DEVOIR 1

EXERCICE 1 : INSTRUMENTS FINANCIERS

1. Rappel des modalités de classification des instruments financiers selon
la norme IFRS 9
La norme IFRS 9 préconise la classification des instruments financier en fonction de
de deux critères :
 le business model de l’entité pour la gestion des actifs financiers ;
 et les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif financier
pour les actifs financier.
2. Rappel des méthodes utilisées pour la valorisation des instruments
financiers
Selon IFRS 9, après la comptabilisation initiale, l’entité doit évaluer un actif financier
selon l’une des méthodes suivantes :
 au cout amorti ;
 à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global ;
 à la juste valeur par le biais du résultat net.
Un actif financier doit être évalué au coût amorti si les deux conditions
suivantes sont réunies :
 la détention de l’actif financier s’inscrit dans un modèle économique dont
l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de
trésorerie contractuels ;
 les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des dates
spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des
remboursements de principal et à des versements d’intérêts sur le principal
restant dû.
Un actif financier doit être évalué à la juste valeur par le biais des autres
éléments du résultat global si les deux conditions suivantes sont réunies :
 la détention de l’actif financier s’inscrit dans un modèle économique dont
l’objectif est atteint à la fois par la perception de flux de trésorerie
contractuels et par la vente d’actifs financiers ;
 les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des dates
spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des
remboursements de principal et à des versements d’intérêts sur le principal
restant dû.
Un actif financier doit être évalué à la juste valeur par le biais du résultat
net, à moins qu’il ne soit évalué au coût amorti ou à la juste valeur par le biais des
autres éléments du résultat global.

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Pour les passifs financiers, deux catégories sont prévues :
 passifs financiers évaluées au cout amorti ;
 passifs financiers évaluées à la juste valeur par le biais du résultat net
3. Intérêt de la méthode du cout amorti
Le coût amorti est la valeur d'un actif après la fin de sa vie utile, réduite au fil du
temps par l'amortissement. La méthode du coût amorti permet toujours de faire
apparaître dans les livres comptables un actif à sa valeur actuelle, car la valeur de
l'actif est constamment réduite par le calcul du coût amorti.
4. Justification de la méthode de valorisation des obligations et
comptabilisation en N,N+1 et N+9
 justification de la méthode
L’entreprise A souhaite conserver ses obligations jusqu'à échéances ; elle a l’intention
de percevoir les flux de trésoreries contractuels correspondant, les obligations seront
donc actifs financiers évalués au cout amorti.
 Ecritures comptables
01/01/N
A l’entrée de l’actif dans le patrimoine, il est évalué comme suit :
Valeur d’entrée= juste valeur + cout de transaction
= (1030*93)+(2*1030)= 97.850
Numéro
cpte Débit Crédit
Obligations détenues jusqu’à échéance 97.850

Trésorerie 97.850

Pour les évaluations futures, il faut tenir compte du taux d’intérêt effectif des
obligations.
L’équation permettant de déterminer le taux d’intérêt effectif est la suivante

97850=6180/(1+tr)9+109180/(1+tr)10
Soit un taux d’intérêt effectif de 6,24%.

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Tableau de calcul du cout amorti
Dates Intérêt effectif Intérêt Amortissement Cout amorti
01/01/N - - - 97 850
31/12/N 6 103 6 180 - 77 97 773
31/12/N+1 6 098 6 180 - 82 97 691
31/12/N+2 6 093 6 180 - 87 97 603
31/12/N+3 6 087 6 180 - 93 97 511
31/12/N+4 6 082 6 180 - 98 97 412
31/12/N+5 6 075 6 180 - 105 97 308
31/12/N+6 6 069 6 180 - 111 97 197
31/12/N+7 6 062 6 180 - 118 97 079
31/12/N+8 6 055 6 180 - 125 96 953
31/12/N+9 6 047 6 180 - 133 96 820

31/12/N
Numéro
cpte Débit Crédit
Banque 6180

Produit financier 6103

Obligations détenues jusqu’à échéance 77

31/12/N+1
Numéro
cpte Débit Crédit
Banque 6180

Produit financier 6098

Obligations détenues jusqu’à échéance 82

31/12/N+9
Numéro
cpte Débit Crédit
Banque 6180

Produit financier 6047

Obligations détenues jusqu’à échéance 133

On note une baisse, une baisse de la valeur de l’actif.

5. Justification de la méthode des valorisation et comptabilisation en

N,N+1 et N+7

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  justification de la méthode
L’entreprise A souhaite conserver ses obligations jusqu'à échéances ; elle a l’intention
de percevoir les flux de trésoreries contractuels correspondant, les obligations seront
donc actifs financiers évalués au cout amorti.
 Ecritures comptables
01/01/N
A l’entrée de l’actif dans le patrimoine, il est évalué comme suit :
Valeur d’entrée= juste valeur + cout de transaction
= (1030*110)+(2*1030)= 115.360
Numéro
cpte Débit Crédit
Obligations détenues jusqu’à échéance 115.360

Trésorerie 115.360

Pour les évaluations futures, il faut tenir compte du taux d’intérêt effectif des
obligations.
L’équation permettant de déterminer le taux d’intérêt effectif est la suivante
115.360=8240/(1+tr)9+121.540/(1+tr)10
Soit un taux d’intérêt effectif de 7%.
Tableau de calcul du cout amorti
Dates Intérêt effectif Intérêt Amortissement Cout amorti
01/01/N - - - 115 360
31/12/N 8 075 8 240 - 165 115 195
31/12/N+1 8 064 8 240 - 176 115 019
31/12/N+2 8 051 8 240 - 189 114 830
31/12/N+3 8 038 8 240 - 202 114 628
31/12/N+4 8 024 8 240 - 216 114 412
31/12/N+5 8 009 8 240 - 231 114 181
31/12/N+6 7 993 8 240 - 247 113 934
31/12/N+7 7 975 8 240 - 265 113 669
31/12/N+8 7 957 8 240 - 283 113 386
31/12/N+9 7 937 8 240 - 303 113 083

31/12/N
Numéro Débit Crédit

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cpte
Banque 8.240

Produit financier 8.075

Obligations détenues jusqu’à échéance 165

31/12/N+1
Numéro
cpte Débit Crédit
Banque 8.240

Produit financier 8.064

Obligations détenues jusqu’à échéance 176

31/12/N+7
Numéro
cpte Débit Crédit
Banque 8.240

Produit financier 7.975

Obligations détenues jusqu’à échéance 265

On note une baisse, une baisse de la valeur de l’actif.

6. Justification de la méthode d’évaluation et comptabilisation en N-1 et N

 justification de la méthode
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Les titres sont détenus en vue d’en tirer des revenues sur une courte période et à
être revendu rapidement (actif disponible à la vente) ; dans ce cas les titres doivent
être évalués à la juste par le biais du résultat net.
 Ecritures comptables
10/09/N-1
A l’entrée de l’actif dans le patrimoine, il est évalué comme suit :
Valeur d’entrée= juste valeur =prix d’acquisition
= (850*980)=833.000
Frais d’acquisition =0.01*833.000= 8.330
Numéro
cpte Débit Crédit
Valeur Mobilière de Placement 833.000
Frais d’acquisition 8.330

Trésorerie 841.330

31/12/N-1
Juste valeur au 31/12/N-1 = 1015*850=862.750
Soit un produit financier de :
=862.750 -833.000= 29.750 positif
Numéro
cpte Débit Crédit
Valeur Mobilière de Placement 29.750

1. Produits financiers 29.750

N : CESSION

Numéro
cpte Débit Crédit
Banque 884.000

Valeur Mobilière de Placement 862.750

Produit financier 21.250

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7. Justification de la méthode de valorisation et comptabilisation en N-2,N-
1 et N
Les actions sont des instruments de capitaux propres, l’entreprise a l’intention de les
conserver à long terme. Les titres seront évalués à la juste valeur par le biais du
résultat global.
JUIN N-2
Valeur d’entrée= prix d’achat +frais d’acquisitions.
Numéro
cpte Débit Crédit
Actions 915.000

Trésorerie 915.000

31/12/N-2

Les contreparties des variations des justes valeurs des titres sont enregistrées en
capitaux propres.
Juste valeur au 31/12/N-2 = 970.000 soit un gain de valeur de +55.000.
Numéro
cpte Débit Crédit
Actions 55.000

Ecart d’évaluation 55.000

31/12/N-1
Juste valeur au 31/12/N-1=940.000
Numéro
cpte Débit Crédit
Ecart d’évaluation 30.000

Actions 30.000

31/12/N
Juste valeur au 31/12/N=950.000
Numéro
cpte Débit Crédit
Actions 10.000

Ecart d’évaluation 10.000

EXERCICE 2 : TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

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Le tableau des flux de trésorerie présente les flux de trésorerie de la période classés
en activités d’exploitation, d’investissement et de financement.
 Méthode directe
Dans la méthode directe, les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation les
principales catégories d’entrées et de sorties de trésorerie brutes sont présentées.
Rubriques Exercice N
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Encaissements reçus des clients 187 572,56
Sommes versées aux fournisseurs - 157 492,93
Autres décaissements et encaissements
Intérêts encaissés 5 429,97
Intérêts payés - 8 364,51
Impôts sur les sociétés décaissés - 1 190,00
Flux net de trésorerie généré par l'activité (a) 25 955,09
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
Cessions d'immobilisation incorporelles et corporelles
Cessions de titres en N 1 005,55
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles - 30 913,00
Flux net de trésorerie affecté aux opérations d'investissement(b) - 29 907,45
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Augmentation de capital 14 280,00
Encaissements provenant d'emprunts 7 140,00
Remboursements d'emprunts - 1 529,15
Dividendes et quote-part de résultat sur titres 542,64
Dividendes mis en distribution au cours de l'exercice - 6 082,09
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (c) 14 351,40
Disponibilités à l'ouverture - 2 539,00
Variation monétaire des disponibilités (a) + (b) + (c) 10 399,04
Disponibilités à la clôture 7 860,04

 Méthode indirecte

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Selon la méthode indirecte, le flux de trésorerie net lié aux activités d’exploitation se
détermine en ajustant le résultat net pour tenir compte de l’effet :
 des variations durant la période dans les stocks et dans les créances et dettes
d’exploitation ;
 des éléments sans effet sur la trésorerie, tels que les amortissements, les
provisions, les impôts différés, les gains ou pertes de change latents, les
bénéfices non distribués des entreprises associées ;
 des autres éléments pour lesquels l’effet de la trésorerie consiste en flux de
trésorerie d’investissement ou de financement.
Rubriques Exercice N
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Résultat net 12 193,00
Eléments non monétaires
Amortissements 10 774,00
Provisions 1 166,00
Impôts différés 1 472,00
Résultat de cession - 767,55
Variation du besoin en fonds de roulement
Diminution (augmentation) des stocks 542,00
Diminution (augmentation) des créances clients 414,00
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs 831,00
Autres décaissements et encaissement
Intérêts encaissés 5 429,97
Intérêts payés - 8 364,51
Impôts sur les sociétés décaissés - 1 190,00
Flux net de trésorerie généré par l'activité (a) 22 499,91
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
Cessions d'immobilisation incorporelles et corporelles
Cessions de titres en N 1 005,55
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles - 30 913,00
Flux net de trésorerie affecté aux opérations
d'investissement (b) - 29 907,45
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Augmentation de capital 14 280,00
Encaissements provenant d'emprunt 7 140,00
Remboursements d'emprunts - 1 529,15
Dividendes et quote part de résultat sur titres 542,64
Dividendes mis en distribution au cours de l'exercice - 6 082,09
Flux net de trésorerie lié aux opérations de
financement(c) 14 351,40
Disponibilités à l'ouverture - 2 539,00
Variation monétaire des disponibilités (a) + (b) + (c) 6 943,86
Disponibilités à la clôture 4 404,86

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 EXERCICE 3 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET IMMEUBLES DE
PLACEMENT
1. Rappel des règles d’évaluation initiale et ultérieure d’un immeuble de
placement
Un immeuble de placement est un bien détenu pour en retirer des loyers, pour
valoriser le capital ou pour les deux.
 Comptabilisation initiale
La valeur d’entrée de l’immeuble est égale à :
 l’ensemble des couts encourus initialement pour acquérir à la date
d’acquisition (ou la date d’achèvement s’il est contraire) ;
 l’ensemble des couts encourus ultérieurement pour en accroitre la capacité ou
pour remplacer certains éléments.
 Comptabilisation ultérieure
Deux modèles de valorisation autorisés :
 le modèle du cout amorti ;
 et le modèle de la juste valeur
En cas de valorisation à la juste valeur, la variation doit être comptabilisée en
résultat de la période au cours de laquelle il se produit.
2. Détermination de la juste valeur de l’immeuble de placement
La juste valeur de l’immeuble de placement est égale à la valeur de flux futurs de
trésorerie générés après déduction des charges d’exploitation actualisés au taux
d’actualisation.
Les prévisions de trésorerie générées par l’immeuble de placement sont les suivants :
Rubriques N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
Revenus locatifs 1 495,6 1 540,4 1 586,6 1 634,2 1 683,3
Charges d'entretiens - 101,5 - 105,6 - 109,8 - 114,2 - 118,7
Autres d'exploitation - 38,1 - 39,6 - 41,2 - 42,8 - 44,5
Dépenses de gardiennage - 90,4 - 94,9 - 99,7 - 104,7 - 109,9
Flux de trésorerie annuel(1) 1 265,6 1 300,4 1 336,0 1 372,6 1 410,1
Valeur terminale (2) 20 144,3
Total flux de trésorerie
(3)=(1)+(2) 1 265,6 1 300,4 1 336,0 1 372,6 21 554,4

Les flux de trésorerie constant à partir de la 5 ème année, la valeur terminale de

l’immeuble de placement est de 20.144,3 keuros (1.410,1/0,07).

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 Les flux de trésorerie actualisés au taux d’actualisation de 7% sont présentés dans le
tableau suivant :
Rubriques N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
Total flux de trésorerie 1 265,6 1 300,4 1 336,0 1 372,6 21 554,4
Coefficient d'actualisation 0,9346 0,8734 0,8163 0,7629 0,7130
Flux de trésorerie actualisé
au taux de 7% 1 182,8 1 135,8 1 090,6 1 047,1 15 368,0

La juste valeur de l’immeuble de placement est égale à la somme des flux de

trésorerie actualisé au taux de 7%, soit 19 824,3 keuros.
3. Ecritures relatives à l’immeuble de placement au 31/12/N et au
31/12/N+1
Selon IAS 40, un profit ou une perte résultant d’une variation de la juste valeur d’un
immeuble de placement doit être comptabilisé en résultant net dans la période au
cours de laquelle il se produit.
Au 31/12/N
Juste valeur=5.320 keuros, soit un profit de + 470 keuros (5.320-4.850).

Numéro
cpte Débit Crédit
2 Immeuble de placement 470

7 Produit 470

Au 31/12/N+1
Juste valeur =5.600 keuros
Valeur comptable =5.320
Soit un profit de + 280 keuros (5.600-5.320)
Numéro
cpte Débit Crédit
2 Immeuble de placement 280

7 Produit 280

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4. Différence de traitement entre immeuble de placement et
immobilisations corporelles
Dans le cadre du modèle de la réévaluation, les écarts de réévaluation des
immeubles de placement sont comptabilisés dans le résultat de la période.
Pour les immobilisations corporelles :
 L’écart de réévaluation positif est inscrit en autres éléments de résultat global
(soit directement en capitaux propres sans passer par le résultat de la
période), sauf s’il compense une perte antérieure constatée en charges.
 L’écart de réévaluation négatif s’impute en priorité sur l’écart de réévaluation
positif précédemment constaté et en charges, à concurrence du surplus.
EXERCICE 4 : PROVISIONS
1. Conditions de constitution d’une provision au titre de la garantie et
montant
Selon IAS 37, une provision doit être comptabilisée lorsque :
 une entité a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d’un
évènement passé ;
 il est probable qu’une sortie d’avantages économiques futurs se réalisera
 une estimation fiable peut être faite.
Si les trois conditions ne sont pas réunies aucune provision ne peut être constatée.
Vérification des critères de constatation de la provision pour garantie :
 fait générateur de l’obligation : ventes des véhicules et la garantie de 3 ans
donné sur tous les véhicules vendus
 sorite probable de ressource : les couts de la remise en l’état des véhicules en
panne
 estimation fiable : les statistiques et probabilités défini par l’entité.
Les trois conditions étant remplies, l’entreprise doit constituer une provision au titre
de la garantie.
Montant de la garantie à constituer est égal à :
=2%*6%*900 (1+0.05)-1+5%*6%*850(1+0.05)-2 + 13%*6%*910(1+0.05)-3

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2. Conditions pour constituer une provision pour restructuration et
provisionnement des situations décrites
 Conditions de constatation d’une provision pour restructuration
Selon la norme IAS 37, une provision pour restructuration doit être comptabilisée aux
deux conditions ci-après:
 il existe un plan de restructuration formalisé et détaillé établi avant la clôture
de l’exercice précisant :
 l’activité concernée ;
 les sites affectés ;
 la fonction et le nombre des personnes qui seront licenciés ;
 les dépenses qui seront engagés ;
 la date de mise en œuvre du plan de restructuration.
 l’entité doit chez les personnes concernées une attente fondée:
 soit par la mise en œuvre du plan de restructuration ;
 soit par une annonce publique, claire avec suffisamment de détail sur
les principales caractéristiques du plan.

 Analyse des situations

Situation 1 : plan de restructuration non formalisé et non communiqué aux salariés,
pas d’attente fondé auprès des salaires donc pas de constitution d’une provision pour
restructuration.
Situation 2 : le plan de restructuration a été établi avant la clôture de l’exercice et il
est communiqué auprès des salaries, créant à leur niveau une attente fondé, une
provision pour restructuration doit être constituée.
 Evaluation de la provision pour restructuration
Une provision pour restructuration ne doit inclure que les dépenses directement liées
à la restructuration, sans tenir compte des charges liées aux activités poursuivis par
l’entreprise.
Une provision pour restructuration n’inclut pas les coûts :
 de reconversion ou une délocalisation du personnel conservé ;
 de marketing ;
 de charges liées à la conduite future de l’activité.

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