MASTER

CCA

LA GESTION DE
TRÉSORERIE
D’UN GROUPE
ANNÉE UNIVERSITAIRE
2023-2024
LE PLAN
Introductio Experience
n
Our Services Concept
Strategy Next Project
Our Team Ending
Quarter
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LES AVANTAGES D’UNE
GESTION DE TRÉSORERIE
DE GROUPE
 LES AVANTAGES D’UNE GESTION DE
TRÉSORERIE DE GROUPE

01 02 03 04
L’optimisation de la L’obtention de conditions La couverture L’optimisation du
gestion des crédits et bancaires favorables optimale des risques poste de trésorier
des placements
L’OPTIMISATION DE LA GESTION DES CRÉDITS
ET DES PLACEMENTS
En premier lieu, la centralisation de la trésorerie permet d’utiliser les excédents de
certaines filiales pour financer les déficits des autres. Cela évite l’erreur d’équilibrage,
qui consiste à payer des agios sur un compte à découvert alors que l’entreprise présente
un solde global positif. De plus, cela réduit mécaniquement le niveau d’endettement du
groupe, donc ses frais financiers, ce qui améliore sa notation et peut permettre de
souscrire de nouveaux emprunts dans de meilleures conditions.
 L’OBTENTION DE CONDITIONS BANCAIRES
FAVORABLES

La centralisation de trésorerie offre au groupe de meilleures conditions

bancaires. Les négociations portant sur la dette groupe ou les placements
groupe permettent d’obtenir de meilleurs taux. En particulier, les filiales les
moins rentables peuvent emprunter à des taux groupe, donc dans des
conditions qui n’auraient pas été autrement possibles.
LA COUVERTURE OPTIMALE DES RISQUES

La couverture du risque permet en effet au groupe d’avoir une vision

consolidée sur ses besoins et excédents en devises et de négocier au niveau du
groupe la couverture de ses risques de change et de taux d’intérêt. A
nouveau, cette position de force permet d’obtenir de meilleures conditions,
donc des frais financiers réduits.
L’OPTIMISATION DU POSTE DE TRÉSORIE

Le dernier intérêt de la centralisation de la gestion de trésorerie est qu’il

permet d’optimiser le poste de trésorier. Plutôt que d’avoir plusieurs
trésoriers ou comptables en charge de ce poste, les responsabilités sont
concentrées sur le trésorier groupe, ce qui permet de faire des économies
d’échelles sur la masse salariale.
 BEST TEAM

MR CHAD GIBBONS MR MORGAN MAXWELL MR RUFUS STEWART

Ceo Of Ingoude Ceo Of Ingoude Ceo Of Ingoude
Company Company Company

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 Item 5 Item 1 PROFIT DURING THE QUARTER
20% 20%
Profits from current production (corporate profits with
inventory valuation and capital consumption adjustments)
decreased $66.4 billion in the first quarter, in contrast to an
increase of $20.4 billion in the fourth quarter.

Q1 2022 ( 2nd) 2.4%

Item 4 Item 2
20% 20%
Q2 2022 ( 2nd) 2.5%
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Item 3
20%
NEXT PROJECT
Marketing agency is an agency engaged in
marketing. This means that this company will help
brand or business owners who need help in
determining the right marketing strategy. There are
several benefits that business owners can feel when
using the services of this marketing agency.
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 Le passage d’une GT
autonome à une GT de
groupe
 LA FONCTION TRÉSORERIE DANS LE
GROUPE
LES QUALITÉS DU
TRÉSORIER :

Un organisateur Un communicateur et Un conseiller

un diplomate

Un anticipateur Un technicien
 LA FONCTION TRÉSORERIE DANS LE
GROUPE

LA FONCTIONS DE NÉGOCIATION
BANCAIRE :

La négociation des dates de valeur peut représenter des économies significatives pour une
entreprise, surtout lorsqu'elle dispose d'une forte capacité de négociation en raison de sa
taille ou de son regroupement avec d'autres entreprises au sein d'un groupe. La gestion
financière, notamment la gestion de trésorerie, dépend étroitement des conditions bancaires,
ce qui rend crucial le fait de négocier ces conditions pour faciliter cette gestion.
 LA FONCTION TRÉSORERIE DANS LE
GROUPE

LA FONCTIONS D’ORGANISATION
BANCAIRE :
Après avoir négocié les conditions bancaires, le trésorier doit ajuster l'organisation des
comptes bancaires du groupe en fonction des accords obtenus avec chaque banque
habituelle. La réussite d'une gestion centralisée, menée par une société pivot ou la société
mère, dépend d'une configuration bancaire flexible qui répond aux besoins de ce
mécanisme.
Si le plan bancaire proposé n'est pas assez adaptable pour une gestion optimale de la
trésorerie centralisée, la direction financière doit demander aux banques de collaborer
pour y parvenir.
 LA FONCTION TRÉSORERIE DANS LE
GROUPE

LA FONCTION DE CONTRÔLE ET DE SIGNAL

D’ALARME :
Le trésorier est en mesure de repérer des signes indiquant des problèmes financiers
potentiels, comme des dépenses inhabituelles, des retards de paiement, ou des écarts par
rapport aux conditions bancaires convenues. Ce rôle de signal d'alarme lui permet
d'alerter la direction sur ces problèmes pour prendre des mesures correctives à temps.

Il est également responsable du contrôle des conditions bancaires complexes et veille à ce

que chaque entreprise respecte ces conditions. Il devient le centre de contrôle de la
trésorerie pour l'ensemble du groupe, appliquant la politique décidée par la direction
générale, tandis que les trésoriers des divisions travaillent sous sa direction.
LES CONTRAINTES LIÉES GESTION DE TRÉSORERIE DE
GROUPE :
CONTRAINTES TECHNIQUES
Collecte d'informations : Cela implique des
problèmes de cohérence entre le système
d'information et la structure organisationnelle
du groupe.
Gestion des comptes courants : Il faut
maintenir les taux d'intérêt des avances ou des
rémunérations en ligne avec le marché pour
éviter des problèmes fiscaux et des analyses de
résultats anormaux.
Back Office : Les logiciels et le système
d'information ne sont pas régulièrement mis à
jour, rendant ainsi le système financier moins
CONTRAINTES HUMAINES
Sensibilisation des responsables : Les
responsables doivent comprendre le
fonctionnement de la trésorerie du groupe.
Participation active des responsables : La
contribution active de tous les responsables
est essentielle pour assurer la pertinence et
faciliter la centralisation de la trésorerie.
Autorité des responsables : Moins axée sur
la hiérarchie et davantage sur l'expertise
pour une gestion plus efficace.
 CRITÈRES D’EFFICACITÉ DE LA FONCTION TRÉSORERIE
DANS LE GROUPE :

L'efficacité de la gestion de trésorerie d'un groupe se traduit par la fiabilité des prévisions,
évitant ainsi les erreurs liées à des informations de moindre qualité.

Pour le trésorier-groupe, son efficacité se manifeste par :

La qualité de ses décisions en équilibrant les placements et les financements, incluant la

fusion des échelles d'intérêts.
La démonstration de la rentabilité des placements effectués.
Le niveau de protection par rapport aux risques de taux d'intérêt et de change par rapport à
l'exposition au marché.
MODALITÉS
PRATIQUES DE
MISE EN
APPLICATION
 LES MODALITÉS

le cash pooling le netting

 LE CASH POOLING

une technique de gestion de trésorerie centralisée,

utilisée par les entreprises ayant plusieurs filiales
afin d’optimiser au mieux les soldes de trésorerie de
l’ensemble des entités
Oumaima Elhaday
 LE CASH POOLING
PHYSIQUE

ce
cetype
typede
decashpooling
cashpoolingimplique
impliqueque
queles
lessoldes
soldesdes
des
comptes
comptesbancaires
bancairesdes
desdifférentes
différentesfiliales
filialessont
sont
transférés
transférésphysiquement
physiquementvers
versun
uncompte
comptecentral
central
Oumaima Elhaday
Oumaima Elhaday
 LE CASH POOLING
NOTIONNEL

Les soldes des comptes bancaires des différentes

filiales sont virtuellement compensés et centralisés,
sans transfert physique des fonds. Les filiales
conservent la propriété de leurs fonds, mais les
calculs sont effectués sur une base notionnelle.
Oumaima Elhaday
 LES AVANTAGES LES LIMITES

MEILLEURE GESTION DES COMPLEXITÉ ADMINISTRATIVE

BESOINS ET DES EXCÉDENTS Complexité administrative
EN LIQUIDITÉS DE CHACUNE
DES SOCIÉTÉS

3 MEILLEUR DÉPENDANCE AUX

05
A Umeilleur Conclusion
T O F Iautofinancement,
N A N C E M E diminution
NT,
l’emprunt ;
du recours à
RELATIONS BANCAIRES
DIMINUTION DU RECOURS À
L’EMPRUNT
 LE NETTING

Le netting (ou compensation) est une pratique

courante dans le domaine des transactions
financières, où les positions ou les obligations
financières entre deux parties sont compensées pour
réduire les risques et les coûts associés
Oumaima Elhaday
 NETTING

Netting bilatéral Netting multilatéral

Le
Lenetting
nettingbilatéral
bilatéral elle implique la
consiste
consisteààeffectuer
effectuerune
une compensation de toutes
opération
opérationdede les obligations financières
compensation
compensationentre
entredeux
deux entre plusieurs parties.
entreprises
entreprisesdistinctes,
distinctes,etet Cela permet de réduire
non
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ausein
seinmême
mêmed’une
d’une davantage les coûts et les
entreprise
entreprise risques.
Oumaima Elhaday Oumaima Elhaday
Oumaima Elhaday
 LES AVANTAGES LES LIMITES

SIMPLIFIER L’ORGANISATION
NÉCESSITÉ D'UN CADRE
F I N A N C Complexité
I È R E Dadministrative
U GROUPE Complexité administrative
JURIDIQUE SOLIDE

RATIONALISER LA RISQUES OPÉRATIONNELS

F A C T U R AComplexité
T I O N Eadministrative
NTRE Complexité administrative
PRESTATAIRES
 COCLUSUSION

En somme, la gestion de trésorerie au niveau d'un

groupe nécessite une approche équilibrée, tenant
compte des avantages offerts par des pratiques
comme le cash pooling et le netting, tout en restant
conscient des limites et des défis inhérents.
 MERCI POUR
VOTRE ATTENTION