I Le bilan financier ou de liquidité

Il est organisé dans le but d’évaluer le patrimoine de l’entreprise et d’apprécier sa solvabilité

à court terme (pour faire face à ses engagements ou fournisseurs) on raisonne ici en terme
de cessation d’activité pour évaluer la valeur de revente de l’entreprise.

L’actif : il se décompose en 3 parties, évalués à leur valeur nette, ils sont classés par ordre
de liquidité croissant .Par liquidité, on entend la capacité d'un actif à être immédiatement
disponible pour financer une dépense ou payer une dette. Un billet de banque par exemple
est un actif parfaitement liquide en ce sens qu'il permet immédiatement d'honorer une dette
alors qu'un immeuble est presque illiquide en ce sens que sa transformation en disponibilités
est très longue.

Le passif : il se décompose en 3 parties, évalués à leur valeur nette, ils sont classés par
ordre croissant selon leur degré d’exigibilité (délai de règlement très court est très exigible
par exemple.) Le degré d'exigibilité mesure le temps nécessaire à une dette pour devenir
remboursable. Par exemple, un découvert bancaire devra être remboursé en quelques
semaines maximum, une dette fournisseur en quelques mois et un emprunt à long terme en
quelques années. Ce qui veut dire que les associés sont les dernies à être remboursés
Conclusion partielle

 Une telle réorganisation du bilan comptable permet alors d'analyser l'équilibre financier
de l'entreprise en faisant apparaître d'une part le Fond de roulement de l'entreprise ainsi que
son besoin en fond de roulement (on peut apprécier les risques liés à la solvabilité et à la
faillite à court terme de l’entreprise).

II FOND DE ROULEMENT BESOIN EN FOND DE

ROULEMENT
Avant même de parler de ces termes, il faut savoir que c’est le fond de roulement qui
financent le besoin a fond de roulement.

En effet l’entreprise a 2 sortes de besoin : les besoin de long terme et les besoin de court
terme. Une fois que les besoin de long terme (Actifs immobilisés) sont financés par les
ressources stable (Capitaux propres et dettes de long terme) l’excédent de ce financement
est appelé Fonds de roulement. Donc par définition, Le fond de roulement constitue un
excédent de ressources stables qui va permettre de financer une partie des besoins
à court terme (Actif circulant) de l'entreprise appelés autrement besoins en fond de
roulement.

Ce qui veut dire que :

Ressources stables
Emplois stables Capitaux propres
Dettes de long terme

Actifs Passif circulant

Dettes de court terme
circulants
D’après le schéma il apparait à l’évidence que le besoin de fond de roulement est le
besoin de financement consenti par l’entreprise lorsque les ressources de court
terme n’arrivent pas à satisfaire les actifs de court terme

Désormais par besoin de fond de roulement il faut entendre besoin de

ressource=besoin de passif complémentaire=besoin d’argent

Par fond de roulement =argent disponible

Le besoin en fonds de roulements résulte donc des décalages temporels entre

les décaissements et les encaissements des flux liés à l'activité de production
de l'entreprise. Cela veut dire que lorsque l’entreprise vend souvent à crédit certains
clients mettent un peu de retard on s’acquitter de leurs dettes or pendant ce temps
l’entreprise a besoin de fond pour faire face à ses fournisseurs ou engagement, ainsi
donc c’est aussi une source qui peut susciter chez l’entreprise un besoin en fond de
roulement = besoin d’argent

Une autre source aussi : est que l’entreprise a besoin de fond de roulement pour
acheter des marchandises ou des matières 1ères pour son activité

Interprétation économique

1. le besoin en fond de roulement est positif :

Dans ce cas, les emplois d'exploitation de l'entreprise sont supérieurs aux

ressources d'exploitation. L'entreprise doit donc financer ces besoins à court
terme soit à l'aide de son excédent de ressources à long terme (Fond de
roulement), soit à l'aide de ressources financières complémentaires à court
terme (concours bancaires...).

2. le besoin en fonds de roulement est nul :

Dans ce cas, les emplois d'exploitation de l'entreprise sont égaux aux

ressources d'exploitation, L'entreprise n'a donc pas de besoin d'exploitation à
financer puisque le passif circulant suffit à financer l'actif circulant.

3. le fond de roulement est négatif :

Dans ce cas, les emplois d'exploitation de l'entreprise sont supérieurs aux

ressources d'exploitation, L'entreprise n'a donc pas de besoin d'exploitation à
financer puisque le passif circulant excède les besoins de financement de son
actif d'exploitation.

L'entreprise n'a donc pas besoin d'utiliser ses excédents de ressources à long
terme (Fond de roulement) pour financer d'éventuels besoins à court terme.

Dans tous les cas, les besoins éventuels de financement du cycle d'exploitation
pour une entreprise dépendront en grande partie de son pouvoir de négociation qui
lui permet d'agir sur le montant de ses créances clients ou de ses dettes
fournisseurs.( aussi les délais clients et fournisseurs)