Pfe Sarra Gallaoui

Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la
Recherche Scientifique
Université de Sousse
Institut Supérieur de Gestion de Sousse
RAPPORT DE STAGE
En vue de l’obtention de la Licence Appliquée en

Finance.
L’importance de diagnostic financier

dans l’évaluation du risque de crédit
« Cas de la BIAT »
Élaboré par : Encadrante Académique : Mme. Afef Slema

Sarra Gallaoui Encadrante Professionnelle : Mme. Bouthaina
Bounaaja
Année Universitaire 2022-2023

Je dédie ce travail :
A mon très cher père FOUED
Je vοus dédie ce travail en remerciement pour tout le travail acharné
et les sacrifices que vous avez faits pour réaliser tous mes rêves.
A ma très chère mère BESMA
À la mère la plus douce qui m'a donné joie et bonheur depuis ma
naissance. Tu es ce que je suis et ce que je veux être. J'espère que
dans ce travail vous trouverez le fruit de votre immense sacrifice
pour moi et de ma profonde gratitude. Que Dieu vous accorde une
bonne santé et une longue vie pleine de joie et de bonheur.
A mon frère SAIF et ma sœur SIRINE
Vous avez une place spéciale dans mon cœur. Je vous dédie ce
travail et vous souhaite un bel avenir plein de bonheur et de réussite.
A mes amis
Souvenez-vous de nos rires et de nos bons moments. Nous nous
souvenons de tout ce que nous avons vécu ensemble. J'espère
sincèrement que notre amitié durera pour toujours.
REMERCIMENT
Je remercie Dieu de m'avoir donné l'opportunité de terminer mes
études et d'obtenir mon diplôme. Tout d'abord, je tiens à remercier
toute l'équipe pédagogique de l'Institut supérieur de gestion de
Sousse.
J’apprécie aussi
Mon encadrante AFEF SLEMA qui m'a apporté son aide et ses
conseils lors de différents travaux de suivi des missions évoquées
dans ce rapport. Nous tenons à remercier l'équipe de l'Agence BIAT
Akouda pour leur accueil et leur coopération. En particulier, je tiens
à exprimer ma sincère gratitude à : mme. BOUTHAINA
BOUNAAJA, la chef d'agence. Enfin, je tiens à remercier les juges
pour leur évaluation minutieuse de mon travail.
Trouvez ici un humble témoignage de ma gratitude et de mon
profond respect.
SOMMAIRE
CHAPITRE 1 : PRESENTATION DE LA BANQUE INTERNATIONALE ARABE DE TUNISIE

ET DE L’AGENCE SOUSSE AKODA…..………………………...……………..…….…….……3
Section1 : présentation de la banque internationale de la biat……………………………………..………………3
I. Présentation générale de La BIAT...........................................................................................11

A. Historique :..........................................................................................................................11
II. Fiche d’identité........................................................................................................................11
II. Présentation du point de vente Akouda :.................................................................................12
A. Historique............................................................................................................................12
B. L’organisation de l’agence est comme suit :........................................................................12
C. L’organigramme de l’agence :.............................................................................................13
III. Déroulement de stage et apport...............................................................................................14
A. Déroulement de stage.........................................................................................................14
1. Versement espèce...........................................................................................................14
2. Versement cheque..........................................................................................................14
3. Versement effet...............................................................................................................14
4. Retrait espèce..................................................................................................................14
5. Les retraits par chèque....................................................................................................15
6. Remise de cheque...........................................................................................................15
7. La télé compensation......................................................................................................15
8. Délivrance de carnet de chèque et leur renouvellement................................................15
9. Les virements :.................................................................................................................15
10. Le change :...................................................................................................................15
11. Western Union............................................................................................................16
12. L’extrait de Compte.....................................................................................................16
13. La préparation de courrier...........................................................................................16
14. Archive.........................................................................................................................17
15. Service crédit...............................................................................................................17
IV. Représentation de la mission principale de notre stage :..........................................................17
V. Les activités effectuées pour réaliser cette mission :...............................................................18
En effectuant mon stage à la Banque Internationale Arabe De Tunisie, j'ai eu l'opportunité de
découvrir l'environnement de travail, en particulier celui du secteur bancaire. Mes missions durant
ce stage à la BIAT se déclinent en plusieurs tâches, telles que :......................................................18
VI. L’apport de mon stage.............................................................................................................18
I. Présentation des produits de la BIAT......................................................................................18
A. Les cartes bancaires.............................................................................................................18
1. Carte VISA Express :.........................................................................................................19
2. CARTE ÉLECTRONIQUE MASTERCARD :...........................................................................19
3. Faites pivoter la carte TEMPO :.......................................................................................19
B. Package...............................................................................................................................19
1. Pack SILVER :....................................................................................................................20
2. Pack SAFIR :.....................................................................................................................20
C. Banque à distance :.............................................................................................................20
1. MY BIAT :.........................................................................................................................20
2. Message :.........................................................................................................................21
II. Compte....................................................................................................................................21
A. Compte courant :.................................................................................................................21
B. Compte cheque :.................................................................................................................21
C. Compte épargne :................................................................................................................21
D. Compte d’épargne Najah.....................................................................................................22
I. Définitions :.............................................................................................................................23
Les diagnostics financiers se basent sur les données comptables et sont des outils d'analyse
dynamiques prenant en compte les performances passées de l'entreprise, tout en identifiant
les actions à prendre pour améliorer l'avenir..............................................................................23
A. .Objectifs et utilisateurs du diagnostic. financier :...............................................................23
1. Objectifs.:........................................................................................................................23
2. Utilisateurs :....................................................................................................................24
II. Diagnostic financier à travers le bilan :...................................................................................24
A. Diagnostic de bilan :............................................................................................................24
1. Le bilan fonctionnel.........................................................................................................24
La trésorerie dépend de l'équilibre entre le court terme et le long terme, divisé en 3 situations :....29
TN>0: équilibre respecté, excès de liquidité créé............................................................................29
TN<0: déséquilibre, insuffisance de liquidité..................................................................................29
TN=0: FR couvre BFR en totalité...................................................................................................29
III. L’analyse financière à travers l’état de résultat, CAF et SIG :.................................................29
A. .Définition et analyse de. l’état de résultat :.......................................................................29
1. .Définition :......................................................................................................................29
2. Représentation de l’état du résultat à partir de modèle autorisé :.................................30
B. .Les soldes intermédiaires de gestion :................................................................................31
1. .Définition :......................................................................................................................31
2. Calcul du SIG :..................................................................................................................31
C. La capacité d’autofinancement (CAF) :................................................................................32
1. Définition :.......................................................................................................................32
2. Calcul du CAF :.................................................................................................................33
IV. L'utilisation des ratios pour effectuer une analyse financière diagnostique:............................33
A. Définition :...........................................................................................................................33
B. Calcul des ratios :.................................................................................................................34
1. Ratios de liquidité :..........................................................................................................34
2. Ratio de structure............................................................................................................35
I. Risque de crédit :.....................................................................................................................36
A. Types de risques de crédits bancaires :...............................................................................36
Le risque de faillite survient quand les actifs d'une banque ont une valeur inférieure à ses
passifs, mettant en danger ses activités à cause des risques liés aux taux d'intérêt, aux changes
et aux actifs.................................................................................................................................38
B. Evaluation de risque de crédit.............................................................................................38
L'évaluation du risque de crédit implique l'utilisation de différentes méthodes dans un
processus bien défini...............................................................................................................38
1. Une méthode classique pour évaluer le risque de crédit consiste en :............................38
D’après Cécile Kherroubi, Philippe Thomas (2016), « C'est probablement la méthode d'analyse
la plus ancienne et le plus largement utilisée risque ». La banque évalue la situation financière
de l'entreprise qui demande un crédit en utilisant des ratios et des calculs basés sur son compte
de résultat et son bilan. Après une analyse financière en six étapes, la banque décide si elle
accorde ou non le crédit demandé...............................................................................................38
L'analyse financière est une étape cruciale dans l'évaluation du risque de contrepartie, mais
elle présente des limites. En effet, elle se base sur des données comptables passées et ne
permet pas de prédire avec certitude la situation financière future de la contrepartie. De
plus, sa réalisation nécessite du temps et du personnel qualifié, ce qui entraîne une
augmentation des coûts. Par conséquent, cet outil n'est pas adapté à l'analyse d'une grande
variété de clients et représente un inconvénient majeur en termes de vitesse d'exécution.
Malgré ses limites, la méthode traditionnelle reste l'une des méthodes les plus couramment
utilisées pour évaluer le risque de crédit.................................................................................38
2. .Méthode moderne. :......................................................................................................38
3. .Le scoring :......................................................................................................................39
I. Présentation de l’activité :.......................................................................................................42
A. Présentation :......................................................................................................................42
1. La relation de la STE « ADK » et « BIAT »:........................................................................42
2. Objet de la demande de crédit de gestion :.....................................................................42
Pour demander un crédit, il faut fournir les documents suivants :.........................................43
 Une demande signée avec engagement de ne pas solliciter le même crédit ailleurs,.....43
 Un ticket d'éligibilité du ministère des Finances,.............................................................43
 Une liste détaillée des besoins de financement avec justificatifs,...................................43
 Des états financiers annuels et provisoires,....................................................................43
 Une prévision de trésorerie,............................................................................................43
 Un engagement à ne pas être en procédure de redressement judiciaire ni en cessation
d'activités,...............................................................................................................................43
 Ainsi qu'une copie de l'interrogation de la centrale des risques.....................................43
3. Points sur les garanties :..................................................................................................43
I. Diagnostic financière :.............................................................................................................43
A. Analyse par le bilan :...........................................................................................................43
1. Bilan fonctionnel :............................................................................................................43
2. Equilibre financier à travers le bilan fonctionnel :...........................................................44
B. Analyse.de l’état de résultat :..............................................................................................46
Les chiffres montrent une augmentation significative du résultat d'exploitation de l'entreprise,
passant de 44 731,749 à 51 512,245 millions de dinars entre 2020 et 2021, principalement
grâce à l'augmentation des revenus, ce qui indique que l'entreprise est bénéficiaire................47
C. Analyse des ratios :..............................................................................................................47
1. Ratio de liquidité :...........................................................................................................47
2. Ratios de rentabilité :......................................................................................................49
L'entreprise a atteint une rentabilité en 2021 et 2020, ce qui montre sa capacité à tirer profit
de ses actifs.............................................................................................................................50
3. Ratios de structure :........................................................................................................50
Le Ratio d'autonomie financière de l'ADK calculé à partir de l'endettement doit être supérieur
à.1. Cela montre que les capitaux propres de la société sont supérieurs à ses passifs financiers.
Dans ce cas, la société "ADK" n'a aucune dette depuis deux ans................................................50
D. Analyse de la contrepartie :.................................................................................................50
1. Centrale des risques :......................................................................................................50
Cette analyse ne nous indique pas que la société dispose d'un quelconque droit de recours,
et qu'elle n'a pas d'opérations bancaires multiples ou de crédit auprès d’une autre banque.
................................................................................................................................................52
2. Fonctionnement et point d’engagement des intérêts :...................................................52
En 2020, la dette de SMC s'élevait à -5 952 mD. Le compte de l'agence SMV a été débité
depuis 2 ans, avec un solde moyen de -884 en 2021 et une prévision de -1 732 en 2022......53
3. .Point des engagements des comptes. :..........................................................................53
II. .Résumer de la situation financière et de l’étude de dossier :...................................................54
L’entreprise « ADK » est financièrement stable et rentable, avec un FR et un BFR positifs en
2020 et 2021. Les ratios financiers confirment également sa position solide. Elle a réalisé un
bénéfice net de 60mD en 2020 et prévoit une augmentation à 61mD en 2021. Son chiffre
d'affaires a également augmenté, passant de 262mD en 2020 à 302mD en 2021. De plus, la
société offre des garanties importantes qui dépassent les limites de crédit demandées.......54
 Détails de la demande et les décisions :..........................................................................54
Introduction générale
2022/2023
En qualité d'entreprise commerciale et dans un monde de plus en plus concurrentiel, la
banque doit tout mettre en œuvre pour être rentable, développer une réelle stratégie de
marché, respecter les équilibres financiers et faire évoluer les métiers qui composent son
activité.
En 2019, la BIAT s’est vu accorder de nombreuses récompenses et prix internationaux en

reconnaissance de ses performances exceptionnelles. Aujourd'hui, la Banque Arabe
Internationale de Tunisie est la première banque du pays.
"Meilleure Banque en Tunisie".
Dans le cadre de ma licence appliquée en finance à l’institut supérieur de gestion de

Sousse, pour mieux appréhender son rôle dans le développement de l’économie, j’ai
l’opportunité d’effectuer un stage au sein de la banque internationale arabe de Tunisie
(BIAT) agence Akouda pendant une période allant de 1 juillet 2022 au 31 aout 2022.
Ce stage a été l'occasion de m'intégrer dans un environnement professionnel, d'établir un
lien entre la théorie et la pratique, et d'acquérir une bonne expérience dans la banque et son
environnement. Cette expérience m'a fait entrer dans le secteur bancaire, qui est assez vaste
avec sa technique spécifique et son langage assez particulier pour connaître les
responsables des différents services visités au sein de l'agence. Et surtout, connaître en
détail les fonctions et activités de la banque, ainsi que son organisation et ses différents
interlocuteurs.
À travers mon stage à la BIAT, j'ai pu observer la fourniture de divers biens et services,
ainsi que l’offre de crédit.
C’est dans ce cadre que nous menés une étude, la BIAT représente une banque reconnue et
fera l’objet de notre problématique consiste à répondre aux questions suivantes :
 Dans quelle mesure est-ce que l'analyse financière du demandeur de prêt permettra
d'évaluer le niveau de risque de crédit ?
9
2022/2023
Ce rapport sera structuré en trois chapitres pour répondre à la question posée.

Le premier chapitre présentera la Banque Tunisienne Arabe Internationale et les tâches
effectuées dans le cadre de notre formation, notamment la consultation. des chèques, le
traitement des. dossiers de crédit et les contre-opérations. Le chapitre 2 se concentrera sur
les outils de diagnostic financier et la notion de risque de crédit. Enfin, le troisième
chapitre fournira un exemple concret d'analyse de dossier de crédit en prenant la société
ADK comme cas d'étude. L'objectif global du rapport est d'aider les lecteurs à mieux
comprendre les outils de diagnostic financier et les risques de crédit lors d'une demande de
prêt. Nous exprimerons ensuite la méthodologie d'évaluation autour de l'étude des
méthodes traditionnelles basées sur l'analyse financière et l'étude des méthodes modernes
(Scoring) et (Rating), qui visent donc à évaluer le risque de crédit.
Enfain dans le troisième chapitre, nous étudierons l'exemple de la société "ADK" pour
illustrer l'analyse d'un dossier de crédit.
10
CHAPITRE 1 : PRESENTATION DE.LA BANQUE.INTERNATIONALE.ARABE DE
TUNISIE ET DE.L’AGENCE.SOUSSE.AKOUDA 2022/2023
CHAPITRE 1 : Introduction à la Banque

Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) et à
l'agence de Sousse Akouda
Section1 : la banque Internationale arabe de
Tunisie (BIAT)
I. Présentation générale de La BIAT

A. Historique :
La banque. Internationale arabe de. Tunisie (BIAT) a été fondée en 1976 et est aujourd'hui
la principale banque de Tunisie, figurant en tête de nombreux indicateurs. La BIAT,
banque mondiale, a développé l'ensemble des services bancaires et constitué un ensemble
de banques opérant dans les domaines de l'assurance, de la gestion de patrimoine, du
capital investissement ou du courtage en valeurs mobilières. Accompagner son
développement repose sur la proximité, l'engagement social, mettant son expertise et sa
solidité au service de ses clients et de l'économie tunisienne. Son organisation, reflet de sa
stratégie de diversification, permet une compréhension claire de ses principaux métiers. Du
fait de l'intégrité opérationnelle et organisationnelle du Groupe BIAT, développer des
synergies efficaces et des offres complètes pertinentes pour tous les clients : particuliers, y
compris Tunisiens résidant à l'étranger, professionnelle, PME, grandes entreprises et
institutionnels. La BIAT est implantée sur tout le territoire, avec 205 antennes à travers la
Tunisie à fin 2019.
La BIAT est une société de capitaux tunisienne cotée à la Bourse de Tunis. En tant
qu'actionnaire de référence, Mabrouk Group a acquis les parts de la banque en 2005 et en
détient 40% depuis 2007.
II. Fiche d’identité

• Création : février 1976
11
• Registre de commerce : B 187 881 996

• Matricule fiscal: 0000 110 FPM 000
• Introduction en bourse : septembre 1990
• Siege social : 70/72, av Habib Bourguiba-BP520- 1080 Tunis cedex
• Capital social : 178.5 millions de dinars
• Secteur d’activité : banque commerciale
• Directeur générale : Mr. Agerbi Mohamed
• Nombre de des collaborateurs : 1935
• Nombre des clients : 960 mille clients
• Nombre d’agence : 206 sur le territoire tunisien en 2022
• Tel : 71340733
• Fax : 71342820
• Part de marche : 15%
• Site web :www.biat.com.tn
Section 2 : Présentation de l’agence de Akouda

Sousse (U1)
II. Présentation du point de vente Akouda :

A. Historique
Fondée le 13 mars 2006, et malgré sa jeunesse dans le domaine et son ouverture à un
environnement purement concurrentiel, depuis sa retraite il n'a cessé d'attirer et surtout de
fidéliser les clients. BIAT : C'est une équipe de salariés compétents et hautement qualifiés,
composée de directeurs d'agence, d'attachés commerciaux, de guichets et guichets
commerciaux, de caisses principales et de caisses de change commerciales.
L'agence est connue pour sa grande présence auprès de la clientèle privée et l'importance
des comptes d'épargne en termes de nombre et de volume.
B. L’organisation de l’agence est comme suit :

L’agence est composée 4 personnes réparties comme suit :
 Chef d’agence :
Présenter Par Mme BOUTHAINA BOUNAAJA Le chef d’agence est le responsable d’une
succursale de banque. Il encadre et supervise le personnel, s'occupe des clients, gère les
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communications et les offres des produits financiers qu'il propose. Il est responsable de la
rentabilité de l'agence et des risques associés, il conseille les clients le plus importants et a
un rôle de représentation dans la zone géographique d’influence de son agence.
 Attache commerciale :
Présentée par Mme NOURHENE ABBASI son rôle est de faire découvrir aux clients les
services et produits bancaires proposés par la BIAT. Il s'agit d'ouvrir des comptes,
d'accorder des crédits correspondants à son pouvoir de délégation, le traitement des
demandes de moyens de paiement (chèques, cartes électroniques).
 Les caissiers :
Présenter par Mme BOCHRA HALLOUL et Mr MONTASSAR SALAH Il sont en contact
direct avec les clients et possède des qualités particulières telles que la persévérance, la
patience et les qualifications pour la gestion de la clientèle dont il effectue tous les
opérations de versement que se soit espèces ou de chéquiers, les retraits et même la
consultation des compte. D'autre part, ils sont responsables de la supervision des états
financiers quotidiens qui comprenant l’arrêt de la caisse, la vérification de son équilibre
comptable et physique.
C. L’organigramme de l’agence :
Chef d'Agence
"BOUTHAINA BOUNAAJA"
Attaché commercial
"NOURHENE ABBASI"
Caissiers Caissier
"BOCHRA HALLOUL" "MONTASSAR SALAH"
Figure 1: organigramme de l'agence Biat
13
III. Déroulement de stage et apport

Introduction :
Pendant notre stage au sein de la BIAT, nous avons exécutée plusieurs tâches dans les
différents postes
A. Déroulement de stage
1. Versement espèce
Versement en espèces pouvant être effectués sur tous les comptes de tout type (compte
épargne, compte courant, compte professionnel) également auprès des autres agences
BIAT.
En effet, le guichet doit vérifier les données fournies par le client, telles que le nom du
bénéficiaire, les coordonnées bancaires, le montant en chiffres et en lettres, la date de la
transaction, la signature du client.
Cette opération se caractérise par le placement des clients auprès du guichet.
2. Versement cheque
Cette opération consiste à verser sur le compte des clients BIAT. Le guichetier demandera
que le numéro de compte du bénéficiaire soit précisé au verso du chèque, que le chèque
soit rempli et endossé et que le chèque soit inscrit soigneusement et lisiblement dans
l'espace prévu à cet effet sur le bordereau de dépôt de chèque. Le chèque doit être retourné
en signant un deuxième feuillet indiquant le numéro de compte sur lequel il versera le
chèque, le nom du bénéficiaire, le numéro du chèque et le cachet de la BIAT.
3. Versement effet
Ce processus consiste par lequel le tireur donne l’ordre au tiré de payer le montant dans un
délai spécifié et il verse sur le compte des clients de BIAT. Remplissez ensuite les
informations requises sur un bordereau remise effets
4. Retrait espèce
Les retraits d'espèces aux guichets bancaires sont des opérations de débit, c'est un moyen
par lequel un client peut retirer une certaine somme d'argent. Pour tous les relevés de
comptes courants, comte d’épargne, et les comptes commerciale le compteur doit vérifier
le numéro de compte du client, vérifier l'identité du client et la signature par rapport à un
modèle.
14
5. Les retraits par chèque

Les clients de la BIAT titulaires d'un compte courant peuvent retirer de l'argent à tout
moment en remplissant un chèque sur leur chéquier, sachant qu'ils peuvent en être le
bénéficiaire ou quelqu'un d'autre.
6. Remise de cheque
Durant mon stage, j'étais responsable de la réception et de la numérisation des chèques
pour les services de télé compensation en utilisant le scanner. C'est l'action de verser le
montant du chèque sur le compte du client. Ce chèque peut provenir d'un client de
l’agence, d’une autre agence de la BIAT ou d'une autre banque dont il faut indiquer
l'établissement, le numéro du chèque, le nom du tireur, le nom du bénéficiaire, le montant,
le numéro de compte et le nombre de chèque sur le reçu d’établissement, la date versement
7. La télé compensation
Cette tâche consiste à échanger des données des chèques versés avec des images scannées.
Cette opération est assurée par la société interbancaire de Telecompensation.
8. Délivrance de carnet de chèque et leur renouvellement

Tout client titulaire d'un compte courant auprès de la BIAT est a automatiquement le droit
d’utiliser un carnet de chèques ou dit chéquier. Un chéquier se présente sous la forme d'un
carnet et comprend généralement 25 chèques ou 50 chèques.
9. Les virements :
Un virement bancaire est une opération au cours de laquelle un montant fixe est débité du
compte d'un client (donneur d’ordre) pour le compte d'un bénéficiaire
10. Le change :
a) Achat de device :
Il comprend la conversion des dinars tunisiens en devises au taux de change publié
quotidiennement par la Banque Centrale de Tunisie « BCT».
b) Vente de devise
Il s'agit de l'échange de dinars tunisiens contre un certain montant de devise sur la base du
taux de change publié par la Banque centrale.
Remarque : Le taux de change est publié par la Banque Centrale et chaque jour la BIAT
reçoit un tableau indiquant les prix d'achat et de vente de chaque unité monétaire.
15
11. Western Union

Grâce à son partenaire "Western Union", la BIAT permet à ses clients d'envoyer de l'argent
en Tunisie en quelques minutes depuis des institutions occidentales situées dans le monde
entier. Le bénéficiaire de cet argent présente sa pièce d'identité à l'un des établissements
BIAT de son choix et perçoit immédiatement la contre-valeur en dinars sans versement de
commission.
Lorsqu'un client se présente à un guichet de retrait d'espèces Western Union, le guichetier
doit :
Vérifier l'exhaustivité des informations nécessaires requises :
 Pièce d'identité (CIN, passeport)
 Code de confidentialité fourni par le donneur d'ordre (10 chiffres)
 Le formulaire de réception (fourni par l'agence, signé par le client)
 Accéder au système T24 à l'aide d'un identifiant informatique (ID).
 Saisir le mot de passe à 10 chiffres fourni par le client dans le système.
 Vérification visuelle de l'identité du client/bénéficiaire sur les documents Western
Union.
 Après avoir vérifié l'identité du bénéficiaire, confirmez l'opération de retrait sur le
dossier.
 Recevez une confirmation de retrait avec le code Western Union et la vérification
du montant réel de la transaction.
12. L’extrait de Compte

Mes tâches consistent également à fournir des relevés de compte aux clients tout en
vérifiant l'identité des bénéficiaires. Un relevé de compte bancaire est un document qui
indique les types de transactions financières effectuées sur un compte bancaire : débits,
crédits, paiements, retraits d'espèces, prélèvements et assurances.
13. La préparation de courrier

Le courrier est un ensemble de documents concernant les clients de la BIAT entre la
banque et les autres banques.
- J'envoie les documents à l'agence (attestation, lettre de crédit, contrat...) Je les vérifie et
les mentionne sur les documents : date de départ, nom du document, destinataire,
expéditeur
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J'ai ensuite mis un autre bordereau d'envoi sur l'enveloppe avec le numéro de bordereau
dans l'enveloppe, le nom et le numéro de l'agence, et le destinataire comme registre.
14. Archive
L'archivage est un travail qui m'a été confié à plusieurs reprises par le chef d’agence. Le
principe est simple. J'ai dû trier certains dossiers correspondant à des ouvertures de
compte.
J'ai eu l'opportunité d'assumer d'autres responsabilités telles que :
• ouverture de compte.
• le pointage des chèques.
• Catégorisation des chéquiers.
• Demandé une carte de paiement électronique.
• Activation des cartes monétiques
• Scanner le spécimen de signature
15. Service crédit

Les différents types de crédit :
- Crédit à la consommation : Le crédit à la consommation est conçu pour aider les gens à
financer l'achat de biens de consommation et de services
- CREDIMEDIA : permet d'emprunter jusqu'à 12 fois la mensualité nette du demandeur,
avec une échéance de remboursement maximale de 36 mois. Son objet est de financer les
achats de biens et services tels que des appareils électroniques, des vacances, des mariages
ou des soins de santé.
- Crédit immobilier : est une forme de crédit à moyen ou long terme destinée à financer
l'achat d'un bien immobilier, comme la construction ou la rénovation d'un logement.
- CREDIAUTO : est spécialement conçu pour aider les gens à acheter une voiture de
tourisme neuve ou d'occasion. Il permet d'emprunter jusqu'à 80% du prix TTC du véhicule,
avec une durée de remboursement maximale de 84 mois.
- CREDIRENOV : est destiné à aider les gens à financer les travaux d'extension ou de
rénovation de leur logement, comme la peinture, la menuiserie, l'installation de chauffage
central, etc.
- CREDITFOYER : est un crédit à la consommation utilisé pour l'achat de biens
d'équipement du ménage, comme des meubles ou des appareils électroménagers. Ce
produit est réservé aux titulaires de comptes d'épargne ou de comptes courants d'épargne.
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IV. Représentation de la mission principale de notre stage :

Notre tâche est de comprendre l'analyse des dossiers de crédit, de comprendre les types de
prêts, de se familiariser avec les méthodes utilisées par les banques pour effectuer cette
analyse des entreprises, de découvrir l'importance.de l'analyse financière des entreprises
dans. l’évaluation du risque de crédit et l’octroi de. prêts.
V. Les activités effectuées pour réaliser cette mission :
En effectuant mon stage à la Banque Internationale Arabe De Tunisie, j'ai eu l'opportunité

de découvrir l'environnement de travail, en particulier celui du secteur bancaire. Mes
missions durant ce stage à la BIAT se déclinent en plusieurs tâches, telles que :
Effectuer des recherches sur les entreprises ou les clients
 Participer à la gestion de dossiers de crédit et à l'analyse financière des clients

 Aider à la saisie des informations des clients dans les systèmes informatiques
 Gérer les e-mails et les appels téléphoniques
 Participer aux opérations sur le comptoir
 Effectuer des tâches administratives telles que, la mise à jour de fichiers clients.
VI. L’apport de mon stage

L'apport de mon stage à la banque a été multiple et a facilité mon évolution de carrière.
Dans un premier temps, j'ai pu acquérir des compétences techniques spécifiques au secteur
bancaire, telles que la gestion d'entreprise bancaire, l'analyse financière et le respect de la
réglementation bancaire. De plus, mon stage m'a donné un aperçu du fonctionnement
interne d'une institution bancaire, y compris les différents départements, les processus
décisionnels et la culture d'entreprise propre au secteur bancaire. J'ai également eu
l'opportunité de développer des compétences transversales précieuses pour ma future
carrière, telles que la communication, la gestion du temps et la résolution de problèmes. De
plus, mon stage m'a donné l'opportunité de rencontrer des professionnels du secteur
bancaire, de construire un réseau professionnel et d'établir des liens qui pourraient m'être
utiles dans ma future carrière. De ce fait, j'ai pu acquérir une meilleure compréhension des
défis, opportunités, tendances et enjeux du secteur bancaire, notamment les évolutions
réglementaires et les innovations technologiques.
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I. Présentation des produits de la BIAT
A. Les cartes bancaires

Tout client qui ouvre un compte dans l'établissement peut disposer d'une carte bancaire.
Les cartes de crédit sont un moyen de paiement moderne et utile proposé par les banques,
qui vous permettent de retirer ou de transférer des fonds pour effectuer des paiements en
toute sécurité. Les cartes en tant que marchandise deviennent de plus en plus importantes
pour les clients.
1. Carte VISA Express :

Est une carte électronique nationale de paiement et de retrait. Cet outil permet à son
titulaire d'accéder aux guichets automatiques bancaires (GAB) externes des établissements
de la BIAT.
Cette carte expire après 3 mois de renouvellement du système, sauf demande de non-
renouvellement.
2. CARTE ÉLECTRONIQUE MASTERCARD :

C'est la carte qui est systématiquement retirée et payée à chaque utilisation par les clients
grand public (niveau de revenu mensuel compris entre 700 et 2000). Dotée d'un réseau de
plusieurs centaines de distributeurs automatiques à travers le pays, cette carte permet de
payer avec une simple signature dans les établissements affiliés (hôtels, restaurants,
supermarchés...) équipés de terminaux de paiement électronique (TPE)
3. Faites pivoter la carte TEMPO :

Marge de crédit renouvelable uniquement par carte de crédit (renouvelable), permettant
aux clients d'équilibrer leur budget pendant les périodes de dépenses accrues (vacances,
dépenses imprévues, opportunités, etc.)
Une carte TEMPO est une carte protégée par un code confidentiel qui se verrouille
rapidement en cas de perte ou de vol.
Limite de crédit de la carte TEMPO : minimum 500DT ; retrait maximum hebdomadaire
1000DT et 10% de la limite de crédit est dans la limite de la réserve disponible.
A partir de la première utilisation de la carte, un remboursement mensuel est déclenché :
Correspondant à 5% de la ligne : le client dispose d'une ligne de 1000DT, et sait à l'avance
qu'il remboursera 50DT (capital plus intérêts) par mois, et utilise sa ligne à partir de
maintenant.
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B. Package
Les packages bancaires sont des produits et services globaux proposés autour des comptes
courants. Il s'agit essentiellement de sacs SILVER et de sacs SFARI, tous deux destinés au
moyen et haut de gamme.
1. Pack SILVER :
Est un forfait pour les clients de milieu de gamme avec un revenu mensuel compris entre
750 et 2000 jetons qui aide à gérer leurs fonds au quotidien et s'adapte à certains avantages.
Le forfait est composé des éléments de base suivants : facilité de caisse, carte de paiement
MASTERCARD, carte de crédit TEMPO, service de banque à distance au choix :
MESSAGIS ou MYBIAT
2. Pack SAFIR :
Il s'agit d'un package de produits et services autour du compte courant, un forfait
spécialement conçu pour une clientèle haut de gamme. Ce forfait est composé des éléments
essentiels suivants : facilité de caisse, chéquier SAFIR, permettant de vous identifier en
tant que client privilégié, Carte de crédit VISA TEMPO liée à une ligne de crédit
renouvelable, service de banque à distance au choix : MESSAGIS ou MYBIAT, plafond
supérieur sur CREDIMEDIA, taux d'intérêt avantageux sur CREDIAUTO
C. Banque à distance :
La banque à distance est un moyen de consultation, d'information et de contrôle des
comptes à distance. Le produit facilite également des opérations simples telles que la
transmission de requêtes sur Internet.
La BIAT propose cette gamme pour le confort et la proximité de ses clients.
1. MY BIAT :
MY BIAT est un service à distance, accessible et utilisable 24h/24 et 7j/7 via Internet,
permettant aux clients de consulter leurs comptes et d'effectuer certaines opérations, un
service flexible et sécurisé qui permet d'éviter les déplacements.
Face à la pandémie du coronavirus, l'équipe de la BIAT est plus que jamais mobilisée pour
assurer la continuité des activités et le soutien et l'accompagnement des clients, Un système
complet est en place pour protéger tout le monde.
Pour cela, la BIAT recommande à ses clients d'utiliser des outils à distance, l'application
MY BIAT permet :
- Afficher le solde et l'historique du compte (changements sur 6 mois)
20
- opérations par carte

- Effectuez des virements sans passer par une agence.
- Extraits des 30 derniers jours.
- Commander des carnets de chèques et télécharger des relevés.
Il s'applique à tous les clients de la BIAT, donc s'il s'applique à notre cas réel en cliquant
sur la rubrique « Ma BIAT », saisissez alors le code d'accès représentant l'identifiant et le
mot de passe.
2. Message :
Est un service de banque à distance qui permet le suivi du compte BIAT d'un abonné par le
biais d'un mini message (SMS) envoyé sur le téléphone portable de l'abonné à chaque
changement d'ouverture de compte.
- Le service MESSAGIS vous informe par SMS :
• Solde du compte et transactions récentes Disponibilité du chéquier et des cartes de
paiement
• Date d'expiration de votre carte de paiement/retrait
• Maturité des instruments financiers (par rapport au remboursement des prêts)
MESSAGIS est accessible à tout client de la BIAT résidant ou non en Tunisie et disposant
d'un téléphone portable. Le service est disponible pour tous les types de téléphones mobiles
des 3 opérateurs Ooredoo, Tunis Telecom et Orange.
II. Compte
A. Compte courant :
Est le contrat par lequel le banquier et son client s'engagent à enregistrer les opérations
effectuées en débitant et en créditant les comptes.
Ces comptes sont proposés à toute personne physique ou morale exerçant une activité
commerciale ou industrielle.
B. Compte cheque :
- Il est proposé aux salariés exerçant des fonctions au sein d'établissements publics ou
privés.
Ce compte vous permet de collecter des salaires, de déposer des fonds, de payer des achats,
de payer des factures et de garder votre argent en sécurité.
21
C. Compte épargne :
Il s'agit d'un compte ouvert en Dinar tunisien, destiné à recevoir l'épargne de souscripteur.
Les opérations de dépôt et de retrait sont enregistrées dans un livret destiné gratuitement
aux clients
D. Compte d’épargne Najah

Il s'agit d'un service destiné aux parents qui ont un revenu stable et qui souhaitent
constituer une épargne pour leurs enfants afin qu'ils puissent couvrir leurs frais de scolarité
de premier cycle
Conclusion :
Notre stage à la Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) nous a donné une solide
connaissance des aspects techniques du secteur bancaire et nous a donné une riche
expérience pour mettre en pratique les théories apprises en cours. Nous nous sommes
sentis impliqués et déterminés dans toutes les tâches de notre vie quotidienne. Nous nous
sommes bien intégrés à l'équipe et avons su prendre les devants grâce à la confiance des
collaborateurs de la banque. Ce stage a renforcé notre conviction que la réussite de tout
projet dépend fortement de la motivation et de l'ambition, et nous a permis de nous
affirmer professionnellement.
22
CHAPITRE 2 : L’IMPORTANCE.DE.DIAGNOSTIC.FINANCIERE DANS
L’EVALUATION.DU.RISQUE DE CREDIT
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APRECU THEORIQUE
CHAPITRE 2 :.L’IMPORTANCE DE
DIAGNOSTIC.FINANCIERE DANS
L’EVALUATION DU.RISQUE DE.CREDIT
APRECU.THEORIQUE
Introduction.:
Les banques ont pour activité principale l'octroi de crédits, soumis à de nombreux risques,
notamment ceux liés aux contreparties. Pour prendre des décisions en matière de crédit, les
banques doivent comprendre la situation financière de l'emprunteur. Ce chapitre se
compose de deux parties. La première section introduit le concept général de diagnostic
financier. La deuxième section traite du concept de risque de crédit et examine le risque de
crédit de différents types de banques et les méthodes d'évaluation classique et modernes.
Section 1 : Diagnostic financier

I. Définitions :
D’aprèaprèss Baudot (2016), « le diagnostic est un document clé dans la finance
d’entreprise. ». Ce travail est réalisé en interne et conjointement par des intervenants tiers.
Par conséquent, les auditeurs qui vérifient les documents publiés, les comptables nommés
par les comités d'entreprise, les banques et les institutions financières doivent être
mentionnés. .Les prêteurs, les agences de notation, les fournisseurs sont tous des acteurs
qui cherchent à éviter de prendre des risques avec n'importe qui., les investisseurs qui
pourraient avoir accès aux marchés des capitaux et, bien sûr, les analystes d'entreprise.
Les diagnostics financiers se basent sur les données comptables et sont des outils d'analyse
dynamiques prenant en compte les performances passées de l'entreprise, tout en identifiant
les actions à prendre pour améliorer l'avenir
A. .Objectifs et utilisateurs du diagnostic. financier :
1. Objectifs.:
D’après Dov. Ogien (2011), « le diagnostic financier est une méthode dont les objectifs
sont les suivants :
- Déterminer les difficultés actuelles ou futures de l’entreprise ;
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
- Mettre en évidence les facteurs défavorables ou les dysfonctionnements de la

situation financière et des performances de l’entreprise ;
- Présenter les perspectives de développement possibles de l'entreprise et proposer
une série d'actions pour améliorer ou corriger le statut et les performances de
l'entreprise.».
2. Utilisateurs :
Selon Baudot (2016), les utilisateurs des diagnostics financiers sont :
• les actionnaires : Les entreprises cotées en bourse publient un bilan semestriel pour
permettre aux actionnaires de vérifier la santé financière de leur investissement, mais
certains actionnaires préfèrent également faire leur propre analyse.
• les gestionnaires : Les managers utilisent l'analyse financière pour évaluer la situation
financière de leur entreprise et prendre des décisions en matière d'équilibre financier, de
rentabilité, de solvabilité, de liquidité et de risques financiers.
• les dirigeants : Le diagnostic financier aide à évaluer la santé financière d'une entreprise
et à prendre des résolutions d'investissement en résolvant des problèmes tels que des
primes excessives, des rappels de fournisseurs et des écarts entre les prévisions et les
réalisations
• Investisseurs : Les actionnaires sont motivés par le gain financier et sont attentifs à la
gestion de l'entreprise, qui se traduit par des plus-values et des dividendes.
• Prêteurs : .Les prêteurs à court terme évaluent la liquidité de la société, tandis que les
prêteurs à long terme évaluent sa solvabilité et sa rentabilité
• Employés : Les employés se soucient de la santé financière de leur entreprise car cela
peut affecter leur emploi. Le droit participatif leur donne une part des bénéfices et la
possibilité de devenir actionnaires.
II. Diagnostic financier à travers le bilan :

A. Diagnostic de bilan :
Le diagnostic de bilan représente par le bilan fonctionnel
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
1. Le bilan fonctionnel
a) Définition :
D’après Patrick Maurice (2019), « C’est une manière simplifiée de présenter le bilan
comptable par grandes masses. En effet, on se débarrasse de tous les détails figurant dans
un bilan normal pour ne se consacrer uniquement qu’aux grandes parties les plus
importantes. »En particulier, les activités réalisées à l'aide des ressources de l'entreprise
peuvent être décrites graphiquement de cette manière.
Le bilan fonctionnel simplifie les calculs et est essentiel pour le diagnostic financier
car il permet d'analyser le FRNG, le BFR et la TN
b) Composition du bilan fonctionnel :
Un bilan fonctionnel consiste à :
- des emplois ou stables qui demeurent. dans l'entreprise à moyen et long terme (terrain,
bâtiment, machines, etc.)
- Des ressources stables. telles que des capitaux propres ou les emprunts qui sont des
recours de long terme
- des emplois et ressources rattaché aux activités de la société.
- des emplois et ressources de trésorerie : les soldes créditeurs et créanciers des comptes
bancaires de l'entreprise.
c) .Présentation du bilan fonctionnel.

Ressources Emplois
Capitaux propres Immobilisations corporelles Tableau 1: bilan
Réserves Immobilisations incorporelles fonctionnel
Provisions réglementées Stocks
Le bilan
Dettes financières à long terme Créances clients fonctionnel
Dettes financières à court terme Trésorerie analyse la
Fournisseurs et comptes rattachés Dettes fournisseurs structure
Dettes fiscales et sociales Dettes fiscales et sociales
financière d'une
entreprise en
triant les informations du bilan comptable par leur mobilité et leur utilisation. Il met en
évidence quatre cycles : le cycle continue, le cycle d’exploitation, le cycle hors
exploitation et le cycle de trésorerie.
d) Les reclassements du bilan fonctionnel
Le bilan fonctionnel d'une entreprise est créé en ajustant et en reclassant les informations
financières de son bilan initial, y compris les flux de trésorerie, les financements et les
investissements.
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
LES RECLASSEMENTS.DU CYCLE.D’INVESTISSEMENT :

Un cycle d'investissement est une sorte qui comprend des actifs durable, tels que des
immobilisations, qui sont intégrés de manière permanente dans une entreprise.
Plusieurs reclassements et réorganisations doivent intervenir au cours du cycle
d'investissement pour l'évaluation fonctionnelle, à savoir :
 Ajoutez la valeur totale de toutes les immobilisations qui apparaissent dans les
actifs du bilan à l'utilisation stable, à l'exception de la dépréciation et de
l'amortissement.
 Le bilan fonctionnel inclut la valeur des immobilisations acquises par crédit-bail
dans l'utilisation stable.
 Les intérêts courus sur les prêts inappropriés pour les immobilisations financières
sont exclus et considérés comme des actifs courants hors. exploitation.
LES RECLASSEMENTS.DU CYCLE DE.FINANCEMENT :
Le.cycle.de financement. englobe les sources durables de financement. Pour le cycle
d'investissement ainsi que les besoins opérationnels de la société.
Afin d'obtenir une évaluation fonctionnelle utilisable, il est nécessaire de :
 Ajouter les immobilisations acquises par le biais de contrats de location-
financement aux capitaux propres. Cependant, leur valeur résiduelle doit être
comptabilisée dans les passifs financiers stables.
 Augmenter les réserves de risque raisonnables en fonds propres.
 Ajout de provisions déraisonnables pour les passifs d'exploitation ou hors
exploitation.
 Ajouter intérêts courus prêts/découverts à trésorerie passive
LES RECLASSEMENTS.DES CYCLES.D’EXPLOITATION.ET HORS
EXPLOITATION :
.Le cycle économique est constitué de toutes les opérations qui permettent à une entreprise
de produire.
Le cycle de fonctionnement doit comprendre :
 Inventaire continu
 Débiteurs d'exploitation (taxe sur la valeur ajoutée déductible, acompte, etc.).
 Dette d'exploitation inclut TVA et produits constatés d'avance.
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
Cycle hors exploitation: ajouter dividendes aux passifs hors exploitation, déduire
des capitaux propres. Ceux-ci doivent être déduits des capitaux propres et ajoutés
aux passifs hors exploitation.
 LES RECLASSEMENTS.DU CYCLE DE.TRÉSORERIE :
Pour un bilan fonctionnel, deux restructurations majeures sont nécessaires dans le cycle de
trésorerie :
 Ajouter les titres vendus à la. Trésorerie active.
 Ajouter les billets escomptés. En circulation à la trésorerie passive
e) Les retraitements à faire pour passer du bilan comptable au
bilan fonctionnel
Pour établir un bilan fonctionnel, certains éléments doivent être retraités.
Ces retraitements portent sur :
 Aux emplois stables (Le capitaux propre, les charges a repartis, les amortissements
d’immobilisation, les primes de remboursement et les intérêts)
 À l’actif circulant d’exploitation et hors exploitation (les charges constatées
d’avance, les écarts de conversion actif, capital souscrit qui a été appelé, mais pas
encore versé)
 Aux ressources stables ; Les amortissements et les dépréciations de l’actif, Les
concours bancaires, Les écarts de conversion passifs sur dettes, les intérêts)
 Aux dettes d’exploitation et hors exploitation (les dettes sur immobilisation, les
dettes d’impôt sur les sociétés, et les dividendes à payer)
f) L’analyse de l’équilibre financière :

En analysant le bilan fonctionnel d'une entreprise, on peut comprendre comment elle utilise
ses ressources financières. Pour évaluer l'équilibre financier d'une entreprise, on peut
utiliser des grandeurs telles que le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en
fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette (TN)
.Le fonds de roulement net global :

D’après Granger (2017), « le fonds de roulement net global (FRNG) représente la somme
qui correspond à l'excédent de fonds disponibles après financement d'une utilisation stable
(ou d'un passif stable). » en effet le fonds de roulement net global est le montant des actifs
à court terme d'une entreprise, tels que les liquidités, les stocks et les créances, moins les
passifs à court terme tels que les dettes à court terme et les factures à payer.
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
Il représente la capacité de l'entreprise à couvrir ses dépenses courantes et à faire face aux
imprévus
Par le haut du bilan :
FRNG = RESSOURSE.STABLE – ACTIF.STABLE
Par le bas du bilan :
FRNG = ACTIF.CIRCULANT – PASSIF.CIRCULANT
Le FR peut être interprété de 3 manières :

Si FR =.0 : la société dispose de ressources suffisantes pour répondre à ses besoins à long
terme et pour couvrir le cycle de fonctionnement
Si FR<0 : montre que la société est financièrement déséquilibrée et que les ressources
stables couvre les emplois stables
Si FR>0. : Alors la situation financière de l'entreprise est bonne et peut couvrir des
investissements à long terme.
(1) Besoin en fonds de roulement :

Le Besoin en. Fonds de Roulement (BFR) correspond au montant nécessaire pour financer
les activités de la firme sur un cycle. Il est dû à une différence de liquidité entre les recettes
(revenus) et les dépenses liées à ses activités. Le calcul du BFR se fait en soustrayant les
dettes à court terme du stock et des créances à court terme.
Le BRF est calculé comme suit :
BFR = Besoin en fonds de roulement d’exploitation + Besoin en fonds de roulement hors d’exploitation
BFRE = actifs courants d’exploitation BFRHE = actifs courants hors d’exploitation

- passifs courants hors d’exploitation
- Passifs courants d’exploitation
BFR = BFRE + BFRHE
Il existe deux situations principales :
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
BFR positif : la société a besoin de financement à court terme car les ressources non
permanentes liées à l'exploitation ne couvrent pas les besoins cycliques de l'exploitation.
BFR négatif : les besoins de fonctionnement de l'entreprise sont entièrement financés par
des ressources cycliques d'exploitation et il y a un excédent ; cela s'appelle un besoin en
fonds de roulement (RFR)
Trésorerie nette :
TN = FOND DE ROULEMENT – BESOIN EN FOND DE ROULEMENT
D’après. Baudot (2016), « La trésorerie est de l'argent qui peut être utilisé immédiatement
(ou au moins en quelques jours) »La trésorerie nette (TN) correspond à la différence entre
les actifs de trésorerie (disponibilité, placements immédiatement convertibles) et les passifs
de trésorerie (concours bancaires courants, soldes créditeurs bancaires et CCP), et est
équilibrée par le besoin en fonds de roulement (BFR) et le fonds de roulement (FR). Sa
formule de calcul est
TN = LIQUIDITE ET.EQUIVALANT DE.LIQUIDITE – CONCOUR.BANCAIRE
La trésorerie dépend de l'équilibre entre le court terme et le long terme, divisé en 3

situations :
TN>0: équilibre respecté, excès de liquidité créé.
TN<0: déséquilibre, insuffisance de liquidité.
TN=0: FR couvre BFR en totalité.
III. L’analyse financière à travers l’état de résultat,

CAF et SIG :
A. .Définition et analyse de. l’état de résultat :
1. .Définition :
D’après. Cabane (2013), « l’état de résultat suit les revenus (gaines) et les coûts (pertes)
résultant de l'exercice complet et générant le résultat net de l'année, reflétant ainsi les
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
résultats financiers et la rentabilité de l'entreprise ». Au contraire, après déduction des

amortissements et dotations, les résultats annuels sont affichés et comprennent :
 Le compte d'exploitation produit des résultats à partir des produits et charges

d'exploitation
 Le compte de résultats financiers produit les résultats financiers à partir des
produits et des charges financiers
 Les produits et les charges extraordinaires : C'est le compte de résultats
exceptionnels qui génère des gains et des pertes exceptionnels.
En fait, le compte de résultat peut être affiché de deux manières :
 Présentation de référence
 Présentation autorisée
2. Représentation de l’état du résultat à partir de modèle

autorisé :
Montant
Produit d’exploitation :
.Revenu
.Production stockée
.Production immobilisée
.TOTAL DES.PRODUITS.D’EXPLOITATION (A)
.Charges d’exploitation :
.Achat de marchandises
.Variation de stock de produit finis
.Achat d’approvisionnement
.Charges personnelles
.Dotation aux amortissements et aux provisions
.Autres charges d’exploitation
TOTAL DES. CHARGES.D’EXPLOITATION (B)
.Résultat d’exploitation = (A-B)
. + Produits financiers
.-Autres gains ordinaires
.Résultat des activités ordinaires après impôt
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
.-Impôt sur les bénéfices

.Résultat d’exploitation avant impôt
+/- Elément extraordinaires
.Résultat net de l’exercice
.Effet de modification comptable
.Résultat après modification comptable
Tableau 2: état de résultat
B. .Les soldes intermédiaires de gestion :

1. .Définition :
Selon. Grand. Guillot (2007) : « Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) permettent
d'analyser le résultat de l'entreprise en le décomposant en plusieurs indicateurs
importants, ce qui permet d'obtenir de l'information sur l'activité d'une entreprise et la
formation de son bénéfice (ou déficit). »
Calculer le SIG implique d'évaluer les activités et exploits de la firme, d'analyser

l'évolution des. quantités significatives.et de faire des comparaisons utiles.
2. Calcul du SIG :
produit charge Solde intermédiaire de
gestion
(produit – charge)
Vente de marchandise Cout d’achat des Marge commerciale

marchandises vendues
Production vendue + Déstockage de production Production de l’exercice

production stockée +
Production immobilisée
Production de l’exercice Achats consommés en Marge sur coûts matières +

provenance des tiers Marge commerciale +
Subvention d’exploitation
Valeur ajoutée Charges du personnel + impôt, Excédent brut d’exploitation

taxes et versement assimilées
Excédent brut d’exploitation Charges ordinaires + Charges Résultat des activités

+ produits ordinaires + financières + dotation aux ordinaires
produits financiers + amortissements. et provision +
Reprises /amortissement et impôts sur les bénéfices
provision + Transfert de
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
charges
Résultat des activités Pertes extraordinaires + Résultat net de l’exercice

ordinaires + gains impôt/éléments
extraordinaires extraordinaires
Tableau 3: calcul du SIG

Marge commerciale : La marge commerciale, la valeur ajoutée, le résultat brut
d'exploitation (EBE) et le résultat d'exploitation sont des indicateurs importants pour
mesurer la performance économique d'une entreprise. La marge commerciale suit
l'évolution de la politique commerciale
Valeur Ajoutée : la valeur ajoutée mesure la richesse créée sur une période de temps
définie.
Résultat opérationnel total (EBE) : Le résultat brut d'exploitation ne prend pas en compte
les dépenses et les revenus spécifiques, ni la politique de financement de l'entreprise
Résultat d'exploitation : résultat d'exploitation reflète la performance économique de
l'entreprise en tenant compte des revenus et des dépenses d'exploitation, sans être affecté
par les politiques financières ou les régimes fiscaux
Résultat courant avant impôt : mesure la performance des activités économiques et
financières d'une entreprise. Il est très intéressant de le comparer à la performance des
investissements et d'analyser l'impact de la politique budgétaire sur la formation de la
performance.
Revenu net : indique ce qui reste à la disponibilité de l'entreprise après versement de la
participation aux bénéfices des employés et l'impôt sur les sociétés, ou les paiements de
revenu des actionnaires après impôt.
C. La capacité d’autofinancement (CAF) :

1. Définition :
Selon. Granger (2017), «la capacité d'autofinancement correspond à l’ensemble de ses
ressources financières générées par son activité ». Le CAF évalue la richesse excédentaire
d'une entreprise en comparant ses revenus et dépenses, et indique sa rentabilité annuelle
Capacité d'autofinancement pour :
 Estimer le montant des dividendes versés aux associés
 Réglementation du prêt
 Financer l'investissement de la firme
32
2022/2023
APRECU THEORIQUE
 Évaluer la santé financière et la viabilité du modèle économique de la société.

En effet, la CAF est un élément fondamental d'une firme : plus le CAF est élancé,
meilleures sont ses opportunité de rester.
2. Calcul du CAF :
CAF =
Excédent brut d'exploitation
+ Transfert de charges
+ Autres produits d'exploitation
- Autres charges d'exploitation
+/- Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
+ Produits financiers
- Charges financières
- Participation des salariés aux résultats
- Impôts sur les bénéfices
= Capacité d'autofinancement.
En utilisant la deuxième méthode à partir du résultat d’exercice, le calcul
est le suivant :
CAF =
Résultat net de l'exercice
+ Dotation aux amortissements, dépréciations et provisions + Reprises sur amortissements,
dépréciations et provisions
+ Valeur comptable des éléments d'actifs cédés
- Produits des cessions d'éléments d'actifs immobilisés
- Quote-part des subventions d'investissement viré au résultat de l'exercice
= Capacité d'autofinancement.
IV. L'utilisation des ratios pour effectuer une analyse

financière diagnostique:
A. Définition :
Selon Grand. Guillot (2007), « le ratio est un rapport entre deux grandeurs importantes
(masse du bilan, compte de résultat, indicateurs de gestion) vise à fournir des informations
utiles pour compléter les données utilisées dans ses calculs ». Cependant, Ces ratios
33
2022/2023
APRECU THEORIQUE
accordent des infos sur l’état financière de la firme (rentabilité, coûts, productivité,
solvabilité, liquidité et équilibre financier
B. Calcul des ratios :

Généralement les ratios se repartie sur 3 groupe :
1. Ratios de liquidité :
Le ratio de liquidité mesure la capacité à rembourser les dettes à court terme.
Il existe 3 ratios pour évaluer la. liquidité du bilan
• Ratio de liquidité générale : Les actifs courants et les passifs courants permettent à une
entreprise de remplir ses obligations à court terme. Un ratio supérieur à.1 indique un. FDR
positif
.Ratio de liquidité générale = actifs courants / Passifs courants
 Ratio de liquidité réduite : Le rapport entre les actifs circulants moins les stocks et les
passifs à court terme est un indicateur adéquat pour évaluer la capacité d'une entreprise
à remplir ses obligations à court terme.
Doit être proche de 1.
.Ratio de liquidité réduite = Actif circulant – Stock/ Passif à court

terme
•.Ratio de liquidité immédiate : La capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à
court terme repose sur sa trésorerie provenant de ses actifs
.Ratio de liquidité immédiate. = trésorerie actif / passifs

courants
C’est le rapport entre les résultats net le capital propre pour mesurer la rentabilité
économique et financière d'une société
•.Ratio de rentabilité financière : La rentabilité financière mesure la capacité des
actionnaires et des sociétés affiliées à générer un retour sur investissement spécifique.
.Ratio de rentabilité financière. = Résultat Net / capitaux propre
 Ratio de rentabilité économique : Le ratio de rentabilité économique mesure la

performance d'une entreprise en utilisant son capital durable, avec la formule
suivante
.Ratio de rentabilité économique.= Résultat d’exploitation / Total de bilan

34
2022/2023
APRECU THEORIQUE
2. Ratio de structure
Grand Guillot (2007) explique que ces indicateurs utilisent les informations du bilan pour
évaluer la situation financière d'une entreprise. Les indicateurs sont présentés dans le
tableau suivant :
 Ratio de financement des emplois stables :
Ressources stables / Emplois stables
 Mesure la proportion des emplois stables financés par des ressources stables.
 Ratio d'autonomie financière :
Capitaux propres / Total des dettes
 Mesure la part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
 Ratio de capacité de remboursement :
Dettes financières / Capacité d'autofinancement
 Permet de s'assurer que les dettes financières ne dépassent pas quatre fois la
capacité d'autofinancement.
 Ratio de couverture de l'actif circulant par le FRNG :
Fonds de roulement net global / Actif circulant
 Indique le pourcentage du fonds de roulement net global qui finance l'actif
circulant.
 Ratio d'évolution du FRNG :
(Fonds de roulement net global / chiffre d’affaires hors taxes) * 360 jours
 Permet de mesurer le nombre de jours de chiffre d'affaires couverts par le fonds de
roulement net global.
 Ratio d'évolution du BFRE :
(BFRE / chiffre d'affaires hors taxes) * 360 jours
 Mesure l'importance du besoin en fonds de roulement d'exploitation en jours de
chiffre d'affaires.
Section 2 : l’évaluation du risque de crédit
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
I. Risque de crédit :
D'après. Cécile Kherroubi et. Philippe Thomas (2016), « le risque de crédit indiqué. Le
risque de perte.de dettes ou de. Débiteurs qui n'ont pas remboursé. Les dettes à temps (par
exemple, les entreprises en défaut)» Le risque de crédit est le principal risque encouru par
une banque, car il résulte de l'incapacité d'un client à rembourser ses dettes qui sont
généralement le remboursement d'un prêt. Les banques doivent donc évaluer
soigneusement le risque de crédit pour chaque client potentiel et mettre en place des
mesures de prévention et de gestion des risques pour éviter les pertes potentielles.
A. Types de risques de crédits bancaires :

Les prêts bancaires sont soumis à divers risques qui peuvent interagir entre eux, et les
typologies de risques varient selon les auteurs. Certains de ces risques peuvent générer
d'autres types de risques.
 .Risque de crédit (de contrepartie) :
Le risque de crédit ou de contrepartie peut se matérialiser lorsque le débiteur ou l'émetteur
de la lettre de crédit ou de la signature ne peut pas respecter ses engagements contractuels.
Ce risque est souvent associé à la liquidité, qui peut se détériorer en cas de crise
systémique, notamment sur les marchés du crédit ayant de mauvaises notations de crédit.
Pour limiter ce risque, une limite globale est souvent fixée en pourcentage du portefeuille
total.
 Risque de recouvrement :
Le risque de recouvrement dépend de nombreux facteurs tels que la date d'échéance de la
créance, les garanties en place et le rang de la banque dans la liste des. Créanciers en cas de
faillite de la contrepartie.et de procédure judiciaire.
 Risque de taux d’intérêt :
Les fluctuations du marché, la politique monétaire et l'augmentation des taux entraînent
une plus grande sensibilité aux taux d'intérêt et au capital. Cela peut poser des problèmes
pour les emprunteurs dont les taux varient, d'où l'importance de gérer le risque de taux
d'intérêt.
 Risque financier
Les risques financiers peuvent être beaucoup trop stricts. On distingue les risques
économiques (politiques, naturels, inflation, etc.) qui menacent les flux liés aux titres et
36
2022/2023
APRECU THEORIQUE
appartenant au monde économique, et les risques financiers non liés (liquidité, change,
taux d'intérêt, etc.) qui sont dirigés contre ces flux et sont spécifiques au domaine financier.
Tout risque, quelle que soit sa nature, se traduit par des fluctuations de la valeur des titres
financiers. C'est la différence entre la comptabilité pure, qui se concentre uniquement sur le
taux de rendement, et la finance, qui intègre la notion de risque pour déterminer la valeur.
Le risque d'un titre financier est mesuré par sa volatilité en valeur (ou taux de rendement) ;
plus la volatilité est grande, plus le risque est grand, et vice versa.
 Risque de marché
Ce risque correspond à une baisse de la valeur du portefeuille d'actifs liés aux obligations
et titres détenus par la Banque suite à la détérioration des prix du marché et découle de
l'incertitude de gains résultant de changement dans les conditions du marché. . La volatilité
des marchés, la libéralisation et les nouvelles technologies sont associées à des
augmentations significatives du risque de marché, car ce risque découle autrement
principalement des fluctuations des paramètres de marché (taux d'intérêt, indices boursiers,
etc.).
 Risque opérationnel
Les risques de défaillance des banques liés à leur stratégie et à leur fonctionnement interne
peuvent être attribués à quatre sources différentes, à savoir les procédures, les relations
interpersonnelles, les risques informatiques et les risques associés à des tiers.
 Le risque politique et économique
Le risque politique fait référence à l'instabilité politique, sociale et sécuritaire qui affecte
l'économie, en particulier l'investissement (Révolution tunisienne 2011).
 K- Risque de change :
Le "K risque de change" (ou "risque de change") est le risque qu'une entreprise ou un
investisseur court en raison des variations des taux de change entre deux devises
différentes lorsqu'il effectue des transactions internationales.
 Le risque de liquidité
Il s'agit du risque le plus important et le plus sensible pour un établissement bancaire qui
se matérialise, Parce qu'après un mouvement de panique des déposants qui peuvent appeler
les dépôts en même temps, cela peut conduire à la faillite de la banque. On parle alors de
risque de non-paiement ou par déficit de la banque dans une crise financière
macroéconomique.
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
 Risque d’insolvabilité
Le risque de faillite survient quand les actifs d'une banque ont une valeur inférieure à ses
passifs, mettant en danger ses activités à cause des risques liés aux taux d'intérêt, aux
changes et aux actifs
B. Evaluation de risque de crédit
L'évaluation du risque de crédit implique l'utilisation de différentes
méthodes dans un processus bien défini.
1. Une méthode classique pour évaluer le risque de crédit
consiste en :
a) Analyse financière :
D’après Cécile Kherroubi, Philippe Thomas (2016), « C'est probablement la méthode

d'analyse la plus ancienne et le plus largement utilisée risque ». La banque évalue la
situation financière de l'entreprise qui demande un crédit en utilisant des ratios et des
calculs basés sur son compte de résultat et son bilan. Après une analyse financière en six
étapes, la banque décide si elle accorde ou non le crédit demandé
 Les Avantages et les limites de la méthode classique :
 Les Avantages :
L'analyse financière permet d'obtenir une vision de la situation financière d'une entreprise
et de repérer celles qui pourraient connaître des difficultés. Les conclusions de cette
analyse, présentées dans un rapport, aident les banquiers à prendre une décision quant à
l'octroi ou non d'un crédit. La méthode des ratios est une technique d'analyse financière qui
fournit des indications sur l'évolution de l'activité, la structure financière et les
performances de l'entreprise.
 Les Limites :
L'analyse financière est une étape cruciale dans l'évaluation du risque de contrepartie, mais elle
présente des limites. En effet, elle se base sur des données comptables passées et ne permet pas de
prédire avec certitude la situation financière future de la contrepartie. De plus, sa réalisation
nécessite du temps et du personnel qualifié, ce qui entraîne une augmentation des coûts. Par
conséquent, cet outil n'est pas adapté à l'analyse d'une grande variété de clients et représente un
inconvénient majeur en termes de vitesse d'exécution. Malgré ses limites, la méthode traditionnelle
reste l'une des méthodes les plus couramment utilisées pour évaluer le risque de crédit.
2. .Méthode moderne. :
Outre l'analyse financière, il existe d'autres méthodes modernes de mesure du risque de
crédit qui ont été développées pour anticiper les défauts de paiement futurs des
emprunteurs.
38
2022/2023
APRECU THEORIQUE
Ces méthodes incluent :

a) Le rating (la notation) :
Le "rating" est une évaluation utilisée par les grandes entreprises opérant sur les marchés
financiers et de crédit. Il s'agit d'une notation sur une échelle fermée qui reflète la
solvabilité globale d'un emprunteur et évalue le risque de crédit en fonction du risque de
défaut. Il mesure la capacité d'un emprunteur à rembourser ses dettes à court ou à long
terme et est utilisé comme outil d'aide à la décision pour évaluer la prudence et la
solvabilité d'une contrepartie.
 Les atouts et les limites de la méthode Rating
 Un système de notation « Rating » présente différents avantages :
Les notations peuvent être utilisées comme outil de gestion pour évaluer rapidement le rapport
risque/rendement des engagements et des garanties de la banque, améliorer le processus de
prêt et standardiser et partager les informations. De plus, les méthodes basées sur les notations
offrent des opportunités d'amélioration économique en permettant d'optimiser le capital
économique en termes de risque
 Cette approche présente plusieurs limites, à savoir :
Les agences de notation continuent d'être responsables de l'attribution des notes de crédit pour les
petites et moyennes entreprises. Mais ce processus est coûteux. Cependant, il est possible que l'autre
partie refuse de divulguer sa note ou s'oppose à sa publication, et elle ne peut pas commenter la
manière dont son opinion est exprimée. De plus, le développement économique rapide actuel rend
difficile la prédiction précise de l'avenir
3. .Le scoring :
D’après. BEATRICE et. GRANDGUILLOT (2006), «la méthode SCORING permet de
mesurer et de classer rapidement la vulnérabilité des entreprises appartenant à des
secteurs spécifiques.» Ce type de notation utilise l'indicateur de risque de crédit
probabiliste pour évaluer le niveau de risque ou la probabilité de défaut dans les services
internes pour les entreprises saines et vulnérables. L'objectif principal de cette méthode est
de déterminer la mesure dans laquelle le prêteur doit supporter un certain risque
 Les avantages
D'après « Michel Deutsch & Joël. Betty (2003), l'utilisation du modèle de crédit SOCRING
comme outil d'aide à la décision dans les établissements de crédit offre de nombreux
avantages tels que
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2022/2023
APRECU THEORIQUE
- Le modèle SCORING est intéressant car il permet de gérer un grand nombre

d'emprunteurs en peu de temps.
- Le temps de traitement des documents a été réduit de 15 jours à quelques heures,
réduisant ainsi les coûts.
- Il permet également un meilleur contrôle du risque de crédit, la détection précoce des
défaillances d'entreprises, l'estimation des pertes et l'évaluation de la probabilité de
défaillance.»
 Les limites
D’après. Cécile Kherroubi, Philippe. Thomas (2016), «cependant, la modèle de scoring
comporte une série des limites :
- La plupart des méthodes de classification sont basées sur des hypothèses, qui ne
sont pas faciles à vérifier en pratique.
- Le modèle ignore les éléments qualitatifs liés à la qualité du gestionnaire ou aux
caractéristiques spécifiques du marché que l'emprunteur réalise.
- Le classement d’une entreprise saine Comme défaillante équivaut à la Perte de
marge bénéficiaire si l'entreprise ne contracte pas d'emprunt.»
.Conclusion :
La théorie financière offre plusieurs outils de l’analyse financière telle que le bilan, le
compte de résultat, l'analyse des ratios et le bilan de gestion intermédiaire. En outre,
différentes méthodes d'évaluation du risque de crédit, comme le diagnostic financière
traditionnelle, le Rating et le Scoring, ont été développées pour prévoir la défaillance des
contreparties. Chacune de ces méthodes à ses avantages et ses inconvénients, et les
banques doivent choisir celle qui convient le mieux pour simplifier les décisions d'octroi de
crédit. Les diagnostics financiers en phase pré-octroi sont utilisés pour prendre des
décisions d'octroi ou de refus de crédit, et seront étudiés plus en détail dans le chapitre 3.
40
CHAPITRE 3 : ANALYSE.D’UN DOSSIER DE.CREDIT
CAS.PRATIQUE
2022/2023
CHAPITRE 3 : ANALYSE.D’UN DOSSIER

DE.CREDIT
CAS.PRATIQUE
Introduction :
Au préalable, nous avons discuté des instruments et des méthodes de l'analyse financière et
de leur pertinence pour évaluer le risque de crédit et de prêt. Dans ce chapitre, vous
appliquez vos connaissances théoriques à un cas concret : l'analyse des dossiers de
demande de crédit administratif déposés auprès de la Banque Internationale Arabe de
Tunisie : BIAT AKOUDA, pour une entreprise spécialisée dans la commercialisation et la
pose de produits d'étanchéité à base de résine. L'objectif de cette étude est d'appliquer le
diagnostic financier pour analyser les dossiers de demande de crédit, Le processus de
demande de prêt commence par la fiche signalétique de l'entreprise et l'explication de
l'objectif de la demande.
Section1 : Présentation de la société « ADK »

& objet de la demande de crédit
41
CAS.PRATIQUE
2022/2023
I. Présentation de l’activité :
A. Présentation :
La société ADK est une société tunisienne crée en 02/03/2016, avec un capital de 5000 md
qui a pour objet les travaux de revêtement, d’isolation et d’étanchéité des sols et des
façades par des produits à base de résine ainsi que la commercialisation des produits
nécessaire à ces travaux.
1. La relation de la STE « ADK » et « BIAT »:

.Agence AKOUDA
.Raison juridique ADK
.Forme juridique SARL
.Date de création 02-03-2016
.Gérant Mme Sameh
.Secteur d’activité Travaux de revêtement des sols
.Numéro de compte U1 00 00000 0
.Groupe -
.Capital social 5000
.Date d’entrée en vigueur avec 07-03-2016
BIAT
.Classe BIAT-2021 0
Tableau 4: la relation de la STE «ADK» et «BIAT»
2. Objet de la demande de crédit de gestion :

L’ADK a pour l’opportunité d’obtenir des remises importantes auprès de son principal
fournisseur en cas de paiement en comptant. Ceci induit bien évidement un besoin de fonds
de roulement accru.
Elle a en outre besoin d’acquérir du matériel nécessaire à l’extension de son activité.
Afin de financer ses besoins, elle vient par la présente solliciter de l’agence BIAT Akouda
un crédit de 100 000 dinars remboursable sur la base d’une annuité mensuelle fixe sur une
période s’étalant sur 5 ans.
42
CAS.PRATIQUE
2022/2023
Pour demander un crédit, il faut fournir les documents suivants :

 Une demande signée avec engagement de ne pas solliciter le même crédit ailleurs,
 Un ticket d'éligibilité du ministère des Finances,
 Une liste détaillée des besoins de financement avec justificatifs,
 Des états financiers annuels et provisoires,
 Une prévision de trésorerie,
 Un engagement à ne pas être en procédure de redressement judiciaire ni en
cessation d'activités,
 Ainsi qu'une copie de l'interrogation de la centrale des risques.
3. Points sur les garanties :
Caution réelle et hypothécaire en rang utile (après BIAT) sur propriété appartenant à Mme
FATTOUMA et objet du TF n° : 00000 Sousse
Section 2 : Analyse d’un dossier de crédit de

STE « ADK »
L'analyse des dossiers d’un emprunt par la banque BIAT passe par 2 phases :
 diagnostic financière
 diagnostic de la contrepartie
I. Diagnostic financière :
L'analyse financière comprend des étapes de synthèse et d'interprétation. Il a pour objet de
déterminer une éventuelle appréciation de la situation financière de l'entreprise. Par
conséquent, nous étudions la situation financière de l’entreprise "ADK" sur la base de :
 diagnostic par le bilan
 diagnostic de l’état de résultat
 diagnostic Par les ratios
A. Analyse par le bilan :

1. Bilan fonctionnel :
En se basant sur le bilan, voici le bilan fonctionnel de l'ADK pour les années 2020 et 2021
ACTIF (Emploi) Montants Montants PASSIF Montants Montants
Bruts 2021 Bruts 2020 (Ressource) Bruts 2021 Bruts 2020
43
CAS.PRATIQUE
2022/2023
Emplois stables Ressources stables

Immobilisation 115 920, 611 44 320, 611 Capital social 61 000, 000 5 000, 000
corporelle
Amortissement 26 745, 365 22 322, 334 Résultat reportes 142 548, 801 97 817, 052
Montant net 89 175, 246 21 998, 277 Résultat de 51 512, 245 44 731, 749
l’exercice
Total actif non 89 175, 246 21 998, 277 Total capitaux 255 061, 046 147 548, 801
courant propre
Stocks 29 750, 017 14 882, 115 Passifs non
courants 0.000 0.000
Client et compte 102 455, 230 89 120, 540 Emprunt
rattache
Passifs courants 12 440, 328 15 540, 222
Autre actif courant 55 620, 329 46 540, 055 Fournisseur et
comptes rattaches
Liquidité et 10 456, 692 12 410, 290
équivalant de 6 122, 100 5 181, 466 Autres passifs
liquidité courants
5 164, 856 2 223, 140
Concours bancaire
Total actif courant 193 947, 676 155 724, 176 Total passif 28 061, 876 30 173, 652
Total des actifs 283 122, 922 177 722, 453 Total des capitaux 283 122, 922 177 722, 453
propre et passif
Tableau 5: bilan fonctionnel
2. Equilibre financier à travers le bilan fonctionnel :

L'évaluation du bilan financier d'une entreprise peut être basée spécifiquement sur des
variables financières.
44
CAS.PRATIQUE
2022/2023
a) .Fonds de roulement :
Le FDR évalue les ressources à moyen et long terme dont dispose une entreprise pour
financer ses opérations quotidiennes (hors chiffre d'affaires). Il est également connu sous le
nom de FRNG et signifie fonds de roulement net global.
FDR = Ressources stables – Emplois stables
Rubrique 2021 2020

Ressources stables 255 061, 046 147 548, 801
Emploi stables 89 175, 246 21 998, 277
Fond de Roulement 165 885,8 125 550,524

Tableau. 6: calcul du fond de roulement
.Interprétation :
Le.FR est positif en 2021 et en 2020, mais il a augmenté en 2021 grâce à l'augmentation de
ressources stables et d'emplois stables. Cela assure l'équilibre financier et permet un
excédent de ressources stables qui couvre la totalité des emplois stables
b) Besoin en Fonds de Roulement :
Le BFR est le capital requis pour financer les activités courantes. Il doit être payé par le
fonds de roulement.
BFR= stocks + créances clients – dettes. Fournisseurs
Rubrique 2021 2020

stock 29 750, 017 14 882, 115
Créance clients 102 455, 230 89 120, 540
Dette fournisseurs 12 440, 328 15 540, 222
BFR 119 764, 919 88 462, 433
Tableau 7: calcul du besoin en fond de roulement

Interprétation
Pour l’année 2021 et 2020 le BFR est positif alors la société à un besoin de financement à
court terme. Cela signifie que la créance client et le stock sont plus importants que les
45
CAS.PRATIQUE
2022/2023
dettes fournisseurs c’est-à-dire que la société doit payer le fournisseur avant d’être payé
par le client.
c) .Trésorerie nette :
La trésorerie nette est l'excédent de liquidités d'une entreprise destiné à rembourser ses
dettes à court terme
TN = liquidité et équivalant de liquidité – concours bancaire
Rubrique 2020 2021

LEL 5 181, 466 6 122, 100
CONCOUR BANCAIRE 2 223, 140 5 164, 856

TN 2 985, 326 957, 244
Tableau 8: calcul de la trésorerie nette
Interprétation :
La trésorerie nette est positive. Cela montre que les soldes de financement à court terme
sont respectés. Ainsi, l'ADK pourra utiliser ses liquidités pour rembourser sa dette bancaire
dans un délai à moins 1 an.
B. Analyse.de l’état de résultat :

L'état des résultats est un document comptable qui indique le bénéfice net ou la perte nette
qu'une entreprise a réalisé sur une période déterminée.
Elément 2021 2020
Produit d’exploitation (PE)
Revenus 302 410, 566 262 540, 180
Total des produits d’exploitation 302 410, 566 262 540, 180
Charges d’exploitation (CE)
Variation des stocks 14 867, 902 3 210, 540
Achats de MP & Marchandises 184 854, 013 160 640, 230
Achats d’approvisionnement 0.000 0.000
Charges de personnel 14 530, 000 13 410, 200
Dotations aux amortissements 4 423, 031 4 423, 031
Autres charges d’exploitation 20 410, 233 18 410, 666
Total des charges d’exploitation 239 085, 179 200 094, 667
Résultat d’exploitation (RE) 63 325, 387 62 445, 513
Charge financière nettes 0.000 0.000
46
CAS.PRATIQUE
2022/2023
Produit des placements 2 001, 453 1 997, 282

Autres gains ordinaires 0.000 0.000
Autres Pertes ordinaires 0.000 0.000
Résultat des activités ordinaires 61 323, 934 60 448, 231
avant impôts
Impôt sur les bénéfices 9 198, 450 15 112, 000
Résultat des activités ordinaires 52 125, 484 45 336, 231
après impôts
Elément extraordinaires 613, 239 604, 482
Résultat net de l’exercice (RN) 51 512, 245 44 731, 749
Tableau 9: l'état de résultat
Les chiffres montrent une augmentation significative du résultat d'exploitation de
l'entreprise, passant de 44 731,749 à 51 512,245 millions de dinars entre 2020 et 2021,
principalement grâce à l'augmentation des revenus, ce qui indique que l'entreprise est
bénéficiaire.
C. Analyse des ratios :
Un ratio financier est une mesure utilisée pour effectuer une analyse financière d'une
entreprise. Ils sont généralement divisés en trois groupes :
1. Ratio de liquidité :
Le ratio de liquidité est un outil d'évaluation de la capacité d'une entreprise à rembourser sa
dette à court terme, et comprend trois ratios distincts
 Ratio de liquidité générale :
Indicateur clé de la santé financière d'une entreprise, car il permet de déterminer sa
capacité à rembourser rapidement ses dettes à court terme.
Ratio de liquidité générale = actifs courants / Passifs courants

Rubrique 2021 2020
Actifs courants 193 947, 676 155 724, 176
Ratio de liquidité générale 691.143% 516.093%
Tableau 11: calcul du ratio de liquidité générale

Interprétation
47
CAS.PRATIQUE
2022/2023
Le ratio dépasse 1 pour les deux années, ce qui suggère que l'entreprise a la capacité de
régler ses dettes à court terme en mobilisant ses actifs courants. Cette situation indique que
l'entreprise est en mesure de faire face à ses engagements financiers, ce qui la place en
position de solvabilité.
 Ratio de liquidité réduite :
Le ratio de liquidité réduit correspond au rapport entre l’actif circulant moins les stocks sur
et le passif à court terme.
Ratio de liquidité réduite. = Actif circulant – Stock / .Passif à court terme
2021 2020
.Actif circulant 193 947, 676 155 724, 176
– Stock 29 750, 017 14 882, 115

Passif à court terme 28 061, 876 30 173, 652
Ratio de liquidité 585,12% 466,77%
réduite
Tableau. 10: calcul du ratio de liquidité réduite
Le ratio de liquidité réduite augmente entre 2020 et 2021 et reste proche de 1. Cela indique
que l'entreprise est capable de rembourser ses dettes à court terme en liquidant ses actifs
autres que les stocks sur une période de deux ans. Cependant, sa capacité de
remboursement est limitée en raison de la dette à court terme.
 Ratio de liquidité immédiate :
Le ratio de liquidité immédiate indique la capacité d'une entreprise à faire face à ses
obligations à court terme sans avoir recours à des actifs à court terme non liquides, en
particulier les stocks.
Ratio de liquidité immédiate = trésorerie actif / passifs courants
Rubrique 2021 2020

Trésorerie actif 0.000 0.000
Ratio de liquidité 0.000 % 0.000 %

48
CAS.PRATIQUE
2022/2023
immédiate
Tableau 11: calcul du ratio de liquidité immédiate
2. Ratios de rentabilité :
Les ratios de rentabilité sont des indicateurs qui mettent en évidence la rentabilité d'une
entreprise à différents niveaux.
 Ratio de rentabilité financière
Ratio de rentabilité financière = Résultat Net / capitaux propre
Rubrique 2021 2020
Résultat Net 51 512, 245 44 731, 749
Capitaux propre 255 061, 046 147 548, 052
Ratio de rentabilité 20,19% 30,31%

financière
Tableau 12: tableau de ratio de rentabilité financière
Interprétation :
Au cours des années 2020 et 2021, le ratio a connu une augmentation significative, Ceci
indique la mesure dans laquelle l'entreprise est en mesure de générer un bénéfice net à
partir de ses fonds propres.
 .Ratio de rentabilité économique
Le ratio de rentabilité économique est le rapport entre le bénéfice net et le total de bilan.
.Ratio de rentabilité économique.=.Bénéfice net / Total de bilan
Rubrique 2021 2020

Bénéfice net 61 323, 934 60 448, 231
Total de bilan 283 122, 922 177 722, 453
Ratio de rentabilité 21,65 % 34,01%
économique
Tableau 13 : calcul du ratio de rentabilité économique
Interprétation :
49
CAS.PRATIQUE
2022/2023
L'entreprise a atteint une rentabilité en 2021 et 2020, ce qui montre sa

capacité à tirer profit de ses actifs.
3. Ratios de structure :
 Ratio. Financement des emplois stables :
Ratio. Financement des emplois stables= Ressources stables / Emplois stables
.Rubrique 2021 2020

.Ressources stables 255 061, 046 147 548, 801
.Emploi stables 89 175, 246 21 998, 277
.Financement des emplois stables 286.02% 670.72%
Tablea
u.14: calcul ratio financement des emplois stable
Interprétation :
En 2019, notre couverture en emplοi stable a.dépassé 100%, indiquant que toutes les
ressources stables peuvent couvrir les emplois stables
 .Autonomie financière :
Autonomie financière = Capitaux propre / Total des dettes
.Rubrique 2021 2020
.Capitaux propre 255 061, 046 147 548, 801
.Total des dettes .0 .0
.Autonomie financière .- .-
Tableau. 15: calcul autonomie financière
Interprétation :
Le Ratio d'autonomie financière de l'ADK calculé à partir de l'endettement doit être
supérieur à.1. Cela montre que les capitaux propres de la société sont supérieurs à ses
passifs financiers. Dans ce cas, la société "ADK" n'a aucune dette depuis deux ans
D. Analyse de la contrepartie :
1. Centrale des risques :
Avant d'accorder un crédit, les banques vérifient le comportement passé de l'entreprise en
consultant les procédures de la Banque centrale de Tunisie. De plus, les banques cherchent
à savoir si l'entreprise a des relations bancaires avec d'autres établissements financiers.
50
CAS.PRATIQUE
2022/2023
NATURE DE .Util. .Util. .Util. .Util. Mai

CREDIT Moyenne Moyenne Moyenne 2020
2019 2020 2021
.SYS-BC .SYS-BC .SYS-BC .SYS-BC
BIAT % BIAT % BIAT % BIAT %
.Crédit par 0 0 0 0 17 17 17 17
caisse 0% 0% 100% 100%
.Escompte 0 0 0 0 0 0 0 0
Commercial 0% 0% 0% 0%
MNCE 0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
Avance sur 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances 0% 0% 0% 0%
FED export 0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
Total 0 0 0 0 0 0 0 0
Mobilisation 0% 0% 0% 0%
poste client
Financement 0 0 0 0 0 0 0 0
de Stock 0% 0% 0% 0%
Préfinancemen 0 0 0 0 0 0 0 0
t Export 0% 0% 0% 0%
Autre FCT
Refinançable
FED import 0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
Total Court 0 0 0 0 0 0 0 0
Terme Réf 0% 0% 0% 0%
Total Court 0 0 0 0 40 40 50 50
Terme Non Réf 0% 0% 100% 100%
.CMLT .Investi 0 0 0 0 0 0 0 0
51
CAS.PRATIQUE
2022/2023
ssement 0% 0% 0% 0%
.CMLT .Consol 0 ….. 0 … 0 0 … 0 0 …
idation 0 0% 0% 0% 0 0%
.CMLT .Ressou 0 … 0 0 … 0 0 … 0 0 …
rces .Spéciales 0% 0% 0% 0 0%
.Leasing 0 … 0 0 … 0 0 … 0 0 …
0% 0% 0% 0 0%
.Total CMLT 0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
.ENG/SIG à 0 … 0 0 0 0 … 0 0 … 0
Décaissement 0% 0% 0% 0%
.ENG/SIG sans 0 … 0 0 …… 0 0 0 0 0
Décaissement 0% 0% 0% 0%
.Total ENG. 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0
/SIGNATURE 0% 0% 0% 0%
.Impayés 0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
.Contentieux 0 0 0 0 0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
.Total 0 0 0 0 57 57 67 67
0% 0% 100% 100%
Tableau. 16: fonctionnement des comptes
Cette analyse ne nous indique pas que la société dispose d'un quelconque droit de recours,
et qu'elle n'a pas d'opérations bancaires multiples ou de crédit auprès d’une autre banque.
2. Fonctionnement et point d’engagement des intérêts :

 Fonctionnement des comptes :
Il s'agit des modifications de compte ou des paiements par chèque, ce qui implique une
expansion de la monnaie en circulation et des dépôts de clients sur des comptes bancaires.
Le solde moyen du compte (SM) peut être débiteur, ce qui signifie que le client a été trop
débité, ou créditeur, ce qui signifie que le client a un solde positif
Rubrique 2020 2021 2022
52
CAS.PRATIQUE
2022/2023
Mouvement annuel 301, 036 179, 504 150, 163
Escompte com. / mouvement(en%) .0.000 .0.000 .0.000
.CQ impayés/CQ escomptés(en%) .0.000 0.000 0.000
.Mou. Mensuel moyen (MMM) 24, 675 14, 753 18, 615
.Soldes moyen comptable (SMC) DB 5,444 DB 5,528 DB 5, 952
Soldes moyen valeur (SMV) DB 1, 778 DB 884 DB 1, 732
Soldes extrêmes (+) 17, 722 46, 260 28,989
Soldes extrêmes (-) 15, 619 30, 801 11, 513
Soldes débiteur moyen (SDM) 6, 005 6, 036 6,452
Nb de jours débiteurs 356 351 236
Moyenne des dépassements 1, 605 1,943 2, 034
Nb de jours de dépassé. 287 279 183
Utile. Moye de CC. (UMCC) 5, 679 5, 724 6, 190
M.M.M / U.M.C.C. (en %) 434, 448 257, 714 300, 70
Tableau 17: fonctionnement des comptes

Interprétation :
Sur le plan des prestations opérationnelles, le mouvement annuel de la relation confiée est
passé de 301Md en 2020 à 179md en 2020. Nous avons constaté un faible mouvement
dans les comptes de la société "ADK", ce qui indique la confiance et la valeur de l'image
de l'entreprise conférée.
En 2020, la dette de SMC s'élevait à -5 952 mD. Le compte de l'agence SMV a été débité
depuis 2 ans, avec un solde moyen de -884 en 2021 et une prévision de -1 732 en 2022.
3. .Point des engagements des comptes. :
Après avoir analysé le point d'engagement, j'ai pu extraire les informations clés :
.ENG .NATURE .AUTORISATION .UTILISATION .TOMBEE < 15J
.111 .CREDIT PAR CAISSE 5, 000 4, 966
.523 CMT PME INDUSTRIELLE 78,000 69, 555
TOTAL 83, 000 74, 521
Tableau. 18: analyse du point d'engagement
Interprétation :
53
CAS.PRATIQUE
2022/2023
On remarque que l’entreprise « ADK »n’a pas dépasser son autorisation pour le crédit par
caisse : alors la firme n’a pas un crédit de dessaisissement qui n’est pas encore réglé.
II. .Résumer de la situation financière et de l’étude de

dossier :
L’entreprise « ADK » est financièrement stable et rentable, avec un FR et un BFR positifs
en 2020 et 2021. Les ratios financiers confirment également sa position solide. Elle a
réalisé un bénéfice net de 60mD en 2020 et prévoit une augmentation à 61mD en 2021.
Son chiffre d'affaires a également augmenté, passant de 262mD en 2020 à 302mD en 2021.
De plus, la société offre des garanties importantes qui dépassent les limites de crédit
demandées
 Détails de la demande et les décisions :

Le siège de la BIAT donne son avis favorable pour l'octroi d'un crédit sous certaines
conditions.
- Montant : 90md
- Durée : 5 ans
- Taux : TMM + 3%
- CMP : 1% flat
Garanties :
 Hypothèque en rang utile (après BIAT) sur une construction R+2 édifiée sur un
terrain de 214m² situe à XYZ revenant à Mme Fattouma à hauteur de 90mD.
 Nantissement sur le matériel à acquérir à hauteur de 90mD
 Caution personnelle et solidaire de Mme Sameh
Conclusion :
Nous avons effectué une analyse financière de la société ADK pour détecter les indicateurs
de risque de crédit en utilisant la méthode traditionnelle d'analyse financière. Nous avons
étudié le bilan fonctionnel de la société pour déterminer l'équilibre financier, ainsi que le
compte de résultat et les ratios financiers. Nous avons également analysé la contrepartie et
son risque central, sa fonction et ses engagements en compte. Finalement, en prenant en
54
CAS.PRATIQUE
2022/2023
compte la relation de confiance et la santé financière de l'entreprise, nous avons décidé

d'accepter le crédit
55
Conclusion Générale
Nous mettons en pratique nos connaissances acquises à l'Institut Supérieur de Gestion de
Sousse en préparant notre projet de fin d'études pour obtenir notre diplôme de licence en
science de Finance. Notre stage à la Banque Arabe Internationale « BIAT » nous a permis
de confronter la théorie à la pratique et de mieux comprendre le fonctionnement du secteur
bancaire. Nous avons observé une organisation claire et structurée dans les activités
bancaires. Nous sommes bien encadrés, motivés et encouragés car nous avons confiance en
toute l'équipe de l'agence. L'évaluation du risque de crédit a toujours été et restera le sujet
le plus important dans l'activité de crédit des banques et des institutions financières. Malgré
pendant la première semaine nous avons rencontré quelques difficultés, ou nous nous
somme pas pu facilement entendus avec l’équipe de travaille puisque c’était notre première
expérience professionnelle et la première semaine a été ennuyeuse car nous n'avons pas été
effectués beaucoup de tâches aussi travailler directement avec les clients été très difficiles
car certaines personnes ont des comportements horribles.
Cependant, ces institutions ont longtemps cherché des moyens efficaces de répondre à
leurs besoins pour minimiser le risque de crédit et ainsi maximiser les profits. Il est
inévitable que l'évaluation du risque de crédit par les banques se concentre sur les outils
d'analyse financière traditionnelle.
L'analyse financière est un élément clé pour évaluer les risques et gérer les défaillances
des clients. Elle permet de comprendre la situation financière d'une entreprise à travers des
indicateurs tels que le FR, le BFR, la TN, le compte de résultat, la CAF, le SIG et les ratios
financiers. Cette analyse permet de prendre des décisions éclairées et de prévenir les
risques potentiels dans le cadre de l'évaluation pré-crédit.
A l’occasion notre stage à la BIAT, nous avons. Constaté que l'adoption de politiques et de
mécanismes. De crédit solide dépendait de la santé financière à long terme de l'entreprise,
qui se reflète dans ses performances historiques et ses indicateurs financiers
55
Bibliographiques :
- .Cabane P, (2013), Les .10 règles d’or de la finance d’entreprise, .Edition Eyrolles,
.246 pages
- Cécile. Kherroubi et Philippe. Thomas, 2016, Analyse du risque de crédit : Banque
et Marchés, 2émé Edition RB, .164 pages.
Grandguillot .B, F. (2007), Analyse financière, .11éme édition, Gualiano
- Editeur, .229 pages Granger (2017) Patrick Maurice (2019),
- Baudot (.2016) : www.jybaudot.fr/Gestionfi:diagnostic.html
BEATRICE et GRANDGUILLOT. : « Analyse financière » ; Gualino Editeur ,4ème
éditions, 2006, .P181.
.25 Michel Dietch et Joêl Petey « mesure et gestion des risques de crédit dans les
institutions financières » Ed. Revue banque, France .2008, page .73, 74.
Document Professionnel :
Dossier de demande de crédit de la société « ADK ».
Liste des figures
FIGURE .1: ORGANIGRAMME DE L'AGENCE BIAT...............................................................5
Liste des tableaux

TABLEAU 1: BILAN FONCTIONNEL...................................................................................................................25
TABLEAU 2: ÉTAT DE RÉSULTAT.....................................................................................................................31
TABLEAU 3: CALCUL DU SIG..........................................................................................................................32
TABLEAU 5: LA RELATION DE LA STE «ADK» ET «BIAT»............................................................................42
TABLEAU 6: BILAN FONCTIONNEL...................................................................................................................44
TABLEAU. 7: CALCUL DU FOND DE ROULEMENT.............................................................................................45
TABLEAU 8: CALCUL DU BESOIN EN FOND DE ROULEMENT.............................................................................45
TABLEAU 9: CALCUL DE LA TRÉSORERIE NETTE..............................................................................................46
TABLEAU 10: L'ÉTAT DE RÉSULTAT.................................................................................................................47
TABLEAU. 12: CALCUL DU RATIO DE LIQUIDITÉ RÉDUITE................................................................................48
TABLEAU 13: CALCUL DU RATIO DE LIQUIDITÉ IMMÉDIATE............................................................................49
TABLEAU 14: TABLEAU DE RATIO DE RENTABILITÉ FINANCIÈRE.....................................................................49
TABLEAU 15 : CALCUL DU RATIO DE RENTABILITÉ ÉCONOMIQUE...................................................................49
TABLEAU.16: CALCUL RATIO FINANCEMENT DES EMPLOIS STABLE.................................................................50
TABLEAU. 17: CALCUL AUTONOMIE FINANCIÈRE............................................................................................50
TABLEAU. 18: FONCTIONNEMENT DES COMPTES.............................................................................................52
TABLEAU 19: FONCTIONNEMENT DES COMPTES..............................................................................................52
TABLEAU. 20: ANALYSE DU POINT D'ENGAGEMENT........................................................................................53
Liste des abréviations
BIAT : banque Internationale arabe de Tunisie

PME : Les Petite Moyenne entreprise
FR : Fond de Roulement
FRNG : Le Fonds de roulement net global
BFR : Le besoin de fonds de roulement
BFRE : Le besoin de fonds de roulement d’exploitation
BFRHE : Le besoin de fonds de roulement hors exploitation
TN : La trésorerie nette
SIG : Solde intermédiaire de gestion
CAF : Capacité d’autofinancement
SMV : Soldes moyen valeur
SMC : Soldes moyen comptable
SARL : Société A Responsabilité Limitée

Pfe Sarra Gallaoui

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Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la

Institut Supérieur de Gestion de Sousse

En vue de l’obtention de la Licence Appliquée en

L’importance de diagnostic financier

Élaboré par : Encadrante Académique : Mme. Afef Slema

Année Universitaire 2022-2023

CHAPITRE 1 : PRESENTATION DE LA BANQUE INTERNATIONALE ARABE DE TUNISIE

I. Présentation générale de La BIAT...........................................................................................11

En 2019, la BIAT s’est vu accorder de nombreuses récompenses et prix internationaux en

"Meilleure Banque en Tunisie".

Dans le cadre de ma licence appliquée en finance à l’institut supérieur de gestion de

Ce rapport sera structuré en trois chapitres pour répondre à la question posée.

CHAPITRE 1 : Introduction à la Banque

I. Présentation générale de La BIAT

II. Fiche d’identité

• Registre de commerce : B 187 881 996

Section 2 : Présentation de l’agence de Akouda

II. Présentation du point de vente Akouda :

B. L’organisation de l’agence est comme suit :

III. Déroulement de stage et apport

5. Les retraits par chèque

8. Délivrance de carnet de chèque et leur renouvellement

11. Western Union

12. L’extrait de Compte

13. La préparation de courrier

15. Service crédit

IV. Représentation de la mission principale de notre stage :

V. Les activités effectuées pour réaliser cette mission :

En effectuant mon stage à la Banque Internationale Arabe De Tunisie, j'ai eu l'opportunité

 Participer à la gestion de dossiers de crédit et à l'analyse financière des clients

VI. L’apport de mon stage

I. Présentation des produits de la BIAT

A. Les cartes bancaires

1. Carte VISA Express :

2. CARTE ÉLECTRONIQUE MASTERCARD :

3. Faites pivoter la carte TEMPO :

- opérations par carte

D. Compte d’épargne Najah

Section 1 : Diagnostic financier

- Mettre en évidence les facteurs défavorables ou les dysfonctionnements de la

II. Diagnostic financier à travers le bilan :

c) .Présentation du bilan fonctionnel.

LES RECLASSEMENTS.DU CYCLE.D’INVESTISSEMENT :

f) L’analyse de l’équilibre financière :

.Le fonds de roulement net global :

Par le bas du bilan :

FRNG = ACTIF.CIRCULANT – PASSIF.CIRCULANT

Le FR peut être interprété de 3 manières :

(1) Besoin en fonds de roulement :

Le BRF est calculé comme suit :

BFRE = actifs courants d’exploitation BFRHE = actifs courants hors d’exploitation

BFR = BFRE + BFRHE

Il existe deux situations principales :

TN = FOND DE ROULEMENT – BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

TN = LIQUIDITE ET.EQUIVALANT DE.LIQUIDITE – CONCOUR.BANCAIRE

La trésorerie dépend de l'équilibre entre le court terme et le long terme, divisé en 3

TN>0: équilibre respecté, excès de liquidité créé.

TN<0: déséquilibre, insuffisance de liquidité.

TN=0: FR couvre BFR en totalité.

III. L’analyse financière à travers l’état de résultat,

résultats financiers et la rentabilité de l'entreprise ». Au contraire, après déduction des

 Le compte d'exploitation produit des résultats à partir des produits et charges

2. Représentation de l’état du résultat à partir de modèle