La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

SOMMAIRE

REMERCIEMENTS

INTRODUCTION

Chapitre 1 : Introduction a la Gestion de la

trsorerie5
1. La Trsorerie et ses Enjeux6
2. Les mouvements de la trsorerie7
a) Les mouvements dbiteurs de la banque7
b) Les versements d'espces7
c) Les remises de chques l'encaissement7
d) Les remises d'effet l'encaissement7
e) Les rceptions de virements7
f) Les crdits bancaires7
g) Les mouvements dbiteurs de la caisse.8
h) Les mouvements crditeurs de la banque8
i) Les chques mis8
j) Les retours d'impays8
k) Les virements mis8
l) Les frais bancaires8
m) Les remboursements de crdits bancaires9

n) Les mouvements crditeurs de la caisse9

Chapitre 2 : Prsentation de CABLE DOR10

3. Historique de CABLE DOR11
4. Fiche technique :12
5. Organigramme :13
6. Succursales et capital humain14

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

7. Identit Professionnelle15

CHAPITRE 3 : LA GESTION DE TRESORERIE AU SEIN

DE CABLE DOR16
La Gestion de trsorerie chez CABLE DOR17
1. Le BFR chez CABLE DOR17
2. Les Moyens de Financement19
a) Le financement interne19
b) Le financement externe20
3. La Gestion de la Trsorerie au Jour le Jour20
4. Le tableau de gestion quotidienne de la trsorerie22
5. Le tableau de trsorerie mensuel mthode directe Recettes/Dpenses23
6. Le contrle de la trsorerie23
7. Les pointages23
8. La conciliation bancaire23
9. Le contrle de la caisse24
10. La gestion prvisionnelle de la trsorerie24
a) Dfinition et prsentation du budget de trsorerie (Annexe n1)24
11. Elaboration du budget de trsorerie25
12. Les Difficults Rencontres26

CONCLUSION27

REMERCIEMENTS

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Je tiens tout dabord remercier mon matre de stage, Monsieur MEFTAH

REDOUANE de mavoir donn la possibilit de faire mon stage au sein de
CABLE DOR, pour avoir rpondu mes questions et pour le temps quil a
consacr me faire dcouvrir son mtier.

Je souhaite aussi remercier Monsieur DAANOUNE Rachid, encadrant

pdagogique, davoir pris le temps dvaluer mon travail.

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

INTRODUCTION

Lactivit dexploitation dune socit entrane de fait des besoins de

financement. La gestion de la trsorerie fait rfrences aux techniques qui
permettent dtablir des prvisions en terme de trsorerie et, en consquence, de
faire appel des sources de financement court terme (dans le cadre de besoins
de trsorerie), ou des placements court terme (dans le cadre dexcdents de
trsorerie). La gestion de trsorerie est cruciale pour toute socit.

La gestion de la trsorerie permet dviter le risque de cessation des paiements

(risque de liquidit) qui quivaut la crise cardiaque de lentreprise (elle ne
peut plus honorer ses chances court terme). La gestion de la trsorerie a
donc pour but dassurer la solvabilit court terme de la socit et de veiller ce
que les niveaux de trsorerie restent satisfaisants dans le temps.

De plus, une bonne gestion de la trsorerie permet en outre doptimiser le

rsultat financier grce au placement des excdents et/ou en faisant appel des
sources de financement sur des dures prcises. Ceci permet donc de payer
moins dintrts tout en dgageant du rsultat financier ds que possible.

Pour cela, les entreprises vont raliser des prvisions de trsorerie qui peuvent
se faire au jour le jour, quelques mois, ou un an avec dcoupage mensuel.

Au cours de mon stage jai eu lopportunit de dcouvrir Le mtier prcis de

trsorier et de comprendre son fonctionnement dans une entreprise.

Mon plan sera de la sorte : Jai dcid de faire mon rapport en 3 chapitres. Dans
un premier lieu je commencerai par une prsentation de la gestion de trsorerie
en gnral, ensuite jenchainerai avec une prsentation de lentreprise CABLE
DOR. Le troisime chapitre comportera sur une analyse dtaille de la gestion
de trsorerie au sein de CABLE DOR.
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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Chapitre 1 :

Introduction a la Gestion de la trsorerie

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Introduction a la Gestion de la trsorerie

1. La Trsorerie et ses Enjeux
Afin de comprendre ce quest la trsorerie, il est important de faire quelques
rappels de base. Le bilan dune socit est constitu de deux masses, savoir :

Le Fond de roulement : Ressources Stables (Dettes long terme) Emplois

Stables (Actif immobilis)

Le Besoin en fonds de roulement (BFR) : Actif circulant Dettes

Circulantes (Court terme)

ACTIF PASSIF

Emplois Stables : Ressources Stables :

Immobilisations Capitaux Propres

Incorporelles Provisions pour risques et charges
Corporelles Amortissements et Provisions
Financires Dettes financire long terme

Actif Circulant : Dettes Circulantes :

Stocks Dettes moyen et court terme

Crances
Clients

La Trsorerie est le rsultant de ces deux composants, soit :

Trsorerie = Fond de Roulement Besoin en Fonds de Roulement

Une Trsorerie constamment tendue ou ngative est le reflet dune structure

bilancielle dsquilibre. Dans ce cas prcis, cest principalement une
augmentation du capital ou un emprunt long terme qui permet de rquilibrer
les choses.

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Cependant, la trsorerie peut tre ngative du fait de la saisonnalit des achats

et du fait des dcalages entre le crdit client et le crdit fournisseur, un instant
T. Dans ce cas, le trsorier dispose dune panoplie large de moyens de
financement court terme que nous voquerons dans la suite de ce rapport.

2. Les mouvements de la trsorerie

1 Les mouvements dbiteurs de la banque

a) Les versements d'espces

Ce sont essentiellement les rglements des ventes effectues en espces par les
clients et autres. Lors du rglement, la banque remet au client un bordereau de
versement.

b) Les remises de chques l'encaissement

Il arrive que le client n'effectue pas un versement d'espces sur le compte

bancaire, mais met un chque l'ordre de CABLE DOR. Il y a aussi les cas o
le personnel met un chque l'ordre de la socit pour les rglements de prts
ou les chques contre espces. Une fois en possession de ces documents de
paiement, on procde au tri des chques par banque et a l'tablissement d'un
bordereau de remise l'encaissement.

c) Les remises d'effet l'encaissement

L'effet de commerce est un titre qui matrialise une crance. C'est un contrat par
lequel le dbiteur s'engage rgler sa dette une certaine date (chance). A
cette date, le Trsorier prsente les effets en question la banque pour
encaissement. Ces effets peuvent aussi tre encaisss avant leur chance. Ils
sont endosss au profit de la banque contre versement immdiat de leur valeur
dduction faite des frais d'encaissement.

d) Les rceptions de virements

Les rceptions des ordres de virements sont les virements effectus par les
clients pour le rglement des factures ou les nivellements d'un compte bancaire
un autre.

e) Les crdits bancaires

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Ce sont des prts de longue dure octroys par la banque l'entreprise pour le
financement de ses investissements.

2 Les mouvements dbiteurs de la caisse

Ces mouvements sont principalement constitus des retraits de fonds effectus

en banque pour l'alimentation de la caisse. Font aussi partie de cette catgorie les
remboursements d'avance sur frais consentis au personnel et toute autre forme
d'entre de fonds dans la caisse.

Les mouvements crditeurs de la banque et de la caisse (les dcaissements)

3 Les mouvements crditeurs de la banque

a) Les chques mis

Ce sont les chques mis pour les retraits en vue de l'approvisionnement de la

caisse ou au profit des fournisseurs, de l'Etat (reversement de la TVA, impts sur
les socits,...), ...

b) Les retours d'impays

Ce sont les chques ou les effets remis la banque pour encaissement mais qui
l'chance n'ont pas donn lieu un paiement. Cela peut tre d :

Une non-conformit de signature ;

Une non concordance des montants en chiffre et en lettre sur les chques ;

un manque de domiciliation des effets ;

Une insuffisance de provision pour les effets de commerce et chques mis par
le personnel.

c) Les virements mis

Pour le rglement des factures des fournisseurs ou des partenaires trangers,

CABLE DOR opte pour les virements qui assurent une scurit du rglement.

d) Les frais bancaires

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Ces frais sont engendrs par les prestations de services effectues par la banque
au profit de l'entreprise et les remboursements de crdits octroys. Ces frais
appels agios sont constitus des commissions et des intrts. On distingue:

o les commissions lies aux mouvements : mouvements dbiteurs effectus sur

le compte de la socit, les commissions de plus fort dcouverts ;

o les autres commissions : lies l'octroi de crdit et les frais fixes sur les
oprations ralises.

e) Les remboursements de crdits bancaires

Les remboursements de crdits bancaires constituent les remboursements des

dcouverts ou des emprunts bancaires. Ces remboursements engendrent des frais
comme mentionn plus haut.

f) Les mouvements crditeurs de la caisse

Les libells des diffrents mouvements de nature crditrice effectus par la

caisse de CABLE DOR se rsument aux dpenses de faibles montants. On
a principalement :

les rglements en espces des factures d'achat ou de prestation de service ;

les rglements de salaires par billetage ;

les avances sur salaire ;

les sorties d'espces contre remise de chque par le personnel ;

les frais de mission du personnel ;...

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La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Chapitre 2 :

Prsentation de CABLE DOR

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Prsentation de CABLE DOR

1. Historique de CABLE DOR

A la date de la cration de la socit CABLE DOR, elle a commenc par la

distribution des articles juste dans le ville de MEKNES, ctait le point de
dpart. Aprs et en 1999 la distribution est arrive jusqu SIDI KACEM, SIDI
SLIMAN et KHMISSET, exercice aprs exercice lvolution du rseau de
distribution commence tre remarqu, en 2005 CABLE DOR est devenue
leader dans la distribution dans les diffrentes rgions, a savoir

-SIDI KACEM

-KHEMISSET

-OUEZZANE

-TAOUNATE et rgions

-TANGER et rgions

-BENI MELLAL et rgions

Lentreprise ne se limite pas ce niveau, mais elle est en train dtudier limport
et lexport et elle a lintention de commencer cette opration 2006.

Cette volution du rseau de distribution a ncessit un accroissement de

leffectif du personnel. Il faut noter que la socit avait commenc par 7
employs et maintenant elle compte plus de 49 employs, et ce chiffre est
toujours en croissance vue laugmentation de la demande sur le march.

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Le capital a connu lui aussi une grosse volution car il est pass de 10 000dh
lors de la cration de la socit 5.000.000dh actuellement, et actuellement la
socit arrive dpasser 30.000.000dh comme chiffre daffaires annuel.

2. Fiche signaltique :

Dnomination social CABLE DOR

Forme juridique S.A.R.L

Effectif 37

Date de cration 01/03/1999

Activit Commercialisation des fournitures

lectriques (btiment et industrie)

Capital 5.000.000dh

Sige social 22 rue HARROUN ERRACHID Place

darmes MEKNES

Succursales SIDI KACEM

Identifiants administratifs Registre de commerce 20797

Identifiant fiscal 04101446

N de patente 17304102

N daffiliation 611 3071

la CNSS

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Organigramme :

Direction Gnrale

Direction Administrative &

Financire

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

SERVICE SERVICE SERVICE ASSISTAN

COMPTABLE
COMMERCIAL FACTURATION CE DE
DIRECTION

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Chapitre 3 :

LA GESTION DE TRESORERIE AU SEIN DE

CABLE DOR

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

La Gestion de trsorerie chez CABLE DOR

Dans une entreprise, la gestion de la trsorerie commence par ltablissement de

trsoreries prvisionnelles. Gnralement, ceci se fait sur 3 niveaux : le long
terme, le court terme et la dcade.

Le long terme : Sur un exercice, le trsorier va transformer les flux budgtaires

(prvision des ventes, des charges, etc.) en flux financier. Ceci lui permettra de
vrifier si la structure bilancielle permet de rpondre au budget et le cas chant,
danticiper la mise en place de moyens de financement court et long terme.

Le court terme : Au cours du mme exercice, le trsorier va affiner sa premire

analyse partir dlments purement comptables (factures fournisseurs saisies,
chancier client, etc.). Il va ensuite mettre en place les moyens de financement
les mieux adapts en termes de financement et de cot de financement.

La dcade : Lexercice est exactement le mme que ci-dessus, mais la prvision

ralise sur cette priode de 10 jours doit tre quasiment identique la ralit.

Tout au long de lanne, et en fonction des fluctuations, c'est--dire la ralit de

ralisation du budget et la baisse ou hausse des taux, le trsorier va devoir suivre
et radapter sa politique de financement. Une grande partie de son travail
consiste donc suivre lcart entre ses prvisions et le ralis.

De mme, le travail du trsorier est galement de contrler la bonne application

des conditions bancaires ngocies. Ceci se fait sur deux points principaux :

Les taux dintrts et les frais pratiqus par le banquier

La bonne application des dates de valeur.

1. Le BFR chez CABLE DOR

Aprs avoir tudi le fonctionnement de la trsorerie de manire gnrale, il
sagit didentifier les spcificits de la trsorerie du groupe CABLE DOR. Plus
prcisment, nous cherchons savoir de quoi son BFR est compos.

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Rappel : Besoin en Fonds de Roulement = Actif Circulant Dettes Circulantes

Lactif circulant du groupe, est principalement compos de :

- Stocks : Une saison davance doit en permanence tre disponible.

- Clients : Les partenaires exclusifs et les partenaires multimarques avec un

dlai de crdit en moyenne 120 jours. Mme si ce dlai semble long, il est
normal dans la profession.

Ses dettes circulantes, se dcomposent en 2 principales dpenses :

- Fournisseurs: Un dlai de rglement court, de lordre de 30 jours et 99 % de

ces rglements fournisseurs sont en Euro

- Les employs, notamment les salaires.

Lentreprise sapprovisionne principalement ltranger. En consquence, 60%

de ses dpenses en sont en EURO. De ce fait, CABLE DOR a recours des
achats terme. Faire des achats terme signifie quun contrat est sign un
instant T, afin dacqurir un montant donn dune devise une date ultrieure et
un cours ngoci et fixe. Le cours entre les deux devises changes est fix
lavance, ce qui couvre le risque de change.

Les fournisseurs internationaux du groupe veulent une garantie de paiement.

Pour cela, lentreprise utilise notamment des crdits documentaires afin de
scuriser le paiement.

Un crdit documentaire (Credoc) est lengagement dune banque payer un

montant dfini au fournisseur contre la remise, dans un dlai dtermin, de
documents qui prouvent que les marchandises ont t expdies. Ainsi,
lacheteur ne transmet aucun fond au vendeur tant quil na pas reu les
documents pour prendre possession de la marchandise, et le vendeur reoit le
paiement que lorsquil la expdie.

Lorsquun crdit documentaire est prsent lentreprise, deux solutions sont

possibles :

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

- Soit elle rgle le fournisseur directement en EURO par une leve des achats
terme.

- Soit elle demande une Avance En Devise (AED) sa banque. Dans ce cas, la
banque paye le fournisseur pour le montant d et lentreprise rembourse la
banque une date ultrieure, ngocie.

Lintrt de cette opration consiste obtenir du fournisseur, un escompte pour

rglement anticip suprieur au taux de financement de lAED.

Comme nous avons vu prcdemment, chez CABLE DOR, les clients disposent
dun dlai de paiement en moyenne de 120 jours, et lentreprise a un dlai de
rglement de ses fournisseurs denviron 30 jours. En dbut de saison,
lentreprise est dans une situation de trsorerie favorable parce quelle reoit les
paiements clients lies aux achats que les clients ont fait auparavant pour
prparer la nouvelle saison. De plus, il y a peu de rglements fournisseurs car ils
sont dj arrivs terme au cours de la saison prcdente. A la fin de la saison,
lentreprise a des difficults de trsorerie parce que les clients nachtent plus et
les fournisseurs facturent pour la nouvelle saison. Il y a un chevauchement dans
les saisons et un dcalage entre les rglements et paiements qui donnent cette
allure trs spcifique.

2. Les Moyens de Financement

g) Le financement interne

On appelle financement interne le financement opr partir des ressources

gnres par les activits de l'entreprise. A la MABUCIG, ce sont les produits de
la vente des cigarettes qui fournissent ces ressources de financements. On
distingue deux (2) modalits de vente : la vente au comptant et la vente crdit.

h) Le financement externe

Le financement externe est le financement des activits par des ressources

d'origines externes l'entreprise. Ces ressources proviennent des partenaires de
l'entreprise (les emprunts bancaires, crdits fournisseurs, ...) et des entreprises du
groupe (avances de fonds entre entreprises du groupe).

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Nous avons vu que lorsquune entreprise a un besoin de trsorerie ponctuelle

court terme, elle doit avoir recours des moyens de financement. Les principaux
moyens de financement court terme sont :

1) LEscompte est une opration bancaire qui consiste pour une

entreprise de cder un effet de commerce une banque avant sa
date dchance. Lentreprise reoit donc une avance de trsorerie
de la banque pour couvrir une partie de ses crances sans tre
dcouvert. Chaque entreprise dfinit avec sa banque une ligne
descompte qui reprsente le plafond des effets qui peuvent tre
escompts. Ainsi, le banquier sengage prendre en escompte les
effets de commerce remis par lentreprise jusquau montant de la
ligne descompte. La banque peut tout de mme refuser un effet de
commerce si elle le juge de mauvaise qualit. La rmunration des
banquiers pour lescompte est donne par le taux descompte, fix
par la banque centrale du pays.
2) LAffacturage Une socit financire, gre dans le cadre dun
contrat, le poste clients dune entreprise en achetant ses factures et
en recouvrant ses crances. En plus dtre un moyen de
financement, laffacturage permet de rduire les frais de gestion des
comptes clients.
3) Le Dcouvert de Caisse Le dcouvert de caisse est un crdit
autoris par une banque son client qui peut dpasser, pendant une
priode donne et dans une limite dtermine, les disponibilits de
son compte.

4) Le Crdit Spot Le Crdit Spot est un crdit court terme (en

gnral entre 15 jours et 3 mois). Afin doptimiser la gestion de la
trsorerie, le trsorier dune entreprise va arbitrer entre ces moyens
de financement pour couvrir ses besoins au moindre cot.

3. La Gestion de la Trsorerie au Jour le Jour

Aprs avoir clairement dcrit les gnralits de la gestion de la trsorerie et les
spcificits du groupe CABLE DOR, je vais vous exposer mon rle dans ce
fonctionnement. Durant toute la priode de mon stage, jai donc aid le directeur
financier avec la gestion de la trsorerie court terme. Il sagit dun travail
journalier qui consiste regarder la position des soldes bancaires et tablir des
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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

soldes prvisionnels 10 jours. Au fur et mesure de mon stage, lentreprise

ma donn de plus en plus de responsabilit dans ce rle.

Le Travail Quotidien Pralable : Il existe des logiciels spcialiss pour la gestion

de la trsorerie dune entreprise. Cependant, pour la dure de mon stage,
lentreprise utilise le logiciel Microsoft Excel pour grer sa trsorerie trs court
terme (10 jours). Le directeur de trsorerie a donc tablit un fichier Excel trs
complet en faisant apparaitre toutes les entres et sorties prvisionnelles. Ce
fichier doit tre mis jour tous les matins ds notre arrive lentreprise. Ce
travail doit tre effectu rapidement car les ordres ventuels passer la banque
doivent tre envoys avant 10h30. Tous les matins, ainsi, les mmes oprations
doivent tre effectues pour la mise jour du fichier. Tout dabord, il sagit
dimprimer lensemble des relevs des comptes bancaires de la socit. Le solde
de tous ces comptes est ainsi saisi dans le fichier Excel mettant jour la somme
des liquidits du groupe. De plus, le dtail des oprations est tudi. Le tableau
prvisionnel prend en compte les oprations venir dans les 10 prochains jours.
Lorsque ces oprations sont enregistres, leurs positions doivent tre enleves
du prvisionnel. Ceci est effectu pour viter un double enregistrement.

La trsorerie prvisionnelle 10 jours est principalement constitue de :

- Au dbit : les crdits documentaires, les LCR, les salaires et les charges
(sociales, douane, taxe, TVA)

- Au crdit : Les ventes prvisionnelles des magasins. 40 Tous les matins

galement, il faut aller sur internet et rcuprer le cours de l EURO. Ses
donnes sont prises en compte pour calculer le solde en DHS et les taux
dintrts appliqus par les banques. Une fois la trsorerie du jour termine, il
faut regarder les positions, actuelles et 10 jours, afin doptimiser la gestion de
la trsorerie.

Ici, il sagit de couvrir les banques qui se trouvent en situation difficile et de

rpartir les liquidits disponibles entre les banques de faon quilibre. Dans la
gestion de la trsorerie, il est ncessaire de placer les fonds dont dispose
lentreprise de faon ce quils soient le plus rentables possible. Pour raliser ce

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

travail, il faut prparer des virements de trsorerie pour jongler entre les
banques.

Gnralement, la maquette de trsorerie pour le lendemain est prpare en fin de

journe. Celle-ci est prpare lavance car, comme expliqu prcdemment, la
trsorerie doit tre finie avant 10h30 donc cela permet dtre jour temps. Il
faut remonter toutes les prvisions dun jour et ajouter une nouvelle ligne
chaque fois pour arriver 10 jours.

4. Le tableau de gestion quotidienne de la trsorerie

L'objectif de la tenue du tableau de gestion quotidienne de la trsorerie
(T.G.Q.T) est la rcapitulation des oprations quotidiennes de trsorerie. Vu
l'importance en montants des oprations qui se font par la banque par rapport
celles de la caisse, le TGQT rcapitule seulement les mouvements de la banque.
Il est tenu en dates de valeur et est dress partir du logiciel EXCEL. Dans ce
classeur, une feuille est attribue chaque banque sans diffrenciation d'agences.
Le TGQT sur ces feuilles est constitu en colonnes par les dates et en lignes par
les natures d'oprations (encaissements et dcaissements). Il est rempli chaque
jour partir des relevs bancaires reus ou extraits sur les sites web des banques.
Le trsorier y porte pour chaque banque et par date les montants correspondants
chaque nature (encaissement ou dcaissements) et des dates ultrieures
seulement les dcaissements engags mais qui n'ont pas encore eut un
dnouement la banque.

L'importance du TGQT est qu'il permet d'avoir chaque jour une ide des
disponibilits en banque et globalement de la trsorerie afin de permettre le
choix des banques pour effectuer les rglements fournisseurs, TVA, droit
d'accise,...

5. Le tableau de trsorerie mensuel mthode directe

Recettes/Dpenses
Le tableau de trsorerie mensuel mthode directe Recettes/Dpenses est tablit
lors du reporting. Il est dress chaque mois et rcapitule tous les mouvements de
la trsorerie. La mthode directe consiste faire une confrontation entre les
prvisions de recettes et de dpenses et leurs ralisations au cours du mois afin
d'en valuer les carts.
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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Instrument du contrle de gestion, ce tableau permet d'alerter le Trsorier et les

dirigeants sur les niveaux d'atteinte des objectifs partir de l'analyse des carts
prvisions ralisations. Il permet galement de voir le cumul des flux de
trsorerie budgts et raliss depuis le dbut de l'exercice, ainsi que celui des
carts de ralisation des prvisions.

6. Le contrle de la trsorerie
Le contrle de la trsorerie consiste en une comparaison des soldes thoriques
avec les soldes rels des diffrents comptes de trsorerie. Diffrentes mthodes
de contrles sont utilises par CABLE DOR. Il y a les contrles sur la banque
(pointage et conciliation) et le contrle de la caisse.

7. Les pointages
Le pointage consiste en une vrification de la correspondance des montants des
versements bancaires (sur les relevs) aux montants sur les tats de vente des
agences.

8. La conciliation bancaire
La conciliation bancaire ou tat de rapprochement bancaire est indispensable
pour le contrle des mouvements de la banque. Les comptes banque dans les
livres de l'entreprise et celui de l'entreprise dans les livres de la banque sont des
comptes rciproques. Cela implique que leurs soldes en fin de priode doivent
tre opposs mais gaux. Cependant, du fait du dcalage entre les
enregistrements des oprations par la banque et par l'entreprise, les soldes des
comptes tenu par chacun d'eux ne sont pratiquement jamais opposs et gaux. Il
est donc ncessaire d'en vrifier la concordance en prsentant un tat de
conciliation. Pour cet effet, il faut :

o disposer de l'tat de conciliation prcdent des deux comptes ;

o comparer les oprations enregistres dans les deux (2) comptabilits ;

o inscrire les soldes la date de la conciliation dans un tableau ;

o y inscrire les oprations non comptabilises de part et d'autre ;

22
 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

o calculer les deux soldes qui doivent tre gaux mais opposs.

9. Le contrle de la caisse
Il est effectu par le contrleur de gestion et consiste faire une comparaison
entre les existants rels en caisse et ceux thoriques rcapituls sur le brouillard
de caisse. Un procs verbal de contrle de caisse est rdig la fin du processus
de contrle.

Lorsque le contrle ne donne pas de diffrence entre les deux soldes, la gestion
de la caisse est saine et le caissier reoit dcharge de sa gestion. Par contre, il
peut arriver que la comparaison donne des carts. Les cas de figure prsents
peuvent tre constats :

le solde thorique suprieur au solde rel : il y a alors dficit de caisse et aprs

justification la rgularisation se fait par l'enregistrement de l'cart comme perte
dans le compte de charges diverses.

le solde thorique infrieur au solde rel : il y a alors excdent de caisse.

L'cart est considr comme gain et aprs justification la rgularisation se fait en
l'enregistrant dans le compte de produit divers.

10.La gestion prvisionnelle de la trsorerie

i) Dfinition et prsentation du budget de trsorerie (Annexe n1)

Le budget de trsorerie est un document annuel prvisionnel qui se prsente

comme une simulation de l'incidence de tous les flux conomiques sur la
trsorerie, prsentant ainsi la trsorerie disponible la fin de chaque priode. Il
est compos des rubriques encaissements et dcaissements dont la diffrence
permet d'avoir le solde de la trsorerie

Dans sa prsentation classique, le budget de trsorerie est un tableau prsentant

en colonne les mois de l'anne et en ligne les encaissements, les dcaissements,
le solde, la trsorerie initiale et la trsorerie finale.

11.Elaboration du budget de trsorerie

23
 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

Pour laborer un budget de trsorerie, il est indispensable d'avoir les

informations suivantes :

le bilan de clture de l'exercice prcdent pour distinguer les crances et les

dettes qui arriveront chance au cours de la priode

les budgets approuvs de toutes les directions : pour la prvision des achats,
des ventes, de la TVA, des charges sociales et de personnel, des investissements,
charges diverses et remboursements d'emprunts ;

les modes de rglements : les dlais de rglement clients et fournisseurs pour

l'imputation par mois ;

les oprations: cessions d'immobilisations, acomptes,...

Le budget de trsorerie de CABLE DOR regroupe les informations tels que les
flux d'activit, les flux d'investissement hors taxe.

Les flux d'activit

Les flux d'activit concernent les prvisions d'encaissement et de dcaissement

lies aux activits ordinaires. On peut citer :

les encaissements clients hors division : ce sont les prvisions des

encaissements relatifs aux rglements des clients ;

les dcaissements fournisseurs intra division : cette rubrique concerne les

rglements des factures des entreprises membres du groupe auprs desquels
CABLE DOR s'approvisionne en matires premires ;

les dcaissements fournisseurs services et autres : ce sont les prvisions de

dcaissements pour les rglements des factures des fournisseurs de services et
autres achats ;

les dcaissements frais de personnel : concernent les dcaissements pour la

rmunration du personnel ;

les impts sur le rsultat et autres impts et taxes : ce son les prvisions de
dcaissements (mensuels) pour les paiements des acomptes de l'impt sur les
bnfices, des droits d'accise et de la TVA ;

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

les frais financiers LMT et CT externes : ce sont les dcaissements lis aux
frais attachs aux emprunts long, moyen ou court termes contracts par
CABLE DOR ;

La diffrence entre les encaissements et les dcaissements donne le flux net

d'activit.

Les flux d'investissement HT

Ce sont les prvisions d'acquisition d'immobilisations corporelles. Le total de

ces flux donne le flux net d'investissement.

La somme du flux net d'activit et du flux net d'investissement donne le cash

oprationnel.

12.Les Difficults Rencontres

Ds le dbut de mon initiation la gestion de trsorerie, je me suis rendu compte

de sa complexit. Il mtait trs difficile, au dpart notamment, de me
familiariser avec tout le fonctionnement de lentreprise. Ce nest pas un poste
que nous pouvons maitriser ds larrive lentreprise parce quil faut un temps
dapprentissage. Il sagit notamment de connaitre tous les diffrents moyens de
financement que lentreprise utilise, ses accords clients/fournisseurs et ses
ngociations bancaires. De plus, il faut apprendre tre trs rigoureux et
organis. La place du trsorier a une trs grande responsabilit dans lentreprise,
celui-ci doit savoir faire face tous les imprvus, et cela dans un dlai
gnralement trs court. Lensemble des services fournisseurs, clients et
magasins doivent consulter le trsorier afin de savoir, par exemple, de quelle
banque une facture peut tre paye. Il faut tre trs organis car beaucoup de
documents papiers sont utiliss. Cette mission du stage ma permis de dcouvrir
vritablement le mtier de trsorier dans une socit comme CABLE DOR.
Malgr les difficults rencontres et le stress li au poste, jai beaucoup aim
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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

vivre cette exprience. Jai pu comprendre le fonctionnement de la trsorerie et

tous ses enjeux. Non seulement, jai appris normment au niveau professionnel
mais cela ma galement appris beaucoup sur moi-mme, sur mes aptitudes
travailler dans un poste haute responsabilit, et sur mon projet professionnel.

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 La gestion de trsorerie au sein de CABLE DOR

CONCLUSION

Ce stage, pass au sein de lentreprise CABLE DOR MEKNES, a t trs

enrichissant. A travers mes diverses missions, jai pu aider lentreprise
rpondre certains besoins et jai eu lopportunit dlargir mes connaissances.
Pour mon tude sur la gestion de la trsorerie, jai appris le fonctionnement de la
trsorerie dans une entreprise et les aspects thoriques que je navais pas eu
loccasion dtudier en dtail. Dans cette mission, jai aid lentreprise
rpondre un besoin li un manque de temps et de main duvre. La trsorerie
est un poste qui ncessite dy consacrer beaucoup de temps.

Dans son ensemble, je suis trs satisfaite de mon stage. On ma confi des taches
trs intressantes ce qui ma permis dapprofondir mes connaissances et mes
capacits. Le stage a notamment t une russite car il ma permis de fixer mes
objectifs pour lavenir en vu de mon projet professionnel.

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