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Sujet 1 :
3- Le bilan fonctionnel constitue une représentation particulière d’un bilan comptable. Les
postes y sont réorganisés et assemblé selon leur fonction et leur degré de liquidité. La
présentation fonctionnelle du bilan permet de dégager les grandes masses du bilan en
mettant en évidence leurs rôles, dimensions économiques : emplois et ressources stables,
actifs et passifs d’exploitation, actifs et passifs hors exploitation, trésorerie active et
trésorerie passif.
Financement permanent :
Actif immobilisé : Capitaux propres 4000
- Immob en nv -260
Immob incorporelles 1050 + Amortissements et
provisions 395
Immob corporelles 1245
Dettes de financement 1600
Immob financière 400
Actif circulant HT : Provision pour risque 500
stocks 3100
8035 8035
= 3540
= 4030
Les créances clients et les stocks sont plus importants que les dettes fournisseurs, c'est-à-dire
que l’entreprise paie ses fournisseurs avant d'être payé par ses clients.
TN = FRF – BFR
=3540 – 4030
= -490
= 100 – 590
= - 490
= 231.35%
Les ressources stables sont deux fois plus importantes que les immobilisations. L’entreprise arrive
à financer ses immobilisations et qu’elle lui reste une partie pour le financer de son besoin de
financement lié au cycle d’exploitation.
= 41.02%
Interprétation générale : L’entreprise est en bonne situation financière. Le seul risque à laquelle
elle s’expose est le besoin de liquidité immédiate qui doit coubler en mettant en place une bonne
stratégie de gestion de trésorerie