Analyse Et Evaluation Financiere CH Iii 2023

UNIVERSITE DE YAOUNDE II
INSTITUT DES RELATIONS INTERNATIONALES DU

CAMEROUN
PARCOURS : MASTER I BANQUE – MONNAIE – FINANCE INTERNATIONALES

ANNEE ACADEMIQUE 2022-2023
UNITE D’ENSEIGNEMENT : INGENIERIE BANCAIRE
COURS : ANALYSE ET EVALUATION FINANCIERE
SUPPORT DE COURS
Enseignant : M. MIKAA Barthélemy, Expert Financier Agréé COBAC

mikaabarth@yahoo.fr
699 99 21 58 / 670 32 36 95
Support De Cours_Analyse et évaluation financière _2023 _CHAP III_ BMFI I_ IRIC_MIKAA Page 1
CHAPITRE 3 : ANALYSE DE L’ACTIVITÉ
L’évolution de l’environnement financier a consacré la spécialisation des

établissements de crédit. Au milieu des années 80, des évolutions se sont traduites
par une croissance des activités dont le support est négociable sur un marché, par
une ‘’marchéisation’’ des ressources bancaires et par une ‘’explosion’’ des activités
hors bilan. En outre, la désintermédiation du financement des acteurs économiques
les plus importants a mis les intermédiaires financiers en situation de nouvelle
concurrence ; ce qui s’est répercuté sur leur rentabilité.
Pour les besoins de notre étude, trois établissements fictifs ont été créés à
partir des données réelles, pour servir de support à la présentation d’un schéma
d’analyse financière bancaire. Une grande banque à vocation générale A, une banque
de marché B et un établissement de crédit spécialisé dans le crédit-bail immobilier C.
I- LA DÉMARCHE DE L’ANALYSTE FINANCIER
La première démarche de l’analyste financier consiste à cerner l’établissement

et ses activités, et à le replacer dans son environnement économique général. Ainsi, il
doit immédiatement se poser les 4 questions suivantes, et y trouver des réponses
pertinentes :
 Quelle est l’importance de l’établissement ? (la taille)

 Quelles sont les caractéristiques capitalistiques ? (faire une analyse de la
capitalisation de l’entreprise au travers de l’analyse des fonds propres)
 L’établissement étudié a-t-il une exposition internationale ? (utilisation
des monnaies étrangères, activités sur le marché de change, activités
exposées aux fluctuations des devises). Deux critères permettent
d’évaluer l’exposition internationale d’un établissement de crédit :
 Les opérations en devises
 La part des opérations en monnaie locale effectuée par les non-
résidents
 Quelles sont les activités principales de l’établissement ?
- Avec qui travaille-t-il ?
- De quelles ressources dépend-t-il ?
- Sur quels supports financiers intervient-il ?
II- LES GRANDES CATÉGORIES D’OPÉRATIONS
A- Les opérations avec la clientèle
Il semble naturel de commencer l’analyse financière d’un établissement de

crédit par ces opérations, bien que ce ne soit ni les premières dans le cadre de la
classification comptable bancaire, ni aujourd’hui les plus importantes dans le bilan
de la plupart des établissements de crédit.
Ces opérations ont longtemps constitué le fondement de l’activité bancaire. Elles

demeurent d’ailleurs importantes pour apprécier la valeur d’un établissement la
constitution d’un fonds de commerce est nécessairement lente ; et ces activités
sont caractérisées par une grande stabilité et une bonne rentabilité.
Cette analyse doit toutefois être nuancée, à cause de deux facteurs : le

phénomène de désintermédiation financière et le phénomène lié à la marchéisation.
Tableau des opérations clientèle
Analyse des opérations clientèle au niveau du Bilan
B- Les opérations interbancaires
Il s’agit des opérations conclues entre les établissements de crédit. Elles

peuvent recouvrir des aspects très divers et correspondre à différentes finalités
(placement d’un excédent de dépôts, financement de concours ou de portefeuilles
titrés, opérations dites ‘’autonomes’’ de trésorerie pour tirer profit des différences de
taux entre denrées, devises ou types de supports).
Si la position nette (prêteuse ou emprunteuse) sur le marché interbancaire est

une information intéressante (dépendance à l’égard du marché interbancaire, impact
sur la rentabilité, …), il convient également d’analyser les positions brutes (dont
chacune est génératrice de risque de signature, de taux ou d’illiquidité, …), ainsi que
les caractéristiques des créances interbancaires.
C- Opérations sur titres
D- Les opérations sur valeurs immobilisées et ressources propres
III- ÉQUILIBRE GÉNÉRAL DU BILAN
Pour chacun des éléments examinés, les différentes catégories d’activités

permettent de déterminer les soldes en termes de financement.
 Un solde négatif signifie que l’activité concernée dégage un besoin de

financement, c’est-à-dire entraine des emplois plus importants que les
ressources de même nature, et ;
 un solde positif signifie un excédent de ressources de la catégorie par
rapport aux emplois y afférant.
Tableau de synthèse de l’équilibre général des activités
Mode de calcul des soldes successifs
Solde des opérations clientèle = Concours clientèle – Ressources clientèle
Solde de trésorerie = Emplois interbancaires – Ressources interbancaires
Solde des opérations sur titres = Portefeuille titres – (TCN+obligations)
Fonds de roulement = Valeurs Immobilisées – (Capitaux propres et assimilés

+Provisions)

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Enseignant : M. MIKAA Barthélemy, Expert Financier Agréé COBAC

L’évolution de l’environnement financier a consacré la spécialisation des

La première démarche de l’analyste financier consiste à cerner l’établissement

 Quelle est l’importance de l’établissement ? (la taille)

Il semble naturel de commencer l’analyse financière d’un établissement de

Ces opérations ont longtemps constitué le fondement de l’activité bancaire. Elles

Cette analyse doit toutefois être nuancée, à cause de deux facteurs : le

Il s’agit des opérations conclues entre les établissements de crédit. Elles

Si la position nette (prêteuse ou emprunteuse) sur le marché interbancaire est

Pour chacun des éléments examinés, les différentes catégories d’activités

 Un solde négatif signifie que l’activité concernée dégage un besoin de

Tableau de synthèse de l’équilibre général des activités

Mode de calcul des soldes successifs

Solde des opérations clientèle = Concours clientèle – Ressources clientèle

Solde de trésorerie = Emplois interbancaires – Ressources interbancaires

Fonds de roulement = Valeurs Immobilisées – (Capitaux propres et assimilés

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