Information comptable

L’entreprise exploite
Les actifs courants
Elisabeth Albertini
 Plan de la séance

• Définition & concepts

• Stocks IAS 2

• Créances clients

• Enjeux => gestion de la trésorerie

 Définition & concepts
• Actifs courants
Ressources économiques utilisées par l’entreprise au cours d’un
cycle d’exploitation

Composition
- Trésorerie disponible ou placée
- Créances clients
- Stocks : Marchandises; Matières premières; Produits finis

Enjeux de financement
BFR = Actifs courants – Passifs courants
 Actifs courants : inscrits au bilan
Actif Montant Passif Montant
(Emplois) (Ressources)
Actifs non courants Capitaux Propres
Incorporels Capital social
Corporels Réserves
Financiers Report à nouveau
Résultat période
Dettes à long terme
Actifs courants Dettes à court terme
Stocks XXX Fournisseurs XXX
Créances clients Fiscale et sociales
Trésorerie active - XXX Bancaires
Total Actif Total Passif

Contrepartie : Si paiement par trésorerie (Vert) ; si paiement à crédit (noir)

 Définition & concepts

2018
 Définition & concepts
Stocks : Des montants significatifs

La destination des biens détermine le traitement comptable

(ANC ou stock)
Bouygues constructeur => stock d’immeubles
Définition & concepts

2018
 Stocks (IAS 2)
Actifs de base de l’activité d’un certain nombre d’entreprises
• Enjeu financier très important :
- Doit être financé par des ressources à court terme
- Impacte la marge brute via le coût d’achat ou de production

• Norme IAS2 : Evaluation des stocks

- Applicable dès janvier 1976
- Révisée en 1993 puis en 2003
 Précise le traitement des frais inclus dans le coût des stocks
(coût d’achat et/ou production)
 Précise les formules de calcul des coûts
 Ne précise pas les modalités de comptage des unités
 Stocks (IAS 2)
Les stocks sont des actifs
- Détenus pour être vendus dans le cours normal de l’activité
- En cours de production pour une telle vente
- Sous forme de matières ou de fournitures devant être consommées
au cours du processus de production ou de prestation de services

Qualification en stock dépend de la destination de l’élément

et non de sa nature
Ex terrains et immeubles :
 Actifs immobilisés pour les entreprises classiques
 Stocks pour les négociants de biens immobiliers
 Stocks (IAS 2)
Quatre catégories de stocks :

- Marchandises : revendues en l’état sans transformation

- Matières premières et fournitures : entrent dans la fabrication

des produits fabriqués et vendus par l’entreprise

- Produits finis : objets fabriqués par l’entreprise

- Les en-cours : produits ou services à un stade de fabrication

intermédiaire
 Stocks
Inventaire
 Obligatoire en fin d’exercice
 Dénombrement physique des marchandises afin d’établir le
nombre d’unités à une date donnée

Coût d’entrée des stocks

Valorisation au coût d’acquisition + tous les autres coûts
nécessaires à la mise à disposition des marchandises

Prix d’achat (nets de rabais, remise, ristourne) + droits de

douane + autres taxes + frais de transports, de manutention et
tous les coûts nécessaires pour mettre les stock dans
l’entreprise…
 Stocks
Coût de transformation
Les coûts directement liés aux unités produits
=> main d’œuvre directe +consommation de MP
+ consommation autres fournitures
+ quote-part des frais indirects de production, fixes et
variables, encourus pour transformer les MP en produits finis

Attention :
Imputation des charges fixes sur l’activité normale de
l’entreprise
Il faut pondérer les charges fixes du niveau de sous-activité
 Stocks
Valorisation des sorties de stocks
 Quatre méthodes de valorisation des sorties de stock

1. Méthode du coût propre

2. Méthode du coût moyen pondéré (pour des MP mélangées
comme le blé, il est impossible de distinguer les MP)
3. Méthode de l’épuisement successif (Fifo – Peps : Premier
entré – premier sortie)
4. Méthode de l’épuisement à rebours (Lifo – Dernier entrée
– premier sortie)

IAS2 (révisée) NE reconnaît QUE les méthodes du coût

moyen pondéré et PEPS pour valoriser les sorties de stocks
 Stocks : principes
Permanence des méthodes
 Pas de possibilité de changement de méthodes pour les exercices
suivants

Evaluation des stocks à la clôture

 A la plus faible valeur entre le coût ou la valeur de réalisation
 Valeur de réalisation : prix de vente estimé – coût d’achèvement
 Si nécessaire => dépréciation des stocks

Méthode LIFO acceptée aux Etats-Unis

• Sociétés pétrolières européenne utilisaient beaucoup LIFO avant
de passer aux IFRS
 Stocks

Principe comptable :
Le compte de stock est un compte correcteur de charge.

La variation des stock est toujours inscrite dans les comptes

de charges du compte de résultat car elle modifie le
résultat comptable.

Les travaux d’inventaire résultent du respect du principe

comptable de donner une image fidèle du patrimoine de
l’entreprise.
 Stocks
On observe que le SI est
supérieur au SF, il y a
donc destockage (baisse
du stock).
Stock final
Stock Cette partie du stock qui
initial est destockée avait été
Destockage achetée lors de l’exercice
précédent (n-1) mais non
Coût d’achat vendue en n-1. Cette
des partie du stock a été
Achats de marchandise vendue en n.
la période s vendues Il faut donc l’ajouter aux
charges de l’exercice n.

Destockage = hausse des

charges
 Stocks
On observe que le SI est
inférieur au SF, il y a
Stock Stock final donc stockage
initial (augmentation du stock).

Stockage Cette partie stockée n’a

pas été vendue pendant
Achats de l’exercice n, elle sera
la période Coût d’achat vendue en n+1. Il faut
donc la retirer les charges
des
de l’exercice n. Elle fera
marchandise partie des charges de
s vendues l’exercice n+1.

Stockage = diminution
des charges
 Créances clients
Principe comptable
Résulte du décalage entre l’enregistrement comptable d’un produit
et le mouvement de trésorerie correspondant (règlement client)
Evaluation initiale
A sa valeur réalisable nette (actualisé si le délai > 1 an)
Réalisable = valeur que l’entreprise est en droit de recouvrir

Principe d’image fidèle

Ajustement des créances clients au montant susceptible d’être
collecté.
Constatation de dépréciation pour créances douteuses
 Créances clients
Norme IFRS9 relative aux Instruments Financiers
Publiée en 2014, adoptée par la Commission Européenne en 2016
Entrée en application : 1er janvier 2018
Remplace la norme IAS39

Nouveau modèle de dépréciation

 Pertes attendues et non plus les pertes encourues
 Constater une dépréciation dès l’engagement avec un client
Reconnaître plus rapidement les pertes pour un montant plus important

L’appréciation des pertes de crédit : base individuelle ou collective,

données historiques sur les retards de paiement, les informations sur
les circonstances actuelles, ainsi que les informations prospectives
 Créances clients
Impact de la norme IFRS9 relative aux Instruments Financiers
 Créances clients
Impact de la norme IFRS9 relative aux Instruments Financiers
 Créances clients : enjeux économiques
Crédit inter-entreprise
=> Financement important de l’activité économique de l’entreprise
50j de délai de paiement contractuel
11 j de retard de paiement en moyenne
en baisse depuis 2 ans
 France se situe dans la moyenne européenne
=> Nécessite des instruments de couverture du poste client
Source : Les Echos – septembre 2016

Sanction pour non respect de la loi de modernisation de

l’économie (2008) => max 2 millions d’€
Plusieurs grands groupes épinglés par Bercy pour paiements tardifs
Dépend du secteur d’activité et de la zone géographique
 Les enjeux
BFR (2017) : 37 jours pour les grandes entreprises
européennes
Diminution de 7,2% grâce à :

• Baisse de 5,2% des créances clients à 47,2 jours, en

amélioration de 2,6 jours
• Rotation des stocks plus rapide à 59,2 jours, en baisse de
6,1%, soit une amélioration de 3,9 jours

La baisse du BFR a été limitée par la réduction des délais de

paiement fournisseurs en baisse de 3,6 jours pour un total de 69,6
jours
Les Echos 17/07/2018