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Placements dans les

titres de capitaux
propres

Félix Zogning

Placements en capitaux propres:

Aperçu général
 Les entreprises investissent Investissement Investissements
dans les actions des autres s stratégiques non stratégiques
compagnies pour :
 Des raisons stratégiques, avec Avec Influence À la juste
l’intention de maintenir une notable valeur suivant
relation à long terme, et le résultat net
 Pour des raisons non
stratégiques, dans le but d’en
tirer un profit courant. Avec contrôle Disponible à la
vente
 A compter du 13 Janvier 2013,
la norme IFRS 9 exige que tous -Valeurde marché
les investissements non Avec contrôle
disponible ou
stratégiques soient présentés conjoint indisponible.
à la juste valeur aux états
financiers, même pour les
entreprises fermées n’ayant
pas de valeur de marché.
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 Placements en capitaux propres: Aperçu
Méthodes de comptabilisation des placements en capitaux
propres.

Type de placement Mode de Présentation des

présentation profits latents
Avec influence Mise en équivalence Ne s’applique pas
notable
Avec Contrôle Consolidation Ne s’applique pas
intégrale
Avec contrôle Consolidation Ne s’applique pas
conjoint proportionnelle
À la juste valeur A la juste valeur Dans le résultat net

Disponible à la vente
- Avec valeur de marché - A la juste valeur - Dans les AERG
- Sans valeur de marché - Au coût - Ne s’applique pas
d’acquisition
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1-4

Importance de la particpation

Proportion de la propriété dans les

actions en circulation

Juste valeur Mise en Consolidation des états

équivalence financiers
{

0% 20% 50% 100%

Dans ce cas, l’influence ou le contrôle

peut exister avec moins de 20 % de la
propriété.

2
1-5

Importance de la participation

Proportion de la propriété dans les

actions en circulation

Juste valeur Mise en équivalence États financiers consolidés

0% 20%
{ 50% 100%

L’influence notable est

généralement assumée entre 20 %
et 50 % de la propriété de
l’entreprise.

1-6

Importance de la participation

Proportion de la propriété dans les

actions en circulation

Juste valeur Mise en Consolidation des états

équivalence financiers
{

0% 20% 50% 100%

Les états financiers des sociétés

filiales doivent être consolidés.

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 Placements évalués à la juste
valeur
 Les AERG peuvent être présentés soit à la fin d'un état
unique de résultat global, ou sur un relevé distinct des
autres éléments du résultat.
 Dans les deux cas, le résultat global figure à la
dernière ligne de l’état financier.
 Le résultat net est ajouté aux BNR comme par le passé
et les AERG sont ajoutés au résultat global cumulé.

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Méthode de mise en équivalence

 Cette methode est utilisée dans le cas d’un
investissement dans une société associée, où
l’entreprise exerce une influence notable. Une
influence qui est déterminée par :
 Une représentation au conseil d’administration.
 Une participation aux décisions et politiques de
l’entreprise associée
 Des transactions significatives entre l’investisseur et la
compagnie detenue
 L’échange de personnel de direction
 L’échange d’informations techniques essentielles.

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 Méthode de mise en équivalence
 Selon la methode de mise en équivalence,
l’investisseur :
 Enregistre sa quote-part dans le résultat
d’exploitation de la compagnie detenue comme
élement de son résultat d’exploitation.
 Enregistre sa quote-part des du résultat hors
exploitation séparément,
 Les dividendes reçus sont considérés comme
une réduction du compte de participation.
 Amortit le différentiel d’acquisition (Prime
d’émission ou écart d’acquisition)
 Elimine les bénéfices intersociétés non
réalisés.
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Méthode de mise en équivalence

 Le Placement initial est enregistré au coût d’acquistion

EXEMPLE

Le 1er Janvier, 2011, Breton Inc. rachète 20% de Morin Co. pour
$1,000,000 au comptant.

Enregistrer les écritures au journal de Breton Inc.

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 Méthode de mise en équivalence
• Chaque placement a un compte unique

JOURNAL
Date Description Debit Credit
1-janv. Placement dans Morin Co. $ 1 000 000
Caisse $ 1 000 000
acquisition de 20% des actions de Morin Co.

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Méthode de mise en équivalence

 L’investisseur constate sa quote-part du résultat d’exploitation de
l’entreprise detenue dans son état de résultat
 Sur la base de sa proportion d’actions detenues

EXEMPLE

Le bénéfice d’exploitation de Morin Co. s’élève à $ 400 000 pour

l’année 2011

Preparer les écritures du journal chez Breton Inc.

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 Méthode de mise en équivalence
Quote-Part de Breton Inc. = 20% × $400,000 =
$80,000

JOURNAL
Date Description Debit Credit
31-déc. Placement dans Morin Co. $ 80 000
revenu de participation $ 80 000
20% du bénéfice de Morin Co.

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Méthode de mise en équivalence

Les dividendes payés sont traiés

comme une réduction du compte de
participation.
EXEMPLE
Pour le compte de l’exercice 2011, Morin Co. verse $70 000 de
dividendes à ses actionnaires.

Preparer le journal de Breton Inc. à cet effet.

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 Méthode de mise en équivalence

 Dividende reçu par Breton Inc. = 20% × $70,000 =

$14,000

JOURNAL
Date Description Debit Credit
31-déc. Caisse $ 14 000
Participation dans Morin Co. $ 14 000
Dividendes reçus de Morin Co.

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Méthode de mise en équivalence

 L’investissement initial est enregistré au coût
 La quote-part de l’investisseur dans le résultat de l’entreprise
detenue augmente ou diminue son compte de participation
 Le compte de participation de l’investisseur est réduit du
montant du dividende qu’il reçoit de la société détenue.
Participation chez Morin Co

$ 1,000,000
80,000 $ 14,000
$ 1,066,000

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