Cas Pratiques III Corrigé

Nouveau Système Comptable & Financier ---------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------Séminaire animé par Mme Souhila LOUNISSI
Évaluation des immobilisations corporelles à l’inventaire
IAS 16 immobilisations corporelles
Exemple :
La société X achète le 1er Juillet N un nouvel équipement industriel dans les conditions suivantes :
 Prix d’achat : 1 000 000 DA.

 Frais de transport : 40 000 DA.
 Frais d’installation : 60 000 DA.
Le bien est mis en service le 1er octobre N, sa durée d’utilité est estimée à 5 ans, sa valeur résiduelle
en cas de revente est estimée à 50 000 DA et les frais de démantèlement à 20 000 DA.
En supposant que le matériel s’amortisse sur les dix ans en linéaire quelle est sa valeur inscrite au
bilan de la société X.
Corrigé
Le matériel sera inscrit à l’actif pour : 100 000 + 4 000 + 6 000 = 110 000
Le montant amortissable est le coût historique augmenté des frais de démantèlement et diminuée de
la valeur résiduelle estimée soit : 110 000 + 2 000 – 5 000 = 107 000.
Supposons que le matériel s’amortisse sur les dix ans en linéaire.
Au 1er octobre N+10, la valeur nette comptable du bien à l’actif est de 3 000 (110 000 – 10x10 700).
Si le bien est effectivement revendu 5 000, l’opération de cession génère une plus-value de 2 000,
compensé par les frais de démantèlement enregistrés en charges.
L’opération de cession du bien en N+10 a donc un impact nul sur le compte de résultat.
Si les frais de démantèlement et la valeur résiduelle n’avaient pas été pris en compte dans le montant
amortissable, l’opération de cession se serait traduite par une plus value de 5 000 et des frais
démantèlements de 2 000, soit un impact net sur le résultat de +3 000.
1
Dépréciation d’un actif corporel

IAS 36 dépréciations d’actifs
Exemple :
Une entreprise a acquis le 1er janvier N un matériel dont le coût est de 1500 000 DA. Ce matériel est
amorti en linéaire sur 5 ans et sa valeur résiduelle est considérée comme nulle.
Au 31/12/N+2, le comptable, constatant qu’un nouveau matériel plus performant est maintenant
disponible, décide de réaliser un test de dépréciation (impairement test) sur ce matériel.
La valeur d’utilité est déterminée en actualisant les flux de trésorerie générés par le matériel au taux
de 12% (il s’agit d’un taux avant impôt tenant compte du coût de l’argent sur les marchés et des
risques spécifiques à l’entreprise).
Les flux de trésorerie générés par le matériel correspondent à l’augmentation du résultat opérationnel
(avant impôt) liée à l’utilisation du matériel. Les prévisions pour N+3 et N+4 sont respectivement de
350 000 DA et 300 000 DA.
D’autre part, si le matériel était vendu au 31/12/N+2, son prix de vente net serait de 450 000 DA
Corrigé
La valeur d’utilité au 31/12/N+2 est égale à : 35 000 x 1,12-1 + 30 000 x 1,12-2 = 551 650.
La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d’utilité et le prix de vente net. Ici, elle
est donc de 551 650.
Cette valeur étant inférieure à la valeur nette comptable du bien à l’actif au 31/12/N+2,
soit 600 000 DA,
une dépréciation de 48 350 DA doit être comptabilisée.
La dotation aux amortissements annuelle sera ensuite calculée (à partir de N+3) sur une valeur de
551 650.
2
Les immobilisations acquis en crédit-bail

IAS 17 contrats de location
Exemple :
Une entreprise (le preneur) a conclu le 2 janvier N un contrat de crédit-bail avec une société
spécialisée (le bailleur) portant sur un matériel industriel. A cette date, la juste valeur du matériel est
estimée à 200 000 DA. Les modalités du contrat sont les suivantes :
 Versement initial (dépôt de garantie restituable si l’option n’est pas levée) : 10 000 DA.
 8 loyers semestriels de 26 000DA versés à terme échu.
 Option d’achat du bien à la fin de la 4ème année : 25 000 DA.
Le bien a une durée de vie estimée de 5 ans. On estime que sa valeur résiduelle à l’issue du contrat
sera de 40 000 DA.
Pour quelle valeur le bien doit-il être comptabilisé à l’actif du preneur le 2 janvier N ?
Solution :
Le taux d’intérêt implicite (semestriel) du contrat est donné par l’équation :

8 26 000 40 000
200 000 = 10 000 + ∑ p=1 (1 + i) p + +
(1 + i) 8 = 5,59 %
La résolution de cette équation donne un taux d’intérêt semestriel de 5,59%
Soit un taux annuel de (1,0559)² - 1 = 11,5%.
En actualisant les paiements minimaux au taux d’intérêt implicite du contrat, on obtient une valeur de :
10 000 + ∑8 26 000 + + 25 000 8 = 190 287

p=1 (1 + 0,0559)p (1 + 0,0559)
3
Les immobilisations bénéficiant d’une subvention
IAS 20 comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur

l’aide publique
Exemple :
Le 01/10/N, une entreprise obtient une subvention publique de 100 000€ pour acquérir un actif
amortissable dont le coût est de 150 000€. Ce matériel s’amortit en linéaire sur 5 ans.
Dressez le tableau des dotations aux amortissements ainsi que les reprises de subventions
Si on utilise la première méthode, on obtient les dotations aux amortissements et les reprises de
subventions donnés dans le tableau suivant :
Incidence
Dotations aux Subvention rapportée
Années sur le
amortissements au compte de résultat
résultat
N 150 000 x 20% x 3/12 = 7 500 100 000 x 20% x 3/12 = 5 000 (2 500)
N+1 150 000 x 20% = 30 000 100 000 x 20% = 20 000 (10 000)
N+2 150 000 x 20% = 30 000 100 000 x 20% = 20 000 (10 000)
N+3 150 000 x 20% = 30 000 100 000 x 20% = 20 000 (10 000)
N+4 150 000 x 20% = 30 000 100 000 x 20% = 20 000 (10 000)
N+5 150 000 x 20% x 9/12 = 22 500 100 000 x 20% x 9/12 = 15 000 (7 500)
Les écritures suivantes seront comptabilisées en N :
Débit Crédit
1/10/N
215 installations techniques 150 000
512 Banque comptes courants 150 000
d°
131 Subventions d’équipements (bilan) 100 000
31/12/N
681 Dotations aux amorts prov.pertes de valeur actifs non courants 7 500
281 Amort prov pertes de valeur actifs n.c. (bilan) 7 500
d°
4
131 Subventions d’équipements (bilan) 5 000
741 Subventions d’équilibre (cpte de résultat) 5 000
L’évaluation des titres de participation

IAS 27 Etats financiers consolidés et individuels
IAS 39 instruments financiers : comptabilisation et évaluation
Exemple :
La société SM détient 60% de F, société cotée en bourse, acquis à 980 + l’acquisition de frais
d’acquisition en N. Au 31/12/N+3, les informations concernant F sont les suivantes :
 Capitaux propres au bilan : 1 200.

 Capitaux propres réévalués en prenant en compte les plus-values latentes sur actif : 2 000.
 Capitalisation boursière de F : 2 500.
Quelle est la valeur des titres de SM
La société F fait partie du périmètre de consolidation de SM.
La valeur des titres F dans les comptes individuels de SM sera différente selon la méthode choisie (on
rappelle que le principe de permanence des méthodes doit être respecté).
Evaluation à la juste
Evaluation au
valeur
coût
1 000 1 500 (60 % x 2 500)
5
1. Les immobilisations corporelles

IAS 16
 Les immobilisations corporelles sont des actifs corporels :
 destinés à être utilisés dans la production de biens ou la fourniture de services, la location à

des tiers ou l’administration de l’entreprise ;
 pendant plus d’une période comptable.
 Elles sont comptabilisées, comme tous les actifs, au coût d’acquisition pour les
immobilisations acquises et au coût de production pour les immobilisations fabriquées par
l’entreprise elle-même.
 Le coût d’acquisition comprend :
 Le prix d’achat hors taxes récupérables, net de réductions commerciales
 Les coûts directs nécessaires à la mise en état d’utilisation du bien (frais de préparation d’un
site, transport, manutention, installation, honoraires des architectes,…)
 Les frais prévisibles de démontage ou de restauration d’un site qu’il conviendra d’engager à
l’issue de la période d’utilisation de l’actif.
6
Paiement différé d’une immobilisation

IAS 16
 Lorsque le paiement d’une immobilisation est différé au-delà des conditions habituelles, l’actif
est comptabilisé pour son prix au comptant et la différence est considérée comme une charge
financière se rapportant à la période de crédit.
 Lorsque le prix au comptant n’est pas fixé, le coût de l’immobilisation s’obtient en actualisant les
paiements au taux d’un emprunt équivalent.
Exemple 1 :
Une entreprise achète le 1er avril N une machine dont le prix est de 65 000 DA en cas de règlement
au comptant. Elle convient, moyennant un supplément de prix de 5 000 DA, de payer 15 000 DA à la
livraison et le solde 12 mois plus tard.
Solution
01-04-N

404 Fournisseurs d’immobilisations 50 000
31-12-N
661 charges d’Intérêts (5 000 x 9/12) 3 750

01-04-N+1
661 charges d’Intérêts (5 000 x 3/12) 1 250

7
Exemple 2 :
Une entreprise acquiert le 1er octobre N un équipement qui sera réglé en 3 fois, selon l’échéancier
suivant :
- 20 000 € au comptant ;
- 30 000 € à 1 an ;
- 50 000 € à 2 ans.
Elle aurait pu obtenir un prêt équivalent au taux de 8 %.
Solution :
Le coût d’acquisition de l’équipement sera estimé à :
20 000 + 30 000 x (1,08) –1 + 50 000 x (1,08) –2 = 90 645 €.
01-10-N

Capital Intérêts Amt. Annuités

Année 1 70 645 5 652 24 348 30 000
Année 2 46 297 3 703 46 297 50 000
31-12-N
661 charges d’Intérêts (70 645 x 8% x 3/12) 1 413

Intérêts courus au 31-12
01-01-N+1

661 charges Intérêts 1 413
Extourne intérêts courus au 31-12
01-10-N+1
661 charges Intérêts 5 652

8
Exemple :
Une entreprise de livraison de colis achète des véhicules de livraison au prix de 30 000 DA.
Ces véhicules sont cédés après 3 années d’utilisation pour 25% de leur prix d’achat, alors que leur
durée de vie est estimée à 5 ans.
Les frais de revente de ces véhicules sont estimés à 600 DA. La méthode linéaire est celle qui reflète
le mieux le rythme de consommations des avantages économiques.
Solution :
Anciennes règles :
30 000 x 20 % = 6 000.
Règles IFRS :
(30 000 – (7 500 – 600)) x 331/3 % = 7 700.
9
L’amortissement des immobilisations complexes

IAS 16
 Les immobilisations peuvent être constituées de plusieurs sous-ensembles ayant des durées
d’utilisation différentes.
Exemple :
Un avion peut se décomposer en une carlingue, un moteur, des équipements intérieurs.
 Principe posé par IAS 16 : Chaque élément dont le coût est significatif par rapport à l’ensemble
auquel il appartient doit être amorti séparément.
Exemple :
Une compagnie aérienne vient d’acheter pour 32 MDA un Airbus A320 dont le coût peut se
décomposer ainsi :
- carlingue : 15 MDA / durée d’utilisation : 20 ans
- moteur : 12 MDA / durée d’utilisation : 10 ans
- aménagements intérieurs : 5 MDA / durée d’utilisation : 5 ans
Le remplacement du moteur coûtera 14 MDA et celui des aménagements intérieurs 6 MDA.
La méthode linéaire reflète le mieux le rythme de consommations des avantages économiques. Les
valeurs résiduelles ne sont pas significatives
Solution
La première annuité d’amortissement sera calculé comme suit :

Anciennes règles : (32 x 5%) = 1,6 M€
Normes IFRS :
(15 x 5%) + (12 x 10%) + (5 x 20%) = 2,95 M€
Impact sur le résultat de 10 premières années :
- Anciennes règles : amortissements : 1,6 x 10 =16,0

Charges d’entretien : 14 + (2 x 6)= 26,0
42,0
- Règles IFRS : amt. Carlingue : 15 x 5% x 10 = 7,5
amt. Moteur :12,0
amt. Sièges : 5 + 6 = 11,0
30,5
10
Impact sur le résultat de 10 dernières années :

- Anciennes règles : amortissements : 1,6 x 10 = 16,0
Charges d’entretien : 6,0
22,0
- Règles IFRS : amt. Carlingue : 15 x 5% x 10 = 7,5
amt. Moteur :14,0
amt. Sièges : 6 + 6 = 12,0
33,5
PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS IAS 1
Exemple 1 :
Au cours de l’exercice N, l’entreprise a :
 Emis 10 000 actions à 300€. La valeur nominale de ces actions est de 100€.
 Distribué 5 000 actions gratuites par prélèvement sur les réserves.
 Distribué 1 000 000€ de dividendes à ses actionnaires.
 Réévalué ses immobilisations incorporelles de 3 000 000€ (montant après impôt).
 Comptabilisé 300 000€ d’écarts de conversion directement dans les capitaux propres.
 Et réalisé un bénéfice net de 500 000€.
Un changement de méthode comptable a également conduit à diminuer les capitaux propres

d’ouverture de l’exercice N (capitaux propres au 31/12/N-1) de 1 500 000€.
11
Le « résultat global » de N représente les variations non monétaires des capitaux propres survenues
au cours de la période, après exclusion des ajustements liés à des changements de méthodes.
Calculer le résultat global de l’exercice N
SOLUTION
Pour l’exercice N, il se calcule ainsi :
Résultat net 500 000

Augmentation de la réserve de réévaluation 3 000 000
Augmentation des écarts de conversion n’ayant pas transité par
le compte de résultat 300 000
Résultat global 3 800 000
Ne sont pas prises en compte dans ce calcul les variations non monétaires suivantes :
- L’impact des changements de méthodes, parce que ces ajustements sont expressément exclus
du résultat global.
- L’augmentation de capital par incorporations de réserves, parce qu’elle n’a pas d’incidence sur
le total des capitaux propres (augmentation du capital et diminution des réserves pour le même
montant).
12
IAS 2 : Stocks
L’IAS 2 en bref
Le coût des stocks comprend les coûts d’achat et de transformation ainsi que l’ensemble des charges
supportées pour amener ceux-ci dans le lieu et l’état où ils se trouvent.
Les coûts de transformation comprennent les charges directes de production (consommation de

matières, main-d’œuvre directe) ainsi qu’une quote-part des charges indirectes de production basée
sur la capacité de production normale de l’entreprise.
Les sorties de stocks sont évaluées au coût moyen pondéré ou selon la méthode FIFO.
A la clôture de l’exercice, les stocks doivent être évalués à leur coût ou à leur valeur réalisable nette si
celle-ci est inférieure.
13
Exercice 2
L’exploitation d’un gisement de pétrole a permis d’extraire dans l’année du pétrole brut pour 100
millions DA et du gaz naturel pour 20 millions DA. Le coût de production total à été de 90 millions.
Quelle est la répartition du cout de production sur la production totale ?
- Calculer le coût à répartir
Solution :
Ce coût pourra être réparti ainsi :
- Pétrole brut : 90 x (100/120) = 75 millions.

- Gaz naturel : 90 x (20/120) = 15 millions.
90 millions.
Pour les sous-produits de faible valeur, on peut se contenter de retrancher celle-ci du coût du produit
principal.
14
L’utilité des informations sur les flux de trésorerie

IAS 7
L’IAS 7 en bref
Toute entreprise doit établir un tableau de flux de trésorerie.

Les flux de trésorerie sont classés en trois sections :
- activités d’exploitation.
- Activités d’investissement.
- Activités de financement.
Les flux d’exploitation peuvent être présentés :

-soit par la méthode directe, qui fait apparaître directement les encaissements et décaissements de
l’exercice.
- soit par la méthode indirecte, qui reconstitue le flux net de trésorerie d’exploitation à partir du résultat
net.
L’utilisation de la méthode directe est encouragée.
15
Le tableau des flux de trésorerie doit permettre un rapprochement avec le montant de la trésorerie
figurant au bilan.
Exemple :
Imaginons deux entreprises A et B en tous points identiques.
Au cours de l’exercice N, chacune a vendu pour 1 000 000€ des marchandises achetées 600 000€.
Toutes deux ont payé pour 200 000€ de salaires. Elles possèdent chacune pour 500 000€
d’immobilisations amortissables.
A les amortit sur 10 ans en linéaire, alors que B, qui pratique l’amortissement dégressif, a comptabilisé
en N une charge d’amortissement de 100 000€.
Calculer le résultat de l’exercice N
SOLUTION
Le résultat de l’exercice N s’établit à :
A B
Ventes 1 000 000 1 000 000
Coût des marchandises vendues - 600 000 - 600 000
Charges de personnel - 200 000 - 200 000
Charges d’amortissement - 50 000 - 100 000
Résultat avant impôts 150 000 100 000
L’entreprise A apparaît plus rentable que B. mais cet écart n’est qu’apparent puisqu’il est entièrement
attribuable à l’utilisation de méthodes comptables différentes.
La comparaison des flux de trésorerie permet d’éliminer l’influence du choix de la méthode

d’amortissement.
A B
Encaissements 1 000 000 1 000 000
Décaissements
16
Coût des marchandises vendues - 600 000 - 600 000

Charges de personnel - 200 000 - 200 000
Flux net de trésorerie avant impôts 200 000 200 000
Les flux en monnaies étrangères
Exemple :
Une entreprise détenait 20 000 USD au début de l’exercice. A cette date, le $ valait 0,95€. Les flux
monétaires de l’exercice ont été les suivants :
- encaissement :
50 000$ (cours du jour : 0,90€)

30 000$ (cours du jour : 1,05€)
- décaissement :
70 000$ (cours du jour : 0,98€).

Calculer la différence de change prise en charge par le SCF
17
A la clôture de l’exercice, le $ vaut 1,10€.
$ €
Trésorerie au début de l’exercice 20 000 19 000
Flux de trésorerie : 80 000 76 500a

Encaissements - 70 000 - 68 600
Décaissements
30 000 26 900
Différence de change non réalisée (par différence) 6 100
Trésorerie en fin d’exercice 30 000 33 000b
a
76 500 = (50 000 x 0,90) + (30 000 x 1,05)
b
33 000 = 30 000 x 1,10
La différence de charges non réalisée se décompose ainsi :
- écart sur la trésorerie de début d’exercice :
20 000 x (1,10 – 0,95) = 3 000

18
- écart sur les flux de trésorerie de l’exercice :
[(80 000 x 1,10) – 76 500] - [(70 000 x 1,10) – 68 600] = 3 100
6 100
A- Les modalités des changements de méthodes (IAS 8 Méthodes comptables,

changements d’estimation et erreurs)
Exemple :
Une entreprise a pour politique de comptabiliser tous ses coûts de développement en charges au
moment où ils sont encourus. En N, elle décide d’appliquer pour la première fois les possibilités
d’activation offertes par l’IAS 38.
Les coûts susceptibles d’être activés sont les suivants :
- en N : 100 000€.
- en N-1 : 80 000€.
- en N-2 : 60 000€.
L’entreprise a renoncé à déterminer les coûts activables au titre des exercices antérieurs à N-2, en
raison de la difficulté de déterminer si, à l’époque, les conditions d’activation étaient remplies.
On suppose que :
- les innovations mises au point ne sont pas encore prêtes à être utilisées, de sorte que les frais
de développement n’ont pas encore à être amortis.
- Le taux d’imposition de l’entreprise est de 30% (25%).
B - LES IMPOTS DIFFERES - IAS 12

19
La charge fiscale d’un exercice comprend l’impôt exigible au titre de cet exercice ainsi que la variation
des impôts différés au cours de la période.
Les impôts différés naissent des différences temporelles entre la valeur comptable et la base fiscale
des actifs et des dettes. Ils proviennent également des pertes fiscales reportables sur les exercices
suivants.
Les impôts différés relatifs aux différences temporelles sur les participations doivent être comptabilisés
sauf si l’entreprise est en mesure de contrôler la distribution des dividendes par ces entités et s’il est
probable de la distribution de ces dividendes n’aura pas lieu.
Les impôts différés passifs sont toujours comptabilisés.
Les impôts différés actifs ne sont comptabilisés que s’il est probable que l’entreprise réalisera dans
l’avenir des bénéfices fiscaux suffisants pour les absorber.
Les impôts différés générés par des opérations ayant un impact sur le résultat sont comptabilisés en
charges ou en produits. Ceux relatifs à des opérations n’ayant pas transité par le compte de résultat
sont imputés directement aux capitaux propres.
Exemple :
Une entreprise comptabilise une provision pour retraite : 1 000. Elle sera déduite du bénéfice
imposable lors du versement de la somme correspondante dans un organisme financier. Le taux
d’impôts est de 36%.
Passer l’écriture comptable correspondante
(IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimation et erreurs)
Corrigé :
Les comptes de N-1 doivent être modifiés ainsi :
Au titre des frais de développement de N-1 :
Bilan :
Frais de développement : + 80 000

Impôts différés passif : + (80 000 x 30%) = + 24 000
Résultat net : + 80 000 -24 000 = + 56 000
Compte de résultat :
Frais de R&D : - 80 000

Impôt sur les bénéfices : + (80 000 x 30%)= +24 000
Résultat net : + 80 000 – 24 000 = +56 000
20
LES IMPOTS DIFFERES IAS 12
Corrigé :
Ecart temporel déductible 1 000

Impôt différé actif écart X taux d’impôts de 36% 360
Ecriture comptable :
31/12/N
692 Imposition différée actif 360
757 Produits exceptionnels
s/opérations de gestion 360
Agriculture
IAS 41
IAS 41 en bref :
Les actifs biologiques (plantes et animaux vivants) ainsi que la production agricole sont évalués à leur
juste valeur, diminuée des coûts de ventes estimés.
Toute variation de la juste valeur des actifs biologiques et de la production agricole est immédiatement
comptabilisée en produits ou en charges.
Les subventions agricoles liées à des actifs biologiques évalués à leur juste valeur sont comptabilisées
en produits dés qu’elles sont définitivement acquises.
Exercice :
Une entreprise agricole bretonne, qui fait à la fois de l’élevage de traite et de viande et de la culture,
présente dans son bilan au 31.12 de l’année N les éléments suivants :
- vaches laitières : 97 vaches pour : 55 345€.

- vaux de boucherie (10kg) : 42 animaux pour : 12 565€.
- en cours de récolte de blé avant moisson, pour 1 000 quintaux : 9 856€.
21
Le cours du lait à la production est de 0,12€ le litre, le prix moyen de la vache laitière de 412€, le cours
de viande de bœuf 4,34€ le kg avant abattage, le quintal de blé à la vente est de 12,33€ le quintal, et
l’entreprise estime ses coûts de récolte et de vente de blé à 1 345€, et de 2 500€ pour les vaux.
Calculez la valeur des actifs biologiques, présentez les éléments devant apparaître au bilan à la
date de clôture de N, et passez les écritures comptables correspondantes.
Corrigé :
Actifs biologiques :
Valeur Valeur au
Juste valeur Ecart
comptable bilan
97 vaches 55 345 39 964 (15 381) 39 964
42 veaux 12 565 15 728 3 163 15 728
blé 9 856 10 985 1 129 10 985
Ecritures
2918 perte de valeur sur autres immob.corporelles 15 381

218 autres immobilisations corporelles 15 381
31/12/N
355 produits finis 3 163
714 Variations de stock produits finis 3 163
N+1
331 produits en cours 1 129
714 Variations de stock produits finis 1 129
22
Les instruments financiers
IAS 32, IAS 39
Exercice :
Un titre d’obligation sur 10 ans à 6% a été acquis pour 100€ le 15 novembre 2004, date d’émission de
l’emprunt. Sa juste valeur au 31 décembre 2004 (date de clôture) est de 105€ (baisse des taux du
marché d’environ un quart de points).
Prenons trois hypothèses successives :
1- l’entreprise est un établissement financier « intermédiaire sur les marchés financiers ; le titre
(instrument de transaction) a été revendu à 109 en 2005.
2- L’entreprise est un établissement industriel, et son service financier place en titre sa trésorerie
excédentaire ; le titre (actifs financiers disponibles à la vente) a été revendu à 109€ en 2005.
23
3- L’entreprise avait l’intention de garder le titre jusqu’à l’échéance, mais à la suite d’un événement
majeur qu’elle ne pouvait raisonnablement anticiper ; elle a dû le céder à 108€ en 2005
Proposer le traitement comptable dans chacun de ces trois cas ainsi que les écritures comptables
correspondantes.
Corrigé :
Dans les trois cas, l’évaluation initiale s’effectue au coût d’acquisition, y compris les coûts de
transaction.
1- instrument de transaction :
Il s’agit de titres détenus dans une perspective de gain à court terme. Les profits et pertes constatés à
la clôture de l’exercice doivent être inclus dans le résultat net.
Ecritures comptables
272 titres représentatifs de droit de créances 100

512 banque comptes courants 100

762 revenus des actifs financiers 5
24

105 3
762 revenus des actifs financiers 3
2- Actifs financiers disponibles à la vente
Le produit ou la perte (latente, par hypothèse) a pour contrepartie un compte des capitaux propres, ce
compte devant être enregistré en résultat lors de la décomptabilisation (généralement la vente) de
l’actif.
Ecritures comptables :
N

110 profit sur titres 5

508 titres 105
767 produits sur titres 3
110 profit sur titres 5

Constatation de la cession
3- placement détenus jusqu’à échéance
Ils doivent figurer dans les états financiers au coût amorti, c'est-à-dire au coût après déduction des
éventuels remboursements (sans se référer à la juste valeur)
N
508 titres 100
512 banque 100
31/12/N
(Aucune écriture)
N+1
512 banque 108
508 titres 105
25
Charges et produits financiers

IAS 23
Exemple :
Une entreprise a emprunté 5 000 000€ pour financer la construction d’un bâtiment. Les charges
relatives à cet emprunt se sont élevées à 300 000€ au cours de l’exercice N. le montant emprunté
dépassant les besoins immédiats de l’entreprise, une partie de la somme a été déplacée, procurant
80 000€ de produits financiers.
Le montant d’intérêts capitalisables au titre de l’exercice N se monte donc à 300 000 – 80 000 =

220 000€.
Exemple2 :
26
Une entreprise dont l’exercice coïncide avec l’année civile a entrepris la construction d’un bâtiment
sans faire appel à un financement particulier. Les emprunts et travaux en cours au début et à la clôture
de l’exercice N étaient les suivants :
1/01/N 31/12/N Moyenne

Emprunts à 6% 1 000 000 800 000 900 000
Emprunt A à 8% 1 500 000 1 500 000 1 500 000
Total 2 500 000 2 300 000 2 400 000
Coût de travaux
2 200 000 3 400 000 2 800 000
réalisés
Pour l’exercice N, les intérêts sur emprunts se sont élevés à 170 000€.
Quel est le taux d’intérêt moyen des emprunts en cours durant l’exercice N
Corrigé :
Taux d’intérêt moyen des emprunts en cours durant l’exercice N :
8%x 900 000 + 6 % x 1 500 000 = 6,75%

2 400 000 2 400 000
Intérêts capitalisables au titre de l’exercice N :

2 800 000 x 6,75% = 189 000€ plafonnés à 170 000€.
27
LES STOCKS
IAS 2
Evaluation des stocks à l’inventaire
Au 31/12/N, une entreprise possède plusieurs stocks : un stock de matières premières, un stock de
marchandises et un stock de produits finis. Le comptable se demande si ces stocks doivent être
dépréciés.
Prix de vente à
Coût d’achat ou Frais supplémentaires
STOCKS des conditions
de production pour réaliser la vente
normales
Matières
500 000 400 000 (1) 0
premières
Marchandises 700 000 800 000 250 000
Produits finis 1 200 000 1 700 000 200 000
(1) le prix d’achat des matières premières utilisées a rapidement baissé lors des deux derniers mois.
28
Déterminez la valeur nette de réalisation de chacun des stocks ainsi que le montant des éventuelles
provisions à constater.
Faites de même en supposant que le prix de vente à des conditions normales des produits finis est de
1 250 000.
Corrigé :
Hypothèse 1 : le prix de vente des produits finis est estimé à 1 700 000€

Stock de marchandise : sa valeur nette de réalisation est de 800 000 – 250 000 = 550 000€. Elle est
donc inférieure au coût d’achat. Une provision pour dépréciation de 150 000€ doit donc être constatée.
Stock de produits finis : sa valeur nette de réalisation est de 1 700 000 – 200 000 = 1 500 000€.
Aucune provision n’est donc nécessaire.
Stock de matières premières : il est déstiné à être incorporé au coût de production des produits finis,
lequel est inférieure à la valeur nette de réalisation des produits finis. Le stock de matières ne doit
donc pas être déprécié.
Hypothèse 2 : le prix de vente des produits finis est estimé à 1 250 000 €.
Stock de marchandises : situation inchangée par rapport à l’hypothèse 1.
29
Stock de produits finis : sa valeur nette de réalisation est de 1 250 000 – 200 000 = 1 050 000€
Elle est inférieure au coût de production ; une provision pour dépréciation de 150 000€ (1 200 000 –
1 050 000) doit être comptabilisée.
Stock de matières premières : le coût de production des produits finis étant supérieures à leur valeur
nette de réalisation, le stock de matières premières doit être évalué à sa valeur de remplacement, soit
400 000€. Une provision pour dépréciation de 100 000€ doit donc être constatée.
Effets des variations des cours des monnaies étrangères

IAS 21
Exercice 1 :
Le 1er Avril N, une entreprise dont la monnaie fonctionnelle est l’euro a :
- acheté des marchandises pour 100 000US D.

- Vendu des marchandises pour 50 000GBP.
- Acheté un matériel pour 75 000CHF
- Emprunté 10 000 000JPY.
A cette date, les taux de change étaient les suivants :
USD $ GBP£ CHF JPY¥

1 EURO € 1,20 0,70 1,50 1,30
Passer les écritures comptables

30
Exercice 2 :
A la clôture de l’exercice N, les actifs d’une entreprise française comprennent :
- un matériel dont la valeur comptable est de 10 000 USD. Ce matériel a été acquis le 20/02/N-3.
le $ cotait alors 0,88€.
- Un terrain acquis pour 5 000 USD en N-20(cours du $ à l’époque : 9,00 FF) et réévalué le
31/12/N-2 à 40 000USD. Le 31/12/N-2, le $ valait 0,95€.
- Un stock de marchandises acheté le 04/07/N pour 4 500USD (cours du jour 0,80€) et déprécié
d’1/3 à la clôture de l’exercice N.
- Une créance de 5 000 USD sur un client étranger, qui correspond à une vente effectuée le
10/11/N, alors que le $ cotait 0,92€.
- 800 USD en caisse.
Le cours du $ au 31/12/N est de 0,90€
A Quels montants sont évalués chacun de ces éléments
Corrigé exercice 1
Ces opérations ont donc comptabilisées ainsi :
600 Achats de marchandises vendus

(r)(100 000/1,20) 83 333
401 Fournisseurs de biens et services(B) 83 333
411 Clients (b) (50 000/0,7) 71 429

707 Ventes de marchandises (r) 71 429
N+1
215 installations techniques (B) (75 000/1,50) 50 000
404 Fournisseurs d’immobilisations (B) 50 000
512 Banque compte courants (B) (10 000 000/130) 76 923

161 Emprunts obligataires convertibles(B) 76 923
31
Corrigé exercice 2
Au bilan du 31/12/N, ces éléments sont évalués ainsi :
USD $ Taux de change EUR €
Eléments monétaires : au taux de clôture :
Caisse 800 0,90 720

Créance 5 000 0,90 4 500
Eléments non monétaires évalués au taux historique :
Taux du jour d’acquisition
matériel 10 000 0,88 8 800
Eléments non monétaires évalués à leur juste valeur :
Taux du jour de l’évaluation :
Terrain 40 000 0,95 38 000

stock 3 000 0,90 2 700
Les actifs détenus en crédit-bail IAS 17
La location financement
La location financement (finance leases) est un contrat en vertu duquel la quasi totalité des
avantages et des risques inhérents à la propriété du bien sont transférés au locataire, qu’il y ait
ou non transfert final de propriété.
Exemples de contrats de location financement :
- le contrat prévoit que la propriété du bien sera transférée au locataire au terme du contrat ;
- ou le bailleur donne au locataire l’option d’acquérir le bien à un prix avantageux au terme du
contrat, de sorte que l’option soit exercée ;
- ou le bail couvre la majeure partie de la durée de vie du bien ;

- ou la valeur actualisée des redevances correspond environ à la valeur vénale du bien ;
- ou le bien loué est d’une telle spécificité que seul le locataire peut l’utiliser.
32
- ou le locataire supporte les pertes occasionnées par la résiliation du contrat.

- le locataire a la possibilité de renouveler la période de location pour une deuxième période
avec un loyer sensiblement inférieur au prix du marché.
Tous les autres contrats de location relève de la location simple (operating leases).
Comptabilisation des actifs détenus en crédit-bail
La comptabilisation des contrats de location simple ne présente aucune difficulté. Les loyers
sont enregistrés en charges chez le locataire et en produits chez le bailleur. C’est ce dernier qui
inscrit le bien à l’actif du bilan et qui l’amortit sur sa durée d’utilisation.
La comptabilisation des contrats de location financement est une parfaite illustration de la

conception économique des normes IFRS en vertu de laquelle les transactions et événements
doivent être présentés en conformité avec leur réalité financière (substance over form).
Dans un contrat de location financement, le locataire bénéficie des avantages économiques

provenant de l’utilisation du bien pendant la majeure partie de la durée de vie de celui-ci,
comme s’il en était propriétaire. Le bien loué doit donc figurer à l’actif de son bilan pendant la
location.
Le bailleur ne bénéficie pas des avantages procurés par le bien loué. Il n’en assume pas les
risques. Le bien ne doit donc pas figurer à son bilan, bien qu’il en soit juridiquement
propriétaire.
Comptabilisation chez le locataire IAS 17
En début de bail, les droits (actif) et obligations (emprunt implicite) du locataire sont
comptabilisés à la plus faible :
- de la valeur vénale (fair value) du bien loué ;

- et de la valeur actuelle des paiements minimaux du contrat.
La valeur actuelle des paiements minimaux se calcule en utilisant le taux d’intérêt implicite du
contrat ou, à défaut, le taux marginal d’endettement du locataire.
Le taux d’intérêt implicite est le taux d’actualisation tel que, à la signature du contrat, la valeur
actuelle des loyers versés majorés de la valeur résiduelle réelle du bien à la fin du bail, soit
égale à la juste valeur du bien loué.
Le taux marginal d’endettement est le taux d’intérêt que le locataire aurait à payer pour
emprunter sur une durée équivalente les fonds nécessaires à l’acquisition de l’actif.
Le versement des loyers payés par le locataire représentent à la fois :
33
- un remboursement des fonds investis par le bailleur dans l’acquisition du bien loué
(amortissement de l’emprunt implicite) ;
- et la rémunération de ces fonds (intérêts).
Seule la seconde composante constitue une charge pour le locataire. La première vient en
déduction de l’emprunt implicite comptabilisé au début du contrat.
Le bien loué est amorti selon les mêmes modalités que les actifs de même nature de
l’entreprise. S’il est certain que le locataire deviendra propriétaire à la fin du bail, le bien est
amorti sur sa durée d’utilisation. Sinon, il sera amorti sur la durée du bail, si celle-ci est
inférieure à la durée d’utilisation.
Exemple IAS 17
Enoncé :
Une entreprise a conclu le 01-04-N un contrat de crédit-bail, portant sur un matériel dont la
valeur de marché est de 100 000 €, dont les termes sont les suivants :
- Durée du bail : 4 ans.
- 4 loyers annuels de 30 000 € versés à terme échu.
- Option d’achat à la fin de la 4e année pour 2 000 €.
On estime la valeur résiduelle du bien à la fin de la période de location à 8 000 €.
Le bien loué a une durée d’utilisation de 6 ans.
La méthode linéaire reflète correctement le rythme de consommations des avantages
économiques futurs des actifs de cette nature.
La valeur résiduelle est supposée non significative à l’issue de la période d’utilisation.
Solution :
Le taux d’intérêt implicite du contrat est le taux i tel que :
100 000 = [30 000 x (1+i)–t] + 8 000 x (1+i)–4

La résolution de l’équation donne : i = 10,25 %.
En actualisant les paiements minimaux du contrat, on obtient une valeur actuelle de :

100 000 = [30 000 x (1+i)–t] + 2 000 x (1+i)–4 = 95 939 €.
La valeur actuelle étant inférieure à la valeur vénale, c’est la valeur actuelle qui sera retenue
pour comptabiliser le bien loué à l’actif.
Comptabilisation à la date de la signature du contrat :
01-04-N
167 dettes sur contrat de location-financement 95 939
34
Les loyers versés par le locataire représentent à la fois :
- un remboursement des fonds investis par le bailleur dans l’acquisition du bien loué
(amortissement de l’emprunt implicite) ;
- et la rémunération de ces fonds (intérêts).
Comptabilisation du premier versement de loyer :

Capital restant Flux de
Intérêts Amortissemen
dû trésorerie
1 95 939 30 000 9 833 20 167
2 75 772 30 000 7 766 22 234
3 53 538 30 000 5 487 24 513
4 29 025 32 000 2 975 29 025
Comptabilisation du premier versement de loyer :

01-04-N+1
167 dettes sur contrat de location-financement 20 167
661 charges d’Intérêts 9 833
Comptabilisation de l’amortissement au 31-12-N :

31-12-N
681Dotat. aux amort. Prov. Pertes de valeur s/ actif immob.non cour. 12 242
2815 amortissements installations techniques 12 242
(97 939 x 1/6 x 9/12)
Remarque :
- Au début du bail, le montant de l’actif loué et celui des engagements correspondants sont
identiques.
- Ensuite, l’amortissement de l’actif loué et l’amortissement de l’emprunt implicite étant calculés
selon des méthodes et sur des durées différentes, cette égalité n’est plus assurée.
- La durée du bail étant généralement plus courte que la durée d’utilisation du bien, le montant
de l’emprunt s’amoindrit plus rapidement que la valeur comptable de l’actif loué.
Comptabilisation chez le bailleur IAS 17

Le bailleur qui ne bénéficie pas des avantages procurés par l’actif et qui n’en supporte pas les
risques doit être considéré comme un prêteur rémunéré et remboursé par les loyers prévus au
contrat.
35
En début de bail, le bailleur investit dans l’acquisition d’un bien bien qui fera l’objet de la
location. La valeur de l’investissement réalisé qui correspond généralement à la valeur de
marché du bien acheté est comptabilisée en créances.
Les loyers perçus par le bailleur représentent à la fois :
- la rémunération de l’investissement réalisé (produits financiers).
- le remboursement des fonds investis dans l’acquisition du bien.
Suite de l’exemple :
Le 1er avril N, le bailleur acquiert le matériel pour 100 000 € et le met immédiatement à la
disposition de son client.
Comptabilisation à la date de la signature du contrat :
01-04-N+1
225 installations techniques en concession (crédit-bail) 100 000
Le taux de rentabilité de l’investissement pour le bailleur est le taux i tel que :

100 000 = [30 000 x (1+i)–t] + 2 000 x (1+i)–4
Soit un taux de rentabilité i de 8,37 %.
Le tableau suivant donne la décomposition des loyers perçus par le bailleur selon ce taux :
Capital restant Flux de
Intérêts Amortissement
dû trésorerie
1 100 000 30 000 8 370 21 630
2 78 370 30 000 6 560 23 440
3 54 930 30 000 4 598 25 402
4 29 528 32 000 2 472 29 528
Comptabilisation du premier encaissement de loyer :
01-04-N+1
225 installations techniques en concession (crédit- 21 630
bail)
762 revenus des actifs financiers 8 370
36
IAS 3 : Les états financiers consolidés

Remplacée par :
IAS 27 : Les états financiers consolidés et individuels
IAS 28 : Participations dans des entreprises associées
Exercice 1:
A quelle condition une société peut-elle être exonérée de consolider ses comptes avec sa
société mère ?
1- si elle exerce une activité totalement différente de la société mère et des autres filiales.
2- Si elle détenue par une autre société consolidante, qui détient 60% de ses actions.
3- Si le contrôle de la société mère n’est que provisoire, et que sa sortie prochaine et la
raison de cette participation.
4- Si la société qui établit des comptes consolidés possède moins de 40% de cette filiale, et
que le reste des actions est dilué dans le public.
5-
Solution :
1- en aucun cas l’exercice d’activités différentes de celle des autres entreprises du groupe ne
peut justifier une exclusion du périmètre de consolidation.
2- Il faudrait par ailleurs que la société ne fasse pas directement appel à l’épargne public et
que les actionnaires minoritaires donnent leurs accord sur cette éventuelle absence de sous
consolidation.
3- Il faudrait également que la société ait été acquise dans le but d’être cédée.
37
4- Le pourcentage d’intérêts dans une société ne suffit pas à déterminer le pouvoir de

contrôle.
Exercice 2:
La société F a deux actionnaires :

A qui détient 60% des actions, et B qui détient 40% restants. Mais il existe aussi des obligations
qui peuvent à tout moment être convertis contre des actions F. B possède certaines de ses
obligations. Si toutes les obligations converties émises par F étaient converties, le pourcentage de
droits de vote de B passerait à 55%.
Conclusion : Ce n’est donc pas A qui contrôle F, mais B.
Exercice 3:
Le capital de La société X est détenu par deux gros actionnaires C et D qui détiennent
respectivement 40% et 25% des droits de vote. Mais D possède également un certain nombre
de warrants qui, s’ils étaient exercés feraient passer son pourcentage de droits de vote à 52%.
Conclusion : Le contrôle appartient donc à D, pas à C.
IAS 3 : Les états financiers consolidés

Remplacée par
IAS 27 : Les états financiers consolidés et individuels
IAS 28 : Participations dans des entreprises associées
CONSOLIDATION GLOBALE
La société Genova détient 70 % des actions de la société Napoli. Les titres Napoli ont été acquis en
N - 3 pour 420 000, soit 70 % des capitaux propres de Napoli à
la date d'acquisition.
Au cours de l'année N, Genova a vendu des produits finis à Napoli pour 200000 € (enregistrés en
Ventes chez Genova et en Coût des produits vendus chez Napoli).
Genova a réalisé une marge égale à 20 % des ventes facturées à Napoli.
Au 31/12/N, Napoli doit toujours 50 000 € à Genova (enregistrés en Créances clients chez Genova
et en Dettes chez Napoli).
Enfin, au 31/12/N, Napoli détient un stock de produits finis de 30 000 € acheté à Genova au cours
de l'année N (au 1er janvier N, Napoli ne détenait aucun
38
stock de produits finis en provenance de Genova).
Bilan Individuel de Genova au 31/12/N
Actif Passif
Immobilisations corporelles 1800 000 Capital social 400 000
Titres Napoli 420000 Réserves 1 000 000
Stock de produits finis 100 000 Résultat 220000
Créances clients 650000 Dettes 1380000
Trésorerie 30000
Total Actif 3 000 000 Total Passif 3 000000
Compte de résultat de Genova au 31/12/N
Ventes 3 200 000
Coût des ventes - 2 500 000
Frais de commercialisation - 150000
Frais d'administration générale - 120000
Résultat financier - 130 000
Impôt sur les bénéfices - 80 000
Résultat net 220 000
Bilan Individuel de Napoli au 31/12/N
Actif Passif
Immobilisations corporelles 900 000 Capital social 200 000
Réserves 500 000
Stock de produits finis 30 000 Résultat 50 000
Autres créances 0
Créances clients 230000 Dettes 450000
Trésorerie 40 000
Total Actif 1 200 000 Total Passif 1 200000
Compte de résultat de Napoli au 31/12/N
Ventes 2 000 000
Coût des ventes -1600000
Frais de commercialisation - 180 000
Frais d'administration générale - 80 000
Résultat financier - 60 000
Impôt sur les bénéfices - 30 000
Résultat net 50000
A partir des états financiers individuels, établissez les états financiers
consolidés au 31/12/N.
Corrigé :
Étape 1 : élimination des opérations intragroupe
Remarque : ici, l’étape de retraitement des états financiers n’existe pas.
Postes du bilan et Elimination des Genova + Napoli
compte de Genova Napoli Genova + Napoli opérations après
résultat intragroupe retraitement
Immobilisations
Corporelles 1 800 000 900 000 2 700 000 2 700 000
39
Titres Napoli 420 000 420 000 420 000

Stock de produits
finis 100 000 30 000 130 000 - 6 000 124 000
Créances clients 650 000 230 000 880 000 - 50 000 830 000
trésorerie 30 000 40 000 70 000 70 000
Total actif 3 000 000 1 200 000 4 200 000 - 56 000 4 144 000
Capital social 400 000 200 000 600 000 600 000
Réserves 1 000 000 500 000 1 500 000 1 500 000
Résultat 220 000 50 000 270 000 - 6 000 264 000
Dettes 1 380 000 450 000 1 830 000 - 50 000 1 780 000
Total passif 3 000 000 1 200 000 4 200 000 - 56 000 4 144 000
Ventes 3 200 000 2 000 000 5 200 000 - 200 000 5 000 000
Coût de ventes - 2 500 000 - 1 600 000 - 4 100 000 194 000 - 3 906 000
Frais de
commercialisation - 150 000 - 180 000 - 330 000 - 330 000
Frais
d’administration
générale - 120 000 - 80 000 - 200 000 - 200 000
Résultat financier - 130 000 - 60 000 - 190 000 - 190 000
Impôt sur les
bénéfices - 80 000 - 30 000 - 110 000 - 110 000
Résultat net 220 000 50 000 270 000 0 264 000
Les ventes consolidées et le coût des ventes consolidées diminuent de 200000. Le stock de produits
finis de Napoli contient une marge interne de 6000 qui est éliminée. En contrepartie, le résultat de
Genova diminue d'autant. Au compte de résultat, le coût des ventes consolidées augmente de 6000.
Étape 2 : répartition des capitaux propres de Napoli entre le groupe et les minoritaires
Groupe Genova (90"') Intérêts minoritaires (1.0 %)

Capital social 200 000 180 000 20 000
Réserves 500 000 450 000 45 000
- Titres inscrits au
- 420 000
bilan de Genova
Total 210 000 65 000
Résultat 50 000 45 000 5 000
40
Étape 3 : états financiers consolidés
Répartition Postes des états

Postes du bilan Genova + Napoli retraité des capitaux propres
financiers consolidés
et élimination des titres
Immobilisations 2 700 000 2 700 000
corporelles
Titres Napoli 420 000 -420 000 (a) 0
Stock de produits finis 124 000 124 000
Créances clients 830 000 830 000
Trésorerie 70 000 70 000
Total Actif 4144 000 -420 000 3 724 000
Capital social 600 000 -180 000 (a) 400 000
-20 000 (b)
Réserves 1 500 000 -1 000 000 (c) 0
-450 000 (a)
-50 000 (d)
Réserves groupe 1 000 000 (c) 1210 000
210 000 (a)
Résultat 264 000 - 214 000 (e) 0
-45 000 (f)
0 - 5 000 (g)
Résultat groupe 214 000 (e) 259 000
45 000 (f)
Intérêts minoritaires
dans capitaux propres 20 000 (b) 70 000
50 000 (d)
Intérêts minoritaires 5 000 (g) 5 000
résultat
Dettes 1 780 000 1 780 000
Total Passif 4 144 000 -420 000 3 724 000
Ventes 5 000 000 5 000 000
Coût des ventes - 3 900 000 - 3 900 000
Frais de
- 330 000 - 330 000
commercialisation
Frais d'administration
générale - 200 000 - 200 000
Résultat financier -190 000 -190 000
Impôt sur les bénéfices -110 000 -110 000
Résultat net global 264 000 264 000
- Part des minoritaires -5 000
Résultat net part
du groupe 259 000
MISE EN ÉQUIVALENCE :
À partir de l'énoncé de l'exercice 1, présentez le bilan consolidé de Genova au 31/12/N en

supposant que Genova n'exerce qu'une influence notable sur Napoli. 1
Corrigé :
C'est la méthode de la mise en équivalence qui doit être utilisée. Les actifs et passifs de Napoli
n'apparaissant pas au bilan consolidé, les opérations intragroupe ne sont pas retraitées.
La valeur des titres Napoli est ainsi déterminée: 90% X (750000) = 675000 €,
soit 255000 € de plus que leur prix d'acquisition. Cette augmentation de valeur de 255000 € se
41
traduit par un impact positif de 210000 € sur les réserves groupe et un impact positif de 45 000 € sur
le résultat groupe.
Bilan consolidé de Genova au 31/12/N
Actif Passif
Immobilisations corporelles 1 800 000 Capital social 400 000
Titres Napoli (mise en
Réserves 1 210 000
équivalence) 675 000
Stock de produits finis 100 000 Résultat 265 000
Autres créances 50 000
Créances clients 600000 Dettes 1 380000
Trésorerie 30 000
Total Actif 3 255 000 Total Passif 3 255 000
On constate que les capitaux propres du groupe sont identiques que Napoli soit consolidée par
consolidation globale ou par mise en équivalence.
Résultat par action

IAS 33
Exemple 1 :
Le capital de l'entreprise a évolué ainsi au cours de la période:

- nombre d'actions ordinaires au 1er janvier N : 100000 (dont 8000 détenues par l'entreprise).
- 1er septembre N : émission de 30 000 actions ordinaires contre apports en
espèces.
Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires au cours de l'exercice N
s'élève à :
- période du 1/01 au 30/08: (100000 - 8 000) x 8/12 = 61 333
- période du 1/09 au 31/12 :
(100000 - 8000 + 30 000) x 4/12 = 40 667
102 000
Autre méthode de calcul:

- actions existant depuis le 1/01 : (100000 - 8000) x 12/12 = 92 000
- actions existant depuis le 1/09 : 30 000 x 4/12 = 10 000
102 000
42
Les actions créées ou annulées sans contrepartie (actions gratuites résultant d'une augmentation
de capital par incorporation de réserves ou d'un fractionnement du capital, actions annulées suite à un
regroupement d'actions) sont prises en compte dès le début du plus ancien exercice présenté à titre
comparatif. En effet, dans la mesure où ces variations du nombre d'actions n'ont pas d'impact sur la
richesse de l'entreprise, elles ne doivent pas influer sur la mesure du résultat par action.
Exemple 2:
Le résultat net attribuable aux actions ordinaires a été de 800000 € en N-1 et 1000000 € en N.
En N-1, le nombre d'actions ordinaires n'a pas varié.
En N, il a évolué ainsi:
nombre d'actions ordinaires au 1/01/N : 10 000
1/04/N : distribution d'1 action gratuite pour 2 existantes : 5 000
1/08/N: regroupement d'actions: 1 action nouvelle pour 2 anciennes: -7 500
Nombre d'actions ordinaires au 31/12/N : 7 500
Le résultat de base par action de l'année N s'élève à: 1000000 = 133,33 €.

7500
Celui de N-1 doit être corrigé ainsi:
Résultat de base par action tel qu'annoncé précédemment:
800 000/10 000 = 80,00 €
Résultat de base ajusté: 800 000/7 500 = 106,67 €.
Les dettes convertibles en actions ordinaires

La conversion d'une dette en actions ordinaires entraîne une augmentation du nombre d'actions
mais aussi une diminution des intérêts, et donc une augmentation du résultat. Le caractère dilutif ou
non de la dette dépend de l'impact respectif de 'ces deux éléments sur le résultat par action.
Exemple :
Le résultat attribuable aux 100 000 actions ordinaires s'élève à 800 000 €. Il existe 40 000 obligations
de 100 € échangeables chacune contre une action. Conformément à l'lAS 32, ces obligations ont été
décomposées en deux éléments. Elles figurent actuellement au bilan pour les montants suivants:
- dettes: 3 500 000
- capitaux propres: 300 000
3 800 000
Le taux d'imposition des bénéfices est de 30 %.
Le résultat de base par action s'établit à 800 000/100 000 = 8,00 €.
1er cas: le taux implicite 1 des obligations convertibles est de 6 % :

La conversion des obligations provoquerait:
- une augmentation du nombre d'actions de 40 000 unités,
- une augmentation du résultat de 70 % (3 500 000 x 6 %) = 147 000 €.
800000+147000
Le résultat dilué par actions est donc : = 6.76 €.
100 000 + 40 000
43
Le résultat dilué par action étant inférieur au résultat de base par action, il y a dilution.
2e cas: le taux implicite des obligations est de 14 % :

L'augmentation du résultat provoquée par la conversion des obligations serait de: 70 % (3 500 000
x 14 %) = 343 000 €.
Le résultat dilué par action est donc: 800 000 + 343 000 = 8,16 € .
100 000 + 40 000 '
Les obligations ne sont pas dilutives; mais antidilutives.

On peut généraliser en disant qu'une dette convertible en actions ordinaires est dilutive si les
intérêts 1 (après impôt) par action créée sont inférieurs au résultat de base par action.
L’IAS 33 En bref
Les sociétés cotées en bourse doivent publier un résultat de base par action
et un résultat dilué par action.
Le résultat de base par action s'obtient en divisant le résultat attribuable aux actions ordinaires par le
nombre moyen d'actions ordinaires en circulation durant l'exercice.
Le résultat dilué par action prend également en compte les actions qui seraient créées si tous les
droits de conversion ou de souscription existants étaient exercés.
Impôts sur le résultat

IAS 12
Exemple 1:
Un matériel acquis pour 100000 € au début de l'année N est, en comptabilité, amorti sur 3 ans. La
durée minimale d'amortissement admise par le fisc est de 5 ans.
Le tableau suivant décrit "évolution de la valeur comptable et de la base fiscale du matériel, ainsi
que la différence temporelle correspondante :
Années Début N N N+1 N+2 N+3 N+4

Base fiscale de l'actif 1 00 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0
Valeur comptable 1 00 000 66 667 33 334 0 0 0
Différence temporelle 0 13333 26 666 40 000 20 000 0
Exemple 2:
Une provision de 50 000 € a été constituée en N. Cette provision n'est pas admise par le fisc, la
44
dépense correspondante n'étant déductible qu'au moment de son paiement, c'est-à-dire en N+2.
Années N N+1 N+2

Base fiscale de la provision 0 0 50 000
Valeur comptable 50 000 50 000 50 000
Différence temporelle 50 000 50 000 0
Explication:
En N et N+ 1, la provision n'étant pas admise par le fisc, sa base fiscale est nulle. En N+2, la dette est
fiscalement admise, de sorte que la différence temporelle disparaît.
Exemple 3 :
À la clôture de l'exercice N, l'entreprise a comptabilisé pour 100 000 € de frais de développement à

l'actif. Ces frais sont amortissables sur 5 ans. Fiscalement, ces dépenses sont considérées comme
des charges de l'exercice N.
Années Début N+ 1 N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Base fiscale de l'actif 0 0 0 0 0 0
Valeur comptable 1 00 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0
Différence temporelle 1 00 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0
Explication:
La base fiscale de l'actif est nulle puisque les 100 000 € ont déjà été déduits du résultat imposable
de l'exercice N0
Les pertes fiscales reportables

La perte fiscale d'un exercice est souvent déductible du bénéfice imposable des exercices suivants
(la perte est dite alors reportable «en avant»). La réalisation d'une telle perte peut donc être source
d'une diminution des impôts futurs.
Exemple1 :
Supposons que le résultat fiscal de l'entreprise évolue ainsi:
45
N+2 N+3
Années N N+1 N+4
Résultat fiscal - 50 000 10000 20 000 30 000 25 000

(avant déduction
de la perte reportable)
Si la perte fiscale d'une année est déductible du résultat imposable des trois années suivantes, on
aura:
Années N N+1 N+2 N+3 N+4

Résultat fiscal - 50 000 10 000 20 000 30 000 25 000
(avant déduction
- Déduction de la perte 50 000 - 10 000 - 20 000 - 20 000 0
reportable
= Résultat imposable 0 0 0 10 000 25 000
Exemple 2 :
En N, l'entreprise a réalisé une perte fiscale de 30 000 E.

Cette perte est déductible des bénéfices imposables des deux exercices précédents.
Années N-2 N-1 N N+1 N+2

Résultat fiscal 20 000 30 000 - 30 000 10 000 25 000
(avant déduction
- Déduction de la perte - 20 000 -10 000 30 000 0 0
reportable
= Résultat imposable 0 20 000 0 10 000 25 000
46
Les immobilisations corporelles

IAS 16
Exemple 1 :
Une entreprise possède un immeuble acquis pour 500 000€ et amorti pour 300 000€. N'en ayant plus
l'usage et désireuse de s'implanter dans de nouveaux locaux, elle échange cet immeuble contre un
vaste terrain constructible situé en périphérie de la ville. Elle reçoit à cette occasion une soulte de 400
000 €.
1er cas: La juste valeur du terrain est estimée à800 000€ ou celle de l'immeuble à 1 200 000€:
L'échange sera comptabilisé ainsi:
Terrains (B) 800 000

Banque (B) 400 000
Amortissements cumulés des constructions (B) 300 000
Constructions (B) 500 000
Gains exceptionnels (R) 1 000 000
2e cas: La juste valeur des actifs échangés ne peut être déterminée avec fiabilité. L'écriture
précédente devient:
Terrains (B) 200 000

Banque (B) 400 000
Amortissements cumulés des constructions (B) 300 000
Constructions (B) 500 000
Gains exceptionnels (R) 400 000
Exemple 2 :
Une compagnie aérienne vient d'acheter pour 20 millions d'euros un avion dont le prix peut être
décomposé ainsi:
- carlingue: 30 % (durée de vie 30 ans),
- moteurs: 30 % (durée de vie 15 ans),
- équipements techniques: 30 % (durée de vie 10 ans),
- sièges et aménagements intérieurs: 10 % (durée de vie 8-ans).
La compagnie compte exploiter l'appareil pendant 12 ans et le revendre ensuite.
La valeur résiduelle de l'avion dans 12 ans dépendra de la politique de remplacement des éléments
dont la durée de vie est inférieure à 12 ans, de l'évolution des prix de ces éléments et de la situation
du marché aéronautique à cette date. Compte tenu de la difficulté de telles prévisions, il semble
préférable d'amortir chaque élément sur sa durée de vie, plutôt que sur sa durée d'utilisation par
l'entreprise.
L'amortissement des 8 premières années d'exploitation sera donc calculé ainsi:
- carlingue: (20000000 x 30 %)/30 = 200 000€.
- moteurs: (20000000 x 30 %)/15 = 400 000€.
- équipements techniques: (20000000 x 30 %)/10 = 600 000€.
- sièges et aménagements intérieurs: (20000000 x 10 %)/8 = 250 000€.
1 450 000€.
47
PRODUITS
IAS 18
Exemple 1 :
L'entreprise a vendu pour 1 000000 € de marchandises à un client le 1/01/N. Les conditions de
règlement sont les suivantes:
40 % à la signature du contrat,
40 % 1 an plus tard,
20 % 2 ans plus tard.
On estime que le client aurait pu obtenir sur le marché financier un crédit équivalent au taux de 9 %.
La valeur actuelle des recettes liées à la transaction est de :
400 000 + 400 000 + 200 000 = 935 308
1,09 (1,09)²
On peut donc considérer que le prix de vente comprend pour 1 000 000 - 935 308 = 64 692 €
d'intérêts. La vente sera comptabilisée ainsi :
1/01/N
Banque (B) 1 000 000
Ventes de marchandises (R) 935 308
Produits différés (B) 64 692
Pour étaler les produits financiers sur la durée du prêt, il suffira de calculer les intérêts théoriques sur
le solde restant dû, soit:
- au titre de l'exercice N : (935 308 - 400 000) x 9 % = 48 178
- au titre de l'exercice N+ 1 : (935 308 + 48 178 - 800 000) x 9 % =16 514
64 692
D'où les écritures suivantes:
31/12/N
Intérêts (R) 48 178
31/12/N
Intérêts (R) 16 514
48
L'application de cette règle à toutes les ventes à crédit amènerait à comptabiliser un produit
financier pour chaque transaction, y compris celles conclues aux conditions habituelles de règlement
(crédit de 30, 60 ou 90 jours) ; l'escompte de règlement offert en cas de paiement au comptant
pouvant, s'il est représentatif d'un coût de financement normal, être considéré comme le produit de
l'opération de financement.
Exemple 2 :
Considérons une vente de 100000 € payable à 60 jours ou au comptant avec un escompte de

règlement de 1,5 %.
La vente sera comptabilisée ainsi si le client paie à l'échéance habituelle:
411Clients (8) 100 000

768 autres produits financiers (R) [100000 x 1,5 %] 1 500
707 Ventes de marchandises (R) 88 500
et de cette façon s'il paie au comptant:
411 Clients (8) 88 500

707 Ventes de marchandises (R) 88 500
49
IAS 16 Immobilisations corporelles

EXERCICES ET CAS PRATIQUES
Immobilisations et coûts d'entretien
Exercice
Le coût d'un haut fourneau s'élève à 1 500 000 € et sa durée d'utilisation est de 50 ans; le coût
actualisé de son démantèlement à l'issue de sa durée d'utilisation est
estimé à 100 000 € correspondant au coût de remise en état du site (valeur actualiséeà la date de
mise en service).
Le revêtement en brique de ce haut fourneau doit être changé tous les 10 ans, le coût de cet entretien
périodique étant de 300 000 €.
Quel doit être le traitement comptable à la date de mise en service?
50
Quel doit être le traitement comptable à l'issue du premier exercice?
Corrigé :
Le coût de l'immobilisation doit comprendre le coût estimé de démantèlement et de rénovation

du site dans la mesure où ce dernier est comptabilisé en tant que provision.
. Le revêtement en brique, dont la durée d'utilité est inférieure à la du e du restant de l'immobilisation,
est enregistré distinctement (300 000 €).
. Une provision doit être comptabilisée sur la base du montant actualisé du cout estimé de
démantèlement et de rénovation du site (100 000 €).
Débit Crédit
215 Installations techniques - infrastructures 1 100 000
215 Installations techniques - revêtement briques 300 000
404 Fournisseurs 1 300 000
158 Provisions, remise en état 1 00 000
À l'issue du premier exercice

. Les amortissements sont enregistrés sur chaque immobilisation compte tenu de la
durée d'utilité oropre à chaque immobilisation (30 000 € + 20 000 €).
. Le montant ue la .rovision pour démantèlement est sur la base du coût actualisé à la
date de clôture de la dépense estimée (montant de l'actualisation sur l'exercice:
3500).
Débit Crédit
681 Dotations amortissements Installations techniques-infrastructures 22 000
681 Dotations amortissements Installations techniques-revêtement 30 000
281 Amortissement des immobilisations corporelles 52 000
648 Ajustement provision/charges démantèlement 3500
158 Ajustement provision/remise en état du site 3500
L'augmentation de la provision due à l'écoulement du temps est
comptabilisée en charges financières
51
IAS 16 Impots sur le résultat
Impôts différés actif et passif
Premier cas:
Une entreprise a réalisé un bénéfice de 60 000 € . Dans l'année N.

Dans l'année N-1, elle avait enregistré une perte de 12 000 € pour laquelle elIe avait enregistré un impôt différé
actif au taux de 40 %. Pour l'année N, 1'3 taux de l'impôt a baissé à 33,33 %.
Une charge de 6 000 € constatée dans l'année -N sera déduite fiscalement sur l'année N+ 1 (provision pour
licenciement).
Deuxième cas:
Le bénéfice fiscal n'a été que de 9 000 € (au lieu de 60 000 €).
Calculer les impôts différés et passer les écritures comptables pour les exercices N-1, N et N+ 1 dans les
deux hypothèses (60 000 € et 9 000 €).
Corrigé :
Premier cas
Impôt différé constaté à la clôture de l'exercice N-1 : 40 % x 12 000 = 4 800. Écritures

comptables
Exercice N-1
.- Débit Crédit
444 Impôts différés actif 4800
669 Produits d'impôts différés 4800
Débit Crédit
Impôts sur les
661 20 000
résultats exercice N
444 Etat, impôts sur les bénéfices 15200
444 Impôts différés actif - annulation 4800
--
52
444 Impôts différés actif 2 000

Deuxième cas :
(Benéfice fiscal N de 9 000 et non 60000.) .

Exercice N-1 :
Débit Crédit
Débit Crédit
661 Impôts sur les résultats exercice N 3 O00
444 Impôts différés actif - annulation 3000
669 Produits ajustement impôts différés 800
53
IAS 16 Immobilisations corporelles
- test de dépréciation
Exercice :
Année suivante, au 31.12.N+ 1, l'entreprise réalise des tests de dépréciation aux termes desquels
il s'avère que l'ensemble terrain et bâtiment a subi des modifications de valeur:
- le terrain ne vaut plus que 280 000 € ;
- les constructions n'ont plus qu'une valeur de 410 000 €.
Présenter les calculs de dépréciation et passer les écritures comptables correspondantes.
L:année N+2, :26 tec:ts de dépréciation font apparaître une augmentation de la valeur du terrain,
évalué à 310 000 €.
Présenter les calculs d'évaluation et passer les écritures comptables correspondantes
Corrigé :
54
Valeur au Valeur réévaluée Écarts de

Composants
31.12/N réévaluation
Terrains 330 000 280 000 - 50 000
Constructions (1) 445 500 410000 - 35 500
- 85 000
(1) Valeur nette du 1.01.N+ 1 (470250) diminuée de l'amortissement N+ 1 (24750).
Débit Crédit
681 Dotation aux amortissements, exercice N+ 1 24 750
281 Amortissement des bâtiments, exercice N+ 1 24 750
211 Annulation amortissement bâtiment 49 500
(1er cas)
24 750
(2 cas)
213 Annulation amortissement bâtiment 49 500
(1er cas)
24 750
(2e cas)
Imputation des amortissements en diminution
de la valeur brute
du bâtiment
Capitaux propres annulation écart de
104 33 500
réévaluation
213 Bâtiment, valeur réévaluée 33 500
Capitaux propres annulation écart de
104 30 000
réévaluation
681 Dotation perte de valeur terrain 20 000
211 Terrain valeur réévaluée 50 000
Amortissement au titre de l'exercice N+2 : 410000/18 (nombre d'années d'utilité restant) = 22 778.
Annexe N+2
Valeur au Valeur Écarts de

Composants
31.12/N réévaluée réévaluation
Terrains 280 000 310000 + 30 000
55
Débit Crédit
211 Terrain, valeur réévaluée 30 000
781 Reprise sur perte de valeur 20 000
104 Capitaux propres, écart de réévaluation 10000
681 Dotation aux amortissements, exercice N+2 22 77P,
281 Amortissement des bâtiments, exercice N+2 - 22 778
56
IAS 37 Provisions, Passifs eventuels et actifs eventuels
Provisions pour charges suivantes apparaissent dans la balance en fin d'exercice selon le PCG
1999.
- Provision pour dépréciation des stocks: 213000 €
- Provisions pour dépréciation des comptes clients: 476 500 €
- Provisions pour travaux de mise aux normes à effectuer: 156000 €
- Provisions pour investissements (provisions réglementées) : 43345 €
- Provisions pour pertes à terminaison: 145 745 €
- Provisions pour congés payés: 235812 €
- Provisions pour retraites du personnel (non comptabilisées) : 345670 €
Les dirigeants du groupe ont annoncé après la clôture de l'exercice une restructura dont le coût est
estimé à 875 345 €. L’entreprise verse par ailleurs à ses salariés primes lors de leur départ à la
retraite et à l'occasion des remises de médailles du travail. Compte tenu de l'ancienneté, de l'âge
et des mouvements de personnel, les provisions à ce titre peuvent être estimées respectivement à
123 125 € et 600 €.
Quel/es sont les régularisations à faire en fin d'exercice N, année de passage aux IFRS ?
Quel/es sont les provisions à comptabiliser et les écritures comptables à passer?
Corrigé :
Les provisions pour dépréciation des stocks et les provisions pour dépréciation des comptes clients
devront changer de dénomination (( perte de valeur s stocks » et « le perte de valeur sur comptes
clients ») mais seront maintenues en diminution des postes d'actif concernés.
Les provisions pour travaux de mise aux normes et pour investissements devront être annulées et
imputées en augmentation des capitaux propres.
. Des provisions pour retraites du personnel, pour primes sur départ à la retraite, pour primes sur
médaille de travail, sont à constituer. Seule la part de ces provisions correspondant à l'évolution entre
le début et la fin de l'exercice N sera enregistrée en charges de l'exercice N, le complément étant
directement imputé en diminution des capitaux propres.
Il ne sera pas possible de constituer une provision pour restructuration à la clôture de l'exercice.
57
IAS 1 Présentation des états financiers

IAS 3 les états financiers consolidés
Compte de résultat par nature et par fonctions
Exercice :
Production de l'exercice: 2 000 pièces.

Coûts de production: 220 € par pièce (dont 160 pour les matières premières achetées, 30 pour
l'amortissement et 30 pour les salaires de production).
Stock initial de produits finis: O.
Ventes de l'exercice: 1 800 pièces.
Prix de vente: 400 €.
Salaires administratifs et commerciaux: 45 340 € (dont 30 500 € pour l'administration).
. Services extérieurs: 99 875 € (hors production, honoraires et autres charges d'administration) .
. Frais financiers 25 676 €.
. Dotations aux amortissements et aux provisions hors production: 11 430 € (charges d'administration)
. Autres charges opérationnelles: 112 850 € (redevances versées, pertes sur cessions d'actifs, dons).
. Charges extraordinaires: 5 200 €.
.Impôts et taxes (administration) : 12 000 €.
.Impôts différés (charge) : 5 100 €.
Présenter le compte de résultat (impôt sociétés 33,33 %) :
- avec un classement des charges par nature;
- avec un classement des charges par destination/fonction
Corrigé :
58

Cas Pratiques III Corrigé

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Nouveau Système Comptable & Financier ---------------------------------------------------------------

----------------------------------------------------------Séminaire animé par Mme Souhila LOUNISSI

Évaluation des immobilisations corporelles à l’inventaire

IAS 16 immobilisations corporelles

 Prix d’achat : 1 000 000 DA.

Le matériel sera inscrit à l’actif pour : 100 000 + 4 000 + 6 000 = 110 000

Supposons que le matériel s’amortisse sur les dix ans en linéaire.

Dépréciation d’un actif corporel

une dépréciation de 48 350 DA doit être comptabilisée.

Les immobilisations acquis en crédit-bail

 8 loyers semestriels de 26 000DA versés à terme échu.

 Option d’achat du bien à la fin de la 4ème année : 25 000 DA.

Le taux d’intérêt implicite (semestriel) du contrat est donné par l’équation :

La résolution de cette équation donne un taux d’intérêt semestriel de 5,59%

Soit un taux annuel de (1,0559)² - 1 = 11,5%.

10 000 + ∑8 26 000 + + 25 000 8 = 190 287

Les immobilisations bénéficiant d’une subvention

IAS 20 comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur

Les écritures suivantes seront comptabilisées en N :

L’évaluation des titres de participation

IAS 39 instruments financiers : comptabilisation et évaluation

 Capitaux propres au bilan : 1 200.

Quelle est la valeur des titres de SM

La société F fait partie du périmètre de consolidation de SM.

1 000 1 500 (60 % x 2 500)

1. Les immobilisations corporelles

 destinés à être utilisés dans la production de biens ou la fourniture de services, la location à

 pendant plus d’une période comptable.

 Le coût d’acquisition comprend :

 Le prix d’achat hors taxes récupérables, net de réductions commerciales

Paiement différé d’une immobilisation

215 installations techniques 65 000

661 charges d’Intérêts (5 000 x 9/12) 3 750

661 charges d’Intérêts (5 000 x 3/12) 1 250

Elle aurait pu obtenir un prêt équivalent au taux de 8 %.

Le coût d’acquisition de l’équipement sera estimé à :

20 000 + 30 000 x (1,08) –1 + 50 000 x (1,08) –2 = 90 645 €.

215 installations techniques 90 645

Capital Intérêts Amt. Annuités

661 charges d’Intérêts (70 645 x 8% x 3/12) 1 413

404 Fournisseurs d’immobilisations 1 413

661 charges Intérêts 5 652

512 Banque comptes courants 30 000

(30 000 – (7 500 – 600)) x 331/3 % = 7 700.

L’amortissement des immobilisations complexes

Un avion peut se décomposer en une carlingue, un moteur, des équipements intérieurs.

- carlingue : 15 MDA / durée d’utilisation : 20 ans

- moteur : 12 MDA / durée d’utilisation : 10 ans

- aménagements intérieurs : 5 MDA / durée d’utilisation : 5 ans

Le remplacement du moteur coûtera 14 MDA et celui des aménagements intérieurs 6 MDA.

La première annuité d’amortissement sera calculé comme suit :

Impact sur le résultat de 10 premières années :

- Anciennes règles : amortissements : 1,6 x 10 =16,0

Impact sur le résultat de 10 dernières années :

PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS IAS 1

Au cours de l’exercice N, l’entreprise a :

Un changement de méthode comptable a également conduit à diminuer les capitaux propres

Calculer le résultat global de l’exercice N

Pour l’exercice N, il se calcule ainsi :

Résultat net 500 000

IAS 2 : Stocks

Les coûts de transformation comprennent les charges directes de production (consommation de

- Calculer le coût à répartir