Comptabilité des instruments financiers

Chapitre 2 : Classification et Evaluation des Actifs Financiers

Section 3 : Classification et évaluation des actifs financiers

Les instruments financiers non dérivés sont classés en différentes catégories qui
correspondent chacune à une stratégie et un mode d’évaluation.
En IFRS 9, la classification et l’évaluation dépend de la nature de l’instrument financier, ses
caractéristiques et du modèle économique de l’entité.

Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de

l’actif financier, selon qu’il est qualifié:
- D’instruments de dette (exemple : prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou
(Paragraphe 1)
- D’instruments de capitaux propres (exemple : actions). (Paragraphe 1)

Paragraphe 1 : Les instruments de dettes

L’entité doit classer les instruments de dettes comme étant évalués soit au coût amorti, soit à
la juste valeur, en fonction à la fois :
 Du modèle économique qui suit l’entité pour la gestion des actifs financiers (modèle
économique);
 Des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif financier (SPPI
TEST).
Ainsi, le modèle économique est une donnée fondamentale pour définir la classification d’un
actif financier. Le deuxième critère est les caractéristiques de l’instrument détenu et plus
précisément, les éléments contractuels définissant les flux de trésorerie qu’il génère,.

Graphe 2.3.1. Critères de classements des instruments de dettes

SPPI TEST Business Model Observations
Coût amorti (1)  Hold To Collect  SPPI + HTC

JVOCI (2)  Hold to collect and Sell  SPPI + HTCS

JVRT (3) ? ? JVRT ou autres Catégorie résiduel

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Modèle économique
HTC HTCS Autres
Coût amorti JVOCI JVRT
(3)

SPPI
Nature des cash

(1) (2)
flows

JVRT JVRT JVRT

AUTRES

(3) (3) (3)

(1) Un actif financier doit être évalué au coût amorti si les deux conditions suivantes sont
réunies :
(a) la détention de l’actif financier s’inscrit dans un modèle économique dont l’objectif
est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de trésorerie
contractuels ;
(b) les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des dates
spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des
remboursements de principal et à des versements d’intérêts sur le principal
restant dû. (4.1.2)
(2) Un actif financier doit être évalué à la juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global (JVOCI) si les deux conditions suivantes sont réunies :
(a) la détention de l’actif financier s’inscrit dans un modèle économique dont l’objectif
est atteint à la fois par la perception de flux de trésorerie contractuels et par la
vente d’actifs financiers ;
(b) les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des dates
spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des
remboursements de principal et à des versements d’intérêts sur le principal
restant dû. (4.1.2A)
(3) Un actif financier doit être évalué à la juste valeur par le biais du résultat net (JVRT),
à moins qu’il ne soit évalué au coût amorti selon le paragraphe 4.1.2 ou à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat global selon le paragraphe 4.1.2A.
Cependant, l’entité peut faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale, de
présenter dans les autres éléments du résultat global les variations futures de la juste valeur

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d’un placement particulier en instruments de capitaux propres qui serait autrement évalué à la
juste valeur par le biais du résultat net (voir paragraphes 5.7.5 et 5.7.6).

(4) L’entité a la possibilité de privilégier la comptabilisation en juste valeur par résultat, si

cela lui permet d’éliminer ou de réduire significativement des “écarts”. : Option de désigner
un actif financier comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net
En effet, selon paragraphe 4.1.5 Malgré les paragraphes 4.1.1 à 4.1.4, l’entité peut, lors de la
comptabilisation initiale, désigner irrévocablement un actif financier comme étant évalué à la
juste valeur par le biais du résultat net (JVRT) si cette désignation élimine ou réduit
sensiblement une incohérence dans l’évaluation ou la comptabilisation (parfois appelée « non-
concordance comptable ») qui, autrement, découlerait de l’évaluation d’actifs ou de passifs ou
de la comptabilisation des profits ou pertes sur ceux-ci sur des bases différentes.

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0 Graphe 2.3.2. Classement et évaluation

IFRS 9

Instruments de dettes (obligations,

prêts…)

Held for trading ?

Oui Non
Les caractéristiques des Les flux contractuels Non
flux contractuels sont-ils constitués
uniquement de flux
d’intérêts et principal
SPPI ?
Oui
Modèle économique Collecte des flux Non Collecte des flux contractuels et
contractuels seulement ? revente ?
Oui Oui
Surveillance actifs HTC Option JV ? Non Option JV ?
Non Oui Oui Non
HTC- JVRT Coût amorti Option JVRT Option JV JVOCI
(3) (1) JV (4) (3) (4) Recyclables
(2)

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Graphe 2.3.3. Evaluation des instruments financiers selon IFRS 9

IFRS 9 IFRS 9 4.1.4 IFRS 9 IFRS 9 4.1.2A

4.1.2 4.1.5 IFRS 9 4.5.1 +
IFRS 9 5.7.5
6.7.1

IFRS 9 Appendices A Held for

trading ?
Oui NON

∆JVMR : RT ∆JVMR : RT ∆JVMR : RT ∆JVMR : RT

∆JVCS : RT ∆JVCS : RT ∆JVCS : RT ∆JVCS : RT

Coût HFT-JVRT JVRT Option JV JVOCI

amorti

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Paragraphe 2 : Les instruments de capitaux propres

Selon IAS 39, les actions détenues étaient le plus souvent classées en « disponibles à la
vente ». Leur variation de valeur était enregistrée en capitaux propres, jusqu’à leur cession, ou
dépréciation de valeur. Ainsi, en cas de cession ou dépréciation, la variation de valeur
préalablement accumulée en OCI est transférée alors en résultat (recycler). IFRS 9 impose
également, une valorisation obligatoire à la juste valeur, même en l’absence de d’évaluation
fiable et de cotation sur un marché actif. IAS 39 prévoit un maintien par exception au coût
historique, dans ce cas.

IFRS 9 prévoit des règles très différentes dans son paragraphe 5.7.5. Lors de la
comptabilisation initiale, l’entité peut faire le choix irrévocable de présenter dans les autres
éléments du résultat global les variations ultérieures de la juste valeur d’un placement dans un
instrument de capitaux propres qui entre dans le champ d’application de la présente norme,
qui n’est ni détenu à des fins de transaction ni une contrepartie éventuelle comptabilisée par
un acquéreur dans un regroupement d’entreprises auquel s’applique IFRS 3.

Ainsi, selon IFRS 9, en cas d’option de classement en JVOCI

- les actions sont réévaluées en juste valeur par capitaux propres (JVOCI)
- les dividendes du placement sont comptabilisées en résultat net,.

Si l’option de classement en JVOCI n’est pas retenue, ou si les actions sont détenues
dans le cadre d’un modèle économique de trading, les actions sont réévaluées en juste
valeur par résultat (JVRT).

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

- Toujours évalués à la juste valeur par résultat (JVRT),

- Sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de
faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le
comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (JVRT),
sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas
l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le
résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en
résultat.

En plus, seuls les actifs qui répondent strictement à la définition d’un instrument de capitaux
propres du point de vue de l’émetteur (conformément à la norme IAS 32 – Présentation des
Instruments Financiers), sont éligibles à la nouvelle catégorie JVOCI.

Pour les parts de fonds collectifs remboursables à la juste valeur (OPC), généralement, classés
en equity selon IAS 32, ne répondent ni à la définition d’un instrument de capitaux propres, ni
à celle d’un instrument de dette basique « SPPI ». Ainsi, en application de l’IFRS 9, ne
peuvent donc être classées qu’en JVRT.

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Graphe 2.331. Critères de classements des instruments de capitaux propres

Résumé :
Pour l’évaluation d’un actif financier, IFRS 9 prévoit quatre catégories d’instruments
financiers.
Les quatre catégories d’instruments financiers
Catégorie Méthode d’évaluation
Instruments financiers à la juste valeur par Juste valeur avec constatation en résultat des
résultat (JVRT) : catégorie par défaut ainsi changements de juste valeur.
que les instruments financiers désignés
comme tels par l’entité lors de lors de la
comptabilisation initiale (option juste valeur).

Instruments en juste valeur par OCI Juste valeur avec constatation en OCI
recyclable (JVOCI) : instruments basiques recyclables des changements de juste valeur.
détenus à la fois pour en percevoir les flux
contractuels (jusqu’à échéance) et être
vendus.

Instruments au coût amorti : instruments Coût amorti.

basiques détenus pour en percevoir les flux
contractuels (jusqu’à échéance).

Instruments de capitaux propres évalués en Juste valeur avec constatation en OCI non
juste valeur par OCI non recyclable (option recyclable des changements de juste valeur.
portant sur des actions hors trading).

Pour les titres de participation, elles sont comptabilisées conformément aux normes de
consolidation.

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Les participations qui ne sont ni des filiales, ni des partenariats, ni des entreprises
associées sont comptabilisées en IFRS 9 : à la juste valeur par résultat net ou à la juste
valeur par OCI non recyclable.

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