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Le bilan fonctionnel
Publié dans la catégorie L'analyse du bilan

Le bilan fonctionnel constitue une représentation

particulière d’un bilan comptable. Les postes y sont
réorganisés et assemblés selon leur fonction et leur
degré de liquidité. Compta-Facile consacre une
fiche complète au bilan fonctionnel qui répond à la
question : qu’est-ce qu’un bilan fonctionnel ? A
quoi sert-il ? Comment le construire ?

Sommaire [ masquer ]
Qu’est-ce qu’un bilan fonctionnel ?
A quoi sert un bilan fonctionnel ?
Comment se présente un bilan fonctionnel ?
Comment construire un bilan fonctionnel ?

Qu’est-ce qu’un bilan

fonctionnel ?

Par définition, un bilan fonctionnel est une forme de

bilan dans lequel les emplois et les ressources
sont classés par fonction (investissement,
financement, exploitation et hors exploitation). On
ne parle pas ici d’actifs et de passifs mais d’emplois
et de ressources. Son objectif est d’analyser les
masses présentes dans un bilan comptable mais
sous un autre angle. En simplifiant à l’extrême, il
indique :

d’où vient l’argent

et à quelles finalités il est employé.

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A quoi sert un bilan fonctionnel

?

Le bilan fonctionnel présente une certaine utilité

puisqu’il permet d’analyser la structure financière
d’une entreprise en comparant ses emplois (actifs) à
ses ressources (passifs). Il met en évidence
différents cycles :

Cycle durable : comparaison entre les

investissements durables et les financements
stables,
Cycle d’exploitation : comparaison entre les
stocks, les créances et les dettes relatives à
l’exploitation,
Cycle hors exploitation : comparaison entre les
créances et dettes diverses,
Cycle de trésorerie : comparaison entre la
trésorerie active et la trésorerie passive.

Il permet de mener ce que l’on appelle une analyse

fonctionnelle afin de vérifier l’équilibre financier
de la structure d’une entreprise :

Le fonds de roulement net global (FRNG,

différence entre les ressources stables et les
emplois durables) doit nécessairement être positif,
Son excédent va servir à financer en tout ou
partie le besoin en fonds de roulement (BFR,
différence entre l’actif circulant et les ressources
cycliques) généré par l’exploitation,
Le solde va contribuer à alimenter la trésorerie
nette de l’entreprise (TN).

La relation entre ces trois indicateurs est la suivante

:

Trésorerie nette (TN) = Fonds de roulement net

global (FRNG) – Besoin en fonds de roulement
(BFR)

Enfin, le bilan fonctionnel est le support de calcul de

nombreux ratios financiers (couverture des
emplois stables, autonomie financière, endettement
net, liquidité générale, etc.).

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Comment se présente un bilan

fonctionnel ?

Un bilan fonctionnel est scindé verticalement afin

de distinguer les emplois et les ressources et
horizontalement pour identifier la nature de l’emploi
ou de la ressource. Il comprend :

Les emplois et ressources stables (on parle

d’actif immobilisé et de capitaux permanents),
Les actifs et les passifs circulants (eux-mêmes
subdivisés en 3 sous-catégories : exploitation,
hors exploitation et trésorerie).

Il se présente en fonction de la liquidité de chaque

élément (en haut du bilan figurent les éléments les
moins liquides et en bas les plus liquides) et,
généralement, de la façon suivante :

Comment construire un bilan

fonctionnel ?

Un bilan fonctionnel est construit à partir d’un bilan

comptable. Ce dernier fait l’objet de nombreux
aménagements et reclassements. Voici les
principaux d’entre eux :

Reclassements du cycle
« investissements »

Les immobilisations doivent être reprises à l’actif

pour leur montant brut, c’est-à-dire hors
amortissements et dépréciations. Ces derniers,
retranchés de l’actif, doivent figurer dans les
capitaux propres au passif.

Pour celles qui sont financées par crédit-bail, la

valeur d’origine (retranchée de la valeur résiduelle)
doit être identifiée et ajoutée dans les emplois
stables, au même titre qu’une immobilisation
possédée par l’entreprise. Le cumul des
amortissements pratiqués jusqu’à cette date doit
être calculé et le montant porté dans les capitaux
propres des ressources stables. Les valeurs
résiduelles doivent être inclues dans les dettes
financières stables.

Les intérêts courus non échus sur prêts doivent

être déduits des immobilisations financières
et ajoutés à l’actif circulant hors exploitation.

Reclassements du cycle
« financements »

Tout d’abord, l’éventuel capital souscrit non appelé

doivent venir diminuer le montant du capital tel qu’il
figure dans les ressources stables au passif (il est
donc enlevé de l’actif). Les primes de
remboursement des obligations (à éliminer des
régularisations d’actif) doivent être imputées en
totalité sur les emprunts obligataires auxquels elles
se rapportent.

Comme évoqué ci-dessous, les cumuls

d’amortissements pratiqués sur les immobilisations
détenues ou prises en crédit-bail doivent être
ajoutés aux capitaux propres. Pour les
immobilisations prises en crédit-bail, une dette
financière doit être inscrite dans les capitaux
propres afin d’équilibrer l’inscription à l’actif du bien
loué.

Seules les provisions pour risques non justifiées et

qui se rapportent à du long terme doivent figurer en
ressources stables dans les capitaux propres (elles
sont alors assimilées à des réserves occultes).
Celles qui ne sont pas justifiées doivent être
reclassées en dettes d’exploitation ou en dettes hors
exploitation selon leur nature.

Les comptes courants d’associés, lorsqu’ils sont

bloqués, doivent être assimilés à des ressources
stables et ainsi figurer en capitaux propres. S’ils
sont libres de remboursement à tout moment, ils
demeurent des passifs circulants (trésorerie
passive).

Les intérêts courus non échus (ICNE) sur emprunts

doivent être retirés du poste « emprunts et dettes
financières et assimilés » pour venir augmenter le
poste « passifs hors exploitation ». Même chose
concernant les découverts bancaires qui doivent,
quant à eux, être inscrits en trésorerie passive.

Reclassements des cycles

« exploitation » et « hors
exploitation »

Sont généralement considérées comme des

créances d’exploitation les avances et acomptes
versés sur commandes, les charges constatées
d’avance, la TVA déductible (ainsi que l’éventuel
crédit de TVA) et les effets escomptés non échus (le
raisonnement inverse vaut aussi pour les dettes
d’exploitation : avances et acomptes reçus, dettes
de TVA ou d’impôts et de taxes, et produits
constatés d’avance). Le poste « autres créances »
est, dans la plupart des cas, assimilé à des
créances hors exploitation.

Les dettes envers les fournisseurs

d’immobilisations, les dettes d’impôts sur les
bénéfices (IS notamment) ainsi que les « autres
dettes » sont considérées comme des dettes hors
exploitation.

Par ailleurs, les dividendes à payer inclus dans les

capitaux propres doivent être reclassés en « passif
circulant hors exploitation ».

Un traitement plus complexe est prévu pour les

écarts de conversion :

Écarts de conversion actif

Diminution de créances : transférer en l’actif
d’exploitation,
Augmentation de dettes : à enlever de l’actif et
à retrancher des dettes d’exploitation (afin de
neutraliser la perte latente de change).

Écarts de conversion passif

Augmentation de créances : à enlever du
passif et à déduire de l’actif d’exploitation (afin
de neutraliser le gain latent de change),
Diminution de dettes :transférer en dettes
d’exploitation.

Reclassements du cycle
« trésorerie »

Les valeurs mobilières de placement, si elles sont

liquides (c’est-à-dire rapidement cessibles) doivent
être assimilées à de la trésorerie active.

Enfin, la contrepartie des effets escomptés non

échus constitue de la trésorerie passive.

Conclusion : le bilan fonctionnel est un état qui

permet d’analyser la structure financière d’une
entreprise et de calculer des ratios financiers. Il
est assez facile à construire puisqu’il prend ses
sources dans le bilan comptable traditionnel.

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A propos de Thibaut Clermont

Thibaut CLERMONT, mémorialiste en
expertise-comptable et fondateur de
Compta-Facile, site d'information sur la
comptabilité.

11 commentaires
Lise Eunice
4 novembre 2020 at 9 h 58 min

Bonjour
Merci pour les explications car à elles j pu refaire
une mise à jour de mes connaissances

Thibaut Clermont
27 août 2019 at 17 h 19 min

Pour construire un bilan fonctionnel, il faut

effectivement reprendre les immobilisations pour
leur montant brut.
Les amortissements sont rajoutés aux capitaux
propres (ainsi que les provisions pour risques et
charges et les dettes financières) afin que cela
corresponde aux ressources stables de
l’entreprise.
Ces reclassements permettent une analyse du
bilan basée sur sa structure financière.

El Asri
27 juillet 2019 at 23 h 31 min

Dans le bilan fonctionnel, on travaille avec le

brut ou nette,?! Si en brut pourquoi?

Demag
16 mai 2019 at 15 h 58 min

Bonjour Thibaut,
Je souhaitais simplement vous dire que je n’ai
pas pu assister à mes cours de deuxième
semestre pour raison de santé, mais il est clair
que si je réussie mes examens, ce sera grâce à
vous !!
Quel bonheur d’avoir accès à toutes ces fiches
si claires, encore un grand merci !!

Thibaut Clermont
20 mai 2018 at 9 h 54 min

Bonjour,
Oui, tout à fait. Vous pouvez calculer
(généralement sans aucun problème) tous les
ratios d’analyse financière depuis un bilan
traditionnel.
Toutefois, vous aurez peut être besoin de
précision quant au caractère liquide de certains
postes du bilan.
Bonne journée. Cordialement, Thibaut
CLERMONT.

salma
20 mai 2018 at 4 h 11 min

Bonsoir,

Est-ce qu’il est possible de faire une analyse

financière (calcul et analyse du FR, BFR…) à
partir d’un bilan comptable (sans avoir besoin au
bilan fonctionnel) ?

Merci

Thibaut Clermont
28 août 2017 at 15 h 39 min

Bonjour,
Oui, en effet, dans un bilan fonctionnel comme
dans un bilan classique, l’équilibre entre l’actif et
le passif doit être respecté.
Cordialement, Thibaut CLERMONT.

Michel
23 mai 2017 at 9 h 48 min

Bonjour,
Est-ce que l’actif et le passif doivent toujours
être égaux dans un bilan fonctionnel ?
Merci !

Thibaut Clermont
28 avril 2017 at 11 h 45 min

Bonjour,
Je vous invite à lire notre publication qui aborde
ce thème à l’adresse suivante : la
comptabilisation des frais d’établissement.
Bonne journée. Cordialement, Thibaut
CLERMONT.

Rosi
22 avril 2017 at 17 h 28 min

Bonjour,
Pouvez-vous me dire comment sont repartis les
frais d’établissements et comment les amortir ?
Merci.
Rosi.

Tiehi Ghislain colomb

27 février 2017 at 0 h 49 min

Merci pour toutes ces informations !

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