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Modèle d’états
financiers : comptes
sociaux et consolidés
Règles françaises
Clôture 31 décembre 2015
Stay informed.
Visitinform.pwc.com
Provisions 13
Immobilisations incorporelles............................. 2.4
Engagements de retraite...................................... 13.1
Immobilisations corporelles ............................... 2.5
Echéancier des dettes 14
Titres de participation et créances
Emprunts 15
rattachées................................................................. 2.6
Instruments financiers à terme
Autres immobilisations financières.................... 2.7
et opérations de couverture 16
Valeurs mobilières de placement (vmp).......... 2.8 Ventilation du chiffre d’affaires 17
Résultat exceptionnel 20
Créances clients et comptes rattachés............ 2.11
Situation fiscale 21
Provisions pour risques et charges.................... 2.12
Effectif 22
Engagements de retraite...................................... 2.13 Rémunérations des dirigeants 23
Instruments financiers et opérations Engagements hors-bilan 24
de couverture.......................................................... 2.14 Informations sur les parties liées 25
Dettes et frais d’émission d’emprunt................ 2.15 Passif éventuel 26
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© PwC - Editions Francis Lefebvre • FRC Hors-Série 3/16
Hors-Série Comptes sociaux
Note préliminaire
Cet exemple de comptes sociaux préparés conformément aux règles françaises, présente une
entreprise fictive, exerçant ses activités dans le secteur de la production et de la vente, en gros et au
détail, de chaussures (la société PCG SA).
Pour une utilisation appropriée de ce modèle de comptes sociaux, il est important de prendre en
compte les éléments suivants :
1. Règles applicables dans ce modèle de comptes sociaux Cette publication est basée sur les dis-
positions contenues dans le règlement ANC no 2014-03 relatif au Plan comptable général tel qu’il est
applicable pour les clôtures au 31 décembre 2015.
Le PCG a été modifié par le règlement ANC no 2015-06 qui réorganise notamment les informations à fournir en annexe.
Toutefois, ces modifications n’entreront en vigueur que pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2016. Elles ne
sont donc pas prises en compte ici.
2. Le règlement ANC no 2015-05 relatif aux instruments financiers à terme et aux opérations de cou-
verture a été adopté par anticipation.
3. Format de présentation de ce modèle La présentation des comptes retenue dans ce modèle ne
constitue pas la seule présentation possible. Il appartient à la direction de déterminer le format et le
contenu des informations financières ; d’autres formes de présentation sont tout aussi acceptables
et peuvent être adoptées, sous réserve de respecter les obligations minimum prescrites par les règles
françaises en matière de présentation de l’information financière (voir notamment PCG art. 810-1
à 832-14).
Par exemple :
– les comptes sont présentés conformément au système de base dans la mesure où ce système comporte les dispositions
minimales de la comptabilité que doivent tenir les entreprises de moyenne ou de grande dimension (sur le système dé-
veloppé et sur le système abrégé, voir MC 3660 et 3661) ;
– le bilan est présenté sous forme de tableau et le compte de résultat sous forme de liste ;
– sous réserve de présenter les rubriques minimum exigées par le PCG, des rubriques ou agrégats supplémentaires
peuvent être ajoutés aux modèles de bilan et de compte de résultat proposés par le PCG. Toutefois, l’utilisation d’autres
types de présentation doit s’accompagner d’un effort de transparence et d’une grande rigueur dans la permanence des
méthodes.
4. Nécessité d’adapter ce modèle de comptes sociaux aux spécificités de chaque entité L’objectif
poursuivi lors de l’élaboration de cet exemple est de créer un modèle de comptes sociaux d’entre-
prises industrielles et commerciales proche de la réalité. Toutefois, certains éléments d’information
peuvent ne pas s’appliquer à une entité donnée. A l’inverse, certains types de transactions ne sont pas
couverts par cet exemple, n’étant pas pertinents au regard des activités de l’entreprise.
L’annexe doit présenter toutes les informations à caractère significatif permettant aux utilisateurs des
comptes de porter une appréciation sur la situation financière et le patrimoine de l’entreprise.
En outre, il convient de noter que ce modèle de comptes sociaux ne peut se substituer ni à la lecture
des règles ni au jugement professionnel quant à la conformité et à la pertinence de la présentation. Il
ne couvre pas l’intégralité des informations requises par les règles françaises et ne prend pas en compte
tous les environnements juridiques qui pourraient s’avérer spécifiques.
Des informations supplémentaires peuvent être nécessaires à une présentation fidèle des comptes.
Nous invitons donc le lecteur à consulter notre Mémento Comptable.
La liste des informations recensées dans ce modèle de comptes sociaux, dont l’ordre est purement
indicatif, ne doit en aucun cas être considérée comme limitative.
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Comptes sociaux Hors-Série
Principales abréviations
MC Mémento Pratique Comptable, Editions Francis Lefebvre
MFusions Mémento Expert Fusions & Acquisitions, Editions Francis
Lefebvre
PCG art. Plan comptable général (Règlement ANC no 2014-03),
article (numéro)
C. com. art. L, R ou A Code de commerce (partie législative ou réglementaire)
C. mon. fin. Code monétaire et financier
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Hors-Série Comptes sociaux
Entreprise PCG SA
Modèle de comptes sociaux 2015
A. Bilan
31-12-
31-12-2015
ACTIF 2014
Brut Amortissements Net Net
et dépréciations
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles :
Frais de R&D 200 000 174 200 25 800 58 400
Concessions, brevets, licences et logiciels (a) 148 998 131 188 17 810 24 038
Fonds commercial (b) 353 682 – 353 682 353 682
Immobilisations incorporelles en cours 295 462 – 295 462 59 662
Immobilisations corporelles :
Terrains 367 124 72 186 294 938 308 682
Constructions 5 391 414 1 687 242 3 704 172 3 776 402
Installations techniques, matériel et outillage industriels 2 137 248 1 838 390 298 858 390 614
Autres immobilisations corporelles 583 522 499 536 83 986 123 686
Immobilisations corporelles en cours – – – 82 450
Immobilisations financières :
Participations 13 541 040 – 13 541 040 8 633 334
Autres immobilisations financières 300 994 – 300 994 300 994
Total 23 319 484 4 402 742 18 916 742 14 111 944
ACTIF CIRCULANT
Stocks et encours :
Matières premières et autres approvisionnements 1 448 334 50 678 1 397 656 1 630 810
En-cours de production de biens 396 116 – 396 116 346 664
Marchandises 191 166 – 191 166 220 248
Avances et acomptes versés sur commandes 6 000 – 6 000 30 372
Créances :
Créances clients et comptes rattachés 3 793 386 77 106 3 716 280 3 864 028
Autres créances 656 908 – 656 908 229 476
Disponibilités 624 476 – 624 476 630 008
Valeurs mobilières de placement 2 000 000 – 2 000 000 3 000 000
Charges constatées d’avance 106 298 – 106 298 126 264
Total 9 222 684 127 784 9 094 900 10 077 870
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31-12-
31-12-2015
ACTIF (suite) 2014
Brut Amortissements Net Net
et dépréciations
Charges à répartir sur plusieurs exercices 367 696 – 367 696 –
Ecarts de conversion Actif 289 602 – 289 602 254 784
TOTAL GENERAL 33 199 466 4 530 526 28 668 940 24 444 598
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B. Compte de résultat
31-12-2015 31-12-2014
Ventes de marchandises 6 291 176 6 775 234
Production vendue de biens 25 805 306 25 785 454
Production vendue de services 170 066 260 984
Montant net du chiffre d’affaires 32 266 548 32 821 672
dont à l’exportation 9 652 692 8 374 938
Production stockée 49 452 19 344
Production immobilisée 54 602 –
Subventions d’exploitation 3 214 –
Reprises sur provisions, dépréciations et transferts de charges 728 020 370 116
Autres produits 1 856 6 524
TOTAL PRODUITS D’EXPLOITATION 33 103 692 33 217 656
Achats de marchandises (5 898 532) (5 550 390)
Variation de stock de marchandises (29 082) 22 304
Achats de matières premières et autres approvisionnements (12 765 934) (12 914 006)
Variation de stock de matières premières et autres approvisionnements (292 192) (508 576)
Autres achats et charges externes (4 639 642) (4 542 776)
Impôts, taxes et versements assimilés (566 300) (603 504)
Salaires et traitements (4 461 036) (4 419 346)
Charges sociales (2 154 818) (2 075 108)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations :
Sur immobilisations : dotations aux amortissements (638 790) (706 584)
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations (99 666) (84 236)
Dotation aux provisions (171 600) –
Autres charges (735 036) (730 216)
TOTAL CHARGES D’EXPLOITATION (32 452 628) (32 112 438)
1. RESULTAT D’EXPLOITATION 651 064 1 105 218
Reprise de provisions, dépréciations et transferts de charges 254 784 –
Produits financiers de participation 1 270 784 1 064 194
Différence positive de change 6 556 4 450
TOTAL PRODUITS FINANCIERS 1 532 124 1 068 644
Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions (289 602) (254 784)
Différence négative de change (534 000) (278 000)
Intérêts et charges assimilées (998 166) (729 182)
TOTAL CHARGES FINANCIERES (1 821 768) (1 261 966)
2. RESULTAT FINANCIER (289 644) (193 322)
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31-12-2015 31-12-2014
3. RESULTAT COURANT avant impôts 361 420 911 896
Sur opérations de gestion 15 100 143 528
Sur opérations en capital 42 904 72 642
Reprises sur provisions, dépréciations et transferts de charges 154 612 263 100
TOTAL PRODUITS EXCEPTIONNELS 212 616 479 270
Sur opérations de gestion (37 486) (138 480)
Sur opérations en capital (10 846) –
Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions (197 382) (331 312)
TOTAL CHARGES EXCEPTIONNELLES (245 714) (469 792)
4. RESULTAT EXCEPTIONNEL (33 098) 9 478
Participation des salariés aux résultats (10 200) (93 250)
Impôts sur les bénéfices (96 150) (252 124)
RESULTAT 221 972 576 000
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des actifs concernés. Les frais d’acquisition (droits de mutation, honoraires…) sont comptabilisés direc-
tement en charges. Les dépenses courantes de réparation et de maintenance sont enregistrées dans les
charges de l’exercice au cours duquel elles sont supportées.
Les intérêts sur emprunts encourus pendant la période de développement et de construction sont
incorporés au coût de revient des immobilisations concernées.
En application de l’approche par composants, l’entreprise utilise des durées d’amortissement diffé-
renciées pour chacun des composants significatifs d’un même actif immobilisé dès lors que l’un de ces
composants a une durée d’utilisation différente de l’immobilisation principale à laquelle il se rapporte.
Les dépenses de gros entretien et grandes visites identifiées dès l’origine sont constatées sous forme
de composants.
L’amortissement est calculé en fonction du rythme de consommation des avantages économiques
attendus de l’actif. A ce titre, le mode linéaire est en général retenu sur les durées suivantes :
- Constructions et agencements : 25 - 40 ans
- Installations techniques, matériel et outillage industriels : 5 - 7 ans
- Installations générales, agencements et aménagements : 5 - 7 ans
- Matériel de transport et de bureau, mobilier : 3 - 5 ans
Les terrains et les immobilisations en cours ne sont pas amortis.
Le montant amortissable d’un actif correspond à sa valeur brute sous déduction de sa valeur résiduelle,
cette dernière représentant la valeur vénale de l’immobilisation à la fin de son utilisation, diminuée des
coûts de sortie.
Amortissement dérogatoire
En complément, un amortissement dérogatoire, classé au bilan en provisions réglementées, est consta-
té à chaque fois que les durées d’amortissement fiscalement admises sont inférieures aux durées d’uti-
lisation comptables.
Dépréciation
La valeur nette comptable d’une immobilisation est immédiatement dépréciée pour la ramener à sa
valeur actuelle lorsque la valeur nette comptable de l’actif est significativement supérieure à sa valeur
actuelle estimée.
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2.9 Disponibilités
Les disponibilités comprennent les espèces ou valeurs assimilables en banque et en caisse ainsi que les
bons qui sont, dès leur souscription, remboursables à tout moment.
Les disponibilités sont évaluées à leur valeur nominale.
2.10 Stocks
PCG art. 831-2/6
Les stocks d’approvisionnement et de marchandises sont évalués à leur coût d’acquisition à l’aide de la
méthode du premier entré – premier sorti. Le coût d’acquisition des matières premières dont le cours
fluctue (principalement le caoutchouc) tient compte des effets de couverture et du coût des couvertures
(voir no 2.14).
Les produits fabriqués sont évalués à leur coût de production qui englobe les coûts de conception, les
matières premières, les coûts directs de main-d’œuvre, les autres coûts directs et les frais généraux de
production engagés pour amener les biens dans l’état et à l’endroit où il se trouve (sur la base d’une
capacité d’exploitation normale).
L’évaluation des stocks à la clôture tient compte des prix et des perspectives de vente et notamment
des prix des articles bradés.
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Le seul engagement de retraite supporté par l’entreprise est constitué par les indemnités de fin de
carrière (IFC) du personnel, la législation prévoyant que des indemnités sont versées aux salariés au
moment de leur départ en retraite, en fonction de leur ancienneté et de leur salaire à l’âge de la retraite.
Le coût actuariel des engagements est pris en charge chaque année pendant la durée de vie active des
salariés et il est comptabilisé en résultat en « Dotations aux amortissements et provisions ». L’incidence
des variations d’hypothèses est constatée immédiatement en compte de résultat et le coût des services
passés non encore acquis est, le cas échéant, étalé linéairement sur la période moyenne restant à courir
jusqu’à ce que les droits correspondants soient définitivement acquis aux salariés.
Le régime d’IFC est partiellement financé par le versement de primes à des compagnies d’assurance
de premier plan.
b. Autres avantages à long terme
Il s’agit principalement de l’avantage lié au régime des médailles du travail. Ce régime est évalué sur la
base d’hypothèses actuarielles. L’entreprise enregistre en résultat le coût actuariel estimé sur la durée
de vie active des salariés concernés. L’incidence des variations d’hypothèses est prise en compte en
résultat de l’exercice au cours duquel les modifications interviennent.
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3 Immobilisations incorporelles
C. com. art. R 123-196 et 123-187 ; PCG art. 832-1, 831-2/2 et 831-2/10
(1) Les frais de recherche et développement sont engagés afin d’améliorer la performance des chaussures et notamment la résistance et la souplesse
des baskets.
Aucune charge de dépréciation n’a été constatée sur les immobilisations incorporelles au cours de
l’exercice 2015.
Le fonds commercial est constitué des éléments non identifiables d’un fonds de commerce acquis en
2005 et qui n’ont pas fait l’objet d’une évaluation séparée au bilan. Le fonds commercial concourt au
maintien et au développement du potentiel d’activité de PCG SA. Il n’est pas amorti.
Les frais de R&D comptabilisés directement en charges sur l’exercice (non activables) s’élèvent à
50 763 €.
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Hors-Série Comptes sociaux
4 Immobilisations corporelles
C. com. art. R 123-196 ; PCG art. 831-2/2 et 831-2/3
Aucune charge de dépréciation significative n’a été constatée sur les immobilisations corporelles durant
l’exercice (ou sur le comparatif).
Les terrains et les constructions ont été donnés en garantie du paiement des dettes bancaires pour une
valeur de 2 500 000 € au 31 décembre 2015 (2 500 000 € en 2014) ; voir no 24.
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Comptes sociaux Hors-Série
5 Immobilisations financières
PCG art. 832-6
Les titres de participation sont nantis en faveur des banques qui ont participé au financement de leur
acquisition pour une valeur de 6 000 000 € au 31 décembre 2015 (1 000 000 € en 2014), voir no 24.
Tableau-liste des filiales et des participations
Capital CP autres QP du Valeur Valeur Chiffre Résultat Dividendes
social que le capital brute nette d’affaires 2015 versés en
capital détenue comptable comptable (HT) 2015 2015
des titres des titres
détenus détenus
(en devise) (en devise) (en %) (en euros) (en euros) (en euros) (en euros) (en euros)
Filiales (détenues à + 50 %)
SA Your shoes 2 000 000 3 458 658 100 % 3 346 766 3 346 766 9 287 622 329 323 –
Normandie EUR EUR
SIREN 123456789
Siège : Paris
SA Your shoes 1 500 000 10 587 528 100 % 2 748 684 2 748 684 7 392 742 529 374 353 648
Picardie EUR EUR
SIREN 123456788
Siège : Paris
SA Your shoes 1 500 000 4 896 498 100 % 2 537 884 2 537 884 4 927 430 339 427 321 902
Aquitaine EUR EUR
SIREN 123456786
Siège : Paris
Best shoes AU(1) 1 000 000 1 265 692 100 % 1 920 928 1 920 928 3 681 016 426 439 567 480
Siège : Australia AUD AUD
City
Your shoes AU 1 800 000 7 019 219 100 % 2 986 778 2 986 778 5 382 034 263 940 27 754
Corp. (1) AUD AUD
Siège : Australia
City
Total – – – 13 541 040 13 541 040 30 670 844 1 888 503 1 270 784
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Hors-Série Comptes sociaux
31-12-2015 31-12-2014
Matières premières 1 448 334 1 740 526
En-cours de production de biens 396 116 346 664
Produits finis / Marchandises 191 166 220 248
Dépréciation des produits finis (no 18) (50 678) (109 716)
Total stocks 1 984 938 2 197 722
En juillet 2015, PCG SA a constaté une dépréciation de 50 678 € sur la collection d’été de chaussures de
sport qui n’a pas remporté le succès escompté (les stocks concernés ont été intégralement dépréciés).
La quasi-totalité des marchandises dépréciées en 2014 a été vendue à un soldeur, entraînant la reprise
de dépréciation constatée en 2014 (voir no 18).
Les stocks de matières premières valorisés au bilan à 1 448 334 € au 31 décembre 2015 ont une valeur
de 1 900 567 € au dernier prix du marché connu à la date de clôture des comptes.
7 Echéancier des créances
C. com. art. 123-196 7o ; PCG art. 832-5 et 831-2/7
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Comptes sociaux Hors-Série
8 Créances clients
C. com. art. R 123-196, PCG art. 831-2/3
31-12-2015 31-12-2014
Créances clients et comptes rattachés 3 496 248 3 792 974
Clients douteux ou litigieux 297 138 193 096
Dépréciation créances clients (no 18) (77 106) (122 042)
Total 3 716 280 3 864 028
Au 31 décembre 2015, PCG SA a cédé pour 750 000 € de créances clients dans le cadre d’un contrat
d’affacturage avec recours. Le transfert de propriété qui résulte du contrat d’affacturage des créances
justifie que ces dernières sortent de l’actif en contrepartie de la trésorerie reçue.
La dépréciation constatée porte principalement sur un client grossiste qui est dans une situation finan-
cière difficile depuis 2 ans et dont les créances, non réglées depuis, sont provisionnées à 100 % pour
un total HT de 65 632 €.
9 Disponibilités et VMP
C. com. art. R 123-196 1o et 2o
31-12-2015 31-12-2014
Disponibilités en euros 624 476 630 008
Disponibilités en AUD (dollars australiens) 345 456 786 567
VMP en euros 1 654 544 2 213 433
Total 2 624 476 3 630 008
Au 31 décembre 2015, la valeur de marché des VMP détenues s’élève à 1 696 000 € (2 227 473 €
en 2014).
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31-12-2015 31-12-2014
Fournisseurs - Factures non parvenues 551 272 167 244
Intérêts courus 9 202 9 190
Dettes fiscales et sociales (congés payés, organismes sociaux …) 1 201 036 1 284 376
Total 1 761 510 1 460 810
Au 31 décembre 2015, les factures de loyers de plusieurs magasins exploités par PCG SA n’avaient pas
été reçues, ce qui explique l’augmentation des FNP à la clôture.
Mémento Comptable 2368
31-12-2015 31-12-2014
Clients - Factures à établir 44 420 9 810
Fournisseurs - Rabais, remises et ristournes à obtenir 389 402 10 986
Autres produits à recevoir 21 122 1 536
Total 454 944 22 332
Suite à la renégociation des tarifs avec ses principaux fournisseurs de matières premières, PCG SA a
obtenu d’importantes remises qui sont à recevoir à la clôture.
Mémento Comptable 2368
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Comptes sociaux Hors-Série
Mémento Comptable 2010
12 Capitaux propres
C. com. art. R 123-197 3o
Composition du capital
Le capital s’élève à 1 200 000 €. Il est composé de 30 000 actions, émises et entièrement libérées, d’une
valeur nominale de 40 €. Chaque action confère un droit de vote simple.
Sur l’emprunt obligataire convertible en actions, voir no 15.
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Hors-Série Comptes sociaux
Provisions réglementées
C. com. art. R 123-196 2o ; PCG art. 832-4
Mémento Comptable 3680-15
13 Provisions
C. com. art. R 123-196 4o ; PCG art. 831-2/3, 831-2/4 et 832-4
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Comptes sociaux Hors-Série
2015 2014
Augmentation annuelle des salaires 2,7 % 2,7 %
Taux d’actualisation 2 % 1,5 %
Taux de rotation du personnel Par tranche Par tranche
Age de départ à la retraite 63 ans 63 ans
Initiative du départ Salarié Salarié
Table de mortalité TH/TF 00-02 TH/TF 00-02
Méthode de calcul retenue Rétrospective Rétrospective
2015 2014
Provision inscrite au bilan au titre des engagements de retraite 63 50
Montant imputé au compte de résultat au titre des retraites 13 0
Les variations de l’obligation au titre des régimes à prestations définies durant l’exercice sont présen-
tées ci-après :
2015 2014
1er janvier 416 394
Coût des services rendus 19 20
Coût financier 4 5
Pertes / (gains) actuariels 5 4
Différences de conversion 1 2
Prestations servies – (9)
Passifs assumés lors d’un regroupement d’entreprises – –
31 décembre 445 416
Les engagements sont partiellement couverts par le versement de primes à des compagnies d’assu-
rance de premier rang.
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Hors-Série Comptes sociaux
14 Echéancier des dettes
C. com. art. 123-196 ; PCG art. 832-5 et 831-2/7
Cet état des échéances des dettes ne comprend pas les avances et les acomptes versés sur les com-
mandes en cours de 227 664 €.
15 Emprunts
Emprunts bancaires
Les emprunts bancaires ont des échéances qui s’étalent entre 2016 et 2022. Ils portent intérêts au taux
annuel moyen de 3,5 % (contre 3,1 % en 2014). Les emprunts bancaires garantis par des suretés réelles
s’élèvent à 8,5 millions d’euros (voir no 4 pour les terrains et constructions donnés en garanties et no 5
pour les titres).
Emprunt obligataire convertible
Au cours de l’exercice clos au 31 décembre 2012, un emprunt obligataire de 7 millions d’euros a été
contracté dans le cadre de l’acquisition de Shoes Normandie, Picardie et Aquitaine. Cet emprunt obli-
gataire est remboursable in fine le 31 octobre 2020. Les obligations de l’emprunt sont convertibles en
actions avec la parité de une pour une, soit un nombre maximal d’actions émises de 7 000 000 actions.
Les valeurs comptables, en euros, des emprunts bancaires libellées en devises sont de :
2015 2014
Euros 12 085 080 12 127 840
Dollars (Australiens) 4 464 656 –
Total des emprunts 16 549 736 12 127 840
L’entreprise dispose d’emprunts bancaires à taux fixes et variables (taux avant couvertures) :
2015 2014
A taux fixes 7 204 050 6 801 108
A taux variables 9 345 686 5 326 732
Total des emprunts 16 549 736 12 127 840
Le risque lié aux emprunts à taux variables est partiellement couvert : voir no 16.
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Comptes sociaux Hors-Série
Nominal de Capital restant Taux variable Notionnel du Juste valeur Echéance Taux fixe
l’emprunt dû de l’emprunt emprunt swap (capital du swap du swap
restant dû)
4 665 3 656 Euribor 3mois 3 656 3 803 1-10-2018 3,90 %
+ 1,80 %
3 568 2 439 Euribor 3mois 2 439 2 530 15-3-2020 4,07 %
+ 2,25 %
3 678 3 250 Euribor 3mois 1 250 1 654 5-4-2022 1,83 %
+ 2,65 %
La juste valeur des instruments de couverture est évaluée sur la base des données de marché en vigueur
au 31 décembre 2015 et selon les modèles de valorisation généralement admis en la matière.
b. Gestion du risque devises et matières premières
● Instruments financiers à terme
Les ventes réalisées aux filiales australiennes sont couvertes par des contrats de ventes à terme du
dollar australien. Les achats de matières premières sont couverts par des contrats d’achat à terme
(le contrat couvre les effets sur le cours des matières dont principalement le caoutchouc). Le tableau
ci-après donne pour les instruments dérivés de change et de matière à terme détenus par PCG SA,
les montants notionnels et les justes valeurs (JV).
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Hors-Série Comptes sociaux
31-12-2015 31-12-2014
Ventes au détail 6 293 186 6 775 234
Ventes en gros 25 805 306 25 785 454
Produits de services annexes 170 066 260 984
Rabais, remises et ristournes accordés (2 010) –
Total du chiffre d’affaires net 32 266 548 32 821 672
31-12-2015 31-12-2014
France 22 613 856 24 446 734
Australie 9 652 692 8 374 938
Total du chiffre d’affaires net 32 266 548 32 821 672
Le chiffre d’affaires est présenté en fonction des zones dans lesquelles les clients sont localisés.
Mémento Comptable 3681-1
31-12-2015 31-12-2014
Transfert de charges de formations 36 650 34 654
Transfert de charges - Frais d’émission d’emprunts (no 10.1) 400 000 0
Autres transferts de charges (IJSS, …) 32 624 43 756
Total transferts de charges d’exploitation 469 274 78 410
Les transferts de charges sont inclus dans la rubrique « Reprises sur provisions, dépréciations et trans-
ferts de charges » (aucun transfert de charges en résultat financier sur l’exercice et le comparatif).
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Comptes sociaux Hors-Série
Résultat financier
Provisions (no 13) 254 784 289 602 (254 784) 289 602
Résultat exceptionnel
Amortissement dérogatoire (no 12) 865 758 197 382 (154 612) 908 528
Total 1 493 806 758 250 (668 142) 1 583 914
Mémento Comptable 2391
19 Résultat financier
31-12-2015 31-12-2014
Reprises sur provisions, dépréciations et transferts de charges 254 784 –
Produits des participations (n 5)
o
1 270 784 1 064 194
Différence positive de changes 6 556 4 450
Total produits financiers 1 532 124 1 068 644
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions (289 602) (254 784)
Différence négative de changes (534 000) (278 000)
Intérêts et charges assimilées (998 166) (729 182)
Total charges financières (1 821 768) (1 261 966)
Résultat financier (289 644) (193 322)
Les différences de change ont été constatées sur les ventes et les achats en devises non couvertes.
20 Résultat exceptionnel
PCG art. 831-2/13
31-12-2015 31-12-2014
Autres produits exceptionnels sur opérations de gestion 15 100 143 528
Produits des cessions d’éléments d’actif 10 332 –
Subventions d’investissement virées au résultat 32 572 72 642
Reprises amortissements dérogatoires (no 12) 154 612 207 100
Reprise pour provisions pour risques et charges – 56 000
Total produits exceptionnels 212 616 479 270
Autres charges exceptionnelles sur opérations de gestion (37 486) (138 480)
Valeurs comptables des éléments d’actif cédés (10 846) –
Dotation aux amortissements dérogatoires (n 12)
o
(197 382) (244 912)
Dotations aux provisions R&C – (86 400)
Total charges exceptionnelles (245 714) (469 792)
Résultat exceptionnel (33 098) 9 478
Mémento Comptable 3681-8
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Hors-Série Comptes sociaux
21 Situation fiscale
Le taux d’impôt sur les sociétés de l’exercice 2015 est de 34,43 % (contribution sociale sur les bénéfices
incluse).
31-12-2015 31-12-2014
Impôt sur les sociétés de l’exercice de PCG SA (hors groupe fiscal) 101 918 251 758
Impôt sur les sociétés de l’exercice lié aux filiales intégrées fiscalement (5 768) (45 634)
Charge d’impôt sur les sociétés de l’exercice 96 150 252 124
PCG SA est la société tête du groupe d’intégration fiscale du groupe PCG SA depuis le 1er janvier 2012.
Chaque société intégrée fiscalement est replacée dans la situation qui aurait été la sienne si elle avait
été imposée séparément. L’économie ou la charge d’impôt complémentaire résultant de la différence
entre l’impôt dû par les filiales intégrées et l’impôt résultant de la détermination du résultat d’ensemble
est enregistrée par PCG SA.
31-12-2015 31-12-2014
Accroissements de la dette future d’impôt
Amortissements dérogatoires 908 528 865 758
Total 908 528 865 758
Allégements de la dette future d’impôt
Provisions et charges à payer non déductibles 56 238 54 634
Total 56 238 54 634
30
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Comptes sociaux Hors-Série
22 Effectif
C. com. art. R 123-198 5o
Effectif moyen du personnel au cours de l’exercice 2015 :
23 Rémunérations des dirigeants
C. com. art. R 123-198 1°; PCG art. 831-3
Les membres du Conseil d’administration reçoivent, à raison de leur fonction, des jetons de présence.
Les jetons de présence versés en 2015 s’établissent à 55 000 € (53 000 € pour 2014).
Les rémunérations allouées aux membres du Comité exécutif (PDG et directeurs généraux) par le
conseil d’administration, au titre de 2015 et à raison de leur fonction, se sont élevées à 275 600 €
contre 265 000 € en 2014.
[Alternative possible : les rémunérations des membres des organes de direction et d’administration ne
sont pas indiquées car cela reviendrait à donner une rémunération individuelle.]
Mémento Comptable 986
24 Engagements hors-bilan
C. com. art. R 123-198 1o ; PCG art. 831-4 à 831-5
a. Engagements donnés
31-12-2015
Engagements de crédit-bail mobilier 1 560 372
Engagements de commande d’immobilisations 210 000
Gages, nantissements, hypothèques, et sûretés réelles (no 4 et 5) 8 500 000
Total 4 299 430
31
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Hors-Série Comptes sociaux
c. Crédit-bail
C. mon. fin. R 313-14 ; PCG art. 831-4/3
Mémento Comptable 2011
26 Passif éventuel
PCG art. 322-5
PCG SA a mis en place un plan de rémunération réservé aux salariés faisant partie du Comité exécutif.
Ce plan a été mis en place afin de leur permettre d’entrer au capital de la société en cas d’introduction
en bourse. Le plan prévoit :
– en cas d’introduction en bourse ;
– et si le niveau de résultat d’exploitation effectivement réalisé pendant les 2 années précédant l’intro-
duction en bourse, est supérieur au budget fixé ;
– alors les salariés éligibles pourront prétendre à une prime de 12 mois de salaire.
A la date d’arrêté des comptes, l’introduction en bourse n’étant pas probable, le plan a été analysé
comme un passif éventuel. Le montant total maximum de prime à verser aux salariés éligibles si les
objectifs étaient atteints s’élève à 530 000 €.
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Comptes sociaux Hors-Série
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Hors-Série Comptes consolidés
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Comptes consolidés Hors-Série
Note préliminaire
Cet exemple d’états financiers consolidés, préparés conformément aux règles françaises, présente un
groupe fictif, exerçant ses activités dans le secteur de la production, de la vente en gros et de la vente
au détail (le Groupe 99-02 SA).
Pour une utilisation appropriée de cet exemple d’états financiers, il est important de prendre en compte
les éléments suivants :
1. Le Groupe 99-02 SA n’est pas « premier adoptant » du Règl. CRC no 99-02 en 2015. L’hypothèse
retenue pour la préparation de ce modèle d’états financiers est que le Groupe 99-02 SA préparait déjà
ses états financiers consolidés en règles françaises au titre de l’exercice 2014 (sur la première appli-
cation du Règl. 99-02 voir MConso 8100).
2. Règles applicables dans ce modèle d’états financiers Cette publication est basée sur les disposi-
tions contenues dans le règlement no 99-02 du CRC relatif aux comptes consolidés tel qu’il est appli-
cable pour les clôtures au 31 décembre 2015 (voir MConso 1020 à 1074).
Sur la transposition de la nouvelle directive comptable unique (2014/34/UE du 26-6-2014) et les évo-
lutions du règlement à attendre (voir MConso 1170, 1180).
3. Format de présentation des états financiers de ce modèle La présentation des états financiers
retenue dans ce modèle, et notamment celle du compte de résultat, ne constitue pas la seule présen-
tation possible. Il appartient à la direction de déterminer le format et le contenu des informations fi-
nancières ; d’autres formes de présentation sont tout aussi acceptables et peuvent être adoptées sous
réserve de respecter les obligations prescrites par les règles françaises en matière de présentation de
l’information financière.
Par exemple :
– le compte de résultat, présenté par nature dans cet exemple, pourrait également être présenté par destination (C. com.
art. R 233-12 et Règl. 99-02, § 41), voir no 33 ;
– comme pour le bilan consolidé et sous réserve de respecter les conditions générales en la matière, des rubriques ou
agrégats peuvent être ajoutés au modèle de compte de résultat proposé par le règlement CRC no 99-02 (introduction
de la Section IV). Selon l’AMF (Bull. COB no 364, janvier 2002, p. 262), l’utilisation d’autres types de présentation doit
s’accompagner d’un effort de transparence et d’une grande rigueur dans la permanence des méthodes ;
– l’inclusion de certains produits ou charges dans une rubrique déterminée de l’exemple de compte de résultat par desti-
nation ou par nature pourrait être modifiée, à condition que la présentation adoptée soit également conforme aux règles
françaises. Ainsi, le CICE (Crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi) est présenté, dans l’exemple de compte de
résultat, en charges de personnel (voir no 21) plutôt qu’en impôt, la CNCC offrant un choix de classement comptable
dans son communiqué du 23 mai 2014 (Bull. no 170, juin 2014, p. 156 s.).
4. Nécessité d’adapter ce modèle d’états financiers aux spécificités de chaque entité L’objectif
poursuivi lors de l’élaboration de cet exemple a été de créer un modèle d’états financiers d’entre-
prise industrielle et commerciale proche de la réalité. Toutefois, certains éléments d’information
peuvent ne pas s’appliquer à une entité donnée.
A l’inverse, certains types de transactions ne sont pas couverts par cet exemple, n’étant pas pertinents
au regard des activités du Groupe.
L’annexe doit présenter toutes les informations à caratère significatif permettant aux utilisateurs des
états financiers de porter une appréciation sur la situation financière et le patrimoine du groupe.
En outre, il convient de noter que ce modèle d’états financiers ne peut se substituer ni à la lecture
des règles ni au jugement professionnel quant à la conformité et à la pertinence de la présentation. Il
ne couvre pas l’intégralité des informations requises par les règles françaises et ne prend pas en compte
tous les environnements juridiques qui pourraient s’avérer spécifiques.
Des informations supplémentaires peuvent être nécessaires à une présentation fidèle en règles fran-
çaises. Nous invitons ainsi le lecteur à consulter notre Mémento Expert Comptes consolidés.
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© PwC - Editions Francis Lefebvre • FRC Hors-Série 3/16
Hors-Série Comptes consolidés
Enfin, d’autres informations comptables peuvent être requises en vertu de la législation et/ou de la
réglementation boursière.
La liste des informations recensées dans ce modèle d’états financiers, dont l’ordre est purement in-
dicatif, ne doit en aucun cas être considérée comme limitative. En revanche, les informations qui ne
présenteraient pas un caractère significatif ne sont pas à fournir.
Remarque - Format de ce modèle d’états financiers consolidés :
– les références au règlement no 99-02 indiquent le paragraphe qui impose que cette information soit
présentée ;
– la mention « IF » (information facultative) indique que le règlement, la doctrine ou la pratique en-
courage, sans toutefois la rendre obligatoire, la présentation de l’information ;
– des annotations et explications supplémentaires sont fournies dans les notes de bas de page.
Principales abréviations
MConso Mémento Expert Comptes Consolidés, Editions Francis
Lefebvre
Règl. CRC no 99-02 § (numéro) Règlement CRC no 99-02, paragraphe (numéro)
C. com. art. L, R ou A Code de commerce (partie législative ou réglementaire)
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Comptes consolidés Hors-Série
Groupe 99-02 SA
Modèle d’états financiers consolidés 2015
A. Bilan consolidé
Règl. CRC no 99-02 § 40
PASSIF
Capital social 29 461 29 461
Primes 5 881 5 762
Réserves consolidées 2 955 4 893
Résultat net part du Groupe 677 (1 939)
Autres (2 125) (634)
Total Capitaux propres – part du groupe 36 849 37 543
Total Intérêts minoritaires (65) 1 388
Total - Capitaux propres 36 784 38 931
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Hors-Série Comptes consolidés
Produits financiers 23 7 9
Charges financières 23 (4 437) (2 353)
Résultat financier (4 430) (2 344)
Résultat courant des entreprises intégrées 1 940 1 457
Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence 7.2 (272) 31
Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition 5 (169) (46)
Résultat net de l’ensemble consolidé 865 (2 231)
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Comptes consolidés Hors-Série
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Hors-Série Comptes consolidés
Part du groupe
N o
Capital Primes Réserves Résultat Ecarts de Intérêts Total des
consolidées de conversion minoritaires capitaux
l’exercice propres
Affectation du – – (1 939) 1 939 – – –
résultat
Résultat de – – – 677 – 188 865
l’exercice
Augmentation – – – – – 116 116
de capital
Augmentation 13 – 119 – – – – 119
de capital –
souscription de
BSA (1)
Variation des – – 1 – (1 491) (36) (1 525)
taux de change
Autres mouve- 28 – – – – – (1 721) (1 721)
ments – sortie
de périmètre (3)
Solde au 29 461 5 881 2 955 677 (2 125) (65)(4) 36 784
31-12-2015
Le tableau de variation des capitaux propres peut être présenté dans une note annexe (Règl. CRC no 99-02 § 424 b.)
(1) Au cours de l’exercice 2012, l’Assemblée générale de la société 99-02 SA, a décidé l’émission de 1 125 000 bons de souscription d’actions (BSA), au
prix de 0,30 € par BSA, donnant le droit de souscrire, au moyen de chaque bon, une action de la société. Les BSA émis ont été libérés en trois verse-
ments dont les deux derniers sont intervenus pour 119 k€ en 2014 et 2015 (voir no 13).
(2) Les « Autres mouvements - ORA » de l’exercice 2014 correspondent principalement à la capitalisation des obligations remboursables en actions
émises en 2013 par la société mère et intégralement converties en 2014 pour 7 500 k€ et à la capitalisation des obligations remboursables en numé-
raires ou en actions émises sur l’exercice par la société mère et intégralement converties en 2014 pour 2 499 k€.
(3) La variation des intérêts minoritaires sur les « Autres mouvements – sortie de périmètre » des exercices 2014 et 2015 correspond à l’impact de la
cession de 27 % puis de 23 % de la participation du Groupe dans la société Baskets, portant la détention du Groupe à 50 % à la clôture de l’exercice
2015 (voir no 28).
(4) Les actionnaires minoritaires ayant l’obligation formelle de combler leur quote-part de pertes, la part des pertes supportées leur revenant n’est pas
déduite des intérêts majoritaires.
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Comptes consolidés Hors-Série
Le tableau consolidé des flux de trésorerie peut être présenté dans une note annexe.
(1) Hors dépréciations sur l’actif circulant
(2) Y compris les dépréciations sur l’actif circulant
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Hors-Série Comptes consolidés
2 Méthodes comptables
Les principales méthodes comptables appliquées lors de la préparation des états financiers consolidés
sont décrites ci-après. Sauf indication contraire, ces méthodes ont été appliquées de façon permanente
à tous les exercices présentés.
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Comptes consolidés Hors-Série
ayant donné naissance à l’écart d’acquisition. Le test se fait au niveau du plus petit groupe d’UGT à
partir duquel les activités sont suivies et gérées par la direction, c’est-à-dire dans le cas du Groupe, au
niveau des secteurs d’activité de chaque pays dans lequel le Groupe exerce ses activités (voir no 2.7).
Le résultat dégagé sur la cession d’une entité tient compte de la valeur comptable de l’écart d’acquisi-
tion de l’entité cédée.
a. Marques et licences
Les marques et les licences acquises sont comptabilisées à leur coût d’acquisition. Les licences ont
une durée d’utilisation finie. L’amortissement est calculé de façon linéaire sur leur durée d’utilisation
estimée (entre 15 et 20 ans).
Les marques n’ont pas de durée d’utilisation déterminée (car elles sont régulièrement entretenues)
et ne sont, en conséquence, pas amorties. Elles font l’objet de tests de dépréciation (voir no 2.7).
b. Logiciels et sites internet
Les licences de logiciels sont inscrites à l’actif sur la base des coûts encourus pour acquérir et pour
mettre en service les logiciels concernés. Ces coûts sont amortis sur la durée d’utilisation estimée des
logiciels (entre 3 et 5 ans).
Les coûts de création de sites Internet marchands sont comptabilisés en charges ou en immobilisations
en fonction de la phase de développement des sites :
– les dépenses de recherche préalable sont comptabilisées en charges lorsqu’elles sont engagées,
– les dépenses relatives au développement et à la création de la charte graphique remplissant les condi-
tions d’activation constituent des immobilisations,
– les dépenses encourues après l’achèvement du site sont comptabilisées en charges sauf si elles
permettent au site de générer des avantages économiques futurs supplémentaires et peuvent être
évaluées et attribuées à l’actif de façon fiable.
c. Frais de R&D
Le Groupe a choisi de capitaliser ses frais de développement : les coûts de développement portés à
l’actif sont amortis sur leur durée d’utilisation estimée (qui n’excède généralement pas 3 ans).
78
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Comptes consolidés Hors-Série
L’amortissement est calculé en fonction du rythme de consommation des avantages économiques at-
tendus de l’actif. A ce titre, le mode linéaire est en général retenu sur les durées suivantes :
– Constructions : 25 - 40 ans ;
– Matériel : 10 - 15 ans ;
– Véhicules : 3 - 5 ans ;
– Mobilier, agencement et équipements : 3 - 8 ans.
Le montant amortissable d’un actif correspond à sa valeur brute sous déduction de sa valeur résiduelle,
cette dernière représentant la valeur vénale de l’immobilisation à la fin de son utilisation, diminuée des
coûts de sortie.
La valeur nette comptable d’un actif est immédiatement dépréciée pour le ramener à sa valeur actuelle
lorsque la valeur nette comptable de l’actif est significativement supérieure à sa valeur actuelle estimée
(voir no 2.7).
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© PwC - Editions Francis Lefebvre • FRC Hors-Série 3/16
Hors-Série Comptes consolidés
produits et charges résultant de l’utilisation de ces instruments sont constatés en résultat de manière
symétrique à l’enregistrement des charges et produits des opérations couvertes :
– les différentiels d’intérêts à recevoir ou à payer résultant des opérations de swaps de couverture ain-
si que les primes et soultes liées à ces opérations sont constatés en résultat sur la durée de vie des
contrats ;
– les écarts initiaux entre le taux à terme négocié et le fixing du jour sur les contrats de change à terme
et les swaps de devises considérés comme étant des opérations de couverture sont enregistrés en
résultat sur la durée de vie du contrat. Les gains et pertes de change ultérieurs engendrés par ces
contrats, dus à des variations de cours de change, sont différés, le cas échéant, pour venir corriger le
résultat de change résultant de l’élément couvert.
2.13 Disponibilités
La rubrique « Disponibilités » comprend les liquidités, les dépôts bancaires à vue et les découverts ban-
caires. Les découverts bancaires figurent au bilan dans les « Emprunts et dettes financières », mais ils
sont inclus dans le total de la trésorerie présenté dans le tableau de flux de trésorerie.
80
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Comptes consolidés Hors-Série
2.19 Provisions
Règl. CRC n° 99-02 § 421 c.
Les provisions pour remise en état de site, pour coûts de restructuration et pour actions en justice sont
comptabilisées lorsque :
– le Groupe est tenu par une obligation légale ou implicite découlant d’événements passés ;
– il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente, sera nécessaire
pour éteindre l’obligation ;
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Hors-Série Comptes consolidés
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Comptes consolidés Hors-Série
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Hors-Série Comptes consolidés
de contrôle sur ces titres. Au moment du rachat par le Groupe des actions antérieurement attribuées
aux salariés, la différence entre la valeur comptable consolidée de ces titres et leur prix de rachat aux
salariés est constatée en charge et non en écart d’acquisition. Cette charge fait l’objet d’une provision
dès qu’elle devient probable c’est-à-dire dès que l’engagement de rachat est susceptible de générer une
charge et que la levée des options est probable.
4 Variations de périmètre
Règl. CRC n° 99-02 § 423
Acquisitions
Le 1er mars 2015, le Groupe a acquis 100 % du capital social de Your Shoes, un distributeur de chaus-
sures et d’articles de maroquinerie exerçant ses activités aux Etats-Unis. Pour la période du 1er mars
2015 au 31 décembre 2015, la société acquise a contribué aux produits des activités ordinaires du
Groupe à hauteur de 4 470 K€ et à ses bénéfices nets à concurrence de 102 K€. Le chiffre d’affaires du
groupe incluant cette acquisition ressort à 51 871 K€ au 31 décembre 2015. Si cette acquisition avait
eu lieu le 1er janvier 2015, le chiffre d’affaires du Groupe se serait établi à 52 765 K€ et le résultat net se
serait élevé à 885 K€. Ces montants ont été calculés à l’aide des méthodes comptables du Groupe et en
ajustant les résultats de la filiale au titre des amortissements et des dépréciations supplémentaires qui
auraient été comptabilisés si les ajustements de juste valeur, ainsi que l’impact fiscal afférent, avaient
été apportés aux immobilisations corporelles et incorporelles au 1er janvier 2015.
Le calcul de l’écart d’acquisition est détaillé ci-après :
Prix d’acquisition :
– Montant versé en numéraire 525
– Coûts directs liés à l’acquisition (net d’impôts différés) 6
Total du prix d’acquisition 531
Juste valeur des actifs nets acquis 79
Ecart d’acquisition (voir n 5.1)
o
452
L’existence d’un écart d’acquisition est attribuable au capital humain de la société acquise et aux syner-
gies importantes attendues de cette acquisition.
Aucune acquisition n’a été réalisée durant l’exercice clos le 31 décembre 2014.
Sur les regroupements d’entreprises ayant eu lieu postérieurement à la clôture mais avant l’approbation
de ces états financiers, voir no 30.
Cessions
Au début de l’exercice 2015, la société Baskets a procédé à une réduction de capital par voie de rachat
d’une partie des actions détenues par la société 99-02 SA faisant passer la participation du Groupe dans
le capital de la société Baskets de 73 % à 50 %. Cette opération a généré 1 014 K€ de plus-value de
84
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Comptes consolidés Hors-Série
déconsolidation (voir n° 24) et a entraîné le changement du mode d’intégration de la société Baskets.
En effet, le Groupe 99-02 SA ne détenant plus que 50 % de la société Baskets, cette dernière est désor-
mais consolidée par intégration proportionnelle.
En 2014, le Groupe avait déjà cédé 27 % de sa participation dans la société Baskets générant alors une
plus-value de 1 285 K€ (voir no 24).
5 Immobilisations incorporelles
5.1 Ecarts d’acquisition
Règl. CRC no 99-02 § 424 a.
Les principaux écarts d’acquisition s’analysent de la façon suivante :
2015 2014
Vente Gros Vente Détail Total Vente Gros Vente Détail Total
Zone euro – – – – – –
Etats-Unis 240 432 672 310 – 310
Royaume-Uni – 541 677 – 615 615
Autres pays 85 – 85 90 – 90
Total 325 973 1 298 400 615 1 015
La valeur actuelle des unités génératrices de trésorerie a été déterminée sur la base des calculs de la
valeur d’utilité. Ces calculs sont effectués à partir de la projection de flux de trésorerie basés sur les
budgets financiers à 5 ans approuvés par la direction. Au-delà de la période de 5 ans, les flux de tréso-
rerie sont extrapolés à partir des taux de croissance estimés indiqués ci-après. Le taux de croissance
ne dépasse pas le taux de croissance moyen à long terme de l’activité propre de l’unité génératrice de
trésorerie considérée.
Principales hypothèses retenues en 2015 pour les calculs des valeurs d’utilité :
(1) Taux de croissance moyen pondéré utilisé pour extrapoler les flux de trésorerie au-delà de la période couverte par le budget.
(2) Taux d’actualisation avant impôts appliqué aux projections de flux de trésorerie.
85
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Ces hypothèses ont été utilisées pour l’analyse de chaque unité génératrice de trésorerie à l’intérieur
des secteurs d’activité. La direction a budgété la marge brute en fonction des performances passées
et du développement du marché qu’elle anticipe. Les taux d’actualisation utilisés sont avant impôts
et reflètent les risques inhérents aux secteurs concernés. Aucune charge de dépréciation n’a été consta-
tée sur l’exercice 2015.
Mémento Conso 7482
(1) Les frais de recherche et développement sont engagés afin d’améliorer la performance des chaussures et notamment la résistance et la souplesse
des baskets.
Aucune charge de dépréciation n’a été constatée sur les autres immobilisations incorporelles durant
l’exercice 2015.
Mémento Conso 7481
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Comptes consolidés Hors-Série
6 Immobilisations corporelles
Règl. CRC no 99-02 § 424 a.
Aucune charge de dépréciation significative n’a été constatée sur les immobilisations corporelles durant
l’exercice. Les crédits-baux portent principalement sur les matériels ou outillages.
Les terrains et constructions sont nantis en faveur des banques qui ont participé au financement du
Groupe pour une valeur de 8 000 K€ au 31 décembre 2015 (10 000 K€ en 2013) ; voir no 27.
Au 31 décembre 2015, les titres de participation non consolidés correspondent principalement aux titres
détenus sur la filiale Bad shoes détenue à 100 % mais qui ne sont pas consolidés car non matériels (13 K€).
Mémento Conso 7484
87
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Hors-Série Comptes consolidés
Les titres mis en équivalence correspondent aux titres de Chauss’ en gros qui a dû supporter, en 2015,
des coûts de restructuration importants.
Le groupe a souscrit à l’augmentation de capital de Chauss’en gros pour 36 K€ de façon à maintenir sa
participation à 25 % du capital.
Mémento Conso 7483
8 Stocks et en-cours
Règl. CRC no 99-02 § 424 b.
2015 2014
Matières premières 906 607
Travaux en cours 176 896
Produits finis/Marchandises 3 590 2 501
Dépréciation (270) (60)
Total stocks et en-cours 4 402 3 944
En juillet 2015, le Groupe a constaté une dépréciation de 270 K€ sur la collection d’été de chaussures
de sport qui n’a pas remporté le succès escompté. En revanche, le Groupe a finalement vendu à leur
coût (à un distributeur australien indépendant) la quasi-totalité des marchandises dépréciées en 2014.
2015 2014
Créances clients 10 956 10 102
Dépréciation (2 054) (2 400)
Créances clients – net 8 902 7 702
Factures à établir 875 488
Total clients et comptes rattachés 9 777 8 190
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Comptes consolidés Hors-Série
Affacturage : au 31 décembre 2015, certaines filiales françaises du Groupe ont cédé pour 1 014 K€ de
créances clients dans le cadre d’un contrat d’affacturage avec recours. Le transfert de propriété qui
résulte du contrat d’affacturage des créances justifie qu’elles sortent de l’actif en contrepartie de la
trésorerie reçue.
2015 2014
< 1 an 9 615 7 998
Entre 1 et 5 ans 141 68
> 5 ans 21 124
Total clients et comptes rattachés 9 777 8 190
Au 31 décembre 2015, des créances d’un montant de 289 K€ (2014 : 312 K€) de valeur nominale
étaient échues mais n’étaient pas dépréciées. Ces créances se rapportent à un certain nombre de clients
indépendants qui n’ont pas d’historique récent de défaillance.
Des créances clients sont données en garantie sur les emprunts pour un total de 3 000 K€ au 31 dé-
cembre 2015 (5 000 K€ au 31-12-2014).
Mémento Conso 7490
2015 2014
Créances sur personnel et org. sociaux 25 90
Créances fiscales - hors IS 3 095 3 582
Etat, impôt sur les bénéfices 750 417
Impôts différés – actif (no 17) 7 214 8 505
Charges constatées d’avance 2 505 2 465
Créances sur des parties liées (no 29) 396 1 352
Autres créances 4 875 9 813
Total créances et comptes de régularisation 18 860 26 224
Toutes les créances sont dues dans l’année suivant la date de clôture à l’exception des créances d’im-
pôts différés (voir ci-après et no 17).
Au 31 décembre 2014, les Autres créances sont principalement constituées de créances sur cessions
d’immobilisations dont 8 850 K€ de créance correspondant au prix de cession de l’ancien siège social
de la Société 99-02 SA qui n’avait toujours pas été réglée (cession réalisée en 2013). Elle a finalement
été encaissée début 2015.
Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2015, aucune dépréciation significative n’a été constatée sur
ces autres créances.
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Hors-Série Comptes consolidés
2015 2014
< 1 an 11 377 18 305
Entre 1 et 5 ans 2 115 2 493
> 5 ans 5 368 5 426
Total des autres créances 18 860 26 224
Les Autres créances à plus de 5 ans sont composées exclusivement de créances d’impôts différés.
Mémento Conso 7490
2015 2014
Liquidités 6 970 4 631
VMP 595 527
Total des VMP et des disponibilités 7 565 5 158
Les VMP se composent principalement de SICAV de trésorerie et de FCP libellés en euros.
Mémento Conso 7491
12 Provisions
Règl. CRC no 99-02 § 424 b.
12.1
Provisions pour risques et charges
a. Remise en état de sites : 293 K€
Le Groupe utilise divers produits chimiques pour traiter le cuir. Une provision est constituée au titre de
la valeur actualisée des coûts devant être engagés pour la remise en état des sites industriels concernés.
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Comptes consolidés Hors-Série
b. Restructuration : 40 K€
La réduction des volumes fixés pour les activités de production de la filiale Pink Shoes (UK) a donné lieu,
en 2014, à la suppression de 15 postes dans deux usines. Un accord conclu avec les représentants des
syndicats précisait les effectifs concernés et les indemnités de départ offertes par le Groupe, ainsi que les
montants payables aux employés licenciés. Les coûts de restructuration restant à engager sont estimés à
40 K€ au 31 décembre 2015. Ils devraient être intégralement utilisés au premier semestre 2016.
c. Actions en justice : 136 K€
Cette provision a été constituée pour couvrir certaines actions en justice intentées au Groupe par des
clients du secteur de la vente en gros. Le solde au 31 décembre 2015 devrait être utilisé au second se-
mestre 2016. Après avoir consulté ses conseils juridiques, la direction estime que l’issue de ces actions
en justice ne donnera lieu à aucune perte significativement supérieure aux montants provisionnés
au 31 décembre 2015.
d. Autres avantages à LT : 35 K€
La provision pour avantages à long terme de 35 K€ au 31 décembre 2015 (2014 : 49 K€) correspond
principalement aux médailles du travail dues aux salariés des entités françaises.
2015 2014
Augmentation annuelle des salaires 2,7 % 2,7 %
Taux d’actualisation 2 % 1,5 %
Taux de rotation du personnel Par tranche Par tranche
Age de départ à la retraite 63 ans 63 ans
Initiative du départ Salarié Salarié
Table de mortalité TH/TF 00-02 TH/TF 00-02
Méthode de calcul retenue Rétrospective Rétrospective
2015 2014
Provision inscrite au bilan au titre des engagements de retraite 63 50
Montant imputé au compte de résultat au titre des retraites 13 0
2015 2014
Valeur actualisée des obligations 445 416
Juste valeur des actifs du régime (382) (366)
Passif inscrit au bilan 63 50
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Hors-Série Comptes consolidés
Les variations de l’obligation au titre des régimes à prestations définies durant l’exercice sont présen-
tées ci-après :
2015 2014
1 janvier
er
416 394
Coût des services rendus 19 20
Coût financier 4 5
Pertes/(gains) actuariels 5 4
Différences de conversion 1 2
Prestations servies – (9)
Passifs assumés lors d’un regroupement d’entreprises – –
31 décembre 445 416
Les engagements sont couverts par des cotisations versées à des compagnies d’assurance de premier rang.
Mémento Conso 7548-2
Mémento Conso 7506
13 Capital social
Bon de souscription d’actions
Au cours de l’exercice 2012, l’Assemblée générale de la Société 99-02 SA a décidé l’émission de
1 125 000 bons de souscription d’actions, au prix de 0,30 € par bon, donnant, alors, à leurs titulaires, le
droit de souscrire, au moyen de chaque bon, une action de la Société 99-02 SA.
L’émission des BSA a été réservée à un nouvel actionnaire et leur souscription, prévue en totalité en
numéraire, devait être libérée en trois versements.
Au cours des exercices 2014 et 2015, les derniers versements ont été effectués et comptabilisés en
primes liées au capital pour 119 K€ sur chaque exercice.
Les BSA ne seront exerçables qu’à partir du 1er janvier 2016, pour une période de 2 ans.
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Comptes consolidés Hors-Série
Les principaux emprunts souscrits au cours de l’exercice 2015 ont permis de financer l’accroissement
des capacités de production ainsi que la modernisation des équipements anciens (voir no 6).
Echéanciers des emprunts
Emprunts bancaires
Les emprunts bancaires ont des échéances qui s’étalent entre 2016 et 2028. Ils portent intérêts au taux
annuel moyen de 3,4 % (contre un taux moyen annuel de 3,1 % en 2014).
Les emprunts bancaires garantis par des sûretés réelles s’élèvent à 11 000 K€ (voir no 6 pour les terrains
et constructions donnés en garanties et no 9 pour les créances clients).
A la clôture 2014, tous les emprunts obligataires convertibles émis antérieurement ont été intégrale-
ment convertis.
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Hors-Série Comptes consolidés
Les valeurs comptables, en euros, des emprunts bancaires du Groupe libellées en devises sont de :
2015 2014
Euro 38 902 40 542
US Dollar (Etats-Unis) 23 456 22 589
Livre sterling 12 355 14 712
Autres devises 9 443 8 024
Total des emprunts 84 156 85 867
Le Groupe dispose d’emprunts bancaires à taux fixes et variables (taux avant couvertures) :
2015 2014
A taux fixes
– expirant à moins d’un an 1 050 2 650
– expirant à plus d’un an 1 200 1 903
A taux variables
– expirant à moins d’un an 7 548 5 452
– expirant à plus d’un an 74 358 75 862
Total des emprunts 84 156 85 867
Le risque lié aux emprunts à taux variables est partiellement couvert par le Groupe : voir no 18.
Au 31 décembre, le Groupe dispose également d’autorisations de facilités de crédit non utilisées pour
un montant total de 5 000 K€ (dont 1 000 K€ expirent à moins d’un an). Ces facilités ont été contractées
dans le but de financer l’expansion envisagée des activités du Groupe en Europe.
Mémento Conso 7508
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Comptes consolidés Hors-Série
17 Impôts différés
Règl. CRC no 99-02 § 424 b.
2015 2014
Différences temporaires 5 285 6 214
Crédits d’impôts – –
Reports fiscaux déficitaires 1 878 2 225
Total des impôts différés nets 7 163 8 439
Actifs d’impôts différés 7 214 8 505
Passifs d’impôts différés (51) (66)
Total des impôts différés nets 7 163 8 439
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Hors-Série Comptes consolidés
18 Instruments financiers
Règl. CRC no 99-02 § 424 b.
a. Gestion du risque de taux
Le Groupe gère une position structurelle taux fixe / taux variable en euros afin de réduire le coût de sa dette,
et utilise pour cela des instruments fermes et optionnels d’échanges de taux d’intérêt (swaps principalement).
Cinq emprunts, d’un nominal de 39 258 K€, ont fait l’objet d’une couverture à hauteur de 36 881 K€ par des
instruments financiers de type swaps de taux présentant les caractéristiques suivantes :
Nominal Capital Taux variable Notionnel du Juste valeur Echéance Taux fixe Etablissement
de l’emprunt restant dû de emprunt swap (capital du swap du swap financier
l’emprunt restant dû)
4 665 3 656 Euribor 3 mois 3 527 4 803 1-1-2017 3,90 % Bonne Paye
+ 1,80 %
25 275 24 385 Euribor 3 mois 2 439 2 530 15-3-2023 4,07 % Prête à tout
+ 2,25 % 20 016 21 000 4,07 %
8 389 7 830 Euribor 3 mois 2 154 2 300 5-4-2027 1,83 % Prête à tout
+ 2,65 % 5 676 6 000 1,68 %
929 929 Euribor 3 mois 929 930 30-7-2028 1,90 % Banqueroute
+ 2,70 %
La juste valeur des instruments de couverture est évaluée sur la base des données de marché en vigueur
au 31 décembre 2015 et selon les modèles de valorisation généralement admis en la matière.
b. Gestion du risque devises
Les activités du Groupe sont réalisées par des filiales qui opèrent essentiellement dans leur propre pays.
En conséquence, l’exposition des filiales au risque de change sur leurs opérations commerciales de-
meure limitée.
Le Groupe couvre habituellement le risque de change sur les émissions d’emprunts en devises.
Le tableau ci-après donne, pour les instruments dérivés hors bilan de change (swap de devises
et change à terme) détenus par le Groupe, les montants notionnels de devises à livrer et à recevoir. Les
dettes en dollar américain et en livre sterling ont pour l’essentiel été converties en euro.
c. Risques de contrepartie
Les instruments financiers susceptibles d’exposer le Groupe à une concentration du risque de contre-
partie sont essentiellement les disponibilités, les placements, les créances clients et les instruments
financiers de couverture.
Le Groupe considère que le risque de contrepartie lié aux comptes clients est extrêmement limité
du fait du grand nombre de clients, de leur diversité et de leur dispersion géographique en France et
à l’étranger.
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Comptes consolidés Hors-Série
Le Groupe place ses disponibilités et ses titres de placement auprès d’institutions financières et de
groupes industriels ayant de très bonnes notations (c’est-à-dire > AA-). Le Groupe conclut des contrats
de taux d’intérêt et de gestion du risque de change avec des institutions financières de premier rang. Le
Groupe estime que les risques de défaillance de ces contreparties sont extrêmement faibles.
d. Gestion des covenants / clauses de défaut
La Société 99-02 SA n’a plus de lignes de crédit ou d’emprunts soumis à des engagements spécifiques
en matière de respect de ratios financiers avec clauses de remboursement anticipé en cas de défaut.
En revanche, le financement de la filiale « Tout en cuir » qui s’élève à 25 000 K€ comporte encore le
ratio financier suivant : l’endettement financier net / EBITDA (tel que défini dans les contrats passés
avec l’établissement financier de la filiale) doit être inférieur ou égal à 3. Le calcul du ratio est effectué
sur les comptes individuels de la filiale établis suivant les normes comptables françaises, en intégrant
certains ajustements de calcul contractuels.
Au 31 décembre 2015, ce ratio est respecté.
19 Information sectorielle
Règl. CRC no 99-02 § 425
a. Information sectorielle par secteurs d’activité
Au 31 décembre 2015, le Groupe est structuré autour de deux principaux secteurs d’activité :
– la fabrication et la commercialisation en gros de chaussures (vente gros) ;
– l’exploitation d’une chaîne de magasins de vente au détail de chaussures et d’articles de maroquinerie
(vente détail).
Pour l’essentiel, les « Autres » activités du Groupe comprennent :
– d’une part, la vente de services de conception ;
– et, d’autre part, la vente de services de transport à d’autres fabricants de chaussures.
Aucune de ces activités ne constitue à elle seule un secteur d’activité devant donner lieu à une infor-
mation spécifique.
Les résultats par secteur d’activité pour l’exercice clos le 31 décembre 2015 sont détaillés ci-après :
Les résultats par secteur d’activité pour l’exercice clos le 31 décembre 2014 sont détaillés ci-après :
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Hors-Série Comptes consolidés
Les résultats par secteur d’activité pour l’exercice clos le 31 décembre 2015 sont détaillés ci-après :
Les résultats par secteur d’activité pour l’exercice clos le 31 décembre 2014 sont détaillés ci-après :
2015 2014
Autres produits 1 703 2 610
Production immobilisée 6 898 13 281
Charges externes (8 400) (7 197)
Charges diverses (1 612) (1 712)
Total (1 411) 6 982
Les 8 400 K€ de charges externes supportées en 2015 incluent les frais d’études et de recherche non
immobilisés ainsi que les frais de publicité et de relations publiques.
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Comptes consolidés Hors-Série
21 Personnel et effectifs
Règl. CRC no 99-02 § 424 c.
2015 2014
Charges de personnel (6 379) (5 878)
Effectif moyen par catégorie (1)
Cadres 39 33
Agents de maîtrise et techniciens 13 11
Employés et ouvriers 148 146
Total 200 190
(1) Effectif moyen employé par les entreprises consolidées par intégration globale et quote-part contrôlée des effectifs employés par les entreprises
consolidées par intégration proportionnelle.
Les produits liés au CICE sont comptabilisés en moins des charges de personnel pour 250 K€ au
31 décembre 2015 (220 K€ au 31-12-2014).
22 Amortissements et provisions
Règl. CRC no 99-02 § 424 c.
2015 2014
Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles (162) (73)
Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (4 739) (3 714)
Dotations aux dépréciations sur actif circulant (354) (1 742)
Dotations aux provisions (130) (39)
Dotations d’exploitation (5 385) (5 568)
Reprises de dépréciations sur actif circulant 273 109
Reprises de provisions 158 –
Reprises d’exploitation 431 109
Total (4 954) (5 459)
Mémento Conso 7518
2015 2014
Charges d’intérêts (3 686) (2 243)
Pertes de change (32) (110)
Autres charges financières (719) –
99
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2015 2014
Charges financières (4 437) (2 353)
Dividendes 2 –
Reprises sur provisions financières 5 –
Autres produits financiers – 9
Produits financiers 7 9
Résultat financier (4 430) (2 344)
Le montant total des charges financières incluses dans la production immobilisée, vendue ou stockée
s’élève à 120 K€.
Les autres charges financières comprennent essentiellement les commissions de financement suppor-
tées au titre de l’affacturage.
Mémento Conso 7519
2015 2014
Valeur nette comptable des actifs corp. & incorp. cédés (1 620) (1 528)
Autres charges exceptionnelles (1 289) (3 349)
Charges sur exercices antérieurs (346) (903)
Dotation sur provision exceptionnelle – (1 023)
Charges exceptionnelles (3 255) (6 803)
Produits de cession des actifs corp. & incorp. cédés 1 643 700
Plus-value de déconsolidation (voir no 28) 1 014 1 285
Reprise sur provision exceptionnelle 384 –
Produits exceptionnels 3 041 1 985
Résultat exceptionnel (214) (4 818)
En 2015, le Groupe a été exproprié d’un terrain inexploité qu’il détenait en Turquie en raison de travaux
d’élargissement d’une route proche des installations industrielles du Groupe. Les coûts liés à l’expropriation,
qui s’élevaient à 1 000 K€ au 31 décembre 2015, ont été comptabilisés en Autres charges exceptionnelles.
En 2014, le Groupe avait supporté une charge exceptionnelle de 3 000 K€ en raison d’intempéries ayant
endommagé une des usines aux Etats-Unis. Les expertises des assurances sont toujours en cours.
Mémento Conso 7520
2015 2014
Impôt courant 60 213
Impôts différés (no 17) 360 (1 358)
Charge d’impôt en résultat 420 (1 145)
100
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Comptes consolidés Hors-Série
Le montant de l’impôt sur le résultat du Groupe est différent du montant théorique qui résulterait du
taux d’imposition moyen pondéré applicable aux bénéfices des sociétés consolidées en raison des
éléments suivants :
2015 2014
Résultat avant impôts 1 286 (3 694)
Impôts théoriques aux taux nationaux applicables aux bénéfices dans les différents pays 444 (1 161)
concernés
Incidences des différences permanentes (104) (327)
Incidences des amortissements sur incorporels et Ecarts d’acquisition (58) (15)
Incidences de différences et variations de taux (134) (16)
Effet de la mise en équivalence (98) 11
Effet de la déconsolidation 353 140
Activation de déficit/(non-activation de déficit & limitation) (281) (348)
Autres 344 539
Charge d’impôt sur le résultat 420 (1 145)
Le montant total des reports déficitaires non activés s’élève à 1 880 K€ au 31 décembre 2015 (1 044 K€
au 31-12-2014).
26 Résultats par action
Règl. CRC no 99-02 § 421 c. et Avis OEC no 27 § 3
2015 2014
Bénéfice revenant au Groupe 677 (1 939)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers) 24 712 24 712
Résultat de base par action (€ par action) 0,027 (0,078)
2015 2014
Bénéfice net revenant au Groupe 677 (1 939)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers) 24 712 24 712
Ajustements :
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Hors-Série Comptes consolidés
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires utilisé pour le calcul du résultat dilué par action 25 837 24 712
(en milliers)
Résultat dilué par action (€ par action) 0,026 (0,078)
27 Engagements
Règl. CRC no 99-02 § 425
Sur les immobilisations corporelles et les créances clients nanties, gagées ou hypothéquées, voir no 6 et 9.
Le montant total des avals, cautions et garanties données par le Groupe s’élève à 920 K€ au 31 décembre
2015 (contre 750 K€ au 31-12-2014).
Mémento Conso 7548
Mémento Conso 3457
102
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Comptes consolidés Hors-Série
2015 2014
Salaires et autres avantages à court terme (806) (754)
Indemnités de fin de contrat de travail – (98)
Avantages postérieurs à l’emploi (3) –
Autres avantages à long terme – –
Total des rémunérations des dirigeants (809) (852)
Variations de périmètre
Le 1er février 2016, le Groupe a acquis 100 % du capital social de Klimb & Co, spécialisée dans la fabri-
cation de chaussures pour les sports extrêmes, pour un montant en numéraire de 300 K€.
L’écart d’acquisition estimé s’élève à :
Prix d’acquisition :
– Montant versé en numéraire 300
– Coûts directs liés à l’acquisition (net d’impôts différés) 19
Total du prix d’acquisition 319
Juste valeur des actifs acquis 270
Ecart d’acquisition 49
L’existence d’un écart d’acquisition est attribuable à la position et à la rentabilité solide de Klimb & Co
sur le créneau des équipements réservés aux sports extrêmes.
Mémento Conso 7546
103
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Hors-Série Comptes consolidés
31 Périmètre de consolidation
§ 422
Mémento Conso 7552
104
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Comptes consolidés Hors-Série
Produits financiers 23 7 9
Charges financières 23 (4 437) (2 353)
Résultat financier (4 430) (2 344)
Résultat courant des entreprises intégrées 1 940 1 457
Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence 7.2 (272) 31
Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition 5 (169) (46)
Résultat net de l’ensemble consolidé 865 (2 231)
Revenant :
– au Groupe 677 (1 939)
– aux intérêts minoritaires 188 (292)
865 (2 231)
Résultats par action : résultats revenant au groupe 26
(en € par action)
– de base 0,027 (0,078)
– dilué 0,026 (0,078)
Lorsque le groupe opte pour le classement par destination, le montant total des charges de personnel
doit être mentionné en annexe (Règl. 99-02 § 424), voir no 21.
Certaines dépenses par nature doivent faire l’objet d’une information complémentaire comme, par
exemple, les dotations aux amortissements et les dépréciations ou le total des charges relatives aux
activités de recherche et de développement.
Mémento Conso 7222
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Notes Hors-Série
129
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Hors-Série Notes
130
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