Application sur les prévisions d’activité

A la sortie de l’ISG, vous décidez avec un ami de créer votre entreprise courant décembre N.
Vous apportez chacun 20 000 Є et empruntez 40 000 Є auprès d’un établissement financier.
Ces sommes sont nécessaires, d’après vous, pour l’acquisition d’immobilisations (70 000 Є)
pour démarrer votre activité et pour la constitution du fonds de roulement.

Etablissez le bilan de création

A combien se monte le FRNG au 31/12/N ?

A combien s’élève le compte Banque de votre entreprise ?
Durant l’année N+1, votre entreprise débute son activité dans le négoce des vêtements de
travail auprès des entreprises de la région. A la fin N+1, votre activité se présente de la façon
suivante :

COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/N+1

Variation Stocks Marchandises = Stock initial (0) – Stock Final = - 4 000 d’où
stock final = 4000
Informations complémentaires :

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- L’emprunt contracté en N est au taux de 6 %. Il sera remboursé par amortissements
constants sur 5 ans, à partir de décembre N+1.
- L’activité est régulière sur l’année.
- Le délai d’encaissement des créances clients est en moyenne de 60 jours.
- Le délai de paiement auprès du fournisseur principal de marchandises est de 30 jours.
- L’IS sera à payer à l’Etat en avril N+2.
- Pour le reste, toutes les charges sont payées comptant.

TRAVAIL

1°) Reconstituez les opérations qui ont mouvementé le compte banque durant l’année ;

BANQUE (N + 2)
Débit Crédit

Solde initial……. Remboursement emprunt……

Ventes de N+2 encaissées en
N+2……….
Créances clients (N+1)….
Produits financiers….
Total débit =104884
Solde banque (N+2) = Total
débit – Total crédit =1080
Intérêts Emprunt……
Salaires…..
I et T …….
Services Extérieurs…….
Dettes fournisseurs (N+1) …
Achats de N+2 réglés en N+2 ….
Dividendes versés….
IS (N+1) payé en N+2……
Total crédit= 103804

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2°) Etablissez le bilan de clôture au 31/12/N+1

3°) Construisez le bilan fonctionnel en valeurs brutes au 31/12/N+1.

Calcul du FRNG
Calcul du BFR
Calcul de la TN

Sur l’année N+2, votre entreprise développe son volume d’affaires de façon considérable
(40 %) grâce à la conquête de quelques « gros clients ». Mais ceux-ci font jouer la

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concurrence et négocient des délais de paiement plus longs, qui vont faire augmenter votre
délai moyen d’encaissement des créances sur l’année. Celui-ci va passer à 4 mois.
Les autres délais restent inchangés.
D’autre part, satisfaits des résultats de votre première année d’activité et sachant que vous
vous êtes rémunérés au minimum sur N+1, vous décidez lors de l’assemblée générale du
25/05/N+2 de vous attribuer des dividendes à hauteur de 9 000 soit 22,5 % des capitaux que
vous avez apportés.

A fin N+2, l’activité se présente de la façon suivante :

COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/N+2

TRAVAIL

1°) Reconstituez les opérations qui ont mouvementé le compte Banque durant l’année
N+2

BANQUE

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2°) Etablissez le bilan de clôture au 31/12/N+2

3°) Construisez le bilan fonctionnel en valeurs brutes au 31/12/N+2.

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Calcul du FRNG

Calcul du BFR

Calcul de la TN

Commentaire sur la rentabilité