Hypothèses de Base

● Coût d'acquisition:
● Machine 1 : 100 000 €
● Machine 2 : 150 000 €
● Durée de vie utile:
● Machine 1 : 5 ans
● Machine 2 : 5 ans
● Valeur résiduelle:
● Machine 1 : 10 000 €
● Machine 2 : 15 000 €
● Revenus générés par les machines:
● Machine 1 : 30 000 € par an
● Machine 2 : 50 000 € par an
● Coûts d'exploitation annuels (hors amortissement):
● Machine 1 : 5 000 €
● Machine 2 : 10 000 €

Bilan Simplifié
Les postes du bilan seront impactés par l'acquisition des machines (actifs), financée
soit par augmentation de la dette soit par utilisation de capitaux propres.

Bilan à l'Acquisition

Avant Après Acquisition Machine Après Acquisition Machine

Poste Acquisition 1 2

Actifs

Trésorerie 50 000 € 50 000 € 50 000 €

200 000 € (100 000 € + 300 000 € (200 000 € +

Immobilisations 100 000 €
Machine 1) Machine 2)

Total Actifs 150 000 € 250 000 € 350 000 €

Passifs

160 000 € (100 000 € 310 000 € (150 000 €

Dette 60 000 €
d'emprunt pour Machine 1) d'emprunt pour Machine 2)
Capitaux Propres 90 000 € 90 000 € 90 000 €

Total Passifs et
150 000 € 250 000 € 350 000 €
Capitaux Propres

Compte de Résultat Annuel

Première Année d'Opération

Poste Machine 1 Machine 2

Revenus 30 000 € 50 000 €

Coûts d'exploitation 5 000 € 10 000 €

Amortissement 18 000 € (90 000 € / 5 ans) 27 000 € (135 000 € / 5 ans)

Résultat Opérationnel 7 000 € 13 000 €

Flux de Trésorerie

Flux de Trésorerie de l'Investissement et Opérationnel (Première Année)

Poste Machine 1 Machine 2

Flux de trésorerie initial -100 000 € -150 000 €

Flux de trésorerie opérationnel 25 000 € (30 000 € - 5 000 €) 40 000 € (50 000 € - 10 000 €)

Flux de trésorerie net -75 000 € -110 000 €