 L’ese doit disposer les fonds qu’il faut quand il faut

 Avoir des fonds nécessaires pour faire face à des dépenses aux moments adéquats

 La trésorerie est un domaine ou toutes les décisions stratégiques et opérationnels se

concrétisent à travers des encaissements et des décaissements

 La trésorerie est un ensemble de liquidités disponibles en caisses et en banque en y ajoute

les TVP

 La trésorerie est très importante pour le bon fonctionnement de l’entreprise. Elle permet de
faire face aux différentes échéances qui se présentent (factures à régler, prélèvements
fiscaux, remboursements d’emprunts, etc.). Une trésorerie déséquilibrée peut se traduire par
un risque d’insolvabilité important

 La trésorerie finale, aussi appelée position de trésorerie, est le niveau de trésorerie à une
date donnée.

 La trésorerie à une date donnée est la résultante des opérations (ventes, achats, etc.) et des
décisions (investissement, financement, etc.) de l’entreprise

 Objectifs du budget de trésorerie

 Déterminer la trésorerie prévisionnelle et d’optimiser les frais financiers

 Vérifier la cohérence entre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement : un budget

constamment déficitaire est souvent le signe d’une insuffisance du fonds de roulement et
nécessite une action au niveau de ce dernier.
 S’assurer de la capacité de l’entreprise à supporter certains décaissements : nouveaux
investissements, remboursements d’emprunts, paiement de dividendes, augmentation des
stocks, etc.

 Bien communiquer avec les partenaires financiers : l’existence de prévisions établies

régulièrement renforce la confiance des banquiers dans l’entreprise

 L’horizon des prévisions

 Les prévisions doivent être assez détaillées pour être utiles mais rester réalisables. En
pratique, elles sont généralement effectuées mois par mois, sur une durée de 1 an

 Informations complémentaires aux différents budgets

 Afin de positionner correctement les flux encaissés et décaissés, il faut compléter les
informations contenues dans les différents budgets : • Délais de paiement des opérations
courantes – Dates de paiement des clients – Conditions de règlement des fournisseurs –
Dates de règlement des salaires et charges sociales • Dates d’échéances des emprunts •
Commandes passées et non encore livrées • Date d’encaissement ou de versement des
dividendes • Dates des projets d’investissement ou des cessions d’immobilisations

 La GT nécessite d’abord sa détermination pour y faire il existe 3 approches pour l’apprécie à

un moment donnée

 L’approche fonctionnelle :

 La résultante de l’ensemble de flux financiers liées aux opérations courantes et aux

opérations d’investissement et de placement ( la capacité à générer les flux et financier sa
croissance)

 T= FR moins BFR

 Ressources stratégiques et emplois liées à l’exploitation courante

 Négociateur, organisateur et un rôle opérationnel

 Équilibrage de la trésorerie

 Le trésorier a pour objectif principal d’aboutir à des soldes voisins de zéro

La trésorerie zéro Le trésorier doit équilibrer le budget avec l’objectif d’une trésorerie zéro. Il s’agit
d’aboutir à des soldes prévisionnels voisins de zéro, une fois les dé cits comblés et les excédents
placés, et après prise en compte des frais nanciers payés et des produits nanciers obtenus. Ces
décisions doivent être prises de façon à assurer au mieux la liquidité de l’entreprise.