ANALYSE COMPTABLE

ET FINANCIÈRE

CORRIGÉ

Analyse comptable et financière – Corrigé – André Charlet – Novembre 2000 Page 1/7
 Entreprise BOTTIN

1° Saisir sur ordinateur les données fournies par le document 2.

ANALYSE COMPTABLE ET FINANCIÈRE

ENTREPRISE : BOTTIN SOLDES INTERMÉD. GESTION BILAN

Chiffre d'affaires HT 320 000 Chiffre d'affaires 320 000 ACTIF

Immobilisations nettes 35 000 Coût d'ach. march. vend. 192 000
Capital 42 000 Immobilisations 35 000
Emprunts 70 000 Marge commerciale 128 000 Stocks de marchandises 160 000
Durée de stockage 300 Charges de personnel 48 280 Clients 2 126
Durée crédit clients 2 Autres charges 25 600 Disponibilités 1 114
Durée crédit fournisseurs 75
TAUX (en % de CAHT) DE Excédent brut d'exploit. 53 120 TOTAL ACTIF 198 240
Marge brute 40,00% Charges calculées 8 000
Charges externes 7,00% PASSIF
Impôts et taxes 1,00% Résultat d'exploitation 451200
Salaires 9,50% Charges financières 6 720 Capital 42 000
Charges sociales 5,90% Résultat 38 400
Charges calculées 2,50% Résultat courant 38 400 Emprunts 70 000
Charges financières 2,10% Impôts/bénéfices 0 Fournisseurs 47 840
TVA 19,60%
Impôts/bénéfices 0,00% Résultat net 38 400 TOTAL PASSIF 198 240

2° Que permet le programme PARAME.XLS ?

À partir d’éléments de gestion fournis (ici, le document 2), ce programme permet de

reconstituer le tableau des soldes intermédiaires de gestion et le bilan d’une entreprise (ici,
l’entreprise Bottin).

************************

Cellules nommées dans la feuille de calcul PARAME.XLS

Référence Nom Référence Nom

$B$5 CAHT $B$14 txce
$B$7 capi $B$19 txcf
$B$10 ducc $B$17 txcs
$B$11 ducf $B$21 txib
$B$9 dust $B$15 txit
$B$8 empr $B$13 txmb
$B$6 immo $B$16 txsa
$B$18 txcc $B$20 txtv

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3° Retrouver, en analysant la feuille de calcul, les différentes formules qui permettent le
travail et expliquer les calculs en complétant les tableaux fournis (Document 3 et 3 bis).

Éléments constitutifs du tableau des soldes intermédiaires de gestion

Références
des Éléments Formule Détail des
cellules calculés du tableur calculs
du tableur
Coût d’achat des Chiffre d’affaires hors taxes
D6 marchandises =CAHT*(1-txmb) X
vendues 1 – taux de marge brute
Chiffre d’affaires HT
D8 Marge commerciale =D5-D6 -
Coût d’achat des march. vend.
Chiffre d’affaires hors taxes
D9 Charges de personnel =CAHT*(txsa+txcs) X
taux salaires + taux ch. sociales
Chiffre d’affaires hors taxes
D10 Autres charges =CAHT*(txce+txit) X
taux ch.ext. + taux impôts
Excédent Marge commerciale
D12 brut =D8-D9-D10 -
d’exploitation Charg. person. + aut. charges
Chiffre d’affaires hors taxes
D13 Charges calculées =CAHT*txcc X
taux charges calculées
Excédent brut d’exploitation
D15 Résultat d’exploitat. =D12-D13 -
Charges calculées
Chiffre d’affaires hors taxes
D16 Charges financières =CAHT*txcf X
taux charges financières
Résultat d’exploitation
D18 Résultat courant =D15-D16 -
Charges financières
Chiffre d’affaires hors taxes
D19 Impôts/bénéfices =CAHT*txib X
taux impôts sur bénéfices
Résultat courant
D21 Résultat net =D18-D19 -
Impôts sur les bénéfices

Analyse comptable et financière – Corrigé – André Charlet – Novembre 2000 Page 3/7
 Éléments constitutifs du bilan
Références
des Éléments Formule Détail des
cellules calculés du tableur calculs
du tableur
Stocks Coût d’achat march. vendues
F8 de =$D$6*dust/360 X
marchandises durée stockage / 360
Chiffre d’affaires hors taxes
F9 Clients =(CAHT*(1+txtv)) X (1 + taux de TVA) X
*ducc/360 durée crédit clients / 360
Total du passif
F10 Disponibilités =$F$21-( - immobilisations – stocks
SOMME(F7:F9)) - clients
Immobilisations + Stocks
F12 Total actif =SOMME(F7:F10) + clients
+ disponibilités
Résultat obtenu lors de
F17 Résultat =$D$21 l’établissement du compte
de résultat
Coût d’achat des march. vendues
F19 Fournisseurs =($D$6*(1+txtv)) X (1 + taux de TVA) X
*ducf/360 durée crédit fournisseurs / 360
Capital + résultat +
F21 Total passif =SOMME(F16:F19) emprunts
+ fournisseurs

4° Quelle est l’activité probable de l’entreprise BOTTIN ? Justifier la réponse.

En comparant les renseignements fournis par le document 2 sur l’entreprise BOTTIN et

l’extrait des statistiques du document 4, on peut supposer qu’il s’agit d’une entreprise de
distribution de chaussures.

5° Pour améliorer sa gestion et en fonction des moyennes de la profession, quel est, à

votre avis, le paramètre que l’entreprise doit surveiller et tenter de réduire ?

En regard des moyennes de la profession, il apparaît que les salaires et les charges sociales de
l’entreprise BOTTIN sont supérieurs à la moyenne des entreprises de distribution de
chaussures. Il serait donc bon de surveiller, voire de réduire, les charges de personnel de
l’entreprise pour améliorer sa gestion.

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6° Quels sont les paramètres principaux qui différencient les entreprises de distribution
des entreprises de production et services ? Justifier la réponse.

D’une part, on constate une durée des crédits clients et fournisseurs plus élevée dans les
entreprises de production par rapport aux entreprises de distribution. Dans les entreprises de
distribution, la majorité des ventes est faite à des consommateurs qui règlent au comptant.

D’autre part, les entreprises de production ont à faire face à des frais de personnel plus
importants dans la mesure où ils emploient outre le personnel commercial et administratif, du
personnel de production, qui représente en général la part la plus importante du nombre de
salariés de l'entreprise.

Enfin, les entreprises de production supportent en général des charges calculées supérieures
aux entreprises de distribution ; ces charges représentent, en particulier, les amortissements du
matériel de production.

7° Reconstituer manuellement (sans l’aide du tableur), le compte de résultat moyen d’un

coiffeur à l’aide des paramètres fournis par le document 4.

COMPTE DE RÉSULTAT

Coût d’achat des march. vendues 12 096 Chiffre d’affaires 112 000

Charges externes 15 232

Impôts, taxes et vers. assimilés 1 456

Charges de personnel 43 568

Charges financières 1 904

Dotations aux amort. et prov. 3 248

Solde créditeur (= bénéfice) 34 496

TOTAL 112 000 TOTAL 112 000

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8° Quelles sont les incidences ?
ANALYSE COMPTABLE ET FINANCIÈRE

ENTREPRISE : BOTTIN SOLDES INTERMÉD. GESTION BILAN

Chiffre d'affaires HT 320 000 Chiffre d'affaires 320 000 ACTIF

Immobilisations nettes 35 000 Coût d'ach. march. vend. 192 000
Capital 42 000 Immobilisations 35 000
Emprunts 70 000 Marge commerciale 128 000 Stocks de marchandises 144 000
Durée de stockage 270 Charges de personnel 49 280 Clients 5 316
Modif
Durée crédit clients . 5 Autres charges 25 600 Disponibilités 23 492
Durée crédit fournisseurs 90
TAUX (en % de CAHT) DE Excédent brut d'exploit. 53 120 TOTAL ACTIF 207 808
Marge brute 40,00% Charges calculées 8 000
Charges externes 7,00% PASSIF
Impôts et taxes 1,00% Résultat d'exploitation 45 120
Salaires 9,50% Charges financières 6 720 Capital 42 000
Charges sociales 5,90% Résultat 38 400
Charges calculées 2,50% Résultat courant 38 400 Emprunts 70 000
Charges financières 2,10% Impôts/bénéfices 0 Fournisseurs 57 408
TVA 19,60%
Impôts/bénéfices 0,00% Résultat net 38 400 TOTAL PASSIF 207 808
a) la trésorerie de l’entreprise ?
La trésorerie est très nettement améliorée puisque les disponibilités passent de 1 114 à
23 492. Ce confort est-il nécessaire ? Rien n’est moins sûr.
b) le résultat de l’exploitation ?
Par contre, le résultat n’a pas été modifié ; ces modifications n’ont aucune incidence sur les
charges et les produits.

9° Quelles sont les incidences sur :

ANALYSE COMPTABLE ET FINANCIÈRE

ENTREPRISE : BOTTIN SOLDES INTERMÉD. GESTION BILAN

Chiffre d'affaires HT 320 000 Chiffre d'affaires 320 000 ACTIF

Immobilisations nettes 35 000 Coût d'ach. march. vend. 198 400
Capital 42 000 Immobilisations 35 000
Emprunts 70 000 Marge commerciale 121 600 Stocks de marchandises 165 334
Durée de stockage 300 Charges de personnel 37 760 Clients 2 126
Durée crédit clients 2 Autres charges 25 600 Disponibilités 4 495
Durée crédit fournisseurs 75
TAUX (en % de CAHT) DE Excédent brut d'exploit. 58 240 TOTAL ACTIF 204 955
Marge brute 38,00% Charges calculées 8 000
Charges externes 7,00% PASSIF
Impôts et taxes 1,00% Résultat d'exploitation 50 240
Modif
Salaires . 7,30% Charges financières 6 720 Capital 42 000
Charges sociales 4,50% Résultat 43 520
Charges calculées 2,50% Résultat courant 43 520 Emprunts 70 000
Charges financières 2,10% Impôts/bénéfices 0 Fournisseurs 49 435
TVA 19,60%
Impôts/bénéfices 0,00% Résultat net 43 520 TOTAL PASSIF 204 955

Analyse comptable et financière – Corrigé – André Charlet – Novembre 2000 Page 6/7
Après modifications, on constate une variation relativement faible de la trésorerie. Par contre,
on obtient une augmentation du bénéfice qui passe de 38 400 à 43 520 soit une augmentation
de 5 120 (13 %). Pourtant le taux de marge a été réduit de 40 à 38 %. C’est donc la réduction
des charges de personnel à hauteur de la moyenne de la profession qui permet d’obtenir ce
résultat. Ceci confirme la réponse à la question 5.

10° Compléter le tableau ci-dessous.

ANALYSE FINANCIÈRE

Dénomination Formule de calcul

Stock moyen x 360
Durée de stockage
Coût d’achat des marchandises vendues

Coût d’achat des marchandises vendues

Rotation des stocks
Stock moyen

Clients x 360
Durée de crédit clients
Chiffre d’affaires TTC

Fournisseurs x 360
Durée de crédit fourniss.
Coût d’achat des marchandises vendues TTC

ANALYSE COMPTABLE

Dénomination Formule de calcul

Chiffre d’affaires HT – Coût d’achat des march. vendues HT
Marge brute
Chiffre d’affaires HT

Salaires + charges sociales

Frais de personnel
Chiffre d’affaires HT

Dotations aux amortissement et provisions

Charges calculées
Chiffre d’affaires HT

Charges financières
Charges financières
Chiffre d’affaires HT

Résultat net
Résultat
Chiffre d’affaires HT

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