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LES CREDITS BANCAIRES
SECTION1 : LES CREDITS A COURT TERME
Destinés à couvrir le BFR sous forme soit d’avance de fonds soit d’octroi de garantie
Il s agit d’une avance sur l’effet de commerce pour une durée maximale de 120 jours.
-Escompte est une opération de crédit qui comporte le risque d impayé d’où la nécessité de
s’assurer de la solvabilité de l’émetteur et éventuellement de l’endosseur(en consultant sa
banque, la banque de données de BAM et des informations sur le marché).
C’est une opération de pré- financement par laquelle un client souscrit un billet à l’ordre de sa
banque pour une échéance courte et un montant élevé
3-DECOUVERT DE CAISSE :
C’est un dépannage de courte durée (1 à 3 mois) rechargeable sur l année. Il convient à des
activités industrielles et de BTP dont le cycle d exploitations est relativement long.
4-FACILITE DE CAISSE :
Même principe du découvert sauf que la durée moyenne n’excède pas un mois.
L’ASM est un crédit de stock de marchandise et de produits finis, accordé a un client dont
l’activité est saisonnière ou irrégulière. Cette facilite peut se traduire par un gage sous forme
de nantissement de stock inscrit sur le registre de commerce du client.
p. 1
7-L’AVANCE SUR LES MARCHES PUBLIQUES :
Le marché est subdivisé en plusieurs tranches, la réalisation d’une tranche donne lieu à la
production d’une attestation par l’administration (attestation de droit constaté) qui constitue
une reconnaissance de dette par l’administration.
C’est un titre de créance délivré donc au client. Pour faire face a la tranche suivante et en
attendant le règlement de la tranche précédente le client peut solliciter une avance sur droit
constaté auprès de sa banque.
-Cette avance sera couverte par les virements émis par l’administration
8- Préfinancement A L’export :
Réservé aux exportateurs de bien et service disposant d’une commande ferme pour leur
permettre de préparer ladite commande.
C’est une opération d’escompte de fracture ou lettre de change en devise, elle est consentit au
client.
1-Caution Administrative :
1-1 Caution Provisoire
Délivrée au client pour lui permettre de participer à un appel d’offre sa validité est limitée au
jour de l’adjudication montant : 1,5%
p. 2
1-3 CAUTION POUR RESTITUTION D’ACOMPTE :
Délivrée au client pour lui permettre de percevoir une avance sur travaux. Elle garantie a
l’administration le remboursement de cette avance.
Cette caution permet au client de ne pas subir une ponction (prélèvement) sur les virements à
recevoir de l’administration en garantie de la qualité des travaux. En cas d’apparition de
défauts, la banque sera tenue de verser à l’administration le montant de cette caution. La durée
de cette caution dépend de la nature de l’ouvrage de 1 an pour les travaux courant à 10ans
pour les grands chantiers.
2-CAUTION DOUANIERE :
Elle permet de différer (retarder) ou de suspendre les droits de douane et taxes sous certaines
conditions.
Sous la forme d’un billet souscrit par l’importateur a l’ordre du receveur de douane et a
cautionné par la banque. D’une durée variable en fonction du cycle d’exploitation 60, 90, 120
jours.
En cas de paiement différé, la douane facture des intérêts de retard à un taux fixé par la loi de
finance.
2-3 ADMISSIONS TEMPORAIRES :
Elle permet le passage en douane d’une matière destinée à être transformée pour être
réexporter dans un délai de 6 mois, ex : importation de tissu pour la sous-traitance.
3-CAUTION DIVERSE :
Délivrées au client pour lui permettre de présenter une garantie a une tierce personne dans
différentes situations :
EX : -aval d’un fournisseur.
p. 3
Crédit MLTD :
Points Clés
Avantages
Bank Al Amal
Cible : entreprise qui compte dans son actionnariat un ou plusieurs ressortissants marocains à l'étranger détenant au
moins 20% du capital.
Plusieurs formules de financement :
- Prêt Participatif : le montant de ce prêt peut représenter jusqu'à 40 % du programme d'investissement avec toutefois
un plafond de 5 millions de Dhs. Sa durée est de 7 à 10 ans avec possibilité d'un différé de 2 à 3 ans.
Ce prêt s'accompagne de la caution DAR Ad DAMANE et celle de la banque initiatrice respectivement à hauteur de
40% et 20% de ce même prêt.
- Prêt Direct Moyen et Long Terme : accordé en consortium entre la banque initiatrice et Bank al Amal, avec
possibilité de faire appel à un fonds de garantie à hauteur de 50%.
Avantages
Peuvent bénéficier des prêts à la Création de la Jeune Entreprise, les jeunes entrepreneurs à titre individuel ou les
sociétés de capitaux et les coopératives remplissant les conditions suivantes :- Etre de nationalité marocaine ;
- Etre âgé de 20 ans au moins et de 45 ans au plus à la date de leur demande de prêt ;
- Toutefois, au cas où le prêt serait accordé dans le cadre d'une société ou d'une coopérative, une dérogation à la limite
d'âge de 45 ans peut être admise au bénéfice d'un seul associé ;
- Présenter un projet de première installation ou de création. Les projets d'extension peuvent être admis à tout nouvel
associé à condition que ce dernier soit éligible et que le cumul du crédit initial et du nouveau crédit n'excède pas le
plafond fixé par la loi ;
- Ce prêt est destiné à financer 90% au maximum du coût du programme d'investissement agrée ;
- Lorsqu'il s'agit d'un projet individuel, le crédit alloué ne doit pas excéder 1 000 000 Dhs.
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Dans le cas d'une société ou d'une coopérative, le montant maximum du prêt sera de 1 000 000 Dhs / par associé, et
ce, dans la limite de 3 000 000 Dhs.
La duré de remboursement minimale est de 7 ans avec possibilité de différé de 2 ans.
Avantages
Le crédit Jeune Entreprise s’adresse aux jeunes diplômés ou ayant une expérience leur donnant une qualification
professionnelle ;
Il finance 90% du programme d’investissement ;
Il est garanti par l’aval de la CCG à hauteur de 85%.
- Crédit bancaire :Assorti de l’aval du «Fonds de Garantie pour la création de la jeune entreprise » à hauteur de 85% ;
- L’avance de l’Etat sera accordée, gérée et recouvrée par la banque suite à une délégation donnée par la CCG ;
- Le crédit bancaire et l’avance feront l'objet d'un seul contrat de prêt signé par le bénéficiaire et sa banque.
En vue de soutenir les PME à fort potentiel de croissance et d’accélérer leur compétitivité, les banques, en partenariat
avec l’Agence Nationale pour la Promotion de la Petite et Moyenne Entreprise un concours national lancé chaque année
par l’ANPME à destination des entreprises marocaines, porteuses d’un projet d’investissement, et à l’issu duquel les
PME sélectionnées bénéficient d’une prime à l’investissement s’élevant à 20% de leurs besoins en financement et
pouvant atteindre 5 millions de DHS. De plus le Programme IMTIAZ tient compte de différentes options de financement :
Autofinancement, crédit bancaire et leasing.
Crédit à Moyen & Long Terme, couplé avec la prime d’investissement IMTIAZ, et destiné à financer les projets
d’investissement nécessaires au développement de l’activité des PME :
Investissements physiques (Immeubles, matériel, …) et immatériels (Fonds de commerce, brevet, droit au bail, Besoin
en Fonds de Roulement, …)
• Acquisitions partielles ou totales d’entreprises dans le cadre d’opérations de fusions / acquisitions / absorptions
La banque vous propose Pack Moussanada, une solution globale qui vous accompagne dans la démarche de
modernisation à travers un programme d’assistance accessible à tous les secteurs d’activité.
• Offre accessible à l’ensemble de PME ayant un chiffre d’affaires inférieur ou égal à 175 MDH;
• Accompagnement personnalisé de qualité sur toute la durée du projet;
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• Accès à un réseau d’expertise de qualité ;
• Financement sur mesure à des conditions avantageuses;
• Formations gratuites.
Crédits à l’industrie
une offre dédiée aux entreprises de droit marocain, opérant dans le secteur de
l’industrie et/ou les services liés à l’industrie, qui vise à accompagner leur
développement dans l’objectif d’améliorer leur compétitivité d’une part, et de
contribuer à consolider davantage l’essor de ce secteur stratégique pour l’économie
nationale, d’autre part.
finance tous les projets d’investissement matériels ou immatériels ainsi que les
besoins en fonds de roulement. De l’achat de nouveaux appareils à l’acquisition de
brevets, Un Crédit Moyen ou Long Terme sur mesure, allant jusqu’à 90% de votre
projet d’investissement ;
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Crédit-bail
Avantages :
- aucun autofinancement ;
- aucune de garantie réelle n’est réclamée
-multiples avantages fiscaux : La T.V.A est payée sur les loyers, son paiement
est donc réparti dans le temps, de plus, elle est entièrement récupérable sur
les véhicules utilitaires ;
- Les loyers versés sont des charges déductibles qui passent en frais
généraux et réduisent l’impôt des sociétés.
Camion Bail
Eligibilité
Sont éligibles toutes les entreprises du secteur privé qui présentent les
caractéristiques suivantes :
- Matériels financés:
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- Véhicules 40T De 600 000 Dhs à 800 000 Dhs Entre 36 et 60 mois
- Equipement (bennes, plateaux, citernes ou autres) ~ 250 000 Dhs Entre 36 et
60 mois
Avantages
- Il n’y a pas d’immobilisation au bilan puisqu ’il s’agit d’un contrat de bail ;
- La TVA est payée uniquement sur les loyers, donc son paiement est réparti dans
le temps ;
- Les loyers versés sont des charges déductibles représentant une réduction non
négligeable au titre de l’impôt sur les bénéfices.
Trésorerie préservée :
LLD
Les locations obtenues sont consentis pour une durée et un kilométrage prédéfini par
le client et intègrent selon le souhait de ce dernier les services suivants:
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- Gestion des sinistres, Gestion du carburant (carte carburant du loueur) ;
- Reporting.
Avantages
Elle peut budgétiser ses dépenses avec précision : En fonction des différentes
options souscrites, le montant du loyer est fixe et connu d’avance.
L’entreprise peut se recentrer sur son activité : L’ensemble des opérations relatives à
la gestion du parc automobile est géré par un spécialiste détenant un réel savoir faire
dans ce domaine.
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Quelles sont les parts de financement ?
Le crédit conjoint est destiné à financer 70% au maximum, des coûts des
programmes de rénovation. Dans tous les cas de figure, la part de Renovotel doit
être égale à celle de la banque.
- Pour la part de Renovotel, le taux d'intérêt applicable est de 2% l'an, hors T.V.A. ;
- Pour la part de la banque, le taux est librement négocié entre cette dernière et le
bénéficiaire.
Les demandes de financement sont instruites et approuvées par la banque qui les
transmet à la C.C.G. ou D.A.D. pour approbation.
Après décision d'octroi de la part de Renovotel et après constitution des garanties,
la banque procédera au tirage des fonds suivant les conditions et modalités qui sont
fixées par la convention, prévue entre les banques et les organismes de fonds de
garantie.
Avantages
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Il finance jusqu’à 70% du coût global du programme de rénovation.
La durée de remboursement du crédit conjoint est très confortable, elle est fixée à 10
ans.
FONDEP II
Le taux appliqué à la part de la CCG ou DAR AD-DAMANE est de 2%, l'an hors TVA.
Celui appliqué à la part de la Banque est librement négociable entre cette dernière et
l'entreprise bénéficiaire.
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Pour plus de transparence, le taux assujetti au présent crédit, a été fixé à 4.60%, l'an
hors TVA.
La durée maximale de remboursement de la part du FORTEX est fixée à 10 ans,
dont 2 ans de différé.
La durée de crédit accordée par la Banque est librement négociée entre cette
dernière et l'entreprise bénéficiaire.
Les garanties couvrant le présent crédit sont librement négociables et seront inscrites
en premier rang en faveur de la Banque.
En plus cette dernière bénéficie pour sa part de l'aval du fonds de garantie à hauteur
de 50%.
Avantages
Présentation de la demande :
Avantages
La garantie CCG facilite aux entreprises, particulièrement les PME PMI, l’accès aux
crédits bancaires.
Elle garantit aussi bien les crédits d’investissement en dirhams qu’en devises.
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Elle peut couvrir de 50% du prêt pour les crédits locaux jusqu’à 100% pour les crédits
extérieurs.
• .
Avantages
Une ligne de crédit dédiée au financement de toutes les PME PMI marocaines.
Un financement à long terme pouvant aller jusqu’à 12 ans.
Une souplesse dans la mise en place.
La ligne de crédit française, dotée d’une enveloppe de 30 490 000 euros, finance
l’acquisition par les PME PMI,
des biens neufs et/ ou services d’origine française avec un pourcentage réservé aux
dépenses locales
N.B : Cette ligne peut financer également les centres de recherche et les universités
pour la création d’installation pilote ou de centres d’activités de démonstration dans
les domaines de l’innovation technologique et de la sauvegarde de l’environnement.
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dépenses locales pourront être financés à hauteur de 15% respectivement du
montant de chaque contrat de fournitures passé avec les fournisseurs espagnols.
N.B : La date limite d’utilisation de cette ligne est fixée au 18 juillet 2007 avec une
possibilité de prorogation après autorisation.
La ligne de financement Portugaise, dotée d’une enveloppe de 10 000 000 euros, est
destinée au financement de la création et de l’extension des sociétés mixtes maroco
portugaises et à l’acquisition par les PME-PMI marocaines de biens et services
d’origine portugaise.
Avantages
p. 14
Techniques de banque et
de crédit
Semestre 6 Gestion
AU 2019/20
Professeur :Abdelmjid Salehddine
Techniques de banque
SOMMAIRE
• Cadre réglementaire et institutionnel
• Loi bancaire 2015
• Entrée en relation : ouverture de compte
• Comptes aux particuliers:
• Comptes aux entreprises : règles de fonctionnement
Techniques de banque
Offre de produits aux particuliers
Banques commerciales/Banques participatives
• Produits d épargne
• Produits d’assurance
• Produits de financement
Techniques de banque
Offre de produits aux entreprises
• Produits de placement de trésorerie
• Produits d’assurance
• Crédits de fonctionnement
• Crédits d’investissement
Techniques de banque
Constitution de Garanties
• Garanties réelles
• Garanties additionnelles
• Formalisation de suretés
• Mise en jeu de garanties
Techniques de banque
Intervention sur le Marché monétaire
• Cotation au comptant
• Instruments de couverture
Techniques de banque
Intervention sur le Marché financier
• Architecture du marché
• Procédure d’introduction
• Négociation et cotation
• Gestion de portefeuille
Techniques de banque
Conditions de création d’une banque (Loi bancaire 2015)
• La banque est un établissement financier chargé de la collecte des dépôts, la
distribution de crédit, la gestion des moyens de paiement, les opérations de
change et de couverture, ingénierie financière, capital risque, intermédiation en
bourse, prise de participation ….
• Conditions de création :
- Accord de banque al Maghrib et du ministère des finances.
– Statut SA , capital minimal entièrement versé de 200 millions de Dirhams.
- Siege social à Casablanca
• - Avoir un réseau de correspondants étrangers
• - Avoir un compte chez BAM.
• - Produire des dossiers de faisabilité.
• -Se conformer à la réglementation en vigueur
•
Apports de la loi bancaire 2015
la lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme
• la Banque Centrale est chargée de veiller au respect par les
établissements placés sous son contrôle de la législation en
matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme. Dans ce cadre, les établissements
de crédit sont tenus en vertu de la loi, de mettre en place un
dispositif de vigilance et de veille interne
Apports de la loi bancaire 2015
Instauration d’un dispositif de surveillance des risques
systémiques
• Mise en place du Comité de coordination et de surveillance des
risques systémiques » dont la mission est d’assurer la
surveillance macro prudentielle du secteur financier.(inflation ,
déficit budgétaire , taux d’emploi solde de la balance des
paiements….)
• Le risque systémique est défini comme étant « le risque de
perturbation des services financiers causée par une déficience
de l’ensemble ou d’une partie du système financier qui peut
avoir des conséquences graves sur l’économie ».
Apports de la loi bancaire 2015
Un cadre juridique pour «Bad Bank»
structure de défaisance
• introduction de la notion de « Bad Bank » (appelée en
français « structure de défaisance » ou « structure de
cantonnement »), ce qui va permettre aux banques qui
connaissent des difficultés de cantonner les actifs compromis
(qualifiés aussi d’ « actifs toxiques » ou d’ « actifs pourris »)
dans une structure séparée.
• But :
Améliorer les ratios prudentiels (liquidité , solvabilité …)
Amélioration de la classe de risques et de l’accès aux marchés)
•
Apports de la loi bancaire 2015
Création de 2 fonds de garantie de dépôts clientèle
• « Fonds de garantie des dépôts des banques participatives »
destiné à indemniser les clients des banques participatives ;
• « Fonds collectif de garantie des dépôts » réservé à la
protection des déposants des banques conventionnelles.
• La gestion de ces fonds de garantie sera confiée à une société
gestionnaire créée sous la forme d’une société anonyme, dont
le tour de table est constitué par la Banque Centrale et les
établissements de crédit.
Apports de la loi bancaire 2015
Amélioration de la relation entre les établissements de
crédit et leurs clients
• Les établissements de crédit sont tenus d’établir à l’occasion de
chaque ouverture de compte (dépôt ou titres), une convention
reprenant des clauses minimales de la convention-type arrêtée
par la Banque Centrale.
• D’un autre côté, ils doivent mettre en place un système de
traitement des réclamations de la clientèle et adhérer à un
dispositif de médiation bancaire ayant pour objet le règlement à
l’amiable des litiges.
Apports de la loi bancaire 2015
Dispositif de prévention de risques clients
• Service de Centralisation des Incidents de Paiement de Chèques qui a pour objet de lutter contre les
chèques sans provision,
•
Service de Centralisation des chèques irréguliers qui a pour but de protéger les entreprises contre les
fraudes en matière de paiement par chèque,
•
Service de Centralisation des effets de Commerce impayés qui a pour finalité de lutter contre les défauts
de paiement par lettres de change et billets à ordre,
•
Service de Centralisation des avis de prélèvement impayés qui a pour objet de lutter contre les défauts
de paiement par ces avis,
•
Service de Centralisation des comptes bancaires qui a pour objet de recenser l’ensemble des comptes
de dépôt ouverts auprès des établissements bancaires,
• Service de Centralisation des risques de crédit qui a pour finalité de mettre à la disposition des
établissements bancaires des informations nécessaires en matière de gestion des risques crédit sur les
particuliers et les entreprises
Apports de la loi bancaire 2015
Assouplissement du secret bancaire
• Communication des informations clients :
• Aux agences de notation,
• Aux personnes impliquées dans des opérations de prise de
participation, prise de contrôle, cession de créances, cession de
fonds de commerce etc.).
• Aux Etats étrangers ayant conclu des conventions prévoyant
l’échange de renseignements en matière fiscale.
Apports de la loi bancaire 2015
arrangement à l’amiable en cas de litiges banque/client
• Banques participatives
Activité conforma à la chariaa
Supervision par BAM et le conseil des oulémas
Création de banques ou de simples fenêtres selon le choix
Litiges banque –clientèle :
arrangement à l’amiable
• Relation banque client minutieusement encadrée par une convention lors de l’ouverture du compte
et précisant :
• le traitement des données à caractère personnel
• l’enregistrement des entretiens téléphoniques avec la clientèle
• la communication d’informations et le secret professionnel
• les saisies et avis à tiers détenteur sur les comptes bancaires
• le traitement des réclamations
• les comptes collectifs, mandats et procurations
• la pluralité et la fusion des comptes
• la prescription des opérations bancaires
• les délais d’archivage et de conservation fixé à 10 ans.
• La clôture du compte client débiteur non mouvementé depuis un an
( pour éviter le cumul d’interets de retard)
Comptes aux entreprises
• Société en cours de formation
• Société anonyme
• Société à responsabilité limitée
• Société en nom collectif
• Société en commandite simple
• Société en commandite par actions
• Société civile
• Etablissement public
• Groupement d’intérêt économique et public
• Groupement d’intérêt Société étrangère
Gestion des moyens de paiements
• Les moyens de paiement scripturaux éligibles au SIMT sont : les
chèques, la lettre de change normalisée (LCN), les virements et
les avis de prélèvement.
Le chèque
Délai de validité
•
Le chèque
délais légaux
• Délai de présentation : 20jours à partir de la date d’emission afin de
conserver les droits de recours à l’encontre des tiers garants
(notamment les endosseurs) (art 268CC).
• La provision pour chèque certifié n’etant bloquée que durant le délai
de présentation), quoique le tiré doit payer même après l’expiration
du délai de présentation (art 271cc).
• Délai de protêt identique au délai de présentation afin conserver
les droits de recours cambiaires contre le tireur ou endossataires.
• Si par ailleurs le bénéficiaire n’a pas établi le protêt dans le délai de
présentation, il est considéré comme porteur négligeant et perd ainsi
ses recours cambiaires
Gestion des moyens de paiements
Règlementation de la LCN
• Effet de commerce constituant un mandat pur et simple dans lequel une personne créancière
désignée, le tireur, donne l’ordre à une autre personne désignée, le tiré, de régler à une
échéance convenue une somme déterminée à un bénéficiaire désigné ou au porteur de la lettre.
• La lettre de change dont l’échéance n’est pas indiquée est considérée comme payable à vue.
• Pour permettre l’éligibilité de la lettre de change dans le SIMT, le titre de paiement doit
répondre à certaines spécifications techniques, conformément à la décision réglementaire de
Bank Al-Maghrib N° D20/G/07 du 27 février 2007 relative à la lettre de change normalisée
dite LCN, notamment :
• la lisibilité des informations écrites à la main ou imprimée sur le document original ou sur une
reproduction à partir d’un microfilm, d’une image ou d’une photocopie.
• La bande de marquage magnétique dite « CMC7 » et autres permettant le traitement
informatisé de l’image de ce titre.
• L’échange de la LCN dans le SIMT est règlementé par « la convention interbancaire sur
l’échange dématérialisé de la lettre de change » élaborée par le GSIMT.
Gestion des moyens de paiements
Règlementation de la LCN
• le service centralisé des incidents de paiement des LCN diffusé
aux banques permettra de traquer les mauvais payeurs et de les
priver des facilités de crédits notamment l’escompte
• De même les créanciers auront une meilleure lisibilité du risque
commercial de leur portefeuille
• Toutefois Les similitudes avec les «chèques en bois» se limitent
à l’obligation déclarative des impayés, car le code de commerce
ne prévoit pas de sanctions en cas de lettre de change impayée.
Gestion des moyens de paiements
Le virement
• Opération bancaire par laquelle le compte d’un déposant est, sur
l’ordre écrit de celui-ci, débité pour un montant destiné à être
porté au crédit d’un autre compte.
• L’échange du virement dans le SIMT est règlementé par « la
convention interbancaire d’échange des virements » élaborée
par le GSIMT
Gestion des moyens de paiements
Règlementation de l’avis de prélèvement
• Nécessité d’adapter la rotation des flux monétaires à celle des flux physiques d’echange de biens/
services vitesse des flux monétaires ,A défaut risques d’obstruer les circuits économiques
• Affichage de la tarification :
Taux d’intérêt débiteurs/ créditeurs
Commissions/frais
Régime de dates de valeur
• Récapitulatifs des commissions appliquées
• Le client d’un établissement de crédit peut saisir le CMMB par courrier, par mail, ou
par un dépôt auprès de son siège. Les informations sur les coordonnées du centre
sont consultables sur son site internet www.cmmb.ma.
Protection de la clientèle
Autres voies de recours :Saisine de BAM
• Atouts
• La date de valeur est exactement égale à la date d’opération à la quelle l’opération est
enregistrée sur le compte.
• Exonération des frais de tenue de compte.
Banques participatives
Fiche produits: Comptes entreprise
• Compte courant
Support de gestion et de suivi des opérations du client
entreprise ou professionnel. Toute les valeurs sont enregistrées
valeur jour.
• Compte en dirhams convertibles
Utilisation des fonds issus des recettes des exportations .
• Compte en devises
Utilisez vos flux en devises pour les différents besoins du client
à l’étranger, ou au Maroc.
Banques participatives
Fiche produits: Mourabaha
• Contrat de vente par lequel la banque participative acquiert un bien
meuble ou immeuble en vue de le revendre à son client à son coût
d’acquisition plus une marge bénéficiaire convenue d’avance.
• Les bénéfices (marge bénéficiaire) et la période de remboursement
(versements échelonnés en général) sont précisés dans un contrat initial.
• Ainsi, cette transaction comporte un ordre accompagné d’une promesse
d’achat et deux contrats de vente.(banque fournisseur et banque client )
• Pour l’instant, le contrat Mourabaha immobilière ne comporte aucune
assurance en attendant la mise en place du contrat Takaful
Banques participatives
Fiche produits: Moucharaka
• Contrat fixant la participation de la banque aux cotés du client
dans un projet nouveau ou existant dans le but de réaliser des
bénéfices ».avec partage du résultat (bénéfice ou perte)
Deux variantes du contrat:
• Contrat fixe à durée indéterminée avec maintien du tour de
table durant la durée de vie du projet
• Contrat dégressif: (Moucharaka Moutanaqissa), permettant le
désengagement progressif de la banque au profit du client qui
rachète ses parts.
Banques participatives
Fiche produits: IJARA
• Contrat par lequel la banque met, à titre locatif au profit du
client , un bien meuble ou immeuble dont elle est la propriétaire
pour une durée assorti ou nom d’une option d’achat au terme du
contrat .
Banques participatives
Fiche produits: Moudaraba
• Contrat prévoyant la mise de fonds par les banque dans le
projet de l’investisseur qui en assume la gestion ,avec partage
des bénéfices , alors que les pertes seraient intégralement
assumées par la banque sauf en cas d’acte frauduleux commis
par l’investisseur
Banques participatives
Fiche produits: Salam
• Contrat en vertu duquel une des parties (la banque ou le client), en
qualité d’acheteur, avance un montant fixe à l’autre partie qui
s’engage, en qualité de vendeur, à livrer une marchandise dûment
identifiée à une date fixe.
• En d’autres termes, Salam est une vente à terme à paiement anticipé.
• le contrat Salam doit fixer les caractéristiques de la marchandise,
notamment en termes de nature, de type, de quantité et de qualité.
En outre, il n’est pas obligatoire que la marchandise soit disponible et
propriété du vendeur au moment de la conclusion du contrat Salam.
Banques participatives
Fiche produits: Takaful
• Système d’assurance basé sur un système d’entraide entre les
participants que sont les assurés. Aussi, prévoit-il une séparation entre
le fonds Takaful et la compagnie qui en est gestionnaire en contrepartie
d’une commission.
• L’arrivée de cette activité en 2020 permettra enfin aux banques
participatives de couvrir les risques décès et invalidité dans le cadre de
la Mourabaha immobilière qui représente 85 % de l’encours des crédits
• la loi sur le Takaful publiée au BO, a supprimé le principe de
spécialisation, les EART (entreprises d’assurance et de réassurance
Takaful) peuvent être agréées pour pratiquer toutes les opérations
d’assurance et de réassurance Takaful (vie, crédit, assistance autres
opérations non-vie…),
Banques participatives
les chiffres au 31/07/ 2019
• Réseau 144 agences
• 70.000 comptes ouverts totalisant un dépôt de de 1,7 MMDH.
• Encours des financements de 6 MMDH porté par l’immobilier à
hauteur de 90%, contre 10% pour l’automobile
• Mise en veille des autres produits
TBC
Placements de trésorerie
Placements de trésorerie
Bons de caisse
• Solution de placement rémunérée en fonction de la durée du placement.
• Placement formalisé par une reconnaissance de dette de la banque et
matérialisé par un Titre de créance.
• Montants minimal 10 000 DH,
• Durées : 3, 6 et 12 mois avec intérêts pré ou post comptés.
• Atouts
• Sécurité pour la conservation de l’argent.
• Forte rémunération fixe et garantie.
• Pas de risque de moins-value sur le capital.
• Possibilité de nantir les Bons en garantie du crédit bancaire.
Placements de trésorerie
Compte à terme
• Solution de placement très sécurisée:
• Montant à partir de 10 000 dhs
• Durée: 3 mois, 6 mois, 12 mois avec possibilité de reconduction,
• Intérêts postcomptés.
• Possibilité de rachat ou d’avance
Placements de trésorerie
Bons de trésor négociables
• Solution de placement sécurisée garantie par l’État,
• Titres émis exclusivement par le Trésor pour répondre à ses besoins de
financement sur une durée déterminée, moyennant un rendement qui dépend
de la durée du placement et qui obéit aux lois de l’offre et de la demande sur
un marché de gré à gré.
• • Durée : à partir d’une semaine à 30 ans.
• Taux : fixe.
• Intérêts : post-comptés.
• Amortissement : in fine.
• Atouts
Titres disponibles sur plusieurs maturités.
Titres très liquides et garantis par l’État (au niveau du nominal et des
intérêts). Liquidité garantie par les IVT.
Placements de trésorerie
Bons de trésor par adjudication
• Titre de créance négociable émis au gré du Trésor dans le cadre de séances
d’adjudication périodiques portant sur différentes maturités :
Court terme (13, 26, 52 semaines),
Moyen terme (2, 5 ans)
Long terme (10, 30 ans).
• Pour soumissionner aux adjudications , Les Salles des Marchés des banques
proposent un contrat cadre pour toutes les opérations sur le marché de ces
valeurs.
• Atouts
Absence de commissions lors de la souscription.
Souplesse à travers le caractère négociable de ces Titres.
Sécurité de par la signature de l’État.
Large choix de maturités.
Absence de risque de moins-value sur le capital
Placements de trésorerie
Certificat de dépôt
• TCN émis par les banques, moyennant un rendement qui dépend de la durée du
placement et de la qualité de signature de l’émetteur.
• Les certificats de dépôt revêtent les caractéristiques suivantes :
• Durée : de 10 jours à 7 ans.
• Taux : fixe ou révisable .
• Rendement fonction de la durée et la qualité de l’emetteur
• Intérêts : précomptés ou post-comptés sur le CT et post comptés sur le MLT .
• Amortissement : in fine.
• Atouts
• Possibilité de placement sur des maturités larges.
• Taux de rendement avantageux sur une durée pouvant aller jusqu’à 7 ans.
Placements de trésorerie
Obligations garanties par l’Etat
• Titres émis par des établissements publics avec garantie de
l’État.
• Durée : définie par l’émetteur.
• Taux : fixe ou variable.
• Amortissement : in fine, amortissable.
• Atouts
• Une garantie de l’État au niveau du remboursement des Titres.
• Possibilité de choisir entre différentes formes d’obligations.
Placements de trésorerie
Obligations privées
• Titres émis par les entreprises privées faisant appel public à
l’épargne
• obligations ordinaires,
• obligations convertibles,
• obligations remboursables en actions,
• obligations à bons de souscription d’actions.
Atouts
• Prime de risque importante par rapport aux Titres souverains.
• Possibilité de choisir entre différentes formes d’obligations .
Placements de trésorerie
Dépôts structurés
• Solution de placement adossée à la performance d’un sous-
jacents: marché de change,
marché de taux,
marché des matières premières
marché des actions pour les maturités plus longues
• Maturité :de 3 mois à 8 ans
• Possibilité de sortie anticipée.
• À maturité, le Dépôt structuré garantit 100% du capital.
• Possibilité de bénéficier d’un Spread plafonné à 9,5% du capital
en cas de performance positive du sous jacent .
Placements de trésorerie
Repo à taux fixe (pensions livrées):
• Contrat de vente temporaire de Titres par la Salle des Marchés (SDM) en échange de
liquidités.
• Opération de prêt de cash équivalente à une vente temporaire de Titres par la SDM avec un
engagement ferme du client de les rétrocéder à un prix et à une date convenus à l’avance.
• Durée :1 jour à un an.
• La mise en place de ce produit s’appuie sur la signature d’un contrat cadre avec la SDM.
• Atouts
Grande flexibilité de la durée du placement.
Liquidité optimale pour une meilleure gestion de la trésorerie. Possibilité
de « casser » la pension à n’importe quel moment. Livraison physique
des Titres donnés en contrepartie du prêt.
• Dans le cas de non remboursement, les Titres pourraient être cédés sur le marché
secondaire.
Placements de trésorerie
Repo structuré
• Contrat de vente temporaire de Titres par la SDM en échange de
liquidités indexé sur la performance d’un référentiel
• Maturtié: 1 mois à 1 an.
• À maturité, le repo structuré garantit 100% du capital
• Rendement potentiel plafonné à 7.5%.
Placements de trésorerie
OPCVM liquidité
• Placement d’excédent de trésorerie dans l’attente de
décaissements imminents avec garantie du capital
• Portefeuille investi à100% en produits de taux et vise un
rendement régulier compatible avec celui observé sur le marché
des prises en pension (REPO).
• Sensibilité inférieure à 0.50 avec une volatilité nulle et un
rendement à très court terme.
• Durée de placement à partir de 1 jour
• Indice de référence : Taux Moyen Pondéré des bons de trésor au
JJ.
Placements de trésorerie
OPCVM sécurité
• Placement à moyen terme en bons de trésor
• Sensibilité comprise entre 1.1 et 5 avec une volatilité très faible.
• Indice de référence :Moroccan Bonds Index (MBI) moyen terme.
• Durée minimum de placement à 1jour
Placements de trésorerie
OPCVM Monétaire
• Fonds monétaire dynamique qui a pour objectif de réaliser un
rendement régulier compatible avec celui observé sur le marché des
capitaux à court terme.
• Politique de placement avec prise de risque modérée à Court terme
• Investi à 40 % en opérations de pensions temporaires et 60 % en
Bons du Trésor et Titres privés
• Sensibilité moyenne de 0,30.
• Durée minimum de placement recommandée s’élève à 1 semaine
• Indice de référence est le Taux Moyen Pondéré.
Placements de trésorerie
Services offerts par la banque
• Délégation à la banque des opérations suivantes sur titres émis :
• Administration et tenue du compte émetteur à Maroclear (Dépositaire Central).
• Tenue du registre nominatif.
• Centralisation des services financiers (ex : paiement de dividendes).
• Gestion des opérations sur titres (dividendes, opérations spéciales…).
• Tenue des Assemblées Générales.
• Gestion des droits de vote.
• Atouts
• Prise en charge totale de l’activité.
• Expertise du métier
Placements de trésorerie
Tenue des comptes titres
• Conservation d’actifs est un service centralisé au sein du dépositaire qui offre :
• La tenue du compte Titres.
• Enregistrement et le règlement-livraison des opérations.
• Gestion de Titres.
• Ce service couvre toutes les valeurs mobilières (actions cotées et non cotées,
produits de taux, OPCVM) ainsi que toutes les opérations sur Titres (introduction
en bourse, paiement de dividendes, augmentation de capital, etc.).
• Atouts
• Conservation sécurisée et transparente.
• Source d’information unique.
• Service sur mesure
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