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________________________________________________________________

FACULTÉ DE BUSINESS ADMINISTRATION

DEPARTEMENT DE : ACCOUNTING

IMPACT DES SERVICES DE CREDITS OFFERTS PAR LES INSTITUTIONS DE MICRO

FINANCES SUR LA SITUATION SOCIO-ECONOMIQUE DE LA POPULATION RWANDAISE

CAS DE L’IMF-INKUNGA SA/RUTSIRO (2012-2014)

Mémoire présenté en vue de la validation

de Licence en Business Administration
Spécialité : Comptabilité

Présenté par UFITINKA Cécile

 GICUMBI AOUT 2015

2
DECLARATION

Je soussigné UFITINKA Cécile déclare que le présent mémoire intitulé

IMPACT DES SERVICES DE CREDITS OFFERTS PAR LES
INSTITUTIONS DE MICRO FINANCES SUR LA SITUATION SOCIO-
ECONOMIQUE DE LA POPULATION RWANDAISE. CAS DE L’IMF-
INKUNGA SA/RUTSIRO (2012-2014) est un travail original qui n'a
jamais été transmis à DPHU ni ailleurs sous une forme ou une autre.

UFITINKA Cécile

i
CERTIFICATION

Je certifie que le présent mémoire intitulé IMPACT DES SERVICES DE

CREDITS OFFERTS PAR LES INSTITUTIONS DE MICRO FINANCES SUR
LA SITUATION SOCIO-ECONOMIQUE DE LA POPULATION RWANDAISE.
CAS DE L’IMF-INKUNGA SA/RUTSIRO (2012-2014) est un travail qui a
été fait par UFITINKA Cécile sous ma supervision.

Directeur : Joves NZABONIMPA

ii
DEDICACE

A notre famille

A nos amis.

iii
REMERCIEMENTS

Au moment où nous présentons ce travail de recherche, qu’il nous soit

permis, à travers ces quelques lignes d’exprimer nos sentiments de
profonde gratitude à toutes les personnes qui, d’une manière ou d’une
autre, ont permis qu’il soit réalisé.

Nos remerciements s’adressent d’abord au Recteur de DPHU Professeur

Dr. NIZEYIMANA Jean Baptiste ainsi que tout le corps enseignant et
administratif de Distant production House University et en particulier
celui de Comptabilité pour la connaissance qu’ils m’ont donnée.

En particulier, nous remercions notre Directeur Ir. Joves NZABONIMPA,

pour avoir accepté de nous suivre pas à pas durant ce travail. Ses
conseils et remarques nous ont permis de faire un travail consistant.

De tout cœur nous remercions notre famille, mon marie GATASHYA

Théogene, mes enfants : ALAIN, CHIKO, SANI, SISI et AMMI pour le
soutien moral et matériel. Nous remercions aussi les agents d’IMF-
Inkunga/Rutsiro pour les informations données.

Merci à IYAKAREMYE Venant et à tous les collègues de promotion, et en

particulier nos compagnons de tous les jours avec qui nous avons
presque tout partagé durant notre parcourt académique. Enfin, que tous
ceux qui reconnaissent nous avoir aidés, puissent être assurés de notre

reconnaissance. Gloire au père, au Fils et au Saint Esprit!

UFITINKA Cécile

iv
SIGNES, SIGLES ET ABREVIATIONS

 BNR : Banque Nationale du Rwanda

 CCA : Chargé de Cours Associé
 CEPES : Coopérative pour Epargne des salariés
 COOPEC : Coopérative d’épargne et de Crédits
 SACCO : Saving and Credit Cooperative (COOPEC en Français)
 Et al : et d’autres
 IMF : Institution de Micro Finance
 MIFOTRA : Ministère de la Fonction Publique
 Nº : Numéro
 ONG : Organisation Non Gouvernementale
 Op.cit : opere citato
 PNUD : Programme des Nations Unies pour le Développement
 PED : Pays en Voie de Développement

v
LISTE DES TABLEAUX

Tableau 1. Intervenants en micro finance..........................................................36

Tableau 3. Répartition des enquêtés selon le sexe..........................................62
Tableau 4. Répartition des enquêtés selon l’âge..............................................63
Tableau 5. Répartition des enquêtés selon le niveau d’études....................64
Tableau 6. Types de crédit octroyés par IMF-Inkunga/Rutsiro...................65
Tableau 7 : Montant obtenu...................................................................................66
Tableau 8. Evolution du revenu mensuel...........................................................67
Tableau 9. Evolution de la scolarisation des enfants.....................................70
Tableau 10. Evolution alimentaire........................................................................71
Tableau 11. Evolution vestimentaire...................................................................72
Tableau 12. Evolution du mode d’occupation de la maison.........................73
Tableau 13. Evolution des maisons.....................................................................74
Tableau 14. Evolution de l’électricité chez les clients de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro............................................................................................... 75
Tableau 15. Evolution des moyens de communication..................................76

vi
LISTE DES GRAPHIQUES

Graphique 1. Organigramme de l’institution.........................................16

Graphique 2. Revenu mensuel avant le crédit de la coopérative IMF-

Inkunga/Rutsiro..................................................................68

Graphique 3. Revenu mensuel après le crédit de la coopérative IMF-

Inkunga/Rutsiro..................................................................68

Graphique 4. Evolution alimentaire......................................................72

vii
LISTE DES ANNEXES

Annexe I. LETTRE ADRESSEE A L’ENQUETE.........................................a

Annexe II. QUESTIONNAIRE D’ENQUETE..............................................b

viii
TABLE DES MATIERES

DECLARATION.......................................................................................i
CERTIFICATION.....................................................................................ii
DEDICACE............................................................................................iii
REMERCIEMENTS................................................................................iv
SIGNES, SIGLES ET ABREVIATIONS......................................................v
LISTE DES TABLEAUX..........................................................................vi
LISTE DES GRAPHIQUES.....................................................................vii
LISTE DES ANNEXES..........................................................................viii
TABLE DES MATIERES.........................................................................ix
PARTIE UN:...........................................................................................1
GENERALITES.......................................................................................1
CHAPITRE UN: INTRODUCTION GENERALE..........................................2
1.1. Contexte et problématique...............................................................2
1.2. Questions de recherche...................................................................3
1.3. Hypothèses.....................................................................................4
1.4. Objectifs du travail..........................................................................4
1.4.1. Objectif global..............................................................................4
1.4.2. Objectifs spécifiques.....................................................................4
1.5. Choix et intérêt du sujet..................................................................5
1.5.1. Intérêt personnel..........................................................................5
1.5.2. Intérêt académique et scientifique................................................5
1.5.3. Intérêt social................................................................................6
1.6. Délimitation du sujet......................................................................6
1.7. Subdivision du travail.....................................................................7
CHAPITRE DEUX : DESCRIPTION DU MILIEU D’ETUDE........................8
II.1. Présentation sommaire du Rwanda.................................................8
II.2. Présentation du district de Rutsiro..................................................8
II.3. Présentation De L’IMF-Inkunga.....................................................13
II.3.1. Historique de l’institution...........................................................13
II.3.2. Mission, vision, objectifs et valeur de l’IMF Inkunga...................13

ix
II.3.2.1. Mission...................................................................................13
II.3.2.2. Vision.....................................................................................13
II.3.2.3. Objectifs de l’IMF Inkunga.......................................................14
II.3.2.4. Valeurs de l’IMF Inkunga.......................................................14
II.3.3. Zones d’opération.......................................................................15
II.3.4. Structure organisationnelle........................................................15
II.3.4.1. Directions...............................................................................16
II.3.4.1.1. Direction générale................................................................16
II.3.4.1.2. Direction administrative et financière...................................17
II.3.4.1.3. Direction des opérations et transactions bancaires...............18
II.3.4.2. Département...........................................................................19
II.3.4.2.1. Département des ressources humaines................................19
II.3.4.2.2. Département des finances....................................................19
II.3.4.2.3. Département du contrôle interne........................................20
II.3.4.2.4. Département de gestion d’information..................................20
II.3.4.2.5. Département de recouvrement..............................................21
PARTIE DEUX :....................................................................................23
REVUE DE LITERATURE.....................................................................23
CHAPITRE TROIS : LITTERATURE THEORIQUE...................................24
III.1. Définition des concepts clés.........................................................24
III.1.1. Définition du crédit..................................................................24
III.1.2. Institution de Micro Finances....................................................25
III.1.2.1. La micro finance....................................................................25
III.1.2.2. Institution de micro finance...................................................26
III.1.3. Développement socioéconomique..............................................27
III.2. Littérature appliquée à la micro finance.......................................28
III.2.1. Naissance de la micro finance...................................................28
III.2.2. Justification de la micro finance................................................30
III.2.3. Evolution historique de la microfinance.....................................32
III.2.3.1. Bref aperçu sur les IMF dans le monde...................................32
III.2.3.2. Bref aperçu sur les I.M.F. au Rwanda.....................................34
III.2.4. Principales composantes de la micro finance.............................37
x
I.2.4.1. Micro crédit..............................................................................37
III.2.4.2. Micro épargne........................................................................39
III.2.5. Indicateurs de performance pour les I.M.F................................40
III.2.6. I.M.F dans le monde..................................................................41
CHAPITRE QUATRE. LITTERATURE EMPIRIQUE.................................42
IV.1. Microfinance et développement financier......................................42
IV.2. Microfinance et développement....................................................43
CHAPITRE CINQ: CADRE CONCEPTUEL ET THEORIQUE DE L’ETUDE
............................................................................................................47
V.1. Théorie sur le développement........................................................47
V.1.1. Définition...................................................................................47
V.1.2. Les théories explicatives du sous-développement et leurs limites 48
V.1.2.1. Les théories............................................................................48
V.1.2.2. La contre-argumentation.........................................................48
V.1.2.3. Unicité ou variété du sous-développement ?............................49
V.1.2.4. La diversité des indicateurs statistiques..................................50
V.2. Credit et developpement................................................................50
V.2.1. Le crédit permet les échanges.....................................................50
V.2.2. Le crédit stimule la production...................................................50
V.2.3. Le crédit amplifie le développement............................................51
V.2.4. Le crédit, instrument de création de monnaie.............................51
PARTIE TROIS :...................................................................................52
METHODOLOGIE DE RECHERCHE.....................................................52
CHAPITRE SIX : PLAN DE RECHERCHE..............................................53
VI. 1 Revue de la hiérarchie de questions de recherche.........................53
VI.2. Philosophies de recherche............................................................54
VI.3. Administration du questionnaire..................................................54
VI.4. Population d’étude.......................................................................55
VI.5. Taille de l’échantillon...................................................................55
CHAPITRE SEPT : PLAN DE COLLECTE DES DONNEES......................57
VII.1. Techniques.................................................................................57
VII.2. Méthodes....................................................................................58
xi
CHAPITRE HUIT : CONSIDERATIONS ETHIQUES................................59
PARTIE QUATRE :................................................................................60
FOCUS ET CONTRIBUTION.................................................................60
CHAPITRE NEUF : RESULTATS............................................................61
IX.1. Caractéristiques socio–démographiques des enquêtés..................61
IX.1.1. Répartition des enquêtés selon le sexe.......................................61
IXV.1.2. Répartition des enquêtés selon l’âge........................................62
IX.1.3. Répartition des enquêtés selon le niveau d’études.....................64
IX.2. Présentation, analyse et interprétation des résultats....................65
IX.2.1. Types de crédit octroyés par IMF-Inkunga/Rutsiro....................65
IX.2.2. Montant obtenu........................................................................66
IX.2.3. Revenu mensuel des enquêtés...................................................67
IX.2.4. Scolarisation des enfants..........................................................69
IX.2.5. Alimentation.............................................................................71
IX.2.6. Habillement..............................................................................72
IX.2.7. Logement..................................................................................73
IX.2.7.1. Logement...............................................................................73
IX.2.7.2. Sorte de maisons...................................................................74
IX.2.8. Accès à l’énergie électrique........................................................75
IX.2.9. Accès aux moyens de communication.......................................76
CHAPITRE X. CONCLUSION GENERALE..............................................78
X.1. Résumé du travail.........................................................................78
X.2. Suggestions..................................................................................81
X.2.1. A la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro.......................................81
X.2.2. Aux bénéficiaires........................................................................81
X.2.3. Perspective des recherches futures...........................................82
BIBLIOGRAPHIE..................................................................................83
ANNEXES

xii
 PARTIE UN:
GENERALITES

1
CHAPITRE UN: INTRODUCTION GENERALE

1.1. Contexte et problématique

La pauvreté à travers le monde a atteint des proportions très

considérables et handicape aujourd’hui les possibilités de
développement, plus particulièrement en Afrique subsaharienne 1. Elle
reste un phénomène très préoccupant dans plusieurs pays, dont le
Rwanda. C’est pourquoi la lutte contre la pauvreté apparaît comme une
priorité pour assurer la stabilité et le développement sur le plan
économique, social et politique2.

Toutefois, pour réussir cette lutte, d’aucuns estiment que d’énormes

capitaux doivent être disponibilisés par le Gouvernement ; ce qui paraît
utopique pour plusieurs pays en développement dont le Rwanda qui
reste confronté à des sérieux problèmes de financement.

Une prise de conscience au sein de la population pauvre s’avère ainsi

indispensable. C’est dans ce contexte que l’on assiste depuis un certain
nombre d’années à la naissance et au développement des institutions
dites de micro finance dont la mission principale est de fournir des micro
crédits aux groupes les plus vulnérables et exclus du système financier
classique afin de garantir le bien être socio-économique de ces derniers
en particulier et du pays en général.

Ces institutions s’assignent comme premier objectif : « Rehausser le

niveau de vie de la population de leurs zones d’action »3.

Contrairement à cette logique qui animait différentes IMFs au moment de

leur création, l’on a assisté ces dernières années à la fermeture de
certaines d’entre elles par la BNR, à la fuite de leurs initiateurs suite à
leur faillite et à la perte de tout espoir quant au recouvrement de
1
PNUD, Indice de développement dans le monde, New York, UN, 2015, p. 9
2
MINECOFIN, Vision 2020, Kigali, 2008, p. 28
3
BNR, Rapport sur les activités des IMF pour l’année 2008, P. 34
2
l’épargne et au financement des projets générateurs des revenus des
membres de ces micro-finances.

Au lieu de se développer certaines IMFs telle que Gisubizo, Urumuri et

bien d’autres se sont volatilisées dans la nature sans laisser de traces
alors qu’ils avaient enregistré des succès considérables au départ.

Contrairement à ces institutions communément appelées COOPEC, l’IMF

INKUNGA a survécu au fléau de leur fermeture, et, contre tout attente,
elle a enregistré des résultats encourageants si l’on en croit les états
financiers de 2012 à 2014. C’est pourquoi, nous avons voulu évaluer
l’impact de ses services de crédits sur le développement socio-
économique de la population du district de Rutsiro.

1.2. Questions de recherche

Les recherches que nous allons mener sur le terrain vont permettre de
trouver la réponse à la question principale suivante : Quel est l’impact
des services de crédits offerts par l’IMF INKUNGA/Rutsiro sur le
développement socio-économique de la population de Rutsiro 2012 à
2015 ?

De cette question principale découlent les questions spécifiques

suivantes :

 Quelle est l’importance des crédits octroyés par l’IMF/INKUNGA en

faveur de la population du district de Rutsiro pendant la période de
2012-2015 ?
 Quel est l’impact de ces crédits sur le développement socio-
économique de leurs bénéficiaires ?

Telles sont les questions auxquelles notre recherche va tenter de

répondre.

1.3. Hypothèses
3
Les hypothèses sont des éléments des réponses anticipées aux problèmes
soulevés dans le départ. Elles sont des propositions qui peuvent être
confirmées ou infirmées ou nuancées selon le cas précis 4. D’après BRAY
et HOHMANN Y.5, l’hypothèse est la pierre angulaire du travail de
recherche. Elle est le fil conducteur d’un travail scientifique.

Cette étude sera basée sur les états financiers, les rapports et les
enquêtes sur terrain pour tester les hypothèses suivantes:

 L’IMF INKUNGA/Rutsiro aurait octroyé suffisamment de crédits pour

répondre au besoin des financements de ses membres pendant la
période allant de 2012 à 2015 ;

 Les crédits octroyés par l’IMF INKUNGA/Rutsiro auraient permis à

leurs bénéficiaires d’améliorer leurs conditions de vie sur le plan de
l’habitat, de la santé, de l’éducation, de l’alimentation, d’habillement,
de transport, etc.

1.4. Objectifs du travail

1.4.1. Objectif global

L’objectif global de ce mémoire est d’analyser l’impact des services de

crédits offerts par l’IMF INKUNGA/Rutsiro sur le développement socio-
économique de la population de 2012 à 2015.

1.4.2. Objectifs spécifiques

Les objectifs spécifiques sont :

 Apprécier l’importance des crédits octroyés par l’IMF

INKUNGA/Rutsiro pendant la période de 2012-2015 ;

4
GRAWITZ M., Méthodes de recherche en sciences sociales, Dalloz, Paris 1992, p. 58
5
BRAY L. et HOHMANN Y., Le travail de fin d’études, une approche
méthodologique du mémoire, Paris, Masson, 1998, pp. 37-39

4
 Etudier l’impact de ces crédits sur le développement socio-
économique de leurs bénéficiaires ;

 Formuler les suggestions susceptibles de contribuer à l’amélioration

de la politique des crédits de l’IMF INKUNGA.

1.5. Choix et intérêt du sujet

L’importance des Institutions de Micro Finance (IMF) dans le

développement socio-économique des Pays en développement et surtout
du Rwanda n’est plus à discuter à l’heure actuelle.

Toutefois, en parcourant la littérature réservée aux IMF, force est de

constater que très rares sont les recherches consacrées à l’impact de ces
dernières sur le développement socioéconomique de la population au
Rwanda. C’est ainsi que de notre part, nous avons voulu mener cette
analyse en prenant le cas de l’IMF INKUNGA/Rutsiro. L’intérêt de notre
recherche se situe à trois niveaux :

1.5.1. Intérêt personnel

Sur le plan personnel, ce travail nous permettra d’approfondir nos

connaissances en matière de recherche en microfinance. Il nous donnera
l’occasion de mettre en pratique les théories étudiées sur la méthodologie
de la recherche et ainsi devenir plus compétente.

1.5.2. Intérêt académique et scientifique

Sur le plan académique, ce sujet répond aux exigences académiques

parmi lesquelles la réalisation d’une recherche conciliant les théories
acquises au cours de la période de formation universitaire et la pratique
sur terrain.

5
Sur le plan scientifique, ce mémoire servira de référence aux futurs
chercheurs qui voudront faire des études sur les IMF en général, et sur
INKUNGA, en particulier.

1.5.3. Intérêt social

Ce sujet cadre avec la logique du Gouvernement Rwandais relative à la

lutte contre la pauvreté par le développement des institutions de micro-
finances permettant de mobiliser l’épargne et de distribuer les crédits à
la population afin de faciliter le financement des projets générateurs des
revenus.

1.6. Délimitation du sujet

Selon Madeleine GRAWITZ6, « Limiter son sujet, c’est déterminer ce que
l’on retient mais c’est aussi écarter un certain nombre de problèmes ».
Comme tout autre travail scientifique, notre sujet est délimité dans le
temps, l’espace et le domaine par souci de précision.

Dans le temps, ce travail se limite de 2012 à 2014. L’année 2012 a été

choisie parce que c’est à cette époque que l’IMF INKUNGA a commencé
ses activités proprement dites et 2014 correspond à la plus récente
période pour laquelle nous avons les données disponibles.

Dans l’espace, notre travail n’a pas analysé l’évolution de toutes les IMF
du Rwanda. Il s’est uniquement concentré sur le cas de l’IMF INKUNGA
dans le district de Rutsiro.

Dans le domaine, notre recherche concerne les IMF et la lutte contre la

pauvreté.

6
GRAWITZ M., Op. Cit., p. 24
6
1.7. Subdivision du travail

A part l’introduction, la conclusion générale et les suggestions, notre

travail de mémoire est subdivisé en quatre chapitres. Le premier chapitre
traite du cadre théorique et conceptuel du travail ainsi que des
généralités sur la micro finance.

Le second chapitre porte sur la présentation de l’IMF INKUNGA. Le

troisième chapitre nous permettra d’analyser l’importance des crédits
octroyés par l’IMF INKUNGA/Rutsiro pendant la période de 2012-2015. Il
nous a permis également de vérifier la première hypothèse.

Le quatrième et dernier chapitre sera une évaluation de l’impact des

crédits de l’IMF INKUNGA/Rutsiro sur le développement socio-
économique de leurs bénéficiaires et est une vérification de la deuxième
hypothèse.

CHAPITRE DEUX : DESCRIPTION DU MILIEU D’ETUDE

7
II.1. Présentation sommaire du Rwanda

Le Rwanda, en forme longue la République du Rwanda, en kinyarwanda

Repubulika y'u Rwanda, surnommé le « pays des mille collines », est un
pays d'Afrique centrale. Le Rwanda étend ses 26 338 km2 dans la région
des Grands Lacs. Il partage des frontières avec, au nord, l'Ouganda, à
l'est, la Tanzanie, au sud, le Burundi, et à l'ouest, la République
démocratique du Congo. Sa capitale Kigali est située au centre du pays.

Les Rwandais parlent le kinyarwanda, et vivent dans les collines qui

constituent la localisation de référence des habitats. L'histoire du pays
est marquée par le génocide des Tutsi perpétré entre avril et juillet 1994.

Le Rwanda est membre de l'Organisation des Nations unies (ONU), de

l'Union africaine (UA), depuis juin 2007, de la Communauté d'Afrique de
l'Est, de l'Organisation internationale de la francophonie (OIF), et depuis
le 29 novembre 2009 du Commonwealth of Nations.

En français, les graphies Ruanda et Rouanda ont aussi été utilisées

avant l'indépendance en 1962 pour désigner le pays.

II.2. Présentation du district de Rutsiro

Le District de Rutsiro est l’un des sept Districts de la Province de l’Ouest,

situé à 150 km de la Ville de Kigali. Ses limites sont définies comme
suit7:

 A l’Est, Rutsiro fait frontière avec les districts de Karongi et de

Ngororero.

 Au Nord, il y a les Districts de Rutsiro et de Nyabihu.

7
Voir Journal Officiel, 44ème Année no spécial du 23 Décembre 2005
8
 A l’Ouest, la limite du District de Rutsiro est confondue avec la
frontière entre la République du Rwanda et la République
Démocratique du Congo.

 Au Sud, le District de Rutsiro fait frontière avec la limite Nord du

District de Karongi.

Le District de Rutsiro compte la population de 295 658 habitants, soit

255 habitants par Km2 dont la majorité (60 %) est de moins de 25 ans.
Ce District est constitué par13 secteurs administratifs, 62 Cellules et
485 Imidugudu sur une superficie de 1157,3 Km2.

Du point de vue administratif, le District a un Conseil Consultatif du

District (CCD) composé de 26 membres dont 3 personnes élues pour
former le Comité exécutif. Côté technique, le District compte 166 agents
du secrétariat exécutif du District dont 39 sont affectés au siège du
District, 65 dans les Secteurs et 62 dans les Cellules. Dans le cadre de la
bonne gouvernance, il existe d’autres structures de base, notamment le
conseil national des femmes (CNF) et le conseil national des jeunes (CNJ)
qui ont de représentants depuis la Cellule jusqu’au District. Du point de
vue environnement, le District de Rutsiro possède deux forêts naturelles
à savoir, la forêt de Gishwati et celle Mukura qui représente le
patrimoine important du point de vue couvert végétal et tourisme.

L’économie du District de Rutsiro est basée essentiellement sur la

production agropastorale, mais le secteur secondaire n’apporte qu’une
faible contribution à l’économie à cause du manque d’unités de
transformation des produits agricoles et pastoraux. Le District de Rutsiro
possède 9 stations de lavage pour de café. Le rendement agricole est
encore insuffisant, car la méthode pratiquée dans l’agriculture reste,
dans beaucoup de cas, traditionnelle. Les principales cultures sont des
patates douces, des pommes de terre, des légumes, de la bananeraie, du
maїs, du blé, du petit pois, du soja, du manioc, de la canne à sucre, etc.
9
Il faut surtout mentionner cette potentialité de production de café de
bonne qualité aux bords du lac Kivu.

Le District de Rutsiro a une route principale en terre battue qui le

traverse depuis le sud jusqu’au nord, reliant Rutsiro aux deux autres
Districts voisins à savoir Karongi et Rutsiro. Le transport des biens et
personnes reste toujours problématique suite à cette route difficilement
praticable. Pour le transport lacustre, le Lac Kivu est faiblement exploité.
Concernant la communication, les téléphones mobiles sont nombreux
pour les privés bien que le réseau téléphonique ne couvre pas toute
l’étendue du District, et il y a un seul téléphone fonctionnel et trois non
fonctionnels du type artel, sans oublier la connexion à l’Internet.

Comme partout au Rwanda, la majorité de la population vit en dessous

du seuil de la pauvreté. La pauvreté au Rwanda comme en District de
Rutsiro est liée au faible revenu justifié par utilisation des méthodes
traditionnelles dans l’agriculture et l’élevage, peu d’investissement dans
le milieu rural, la croissance démographique non contrôlée et l’artisanat
peu développé, les domaines de la santé et de l’éducation qui restent
encore à développer, mais avec un bon taux d’alphabétisation, car 95%
de la population savent lire et écrire.

10
CARTE DU RWANDA ET DE SON EMPLACEMENT EN AFRIQUE

11
 CARTE DU DISTRICT DE RUTSIRO

Image no1: Carte du District

CARTE ADMINISTRATIVE
DU DISTRICT DE RUTSIRO

NYABIRASI W E

KIVUMU S

Limite de distict
KIGEYO Limite de secteur
Lac Kivu
Secteur de
BONEZA
RUHANGO GIHANGO
KIGEYO
KIVUMU
MUSHONYI MANIHIRA
MUKURA
MURUNDA
MURUNDA MUSASA
BONEZA MUSHONYI
MUSHUBATI
NYABIRASI
RUHANGO
RUSEBEYA

RUSEBEYA

GIHANGO
MUSASA MANIHIRA

MUSHUBATI
MUKURA

3 0 3 6 Kilometers

©Institut National de la Statistique du Rwanda, Mars 2006

II.3. Présentation De L’IMF-Inkunga

12
Dans ce chapitre, nous allons successivement présenter l’historique de
l’institution, sa mission, sa vision, ses objectifs, ses zones d’opération
ainsi que sa structure organisationnelle.

II.3.1. Historique de l’institution

IMF Inkunga s.a. est une nouvelle institution de microfinance qui

s’ajoute à la liste des IMF au Rwanda. IMF Inkunga s.a. a été créée en
janvier 2005 lorsque 214 actionnaires ont ressemblé 321.100.000 Frw
comme capital social de départ. Elle a commencé ses opérations
bancaires le 22 janvier 2005 après avoir reçu l’approbation formelle de la
BNR8.

II.3.2. Mission, vision, objectifs et valeur de l’IMF Inkunga

II.3.2.1. Mission

La mission de l’IMF Inkunga s.a. est de fournir une échelle d'occasion

aux sous privilégiés d'atteindre la dignité et l'espoir, d'améliorer leurs
vies et d'aller bien aux membres de contribution de leurs communautés 9.

II.3.2.2. Vision

La vision de l’IMF Inkunga est d'être une institution financière

soutenable offrant une série de services financiers et formation relative
aux sous privilégiés du Rwanda par la livraison de ses services, de ses
recherches pour réaliser l'impact économique et social significatif sur
ceux qu’elle sert10.

8
IMF Inkunga, Dépliant, Kigali, 2006
9
IMF Inkunga s.a., Manuel de procédures administratives et financières, Kigali, 2010, p. 6
10
IMF Inkunga s.a, Op. Cit., p. 6
13
II.3.2.3. Objectifs de l’IMF Inkunga

Les objectifs de l’IMF Inkunga s.a sont les suivants11 :

 Promouvoir la culture de l’épargne au plan national ;

 Accroître l’économie des clients à travers une série de formations sur
la conception et la gestion des projets ;
 Financer les petites et moyennes entreprises à travers différentes
sortes de crédits.
 Favoriser la croissance de l’entreprenariat au Rwanda ;
 Transformer, habiliter et avoir un impact significatif sur la vie des
clients, de leurs entreprises, les familles et les communautés.

La réalisation de ce qui précède sera évaluée par rapport à une triple

mission, perspective de transformation dans la vie des clients, une
sensibilisation à l'échelle du pays et la viabilité financière de pouvoir
servir le peuple du Rwanda pour longtemps.

II.3.2.4. Valeurs de l’IMF Inkunga

Les valeurs prônées par IMF Inkunga s.a. sont les suivantes12 :

 Amour ;
 Intégrité ;
 Excellence ;
 Intendance ;
 Service avec l'humilité ;
 Les résultats orientés.
II.3.3. Zones d’opération

11
Idem, p. 6
12
Idem, p. 6
14
IMF Inkunga s.a. offre actuellement des services de micro crédits dans
deux districts du Rwanda : Karongi et Rustiro, tous situés dans la
Province de l’ouest du Rwanda. Ses agences sont les suivantes :

 Agence de Rubengera
 Agence de Kibirizi
 Agence de Bwishyura
 Agence de Rutsiro (Qui constitue notre cas d’étude)
Dans un avenir proche, IMF Inkunga s.a. prévoit de lancer ses produits
dans le District de Karongi et Ngororero en 2016 et 2017 respectivement
avec des branches dans toutes les provinces vers la fin de 2020.

II.3.4. Structure organisationnelle

L’organe dirigeant de l’IMF Inkunga s.a. est son Conseil d’Administration

(Board of Directors). Il s’agit d’une instance d’administration et de
décision chargée du suivi de la situation organisationnelle et financière
de l’institution, le Directeur Général est son responsable. La structure
organisationnelle de cette institution comprend des directions et des
départements13.

Graphique 1. Organigramme de l’institution

13
IMF Inkunga, Op. Cit., p. 11
15
 Conseil
d’Administration

Direction Générale

Direction Direction des

administrative et opérations et
financiere transactions
bancaires

Département Département Département Département

des Département de gestion du contrôle de
ressources des finances d’information interne recouvrement
humaines

II.3.4.1. Directions

Dans les directions, nous avons la direction générale, la direction

administrative et financière ainsi que la direction des opérations et
transactions bancaires14.

II.3.4.1.1. Direction générale

Le Directeur Générale doit répondre aux tâches suivantes15 :

 La coordination des affaires courantes de la société ;

 Gérer le patrimoine de la société ;

14
Idem, p. 11
15
IMF Inkunga, Op. Cit., p. 18
16
 Planifier à court, moyen et long terme la croissance de la société ;
 Exécuter le plan d’action budget de l’exercice ;
 Préparer la mise à jour des politiques et procédures en place ;
 Mettre en application les politiques adoptées par la société ;
 Appliquer les décisions et recommandations des organes dirigeants ;
 Préparer les réunions du conseil d’administration et en assurer le
rapportage ;
 Présider les réunions du comité de gestion et assurer le suivi de la
mise en application des décisions prises ;
 Entretenir de bonnes relations avec différentes partenaires ;
 Représenter la société sur mandat du conseil d’administration ;
 Evaluer l’atteinte des performances de la société ;
 Produire les rapports périodiques ;
 Accomplir toutes autres tâches lui confiées par le conseil
d’administration.

II.3.4.1.2. Direction administrative et financière

Sous la supervision du DG, le Directeur Administratif et Financier a

comme tâches16 :

 Coordonner les services de son département ;

 Veuillez au respect du manuel des procédures administratives et
financières ;
 Assurer la gestion des ressources humaines ;
 Assurer la gestion des finances et des matériels ;
 Mettre en place les stratégies de la gestion rationnelle des ressources ;
 Planifier périodiquement les indicateurs de performance de chaque
poste de son département ;
 Superviser l’établissement des états financiers périodiques ;
 Préparer le projet de budget et faire le suivi de son exécution ;

16
Idem, p. 23
17
 Identifier les besoins en ressources nécessaires ;
 S’assurer de paiement des services fournis par les tierces personnes ;
 Produire les rapports périodiques ;
 Répondre à toute interpellation utile à la société.

II.3.4.1.3. Direction des opérations et transactions bancaires

Sous la supervision du DG, le Directeur des opérations et transactions a

comme tâches spécifiques17 :

 Coordonner les activités des services sous son département ;

 Superviser les agences ;
 Exécuter le programme de l’épargne et de crédit ;
 Superviser les opérations financières en place ;
 Préparer périodiquement les indicateurs de performance des postes
sous ses responsabilités ;
 Veuillez au respect des normes prudentielles exigées par la BNR ;
 Faire l’étude sur la faisabilité d’expansion du champ d’action ;
 Proposer l’ajustement du manuel de politique d’épargne, de crédit et
des opérations ;
 Analyser les besoins des clients et proposer les services et produits y
relatifs ;
 Organiser et participer au comité de crédit et suivre l’exécution des
décisions ;
 Produire les rapports périodiques ;
 Répondre à toute autre i9nterpellation des autorités compétentes.

En plus de ces trois directions, la structure organisationnelle comprend

aussi des départements qui sont les suivants :

II.3.4.2. Département

17
IMF Inkunga, Op. Cit., p. 27
18
Dans les départements, nous allons parler du département des
ressources humaines, département des finances, département de
contrôle interne, département de gestion d’information et département de
recouvrement.

II.3.4.2.1. Département des ressources humaines

Ce service est chargé d’assurer la gestion de tout le personnel de l’IMF

Inkunga s.a. C'est-à-dire qu’il est chargé de18 :

 coordonner les activités de recrutement de nouveaux agents ;

 mettre à jour le manuel de gestion du personnel ;
 programmer les congés de tous les agents ;
 gérer et mettre à jour le dossier du personnel, s’assurer de la
régularisation des dossiers des agents avec la Caisse Sociale du
Rwanda, l’inspection du travail, le MIFOTRA ainsi qu’avec d’autres
syndicats des travailleurs.

II.3.4.2.2. Département des finances

Ce service est chargé de19 :

 gérer tous les comptes de l’IMF Inkunga s.a. A la fin de la journée,

tout l’argent recouvré doit être versé ;
 gérer l’activité du portefeuille ;
 superviser toute la tenue des registres ainsi que la gestion financière ;
 pointer le décaissement des prêts, le remboursement en capital et
intérêts ;
 travailler en collaboration avec le directeur pour établir des rapports
financiers.

18
IMF Inkunga, Op. Cit., p. 25
19
Idem, p. 28
19
II.3.4.2.3. Département du contrôle interne

Il est chargé de contrôler toutes les activités qui s’effectuent au sein de

l’IMF Inkunga s.a. mais, surtout les activités de terrain. Ses taches
principales sont20 :

 contrôler les dossiers avant l’octroi de crédit ;

 faire des visites sur terrain auprès des bénéficiaires pour vérifier si
toutes les informations sur les fiches individuelles sont cohérentes ;
 suivre la mise en application des systèmes, politiques et procédures
de l’IMF Inkunga s.a. ;
 contrôler certaines transactions et opérations tant sur le plan des
districts que sur le plan de la direction ;
 présenter régulièrement le rapport sur la situation organisationnelle
et financière de l’IMF Inkunga s.a.

II.3.4.2.4. Département de gestion d’information

Ce service est chargé de21 :

 saisir et conserver toutes les informations nécessaires des clients de

l’IMF Inkunga s.a.
 fournir les rapports mensuel, trimestriel et annuel ;
 fournir aux agents de crédit, aux superviseurs et aux gestionnaires
de programme, toutes les informations susceptibles de renforcer
l’IMF Inkunga s.a.;
 former les agents de crédit et garantir l'exactitude des dépôts et des
rapports ainsi que le suivi des politiques et des pratiques de l’IMF
Inkunga s.a.;

20
IMF Inkunga, Op. Cit., p. 22
21
Idem, p. 24
20
 participer activement à l'amélioration de l’IMF Inkunga s.a. en
développant et en faisant des recommandations, des méthodes de
formation, de réduction des coûts, etc. ;
 autres fonctions en tant que de besoin pour accomplir la mission de
l’IMF Inkunga s.a.

II.3.4.2.5. Département de recouvrement

Le recouvrement est fait par les agents de crédit ainsi que leurs
superviseurs. Leurs tâches sont les suivants22 :

Pour les superviseurs :

 assurer la surveillance des agents de crédit et s’assurer de leur

honnêteté, intégrité, promptitude et de la qualité de leur travail ;
 s’assurer que les groupes de crédit ont reçu une formation suffisante
et adéquate avant l’octroi du crédit ;
 participer activement dans des réunions avec des bénéficiaires ;
 suivre la qualité du portefeuille dans la zone d’opération ;
 intervenir dans les circonstances ou les agents de crédit sont
incapables de régler ;
 collaborer avec les autorités locales et celles des églises pour
promouvoir les activités de l’IMF Inkunga s.a. dans la communauté ;
 faire l’évaluation des agents de crédit chaque année.

Pour les agents de crédit :

 former les membres des groupes en matière d’utilisation du crédit

suivant la procédure de l’IMF Inkunga s.a.;

22
IMF Inkunga, Op. Cit., p. 24
21
 participer activement dans des réunions des groupes et collaborer
avec le comité de gestion du groupe ;
 distribuer les crédits ;
 assister les comités de gestion des groupes dans la collecte des
payements et épargnes ;
 compléter toutes les fiches de remboursement ;
 contrôler les documents des bénéficiaires

22
 PARTIE DEUX :

REVUE DE LITERATURE

CHAPITRE TROIS : LITTERATURE THEORIQUE

Dans ce chapitre, nous allons définir les concepts clés utilisés dans ce
travail et des termes en rapport avec ce travail dans le but de permettre

23
aux lecteurs d’en avoir une même idée que nous. Il dégage certaines
théories dont la connaissance est d’une importance capitale pour une
bonne compréhension de l’ensemble du travail. Ce qui permet aussi de
rendre le travail suffisamment clair et d’éviter toute confusion possible.

Bref, le cadre théorique et conceptuel est très important dans ce sens

qu’il constitue un cadre de référence pour la récolte et l’analyse des
données et précise les relations entre les concepts utilisés dans ce
travail.

III.1. Définition des concepts clés

Sous ce titre, nous dégageons la définition et les différentes approches

conceptuelles des mots clés à notre étude qui sont crédit, IMF et
développement socioéconomique.

III.1.1. Définition du crédit

D’après le sens étymologique du mot, le crédit vient du mot latin «

credere » qui signifie croire. Différents auteurs (BOUDINO, A., FRABOT,
J.C ; 1978 :241) attribuent plusieurs définitions à ce concept 23.

Il peut être définit comme étant (un mécanisme) par lequel un débiteur
échange avec un créancier un bien, un service ou une monnaie contre le
promesse d’un remboursement ultérieur augmenté d’un certain
pourcentage d’intérêt selon la durée du prêt et dépendamment du risque
couru par le prêteur.

D’autres définitions données par différents auteurs insistent sur l’aspect

temps pour augmenter l’existence même de crédit et justifier la contre
prestation que l’emprunteur doit verser au prêteur de fonds.
23
BOUDINO, A., FRABOT, J.C, La pratique bancaire, Paris, Dalloz, 1978, p. 182
24
Ainsi le crédit est généralement défini comme étant une confiance que le
détenteur d’une somme d’argent ou d’une quantité de marchandise sans
contre partie immédiate mais plutôt une contre partie différée dans le
temps, moyennant une rémunération calculée sur base d’une valeur et
des échéances convenues.24

Dans l’activité bancaire, l’octroi de crédits, aux entreprises comme aux

particuliers, est la principale source de profit. Les banques consentent
des découverts, des avances, des prêts, et pratiquent également
l’escompte d’effets de commerce.

III.1.2. Institution de Micro Finances

III.1.2.1. La micro finance

Selon l’étude de Grant THORTON : « la micro finance est un mécanisme

de services financiers (épargne –crédit) s’adressant au secteur des micro-
entreprise qui sont marginalisées par le système financier. Ces dernières
sont considérées comme des cibles non bancables dont les besoins en
crédit ne constituent pas un produit rentable par rapport aux coûts de
gestion. De plus, ces cibles, notamment paysannes, sont généralement
trop éloignées du réseau bancaire et éprouve une certaine appréhension
ou une certaine méfiance vis-à-vis des institutions bancaires »25

Selon d’autres documentations : « la micro finance est définie comme le

mécanisme global de financement par le crédit des microprojets
générateurs des revenus initiés par les pauvres économiquement actifs
qui n’ont pas d’accès aux produits financiers du marché bancaire
classique faute de garantie »26. Pour la BNR27, le mot « micro finance »
désigne « le fait pour une coopérative ou une union de consentir du
24
Boudin, L., Manuel d’économie politique, éd. du seuil, Paris, 1957, p. 58.
25
THORNTON. G., Etude sur le secteur de la micro finance au Rwanda, Kigali, septembre 2000, p.6.
26
PNUD, Inventaire des projets et programmes de micro finance au Rwanda, Kigali, 1999, p.9.
27
BNR, Instruction sur les coopératives d’épargne et de crédit, Kigali, juin 2003, p. 3.
25
crédit à une clientèle non habituellement desservie par le système
bancaire et financier classique et/ou ne possédant pas suffisamment de
garanties matérielles à offrir pour assurer pleinement le remboursement
du crédit consenti.

En somme, disons que la micro finance est un système décentralisé qui

finance les activités génératrices de revenus initiées par des personnes à
faibles revenus économiquement actives, excluent du système financier
classique suite à ce que principalement elles ne présentent pas de
garanties matérielles.

La micro finance en tant que système doit s’organiser en paquet de

services financiers constitués de fonds de crédit, de moyens de
recouvrement, des services de mobilisation de l’épargne, de moyen de
promotion de l’initiative personnelle et/ou privée. Pour mieux atteindre
cet objectif, elle doit promouvoir une gestion efficiente.

III.1.2.2. Institution de micro finance

Par institution de micro finance, on distingue des agents et des

structures qui effectuent des transactions financières d’un montant
relativement faible ayant recours à une méthodologie spécifique, basée
sur la moralité du client. Elles s’adressent à des ménages à faibles
revenus, à des micro entrepreneurs, des petits exploitants agricoles et à
d’autres individus qui n’ont pas accès au système bancaire. Ces
institutions peuvent être des intermédiaires financiers informels, semi
formels (par exemple des sociétés légalement constituées mais non
supervisées par la Banque centrale) ou formels »28

28
BANQUE MONDIALE, Stratégie de la Banque Mondiale pour le développement de la micro finance et
des services financiers en milieu rural et aux petites et moyennes entreprises en Afrique subsaharienne,
Groupe secteur privé et finance ; Région Afrique, BM, août 1998, p.19
26
 L’institution de micro finance est donc une structure faisant de la
mobilisation de l’épargne et/ou de la distribution des petits crédits son
activité principale. C’est aussi un système financier décentralisé qui
apporte des services financiers aux populations les plus démunies,
excluent des services bancaires classiques. La micro finance est définie
comme « un instrument de développement par lequel les populations
exclues des systèmes bancaires classiques accèdent aux services
financiers décentralisés de proximité »29.

III.1.3. Développement socioéconomique

Selon VERON JB30, le développement socioéconomique fait référence à

l'ensemble des mutations positives (techniques, démographiques,
sociales, sanitaires...) que peut connaître une zone géographique (monde,
continent, pays, région..).

Il ne doit pas être confondu avec la simple croissance économique. Celle-

ci est habituellement nécessaire ou consécutive au développement mais
elle n'en est qu'un aspect. Il existe même des zones en croissance par
simple inertie de tendance ou sous l'effet de dopants artificiels de types
dits keynésiens, sans pour autant connaître les transformations de
structure et la « destruction créatrice » propres au développement, qui
assurent sa pérennité. Cela peut conduire à un épuisement des ressorts
de la croissance. On peut alors retrouver le phénomène de cycle de vie
(de l'émergence à l'expansion puis au plafonnement et enfin au déclin)
étudié en marketing.

Le développement économique nécessitant notamment la création de

richesses, on associe développement économique et « progrès », puisqu'il
entraîne, généralement, une progression du niveau de vie des habitants.
On parle alors d'amélioration du bien-être social (au sens économique) 31

29 ?
M.A.E, Appui au secteur de la micro-finance dans les pays A.C.P, Luxembourg, septembre 2000, p.4
30
VERON, JB., L'aide au développement face à la guerre, ISPT, Paris, 2008, p. 37
31
VERON J.B., Op. Cit., p. 38
27
III.2. Littérature appliquée à la micro finance

III.2.1. Naissance de la micro finance

La micro finance est née pour assurer des services financiers aux
populations exclues des systèmes bancaires classiques. Ces services sont
la résultante d’une intervention extérieure et d’une implication plus ou
moins forte de la population bénéficiaire. L’accent est mis ici sur le fait
que les principales décisions au niveau des services financiers (octroi et
récupération de crédit, collecte d’épargne et gestion) sont prises à un
niveau local, en insistant sur l’importance de la proximité géographique
et sociale pour prendre des décisions adaptées à leur niveau et établir un
lien de confiance.

Autrement dit, la micro finance désigne « un ensemble des mécanismes

de financement par le crédit des microprojets générateurs de revenus
initiés par les pauvres économiquement actifs qui n’ont pas d’accès aux
services financiers des banques classiques pour des raisons diverses
telles que le manque de garantie, le manque d’information et les
procédures trop lourdes»32.

Toutefois, la micro finance est l’ensemble des services financiers et non

financiers (qui ne sont pas directement liés à l’argent) que déploient les
Institutions de Micro finance (I.M.F) en faveur des pauvres
économiquement actifs. Les I.M.F sont des institutions spécialisées dans
la micro finance qui ont été créées avec l’objectif principal de capter des
ressources financières, que ce soit l’épargne locale que ce soit des
ressources externes, pour les redistribuer sous forme de petits crédits,
principalement à court terme et à taux d’intérêt élevés aux micro
entrepreneurs. Disons plutôt que la micro finance, en palliant au
manque de capitaux de la micro entreprise, contribue parfois à leur
32
R.M.F, Les I.M.Fs face à la fiscalité, Kigali, mai 2002, p.6

28
création et assure leur croissance. Il convient bien de situer l’I.M.F dans
l’environnement des affaires. Son institutiogramme se présente de la
manière suivante :

Relations entre l’I.M.F et son environnement

Secteur privé Bailleurs de fonds Epargne locale

O.N.G Banques
I.M.F

MICRO-ENTREPRISES

Source : BRUNOD, S. et al, La micro finance, atelier ONG, 13 mars

2000, p.5

Les ONG, les banques, les bailleurs de fonds, le secteur privé ainsi que
l’épargne locale font entrer des fonds dans une I.M.F. Cette dernière
utilise ces fonds pour financer les micro entreprises au moyen des micro
crédits. Les micro entreprises retournent ces fonds à l’I.M.F au moyen
des remboursements ou d’épargne pour raison de sécurité.

Les I.M.F doivent remplir deux critères : l’accessibilité et la viabilité.

Nous entendons par accessibilité la capacité des I.M.F et des
instruments qu’elles mettent en œuvre pour atteindre les populations les
plus pauvres. La viabilité traduite, quant à elle, signifie la pérennité des
I.M.F. En effet, la croissance durable d’une I.M.F est un signal positif à la
fois pour les prêteurs et pour les emprunteurs de cette institution. Le
développement de l’activité d’une I.M.F témoigne non seulement de la
solidité du programme mais aussi du sérieux de sa mise en œuvre.

29
Pour qu’un programme de micro finance soit véritablement efficace, il
doit s’installer dans la durée. Néanmoins, nous remarquons que les
plans et les institutions ont pour habitude de disparaître laissant
derrière eux la majorité des pauvres sans aucun accès aux facilités
officielles de crédits et d’assurance. « Le terme Institution de Micro
finance ici regroupe tous les acteurs qui offrent des services financiers
aux populations n’ayant pas accès aux services financiers bancaires tout
en suggérant l’importance pour une institution de se focaliser sur la
pérennité et l’indépendance à long terme »33.

III.2.2. Justification de la micro finance

La Micro finance se justifie par l’accès difficile, voire l’exclusion des

populations les plus pauvres du secteur bancaire officiel, et ce pour
différentes raisons. D’une part, l’existence des coûts élevés empêche ou
dissuade les banques officielles d’aller s’installer dans certaines régions
isolées. Ainsi, dans les zones rurales, le fait d’obtenir un prêt ou de
déposer ses économies auprès du secteur bancaire officiel peut
demander un voyage et une attente qui peuvent se révéler extrêmement
longs.

Dès lors, un grand nombre de personnes n’ont même pas accès au

secteur bancaire officiel. D’autre part, l’existence des coûts de
transaction élevés peut renforcer la difficulté d’accès aux crédits
bancaires officiels. Les coûts d’ouverture, de traitement, de suivi des
dossiers et de poursuite éventuelle du débiteur peuvent justifier
l’existence d’un montant minimal de prêt accordé par le secteur bancaire
officiel. D’où, un individu peut se voir refusé un crédit pour deux
raisons : Soit le montant qu’il désire emprunter est inférieur au montant
minimal exigé par la banque ; Soit il ne peut pas fournir à la banque les
garanties et la caution demandées lors de tout octroi de prêt.
33
M.A.E, Op. cit p.52
30
Encore, pour des raisons culturelles, certains agents économiques sont
exclus de fait du système bancaire officiel. C’est notamment le cas des
femmes auxquelles on exige des conditions supplémentaires dans de
nombreux Pays en Voie de Développement (P.V.D). Ceci semble
paradoxal dans la mesure où un grand nombre d’études soulignent le
rôle important que jouent les femmes dans la création du micro
entreprises.

Cependant, la difficulté d’accès à un secteur bancaire officiel ne justifie

pas à elle seule l’existence et l’intervention des I.M.F. En effet, il existe
des secteurs financiers informels dans les P.V.D qui sont accessibles aux
plus pauvres et bien connus d’eux. Même dans des régions les plus
reculées, il existe des systèmes de crédits et de dépôts. De plus, par sa
diversité et sa flexibilité, la finance informelle est adaptée aux besoins
des plus pauvres. Les tontines en sont l’exemple le plus significatif. Plus
encore, il faut souligner la qualité de l’information qui règne sur le
secteur financier informel. Le crédit informel est toujours accordé sur des
critères de confiance. Le prêt n’est accordé que dans la mesure où
l’emprunteur est connu du prêteur. La finance informelle s’appuie donc
sur des liens sociaux qui existent en dehors du mécanisme de prêt.
Enfin, la proximité sociale et culturelle des membres du secteur financier
informel facilite le transit de l’information au sein du groupe. Puisque la
menace d’une sanction communautaire pèse sur lui, le débiteur est
incité à respecter l’engagement qu’il a pris vis à vis de la communauté.
C’est ce que l’on appelle le contrôle par les pairs.

Toutefois, la finance informelle présente des limites. D’une part, les

intermédiaires financiers informels n’ont aucun moyen de protéger
l’épargne de leurs clients. En effet, le secteur informel n’a aucune
possibilité de refinancement hiérarchique auprès de la banque centrale
et il est rarement protégé par la loi des grands nombres. Ainsi, un
31
prêteur professionnel, compte tenu de l’étroitesse de sa zone d’influence
géographique, peut avoir à faire face, suite à un aléa climatique par
exemple, à des retraits simultanés : sa faillite alors devient inévitable.

D’autre part, les intermédiaires financiers informels ont parfois recours à

des pratiques commerciales abusives et usuraires. Par conséquent,
puisque le secteur financier informel ne permet pas un accès équitable
aux services financiers dans des conditions intéressantes, l’intervention
des I.M.F se justifie et est nécessaire. C’est d’ailleurs en partant de ce
constat que Muhammed YUNUS crée au Bangladesh, en 1983, l’une des
premières I.M.F : la Grameen Bank (G.B).

III.2.3. Evolution historique de la microfinance

III.2.3.1. Bref aperçu sur les IMF dans le monde

Le concept de micro finance a été développé au cours des dernières

décennies du 20ème siècle, sur base d’une expérience réussie en Asie
(Bangladesh) par la Grameen Bank, pour devenir une industrie naissante
qui procure aux pauvres des crédits. La Grameen Bank n’est pas la
première caisse de crédit mutuel créée au monde, car les premières
caisses de crédit mutuel ont vu le jour en 1864 en Allemagne (caisses de
crédit mutuel de Raiffeisen) et au début du siècle au Canada (les caisses
populaires Desjardins). Cependant, la G.B s’illustre par son succès
rapide et la dynamique qu’elle a initiée à travers le monde. La Grameen
Bank est une des expériences concluantes en matière d’élargissement du
crédit en faveur des populations défavorisées et sans terre. Elle a été
fondée par le Professeur Muhammed YUNUS. La Grameen Bank est
considérée comme une banque des pauvres34.

L’expérience de la Grameen Bank a débuté en 1976 dans le village de

JOBRA. Le Professeur Muhammad YUNUS a constaté qu’il était
34
LABELLE. H., Guide de référence pour le secteur de la micro finance, ACDI, Paris, 1999, p. 29
32
impossible aux populations sans terre d’obtenir des crédits auprès des
banques commerciales, puisqu’elles ne pouvaient pas offrir des garanties
solides. Par conséquent, il a décidé de garantir personnellement les prêts
bancaires accordés aux pauvres et cette décision a été largement
couronnée de succès. Il avait été donc prouvé que les banques pouvaient,
sans risque, prêter aux pauvres35.

En 1998, ce projet s’est transformé en une banque à part entière. Au

début, le soutien de la communauté internationale était considérable,
mais au fur et à mesure du temps, la dépendance envers le financement
extérieur a reculé. Pour accorder des crédits à sa clientèle, la grande
nouveauté de la Grameen bank était d’exiger la constitution d’un groupe
de 5 personnes où chaque membre devait garantir la défaillance de
l’autre. La Grameen Bank est en même temps un mouvement social qui
entraîne la participation des populations organisées en toutes petites
unités. Ces dernières se réunissent très souvent pour mettre en commun
non seulement leurs problèmes financiers mais également ceux du
village.

III.2.3.2. Bref aperçu sur les I.M.F. au Rwanda

Sur base du capital investi, la B.N.R se prononce sur la classification des

institutions financières de nature bancaire. Sont qualifiées de banques
classiques toutes les institutions dont le capital s’élève à plus de
300.000.000 de francs rwandais. A côté du secteur financier bancaire
classique, qui concerne une clientèle aux garanties solides, il existe un
autre secteur intermédiaire regroupant les Institutions de Micro finance
dont le capital social de chacune n’atteint pas la somme de 300.000.000
Frw36.

35
Idem, p. 30
36
B.N.R, Instruction n°5/2003 relative à la réglementation des sociétés coopératives d’épargne et
de crédit, Kigali, 26 juin 2003, p.3
33
Selon la B.N.R, la micro finance désigne « le fait, pour une personne
physique ou morale, de recevoir les économies et/ou de consentir du
crédit à une clientèle non habituellement desservie par le système
bancaire et financier classique et/ou ne possédant pas suffisamment de
garanties matérielles à offrir pour assurer pleinement le remboursement
du crédit consenti »37. Les I.M.F ciblent la catégorie des personnes aux
garanties non solides mais qui sont économiquement actives. Elles leur
octroient des crédits à court terme tout en leur donnant de continuelles
formations sur la rentabilité de leurs projets.

Au RWANDA, le secteur de la micro finance est relativement nouveau.

Bien que de petites organisations paysannes d’entraide, comme des
tontines, existent depuis longtemps, la micro finance commence à se
faire entendre avec la création des banques populaires en 1975. Ce
projet se basait sur le principe mutualiste de l’épargne et du crédit et
leur mise en réseau.

Avec les années 1980, des projets de l’Etat et des O.N.G locales et
internationales ont intégré dans leurs activités un volet « micro finance »
pour compléter leurs actions de développement par une monétisation
rurale. C’est avec les années 1990 que sont nées d’autres coopératives
d’épargne et de crédits du genre de CEPES (Coopérative pour Epargne
des Salariés) et d’U.C.T (Union des Caisses des Travailleurs) en vue de
répondre à la mobilisation de l’épargne pour financer, entre autres, des
initiatives féminines, la construction des logements et l’acquisition
d’équipements. Après la guerre qui a débuté en octobre 1990 et le
génocide de 1994, beaucoup d’intervenants ont pris le chemin de la
Micro finance. Selon l’étude réalisée par UWANYILIJURU J.B. en 2002,
les catégories d’intervenants en micro finance au Rwanda sont
notamment :

37
Idem, p. 3
34
Tableau 1. Intervenants en micro finance

Catégories Exemples

Opérateurs de crédits et/ou - I.M.F du système de crédit solidaire,

de mobilisation de l’épargne individuel ou mixte comme B.C.U,
COOPEDU, U.C.T et INTAMBWE
- O.N.G comme C.R.S et World Vision
- Association sans but lucratif comme
A.R.D.I
Bailleurs de fonds - Ambassades
- agences de coopération internationale
- organisations de l’O.N.U, O.N.G locales et

35
 internationales
- projets logés dans différents ministères
- institutions financières bancaires (ligne
de crédit)
Intervenants en - Rwanda Micro-finance Forum (R.M.F)
organisations, - Banque Nationale du Rwanda (B.N.R)
réglementation et contrôle

Structures informelles - Tontines

- Associations d’entraide communautaire
Source : UWANYILIJURU, J.B, Inventaires des intervenants en Micro-
finance, Kigali, mai 2015, p.16

D’après ce tableau, nous constatons que plusieurs acteurs interviennent

dans le domaine de la microfinance.

En bref, les I.M.F rwandaises se regroupent en sociétés anonymes (s.a),

sociétés à responsabilité limitée (s.a.r.l), organisations non
gouvernementales (O.N.G) et en coopératives d’épargne et de crédits
(COOPEC).

III.2.4. Principales composantes de la micro finance

Le terme de micro finance est indissociable aux trois autres: micro crédit,
micro épargne et autres services non financiers. Le micro crédit est
l’aspect le plus connu de la micro finance et il est de plus en plus
considéré comme l’élément moteur d’un véritable progrès en matière de
développement.

I.2.4.1. Micro crédit

1. Définition du micro crédit

36
Il n’y a pas de consensus parmi les professionnels pour définir ce qu’est
le micro crédit. Les uns, influencés par les dirigeants du Sommet
Mondial de Washington sur le micro crédit en 1997, estiment que « tout
crédit de plus de 100 $ n’est plus du micro crédit. Donc, tout crédit de
moins de 100 $ est considéré comme du micro crédit »38.

2. Conditions particulières d’octroi de crédits

L’I.M.F octroie des crédits aux personnes pauvres, pour dire des paysans
à moins de 0,5 hectare de terre ou aux personnes dont la valeur des
biens n’excède pas celle de 0,5 hectare. Les procédures de distribution
des crédits sont très simplifiées, car elles associent les membres du
groupe à la décision. Pour bénéficier des programmes, les personnes se
mettent en groupe de cinq membres qui sont caution solidaire pour
l’attribution des crédits essentiellement individuels. Faute de
remboursement d’un des membres du groupe, l’accès au crédit est
bloqué pour tout le groupe. Les emprunteurs sont tenus de rembourser
leurs dettes chaque semaine auprès de l’agence locale, car le montant
faible des échéances facilite le remboursement.

Les débiteurs d’une I.M.F doivent constituer, auprès d’elle, une épargne
hebdomadaire dont les montants sont proportionnels aux fonds
empruntés. Les crédits sont de faible montant et en général à court
terme (un an), mais ils sont renouvelés en quasi-permanence s’ils sont
bien remboursés.

L’enquête de la Grameen Bank en 1991 révèle que les crédits étaient

orientés vers l’élevage et la pisciculture (44%), l’artisanat et la
transformation notamment du riz (29%) et le commerce (16%). Pour
qu’on parle de réussite dans ce genre d’affaires, il faut que le taux de
remboursement soit supérieur ou égal à 95%. Pour y arriver, il faut
38
FERNAND, V., Le micro crédit est-il un instrument de développement, Genève, novembre 1999, p.2

37
veiller à ce que l’organisme de crédit solidaire constitue la seule
alternative pour obtenir un crédit à coût raisonnable et que le bon
remboursement du crédit garantisse l’accès à un autre crédit39.

3. Caractéristiques des micro crédits

La définition des formules de prêts adaptées aux besoins des agents

pauvres mais économiquement actifs s’avère cruciale pour les I.M.F. Ceci
revient à se demander ce qui les écarte du crédit bancaire. Plusieurs
raisons apparaissent et définissent ainsi une sorte de « modus operandi »
à destination des I.M.F40 :

1. Ne pas demander de garantie matérielle ;

2. `Ne pas demander de rapports ou de projets d’investissement à
long terme, car assez peu de marchands, de fermiers ou autre
micro entrepreneurs conservent des traces écrites de leur activité ;
3. Simplifier les procédures au maximum, car les clients potentiels
n’ont ni le temps, ni souvent les moyens de remplir de longs
formulaires pour chaque opération à cause de l’analphabétisme ;
4. Accorder des prêts de petites sommes sur une petite période de 3 à
12 mois : plus la population visée est pauvre et plus l’échelle
d’opération doit être de petite taille ;
5. Consentir des montants de prêts croissants ;
6. Mettre en place des remboursements constants ;
7. Mettre rapidement à disposition des fonds demandés ;
8. S’adapter aux besoins de la population, par exemple les horaires
d’ouverture des banques correspondent souvent aux heures de
travail des pauvres.

39
FERNAND, V., Op. Cit., p.3
40
Idem, pp. 3-4
38
III.2.4.2. Micro épargne

Comme nous l’avons déjà précisé au cours de notre premier chapitre,

l’épargne est une fraction du revenu qui n’est pas consacrée à des
dépenses de consommation. Donc, l’épargne est une partie du revenu
non consacrée à la consommation immédiate. L’épargne est aussi une
consommation différée, donc un acte de prévoyance. La décision
d’épargner est fondamentalement une décision de ne pas consommer ce
revenu, mais de le conserver dans une banque sous forme de titre ou
sous forme d’argent liquide. L’épargne constitue un fonds déposé quelque
part en sécurité pour y faire recours en cas d’urgence.

Selon Jean LESCURE, cité par Daniel CISSE41, 2002, l’épargne est
créatrice, animatrice de toute production. Elle est donc la constitution du
capital, d’un patrimoine, l’exemple est l’épargne déposée dans les
banques. Elle joue un rôle de sécurité des fonds des épargnants contre le
vol, l’incendie et d’autres pertes et on en fait recourt en cas de besoins
urgents. L’épargne favorise la programmation des activités sans faire des
gaspillages, donc elle permet de faire des prévisions budgétaires. En
outre, elle favorise l’indépendance financière, crée des revenus d’intérêts
et constitue une source de financement pour pouvoir accéder au crédit
(apport propre, fonds de garantie). Enfin, l’épargne favorise la bonne
gestion d’une entreprise. Par micro épargne il faut entendre de petites
épargnes répétitives qui sont déposées auprès des I.M.F dans le but de
constituer une épargne pouvant permettre l’accès à un système de crédit.

III.2.5. Indicateurs de performance pour les I.M.F

Pour dire qu’une I.M.F a de la performance, quatre principales catégories

d’indicateurs sont à prendre en considération. Il s’agit de42:

41
CISSE D., Les aspects de microfinance, Paris, Dalloz, 2002, p. 81
42
Université d’ Abidjan, Formation en management et perfectionnement des I.M.F, COCODY, octobre
2004, pp.120-133
39
- La qualité du portefeuille ;
- L’efficacité et la productivité ;
- La gestion financière ;
- La rentabilité.

La qualité du portefeuille des crédits est mesurée à travers quatre

principaux ratios : porte feuille à risque, dotation aux provisions,
couverture de risque et perte sur créance. L’efficacité de la productivité
se calcule également en se basant sur quatre autre ratios : charge
d’exploitation, coût par emprunteur et la productivité du personnel,
productivité des agents de crédits.

La gestion financière se calcule en se basant sur les trois ratios

suivants : charge de financement, coûts des ressources financières et
dettes/fonds propres. La rentabilité quant à lui se calcule en se basant
sur les quatre ratios suivants : la rentabilité des fonds propres, la
rentabilité des actifs ainsi que le rendement du portefeuille.

III.2.6. I.M.F dans le monde

L’enquête de la Banque Mondiale de 1995 sur les I.M.F a tenté de

constituer une liste des institutions qui fournissent des services
financiers aux populations pauvres des pays en voie de développement.
Cette liste est loin d’être exhaustive. Pour établir cette liste, la Banque
Mondiale avait défini certains critères de sélection. Elle ne tient compte
que des institutions offrant des services de Micro finance, ayant au
moins trois ans d’expérience.

Les résultats montrent qu’en 1995, l’ensemble du portefeuille de prêts

des institutions de Micro finance représentait 7 milliards de U.S $ et
correspondait à 14 millions de prêts accordés à des particuliers ou à des
groupes. Au cours de la seule année 1994, 33 millions de U.S $ pour de
nouveaux prêts ont été accordés aux clients des I.M.F interrogées. Entre
40
1994 et 1995, le total des encours de prêts des institutions sondées
s’était accru de 31%. Nous faisons remarquer que ces chiffres témoignent
de la rapidité du développement des activités de Micro finance ces
dernières années. Il existe différents types d’I.M.F. On distingue les
caisses d’épargnes, les coopératives d’épargne et de crédits, les sociétés
anonymes et les sociétés à responsabilité limitée43.

Les O.N.G représentent 9% du nombre total de prêts en portefeuille

contre 2% pour les caisses d’épargne et 89% pour les banques et les
coopératives d’épargnes et de crédits (objet de notre recherche), les
sociétés anonymes (s.a) et les sociétés à responsabilité limitée (s.a.r.l) 44.
La micro finance, comme outil de réduction de la pauvreté, a contribué à
la création de multiples I.M.F dans le monde de sorte qu’on a même créé
des réseaux ici et là dans le monde. Dans notre pays, beaucoup d’I.M.F
sont membres de Rwanda Micro finance Forum (R.M.F) qui leur fournit
de l’appui technique.

CHAPITRE QUATRE. LITTERATURE EMPIRIQUE

Ce chapitre revoit les travaux (recherches, thèses, journaux, articles,…)

faits en relation avec cette étude.

IV.1. Microfinance et développement financier

Les institutions de microfinance composée essentiellement des

coopératives d'épargne et de crédit, ainsi que les mutuelles de crédit se
situent dans la catégorie institution financière que nous pouvons classer
dans le secteur semi « semi formel ». Cela dans la mesure où parfois dans
certains PED, sauf des exceptions, ces organismes ne peuvent être
considérés comme faisant partie du secteur formel parce qu'ils ne sont
43
Université d’ Abidjan, Op. Cit., p. 124
44
Idem, p. 125
41
pas soumis ni à la législation de l'État ni à la tutelle des autorités
réglementaires45.

Mais il faut dire qu'ils ne font pas partie aussi du secteur informel et ces
mutuelles de crédit qui contribuent énormément aux développements de
l'intermédiation financière sont une sorte d'intermédiaire entre le secteur
formel et informel, combinant les certains aspects des deux secteurs:
comme l'idée de se regrouper pour s'ouvrir l'accès à certains services
financiers ce qui trouve son origine dans les pratiques traditionnelles de
solidarité.

Ces groupements ainsi constitués sont progressivement entraînés dans

le courant des circuits plus «officiels » ou plutôt «semi officiel ». Ces IMF
permettent comme le dit Doligez la «densification » du système financier,
sa profondeur financière, ainsi que la porté en termes démographique.
Ces coopératives jouent un rôle important dans la fourniture de services
bancaires de proximité notamment en milieu rural, ainsi assurent la
couverture bien que partielle des territoires46.

Pour mesurer l'impact sur le développement financier, nous nous

appuyons sur trois études de cas menés auprès de trois réseaux de
Microfinance rurale au Bénin, en Guinée et au Nicaragua. Ce travail a
été mené de 1992 à1 999 dans le cadre du travail de thèse de Doligez sur
trois réseaux de microfinance rurale : la FECECAM-Bénin, le Crédit rural
de Guinée et le fond de développement local de Nitlapan au Nicaragua.
Les trois institutions couvrent la diversité des grandes familles existantes
au sein de la microfinance : les coopératives d'épargne et de crédit
(FECECAM-Bénin), crédit solidaire inspiré de la Grameen Bank (Crédit
rural de Guinée), et des caisses villageoises (Nitlapan au Nicaragua). Il

45
Soulama .S (2012) «Economie des organismes coopératives et de type coopératif», Publications du
CEDRES, Université de Ouagadougou, séries «théories économiques et manuels de cours» CEDRES, pp.
12-15
46
Doligez, F. [2013], « Microfinance et dynamiques économiques: quels effets après dix ans d'innovations
financières ? »CERED-Forum, Université de Paris X Publications dans la revue du tiers Monde, n°172,
octobre-décembre 2002, p. 41
42
ressort de cette étude que, la microfinance grâce à sa proximité aux
populations permet la fourniture de services bancaires, notamment à un
maillage plus dense du territoire24. Les chiffres sont encore plus
édifiants pour le Bénin où les caisses villageoises de petite taille
permettent de satisfaire en milieu rural cinq ou dix fois les agents
économiques par rapport aux banques. Dans les trois pays étudiés, le
nombre de guichets de la microfinance en pourcentage d'habitant est
largement supérieur à celui du secteur bancaire47.

IV.2. Microfinance et développement

Sur le plan de l'analyse théorique, les pratiques des groupes solidaires et

plus précisément le recours aux réseaux sociaux ont donné lieu à des
analyses fécondes par l'application des modèles visant à tester les
hypothèses à la base des théories de l'agence36 avec des approches
relatives à l'aléa moral, à la sélection adverse ou au type de monitoring.
Ces travaux partent du fait que le système financier formel réduit les
problèmes d'asymétrie d'information en rationnant le crédit et en
exigeant des garanties, consécutifs au travail inaugural de Stiglitz et
Weiss48. Ces études n'observent ensuite que la pratique des crédits à des
emprunteurs appartenant à des groupes solidaires au sein desquels les
membres se cautionnent mutuellement. Ces analyses relèvent de contrat
qui applique implicitement les enseignements des modèles d'agence.

Au plan pratique, Zeller montre sur le plan empirique comment la

sélection des membres du groupe par leurs pairs, accroît
significativement la qualité des remboursements du fait aussi de la

47
Dirat J.-R. [2011] «La micro finance et la promotion de l'entrepreneuriat: le cas du Congo », Thèse de
doctorat en Sciences Economiques, Université d'Orléans, p. 42
48
Stiglitz et Weiss [2013] «micro finance, pauvreté et développement », AUF et éditions des archives
contemporaines, Paris, p. 75
43
surveillance, de l'entraide et de la pression, une fois les prêts obtenus.
En effet, il utilise des informations sur 146 groupes de prêt à
Madagascar et fournir des arguments en faveur du prêt groupé49.

Dans le domaine de l'économie appliquée au développement, les analyses

se situent beaucoup plus dans des préoccupations relatives à la
réduction de la pauvreté dans ses dimensions «statiques » que
dynamiques. Ces analyses traitent de la mesure du développement des
services financiers de proximité et leur contribution à l'inclusion de la
population pauvre en leur permettant l'accès au crédit mais aussi aux
autres services financiers vitaux (micro épargne, micro assurance,
transferts de fonds au profit des familles des travailleurs migrant). Au
delà des services offerts aux populations ciblées, elles concernent ensuite
la stabilisation des revenus, les régimes nutritionnels et de façon plus
générale la réduction de la précarité.

D'un point de vue méthodologique, les applications empiriques des

concepts théoriques ont donné lieu à des avancées méthodologiques. On
note par exemple la définition des échantillons appropriés aux groupes
de contrôle en l'absence de données longitudinales pour les études
d'impact réalisés par Seep et Montalieu, et beaucoup plus récemment,
celui relatif à l'application expérimentale50.

Marie Godquin et Léandre Bassolé qui abordent quant eux la

microfinance sous l'optique de la pérennité et viabilité des institutions
opérant dans ce secteur. Ces auteurs analysent sous des approches
différentes les performances du remboursement des prêts, en recourant
aux enseignements de la théorie des contrats appliqués au marché du
crédit51.
49
Zeller M. [1998], « Determinant of Repayment Performance in Credit Groups: The Role of Program
Design, Intragroup Risk Pooling, and Social Cohesion », Economic Development and Cultural Change, n°
46 (3), p. 599-621.
50
Montalieu T. [2002], "Les institutions de micro-crédit : entre promesses et doutes. Quelles pratiques
bancaires pour quels effets ?", Mondes en développement no 119, 21-32
51
Godquin M. et al. [2004], « Microfinance et performance de remboursement au Bangladesh: Comment
améliorer l'allocation des prêts des IMF ? », Colloque AUF, in: Decaluwé, B., Mourji, F., Plane, P. [2006],
44
Toutefois, Marie Godquin a travaillé sur des données relatives aux clients
des trois plus grandes institutions de microfinance au Bangladesh et elle
nous fourni une analyse sur les déterminants du remboursement, en
focalisant son analyse sur le rôle des innovations dans les procédures
des prêts de groupe ainsi que l'accompagnement par le canal des services
non financiers et les mécanismes incitations dynamiques52.

Après qu'elle est corrigée les biais dus à l'endogéneité de la taille des
groupes, elle arrive à des résultats dont l'intérêt opérationnel s'avère
intéressante. Ceci dans la mesure où elle montre que les innovations
dans les procédures d'octroi des prêts doivent être poursuivies vue que
l'ancienneté des groupes solidaires agit négativement sur la qualité des
remboursements. De plus, les cycles progressifs de prêts finissent par ne
plus constituer l'incitation à honorer ses engagements; les sommes plus
élevés et l'expérience des membres des groupes interfèrent pour moins
faire jouer la caution solidaire. Ainsi, elle conclue à la nécessité de
concevoir des incitations spécifiques pour les clients anciens auxquels
les institutions veulent accorder des prêts les plus élevés, ainsi, elle
rejoint les innovations en cours dans ce secteur par les institutions de
microcrédit.

Dans une approche différente, mais complémentaire, Léandre Bassolé

traite du rôle de la coresponsabilité du groupe sur la performance de
groupe en utilisant des données relatives à la clientèle des IMF au
Malawi. L'intérêt de son approche réside dans la distinction entre
«défaillance interne » et « défaillance externe » au groupe pour déceler
l'occurrence de défaillance stratégique. Il nous faut préciser que ce
questionnement est très peu développé dans la littérature37et revient à

Le Développement Face à la Pauvreté. Réseau analyse économique et développement, (éd), Economica,

p.140.
52
Godquin M. et al., Op. Cit., p. 23
45
tester l'existence et à évaluer l'asymétrie d'informatisation entre les
membres du groupe eux même et non plus seulement vis-à-vis de l'IMF 53.

CHAPITRE CINQ: CADRE CONCEPTUEL ET THEORIQUE DE L’ETUDE

V.1. Théorie sur le développement

V.1.1. Définition

Selon VERON JB54, le développement socioéconomique fait référence à

l'ensemble des mutations positives (techniques, démographiques,
sociales, sanitaires...) que peut connaître une zone géographique (monde,
continent, pays, région..).

Il ne doit pas être confondu avec la simple croissance économique. Celle-

ci est habituellement nécessaire ou consécutive au développement mais
elle n'en est qu'un aspect. Il existe même des zones en croissance par

53
Bassolé L [2003], «Responsabilité conjointe et performance des groupes de crédit », Mémoire, DEA,
Université de Clermont Ferrand1, p. 60
54
VERON, JB., L'aide au développement face à la guerre, ISPT, Paris, 2008, p. 37
46
simple inertie de tendance ou sous l'effet de dopants artificiels de types
dits keynésiens, sans pour autant connaître les transformations de
structure et la « destruction créatrice » propres au développement, qui
assurent sa pérennité. Cela peut conduire à un épuisement des ressorts
de la croissance. On peut alors retrouver le phénomène de cycle de vie
(de l'émergence à l'expansion puis au plafonnement et enfin au déclin)
étudié en marketing.

Le développement économique nécessitant notamment la création de

richesses, on associe développement économique et « progrès », puisqu'il
entraîne, généralement, une progression du niveau de vie des habitants.
On parle alors d'amélioration du bien-être social (au sens économique) 55.

V.1.2. Les théories explicatives du sous-développement et leurs

limites

V.1.2.1. Les théories

Les théories explicatives du sous-développement peuvent se classer en

deux catégories distinctes, qui toutefois se rejoignent quant à l’analyse
des effets du colonialisme sur les pays composant le tiers-monde.

La première catégorie met l’accent sur la situation de dépendance dont

ces pays ont été les victimes. L’industrialisation des pays développés se
serait appuyée sur le pillage des ressources en matières premières dont
disposaient les colonies ; interrompu lors de l’accession à l’indépendance
politique de ces nations, ce pillage se poursuivrait toutefois par la
perpétuation d’un échange inégal.

La seconde catégorie s’appuie sur l’analyse du développement élaborée

par Rostow — notamment la notion de take-off —, qui repose sur un
55
VERON, JB., Op. Cit., p. 38
47
schéma historiciste de croissance des sociétés industrialisées. Le sous-
développement serait ici la conséquence d’un retard historique
pénalisant les sociétés du Sud56.

V.1.2.2. La contre-argumentation

Pour pertinentes que soient ces théories, il apparaît hasardeux de

réduire cette question complexe de la pauvreté à la seule conséquence de
l’exploitation d’un Sud pauvre et peu industrialisé par un Nord prédateur
et « pillard » de richesses. Il est vrai que le colonialisme politique s’est
mué en colonialisme économique (les pays développés fournissent
l’essentiel des produits manufacturés consommés par le tiers-monde ;
ceci explique, pour une large part, les phénomènes de
désindustrialisation qui caractérisent les économies des pays pauvres).
Cependant, pour incontestables que soient les effets négatifs de cette
politique, le colonialisme ne semble pas avoir eu l’effet déterminant qui
lui a été prêté.

Les premiers pays occidentaux qui ont accompli leur révolution

industrielle l’ont fait en exploitant leur propre main d’œuvre et leurs
propres ressources, principalement énergétiques : il en est ainsi de la
Grande-Bretagne, grande puissance industrielle avant de devenir une
puissance coloniale. Le propos peut toutefois être infirmé par la
constatation que les pays d’Europe, lorsqu’ils ont effectué leur révolution
industrielle, n’étaient pas soumis à une tutelle comparable à celle de
nombreux pays du Sud. Il n’en reste pas moins vrai que les pays dits
riches l’étaient avant la révolution industrielle et que ceux qui forment
aujourd’hui le tiers-monde étaient déjà défavorisés. La conclusion qui
peut être tirée de ces différentes constatations est impitoyable et

56
VERON, JB., Op. Cit., p. 40
48
effrayante : les pauvres semblent condamnés à le rester, voire à
s’appauvrir davantage, tandis que les riches ne peuvent que s’enrichir 57.

V.1.2.3. Unicité ou variété du sous-développement ?

Le vocabulaire utilisé en économie du développement semble condamner

l’idée qu’il existerait une seule forme de pauvreté et une seule structure
économique qui aboutirait inéluctablement au retard. Sous-
développement, mal-développement, pays les moins industrialisés ou
avancés (PMA), pays à faibles revenus ; autant d’expressions passées
dans le langage courant qui établissent une hiérarchie dans la pauvreté
et qui illustrent la possibilité de distinguer, parmi les plus démunis, ceux
qui ont peu de ceux qui n’ont rien.

V.1.2.4. La diversité des indicateurs statistiques

Les indicateurs statistiques mesurant le développement des nations sont

eux-mêmes variés : taux d’alphabétisation, mesure de la mortalité,
notamment infantile, revenu par tête, indice de développement humain
et structure de la population active — un pays dont une grande partie de
la main-d’œuvre est employée dans l’agriculture est, a priori, à un degré
de développement moindre qu’un pays dont la main d’œuvre est
principalement occupée dans le secteur tertiaire, à l’instar des pays
industrialisés — constituent autant d’éléments permettant de classer tel
pays parmi les pays sous-développés. Plus de 130 pays du monde
appartiennent ainsi, à un degré ou un autre, au tiers-monde, et 78 p.100
de la population mondiale se partage 20 p. 100 du PIB mondial58.

57
VERON, JB., Op. Cit., pp. 41-42
58
Idem, p. 43
49
V.2. Credit et developpement

Selon Pierre-Laurent Chatain, « le crédit permet les échanges, stimule la

production, amplifie le développement et enfin crée de la monnaie.

V.2.1. Le crédit permet les échanges

C’est sans doute sa fonction la plus ancienne, celle qui fut à l’origine des
premières banques. Le recours au crédit permet une anticipation de
recettes et donne ainsi à l’avance un pouvoir d’achat ou d’échange aux
entreprises. En anticipant le revenu des ventes, il permet d’assurer la
continuité dans le processus de production et de commercialisation aussi
bien sur le marché intérieur que sur le marché international.

V.2.2. Le crédit stimule la production

Le développement de l’activité de production et sa modernisation

dépendent en grande partie de l’importance de l’innovation concernant
les équipements ou leur renouvellement. Or, une entreprise en expansion
manque souvent de fonds propres. Il lui faut alors avoir recours à des
capitaux des tiers, après s’être assuré que le rendement de l’exploitation
s’en trouvera suffisamment augmenté pour faire face au coût du crédit.
Pour simplifier, le recours au crédit permet donc au chef d’entreprise
d’acheter les outils adaptés et d’accroître la qualité ou la quantité de sa
production. Quant au crédit à la consommation, il stimule les achats et,
par conséquent, le secteur de production59.

V.2.3. Le crédit amplifie le développement

Les effets d’un prêt pour l’achat d’un bien de production ou de

consommation ne se manifestent pas uniquement chez l’agent

59
Zeller M., Op. Cit., p. 25
50
économique bénéficiaire de l’opération : ils s’étendent indirectement à
d’autres agents. On parle alors du rôle multiplicateur du crédit 60.

V.2.4. Le crédit, instrument de création de monnaie

L’importance du crédit dans l’économie tient son action sur les échanges,
sur la production, sur le développement économique mais surtout à son
rôle en tant qu’instrument de création monétaire. En effet, les banques,
en octroyant du crédit, créent des flux monétaires. Elles utilisent les
ressources dont elles disposent sous forme de dépôts pour consentir des
crédits à leurs clients sans que, pour autant, cela prive les déposants
des possibilités d’utiliser leurs dépôts.

60
Ibidem
51
 PARTIE TROIS :

METHODOLOGIE DE RECHERCHE

CHAPITRE SIX : PLAN DE RECHERCHE

VI. 1 Revue de la hiérarchie de questions de recherche

Pour rappel, les recherches que nous avons mené sur le terrain nous ont
permis de trouver la réponse à la question principale suivante : Quel est
l’impact des services de crédits offerts par l’IMF INKUNGA/Rutsiro sur le
développement socio-économique de la population de Rutsiro 2012 à
2015 ?

De cette question principale découlent les questions spécifiques

suivantes :
52
 Quelle est l’importance des crédits octroyés par l’IMF/INKUNGA en
faveur de la population du district de Rutsiro pendant la période de
2012-2015 ?
 Quel est l’impact de ces crédits sur le développement socio-
économique de leurs bénéficiaires ?

Telles sont les questions auxquelles notre recherche a tenté de répondre.

En plus, cette étude s’est basée sur les états financiers, les rapports et
les enquêtes sur terrain pour tester les hypothèses suivantes:

 L’IMF INKUNGA/Rutsiro aurait octroyé suffisamment de crédits pour

répondre au besoin des financements de ses membres pendant la
période allant de 2012 à 2015 ;

 Les crédits octroyés par l’IMF INKUNGA/Rutsiro auraient permis à

leurs bénéficiaires d’améliorer leurs conditions de vie sur le plan de
l’habitat, de la santé, de l’éducation, de l’alimentation, d’habillement,
de transport, etc.

Rappelons aussi que l’objectif global de ce mémoire est d’analyser

l’impact des services de crédits offerts par l’IMF INKUNGA/Rutsiro sur le
développement socio-économique de la population de 2012 à 2015. Les
objectifs spécifiques sont :

 Apprécier l’importance des crédits octroyés par l’IMF

INKUNGA/Rutsiro pendant la période de 2012-2015 ;

 Etudier l’impact de ces crédits sur le développement socio-

économique de leurs bénéficiaires ;

 Formuler les suggestions susceptibles de contribuer à l’amélioration

de la politique des crédits de l’IMF INKUNGA.

53
VI.2. Philosophies de recherche

Cette enquête visait à collecter les informations nécessaires à la

connaissance de l’impact des services de crédits offerts par les
institutions de micro finances sur la situation socio-économique de la
population rwandaise. Cas de l’IMF-Inkunga sa/Rutsiro (2012-2014).
Toutefois, les informations recueillies grâce au questionnaire seront
complétées par les interviews et les documents disponibles. Les critères
retenus pour la vérification de notre hypothèse concernent les variables
suivants :

 habitat,
 éducation,
 alimentation,
 habillement,
 etc.

VI.3. Administration du questionnaire

L’enquête a été faite en juillet 2015. Les questionnaires seront

administrés à un échantillon de débiteurs qui se présenteront pour le
remboursement de leurs crédits aux bureaux des agences
d’Inkunga/Rutsiro. Les données ont été saisies, traitées et analysées
avec le logiciel SPSS. Word a été utilisé pour le traitement du texte.

VI.4. Population d’étude

La population totale de notre enquête est composée de tous les clients d

l’IMF INKUNGA/Rutsiro qui ont reçu au moins un crédit en 2013 et
2014. Ils sont respectivement 5,027 et 25,685 personnes, ce qui donne
un total de 30712 personnes61.

61
Cfr. Tableau 8
54
VI.5. Taille de l’échantillon

Selon Dr Peter ORERA et Dr Sylvestre Okenyi 62, l’échantillon est un

sous-ensemble de la population qui est choisi parmi une plus grande
population en vue de la recherche pour que les résultats soient
généralisés au groupe cible.

Ainsi, cet échantillon ne se choisit pas n’importe comment. Il est extrait

d’une population mère aussi appelée population parente. Cette
population est de 30.712 personnes qui ont reçu au moins un crédit
pendant la période de 2013-2014.

D’après TARO YAMAN63, pour trouver la taille de l’échantillon, il faut

diviser la taille de l’univers par 1 plus la taille de l’univers multipliée par
la marge d’erreur au carré.

La formule que nous avons donc utilisée est la suivante :

N : La taille de l’univers correspondant à 30.712 membres

n : La taille de l’échantillon

e : Marge d’erreur

Après la démonstration de cette formule, le remplacement des chiffres

nous permet de trouver ce qui suit :

62
Dr Peter ODERA et Dr Sylvestre Okenyi, méthodes de recherches en éducation, copyright ISP, Kigali,
2006, p. 74
63
YAMAN T., Sampling techniques, New York, NYUP, 1970, p. 65
55
Nous avons orienté notre recherche auprès de 87 membres.

CHAPITRE SEPT : PLAN DE COLLECTE DES DONNEES

Pour réaliser notre recherche, nous nous sommes appuyés sur les
techniques et méthodes ci-après :

VII.1. Techniques
« Le pole technique contrôle le recueil des données et s’efforce de les
constater pour pouvoir les confronter à la théorie qui les a suscitées »64.
Dans ce travail, nous allons utiliser les techniques suivantes :
64
FRAGNIERE, J.P. : Comment réussir un mémoire, comment présenter une thèse et comment rédiger un
rapport, Paris, 1986, p.37.
56
 La technique documentaire : la rédaction de notre mémoire nous
oblige de faire recours à tous les écrits ; comme les articles publiés,
archives, mémoires, rapports, journaux, livres…relatifs à notre sujet
de recherche.

 La technique d’interview : elle consiste à des entretiens au cours

desquels le chercheur interroge des personnes qui lui fournissent des
informations relatives à son sujet de recherche. Cette technique nous
a permis de collecter les informations qui ne sont pas directement
disponibles dans la documentation.

 Enquête par questionnaire : cette technique nous permettra de

mieux mener notre recherche empirique. En l’administrant auprès
des clients de l’IMF INKUNGA/Rutsiro qui ont bénéficié de crédits de
2012 à 2015, des données fiables ont été collectées.

VII.2. Méthodes

Une méthode est un ensemble ordonné de principes, de règles et des

opérations intellectuelles permettant de faire l’analyse en vue d’atteindre
un résultat65. Pour ce qui est de notre travail, nous avons utilisé les
méthodes suivantes :

 La méthode statistique : Elle nous a permis de présenter des

données chiffrées et de les convertir en pourcentages ou en
graphiques.

65
FRAGNIERE, J.P., Op. Cit., p. 38.
57
 La méthode analytique : Elle nous a permis d’analyser les données
recueillies tout au long de nos recherches sur terrain.
 La méthode synthétique : Elle nous a permis de présenter les
résultats de notre recherche sous forme synthétique.
 La méthode historique : Cette méthode nous permettra de retracer
la genèse de l’IMF-INKUNGA

CHAPITRE HUIT : CONSIDERATIONS ETHIQUES

Notre étude n'a débuté que lorsque toutes les formalités administratives
ont été remplies, en l'occurrence les autorisations d'enquête. Ainsi, nous
avons obtenu l'autorisation d'enquête N° 2015-188/MS/INK de la part
des autorités de l’IMF Inkunga/Rustiro.

Avant l'inclusion de tout enquêté dans l'étude, un consentement verbal

et éclairé a été requis. L'anonymat des sujets soumis à l'étude et la
confidentialité des informations recueillies ont été respectés.

58
Tous les enquêteurs ont été informés quant au respect strict de ces
règles.

59
 PARTIE QUATRE :
FOCUS ET CONTRIBUTION

CHAPITRE NEUF : RESULTATS

Dans ce chapitre, nous allons vérifier les deux hypothèses de ce travail

selon lesquelles :

 L’IMF INKUNGA/Rutsiro aurait octroyé suffisamment de crédits pour

répondre au besoin des financements de ses membres pendant la
période allant de 2012 à 2015 ;

 Les crédits octroyés par l’IMF INKUNGA/Rutsiro auraient permis à

leurs bénéficiaires d’améliorer leurs conditions de vie sur le plan de

60
 l’habitat, de la santé, de l’éducation, de l’alimentation, d’habillement,
de transport, etc.

Les données ont été récoltées grâce à l’enquête que nous avons menée à
l’aide d’un questionnaire mais aussi des interviews que nous avons eues
avec les employés de cette IMF.

IX.1. Caractéristiques socio–démographiques des enquêtés

Avant de passer à l’étape d’analyser les données en rapport avec l’impact

des crédits de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro sur le développement
socioéconomique de ses membres, nous présentons les caractéristiques
des enquêtés, en tenant compte de leur sexe, âge, niveau d’étude et
profession.

IX.1.1. Répartition des enquêtés selon le sexe

La variable sexe nous a permis d’identifier le nombre des hommes et des

femmes qui ont pris part à notre enquête. Elle nous a permis également
de recueillir à la fois, les opinions des hommes et des femmes sur la
contribution de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro à leur
développement.

Tableau 3. Répartition des enquêtés selon le sexe

Variables sexe Fréquence Pourcentage

Masculin 48 55.2

Féminin 39 44.8

Total 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

D’après ce tableau, nous constatons que 55.2% de nos enquêtés sont de

sexe masculin tandis que 44.8% sont de sexe féminin. Ces statistiques
61
ne reflètent pas la réalité de la société rwandaise où les femmes sont
légèrement plus nombreuses que les hommes, avec toutefois une
tendance à l’équilibre des deux sexes.

Cependant, ces statistiques pourraient trouver leur explication dans les

propos de l’Agent de Crédits à la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro. Selon
lui, « les hommes sont plus dynamique dans les affaires que les femmes,
c’est pourquoi nous avons plus de débiteurs masculin que féminins ».
Toutefois, nous avons récolté quand même les avis des deux sexes.

IXV.1.2. Répartition des enquêtés selon l’âge

La variable âge a une importance capitale car elle peut influencer une
personne dans l’appréciation de la contribution d’une institution
financière au développement socioéconomique de ses clients. Cette
variable nous a permis de connaître les catégories d’âge de nos
répondants comme nous pouvons le voir dans le tableau ci-après :

Tableau 4. Répartition des enquêtés selon l’âge

Variables âge Fréquence Pourcentage

Entre 18 et 25 ans 3 3.4

Entre 25 et 35 ans 30 34.5

Entre 35 et 45 ans 41 47.1

Plus de 45 ans 13 14.9

Total 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

62
Concernant l’âge, le tableau ci-avant nous montre que les enquêtés sont
repartis comme suit :

 3.4% ont moins de 25 ans ;

 34.5% ont entre 25 et 35 ans ;
 47.1% ont entre 35 et 45 ans ;
 14.9% ont plus de 45 ans.

De ce constat, nous pensons que la raison qui justifie la prédominance

des personnes âgées de 25 à 35 et de 35 à 45 ans est lié au fait qu’ils
sont en âge de travailler, de produire et donc d’investir.

En effet, selon les propos de l’un des agents de guichet à la coopérative

IMF-Inkunga/Rutsiro, « les personnes qui sont les principaux clients de
notre banque sont généralement dans cette tranche d’age : de 25 à 35 et
de 35 à 45 ans ».

IX.1.3. Répartition des enquêtés selon le niveau d’études

Nous avons également cherché à connaître le niveau d’études des

individus qui ont participé à notre enquête. Cette information nous a
aidé non seulement à connaître le niveau d’études de nos enquêtés, mais
aussi à voir si les enquêtés sont capables de répondre clairement à nos
questions et de résoudre certains problèmes de compréhension qu’ils
peuvent rencontrer.

Tableau 5. Répartition des enquêtés selon le niveau d’études

63
Variables niveau Fréquence Pourcentage
d’études

64
 Non scolarisé 0 0

Primaire 0 0

Professionnel 7 8.0

Secondaire 51 58.6

Supérieur 29 33.3

Total 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

D’après ce tableau, nous remarquons que la mode de notre échantillon

est constitué des personnes dont le niveau d’études est secondaire
(58.6%). 8% ont fait différentes formations professionnelles comme
différents CFJ et autres centre de formation professionnelle. 33.3% ont
fait l’université. Il n’y a pas de non scolarisé ni des personnes qui ont fait
seulement l’école primaire. Ceci s’explique par le fait que les membres de
la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro étant des personnes évolués, on ne
peut pas y trouver des personnes qui n’ont pas étudié.

IX.2. Présentation, analyse et interprétation des résultats

IX.2.1. Types de crédit octroyés par IMF-Inkunga/Rutsiro

The following table gives details on the business financed by IMF-

Inkunga/Rutsiro à ses membres :

Tableau 6. Types de crédit octroyés par IMF-Inkunga/Rutsiro

Types de crédit Effectif Pourcentage

Investir dans une 73 83.9

micro entreprise

65
Payer les frais scolaires 8 9.2
des enfants

Construction ou 4 4.6
renouvellement d’une
maison

Autres 2 2.3

Total 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

D’après les résultats contenus dans ce tableau, nous constatons que

83.9% ont demandé des crédits pour investir dans des microentreprises
génératrices de revenues. 9.2% ont été investis dans l’éducation et 4.6%
ont été utilisés dans la construction des logements. 2.3% ont utilisé
l’argent obtenus dans d’autres projets.

Ces résultats montrent que l’impact des crédits accordés par IMF-
Inkunga/Rutsiro sur les conditions de vie de ses membres est
considérable si l’on admet que plus de ¾ des crédits octroyés sont
destinés à la création ou le renforcement des micro entreprises.

IX.2.2. Montant obtenu

Nous avons également voulu à connaître le montant qu’ils ont obtenu

comme crédit auprès de IMF-Inkunga/Rutsiro. Nous leur avons posé une
question question y relative :

Tableau 7 : Montant obtenu

Montant obtenu Effectif Pourcentage

66
Moins de 100.000 Frw 21 22.8

100.000 Frw-500.000
Frw 42 45.7

500.000 Frw-
1.000.000 Frw 23 25.0

Plus de 1.000.000 Frw 6 6.5

Total 92 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

D’après les résultats contenus dans ce tableau, nous constatons que la

classe modale de notre enquête sur cette question se situe entre 100.000
et 500.000 Frw où nous avons observé 45.7%. 22.8% ont reçu moins de
100.000 Frw, 25% ont reçu entre 500.000 et 1.000.000 Frw tandis que
seuls 6.5% ont obtenu un crédit de plus de 1.000.000 Frw.

IX.2.3. Revenu mensuel des enquêtés

Le revenu mensuel est généralement considéré comme un phénomène

multidimensionnel. La dimension pécuniaire est la plus fréquemment
prise en compte. Et c’est celle là que nous avons également prise en
considération. D’après les résultats de l’enquête, nous avons dégagé le
tableau suivant :

Tableau 8. Evolution du revenu mensuel

Indices Avant le crédit Après le crédit

Effectif % Effectif %
67
Moins de 47 54.0 16 18.4
30000frw /mois

30000 frw – 33 37.9 53 60.9

100000 frw/mois

+ de 100000 7 8.0 18 20.7

frw /mois

Total 87 100 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

La population cible des crédits de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro

est composée de personnes ordinaires avec un revenu moyen. De ce
tableau, nous avons déduit les figures suivantes pour bien monter les
tendances :

Graphique 2. Revenu mensuel avant le crédit de la coopérative IMF-

Inkunga/Rutsiro

Revenu mensuel avant lemensuels

Revenus crédit de laavant
coopérative
COTEMU IMF-
Inkunga/Rutsiro

60%
50%
40%
30% Série1
20%
10%
0%
Moins de 30000/mois 30000 – 100000/mois + de 100000/mois

68
Graphique 3. Revenu mensuel après le crédit de la coopérative IMF-
Inkunga/Rutsiro

Revenu mensuel après le crédit de la coopérative IMF-

Revenus mensuels avec COTEMU
Inkunga/Rutsiro

70%
60%
50%
40%
Série1
30%
20%
10%
0%
Moins de 30000/mois 30000 – 100000/mois + de 100000/mois

En comparant ces deux figures, on remarque trois situations, qu’il est

nécessaire de commenter.

La première situation est composée des membres les plus pauvres. Leurs
revenus sont en dessous de trente mille francs par mois. Cette catégorie
a fortement diminué passant de 54% avant le crédit de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro à 18.4% quelques années plus tard.

La deuxième est composée des clients que nous avons qualifiés de

moyens. Leurs revenus mensuels sont évalués entre trente mille et cent
mille francs. C’est dans cette catégorie où l’on trouve le gros des clients
de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro. Ils sont passés de 37.9 à 60.9%.

La troisième est celle des plus aisés parmi les membres de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro. Ils ont un revenu mensuel supérieur à cent mille
francs. Cette catégorie est passée de 8 à 20.7%.

69
En somme, les plus pauvres ne sont qu’un tiers de leur effectif d’avant le
crédit de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro. L’effectif de membres de la
classe moyenne a doublé tandis que celui des plus aisés a triplé.

IX.2.4. Scolarisation des enfants

La scolarisation des enfants des clients de la coopérative

IMF-Inkunga/Rutsiro devient de plus en plus abordable si l’on en croit
les résultats de notre enquête. En effet, à la question de savoir si les
crédits obtenus ont facilité la scolarisation des enfants, les personnes
interrogées ont répondu comme suit :

Tableau 9. Evolution de la scolarisation des enfants

Indices Avant le crédit Après le crédit

Effectif % Effectif %

Difficile 83 95.4 51 58.6

Abordable 4 4.6 36 41.4

Total 87 100 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

Avant les crédits de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro, 95% de nos

enquêtés jugent que leur scolarisation ou celle de leurs enfants était
difficile. Grâce aux crédits reçus, et à l’augmentation des revenus

70
mensuels, la scolarisation des familles de ses clients est devenue plus
facile. Cependant, une bonne partie de nos enquêtés (58.6%) rencontrent
toujours des difficultés dans la scolarisation de leurs familles. Selon un
des clients que nous avons interviewé sur ce sujet, « ceci est dû au fait
que on a assisté à une hausse vertigineuse des frais scolaires ces
dernières années liées à la flambée des prix des denrées alimentaires ».

Cependant, malgré la persistance des problèmes de scolarisation des

enfants, la contribution de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro est
remarquable si l’on considère que les gens qui ont des difficultés sont
passés de 95.4 à 58.6%. Les enquêtés qui ont jugé abordable la
scolarisation de leurs enfants sont passés de 4.6% avant les crédits de la
coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro à 41.4% après avoir profité des crédits
de cette banque.

IX.2.5. Alimentation

Une alimentation équilibrée est la condition indispensable d’une bonne

santé. Sans une alimentation convenable, les enfants ne peuvent pas se
développer et les adultes ne peuvent travailler ou mener une vie active
normale. Pour cela, il faut leur donner à manger tous les jours une
quantité adéquate d’aliments nutritifs.

Sans entrer en profondeur des Kcal nécessaire selon les normes de

l’OMS, nous nous sommes basés sur le nombre de repas pris par jour
pour déterminer la situation alimentaire des clients de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro. Voici les résultats que nous avons obtenus :

Tableau 10. Evolution alimentaire

71
Nombre de Avant le crédit Après le crédit
repas
Effectif % Effectif %

Un 22 25.3 0 0.0

Deux 59 67.8 60 69.0

Trois 6 6.9 27 31.0

Total 87 100 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

De ce tableau, nous déduisons la figure suivante :

Graphique 4. Evolution alimentaire

Nombre de repas par jour

80
70
60
50
Avant COTEMU
40 Avant le crédit
Après
Après leCOTEMU
crédit
30
20
10
0
Un Deux Trois

D’après les résultats de notre enquête, nous constatons que 25.3% des
membres de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro mangeaient une seule
fois par jour avant l’obtention du crédit de SACCO. Aujourd’hui, plus

72
personne des personnes qui ont reçu des crédits ne mange une seule
fois. Ils mangent deux ou trois fois, ce qui est signe de l’impact de la
coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro sur le développement
socioéconomique.

IX.2.6. Habillement

Nous avons également posé la question de savoir l’état de vêtement qu’ils

achètent par an. Voici les résultats à cette question :

Tableau 11. Evolution vestimentaire

Vêtements Avant le crédit Après le crédit

Effectif % Effectif %

Insuffisant (Non neuf) 67 77.0 19 21.8

Suffisant (Neuf) 20 23.0 68 78.2

Total 87 100 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

Pour plus de trois quarts des membres de la coopérative

IMF-Inkunga/Rutsiro, l’habillement est devenu un besoin satisfait
depuis qu’ils ont reçu le crédit. Avant leur l’obtention de ce crédit, seul
23% pouvaient s’acheter suffisamment des vêtements et un des clients a
ajouté : « après l’obtention du crédit, en plus des vêtements, nous portons
de belles chaussures et nous avons la possibilité d’en acheter d’autres ».

IX.2.7. Logement

Dans la partie consacrée au logement, nous analysons deux aspects : le

mode d’occupation de la maison et la sorte de maison.

73
IX.2.7.1. Logement

Parmi les indicateurs de la pauvreté, le domicile occupe une place de

choix. Nous avons cherché à savoir combien de personnes ont acquis
leurs maisons grâce à l’intervention de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro. Voici les résultats que nous avons eus :

Tableau 12. Evolution du mode d’occupation de la maison

Mode Avant le crédit Après le crédit

d’occupation de
Effectif % Effectif %
la maison

Locataire 31 35.6 19 21.8

Propriétaire 56 64.4 68 78.2

Total 87 100 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

La majorité des membres de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro vit dans

des régions rurales. Toutefois, ceux qui ne vivent pas dans les grandes
villes vivent aussi dans des centres de négoces. C’est cette vie urbaine
qui explique le nombre élevé de ceux qui vivent comme locataires.

A la campagne, la grande partie de la population vit dans leurs propres

maisons contrairement à la ville, où les citadins vivent comme locataires
en grande partie. Toutefois, dans l’ensemble, le nombre de locataires a
diminué de 35.6 à 21.8%. C’est un développement considérable, si l’on
considère que 78.2% des membres de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro vivent dans leurs propres maisons. Cependant,
nous avons également voulu connaître la sorte de maison qu’ils habitent.

74
IX.2.7.2. Sorte de maisons

La plupart des clients de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro vivent dans

des maisons en dur. Cependant, avant l’obtention de crédits, un bon
nombre vivaient dans des maisons non durables. Dans notre enquête,
nous prenons une maison durable comme une maison en briques
couverte de tôles et cimentée tandis qu’une maison semi durable est une
maison qui ne remplit pas ces conditions et surtout non cimentée.

Tableau 13. Evolution des maisons

Sorte de maison Avant le crédit Après le crédit

Effectif % Effectif %

Semi durable 42 48.3 13 14.9

Durable 45 51.7 74 85.1

Total 87 100 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

On remarque que les maisons durables ont fortement augmenté passant

de 51.7 à 85.1% respectivement avant et après l’obtention du crédit de la
coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro. Ce développement est à imputer sur
l’action de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro. En effet, un membre que
nous avons interviewé nous a révélé que « les clients de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro peuvent demander des microcrédits pour acheter du
ciment ou des tôles destinés à l’amélioration leurs habitations ». Ce qui fait
que leurs maisons passent de l’état « semi durable » à l’état « durable ».

IX.2.8. Accès à l’énergie électrique

75
L’accès à l’électricité est l’un des indicateurs du développement social les
plus révélateurs. Voici les résultats de notre enquête à la question de
savoir si oui ou non l’enquêté a de l’électricité :

Tableau 14. Evolution de l’électricité chez les clients de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro

Electricité Avant le crédit Après le crédit

Effectif % Effectif %

Non 34 39.1 20 23.0

Oui 53 60.9 67 77.0

Total 87 100 87 100

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

Dans le tableau en question, on constate une évolution des clients munis

d’électricité qui est passé de 60.9% triplé de 6 à 77% respectivement
avant et à après l’obtention du crédit de la coopérative
IMF-Inkunga/Rutsiro. C’est un indicateur des meilleures conditions de
vie des clients de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro si l’on considère
que le taux de possession de l’électricité dans le pays est de 13,3%
d’après le MINECOFIN66.

IX.2.9. Accès aux moyens de communication

La communication est devenue un facteur incontournable dans la

réduction de la pauvreté. Ainsi avons-nous voulu savoir les moyens de
communication utilisés par les membres de la coopérative IMF-

66
MINECOFIN, Op. Cit., p. 26
76
Inkunga/Rutsiro et l’évolution qu’ils ont connue avec l’implication de
cette coopérative. Voici les résultats que nous avons eus :

Tableau 15. Evolution des moyens de communication

Electricité Avant le crédit Après le crédit

Effectif % Effectif %

Mobile 67 77.0 87 100.0

Tél. fixe 5 5.7 5 5.7

Internet 7 8.0 24 27.6

Poste 5 5.7 5 5.7

Aucun 3 3.4 0 0.0

Source : Résultats de notre enquête, juillet 2015

Nous constatons une nette augmentation des utilisateurs de la

téléphonie mobile. Cette évolution n’est pas à imputer seulement à
l’action de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro puisque même le reste de
la population s’est ruée vers cette communication. De toute façon, la
coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro n’est pas étrangère à cette évolution de
77 à 100% en seulement 2 ans. Les utilisateurs des téléphones fixes
n’ont pas changé (5.7%) et ceci est dû au fait que les nouvelles
technologies de l’information préfèrent les téléphones mobiles aux fixes.

Ceux qui recourent à la poste pour communiquer ne sont pas non plus
changés tandis que le taux d’utilisateurs de l’Internet a évolué de 8 à
27.6%. Par contre, l’effectif de ceux qui ne recouraient à aucun moyen
moderne dans leurs communications a chuté de 3.4 à 0%. Ceci
s’explique par le fait que, selon un client de la coopérative IMF-
Inkunga/Rutsiro que nous avons interviewé, « il devient de plus en plus

77
impossible de faire du business sans moyens de communication
adéquate ».

CHAPITRE X. CONCLUSION GENERALE

Ce chapitre comprend la conclusion générale du travail ainsi que les

suggestions proposées pour l’amélioration des services de IMF-
Inkunga/Rutsiro.

X.1. Résumé du travail

78
Nous voici arrivé au terme de notre étude qui traite de l’impact des
services de crédits offerts par les institutions de micro finances sur la
situation socio-économique de la population rwandaise. Cas de l’IMF-
Inkunga sa/Rutsiro (2012-2014).

Ce travail visait à atteindre les objectifs ci-après :

 Apprécier l’importance des crédits octroyés par l’IMF

INKUNGA/Rutsiro pendant la période de 2012-2015 ;

 Etudier l’impact de ces crédits sur le développement socio-

économique de leurs bénéficiaires ;

 Formuler les suggestions susceptibles de contribuer à l’amélioration

de la politique des crédits de l’IMF INKUNGA.

Pour atteindre ces objectifs, nous sommes parties des questions

suivantes :

 Quelle est l’importance des crédits octroyés par l’IMF/INKUNGA en

faveur de la population du district de Rutsiro pendant la période de
2012-2015 ?

 Quel est l’impact de ces crédits sur le développement socio-

économique de leurs bénéficiaires ?

En réponse à ces questions, nous avons émis les hypothèses ci-après :

 L’IMF INKUNGA/Rutsiro aurait octroyé suffisamment de crédits pour

répondre au besoin des financements de ses membres pendant la
période allant de 2012 à 2015 ;

79
 Les crédits octroyés par l’IMF INKUNGA/Rutsiro auraient permis à
leurs bénéficiaires d’améliorer leurs conditions de vie sur le plan de
l’habitat, de la santé, de l’éducation, de l’alimentation, d’habillement,
de transport, etc.

Pour récolter les données, nous avons recouru aux techniques

documentaires, interview et questionnaire. Quant aux méthodes, nous
avons utilisé la méthode analytique, synthétique et statistique.

Les résultats qui ont été trouvés montrent que :

 83.9% ont demandé des crédits pour investir dans des

microentreprises génératrices de revenues. 9.2% ont été investis dans
l’éducation et 4.6% ont été utilisés dans la construction des
logements. 2.3% ont utilisé l’argent obtenus dans d’autres projets ;
 la classe modale de notre enquête sur la question relative au montant
obtenu comme credit se situe entre 100.000 et 500.000 Frw où nous
avons observé 45.7%. 22.8% ont reçu moins de 100.000 Frw, 25% ont
reçu entre 500.000 et 1.000.000 Frw tandis que seuls 6.5% ont
obtenu un crédit de plus de 1.000.000 Frw ;
 Le revenu mensuel des bénéficiaires des crédits de la coopérative IMF-
Inkunga/Rutsiro a fortement augmenté avec l’assistance des crédits
de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro. La catégorie des plus pauvres
parmi les membres de cette a fortement diminué passant de 54%
avant le crédit de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro à 18.4%
quelques années plus tard ;
 Avant l’obtention du crédit, 95.4% de nos enquêtés jugent que leur
scolarisation ou celle de leurs enfants était difficile. Grâce aux crédits
reçus de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro et à l’augmentation des
revenus mensuels, la scolarisation des enfants de 41.4% est devenue
plus facile ;

80
 25.3% des membres de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro
mangeaient une seule fois par jour avant l’obtention du crédit.
Aujourd’hui, plus de 69% personnes qui ont reçu des crédits ne
mangent une seule fois. Ils mangent deux ou trois fois par jour ;
 Pour plus de trois quarts des membres de la coopérative IMF-
Inkunga/Rutsiro, l’habillement est devenu un besoin satisfait depuis
qu’ils ont reçu des crédits ;
 Le nombre de membres vivant comme locataires de leurs domiciles a
diminué de 35.6 à 21.8% ;
 Les maisons durables ont fortement augmenté parmi les membres de
la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro passant de 51.7 à 85.12%
respectivement avant et après l’obtention du crédit ;
 Le taux des clients qui ont l’électricité a augmenté de 17% ;
 L’effectif de ceux qui ne recouraient à aucun moyen moderne dans
leurs communications a chuté de 3.4 à 0%

Ayant entré en détails de chaque indicateurs tel que trouvé lors de notre
enquête ou dans les documents qui nous ont éclairé ou énoncée par
différents acteurs pendant l’interview, nous avons trouvé que notre
hypothèse est confirmée et vérifiée et que les objectifs de l’étude ont été
atteints.

X.2. Suggestions

Toutefois, les insuffisances suivantes ont été remarquées dans le

système de crédits d’IMF-Inkunga/Rutsiro, insuffisances à la base de
quelques inefficacités.

Eu égard à ces insuffisances, les suggestions suivantes méritent d’être

formulées :

81
X.2.1. A la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro

 Chercher d’autres secteurs d’activités à financer et ainsi allonger la

liste des produits bancaires disponibles ;
 Respecter davantage sa politique de gestion des risques pour
éradiquer le problème des impayés ;
 Chercher d’autres emprunts pour donner beaucoup plus de crédits
aux clients.

X.2.2. Aux bénéficiaires

 Multiplier les réunions avec la gérance de la coopérative IMF-

Inkunga/Rutsiro pour être associés au processus de prise de
décisions dans l’octroi des crédits ;
 Accroître les efforts dans l’esprit d’entreprenariat personnel ;
 Profiter des crédits disponibles pour se construire des maisons ou
renouveler celles déjà construites.

X.2.3. Perspective des recherches futures

Par ailleurs, notre cheminement, qu’elle soit basée sur toutes les
techniques et méthodes que nous avons expliquées, laisse de nombreux
champs non encore explorés qui pourraient donner matière à d’autres
recherches. C’est le cas notamment d’une recherche complète sur la
complémentarité entre l’action de l’Etat et de la coopérative IMF-
Inkunga/Rutsiro dans la lutte contre la pauvreté. Il faudra alors pousser
plus loin les recherches sur l’évaluation de la contribution de cette
COOPEC au développement socio-économique de ses membres comme le
cas de la contribution de la coopérative IMF-Inkunga/Rutsiro à la

82
création de petites et moyennes entreprises et l’importance des SACCOs
dans la lutte contre la pauvreté au Rwanda.

BIBLIOGRAPHIE

A. Ouvrages généraux

 ALBAN D’AMOURS, Les coopératives d’épargne et de crédit face à la

mondialisation, PUQ, Québec, 2001

83
 ALBERTINI J.M. Mécanismes du sous-développement et
développement, éd. Economie et Humanisme, Paris,
1981
 BEARICE et FRANCIS, G, Analyse financière, 5 éd., Gualino éditeur,
Paris, 2001
 COHEN, E: Analyse financière, 4ieme éd, Economica, Paris, 1997
 EGLEME, J. ; PHILLIPS, A; RAULET, C : Analyse comptable et
financière, Dunod, Paris, 2000
 Elie COHEN: Analyse financière, 5ièm éd, Economica, Paris 1998
 FERNAND, V., Le micro crédit est-il un instrument de développement,
Genève, novembre 1999
 FRAGNIERE, J.P. : Comment réussir un mémoire, comment présenter
une thèse et comment rédiger un rapport, Paris,
1986
 JACQUEMOT. P. et RAFFINOT. M, La nouvelle politique économique en
Afrique, éd. Edicef, VANVES, 1993
 NAULEAU, G et ROUCH, M: Contrôle de gestion et stratégie dans la
banque, éd, d’organisation, paris, 1998
 PEYRAND, J : Analyse financière, 8ème éd. Vuilbert, Paris, 2002
 Pierre CONSO, La gestion financière de l’entreprise, Dunod, 7ème éd.
Paris.1985
 QUIVY R. et Luc Van CAMPENHOUDT, Manuel de recherche en
sciences sociales, éd. DUNOD, Paris, 1995
 REFAIT, M : L’analyse Financière, Que sais-je, PUF, Paris, 1994
 THORNTON. G., Etude sur le secteur de la micro finance au Rwanda,
Kigali, BNR, 2000
 VERLULST.A : Cours d’économie d’entreprises, éd. Centre de
recherches pédagogiques, Kinshasa, 1984
 WOCCU, Les disciplines financières et le système de contrôle PEALRS,
cours I, Avril, 2003
B. Dictionnaires

84
 Grand Larousse universel. Tome 13, éd. Larousse, Paris, 1991
 HACHETTE, Dictionnaire Hachette de poche, Paris, Ed. Hachette, 2002

C. Rapports et autres documents

 BANQUE MONDIALE, Stratégie de la Banque Mondiale pour le

développement de la micro finance et des services
financiers en milieu rural et aux petites et
moyennes entreprises en Afrique subsaharienne,
Groupe secteur privé et finance ; Région Afrique,
BM, août 1998
 B.N.R, Instruction n°5/2003 relative à la réglementation des sociétés
coopératives d’épargne et de crédit, Kigali, 26
juin 2003
 BNR, Instruction sur les coopératives d’épargne et de crédit, Kigali, juin
2013
 BRUNOD, S. et al, La micro finance, atelier ONG, 13 mars 2000
 IMF INKUNGA, Dépliant, Kigali, 2014
 ----------------------- Manuel de contrôle interne au sein de l’IMF Inkunga
s.a, Kigali, 2014
 ----------------------- Manuel de procédures administratives et
financières, Kigali, 2012
 M.A.E, Appui au secteur de la micro-finance dans les pays A.C.P,
Luxembourg, septembre 2000
 PAMEF, Programme de formation à la gestion des coopératives et
d’épargne et de crédit, Module A « Nature et
particularité des coopératives d’épargne et de
crédit », 2ème éd., Kigali, 1997

85
 PNUD, Inventaire des projets et programmes de micro finance au
Rwanda, Kigali, 2009
 R.M.F, Les I.M.Fs face à la fiscalité, Kigali, mai 2002
 Université d’Abidjan, Formation en management et perfectionnement
des I.M.F, COCODY, octobre 2004
 UWANYILIJURU, J.B, Inventaires des intervenants en Micro-finance,
Kigali, mai 2012

D. Notes de cours

 DPHU, Cours de méthodologie de recherche, DPHU, inédit, 2014

86
ANNEXES

a
Annexe I. LETTRE ADRESSEE A L’ENQUETE

Mesdames, Mesdemoiselles, Messieurs,

Dans le cadre de notre travail de fin d’études du cycle de Licence portant sur
l’impact des services de crédits offerts par les institutions de micro finances sur
la situation socio-économique de la population rwandaise, cas de l’IMF-
Inkunga s.a/Rutsiro (2012-2014), nous vous prions de bien vouloir répondre
objectivement à notre questionnaire.

Merci de votre appréciable contribution.

UFITINKA Cécile

a
Annexe II. QUESTIONNAIRE D’ENQUETE

Consigne :

 Mettez le signe X dans la case de la réponse choisie

 Il y a là où vous pouvez répondre dans vos propres mots
 Il y a là où vous pouvez choisir une ou plusieurs réponses

I. Identification:

1. Sexe

 Masculine
 Féminin

2. Age

 [20 - 30[
 [30 - 40[
 [40 - 50[
 [50 - 60[
 Plus de 60

3. Niveau de scolarisation :

 Non scolarisé
 Niveau primaire
 Niveau secondaire
 Niveau supérieur

b
4. Quel est votre état civil ?

 Célibataire
 Marié
 Veuf
 Divorcé

II. Services offerts par IMF INKUNGA

Q5 : Quelles sont les raisons qui vous ont poussé à demander votre crédit à
votre IMF ?

 Investir dans une micro entreprise

 Payer les frais scolaires des enfants
 Construction ou renouvellement d’une maison
 Autres

Q6 : Quel montant avez-vous obtenu ?

 Moins de 100.000 Frw

 100.000 Frw-500.000 Frw
 500.000 Frw- 1.000.000 Frw
 Plus de 1.000.000 Frw

Q7 : Avez-vous été satisfait du crédit que vous avez obtenu ?

 Oui
 Non

c
III. Impact des services de crédits offerts par l’IMF Inkunga s.a. sur le
développement socio-économique de la population

N° Questions Indices Avant le Après le

crédit de crédit de
l’IMF l’IMF Inkunga
Inkunga

8 Quel est votre revenu  - 25000

mensuel  25000-
100000
 + 100000
9 Combien de repas par  Un
jours ?  Deux
 Trois
10 Comment est la  Difficile
scolarisation de vos  Abordable
enfants

11 Etes-vous assuré à la  Oui

mutuelle de santé  Non

12 Combien de vêtements  Insuffisant

par an  Suffisant

13 De quel moyen de  Aucun

communication  Mobile
disposez-vous  Tél. fixe
 Internet
 Poste
14 Quel est le statut  Locataire

d
 d’occupation de la  Propriétaire
maison que vous  Gratuit
habitez

15 Si vous êtes  Maison

propriétaire, quelle durable
sorte de maison  Maison semi
durable
16 Avez-vous de  Oui
l’électricité  Non