Sujet N°5:

Influence Notable et Formation:

La
Mise en Equivalence consolidation
des Comptes

Professeur: M. Badr ABOUZAID

Préparé et présenté par les étudiants:
✓EL ABDELLAOUI ✓ AIT ALLAL Date de présentation: Le jeudi 01 novembre 2018
✓AULAD ABDELGHANI ✓BOUMEDIAN
✓EL HAKIMY ✓BEL-HASSAN Année universitaire 2018/2019
 Objectifs Recherchés:

Objectif N°1 Objectif N°2 Objectif N°3 Objectif N°4

Comprendre les Déterminer les Maitriser le Déduire les cas

notions d’IN et de critères de mesure processus de la particuliers qui
ME de % de contrôle et mise en engendrent un
de % d’intérêt application de la certain degrés de
quant à notre sujet méthode ME complexité quant
à notre sujet

2
 Plan:

Partie 1: Périmètre de consolidation : Influence notable

1) Définitions et caractéristiques
2) Pourcentage de contrôle et pourcentage d’intérêt
Partie 2 : Méthode de consolidation : Mise en équivalence
1) Définition et cas d’application de la méthode
2) Processus de mise en application de la méthode et particularités
Partie 3 : Illustrations pratiques:
1) Etude de cas: Passage de l’intégration globale à la mise en équivalence
2) Etude empirique
3
 Périmètre de consolidation:
Influence Notable

Définitions et particularités
Selon les normes CGNC/IAS/IFRS

4
Définitions:

• Le pouvoir de participer aux décisions de politiques

Selon IFRS financières et opérationnelles de l’entreprise sans exercer le
contrôle;
• 20% des DDV (+/-)

• Le pouvoir de participer aux décisions de politiques

financières et opérationnelles de l’entreprise sans exercer le
Selon CGNC contrôle;
• (+) 20% des DDV

5
 Caractéristiques:

(!) Selon les deux référence: (CGNC et IAS/IFRS)

▰ Représentation au conseil d’administration ou à l’organe d’administration;

▰ Participation au processus d’élaboration des politiques;
▰ Transactions significatives entre l’investisseur et l’entreprise détenue;
▰ Fourniture d’informations techniques essentielles.

6
% Contrôle, % Intérêt
Quelles spécificités par rapport à
notre sujet?
7
Quel % de ‘’contrôle’’ pour
qu’on puisse parler de
l’influence notable?

8
Revenant un pas en arrière..

▰ On a vu avec notre professeur que

’’Le pourcentage de contrôle représente le
pourcentage de DDV que peut.. ‘’

Mais attendez.. Qu’est-ce qu’on entend par DDV

( Droits De Votes)?

9
C’est quoi un DDV?

10
 Comment on le détermine?

En fonction des actions

✓Actions ordinaires ; DDV

Potentiels pris
✓Actions de préférence; en compte
(DDV SUBSTANTIELS/DDV POTENTIELS) selon IFRS 10
B47 à B50,
✓… mais ne le
sont pas selon
En fonction des statuts CGNC.

✓Attribution de DDV;
✓Limitation de détention de DDV;
✓… 11
Source: L'essentiel du droit financier. Merville, Anne-Dominique - Gualino (2018)
 Prenons un exemple simple de DDV potentiels

La société A possède 6 000 titres de la société B et elle a souscrit 2000 ORA (Obligations convertibles en
actions) émises par B.
B a un capital en N de 10 000 actions. L’emprunt obligataire convertible en actions émis par B compte 8 000
obligations et le contrat de conversion prévoit qu’une obligation sera convertie en une action.

✓ Selon CGNC: le pourcentage de contrôle de A sur B : 6 000/10 000=60%.

✓ Selon IFRS : le pourcentage de contrôle de A sur B : (6 000 + 2 000) / (10 000 + 8000) = 44,44 %.

➢ La prise en compte de ces droits potentiels modifie de fait le type de contrôle et par conséquent la
méthode de consolidation.
12
Source: La consolidation des comptes : Normes IFRS et comparaison avec les principes français actuels Ed. 3 (2013)
Maintenant.. Quels DDV pour pouvoir parler de l’IN?
Selon
CGNC
Participation sans contrôle
§ 1004
sur les politiques
1- L’existence d’une ou de
plusieurs situations liées à la
participation dans les
politiques financières et
opérationnelles de l’entité
émettrice;
2- >= 20% DDV, sauf
démontrer le contraire
(Critère non déterminant).
Selon IAS
§ 3,5,6 et Participation sans contrôle sur
7 les politiques
Différence entre les 2
1- Absence des 3 conditions de
contrôle (Pouvoir+ Variabilité-
Réf:
Rendement+ Pouvoir / 1- Définition du
Rendement ); contrôle;
2- La non prise en
2- Absence de contrôle
conjoint (Contrat bilatéral ou considération par
multilatéral); CGNC de la possibilité
d’avoir une influence
3- 20% DDV, sauf démontrer le
contraire (Critère non notable malgré un
déterminant); pourcentage de
4- L’existence d’une ou de détention inférieur à
plusieurs situations liées à la 20%.
participation dans les politiques
financières et opérationnelles
de l’entité émettrice.
13
% d’intérêt.. Quel
intérêt?
 Quelles particularités par rapport au type de
participation?

• Selon CGNC: La fraction des CP d’une Sté d’un groupe

Participation appartenant à la Sté consolidante (Mère), quelque soit le mode
Directe de contrôle exercé par cette dernière.
• Selon IAS/IFRS: Idem.

Participation • Selon CGNC: Idem que la participation directe.

indirecte • Selon IAS/IFRS: Idem que la participation directe, sauf à
condition que la Sté consolidante contrôle exclusivement la Sté
(!) intermédiaire (filiale). (IAS28§27)

15
Source: DSCG 4 Comptabilité et audit manuel et applications 2017-2018 Ed. 11
 Quelle utilité par rapport aux autres situations: IG & IP?

IG IP ME
• Répartir les CP et le • Intégrer • Comptabiliser à l’actif la
Résultat entre la part proportionnellement quote-part des CP et de
de groupe et intérêts les Capitaux de Résultat
minoritaires l’entité dans ceux de
l’entité consolidante

16
Source: L'essentiel de la consolidation des comptes, Tort, Éric, Gualino (2014)
A RETENIR:

▰ On parle d’IN en cas d’absence de contrôle et de présence d’une ou de

plusieurs situations liées à la participation dans les politiques financières et
opérationnelles de l’entité émettrice; (Points communs entre les deux
référence; Voir IAS 28§6 )
▰ Pas de % d’intérêt, et donc pas d’utilité, si la Sté consolidante ne contrôle
pas exclusivement la Sté intermédiaire (La norme nationale n’impose pas
de condition quant à la participation; Voir IAS 28§27 )

17
 Méthode de consolidation:
Mise en Equivalence

Définitions et particularités
Selon CGNC/IAS/IFRS
 Définitions:

Selon CGNC

• Elle consiste à substituer ,dans le bilan ,à la valeur comptable des titres de participations détenus,
la quote-part des capitaux propres (y compris le résultat ).

Selon IAS28/IFRS

• C’est une méthode comptable selon laquelle la participation est initialement comptabilisée au coût
et est ensuite ajustée pour prendre en compte les changements postérieurs à l'acquisition de la
quote-part de l'investisseur dans l'actif net de l'entreprise détenue. Le résultat de l'investisseur
comprend sa quotepart du résultat de l'entreprise détenue.

19
Comparatif entre les deux normes: CGNC/IFRS

Convergence Divergence

Joint venture : la
Le cas d’une
mise en
influence notable
équivalence

joint opération : une

Le cas d’une
méthode proche de
cession partielle
l’intégration
des titres
proportionnelle.
20
Mise en Equivalence
Processus de mise en œuvre

21
Processus:

ETAPE 3 ETAPE 4
ETAPE 2 Calculer la Etablir des
Eliminer les part revenant comptes
ETAPE 1 à la société consolidés
titres
Déterminer le immobilisés consolidante
périmètre de et
consolidation, remplacer
le pourcentage par les
d'intérêt et de titres mis en
contrôle équivalence

22
 Illustration de mise en œuvre de la méthode ME:

Une Société Mère (SM) détient 45 % des titres du capital d’une Société Filiale (SF), au 31 décembre
200N.

Source :IUT GEA - FC - 741 – S4 - Comptabilité des sociétés et des groupes - Consolidation des comptes : Méthodes 23
Daniel Antraigue - Page n° 9 / 11
 Titres mis en équivalence :
•Capitaux propres de la société filiale : 4 000 + 2 400 + 400 = 6 800 €
•Intérêts majoritaires détenus par la société mère : 6 800 x 45 % = 3 060 €
•Réserves consolidées :
•Réserves de la société mère : 16 000 €
•Réserves de la société filiale à intégrer : 2 400 x 45 % = 1 080 €
•Réserves consolidées : 16 000 + 1 080 = 17 080 €

Source :IUT GEA - FC - 741 – S4 - Comptabilité des sociétés et des groupes - Consolidation des comptes : Méthodes 24
Daniel Antraigue - Page n° 9 / 11
 Résultat consolidé :

•Résultat de la société mère : 1 200 €

•Résultat de la société filiale à intégrer : 400 x 45 % = 180 €
•Résultat consolidé : 1 200 + 180 = 1 380 €

Source :IUT GEA - FC - 741 – S4 - Comptabilité des sociétés et des groupes - Consolidation des comptes : Méthodes 25
Daniel Antraigue - Page n° 9 / 11
Source :IUT GEA - FC - 741 – S4 - Comptabilité des sociétés et des groupes - Consolidation des comptes : Méthodes 26
Daniel Antraigue - Page n° 9 / 11
 (1) 400 x 45 % = 180 €

Source :IUT GEA - FC - 741 – S4 - Comptabilité des sociétés et des groupes - Consolidation des comptes : Méthodes 27
Daniel Antraigue - Page n° 9 / 11
Application de méthode ME:
Cas particuliers

28
 Elimination des opérations internes :CGNC/IAS 27

✓ Opérations réciproques sans incidence sur le résultat consolidé.

✓ Opérations réciproques avec incidence sur le résultat consolidé:
▪ Marges sur stocks.
▪ Plus-values internes sur cession d’immobilisations.
▪ Provisions pour dépréciation des titres de participation.
▪ Dividendes.

BRUNO BACHY & MICHEL SION « ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIEDES NORMES IFRS » 2eme édition
CGNC

29
 Exemptions d'application de la méthode de la mise en
équivalence: IFRS 10

✓ L’investisseur est une filiale entièrement détenue ou est une filiale partiellement détenue par une autre
entité, et ses propres propriétaires.
✓ Les instruments de dette ou de capitaux propres de l’investisseur ne sont pas négociés sur un marché
organisé.
✓ L’investisseur n’a pas déposé, et n’est pas sur le point de déposer, ses états financiers auprès d’une
autorité de réglementation des valeurs mobilières ou une autre autorité de réglementation.
✓ La société mère ultime ou une société mère intermédiaire de l’investisseur produit ses états financiers
consolidés mis la disposition du public, qui sont conformes aux IFRS.
IFRS 10

30
Illustrations Pratiques
Etude de cas: Passage de l’intégration
globale à la mise en équivalence
 Passage de l’intégration globale à la mise en
équivalence:

Le 1/1/N, la société M avait acquis pour un prix de 1 200, une participation de 60 % dans le capital de la
société F. Les capitaux propres de F s’élevaient à cette date à 1 500.

Des écarts d’évaluation nets d’impôts différés étaient reconnus pour 100. A l’issue de cette acquisition, M
contrôle F et la consolide par intégration globale. Le 1/1/N+3, la société M cède 45 % du capital de F
pour un prix de 1 060. Les capitaux propres de F s’élèvent alors à 1 800.

Les écarts d’évaluation, constatés le 1/1/N, s’élèvent maintenant, après amortissement, à 68. A la suite de
cette cession, M ne détient plus que 15 % du capital de F, mais elle exerce tout de même une influence
notable sur celle-ci, d’où une consolidation par mise en équivalence.

32
Bilan de M au 1/1/N

Bilan de F au 1/1/N

33
✓ Consolidation de F par intégration globale au 01/01/N Calculs préalables :
Goodwill : 1 200 - 60 % (1 500 + 100) = 240
Ecart d’évaluation :
• Avant impôt différé : 150
• Après impôt différé : 100
• Part de M : 60 % x 100 = 60
• Part des minoritaires : 40 % x 100 = 40
• Impôt différé : 50

34
Bilan consolidé M + F au 01/01//N (intégration globale)

35
✓ On donne ci-après les situations de M et de F au 1/1/N+3 :

36
Bilan consolidé M + F au 31/12/N+2 (par intégration globale de F)

37
✓ Calculs relatifs à la cession des titres
1) Goodwill
• Goodwill à la date d’achat des titres (1/1/N) : 1 200 - 60 % (1 500 + 100) = 240
• Goodwill correspondant aux titres cédés (1/1/N+3) : 240 x 45/60 = 180
• Goodwill correspondant aux titres restants : 240 x 15/60 = 60
2) Résultat de la cession
• Dans les comptes individuels : 1 060 - 1 200 x 45 % / 60 % = 1 060 - 900 = 160
• Dans les comptes consolidés : Prix de cession : 1 060
- Quote-part des capitaux propres retraités de F : 840,60 45 % (1 800 + 68) + Valeur du goodwill relatif
aux titres cédés : 180
= résultat de cession : 39,40
• Ecart sur résultat de cession : 160 - 39,40 = 120,60 Cet écart sera imputé sur les réserves
consolidées.

38
3) Valeur des titres
• Valeur comptable des titres F conservés (comptes sociaux) : 1 200 x 15 % / 60 % = 300

• Valeur d’équivalence des titres F conservés (comptes consolidés) :

Quote-part des capitaux propres retraités : 15 % (1 800 + 68) = 280,20
+ Valeur du goodwill des titres conservés : 60
= Valeur d’équivalence : 340,20

• Différence de valeur sur titres (imputée sur les réserves consolidées) : 340,20 - 300 = 40,20

39
Bilan consolidé de M au 1/1/N+3 (mise en équivalence de F)

40
Etude Empirique:
Application de méthode de ME

41
42
43
Merci pour votre
attention
Any questions?
44