Conception D'un Système Budgétaire Au Sein D'une Compagnie D'assurance

I S C A E
Mastre Spcialis En Contrle de Gestion
La Conception dun Systme Budgtaire

Au sein dune compagnie dassurance-crdit
Cas dASSURANCE CREDIT MAROCAINE ACMAR -
Projet ralis par :

M. Najib FAOUZI
Sous lencadrement de :
M. Abdelmoumen BIAD
Professeur lISCAE
M. Stphane RUTILI
Directeur gnral dACMAR
Dcembre 2004
REMERCIEMENTS
Je tiens remercier Monsieur Abdelmoumen BIAD, professeur lInstitut Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises ISCAE- pour son assistance tout au long de cette recherche. Mes remerciements sadressent galement Monsieur Stphane RUTILI, directeur gnral de la compagnie Assurance Crdit Marocaine ACMAR- pour ses orientations et sa disponibilit durant la prparation de ce projet. Je remercie galement, Monsieur MOUAFFAK, responsable du cycle du Mastre Spcialis en Contrle de Gestion et son assistante Mademoiselle Samia RHAITI qui nont jamais pargn deffort pour nous fournir leur aide prcieuse durant toute la priode de formation jusqu lachvement de ce rapport. Je suis galement reconnaissant toute personne qui ma aid, de prs ou de loin la ralisation de ce travail.
Conception dun systme budgtaire
Assurance Crdit Marocaine ACMAR -
INTRODUCTION 5 Partie I : Prsentation Gnrale.. 8

Chapitre I : Prsentation de lassurance crdit 9
Section 1 : Les services offerts par lassurance crdit... 10 Section 2 : Les principes dassurance crdit.... 12
Section 3 : Loriginalit de lassurance crdit par rapport aux autres services similaires... 14 Section 4 : Le cot de lassurance crdit. 14
Chapitre II : Prsentation dACMAR Assurance Crdit Marocaine 15
Partie II : Analyse et importance des spcificits de lactivit dassurance crdit dans un systme de contrle de gestion... 20
Chapitre I : le cycle de production invers dans une entreprise dassurance Crdit... 22 Chapitre II : Principe de mutualit.. 25 Chapitre III : le contrle permanent de ltat sur le secteur dassurance crdit 29
Section 1 : le fonds de garantie. 31 Section 2 : les rserves techniques des entreprises dassurances - crdit.31 Section 3 : les placements des entreprises dassurances crdit 34 Section 4 : la tenue dune comptabilit spciale dans les socits dassurance... 34
Mastre spcialis en contrle de gestion ISCAE
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Section 5 : la marge de solvabilit.. 36
Chapitre II : La relation entreprise dassurance et son rseau de distribution 37 Chapitre V : les lments exognes de lactivit de lassurance crdit ..38
Partie III : Conception dun systme budgtaire... 42

Chapitre I : Analyse du processus dexploitation de la compagnie 44
Section I : Priode ante-incident. 44 Section II : La priode post-incident. 51
Chapitre II : Dfinition dun plan moyen terme. 61 Chapitre III : La budgtisation... 64

Section 1 : Processus budgtaire. 64 Section 2 : Les grandes masses du budget 71
Paragraphe 1 : Budget Primes71 Paragraphe 2 : Budget des Accessoires. 82 Paragraphe 3 : Budget de la charge des sinistres. 86 Paragraphe 4 : Budget de la Rassurance 91 Paragraphe 5 : Budget Commissions.. 94 Paragraphe 6 : Budget Frais Gnraux.. 95 Paragraphe 7 : Budget de la Gestion Financire 98
Section III : Le contrle de cohrence. 102
Chapitre 4 : Analyse des carts et Actions correctives.. 105
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Section 1 : Constatation des carts. 105 Section 2 : Mise en ouvre des actions correctives.. 107
CONCLUSION. 113 BIBLIOGRAPHIE..114 ANNEXES...115

Annexe n 1 : Modle de compte de produit et charges.... 115 Annexe n 2 : Modle de bilan... 107
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INTRODUCTION
Lance sur le march depuis 1994 par Assurance Crdit Marocaine ACMAR-, lassurance crdit domestique, en dpit de ses multiples avantages, nest pas pour autant trs bien connue au Maroc. Lassurance crdit est un systme qui permet des cranciers, moyennant le paiement dune prime, de se couvrir contre le risque de non-paiement des crances dues par leurs clients. Ce systme repose la fois sur un mcanisme de slection pralable et de surveillance des risques et sur un mcanisme interne de recouvrement des crances impayes. En dautre terme, lassurance crdit est un service que lentreprise peut intgrer comme outil de gestion de son poste client tout en bnficiant dune indemnisation en cas dimpay Cependant, la conjoncture conomique sest encore dgrade, avec comme corollaire une augmentation des risques dinsolvabilit. La dtrioration du climat des affaires sest traduite par une hausse des dfaillances dentreprises et par un recul du chiffre daffaires des assurs. ACMAR, en tant que seul assureur crdit domestique au Maroc, tait directement menac par ces lments ngatifs. Ds lors, des mesures doivent tre prises en agissant sur plusieurs leviers pour rtablir les quilibres techniques : faire preuve dune grande slectivit dans loctroi de garantis sur les dbiteurs fragiles, augmenter les taux de prime, suivre une politique stricte de rduction des frais gnraux, etc. Grce ces mesures volontaristes, la compagnie peut prsenter une situation financire saine. Nanmoins, la mauvaise conjoncture conomique qui a entran un recul global du chiffre daffaires des assurs, servant de base au calcul des primes, pourrait entraver la mise en uvre de ces actions.
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En effet, une plus grande slectivit dans la couverture des risques freinera le dynamisme commercial, leffet positif que peut avoir une hausse de taux sur le chiffre daffaires de la compagnie peut tre contrebalancer par des rsiliations linitiative des assurs. Paralllement, les clients de la compagnie qui ont beaucoup souffert pendant cette priode difficile, ont besoin de dvelopper leur activit commerciale en toute scurit. Cela impose la compagnie dassocier la rigueur une comprhension encore plus fine des risques clients. Aujourdhui, avec la prise de contrle de la compagnie par son actionnaire prestigieux EULER HERMES et la dcision dACMAR dtendre ses activits lassurance crdit lexport, la situation ne sera plus le mme. Les bases sont jetes pour entamer avec optimisme les annes venir, malgr les incertitudes conjoncturelles qui continuent de planer. La compagnie devrait profiter pleinement de la reprise de lconomie lorsque celle-ci interviendra. Dans ce contexte, la compagnie ACMAR est oblige de se mettre niveau en prenant des mesures ncessaires pour sadapter ce processus de modernisation, de restructuration et de mise aux normes du groupe. Dans un souci de prparer linsertion de la compagnie dans lavenir, la gestion budgtaire simpose comme outil de planification court terme. En effet, la mise en place dun systme budgtaire en tant quoutil indispensable pour la mise en uvre du contrle de gestion, varie essentiellement selon le secteur et la nature de lactivit. Par ailleurs, le secteur des assurances et plus prcisment le secteur de lassurance crdit sont des secteurs particuliers par rapport aux autres secteurs de lconomie ; la connaissance a posteriori des prix de revient conduit inverser la plupart des rflexes de gestion.
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On peut alors se demander quelle sera la conception dun systme budgtaire compte tenu des spcificits de cette activit ? Pour rpondre cette question et dans un souci de doter la compagnie dun outil de gestion capable de rpondre ses besoins en terme de suivi de lactivit et de mise en excution des moyens ncessaires la ralisation des objectifs dfinis par la direction, nous allons essayer dans ce travail de prsenter la phase conceptuelle de la mise en place dun systme budgtaire au sein dACMAR.
Ainsi, notre tude sera structurer comme suit : La premire partie a pour objectif de prsenter lactivit dassurance crdit ainsi que la prise de connaissance de lenvironnement interne et externe de la compagnie ACMAR ; la seule compagnie au Maroc qui pratique ce genre dactivit. La deuxime partie analysera les spcificits de lactivit dassurance crdit. Cette analyse dmontrera limportance et limpact de ces spcificits sur le systme budgtaire dans ce type dentreprise, notamment en ce qui concerne les prvisions, llaboration et la mise en uvre des politiques et des objectifs. La troisime partie sera consacre la conception du systme budgtaire dans sa globalit. Aprs lanalyse du systme dinformation de la compagnie et de son processus dexploitation, nous allons essayer de proposer un modle de processus budgtaire qui fixera la mthodologie suivre dans llaboration des budgets. Ce travail sera suivi par une dfinition des grandes masses des budgets que la compagnie sera amene constituer avant de traiter les analyses des carts et de proposer les actions correctives mettre en uvre.
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Chapitre I : Prsentation de lassurance crdit
Aujourdhui, dans un climat conomique boulevers et instable, lamlioration des moyens de communication a eu pour consquence, lvolution des notions de risque commercial. En effet, les retards de paiement, les dfaillances des dbiteurs sont autant de facteurs qui psent sur la trsorerie des entreprises, affectent leur rentabilit et risquent mme parfois de compromettre leur prennit. Alors que les entreprises assurent quasi naturellement leurs immobilisations et leurs stocks, leur poste client demeure peut protger. En effet, le poste client qui constitue un lment essentiel de lactif du bilan et qui reprsente pour certain jusqu six mois de chiffres daffaires et souvent plus que le tiers du total bilan doit tre protg dans un environnement caractris par une concurrence accrue, une rosion des marges et des dlais de paiement de plus en plus longs. Par ailleurs, et dans un contexte de mondialisation de lconomie, lincertitude gagne de terrain, personne nest en mesure de dire avec prcision de quoi demain sera fait, il devient, par consquent, difficile dapprcier la solvabilit des clients. Que faire alors ? Freiner son dynamisme et tourner le dos aux nouveaux marchs ? Adopter une politique commerciale agressive en prenant des risques ou tre prudent, en limitant ses transactions une clientle sre ? Quelle attitude avoir quand survient un incident de paiement ? Opter pour une rcupration rapide ou tenter de conserver de bonne relations commerciales ? En matire de politique de protection : faut-il, linstar des stocks et des immobilisations, couvrir un des actifs les plus importants de lentreprise ? Des questions qui taraudent les chefs dentreprises, qui nont pas encore pris conscience de lintrt de lassurance crdit. En effet, lassurance crdit est un mtier, part entire. Il tend contribuer au dveloppement des entreprises, en scurisant leur poste client. Cest aussi une
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ncessit pour lentreprise qui peut lutiliser pour dvelopper son programme de vente tout en assurant une gestion efficace de dfaillance de paiement.
Section 1 : Les services offerts par lassurance crdit

Si, le risque dimpay peut peser lourd dans le bilan de lentreprise, lassurance crdit le rend plus serein en offrant une garantie solide qui intervient trois niveaux : Phase 1 : La prvention Avec ce service, lentreprise peut mieux choisir ses partenaires commerciaux, en bnficiant dun service performant dapprciation des risques. La prvention seffectue travers : Dune part, la collecte dinformations juridiques et financires sur les clients et prospects de lentreprise assure afin dvaluer leur solvabilit et de dterminer les niveaux dengagements mettre en place. Dautre part, la surveillance de la dgradation de la situation de leurs clients afin dadapter leur politique commerciale cette dgradation du risque. En effet, linformation sur les acheteurs est une donne indispensable dans lapprciation des risques. Cette connaissance ne se limite pas lanalyse de donnes financires publies. Les analystes du risque rencontrent rgulirement les acheteurs ainsi que leurs partenaires financiers pour recueillir directement linformation avant dtre stocke et recense dans des bases de donnes. En fonction des conditions particulires de son contrat, lassur rparti sa clientle assurable en deux catgories : Les clients non dnomms :
Un client non dnomm est un client automatiquement assur aux conditions particulires et gnrales de la police. Les clients dnomms :
Un client dnomm est un client pour lequel lassur a demand un agrment en fonction de son encours avec lui.
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Phase 2 : Le recouvrement Pour les entreprises dj en difficult, le service de recouvrement des crances non honores, dcharge lassur de toutes les dmarches entreprendre. Dans ce cadre, la compagnie met en uvre toutes les actions amiables dans une premire phase du recouvrement. Si ces dmarches savrent non concluantes, lintervention contentieuse est alors dclenche. La compagnie active alors son rseau davocats offrant ses clients un service spcialis des tarifs prfrentiels. Phase 3 : Lindemnisation Le recouvrement dune crance peut requrir un dlai suprieur celui que lentreprise peut supporter. Or linsolvabilit de son client risque de placer lentreprise dans une situation financire critique. Cest ce niveau quintervient lindemnisation En effet, la compagnie dassurance crdit indemnise lassur hauteur dune quotit garantie reprsent par un pourcentage fix contractuellement sur la base de couverture consentie pralablement. Cette opration est effectue dans un dlai maximum de six mois compter de la date dintervention contentieuse. Exemple chiffr dun rglement dun sinistre en assurance crdit Crance demeure impaye pour un montant (client dnomm)150.000 dhs - Valeur en marchandises. ..125.000 dhs - taxes25.000 dhs aprs transmission >>> rcupration de 50.000 dhs cette somme est restitue entirement lassur A lexpiration dun dlai de 6 mois suivant la remise du dossier, le dbiteur ne sest toujours pas acquitt du solde de sa dette Il subsiste donc un solde non rcupr de 100.000 dhs Augment des frais contentieux.5.000 dhs Soit une perte de ..105.000 dhs Indemnisation sur la base dune quotit de 75%..78.750 dhs
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Lavantage de ce produit est de permettre une entreprise doptimiser son portefeuille clients existants, den cibler de nouveaux (prospecter) tout en disposant dindicateurs sur leur solvabilit et den suivre les performances afin de pouvoir ragir rapidement. Enfin de pouvoir bnficier dun service de recouvrement contentieux et dune indemnisation en cas de prjudice.
Lassurance crdit couvre le risque commercial rsultant doprations traites entre industriels ou commerant de droit priv partir de fournitures de marchandises ou de prestations de services stipules payables court terme. En revanche, sont exclues du champ dapplication du contrat, les transactions ralises avec des administrations et des collectivits publiques, des firmes apparentes et des personnes physiques ou morales nayant pas le statut de commerant.
Section 2 : Les principes dassurance crdit

Cinq principes fondamentaux cadre lactivit dassurance crdit : I - Garantir le risque commercial court terme - seules les ventes portant sur des marchandises ou des services peuvent tre garanties en assurances crdits - les crdits clients y affrents doivent tre stipuls court terme (120 jours en moyenne) II - Prise en compte de lensemble de lactivit
Le principe : lassur doit confier son assureur crdit lensemble de son chiffre daffaires assurable. Il ne peut donc pratiquer une slection des clients assurer. En effet, lassureur ne peut pas permettre lassur de prsenter seulement les transactions les plus risques pour garder sa charge les oprations certaines et non douteuses. Cette anti-slection ne peut que porter prjudice lassureur. Lexception : lassurance peut ne porter que sur une partie de ce chiffre daffaires,
mais la condition que celle-ci soit importante et homogne.
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Exemple : pour une entreprise multibranches, une seule ou plusieurs parmi cellesci pourra tre assure lexclusion des autres. III - Mcanisme de prvention Les encours gnralement suprieurs la limite des non-dnomms que lassur soit amen consentir ses clients doivent ncessairement tre autoriss individuellement et pralablement par lassureur qui analyse le risque. Ainsi ce dernier prmunit lassur contre le risque dimpay Par contre, les encours infrieurs cette limite sont garantis automatiquement et donc sans autorisation pralable (non dnomms) IV - Notion dinsolvabilit la crance indemniser doit concerner un dbiteur dont linsolvabilit t constat : - Soit par voie judiciaire (redressement ou liquidation) ; - Soit de faon prsume cest dire aprs coulement dun dlai de carence de 6 mois. En dautres termes, lassureur crdit nindemnise pas instantanment les crances en souffrance. V - Indemnisation avec ticket modrateur Afin dinciter lassur agir en bon pre de famille par rapport au risque dimpay, une partie de la crance indemniser restera la charge de ce dernier. Il sagit en fait dun vritable partenariat entre lassureur et lassur. Ce principe est en fait, pos pour pousser lassur prendre un minimum de prcautions avant loctroi de crdits ses clients. Autrement dit, lassureur crdit rembourse au maximum jusqu 90% de la crance perdue.
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Section 3 : Loriginalit de lassurance crdit par rapport aux autres services similaires
Lassurance crdit peut tre confondu avec dautres services qui sont totalement distinctes. En effet, la compagnie dassurance crdit nest pas : Une socit dinformation commerciale : - Lassureur crdit ne vend pas ses informations : la base acheteur dont il dispose nest pas commercialise, elle constitue un des atouts majeurs de la compagnie, qui les utilise exclusivement pour mieux servir ses clients. - Lassureur crdit assume le risque li ses recommandations Une assurance dommage : - Lassureur crdit ne limite pas son intervention lindemnisation des assurs - Lassureur crdit est en relation permanente avec son assur pour laider matriser ses risques et laccompagner dans son dveloppement commercial. Un factor : lassureur crdit ne finance pas les entreprises.
Section 4 : Le cot de lassurance - crdit

Le cot dune police dassurance crdit pour lassur, correspond une prime matrialise par un taux applicable au chiffre daffaires assurable ralis mensuellement. Ce taux est fonction des caractristiques de chaque entreprise et varie gnralement entre 0,3 % et 1,2% Le calcul des primes dassurances est modul suivant les spcificits de chaque entreprise, en fonction de la nature de son portefeuille client, secteur dactivit, chiffres daffaires, rpartition de la clientle, conditions de paiement, lampleur des impays et dautres facteurs dapprciation que la compagnie tudie conjointement avec ses dirigeants dans un esprit de partenariat. Exemple de calcul de la prime : 1re tape : Identification du chiffre daffaires assurable. Analyse du poste client : nombre de client, leur rpartition, les provisions antrieures
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Prise en compte du secteur dactivit
2me tape : Dtermination du taux de prime en fonction des lments prcdents. Dtermination du minimum de prime Exemple chiffr : 1) Chiffre daffaires assurables 20 M dhs 2) Taux de prime 0,5 % du chiffre daffaires assurable Soit une prime annuelle potentielle de : 20 M dhs x 0,5 % = 100.000 dh. 3) minimum de prime = 80 % de la prime annuelle potentielle soit 80.000 dhs
En vertu de ce qui prcde, il semble intressant de prsenter la compagnie qui assure ces services au Maroc, sa structure ainsi que les intervenants qui veillent la bonne fin de ce genre dassurance.
Chapitre II : Prsentation dACMAR Assurance Crdit Marocaine
ACMAR (Assurance Crdit MARocaine) est une compagnie dassurance cre en 1994 linitiative de banques marocaines avec la contribution technique de la Socit Franaise dAssurance Crdit (SFAC), spcialise en Assurance Crdit et filiale du groupe EULER HERMES (leader mondial de l'assurance-crdit).
POPULAIRES,
ACMAR est aujourdhui une filiale de la SGMB, de BMCE BANK, du GROUPE BANQUES de la SMAEX et du GROUPE EULER HERMES qui en est lactionnaire majoritaire. Actuellement, ACMAR est la seule compagnie au Maroc qui assure ce genre des risques. Avant de prsenter ses chiffres cls, il est recommand de prsenter brivement le groupe Euler Hermes en tant quactionnaire majoritaire.
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Chiffres cls du Groupe Euler Hermes au 31 dcembre 2003 N1 mondial de lassurance crdit avec 36% de part de march Prsence dans 36 pays 49000 clients travers le monde 1864 millions deuros de chiffre daffaires consolids Plus de 600 milliards deuros de transactions commerciales garanties dans le monde 40 millions dentreprises suivies dans des bases de donnes communes 14000 demandes de crdit chaque jour 6000 collaborateurs Organigramme oprationnel du Groupe Euler Hermes
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Allianz
59,3%
AGF
67,4% Public (incl. Swiss Re) 28,2%
Euler Hermes
4,3
EUROFACTOR Euler Hermes Euler Hermes SFAC SIAC Affacturage

France Allemagne Belgique Espagne Portugal UK Pays-Bas France Italie
Euler Hermes United Kingdom 100

Royaume-Uni
Euler Hermes Credit Insurance
Euler Hermes ACI

USA
Euler Hermes Kreditversicherung

Assurance-crdit, caution. Assurance garantie export pour ltat allemand Allemagne
Benelux
Euler Hermes redietverzekering (Pays-Bas)
EUREXEL Espagne Brsil Grce Maroc Portugal Lituanie
Singapour HongKong, Shanghai
Mexique Canada Euler Hermes Kreditfrskring (Sude, Danemark, Norvge) Finlande Hongrie HongKong Japon Pologne Suisse Euler Hermes CESCOB (Rpublique tchque) PRISMA (Autriche)
Partenariats oprationnels : Core du Sud, Tawan, Thalande, Malaisie, Slovaquie, Vietnam et Tunisie
Chiffres cls de la compagnie dAssurance Crdit Marocaine ACMAR- au 31 dcembre 2003
IDENTITE
Raison sociale Forme juridique Objet social Adresse Capital social Chiffres daffaires Engagements Date de constitution N et date de l'agrment Date effective du dbut de l'exploitation Effectif global ASSURANCE CREDIT MAROCAINE - ACMAR Socit anonyme Assurance Crdit Commercial 243, Bd Mohamed V Casablanca MAD 50 000 000 MAD 23.812.000 MAD 2.784.000.000 20 octobre 1994 Codes des Assurances, loi n 17-99 du 03 octobre 2002 1er Janvier 1995 24
ACTIONNARIAT
EULER-HERMES BMCE BANK SGMB Groupe des Banques Populaires GBP SMAEX 55% 20% 10% 10% 5%
ORGANIGRAMME ACMAR 2003

Lorganigramme dACMAR se prsente comme suit :
Stphane RUTILI DG
Youssef DOUIEB DGA
Dpart. Contentieux
Dpart. Commercial
Suivi Terrain
Suivi technique et Relations avocats
Vente directe
Gestion commerciale
Relations courtiers
Dpart. Administratif et Financier
Dpart. Engagments
Facturation et Suivi poste client
Comptabilit et budget
Finance et Rassurance
Collecte des Informations
Analyse et Arbitrage
Suivi des impays
Le secteur dassurance crdit comme toute autre composante du tissu conomique, opre dans un environnement complexe et de forte instabilit. Il est lun des lments du systme (tat, technologie, lgislation, ..), chacun deux pourrait modifier les rgles du jeu et les mcanismes de fonctionnement des autres entits
En outre, la panoplie des variables quantitatives et qualitatives de lenvironnement des assurances, les caractristiques et les spcificits de cette activit la rendent plus diffrente que se soit au niveau de sa gestion quau niveau de son fonctionnement. Cinq caractres font la spcificit de lactivit de lassurance crdit : Cycle de production invers ; Principe de mutualit ; contrle permanent de ltat, travers : Le fond de garantie comme condition pour avoir un agrment ; La constitution des rserves techniques ; Le contrle des placements ; Tenue dune comptabilit spciale ; Marges de solvabilit financire ; Rseau de distribution ; Une activit dpendante des lments exognes de lentreprise. Toutes ces spcificits crent un environnement sensible la planification et une structure de contrle de gestion par excellence
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Chapitre I : le cycle de production invers dans une entreprise dassurance crdit
Dans une entreprise industrielle ou commerciale, le produit est fabriqu, ou la prestation de service est rendue, avant sa facturation dfinitive. Cest--dire que lentreprise commence par exposer les cots ncessaires la ralisation de lobjet quil entend vendre avant de procder lencaissement du prix et de dgager le bnfice correspondant. Cette situation se traduit par la ncessit de financement pralable de stocks et la fixation dun tarif de vente qui tienne compte des cots rellement exposs.
Cycle de production dune entreprise industrielle
Achat de matires
Ventes
Processus de fabrication
Connaissance du cot rel et dgagement de la marge
Dans la mesure o lon considre quune entreprise dassurances est une socit de service en matire de scurit, on constate que le mcanisme est effectivement invers. La facturation du service est effectue avant sa prestation. Autrement dit, les primes sont payes au jour o commence la priode de garantie. Le service est ensuite rendu pendant la priode deffet de la police dassurance et peut se traduire par le rglement effectif de sinistres. Les socits dassurances ne connaissent le cot rel des prestations quelles rendent, quaprs facturation des primes.
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Cycle de production dune entreprise dassurance

Souscription survenance dun sinistre Terme du contrat
Gestion du contrat
Dgagement de la marge
Connaissance du Cot rel
Dans une entreprise dassurance crdit, le cycle de production est encore plus long. Les primes tant factures sur la base de dclarations mensuelles de chiffre daffaires par les assurs. Par consquent la marge dune police dassurance ne peut pas tre connues lchance, compte tenu du mcanisme de collecte des primes dcrit cidessus ; un sinistre peut survenir aprs le terme du contrat et tre indemnis.
Cycle de production dune entreprise dassurance - crdit

Survenance dun ou plusieurs sinistre
Souscription
Terme du contrat
Gestion du contrat
Dgagement de la marge
Connaissance du Cot rel
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A ce niveau, on pourrait se poser la question suivante : comment dtermine t-on le cot de revient avant de couvrir le risque ? Et comment peut-on budgtiser une prime sans savoir le cot du sinistre ? Pour rpondre cette question, il sera utile daborder le sujet de mutualit en tant que principe de base dans lapprciation du cot de risques ?
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Chapitre II : Principe de mutualit
La mutualit constitue le trait caractristique de lassurance ; un groupement de personne qui mettent en commun leur risque dont il redoute les consquences et qui dcident de contribuer au rglement des sinistres frappant certaines dentre elles. Cette mutualit qui est gre par la compagnie dassurance, doit tre organise statistiquement. Dans lassurance-crdit, la mutualit est exerce non seulement entre un ensemble de socits qui sassurent contre le risque de dfaillance de leur client, mais aussi et surtout, doit tre vrifie pour chaque police.
Section 1 : Organisation de la mutualit

Contrairement aux autres branches dassurance classique o le risque assur appartient lassur lui-mme, lassurance crdit couvrent les assurs contre le risque dinsolvabilit de leurs clients. Par ailleurs, la mutualit pour un assureur crdit consiste assurer lquilibre au sein de chaque police. De ce faite, le portefeuille client assurer doit tre global et sa structure doit tre quilibre et bien rpartie. Cest ainsi que le 2me principe de lassurance crdit consiste la prise en compte de lensemble de lactivit ce qui interdit lassur de faire la slection sur son portefeuille clients.
Le calcul de la prime ncessaire lquilibre des oprations nexclut pas lusage de la prvision en la matire, mais il ne sagit que dune approximation. Toutefois, les alas lis au chiffre daffaires des assurs ainsi que ceux lis leur niveau de sinistralit restent difficilement matrisables. Ainsi, la difficult consiste en lvaluation du cot de risque. En effet, la prvision du cot du sinistre nest jamais exacte : il est soit sous valuer ou sur valuer. Ce cot ne pourra tre connu avec certitude quau bout de plusieurs annes, du fait dune part du retard dans les paiements et dautre part du retard dans les recours
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Il en rsulte de ces faits des carts entre les prvisions et les ralisations do la ncessit davoir un systme danalyse des carts capable de mettre en place rapidement les actions correctives. Les causes des carts dgags sont multiples, on peut citer par exemple : Linsuffisance du taux de prime, ce qui peut remettre lquilibre de la mutualit des risques. La concentration des risques sur un nombre limit du portefeuille clients de lassur. Pour cela le nombre des clients pour un mme assur doit tre suffisamment grand pour pouvoir faire jouer la loi des grands nombres. Aggravation du risque sur un secteur dactivit donn.
Section 2 : Les conditions de la mutualit

5 lments sont indispensables pour que la mutualit joue le rle prconis Homognit ; La dispersion : pour cela, les risques ne doivent pas intervenir en mme temps et la ralisation des sinistres doit tre tale sur le temps ; La slection ; La dconcentration du portefeuille client.
Section 3 : Consquence au niveau du contrle de gestion

Pour que la mutualit remplisse ses fonctions, plusieurs facteurs doivent tre vrifis :
Tenir compte de lvolution de tous les facteurs internes et externes qui influencent le prix de revient long terme, Dterminer le budget de sinistres, Dfinir les politiques technico-commerciales de faon cohrente :
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Politiques de souscription, Politiques de rglement des sinistres, Politiques de rassurance.
Matriser les volutions des dpenses qui ont un caractre immdiat afin que la marge sur cot de gestion soit assez leve en vue de dgager des ressources maximums pour les dpenses caractre lointain. Pour cela, on trace le tableau diffrentiel suivant : Chiffre daffaires Charges immdiates - Frais gnraux - Commissions des intermdiaires Marge sur cot de gestion - Charges lointaines aux cots des risques Rsultat 100 5% 10% 85% 70% 15%
Il faut prvoir le chiffre daffaires directement li au portefeuille de risque procdant la dtermination dune dure juridique des contrats ; Il faut compenser les risques, le volume compens par lentreprise constitue lactivit propre de lentreprise ; (volume des risques pris en charge) (volume des risques cds aux rassurances)
= Activit propre de lentreprise La ncessit de prvoir est donc lie au fonctionnement intrinsque de la mutualit, qui permet seule compenser le dcalage entre la mise en uvre des dpenses ncessaires la fabrication et la distribution de la scurit et des dpenses ncessaires au paiement des sinistres. Lacte de prvision nest donc pas le fait dun tat desprit de gestion, ni dune volont, mais de la technique mme de contrle de gestion :
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Du fait quelle met en uvre certains des principes fondamentaux de la gestion budgtaire. Et quelle facilite la mise en uvre de certaines techniques de contrle de gestion, notamment la planification vu la ncessit dtudier lenvironnement et de mesurer son volution sur une trs longue priode.
Ainsi lacte de prvision est intrinsque la nature dactivit dune compagnie dassurance qui est assujettie un contrle permanent de ltat.
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Chapitre III : le contrle permanent de ltat sur le secteur dassurance - crdit
A linstar des autres branches dassurances, lassurance-crdit ne pouvait rester labri de lintervention de ltat. Celui-ci exerce en effet un contrle par lintermdiaire du ministre des finances tant au niveau de la solvabilit de la compagnie quau niveau de la police propose. Il importe donc de voir quels sont les textes organisant ce contrle et ses modalits. Cependant il existe quelques textes important ayant pour but de veiller la solvabilit des compagnies dassurance-crdit qui sappliquent exclusivement cette branche dassurance. En effet et en sus de quelques anciens textes, un arrt rcent est venu pour complter le dispositif mis en place. Il sagit de larrt du ministre des finances du 10 juin 1996 relatif aux garanties financires et aux documents et comptesrendus exigibles des entreprises dassurances, de rassurances et de capitalisation1.
Il en est de mme du texte qui rgit le contrle de ltat sur toutes les compagnies dassurance. Il sagit de larrt viziriel du 6 septembre 1941 relatif lunification du contrle de ltat sur les oprations dassurances, de rassurances et de capitalisation2.
Il faut signaler que le code des assurances a finalement tait adopt et publi au bulletin officiel N5054 du 7 novembre 2002, ce qui va permettre au secteur de se doter dun cadre rglementaire solide et de prparer les compagnies dassurance la libralisation. La rglementation cite ci-dessus sarticule autour de deux points essentiels savoir celui concernant les rserves devant tre constitues par les compagnies dassurance-crdit et leurs modalits de placement ainsi que laspect relatif au contrle effectu par lEtat sur ces dernires.
1. arrt du ministre des finances n 369-95 2. Bulletin Officiel du 3 octobre 1941.
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Les principales attributions incombant au service administratif charg du contrle du secteur des assurances, en loccurrence, la direction des assurances et de prvoyance sociale (DAPS), consiste protger les souscripteurs des contrats dassurances, les bnficiaires et les tiers victimes dun dommage. Cependant, le rle de la direction des assurances ne se cantonne pas cet objectif classique ; elle doit aussi tenir compte des impratifs du dveloppement du pays dans le domaine conomique et social. Ainsi, il appartient au service de contrle de rglementer les relations entre assureurs et assurs et de veiller notamment ce que les rapports contractuels entre les institutions dassurances et leurs clients ne soient pas tablis au dtriment de ces derniers. Il appartient galement ce service de contrle de coordonner les investissements des entreprises dassurances avec la politique gnrale de lEtat et de drainer lpargne constitue par celles-ci dans les projets les plus rentables au sein des secteurs clefs de lconomie nationale et ce, par lexigence de la constitution des rserves techniques et financires, en plus des rserves lgales prvues par le droit commun. Les rserves constituent une ncessit imprieuse pour la protection des assurs et bnficiaires de contrat, car elles doivent correspondre aux engagements des entreprises dassurances envers ceux-ci (en loccurrence le paiement des sinistres) Ces rserves sont rglementes dune manire minutieuse aussi bien en ce qui concerne leurs constitutions que leurs placements. Ainsi, le contrle technique et financier a t institu dans un double objectif : Vrifier la solvabilit des entreprises et la lgalit de leurs oprations travers la constitution des rserves techniques et la constitution de la marge de solvabilit Orienter lpargne draine par le march des assurances dans les secteurs cls de lconomie nationale.
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Pour atteindre ces objectifs, ltat dispose des moyens de contrle des compagnies dassurances ds la cration jusquau ses rouages de fonctionnement.
Section 1 : le fonds de garantie

Lagrment est le premier acte de contrle. Son acceptation est conditionne par de nombreux lments dont les plus importants sont une situation financire quilibre, un capital minimum et lexistence dun plan financier faisant apparatre dune manire dtaille les prvisions de recettes et de dpenses, ainsi que les bases techniques sur lesquelles ces prvisions ont t calcules. Le fonds de garantie est le capital de dpart, entirement libr, quil faudra runir ds la fondation de lentreprise et dont la hauteur restera constante quelle que soit limportance future de lentreprise et son encaissement de primes. Actuellement, il est de 50.000.000 Dhs. Ce minimum est gnralement bien modeste, et rares sont les compagnies qui sy limitent. Si lors de la fondation de la compagnie, et pour donner confiance aux assurs, le fonds de garantie minimum est dj insuffisant, cest limportance des engagements qui lui imposera ultrieurement la mise en uvre de capitaux propres nettement suprieurs.
Section 2 : les rserves techniques des entreprises dassurances - crdit
On peut dfinir les rserves techniques comme des comptes dpargne qua d accumuler une entreprise dassurance la date de linventaire pour quelle puisse faire face lavenir ses engagements envers les assurs et les bnficiaires du contrat. Limportance de ces rserves na aucune signification lgard de la prosprit de lentreprise, car une socit qui a beaucoup de dettes et dengagements ne signifie pas quelle est performante.
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Ainsi, lorsque les entreprises dassurances encaissent des primes, elles nont certes pas fournir un service en mme temps, mais elles sengagent rgler tout sinistre susceptible de survenir au cours de la priode contractuelle de la garantie. Cependant, si un sinistre survient, lindemnit qui est due nest pas immdiatement verse. De ce fait, entre le moment de la conclusion du contrat et le rglement des sinistres, les entreprises dassurances se trouvent dtentrices de capitaux considrables qui ne leur appartient pas et qui constituent des engagements lgard des assurs et bnficiaires de contrat. Il sagit des fonds qui doivent tre prlevs sur les primes encaisses conserves pour faire face soit aux sinistres survenir, soit aux sinistres survenus. I les rserves pour sinistres inconnus Cette provision est dfinit comme le compte des engagements de lassureur envers les assurs au titre des sinistres recevoir postrieurement linventaire jusqu lexpiration des dlais accords aux assurs pour dclarer les impays et transmettre les dossiers contentieux. La constitution de cette rserve sexplique par le dcalage qui existe entre lanne de survenance des sinistres et la priode de garantie accorde aux assurs. En effet, les entreprises dassurances ont lobligation darrter leurs critures comptables chaque anne le 31 dcembre, alors que les sinistres peuvent survenir aprs lexpiration de la dure de crdit accorde aux assurs, et la constatation de limpay. Ce dernier qui dispose dun certain dlai pour tre dclar la compagnie dassurances crdit, peut tre prorog pour permettre lassur de grer le pr contentieux. Si limpay est dfinitif, lassur dispose dun certain dlai pour transmettre la demande dintervention contentieuse qui dclenche la constitution de la provision pour sinistres payer qui sera dvelopper ci-aprs. De ce fait, et compte tenu du chevauchement qui existe entre la priode garantie et la survenance des sinistres, lassureur se trouve dbiteur le 31 dcembre des sinistres ventuels futurs de la priode garantie.
Ainsi, lassureur est tenu par la loi de constituer cette rserve la date de linventaire, car toute priode garantie prsente un risque probable dans lavenir. Lintrt de cette rserve est de permettre lassureur de faire face ses engagements tout moment et spcialement de rgler la dette quil a contracte en sengageant rparer tout sinistre susceptible de survenir au cours de la priode de garantie prvue par le contrat. Cette rserve est exige des entreprises pratiquant les oprations dassurance crdit au Maroc. Elle est calcule raison dun pourcentage qui doit tre au minimum de 36% du total des primes acquises de lexercice inventori.
II les rserves pour sinistres payer Ces rserves ont pour objet de faire face aux sinistres survenus au cours dun exercice et dont le paiement na pas encore t effectu la clture de cet exercice. Elles reprsentent des dettes de lassureur envers les bnficiaires du contrat dassurance. Les sinistres sont connus dans leur existence mais non dans leur cot dfinitif. Lvaluation et le calcul de ces rserves sont dun intrt fondamental, surtout que celles-ci doivent tre calcules par exercice de rattachement des sinistres. Cette rgle est une consquence du principe de lannualit des comptes, en vertu duquel les primes dun exercice doivent permettre le paiement des sinistres survenus le mme exercice mme sils sont pays beaucoup plus tard. De mme, ces rserves sont calcules dossier par dossier sans tenir compte des cessions en rassurances et de recours exercer. Elles sont galement majores dun pourcentage fix 5% titre de chargement de gestion (rgle de la DAPS) Ainsi, les rserves pour sinistres restant payer se composent du prix du sinistre et du prix de gestion du dossier.
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Section 3 : les placements des entreprises dassurances crdit

Le placement des rserves techniques est lune des plus anciennes proccupations des pouvoirs publics. La rglementation des placements se justifie par le fait que ltat doit veiller la garantie des droits des assurs et bnficiaires des contrats dassurances. Les entreprises dassurances sont tenues de se conformer dans lemploi des fonds qui appartiennent en fait aux assurs des normes garantissant la fois la scurit, la rentabilit et la liquidit des placements. En effet, les pouvoirs publics ont concentr leurs efforts sur la rglementation des rserves. Ils ne se sont pas borns rglementer les placements uniquement compte tenu de la solvabilit des entreprises, mais galement en raison du rle conomique quelles sont appeles jouer. En ce qui concerne les placements autres que ceux relatifs la reprsentation des rserves techniques, elles sont laisses la libre apprciation des entreprises dassurances.
Section 4 : la tenue dune comptabilit spciale dans les socits dassurance

La comptabilit des oprations dassurance dpasse le simple cadre de la comptabilit pour sinscrire dans le cadre pour gnral dun systme dinformation de lentreprise. En effet, la comptabilit des oprations dassurances doit : En tant que technique quantitative, constater les faits qui affectent le patrimoine de lentreprise et en dgager lincidence globale, En tant quoutil de gestion, renseigner sur la situation industrielle et technique et, partant de l, permettre lapprciation des quilibres fondamentaux de lentreprise et mettre en vidence sa capacit faire face ses engagements.
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Le premier objectif nest pas spcifique la comptabilit des assurances ; cest la fonction premire de la comptabilit. Cest surtout en ce qui concerne le second point que la comptabilit des assurances prsente des particularits qui en font une technique originale par rapport au cadre gnral de la comptabilit. Linformation sur la situation industrielle et technique intresse des degrs divers les dirigeants de lentreprise, ses partenaires (rassureurs,..), les autorits de contrle, les assurs Pour rpondre aux proccupations parfois divergentes de ces diffrents utilisateurs, la comptabilit doit tre organise en un systme o lenregistrement des informations et leur analyse doit obir un souci de classification et de ventilation aussi dtaill que possible. Cest ainsi que la comptabilit doit observer pour chaque enregistrement une qualification selon le couple suivant : La famille ou catgorie dopration, Lanne dassurance ou de comptence. La comptabilit doit permettre danalyser lactivit de lentreprise : Par exercice comptable, cest--dire la priode qui englobe tous les actes de gestion de lentreprise quel que soit lexercice de rfrence ou de comptence. Par exercice de survenance ou de rfrence, qui constitue la priode au cours de laquelle sont ns les droits et obligations de lassureur. Cette mesure est adopte car les actes de gestion ncessaires lexcution de ces droits et obligations se droulent sur plusieurs exercices comptables. Ainsi, les entreprise dassurances ont dune part, un systme de gestion comptable diffrent des autres entreprises industrielles et de services, et dautre part, elles sont restreintes dadopter leur comptabilit aux impratifs et exigences du contrle tatique. Cest en ce sens que le secteur des assurances a t dot dun vritable plan comptable par linstruction du ministre des finances, et qui prsente quelques particularits :
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Les comptes 16, 26, 32, 42, 60, et 70 ont t crs spcialement pour les oprations dassurances : 16 26 32 42 60 70 Provisions techniques ; Placements affects aux oprations dassurance ; Part des cessionnaires dans les provisions techniques ; Dettes pour espces remises par les cessionnaires ; Prestations et frais ; Primes
La rubrique 63 concerne les charges des placements affects aux oprations dassurances tandis que la rubrique 73 enregistre les produits des placements affects aux oprations dassurances. Les oprations non techniques ont fait lobjet des rubriques suivantes : 64 charges non techniques courantes 74 produits non techniques courants le CPC comprend trois tableaux : Compte technique assurances vie ; Compte technique assurances non-vie ; Compte non technique avec une synthse du rsultat ;
Section 5 : la marge de solvabilit

La marge de solvabilit correspond au patrimoine de lentreprise, libre de tout engagement prvisible et dduction faite des lments incorporels. Les lments constitutifs de cette marge sont notamment : Le capital social vers ; La moiti de la partie non verse du capital social ds que la partie verse atteint le quart de ce capital ;
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Les rserves lgales et libres ne correspondant pas des engagements ; Le bnfice report ; Les plus-values ventuelles dans la mesure o celles-ci ne revtent pas un caractre exceptionnel.
Ces lments constitutifs de la marge de solvabilit sont minors par les pertes cumules (y compris, ventuellement, celle de lexercice) ainsi que les frais dtablissement restant amortir. Par souci de prvoyance, cette marge de solvabilit est largement suprieure aux exigences lgales. Dune manire gnrale, les compagnies dassurance-crdit spcialises sont trs capitalises par rapport leurs consurs multibranches. La marge de solvabilit doit tre gale au plus lev des 2 rsultats suivants : A - par rapport aux primes Il est fait masse des primes ou cotisations, mises et acceptes en rassurance au cours du dernier exercice, nettes dannulations. 20 % sont calculs sur une premire tranche allant jusqu 120 millions dirhams et 18% sur le solde Le premier rsultat est obtenu en multipliant le total des 2 montants calculs par le rapport existant, pour le dernier exercice, entre le montant des sinistres demeurant charge de lentreprise aprs cession en rassurance et le montant des sinistres bruts. Le rapport appliquer ne peut en aucun cas tre infrieur 50 % B - par rapport aux sinistres payes Il est fait masse des sinistres pays bruts de cession et acceptes pendant les sept derniers exercices, nets de recours encaisss.
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Y ajoute la provision pour sinistres payer constitus la fin de la priode de rfrence. En sont soustraits la provision pour sinistres rgler constitu au dbut de la priode de rfrence. Aprs avoir dgager la moyenne annuelle sur 7 exercices en divisant le rsultat obtenu de la charge des sinistres sur 7, ce rsultat est dcoup en deux tranches : la premire allant jusqu 90 millions de dirhams sera multiplie par 27%, et le solde par 24%. Le second rsultat est obtenu en multipliant le montant calcul par le rapport existant, pour le dernier exercice, entre le montant des sinistres demeurant charge de lentreprise, aprs cession en rassurance et le montant des sinistres brutes. Le rapport appliquer ne peut en aucun cas tre infrieur 50 %.
Le montant des la marge de solvabilit a constituer est celui le plus lev des deux montants rsultant de A et B.
Ainsi toutes les procdures de contrle et les rgles de fonctionnement instaures par ltat ont un objectif majeur de sauvegarder les intrts du citoyen assur dune part, et de garantir la solvabilit et la liquidit des compagnies dassurances dautre part. Tout cela, incite les compagnies dassurance tre bien organise, structure et pilote vers les bonnes directions. Il loblige mme de disposer dune structure de contrle de gestion au sein de leur entit conomique afin de stimuler lauto contrle par les responsables du fait que les techniques dassurances sont fort rglementes et contrles par ltat et leur non-respect entranent des sanctions voire mme le retrait de lagrment. Enfin, on pourrait dire que les compagnies dassurance ont intrt disposer dun systme daide la dcision pour coordonner les nergies et contrler les actions.
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Chapitre II : La relation entreprise dassurance et son rseau de distribution
Il existe pratiquement trois canaux de distribution savoir : Les Ventes directes Le courtage La bancassurance
La vente directe est un point de vente de la compagnie dassurances gr par ses salaris. Les courtiers sont des commerants appartenant aux professions librales. Ils sont mandataires de leurs clients (les assurs) et ne sont attachs aucune socit. La bancassurance est un partenariat entre ACMAR et les banques pour accder des multiples avantages : Pour les assurs. Il sagit en particulier dune plus grande clrit dans linstruction et lexcution des dossiers (une rponse en 48 heures ), et un tarif prfrentiel (20% moins cher que le tarif normal ) Pour les banques, outre la rmunration sur les apports des contrats, ce produit permet denrichir leurs offres commerciales destination des entreprises, les banques se dmarquent ainsi de loffre bancaire classique, grce un produit que rejoint lune des proccupations majeures des chefs dentreprises. Par ailleurs les banques scurisent leurs propres engagements vis--vis dune clientle dont les crances sont assures en cas dimpays dans la mesure o lassur peut demander que le droit dindemnit rsultant de son contrat soit transfr au profit du banquier Grce cette dlgation qui lui assure le paiement entre ses mains de toute lindemnit laquelle pourrait normalement prtendre lassur, le concours dun tablissement bancaire peut se trouver favorablement influenc sur le plan de ltendue et du cot de certain financement court terme.
Tous ces avantages offerts aux banques prescripteurs, se caractrisent par une absence des charges administratives dans la mesure ou le contrat est gr entirement par ACMAR. Pour ACMAR, ce partenariat lui a permis, dune part, dlargir rapidement son champ dintervention en commercialisant une offre travers un large rseau dagences bancaires, et dun autre part, daccder des informations juridiques et financires sur les acheteurs. Il faut signaler que le contrat dassurance crdit se caractrise par une absence des charges administratives pour les distributeurs dans la mesure o le contrat est gr entirement par la compagnie. Lamlioration des rsultats de lentreprise dassurance ne sera obtenue que par une amlioration de la gestion de chaque point de vente. Cela ne pourra tre ralis que par la mise en place dun systme de contrle de gestion capable de matriser les cots de distribution et aider la direction mieux grer son conflit dintrts. Le contrle de gestion peut instaurer un compromis entre les producteurs et les compagnies dassurance : sur la qualit des risques apports (slection des risques) sur le volume des risques (en nombres de police et en montant de chiffre daffaires assur) sur la nature des risques (selon les secteurs dactivit)
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Chapitre V : les lments exognes de lactivit de lassurance crdit

Cette spcificit est lie particulirement au plan conjoncturel lors du calcul des primes en amont et aprs rception des contentieux et indemnisation des sinistres en aval. En effet, la base de calcul des primes de lassureur est constitue du chiffre daffaires ralis par les assurs. De ce fait, le compte dexploitation de la compagnie est construit en fonction de la croissance conomique et les phnomnes conjoncturels En effet, limpact de la conjoncture conomique sur le chiffre daffaire de lassur influence directement celui de lassureur crdit ; Une bonne croissance conomique se traduit par une progression du chiffre daffaire de lassur qui sera rpercut immdiatement sur les primes factures. Ainsi, la prvision budgtaire doit faire la part des choses entre ce qui est li la croissance conomique externe (conjoncture) et la croissance commerciale propre en interne. Ce qui est dit sur les primes en tant que produit de lassureur - crdit vaut trs bien sur les sinistres en tant que partie dterminante de ses charges. Une consquence naturelle de la mauvaise conjoncture conomique ; laugmentation des impays, impacte directement la charge des sinistres dune compagnie dassurance crdit, do la ncessit dun systme de prvention pro actifs (ou ractif) par rapport aux effets nfastes relatif ces lments exognes conomiques, et cela ne peut tre ralis que par ladoption dun systme budgtaire efficace et efficient afin datteindre les objectifs fixs. Pour conclure, il est intressant de rappeler que lensemble des caractres spcifiques que nous venons dtudier font du contrle de gestion une fonction indispensable au sein dune compagnie dassurance crdit. Quels seront les outils de pilotage pour analyser, mesurer et contrler les rsultats dont doit doter une entreprise dassurance crdit pour instaurer un systme budgtaire ? Cest ce que nous allons tudier dans la partie suivante.
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Le contrle de gestion est souvent associ, voir rduit, la procdure budgtaire. Cest en effet le moment ou la fonction de contrle de gestion se fait la plus visible au sein de lentreprise. Or, trop souvent perue sous sa seule approche comptable et financire, la dmarche budgtaire gagne tre perue comme plus globale : comme un outil central de planification et de management. Une procdure budgtaire russie sera parvenue aligner les objectifs stratgiques dune direction avec ses diffrents centres de responsabilit, permettant de concrtiser les oprations de changement susceptibles damliorer la performance. Lorganisation de cette procdure nest pas simple et requiert un engagement de la part du contrleur de gestion mais aussi de la direction gnrale. Cette utilisation demande aussi de mettre en uvre une procdure qui permettra de constater les carts entre rsultats rels et rsultats prvus, den analyser les causes, dinspirer des actions correctives et dapprcier les performances, cest--dire davoir sa disposition un contrle budgtaire. Cest dans ce cadre que vient la 3me partie de ce projet pour la conception dun systme budgtaire dans sa globalit. Ainsi, un premier chapitre sera consacr lanalyse du processus dexploitation de la compagnie afin de dfinir son systme dinformation. Dans un deuxime chapitre, on proposera un modle de plan moyen terme qui sera le point de dpart de processus de budgtisation qui sera dtaill dans un troisime chapitre avant de mettre en uvre le contrle budgtaire savoir la constatation des carts et llaboration des actions correctives.
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Chapitre I : Analyse du processus dexploitation de la compagnie
Le processus dexploitation dACMAR doit tre analyser en fonction de la date de survenance du sinistre. Ainsi, on sera amen tudier les taches effectues par les diffrents dpartements avant et aprs la survenance de lincident de paiement. Mais avant dentamer une telle dmarche, il convient tout dabord de voir quelles sont les caractristiques dun contrat dassurance-crdit. Tout dabord, il sagit dun vritable contrat dadhsion non susceptible de ngociation du moins pour ce qui est des conditions gnrales. Sagissant des conditions particulires ; par dfinition, celles qui changent dun assur lautre, ceux ci sont toujours susceptibles de ngociation. Il en est ainsi du taux de prime, du montant de dcouvert pour les clients non dnomms, cest dire pour lesquels lassur nest pas tenu dobtenir un agrment spcial de lassureur pour tre couvert.
Section I : Priode ante-incident :

Les principaux intervenants dans cette priode sont le service commercial pour la conclusion du contrat et le service engagement pour lattribution dagrments. Paragraphe 1 : De la priode pr-contractuelle la signature du contrat : La souscription du contrat dassurance est luvre du dpartement commercial, que la vente soit directe ou indirecte (courtiers et banques), avec cependant une intervention de la direction gnrale en fonction des pouvoirs respectifs. Le dpartement commercial passe par deux phases. La premire est purement et simplement commerciale : il sagit de la phase de prospection. La deuxime, qui fait intervenir certains procds mathmatiques et juridiques, se dfinie comme une phase dtude.
1- Phase de Prospection
La phase de prospection commence tout dabord par le ciblage des prospects sur la base du Kompass, Telecontact et plus particulirement de la base de donnes ACMAR qui compte pour le moment plus de 12000 socits. Intervient par la suite la procdure de prise de contact qui consiste en fait lenvoi de mailing au prospect par courrier ou contact tlphonique. Cette dmarche consiste en fait porter la connaissance des socits cibles lexistence de lassurance-crdit au Maroc comme outil de gestion du poste client, de ses modalits et son intrt. Ces mailings envoys, le dpartement commercial procdera leur suivi. Cela veut dire que dune part, il consignera sur une liste toutes les socits contactes, ainsi que leurs ractions. Au cas o ces socits ne se manifesteraient pas dans un dlai de deux semaines au maximum, les commerciaux dAcmar entament une procdure de relance tlphonique en vue de lobtention dun rendez-vous avec un responsable de la socit. Lobtention dun rendez vous est considre par les commerciaux dAcmar comme la principale dmarche devant tre effectue dans la mesure o ils peuvent mettre en valeur leurs argumentaires de vente Ainsi, si les responsables contacts montrent leur intrt pour le produit et dsirent obtenir plus dclaircissements, les commerciaux se dplacent chez la socit en question pour apporter aux responsables toutes les informations quils dsirent. Au cas o le dirigeant de la socit est convaincu, il doit complter un questionnaire dont les lments sont essentiels pour le calcul de la prime. Ce dernier a pour objet de connatre le fonctionnement de lentreprise lgard de ses clients. Une fois, le questionnaire est rempli, il est remis Acmar avec certains documents comptables, tel que le bilan des trois dernires annes, listes des principaux encours nominatifs, etc. Aprs rception, le service commercial rentre dans le cadre de ce quon appelle la phase dtude de tarification. Celle ci est de loin la plus importante dans la mesure o elle ncessite en plus de connaissances en marketing, lapplication de la statistique et des mathmatiques.
2- Phase dtude :
Donc, laide du questionnaire, lassureur vise se renseigner sur les points suivants : Identification prcise de lentreprise (raison sociale, sige social, numro RC, etc.). Nature de lactivit assurer (les commercialiss par lventuel assur). produits ou prestations
Composition de la clientle (rpartition du chiffre daffaires sur les grands ples de la clientle). Dlais de paiement (la rpartition proportionnelle du CA en fonction des dures de crdit consenties la clientle). Liste nominative des principaux encours, cest dire les crdits que le prospect lhabitude daccorder. volution du chiffre daffaires durant les trois derniers exercices (le CA constitue lassiette sur laquelle sera appliqu le taux de prime) Rgime des pertes (durant les derniers exercices, les 3 derniers en gnral) Principales pertes nominatives (lassureur essaie de connatre le montant des indemnits quil aurait pu allouer si le contrat existait)
Grce ces divers lments, Acmar va pouvoir arrter le montant de prime appropri aux paramtres spcifiques de chaque entreprise. Cette prime est matrialise par un taux devant sappliquer au chiffre daffaires assurable ralis mensuellement par le futur assur. En fait, il nexiste pas un barme prtabli pour fixer systmatiquement le taux de prime. Cependant, la pratique rvle que ce taux varie entre 3%o et 12%o. Ltude de tarification est ralise par le dpartement commercial. Elle est effectue sur la base du chiffre daffaires des trois dernires annes et des prvisions. De
mme, la sinistralit du prospect ainsi que celle de son secteur dactivit sont pris en compte. Cest ainsi quune analyse des crances en souffrance enregistre par lassur durant les trois dernires annes est effectue. Le dpartement commercial prsente la proposition de tarification un comit technique pour validation. Si celui ci donne son accord, le dpartement commercial envoie la cotation lassur sous forme de proposition dassurance. La proposition dassurance ne contient pas seulement le taux de prime, mais aussi toutes les conditions spciales annexes au contrat, notamment le minimum de prime, le dlai du crdit accord ses clients, etc. Si le client prospect consent sengager en vertu du taux propos et des conditions spciales arrtes conjointement, on assiste la signature du contrat. Il se peut que ce dernier refuse cette proposition et essaie dentamer une ngociation dont laboutissement varie selon limportance financire et conomique pour la compagnie. La signature du contrat nest que laboutissement du travail du dpartement commercial, mais quen est-il de la fonction des autres dpartements, notamment du dpartement engagement.
Paragraphe 2 : Le droulement du contrat Aprs la signature du contrat, ACMAR est appele dterminer dans un premier plan les dbiteurs proposs par lassur et sur lesquelles pourra porter la garantie totalement ou partiellement. Cependant, elle surveille dune manire rgulire et permanente la solvabilit de ces derniers. Par ailleurs, la prvention est un outil de premire importance pour lassureur crdit. Compte tenu du niveau lev de risque en matire de crdit interentreprises, ACMAR, afin de limiter son exposition, est tenu de surveiller les entreprises sur lesquelles elle porte ses engagements. Lassureur crdit est tenu de pratiquer une telle prvention aussi bien dans son intrt que dans celui de lassur.
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Ainsi, les deux principales procdures qui doivent tre engages dans lexcution du contrat et avant mme tout sinistre, sont la procdure dagrment et la procdure de surveillance.
1- Procdure dagrment :
A ce niveau, Acmar distingue deux sortes de clients, dune part ceux quelle ne dnommera pas (clients non-dnomms) et qui ne ncessitent pas un agrment pralable (faible encours), dautres parts ceux quelle dnommera (clients dnomms) et pour lesquels lassur doit obtenir un agrment pralable pour lobtention de la garantie.
A - clients non dnomms :

Il sagit des dbiteurs sur lesquels lencours (solde de crdit que prsente un compte client un moment donn) de la garantie est peu lev. Pour ces clients, Acmar fixe dans les conditions particulires du contrat une limite (de 20.000 75.000 dhs) lintrieur de laquelle les clients prsentant des soldes gnralement infrieurs ces limites, sont garantis doffice sans son agrment pralable. Lassureur vite ainsi lalourdissement de la gestion quotidienne du contrat que peuvent causer les dossiers de faible importance. Le montant unitaire de ces garanties sans agrment pralable varie en fonction du secteur dans lequel lassur exerce son activit et surtout de la rpartition de son portefeuille. Par contre, lorsque lencours de crdit sur un client dpasse la limite du non dnomm, lagrment pralable dAcmar devient ncessaire pour que lassur soit garanti au niveau de son besoin.
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B - clients dnomms :
Cest lgard de ces clients que la procdure dagrment sapplique. En effet, lassur doit se soumettre ce niveau toute une procdure sous peine de se priver de la garantie dAcmar sur tel ou tel client. Lassur doit ainsi effectuer une demande dagrment pour le montant dont il a besoin. Lassur peut, selon la situation, faire ainsi lune des demandes suivantes : chaque fois que lassur accorde un crdit un client pour la premire fois pour un montant suprieur la limite des non-dnomms. sur un client est devenu suprieur celui prcdemment agr.
Premire demande dagrment : cest une demande qui intervient
Demande daugmentation dagrment : elle est faite lorsque le dcouvert
Demande de suppression dagrment : il sagit dune facult accorde lassur lorsquun agrment prcdemment accord ne reprsente plus aucun intrt.
La rponse ces demandes se fait par crit quil sagisse dacceptation partielle ou totale ou mme de refus de garantie. Signalons que dans ce dernier cas, les ventes effectues pendant la priode antrieure la rception de lavis de refus sont garanties aux conditions prvues pour les clients non dnomms. Pour permettre de satisfaire un besoin de pointe mais de courte dure, Acmar peut accorder un agrment, ou plus prcisment, un dpassement temporaire, qui permet lassur dtre garanti concurrence dun montant dtermin sur une priode limite. Dans la pratique et pour diverses raisons (absence de centrale de bilans, mfiance des dbiteurs notamment), ACMAR rencontre des difficults en matire de collecte de linformation ncessaire la prise de dcision pour loctroi de garantie Cette procdure dagrment ne peut revtir un caractre defficacit que si lassureur effectue ensuite une vritable surveillance. Cette mission est du ressort du service engagement.
2- Procdure de surveillance :
Le risque client est un risque qui volue, cest pour cela quune surveillance permanente des clients doit tre effectue par Acmar. Lassur lui-mme doit participer cette procdure par ses dclarations priodiques. Le suivi des clients se matrialise par une actualisation des donnes disponibles sur les entreprises agres : raison sociale, sige social, capital social, forme juridique, situation financire, etc. Ce travail est dune importance primordial pour Acmar car un risque mal identifi ne peut quengendrer une mauvaise dcision de risque. Les informations conomiques et financires nouvellement recueillies peuvent conduire une modification de la dcision dagrment. Cette modification, qui est notifie lassur, peut se prsenter sous plusieurs aspects : la rduction dun dcouvert prcdemment agr.
Avis de rduction : il sagit dune notification recommande portant avis de Avis de rsiliation : l encore il sagit dune notification recommande
portant cependant avis de dnonciation totale de garantie.
Note dinformation : Elle est adresse lassur lorsquune modification concernant la dnomination sociale, ladresse ou la forme juridique dun client survient. Il sagit dune note qui a pour but dinformer lassur que lagrment en vigueur reste valable avec prise en considration des dites modifications. Avis dannulation : Lorsquun agrment ne savre plus ncessaire par suite
dvnements modifiant la structure juridique du client, tel que cessation dactivit ou fusion - absorption, Acmar prend linitiative dannuler lassurance sur le client considr.
Observons que ce type de dcision na aucune porte rtroactive, en ce sens que les livraisons effectues antrieurement la rception dun avis de rduction se trouvent garanties dans le cadre de lancien agrment.
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Par contre, les livraisons effectues sur des commandes postrieures un avis de rduction ne peuvent tre garanties qu hauteur du montant du dcouvert nouvellement agre. Comme on la dj prcis, lassur a une obligation dinformation lgard dAcmar. En effet, les relations qui lient lassur chacun de ses dbiteurs agrs ne peuvent parvenir la connaissance dAcmar que par le biais des dclarations de lassur. Dautant plus que certains faits ou actes peuvent contribuer la dtermination du risque par Acmar. Les procdures dagrment et de surveillance gnrent des cots pour avoir les informations fiables et efficientes mais en parallle ces procdures impactent le chiffre daffaires de la compagnie dans la mesure ou lassur participe aux frais dagrment et de surveillance.
Section II : La priode post-incident :
La dfaillance de paiement constitue lobjet mme de lassurance-crdit et constitue le sinistre lui-mme. Cependant, compte tenu la spcificit de la matire, cette dfaillance ne donne pas lieu une indemnisation automatique. Ainsi, pour prtendre une indemnit, lassur doit dabord stre acquitt de ses obligations dclaratives. Au cas o la procdure de recouvrement aboutirait, il ny pas lieu indemnisation. Par contre, si le recouvrement ne seffectue pas dans un dlai prvu au contrat (dlai de carence), le versement de lindemnit devient obligatoire. Paragraphe 1 : la procdure de suivi des impays Les principales obligations affrentes lassur ce niveau ont trait aux dclarations que celui ci doit effectuer. Celles ci se rapportent la survenance de l'incident de paiement qui peut prendre deux formes : soit se matrialiser par une prorogation dchance, soit encore, se caractriser par un impay pur et simple.
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1- En cas dimpay avec accord de prorogation : Selon les termes du contrat dassurance-crdit propos par Acmar, lassur peut accorder sans autorisation pralable de celle-ci des prorogations dchances condition que cet allongement ne dpasse pas la limite fixe aux conditions particulires (gnralement 120 jours). Il sagit ici prcisment du cas o lchance nest pas encore arrive terme cest dire que limpay nest pas encore caractris. En effet, il arrive parfois que le dbiteur avertisse lavance lassur quil ne pourra honorer lchance en question et lui demande donc de la proroger une date ultrieure. Toutefois, mme si laccord dAcmar nest pas ncessaire en la matire, ces prorogations doivent nanmoins tre dclares de manire nominative loccasion de la dclaration de limpay y affrente et ce dans un dlai maximum dun mois compter de leur octroi. lexception de ce cas, toutes les prorogations accordes par lassur doivent obligatoirement tre soumises laccord pralable dAcmar. Enfin, il y a lieu de signaler ce sujet que laccord de prorogation permet lassur de continuer livrer le dbiteur dans le cadre de la garantie concerne. 2- En cas dimpay sans accord de prorogation Limpay concerne le dbiteur qui est en manquement ses obligations pcuniaires vis vis de lassur sans quil y ait possibilit daccord dune prorogation. On se retrouve cet gard dans un cas de dfaillance de paiement qui constitue lobjet mme de lassurance-crdit do limportance de cette dclaration dans des dlais trs stricts.
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Par ailleurs, toutes oprations traites aprs cette date avec le dbiteur seront dclares doffice hors garantie sauf si, bien entendu, une rgularisation de ce manquement voit le jour. Ainsi, lassur doit aviser nominativement Acmar des impays dont le montant est suprieur la limite prvue dans les conditions particulires du contrat qui est gnralement de 30.000 DH. Cette dclaration doit tre effectue par lassur dans un dlai maximum de 30 jours compter de sa propre information de limpay. Ainsi, lorsque le risque de dfaillance de paiement commence se faire sentir, lassur ne se retrouvera pas dmuni de recours, car Acmar va lui apporter ses comptences au niveau du recouvrement condition de respecter l aussi certains dlais. Paragraphe 2 : La procdure contentieuse Aprs la survenance dun impay caractris, lassur dispose dun certain dlai lintrieur duquel il peut tenter de recouvrer par ses propres moyens la crance en cause (procdure pr-contentieuse). En tout tat de cause, la transmission du dossier doit tre faite au plus tard trois mois aprs lapparition du premier manquement non rgularis du dbiteur. Ainsi, pour Acmar, le recouvrement ne se dclenche quaprs la transmission par lassur dune Demande dIntervention Contentieuse (DIC). Cest ce moment quintervient le dpartement contentieux. Il convient donc, avant dentamer lanalyse des procdures de recouvrement, de voir les modalits de transmission des DIC.
1- La transmission dun dossier contentieux :

La transmission dun dossier contentieux doit comporter tous les documents de nature prserver ses droits dans le cadre dune ventuelle procdure judiciaire
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Bons de commande et bons de livraison dment signs et cachets par lacheteur. Avoirs, factures dment signs et cachets par lacheteur. Relev de compte certifi conforme dbit/crdit. Le pouvoir en vertu duquel lassur donne Acmar mandat pour la poursuite de ses propres dbiteurs. Originaux des chques, effets et protts. Papiers entte du dbiteur.
En outre, la DIC doit indiquer les principales caractristiques de la crance en souffrance : Raison sociale, sige social, N dinscription au registre de commerce. Montant de la crance. Date de facturations avec indication des sommes chues ou choir. Existence ventuelle de srets. Rappel de la garantie dAcmar.
A la rception du dossier (DIC et documents annexes) transmis par lassur, Acmar va se livrer un ensemble doprations qui permettent la vrification de lidentit du dbiteur, reprer dans quel tat juridique il se trouve et vrifier ltendue de la garantie applicable la crance en cours. Cette dernire dmarche consiste en fait dans une vrification des lments de la DIC par rapport aux diverses clauses contractuelles. Cette vrification porte sur les points suivants : Les Les Les Les modifications de garantie. dclarations obligatoires. dclarations spciales. autorisations pralables.
Le service contentieux procde galement au calcul de lindemnit verser en cas de non-aboutissement de la procdure de recouvrement.
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2-. La procdure de recouvrement :

Pour recouvrer la crance en souffrance, Acmar entreprend tout dabord des procdures amiables ou internes, et ce nest quaprs absence de rsultat que la procdure judiciaire est engage. Lorsque Acmar se charge du recouvrement, lassur na pas intervenir auprs du dbiteur et ce pour ne pas risquer daller lencontre des dmarches entreprises par celle ci. A. la procdure amiable Aprs une ouverture de dossier, le dpartement contentieux se charge deffectuer des relances dont lobjet est de connatre lintention du dbiteur lgard de la crance en souffrance, par lenvoi, soit par Fax lorsque le numro de celui est disponible, soit par envoi dune lettre recommande avec accus de rception. Si le dbiteur ne se manifeste pas dans un dlai court, une relance tlphonique peut tre effectue pour connatre les intentions du dbiteur. En gnral, lorsque le dbiteur prend conscience quil est poursuivi non plus par le simple fournisseur, mais par une entit qui na aucun intrt commercial avec lui et qui de plus risque de diffuser cette information auprs de ses divers autres fournisseurs, il prend souvent linitiative de rgulariser sa situation vis vis de son cocontractant. Cependant, il arrive que le client se trouve dans une impossibilit matrielle de rembourser la crance. Il propose alors Acmar ou bien une date ultrieure pour effectuer le remboursement ou encore un chancier de remboursement quil soblige respecter. Enfin, dans certains cas, il se peut quun dbiteur conteste lexistence mme de la crance. Il convient de soulever cet gard que le contrat Acmar stipule que les crances litigieuses ne peuvent tre indemnises que si lassur produit un document reconnaissant la validit de sa crance judiciairement ou amiablement. En dautres termes, ce nest qu partir du moment o la crance est dfinitivement reconnue,
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soit amiablement par le dbiteur lui-mme, soit par dcision de justice ayant la force de la chose juge, quAcmar peut tre appele indemniser. Il arrive enfin que certains dbiteurs campent sur leur dcision de ne pas payer obligeant ainsi Acmar se pourvoir en justice. La procdure judiciaire est galement engage lorsque le dbiteur se trouve dans une situation de redressement voire de liquidation judiciaire. B. La procdure judiciaire Lorsque la procdure amiable ne donne pas ses fruits, le transfert du dossier un avocat devient une ncessit. Signalons que la collaboration qui existe entre Acmar et ces avocats est soumise des tarifs prfrentiels qui nont rien de commun avec les honoraires pratiques de manire ponctuelle. Au niveau de cette procdure, on fera la distinction entre celle dnomme procdure judiciaire pr-contentieuse et la procdure judiciaire contentieuse.
acte extrajudiciaire appele sommation envoye par gnralement par un huissier de justice.
1. La procdure pr-contentieuse consiste en une mise en demeure par
un avocat, qui est notifi
Cette sommation fait courir les intrts au taux lgal ainsi des dommages-intrts pour rparation du prjudice subi du fait du retard. Le montant de ces derniers est laiss la libre apprciation du juge.
dite est engage. Pour ne pas sloigner de notre sujet, on ne sattardera pas sur toutes les tapes mais seulement sur les notions les plus importantes.
2. Ce nest quaprs cette dmarche que la procdure judiciaire proprement
On signalera tout dabord que la procdure engage diffre selon que la crance soit matrialise par de simples factures ou bons de commande, ou par contre assortie dun effet de commerce (lettre de change ou billet ordre), voire mme dun chque bancaire. En effet, lorsquon est en face dune crance ordinaire, la lenteur et la complexit de la procdure sont monnaies courantes.
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Par contre, lorsque la crance est constate soit par un effet de commerce, soit par un chque, le recours au seul juge des rfrs peut obliger le dbiteur sacquitter de sa dette, notamment par le biais de la saisie conservatoire ou la saisie arrt. Observons que lorsque la crance est constate par un chque bancaire, Acmar dispose non seulement de la possibilit de faire valoir la crance auprs du tribunal de commerce avec la clrit dj cite, mais encore engager une action pnale lencontre du dbiteur. Ceci constitue autant de contraintes qui peuvent pousser celui ci rgulariser sa situation avant lexcution. Les frais de cette procdure sont mis la charge de lassur. Toutefois, lorsque la crance devient irrcuprable, elles sont considres comme charges et sont ports alors en compte comme pertes. Si les dmarches accomplies par lavocat apportent leurs fruits avant lcoulement du dlai de carence (3 mois ou 6 mois selon limportance du sinistre), Acmar verse instantanment la totalit des sommes recouvres.
Paragraphe 3 : Lindemnisation : Si malgr toutes les procdures engages la fois par lassur et par Acmar une crance demeure impaye partiellement ou totalement, lassur profitera du 3me volet de lassurance-crdit, celui de lindemnisation. L aussi cest le dpartement contentieux qui accompli les formalits de cette procdure. Seulement, lassur ne recouvre pas la totalit de sa crance. Se pose alors la question du sort des rcuprations et surtout de la subrogation.
1 - La procdure dindemnisation :
Lindemnisation apparat une fonction principale dAcmar vis--vis de ses assurs dans la mesure o cest cette dernire fonction qui la distingue des entreprises spcialises en fourniture dinformations commerciales et de recouvrement.
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A . Les modalits de versement de lindemnit :

En principe, lindemnit est verse ds que linsolvabilit du dbiteur devient certaine. En cas dinsolvabilit dclare, lindemnisation a lieu dans le mois qui suit : Soit le jour o Acmar a eu connaissance de ladmission officielle de la crance au passif du dbiteur. Soit le jour dhomologation du plan dapurement collectif du passif, sur demande expresse de lassur. Soit de la conclusion de larrangement amiable. En matire dinsolvabilit prsume, le rglement de lindemnit est effectu dans les 30 jours qui suivent la fin du dlai de carence (6 mois ou 3 mois selon les cas).
B. Le montant de lindemnit :
Pour calculer le montant des sommes dbourser lassur, les services dAcmar procdent par deux tapes : le calcul de la perte indemnisable et ensuite lapplication dun taux (quotit garantie) cette perte. Le calcul de la perte indemnisable : La perte indemnisable consiste dans la valeur facture des marchandises ou des prestations de service faisant lobjet de la crance en souffrance, y compris les frais demballages, frais de transport, et plus gnralement tous les frais figurant dans la facture lexclusion des intrts moratoires et des pnalits contractuelles ou judiciaires. De mme, les frais de recouvrement sajoutent la perte indemnisable. De la perte ainsi calcule, sont dduites toutes les rcuprations intervenues entre les mains de lassur ou dAcmar.
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Le calcul de lindemnit : Par rapport la perte apparaissant garantie, le montant de lindemnit va tre dtermin par application de lune des quotits prvues aux conditions particulires. La quotit applicable varie selon la classification du client : sagissant dun client dnomm, il est fait application du taux de 75% (ou 85% sur le montant hors taxes), par contre pour les clients non-dnomms, le taux de 50% (ou 60% sur le montant hors taxes) est appliqu. Lorsquune crance nest garantie que partiellement (dcouvert autoris), la quotit sapplique proportionnellement la partie garantie et la partie non garantie.
2 . La priode post indemnisation : Le cas des rcuprations.

Aprs lindemnisation, lassureur crdit continue ses dmarches en vue du recouvrement de la totalit de la crance en vertu de la subrogation faite son profit par lassur. Quen est-il du sort des rcuprations excdent lindemnit verse lassur ? En matire dassurance-crdit, lassur garde toujours pour son compte une part du dommage rsultant dune dfaillance de paiement (principe du ticket modrateur). Donc, lassur qui a t indemnis conserve toujours son droit contre son dbiteur concurrence de la somme qui ne lui a pas t verse. A ce niveau, il y a lieu de citer quau moment du rglement de lindemnit, lassur sengage, subroger Acmar dans tous ces droits et actions sur les sommes se rapportant la crance garantie. Cette subrogation en faveur dAcmar est faite concurrence des sommes qui ont t rgles lassur titre dindemnit. En vertu de ce qui prcde et tant donn que la subrogation dont bnficie par crit lassureur crdit aprs le versement de lindemnit nest faite qu concurrence de cette indemnit, celui ci doit en cas de rcupration dun montant suprieur cette dernire - dbourser lassur la diffrence entre ces deux montants dduction faite des frais de recouvrement bien entendu.
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Entre la priode ante-incident et post-incident se droule la vie dune police dassurance crdit ; Trois dpartements sont impliqus : le commercial, les engagements et le contentieux. Cependant, ce passage dun dpartement lautre ne doit pas exclure le rle que peut jouer le dpartement administratif et financier, malgr que son efficience et son efficacit se mesurent mal, car la liaison entre le niveau des cots engags et la production obtenue est difficile tablir. Ce phnomne est d la multiplicit et la non rptitivit des taches ainsi qu la prestation complexe et peu quantifiable qui en dcoule. Toutefois, vu le cycle dexploitation invers qui caractrise lactivit dassurance crdit, la compagnie reoit des fonds rsultant du dcalage qui existe entre le paiement de la prime et le paiement ventuel de lindemnisation. Une bonne gestion suppose une utilisation judicieuse de ces fonds dans le but den tirer un revenu, ce qui permettra en principe, une amlioration de loffre dassurance. Cette tache primordiale est confie au dpartement financier qui se trouve responsable des rentes dgager sur les placements financiers.
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Chapitre II : Dfinition dun plan moyen terme

La planification est le processus par lequel lentreprise peut : Acqurir une vision long et moyen terme Choisir un futur possible et souhait Dfinir les voies pour y parvenir
A lissus de ce processus, lentreprise dispose dun ensemble de stratgie quil faut mettre en uvre. La planification constitue un outil pour le contrle de gestion dans la mesure o elle dfini les politiques, les stratgies et les objectifs qui sont les bases daction du contrle de gestion. Le passage entre objectif long terme et objectif court terme est facilit par lexistence de deux phases : phase stratgique (plan global) phase oprationnelle (plan dtaill) les budgets
Les dmarches de planification, entendues au sens large du terme de lanalyse stratgique lallocation des ressources (le budget) constituent des moments privilgis de dialogue, de ngociation et de mobilisation des acteurs. Bien conduites, elles garantissent une bonne convergence des objectifs des diffrents partenaires et prparent les changements porteurs damliorations de performance et de focalisation stratgique. Il faut rappeler que pour laborer un plan stratgique, il est primordial de mener la fois une tude de lenvironnement (diagnostic externe) et de lentreprise (diagnostic interne).
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Le diagnostic de la socit ACMAR sarticule autour des axes suivants :
Opportunits - Commercialisation dune police dassurance lexport. Implantation dun progiciel informatique GENESYS pour la refonte du systme dinformation et de gestion. - Renforcement de sa position sur le march en tant que leader dans lassurance crdit. - Diversification de son rseau de distribution par la signature des nouveaux accords de partenariat avec dautres banques (bancassurance) - Diversification de portefeuille clients
Menaces Ouverture sur la concurrence en commercialisant une police dassurance lexport. - Risque dintroduction de nouvelles socits dassurance crdit domestiques - Faible rentabilit des placements scuriss et chute des placements boursiers
Forces
Faiblesses
- Prise de contrle de la socit par le - Taux de sinistralit lev groupe Euler-Hermes leader mondial de - Concentration du portefeuille client lassurance crdit. sur certaines secteurs dactivits du chiffre - volution progressive daffaires - Bonne image de marque - Comptences humaines qualifies
Sur la base de ces donnes, la direction gnrale peut fixer les grandes lignes de sa stratgie de dveloppement qui touchent gnralement cinq points cls : Le chiffre daffaires : Augmenter les ventes en encourageant par exemple la bancassurance et la diversification du portefeuille clients. Les sinistres : Diminuer le taux de sinistralit
Les frais gnraux : Adopter une politique de compression de cot La rassurance : Une meilleure couverture des risques avec moins de cot Les produits financiers : Favoriser les placements rentables et moins risqus : les obligations par exemple Rappelons que ces objectifs stratgiques doivent tre quantifis en termes de rentabilit, de volume, de qualit, de modification de portefeuille, de positionnement concurrentiel, de ratios cls, de gestion des oprations Le processus de planification de la compagnie doit sadapter avec les orientations stratgiques de la socit mre et doit se calquer sur la mme logique fondamentale stratgique afin dassurer une concordance dans les actions qui peuvent garantir le dveloppement dans lavenir. Aprs la dtermination des orientations stratgiques formalises dans le plan moyen terme, les responsables des fonctions : Commerciales, engagements, sinistres et financires, tablissent leurs budgets pour la premire anne de ce plan stratgique moyen terme.
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Chapitre III : La budgtisation

Le budget sinscrit dans le cadre dfini par la planification stratgique et oprationnelle : il dcline le plan selon un horizon annuel et un chancier comptable financier prcis. Il permet un rglage fin de lallocation des ressources en cohrence avec les objectifs et les plans dactions de chaque entit. Enfin il permet de disposer de prvisions de rsultats fin de priode : le semestre et lanne voir mme le trimestre. Dans ce chapitre, on va dcrire le processus budgtaire pour la ralisation et la remont des budgets dans le cadre dun plan daction tenu dans des dlais bien dfinis, avant de passer au dcoupage des grandes masses de budget qui seront regroupes par la suite pour contrler leur cohrence.
Section 1 : Processus budgtaire

Le budget est un plan court terme chiffr comportant une affectation des ressources lie une assignation de responsabilit pour atteindre les objectifs que souhaite lentreprise. Il doit tre accompagn dun plan daction qualitatif et dat. Lessentiel de la procdure dtablissement est rsum ci-dessous :
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Acteurs
Direction Gnrale Direction dpartement Contrle de gestion Comit budgtaire (Direction gnrale + Contrle de gestion + Direction dunits) Direction gnrale Direction dunits Contrle de gestion Comit budgtaire Direction gnrale
Phases
Simulation dun objectif gnral de lentreprise Simulation dobjectifs spcifiques par unit Analyse de rentabilit de lobjectif
Ngociation Coordination
Dtermination de lobjectif gnral de lentreprise Programmes par units Ngociation Coordination
Accord sur le budget
Direction gnrale Direction Groupe
Ngociation Coordination
Direction Groupe
Accord sur le budget
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Il faut souligner que la compagnie ne dispose pas pour linstant dun service de contrle de gestion, et par consquent, les taches dfinies dans ce schma pour le contrleur de gestion sont confies au dpartement comptable et financier. La procdure budgtaire peut devenir plus longue que celle dfinie sur le schma cidessus dans la mesure o le refus de budget par la direction Groupe peut remettre en cause toutes les dmarches dj entreprises en vue de son laboration. Pour cela, le contrleur de gestion du Groupe doit assister la direction durant tout le processus budgtaire avant darrter le budget dfinitif, et de le soumettre la socit mre pour approbation. Le droulement de cette procdure peut tre rsum dans le schma suivant :
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Phases 1 Axes stratgiques Objectifs gnraux
Phase 2 Arbitrages projets
Phase 3
Phase 4 tude des prbudgets Arbitrage budgets
Phase 5
Direction gnrale
Hypothses conomiques Contrle de gestion
Rsultats fin juin Actualisation plan oprationnel
Consolidation des prbudgets tudes de cohrence
Navettes budgtaires
Budget dfinitif
Centres de responsabilit Phases 1
laboration des prbudgets
Modification des projets de budget Phase 3 Phase 4 Phase 5
Phase 2
Larticulation plan budget repose sur lintgration des procdures et lorganisation et le suivi dun planning rigoureux. Cinq phases cls peuvent tre mises en vidence dans lorganisation de la procdure : Phase 1 : Diffusion des axes stratgiques et dtermination des objectifs gnraux de lanne Cette premire phase doit tre initie la fin du premier semestre par la direction gnrale. Il sagit ici dindiquer pour chacune des activits de lentreprise, les valeurs souhaites des indicateurs globaux : par exemple, nombre de nouvelles polices souscrire pour le commercial, nombre denqutes et dactualisations raliser pour les engagements, le montant des rcuprations sur les dossiers litigieux pour le contentieux, ou enfin le rendement des investissements financiers pour le financier. Ces lments sont issus directement du plan stratgique qui dcrit la gestion moyen terme du portefeuille dactivits de lentreprise. Lenvoi de cette lettre de cadrage permet aux centres de responsabilit dinitier leur pr budget N+1. Paralllement le contrle de gestion transmet les hypothses conomiques retenir comme rfrence de valorisation. Ces hypothses conomiques essayent dadapter lobjectif en fonction de la conjoncture conomique gnrale et la conjoncture particulire lactivit de la compagnie. Elles portent sur lvolution des diffrents secteurs dactivit afin dalimenter le dpartement commercial et le dpartement contentieux des informations ncessaires pour le calcul des prvisions des primes et des sinistres. Elles portent galement sur les taux dintrt, lvolution de la bourse pour les placements financiers. Et gnralement, elles touchent les principales donnes permettant le chiffrage des prvisions dactivit.
Phase 2 : laboration des pr budgets Cette phase se droule au cours du troisime trimestre et est prise en charge par les centres de responsabilit chargs dlaborer les pr budgets. Pour cela, ils reoivent courant juillet une note dcrivant la procdure budgtaire, les maquettes
des documents renseigner et les dlais de renvoi correspondants. Ils reoivent galement ltat du ralis fin juin de lanne en cours concernant leurs activits Ces pr - budgets concernent les lments cls de prvision tels quils apparaissent au milieu de lanne en cours. Sur le plan de la forme, le document synthtique relatif lactivit ou aux revenus peut se prsenter de la faon suivante : Recettes ou Rappel ralis N-1 indicateur dactivit
Objectif N Estim N Proposition de budget N+1 Variation N+1/ Estim N
Commentaires
Cette prsentation permet de suivre lvolution sur trois ans de lactivit et permet de situer instantanment la tendance. Le commentaire permet de justifier les hypothses dactivits et de revenus retenues pour N+1. Phases 3 : Consolidation des pr budgets Elle doit tre prise en charge par le contrleur de gestion. Il sagit, la fin du troisime trimestre et sur un priode de quelques semaines, deffectuer une premire consolidation des pr budgets transmis par les centres de responsabilit et de raliser des analyses de cohrence. En cas dincohrences ou dimprcisions dans les chiffrages fournies par les centres, le contrle de gestion peut demander aux centres de responsabilit de revoir certains lments de leur pr budget. A lissue de ces vrifications, un avis est donn sur la crdibilit du pr budget sur des diffrents points :
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Les prvisions des affaires nouvelles sont-elles en cohrence avec la politique de diversification du portefeuille client. Les sinistres prvisionnels conservent-ils les objectifs du ratio combin sinistres/primes. Les prvisions dembauche correspondent-elles aux besoins de dinformation pour le portefeuille existant plus les affaires nouvelles. collecte
Les placements financiers couvrent-ils les rserves techniques constitues Aprs cette analyse, une premire consolidation intermdiaire conduit ldition de documents rcapitulatifs sur lactivit et les principaux tats prvisionnels de rsultat pour N et N+1. Ceux-ci sont alors transmis la direction gnrale pour validation. Phase 4 : Analyse et arbitrage
Aprs analyse deux situations sont possibles : La direction gnrale valide les pr budgets : Dans ce cas ; le contrleur de gestion communique les diffrents budgets dfinitifs aux entits responsables. La direction gnrale demande des corrections : dans ce cas, on rentre dans une phase de ngociations entre direction gnrale et centres de responsabilit afin daboutir un accord sur les objectifs fixs au niveau de chaque centre de responsabilit. Notons qu cette priode de la procdure budgtaire, les centres de responsabilit possdent des informations sur le ralis des neuf premiers mois de lanne, ce qui peut entraner des modifications destims de lanne N ainsi que des objectifs de N+1. Phase 5 : Validation et excution A ce stade, on parle plus de pr budgets mais plutt dun budget. Le contrleur de gestion communique les budgets dfinitifs aux entits responsables et procde ltablissement dun compte de rsultat et toutes les autres informations ncessaires au reporting la maison mre suivant les dlais fixs par le Groupe.
Reste signaler que la procdure budgtaire est rgie par des chances fortes de prsentation finale face un conseil dadministration, reporting au Groupe par consquent chaque entit concerne par le budget est oblige de communiquer les chiffres du budget avant la date qui sera fixe par le contrleur de gestion selon le planning budgtaire et suivant les dlais prconiss par le Groupe.
Section 2 : Les grandes masses du budget

Lanalyse du rsultat et de toutes les informations ncessaires llaboration du budget nous amne au dcoupage budgtaire suivantes : Budget Budget Budget Budget Budget Budget Budget Primes Accessoires Sinistres Rassurances Commissions Frais gnraux de la Gestion Financire
Paragraphe 1 : Budget Primes La dtermination des primes prvisionnelles revt une importance capitale. Il est lun des budgets laborer en premier lieu, car il conditionne la fois le budget des commissions, de la charge des sinistres et de la rassurance. Avant de se lancer dans la dtermination des primes prvisionnelles, nous allons apporter une petite prcision sur la notion de chiffre daffaires dans la compagnie ACMAR. En effet le chiffre daffaires dans une conception large est constitu des primes mises et des accessoires facturs (frais denqutes pour les demandes dagrments, frais de surveillance pour les lignes de garanties et frais de dossier pour le contentieux) Dans ce paragraphe, on va sacquitter du dveloppement du premier volet du chiffre daffaires savoir les primes. Le calcul des accessoires sera dtaill ultrieurement dans le budget Accessoires.
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La prvision des primes doit tre effectue par le service commercial en collaboration avec le contrleur de gestion. Ils suivent pour cela une mthodologie adapte la nature du produit dassurance crdit, la structure de la socit et la politique de distribution. La direction donne un grand intrt ltablissement de ce budget qui reste parmi les budgets les plus difficiles. Ainsi, il faut distinguer entre les primes prvisionnelles rsultantes des contrats apportes par ACMAR de celles apports par les courtiers et les banques. En outre, la dtermination des dites primes est fonction du chiffre daffaires assurable et du taux de primes, la mthode de calcul des deux lments varie entre le portefeuille renouveler et les nouvelles souscriptions. Cependant, la compagnie dassurance crdit na en portefeuille quun nombre limit de polices par rapport aux autres compagnies dassurances classiques ; par contre, lencaissement unitaire peut tre considrable ; compte tenu de sa clientle (lassurance crdit ntant pas un produit grand public). I Primes prvisionnelles des apports directs I-1 : Primes prvisionnelles du portefeuille renouveler a) Chiffre daffaires assurable : Comme on la dj soulign, le chiffre daffaires assurable ralis mensuellement par les assurs constitue lassiette sur la quelle sera appliqu le taux de prime. En partant de ce principe, le chiffre daffaires assurable prvisionnel se calcule sur la base des prvisions de ventes des assurs existants. Deux possibilits peuvent tre appliques : 1- Faire associer les assurs dans ce calcul, on leur demandant de nous transmettre leur prvision de ventes concernant lanne budgtise. Les rsultats obtenus dpendent dune part de la qualit des informations prvisionnelles produites par leurs services et dautre part, de leur disponibilit pour nous alimenter des informations ncessaires dans les dlais impartis. 2- Prendre comme base de calcul, le chiffre daffaires dclar par les soins des assurs de lanne prcdente rajust en fonction du rythme des ventes
dclares de lanne en cours. Cette possibilit prsente lavantage dautonomie du service interne de la compagnie, mais elle a linconvnient dtre calcule sur la base des ralisations du pass. Dans les deux cas, le contrleur de gestion doit oprer des corrections ncessaires en fonction des prvisions dvolution de la conjoncture conomique de chaque secteur dactivit. Par exemple, une bonne rcolte agricole locale associe un relvement ponctuel des droits de douanes limportation va contribuer une baisse notable du chiffre daffaires ralis des assurs oprant dans le secteur agro alimentaire et plus prcisment des assurs craliers. b) le taux de prime Le taux de prime pour les anciens assurs prsente lavantage dtre connu lavance. Nanmoins, ACMAR se rserve le droit de rviser ce taux lanniversaire de chaque contrat en fonction de son rendement, et notamment en fonction de lvolution des montants des crances en souffrances enregistres par lassur et du degr de sinistralit de sa police dassurance et de son secteur dactivit. Une fois ces deux lments dfinis, on procde au calcul des primes prvisionnelles par assur en appliquant au chiffre daffaires prvisionnelle, le taux de prime correspondant, tout en veillant la ralisation de deux conditions : Tous les assurs doivent atteindre leur minimum de primes fix dans les conditions particulires de leur contrat, sinon un complment de minimum de prime est prvu. Le nouveau taux de prime appliquer pour les polices susceptibles dtre rvises doit tre opr au mois correspondant lanniversaire de ces dits contrats. Dans le cas o lexercice dassurance dune police se trouverait en chevauchement par rapport lexercice civil, le chiffre daffaire prvisionnel va subir deux taux au cours de lanne budgtise. I-2 : Primes prvisionnelles des nouvelles souscriptions a) Chiffre daffaires assurable : Aprs avoir dfini le chiffre daffaires du portefeuille clients renouveler, un classement par secteur dactivit et par fourchette de chiffre daffaires doit tre opr comme suit :
Secteur dactivit Secteur A
Numro CA potentiel de Police annuel par dassurance contrat N N N N N N N N N N N N N A A A A A A A B B B B B B 1 2 3 4 5 6 n 1 2 3 4 5 6 Mt Mt Mt Mt Mt Mt Mt Mt Mt Mt Mt Mt Mt A A A A A A A B B B B B B 1 2 3 4 5 6 n 1 2 3 4 5 6
Fourchette de chiffre daffaires assurables X1 X X X2 Y1 Y2 Z1 Z2
X X
X X X
Secteur B
X X
X X X X X |||||| |||||| ||||||
|||||| |||||| |||||| Secteur M
N B n |||||| |||||| |||||| N M 1 N M 2 N M 3 N M 4 N M 5 N M 6 N M n
Mt B n |||||| |||||| |||||| Mt M 1 Mt M 2 Mt M 3 Mt M 4 Mt M 5 Mt M 6 Mt M n
|||||| |||||| ||||| |||||| |||||| ||||| |||||| |||||| ||||| X X X X X X
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Ce tableau aboutira aux rsultats suivants :
Secteur dactivit Secteur A
Nombre de Contrats nbre Ax nbre Ay nbre Az
Fourchette de chiffre daffaires assurable X1 X2 Y1 Y2 Z1 Z2
Total CA
Total CA Total CA Total CA /nbre Az
Rsultat A Secteur B nbre Bx nbre By nbre Bz Rsultat B |||||| |||||| |||||| Secteur M |||||| |||||| |||||| nbre Mx nbre My nbre Mz Rsultat M
Total CA Total CA /nbre Ax /nbre Ay Total CA Total CA Total CA /nbre Bx |||||| |||||| |||||| Total CA Total CA /nbre By |||||| |||| |||||| |||| |||||| |||| Total CA
Total CA Total CA /nbre Bz |||||| |||||| ||||||
Total CA Total CA /nbre Mx /nbre My
Total CA Total CA /nbre Mz
Les rsultats ainsi obtenus nous permettront de situer le niveau moyen du chiffre daffaires assurable par fourchettes pour chaque secteur dactivit. tant donn que les objectifs des commerciaux sont fixs en fonction du nombre des contrats souscrire par fourchette de chiffre daffaire assurable par secteur dactivit, la prime prvisionnelle est calcule sur la base du chiffre daffaire assurable moyen dfini dans le tableau ci-dessus sur lequel sera appliqu le taux prvisionnel dvelopp ci-aprs.
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b) Le taux de prime : Si nous avons trait aisment le calcul du taux de prime prvisionnel du portefeuille renouveler, celui des nouvelles souscriptions prsente plusieurs difficults dans la mesure o il ny a aucun tarif prdfini. Chaque cotation se fait la carte en tenant compte de toutes les tudes pralables dcrites au dbut de cette partie [partie III ; Chapitre I ; Section 1 ; Paragraphe 1 ; n2]. La seule varit des risques couvrir, exclut dj lide de la constitution dun tarif de base. Nanmoins, la compagnie dispose de tous les lments historiques qui lui permettre de fixer des taux de primes approximatifs les plus proches sur une grandeur gnrale. Elle tiendra compte, en ordre principal, de son exprience propre en examinant les statistiques quelle a patiemment runies au fil des annes et qui concernent pour ainsi dire tous les secteurs assurables de lactivit conomique. Ainsi, on aura pour chaque secteur dactivit par fourchette de chiffre daffaires assurable le taux de prime moyen pondr suivant :
T=
chiffre daffaires assur de lanne n-1 appartenant la mme fourchette de CA par secteur dactivit Primes factures de lanne n-1 appartenant la mme fourchette de CA par secteur dactivit
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Le travail essentiel, le calcul du chiffre daffaire et du taux de prime prvisionnel, a t ralis. Il reste calculer la prime prvisionnelle des nouveaux apports de la manire suivante :
Secteur dactivit
Fourchette de chiffre daffaires assurable X1 X2 -------Z1 Z2 Taux Nbre de Nbre de Taux de CA CA -------- contrat de contrat prime moyen prime moyen moyen souscrire souscrire moyen NAx CAx TAx --------------NAz CAz TAz
Secteur A Prime Prvisionnelle A |||||| |||||| Secteur M Prime Prvisionnelle M Total Primes
prvisionnelles
P Ax = NAx * CAx * TAx
P Az = NAz * CAz * TAz
NMx
CMx
TMx
--------------++
NMz
CMz
TMz
P Mx = NMx * CMx * TMx Px = P Ax+ + P Mx
P Mz = NMz * CMz * TMz Pz = P Az + + P Mz
I-3 : Primes prvisionnelles des polices rsilier Dans la police dassurance crdit, on trouve les clauses habituelles telles que la rsiliation de police aprs tout sinistre, ou en cas de non-paiement des primes, ou dinfraction certaines clauses essentielles de la police, comme la rticence ou la fausse dclaration. Est particulire lassurance crdit, la clause permettant la compagnie de rsilier la police, si lassur refuse ou rend impossible le contrle de la conformit entre le chiffre daffaires sur lequel doit porter le paiement de la prime, le chiffre daffaires seulement dclar.
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Cette clause peut paratre dure, mais il ne faut pas oublier que la prime est calcule sur une grande accumulation doprations distinctes ; lassur ne doit gnralement fournir quune simple dclaration mensuelle dtaille du chiffre daffaires ralis, sans que la compagnie ait ce moment la possibilit den vrifier lexactitude. En outre, le contrat se trouve rsili, de plein droit, si lassur se trouve dans un tat de cessation totale ou partielle dactivit. Tous ces lments qui provoquent la rsiliation anticipe de la police dassurance crdit nous impose lors de calcul des primes prvisionnelles globales, de minorer celles relatives aux contrats renouveler et celles qui sont lies aux nouvelles souscriptions calcules prcdemment par la quote-part potentiellement rsiliable. En effet, la compagnie dassurance crdit tabli des statistiques lui permettant de faire ressortir des taux de rsiliation par branche dactivit sur la base des ralisations historiques, qui seront appliqus sur les primes prvisionnelles dj calcules.
II Primes prvisionnelles des contrats apports par les intermdiaires
La compagnie dassurance - crdit se distingue dans le mode de recrutement de sa clientle par rapport aux autres compagnies dassurances classiques. En effet, la compagnie classique peut certes compter sur sa notorit, mais ses canaux habituels de distribution, appuys dune publicit trs labore, sont ses agents et les courtiers. Pour lassureur crdit, la notorit quil se doit dacqurir sera son principal atout. Un service de marketing lui sera nanmoins indispensable pour affirmer sa prsence et son professionnalisme. ACMAR essaye dtre connue des oprateurs conomiques eux-mmes ; tant gnralement de grande taille, ceux-ci sestiment suffisamment forts pour ngocier sur pied dgalit avec elle. Les contrats dassurance crdit se ngocient dailleurs souvent la carte ; les risques de chaque entreprise susceptible de recourir lassurance crdit sont gnralement spcifiques et demande une tude particulire ralise par des techniciens qui rendent chez le client pour recueillir les informations ncessaires toffer loffre dune police bien adapte aux besoins.
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Pour cette mme raison, lagent, et plus souvent lagent gnral dont le rle est si important dans les multibranches, est inexistant ; le pouvoir de souscription ntant pas rgi par des barmes de primes en assurance crdit rend leur concours imparfait. Par contre les autres intermdiaires savoir les courtiers et les banquiers peuvent intervenir dune manire non ngligeable. Ainsi, pour faire face sa mission le courtier doit se spcialiser dans la branche, ou bien il sagira dune cellule spcialise dun grand cabinet de courtage. Pour les banques, bnficiant de leur poids sur le plan du financement court terme, elles se dmarquent des courtiers, dans la mesure ou elles peuvent exiger leurs clients la souscription dune police dassurance crdit avant loctroi dune ligne descompte. Cette mesure leur permettra de scuriser leurs propres engagements vis--vis dune clientle dont les crances sont assures en cas dimpays. De ce fait, les primes prvisionnelles apports par des intermdiaires doivent tre scinder par courtier et par banque. En plus de ces informations, une tude doit tre entame pour fournir les hypothses de base dvolution de ces primes pour le budget et qui peuvent tre regroupes en deux lments : Hypothses dvolution sur portefeuille et sur tarif. Taux dvolution 1- Portefeuille 2-Tarif Effet participation bnficiaire Effet tarif Effet rendement police dvolution des primes Nouveaux courtiers Nouvelle banques Progression normale Rsiliation Autres : prciser En montant
Total du taux prvisionnelles
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Donc les primes budget sont obtenu en appliquant la formule suivante : Primes Budget N = Primes N-1 * (1+Taux dvolution sur portefeuille) * (1+Taux dvolution sur tarif)
Aprs avoir calculer les primes prvisionnelles des apports directs et celles provenant des intermdiaires, les rsultats ainsi obtenus sont synthtiser dans le tableau suivant :
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A-1 Budget Primes TOTAL PORTEFEUILLE Rappel ralis N-1 Portefeuille renouveler (A) - Nombre de polices - Chiffre daffaires assur - Primes prvisionnelles Nouvelles Souscriptions (B) - Nombre de polices - Chiffre daffaires assur - Primes prvisionnelles Rsiliations (C) - Nombre de polices - Chiffre daffaires assur - Primes prvisionnelles Total portefeuille (A)+(B)-(C) - Nombre de polices - Chiffre daffaires assur - Primes prvisionnelles Objectif Estim Budget N N N+1 Part Direct ACMAR Rappel Objectif Estim Budget ralis N N N+1 N-1 Part des Intermdiaires Rappel Objectif Estim Budget ralis N N N+1 N-1
Paragraphe 2 : Budget des Accessoires Les frais accessoires reprsentent des frais de participation des assurs pour la gestion de leur contrat. En effet, pour son travail essentiel lors de lintroduction de la demande de garantie, la compagnie peroit un droit dintroduction de dossier factur loccasion de lenqute mene pour statuer sur la solvabilit du client de notre assur et dfinir lencours autoris en sa faveur. Une fois la garantie est accorde, la compagnie rclame mensuellement des frais de surveillance qui sont dus tant que loption dencours nest pas annule par lassur ou la compagnie. En outre, et loccasion de la rception des demandes dintervention contentieuse, la compagnie facture des frais douverture de dossiers. Le budget des accessoires ne reprsente que 5 % par rapport au budget des primes prvisionnelles. Nanmoins, sa mthode de calcul suit une mthodologie proche de celle pour le calcul des primes prvisionnelles. Ainsi, ce budget peut tre dcompos en trois sous budget : Budget des frais denqutes Budget des frais de surveillance Budget des frais contentieux I Budget des frais denqutes Avant dtablir, ce budget, il faut distinguer entre lassur qui est le client de la compagnie dassurance crdit, et les acheteurs qui sont les clients de lassur. Au niveau des acheteurs, ACMAR distingue entre deux sortes de clients, dune part les clients quelle ne dnommera pas (clients non-dnomms), et dautre part les clients quelle dnommera (clients dnomms) et pour lesquels lassur doit obtenir un agrment pralable pour lobtention de la garantie. Toutefois, les frais denqutes reprsentent les frais perus uniquement loccasion dune premire demande dagrment et non pas sur les demandes daugmentation des encours. Pour tablir ce budget, on doit distinguer entre les demandes dagrment effectues par les assurs renouvels et celles effectues par les nouveaux assurs.
En effet ACMAR dispose dun historique qui lui permettra de ressortir la moyenne du nombre dacheteurs par contrat. Pour cela on procde au calcul du nombre des clients dnomm pour chaque assur rparti par secteur dactivit et par fourchette de chiffre daffaire assur. Le rsultat ainsi obtenu va servir au calcul des frais accessoires pour le portefeuille budget de la manire suivante : Pour les nouveaux assurs, on considre que le nombre des demandes effectuer correspond au nombre moyen des acheteurs par contrat. Ainsi on aura pour chaque secteur dactivit par fourchettes de chiffres daffaires assur des nouvelles souscriptions, les frais denqutes suivants :
Frais denqutes = Nombre moyen dacheteurs * Prix moyen de lenqute * Nombre de contrat objectif souscrire
Pour les assurs renouveler, le nombre moyen des acheteurs par contrat correspond aux frais denqutes dj perus par la compagnie lors de lintroduction des demandes dagrments des annes antrieurs. Nanmoins, ces assurs peuvent toujours procder des demandes de garantie en fonction des nouveaux clients quils dnommeront auprs dACMAR. Ce chiffre est obtenu en appliquant au nombre moyen par contrat un pourcentage en fonction de lvolution du portefeuille existant. Cest ainsi quon aura pour chaque secteur dactivit par fourchette de chiffres daffaires assure du portefeuille renouveler, les frais denqutes suivantes :
Frais denqutes = Nombre moyen rajust des acheteurs * Prix moyen de lenqute * Nombre de contrat renouveler
Les frais denqutes sont obtenus, on procdera au calcul des frais de surveillance.
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II Budget des frais de surveillance Les frais de surveillance correspond aux agrments nominatifs dlivrs prcdemment et se trouvant toujours en vigueur la fin du mois considr. Cest ainsi que le nombre moyen dacheteurs par contrat des polices renouveler sera multipli par le prix moyen des frais de surveillance pour avoir les frais de surveillance percevoir sur les 12 mois de lexercice budgtis pour ces dites polices. Par ailleurs, les frais de surveillance des nouvelles polices est fonction de la cadence des souscriptions aux cours de lanne dtermine lors de la dfinition des objectifs des nouvelles souscriptions. Les frais de surveillance sont rpartis sur deux niveaux : Pour les nouveaux assurs, on aura pour chaque secteur dactivit par fourchettes de chiffre daffaires assur, les frais de surveillance suivants :
Frais de surveillance A = Nombre moyen dacheteurs * Prix moyen de surveillance * Nombre de contrat objectif souscrire * Nombre de mois surveill
Pour les assurs renouveler, on aura pour chaque secteur dactivit par fourchettes de chiffre daffaire assur, les frais de surveillance suivants :
Frais de surveillance R = (Nbre moyen dacheteurs + Nbre moyen rajust) * Prix moyen de surveillance * Nombre de contrat objectif souscrire * 12 mois surveill
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III Budget des frais contentieux : Les frais contentieux sont des frais facturs par ACMAR loccasion douverture de dossier dintervention contentieux. En effet, le budget y affrent est le plus facile tablir dans la mesure ou il suffit de calculer le nombre prvisionnel des sinistres recevoir appliqu au prix douverture de dossier. Ainsi, les frais contentieux a facturer est calculer de la manire suivante :
Frais de contentieux = Nombre de sinistres recevoir * Prix douverture de dossier
Aprs avoir dfini les frais accessoires budgtiss, les rsultats ainsi obtenus sont synthtiser dans le tableau suivant :
Nature Frais Accessoires - Nombre de demande dagrment sur les nouvelles polices - Nombre de demande dagrment sur les polices renouveler - Prix moyen de lenqute Total Frais dEnqutes - Nombre de lignes de garanties sur les nouvelles polices - Nombre de lignes de garanties sur les polices renouveler - Prix moyen de surveillance Total Frais de Surveillance - Nombre moyen de sinistre recevoir - Prix moyen des frais de dossier Total Frais Contentieux
Montant
Total Frais Accessoires
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Paragraphe 3 : Budget de la charge des Sinistres Il faut rappeler que le cycle de production dune compagnie dassurance est invers. Ainsi, la production de contrat correspond lopration de vente et le rglement du sinistre correspond celle de lachat. Autrement dit, la charge de sinistres correspond lopration dachat dans une entreprise commerciale. Cette opration est tributaire de la survenance du sinistre. Par ailleurs, la compagnie dassurance crdit a des spcificits qui dterminent les lois de survenance de sinistres. I - Dfinitions de la charge de sinistres : Compte tenu des engagements de lassureur envers son assur en terme des garanties accordes, lassur, aprs avoir payer la prime sur son chiffre daffaires dun mois donn, dispose dun certain dlai avant de constater un impay en fonction de la dure de crdit accorde par lui ses clients. Toutefois, lassur peut demander des prorogations dimpay afin de lui permettre de grer le prcontentieux avant de constater dfinitivement limpay. Cest ce moment l quun deuxime dlai lui est accord avant de transmettre une demande dintervention contentieuse ( DIC ) qui est considr comme le point de dpart de la constitution des provisions pour sinistre payer ( SAP ). Par consquent, les rserves pour SAP constitues au cours dun exercice donn peuvent tre lies un ou plusieurs exercice de rattachement. Cependant la transmission dune DIC nouvre pas immdiatement le droit lindemnisation, ce nest quaprs lexpiration dune priode donne dite dlai de carence, que lassur peut prtendre une indemnisation et donc la transformation de la rserve pour SAP dj constitue en sinistre paye ( SP ). De ce fait, les sinistres pays au cours dun exercice donn ne sont pas forcment, la rsultante des provisions pour SAP constitues au mme exercice. Les SP est une fonction de la politique de liquidation des provisions pour SAP constitues au fil du temps. Les SP et les provisions pour SAP ne sont pas les seuls composants de la charge des sinistres de la compagnie dassurance crdit. En effet, et compte tenu des
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contraintes prcites, lassureur crdit est oblig de constituer des provisions pour risques inconnus calcules sur la base des primes acquis de lexercice inventori. II La mthode dvaluation de la charge des sinistres La charge de sinistres prvisionnelle est calcule par le contrleur de gestion en fonction des objectifs stratgiques de la direction gnrale en matire de taux de sinistralit. Ce taux de sinistralit est un ratio de grande importance dans la gestion prvisionnelle dACMAR. Il conditionne toute la prvision de la charge de sinistres car il est le soubassement sur lequel doit se baser le contrleur de gestion pour laborer son budget. Ce taux de sinistralit est le rapport charge de sinistres (S) sur primes acquises (P).
Charge de sinistres
S/ P =
Primes acquises
Si ce ratio est gal par exemple 60%, cela veut dire que sur les 100% de primes encaisses, la compagnie va dcaisser 60% pour rgler les sinistres survenus. Pour les primes, elles sont dj dtermines par les commerciaux sur la base des chiffres daffaires assurables prvisionnelles. La charge de sinistres prvisionnelle dpend de la politique de prvention assures par le service engagement et de la cadence de liquidation des sinistres dj survenus. Le budget de la charge de sinistres de dcompose en deux sous budgets : Budget sinistres pays Budget provisions pour sinistres payer et sinistres inconnus
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II-1 : Budget Sinistres Pays les sinistres pays sont calculs par exercices de rattachement, ainsi, on va retenir deux rpartitions : Exercice courant Exercices Antrieurs
Les sinistres pays de lexercice courant sont des sinistres survenus et pays dans le mme exercice. Par contre, les sinistres pays sur exercices antrieurs sont des sinistres pays dans le mme exercice comptable mais qui concernent des exercices antrieurs. Lestimation des sinistres pays est faite sur la base de lvolution des sinistres dans le temps, elle doit tenir compte du degr de transformation des SAP en SP en fonction du recouvrement et des dlais de carence octroys aux assurs. II-2 : Budget Provisions pour Sinistres A Payer (PSAP) et Sinistres Inconnus (PSI) Pour ce budget, on distingue entre rserves de dbut de priode et rserves de fin de priode. La diffrence entre les deux dgage une dotation ou une reprise. Le rsultat ainsi obtenu est enregistr dans le compte produit et charges, alors que la contre partie est porte dans un compte de passif suivant la nature de la provision technique. La provision pour sinistres inconnus est obtenue en appliquant au cot moyen des sinistres observs par lentreprise, une valuation du nombre des sinistres survenir aprs la clture de lexercice budgtis. Cette valuation est base sur la cadence de survenance des sinistres aprs clture et rattachs aux primes des exercices clturs observs sur une priode de 5 annes. Provision pour Sinistres Inconnus = Estimation du nombre de sinistres survenir aprs clture de lexercice budgtis et rattachs aux primes acquises dudit exercice * Cot moyen des sinistres
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Cependant, pour ACMAR la provision pour sinistres inconnus est fixe rglementairement un taux gale au moins 36 % des primes acquise de lexercice budgtis. La provision pour sinistres payer est value dossier par dossier mais pour les besoins du budget, on se contente uniquement destimer cette provision sur la base du taux de sinistralit objectif S / P cit prcdemment et des hypothses de liquidation des provisions pour sinistres payer sur antrieur. Cette provision est analyse sur deux niveaux dexercice : Exercice courant Exercices Antrieurs
Sur lexercice courant, on aura besoin du ratio combin objectif S/P budget appliqu sur les primes de lexercice budgtis minor par les sinistres pays budget et la provision pour sinistres inconnus budget. Provision pour Sinistres A Payer (PSAP) sur exercice courant = - (S/P objectif budget * Primes Acquises Budget) - (Sinistres Pays (SP) Budget) - (Provisions pour Sinistres Inconnus (PSI) Budget)
Pour lestimation des sinistres payer des exercices antrieurs, on se base sur le taux de sinistralit de chaque exercice des annes prcdentes rajust en fonction dvolution de sinistralit par dossier. Chacun des ratios calculs sera appliqu sur les primes acquises des exercices correspondants. Le rsultat ainsi obtenu est minor par la suite des sinistres pays rattachs aux dits exercices. Ainsi, on aura pour chacun des exercices antrieurs la provision pour sinistres payer suivante :
Provision pour Sinistres A Payer (PSAP) sur exercices antrieurs = - [(S/P objectif antrieur Ajustement) * Primes Acquises des exercices antrieurs] - Sinistres Pays (SP) des exercices antrieurs - Provisions pour Sinistres Inconnus (PSI) des exercices antrieurs
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Le tableau suivant rcapitule le format des donnes du budget charge des sinistres.
Nature de Sinistres
SP Rattachs Exercice Budget SP Rattachs Exercices Antrieurs Total Sinistres Pays (SP) PSAP Exercice Budget Clture PSAP Exercices Antrieurs Clture Total Provisions pour Sinistres A Payer (PSAP) Clture PSAP Exercice Budget Ouverture PSAP Exercices Antrieurs Ouverture Total Provisions pour Sinistres A Payer (PSAP) Ouverture PSI Exercice Budget Clture PSI Exercices Antrieurs Clture Total Provisions pour Sinistres Inconnus (PSI) Clture PSI Exercice Budget Ouverture PSI Exercices Antrieurs Ouverture Total Provisions pour Sinistres Inconnus (PSI) Ouverture E D C B A
Montant
Total de la Charge des Sinistres (A+B-C+D-E)
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Paragraphe 4 : Budget de la Rassurance Chaque anne, la compagnie dassurance crdit reoit une masse de primes des assurs pour les couvrir en cas de sinistres. Lassureur est alors confront au problme pos par la couverture des risques susceptibles dentraner des pertes insupportables pour la compagnie ayant accept de les couvrir et pouvant mettre en dangers son quilibre financier. En effet la hauteur considrable des engagements que peut prendre en charge une compagnie dassurance crdit sur une seule signature, le caractre cyclique des rcessions conomiques, les crises de nature structurelle qui ravagent tel secteur de lconomie et qui provoquent des afflux parfois brusques ou considrables de sinistres, invitent lassureur crdit plus que leurs confrres dans les autres branches dassurance classique recourir la rassurance. I- Dfinition Elle consiste se dcharger sur une autre socit dune partie de ses risques, calcule en fonction de la nature des risques, de leur montant, de leur rpartition et de la puissance financire de la socit dassurance. A son tour le rassureur peut rtrocder une partie de ces risques et ainsi de suite, jusqu ce que soit limin tout ala dpassant la capacit de la socit qui en a pris la charge. Donc la rassurance est une assurance de deuxime degr : assurance des assureurs. Cest une activit internationale inconnue par le client assure ; cest une cuisine interne de la compagnie pour limiter ses risques. II- Les formes de rassurance souscrites par ACMAR Deux formes de rassurance sont souscrites par ACMAR : la rassurance lgale et la rassurance conventionnelle. II-1 La rassurance lgale Elle est appele lgale parce quil y a lintervention dune entreprise publique, la Socit Centrale de Rassurance (SCR) qui intervient sur chaque opration de rassurance ralise sur le territoire marocain. Elle prlve 10% au minimum sur celle-ci pour limiter la sortie des capitaux du Maroc.
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II-2 La rassurance conventionnelle cest un accord ou une convention entre lassureur et ses rassureurs au terme duquel, ces derniers sengageront couvrir toutes les affaires que lassureur leur cdera dans certaines limites et clauses. Cet accord sappelle un trait de rassurance. Cependant, deux types de traits existent : les traits proportionnels et les traits non proportionnels. Les traits proportionnels Lassureur cde au rassureur une partie des risques quil assure. Il existe deux types de traits proportionnels savoir : le trait en quote-part et Le trait en excdent de plein ou de capitaux. En effet ACMAR opte pour le trait en quote-part qui est dfini comme une cession au terme de laquelle lassureur soblige cder au rassureur, un pourcentage dtermin sur toutes les primes. Il participe pour la mme partie aux sinistres et aux charges du trait. En dautres termes, dans toute rassurance en quote-part, on a toujours lgalit, en pourcentages, ci-aprs :
Portion de prime reue Par le rassureur Prime totale perue par le cdant
Portion de lindemnit de sinistre la charge du rassureur Indemnit totale la charge du cdant
Les traits non proportionnels Lassureur cde une partie de ses sinistres, en contre partie le rassureur propose un taux ngociable sur les primes acquises du portefeuille comme prix de son service. Il existe deux types de traits non proportionnels : Excdent de sinistres et Excdent de perte.
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En effet ACMAR opte pour le trait Excdent de sinistres, en vertu duquel, le rassureur sengage, moyennant la perception dune prime dtermine, le rassureur sengage rembourser la cdante la fraction de tout sinistre dpassant un montant fix au trait. III- La dtermination du budget de rassurance Chaque anne un programme de rassurance est tabli par le dpartement rassurance, sur la base dune part de la politique de la compagnie en terme du taux de cession, et dautre part des prvisions dassiettes de primes prvisionnelles. Aprs avoir cumuler les donnes de base, savoir les primes acquises et la charge de sinistres, il est ais de budgtiser la fois les contrats de rassurance lgale et les contrats de rassurances conventionnelles par simple application des clauses de traits du programme de rassurance. Ainsi, le budget de rassurance sera dcomposer en quatre rubriques avant dtre synthtiser dans un tableau sous le format suivant :
lments Primes acquise cdes Commissions reues auprs des rassureurs Sinistre sur Exercice Budget Sinistre sur Exercices Antrieurs Part des rassureurs dans les sinistres Provisions techniques sur Exercice Budget Clture Provisions techniques sur Exercices Antrieurs Clture Part des rassureurs dans les sinistres Clture
Montant
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Paragraphe 5 : Budget Commissions alloues aux intermdiaires Les commissions reprsente le mode de rmunration des intermdiaires ; courtiers et banques, en contrepartie de la vente des contrats dassurance crdit quils distribuent. Les commissions sont dtermines par intermdiaire en fonction du mode de commissionnement adopt par la compagnie. Une fois le budget primes dtermin, celui des commissions lest aussi facilement par application du taux de commission aux primes acquises. Toutefois, les taux de commissions appliqus sur les primes acquises relatives aux polices renouvels restent inchangeables par rapport aux annes antrieures. Les taux de commissions appliqus sur les primes relatives aux nouvelles souscriptions sont rajusts en fonction du niveau dintervention de lintermdiaire. Le budget commissions est rcapitul dans le tableau suivant :
Taux de Taux de Montant commissions Commissions Commissions N -1 Budget Budget
Intermdiaires
Commissions Courtiers Primes acquises du portefeuille renouveler Primes acquises des nouvelles souscriptions Primes acquises du portefeuille rsili Total Commissions Courtiers Commissions Banques Primes acquises du portefeuille renouveler Primes acquises des nouvelles souscriptions Primes acquises du portefeuille rsili Total Commissions Banques X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X
Budget Commissions
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Paragraphe 6 : Budget Frais Gnraux
Dhabitude cette composante du budget forte sensibilit es la plus dlicate budgtiser en raison des lments plus au moins matrisables qui la composent. Pour ACMAR, en tant que compagnie dassurance crdit, il nen est pas ainsi, et la budgtisation des frais gnraux est relativement facile. Llaboration de ce budget impose un recensement de toutes les natures de dpenses qui doivent tre regroupes par nature comptable. Il sagit essentiellement : Achats consomms Charges externes Impts et taxes Charge de personnel Dotation dexploitation I - Achats Consomms Pour ACMAR, la principale consommation se limite celle dnergie dclairage ou de fonctionnement des systmes informatiques, et la consommation de fourniture de bureau, et occasionnellement quelques prestations de service. Le poids de cette catgorie de charge est minime, et la budgtisation est faite en fonction des besoins de la compagnie. II - Charges externes Ce sont des charges trs diverses. Il sagit principalement : Les charges de locaux Honoraires divers (Avocat, Cabinet de conseils,..) Frais dachat dinformations : En effet, ce sous budget est prpar par le dpartement engagement, dans la mesure o cest lui qui assure larbitrage des limites de crdit. Pour cela, il faut que
les informations sur lesquelles sont bass les arbitrages soient prises apurs des sources sres, nombreuses, varies, contrles et ractives. Les sources dinformations sont nombreuses, mais pour les besoins de ce budget, on va sacquitter la budgtisation des frais dachat dinformations auprs des agences de renseignement, des informations publies ou publiques et des achats de bilan auprs de loffice marocaine de proprit industrielle et intellectuelle. Toutefois, lobjectif pour ACMAR est de dvelopper linformation propritaire au sein de la compagnie, au dtriment des agences de renseignement. Publicit et communication : ce sous budget est prpar par le dpartement commercial en fonction des objectifs de dveloppement et de communication tablis par la direction. Voyages, dplacements, missions rceptions : pour assurer une gestion prvisionnelle des frais de missions et de dplacements, chaque dpartement doit communiquer son planning prvisionnel des missions et dplacements ainsi que leur budget pour les rceptions afin dassurer le respect de ce sous budget et prendre les mesures ncessaires en cas de dpassement. Tlphone, Fax, Internet, etc. III - Impts & Taxes Ces charges regroupent principalement les impts de la patente, taxes urbaine et ddilit, la taxe sur la valeur ajoute non rcupre par leffet du prorata et enfin les frais de contrle et de surveillance assure par la direction des assurances et de prvoyance sociale (DAPS). Toutes ces charges ne reprsentent aucune difficult de budgtisation, elles sont soit mise en recouvrement sur rle (impts des patentes, taxes urbaines et ddilit) ; soit calcules sur la base de taux appliqus des assiettes comme le chiffre daffaires pour les frais de contrle et de surveillance. IV - La masse salariale La budgtisation de cette charge sarticule autour de deux volets savoir : Les appointements : cest le total de toutes les rmunrations, primes et avantages en nature inclus. En labsence dune direction des ressources humaines, la direction gnrale doit prparer chaque anne lenveloppe des augmentations de salaires, des embauches et des rgularisations, et
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dtermine le taux dvolution globale de cette charge en fonction de la stratgie de la direction moyen terme. Le budget des charges sociales : devient ensuite un simple corollaire de lvolution la masse des appointements. Les charges sociales comprennent : Charge patronale CNSS Charge patronale retraite Cotisations aux caisses de mutuelle Primes dassurance AT Etc.
Le contrleur de gestion centralise ces informations et les insre dans les budgets V - Les dotations de lexercice Elle englobe les dotations aux amortissements et les dotations aux provisions pour crances douteuses. La dtermination de la dotation aux amortissements est faite suivant le taux damortissement dgressif ou constant en tenant compte les nouvelles acquisitions. En ce qui concerne la dotation aux provisions pour crances douteuses, elle doit tre calcule sur la base des primes impayes. Cependant, en partant de son activit en tant quassureur crdit et avec la mise en place dune vritable gestion de poste client, ce volet des dotations est relativement matrisable et ne reprsente pas un gros souci pour les responsables dACMAR. Aprs recensement de toutes les dpenses par nature, une ventilation par fournisseurs doit tre opre afin dentamer une ngociation des contrats priodiques avec des conditions avantageuses.
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Paragraphe 7 : Budget de la Gestion Financire Comme cela a t prcis, les compagnies dassurance crdit ont en plus de leur activit principale lassurance une activit financire forte valeur ajoute. Cest une activit indissociable de lactivit principale car les rserves techniques doivent tre obligatoirement reprsentes lactif par des valeurs et titres de placements. Certes la compagnie a des ressources placer mais elle a galement des charges supporter et des frais payer. En effet, elle a des inputs diversifis qui sont essentiellement : Primes Commissions reues des rassureurs Produits financiers Cessions des lments dactifs Remboursements demprunts Par ces ressources la compagnie doit honorer ses engagements vis--vis de tous les prestataires de services : Paiements des sinistres Cessions rassurance Commissions verses aux courtiers Frais gnraux Charges financires Impts et taxes Rmunration du capital (dividendes)
Ce budget est la synthse de tous les flux prvisionnels qui dcoulent des diffrents budgets approuvs, En outre, il doit intgrer tous les encaissements et dcaissements exceptionnels qui ne rentrent pas dans le cadre dun budget prcis. La diffrence entre les ressources et les emplois dgage une trsorerie excdentaire de liquidit placer. Ce budget a un double objectif ; celui de la trsorerie et celui des investissements financiers. Ainsi, la compagnie dassurance crdit est amen grer des portefeuilles importants de placements. Une gestion qui doit concilier la fois les contraintes rglementaires, les contraintes de march et les orientations stratgiques de lentreprise.
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I- Orientations stratgiques de la compagnie La premire philosophie sur laquelle doit se baser le financier pour dterminer son portefeuille placer, est la dfinition des objectifs stratgiques de la direction en matire de placement des valeurs mobilires. Ces objectifs sarticulent autour de deux axes. 1) Une rentabilit leve des placements long terme mais qui nassurent pas une liquidit immdiate. 2) Des placements court et moyen terme qui assure la liquidit mais qui sont moins rentables que ceux du long terme. Dans les deux cas, la scurit est un objectif recherch et qui doit tre intgr par le financier lors des oprations de placements financiers. Ainsi, chez ACMAR, lacquisition dactions nest pas privilgie. II- les tendances du march Actuellement, le march financier offre une multitude de produits financiers : Actions, Obligation, Bon de trsor,.Il incombe donc au responsable financier de choisir les crneaux porteurs qui offrent des perspectives dvolutions et de prosprit davenir. Ainsi, le financier peut placer les liquidits en fonction du cot dopportunit quoffre chaque produit : Actions : Les investisseurs dtiennent des parts dans le capital social et peroivent des dividendes et des rmunrations plus au moins importantes en fonction du rsultat ralis. Actuellement, linvestissement dans les actions prsente un grand risque qui doit tre matris. Le financier doit assurer la rentabilit espre associe un risque calcul. Obligations : Ce sont des emprunts octroys des socits en contre partie dun taux dintrt qui est plus au moins faibles par rapports aux autres formes dinvestissements financiers Bons de trsor : Ce sont des emprunts octroys ltat.
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OPCVM ou les Organismes de Placement Collectif des Valeurs Mobilires : La loi distingue deux types dOPCVM : Les Fonds Communs de Placement (FCP) et les Socits dInvestissement Capital Variable (SICAV). Ils permettent aux pargnants dinvestir collectivement dans diffrentes valeurs et titres en dtenant des actions ou des parts reprsentatives de linvestissement quils ont ralis. La gestion globale de ces valeurs est confie une entit reprsente par des professionnels des marchs des capitaux en contre partie des commissions qui varient selon chaque organisme. En somme, la rentabilit de toute valeur ou titre investi est fonction du risque. En effet, les obligations et les bons de trsors sont des placements peu risqus mais faible rentabilit, alors que les actions rputes rentables sont relativement risques. III- la rglementation des assurances Le financier dune socit dassurances est appel respecter la rglementation sur les placements. Cette rglementation a pour objectif la sauvegarde des intrts des assurs qui confient leur argent des entreprises devront la fois solvables et liquides. Cest dans ce sens que le chapitre 1 du titre 2 de larrt ministriel du 10 juin 1996 a dfini des rgles de limitation, de diversification et de dispersion. Ainsi, les placements en reprsentation des rserves techniques dune compagnie dassurance doivent obligatoirement tre suffisants pour couvrir ses engagements. En cas de manquement cette rgle, la compagnie se voit expose des amendes qui pourront aller jusquau retrait de lagrment. IV- la dtermination des placements financiers Il est intressant de signaler que le souci majeur du responsable financier de la compagnie rside : Une rentabilit leve des placements Un respect de la rglementation.
La prvision des placements et charges financires est issue de ces proccupations et le responsable financier en se fixant des objectifs ambitieux pourra marier la fois rentabilit et respect de la rglementation. Le rle du contrleur de gestion doit se
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limiter donc vrifier les hypothses de travail prises par le financier et contrler leur conformit avec les orientations stratgiques de la compagnie. Les placements financiers sont donc synthtiss dans un tableau sous le format suivant :
Liste des Valeurs 1- Valeurs de lEtat 2- Valeurs garanties par lEtat 16- Actions ou parts des OPCVM dont lobjet est limit la gestion des valeurs 1 et 2 25- Obligations mises par les tablissements de crdit autres que les SF 5- Immeubles urbains btis 7- Parts et actions de socits immobilires 9- Obligations mises par les collectivits locales 10- Obligations cotes en bourses 11- Actions cotes en bourses 17- Actions ou part OPCVM dont lobjet est limit la gestion des valeurs 1,2,10 et 11 22- TCN (certificat de dpt) 12- Prts sur les valeurs 1 et 2 13- Nues-proprits et usufruits des valeurs numres aux 1 et 2 et 5 12 19- Espces dposes en comptes RT auprs dun tablissement de crdit 24- TCN (billets de trsorerie) ; aval bancaire 20- Autres placements, sur autorisation, pour chaque cas, par le ministre des finances 23- TCN (bons des socits de financement)
Dispersion
Diversifications Limitations
Min 30% RT 5% actif / metteur 5% actif / metteur idem 5% RT
30% RT
50% RT 5% actif / metteur 5% RT 5% RT 10% RT 2.5% actif / metteur 15 % RT 2.5% actif / metteur 10 % RT Max 70% RT
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Section III : Le contrle de cohrence

Une fois les budgets tablis, ils sont consolids dans un budget gnral sous forme dun compte dexploitation prvisionnel. Le contrle de cohrence vient en second plan pour vrifier ladquation des objectifs fixs avec les orientations stratgiques de la direction.
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Le compte dexploitation prvisionnel est prsent sous la forme suivante :
N-1 Chiffre daffaires A=1+2 Primes Acquises (1) Primes potentielles annuelles Primes non acquises Primes relatives aux contrats rsilier Autres Revenus (2) Frais Accessoires Charge des sinistres B=3+4 Sinistres Payes (3) Variation des Provisions Techniques (4) Variation Provision Sinistre A Payer Variation Provision Sinistres Inconnus Charges dexploitation C=5+6 Commissions des Intermdiaires (5) Frais Gnraux (6) Achats Consomms Charges de locaux Honoraires Publicit et Communication Voyages et Dplacements Frais Tlphone Autres Charges Externes Impts et Taxes Masse Salariale Dotations de lexercice Rsultat technique dexploitation Avant D=A-B-C Rassurance Rsultat de la rassurance E Primes cds Sinistres cds Commissions reues de rassureurs Rsultat technique dexploitation aprs F=D-E Rassurance Rsultat Financier Technique G Revenus financiers Rsultat de ralisation des placements Rsultat Technique H=F+G Rsultat Non Technique I Rsultat Net Avant Impt J=H+I Impt K Rsultat Net Aprs Impt L=J-K
N Estim
N+1 Budget
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Afin dassurer le contrle de cohrence, le contrleur de gestion doit avoir une vision la fois globale et synthtique de lensemble des objectifs stratgiques de la compagnie pour pouvoir vrifier leur adquation avec les objectifs oprationnels. On distingue deux types de contrle de cohrence : Un contrle de cohrence par rapport aux orientations stratgiques dfinies par la direction. En effet, le contrleur de gestion vrifie la cohrence des grandes masses du budget avec les objectifs stratgiques qui sinscrivent dans la politique gnrale du groupe. Un contrle de cohrence des performances de lentreprise avec celles des autres filiales du groupe.
Aprs ce contrle de cohrence, la direction opte pour une validation des budgets afin que les responsables puissent comparer les ralisations avec leurs prvisions.
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Chapitre 4 : Analyse des carts et Actions correctives
Tout dabord, il faut signaler que les budgets une fois tablis, ils doivent tre tenus continuellement jour, et la communication des rsultats doit tre suffisamment rapide afin dtre en mesure dagir avec diligence si des mesures correctives simposent. Pour ce faire, les budgets doivent tre diviss sur une priode mensuelle pour faciliter leur confrontation avec les ralisations. Cette rpartition est trs importante dans la mesure o elle ajuste plus ou moins les prvisions avec les vnements exceptionnels qui peuvent survenir au cours de la priode dfinie. Cest dans cette optique que sarticule ce chapitre autour de deux phases : La constatation de lcart budgtaire par la perception dune dviation ou dune diffrence par rapport aux objectifs La raction face cet cart, cest--dire llaboration dune action corrective
Section 1 : Constatation des carts

La spcificit de lassurance crdit nous amne adapter la notion danalyse des carts et la rendre plus souple afin de rpondre au besoin de localisation des performances. En effet, le ratio combin est lindicateur de performance le plus significatif pour suivre lactivit dassurance crdit. Il est obtenu par la formule suivante :
Charge de sinistres + commissions + Frais gnraux Ratio combin = Primes acquises
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Cette formule regroupe deux ratios pertinents : Loss ratio ou coefficient de perte ou bien Taux de sinistralit Cost ratio ou ratio frais gnraux (y compris les commissions) I- Le Loss ratio Il sagit de la part des sinistres dans les primes acquises. Il est obtenu en appliquant la formule suivante :
Loss Ratio =
Charge de sinistres Primes acquises
Dans les autres branches dassurance classique, ce ratio est trs lev dans la mesure o lactivit financire rapporte gros. En effet, la prime dassurance est payable davance, par consquent, la perte qui pourra tre dgag sur le rsultat technique sera largement compense par les rentes financires rsultantes des investissements sur les fonds dgags entre le paiement de la prime et le paiement ventuel dun sinistre. En revanche, la prime rsultante de lactivit dassurance crdit est payable mensuellement et posteriori, en fonction du chiffre daffaires dclar chaque mois par lassur. Par consquent, la compagnie dassurance crdit ne pourra pas bnficier du mme dcalage que celui des assurances classiques. Pour compenser ce retard, le loss ratio ne doit pas dpasser approximativement 70%. En effet, ACMAR doit dgager une marge suffisante sur le rsultat du produit de lactivit dassurance proprement dit, avant de raliser des revenus sur le rsultat financier. Ce taux ne reprsentent pas une norme gnrale. En effet, chaque anne, la compagnie doit fixer un ratio objectif en fonction de lvolution de la conjoncture conomique qui impact la sinistralit de chaque secteur dactivit.
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Lanalyse de lcart sur ce ratio ne doit pas se limiter lexercice budget. En effet, vu la spcificit de cycle de production de lactivit dassurance crdit, ce ratio peut toujours tre mouvement mme aprs la clture de plusieurs exercice. Ce qui impose une surveillance et une analyse sur lcart dgag sur lexercice courant ainsi que celui sur les exercices antrieurs.
II- Le Cost ratio Cest la part des frais gnraux y compris les commissions payes aux intermdiaires dans les primes acquises. Ce ratio ne doit pas dpasser approximativement 25%, il est calculer de la manire suivante :
Cost Ratio =
Commissions alloues aux intermdiaires + Frais gnraux Primes acquises
Lcart sur ce taux se compose de : lcart sur frais gnraux lcart sur commissions lcart sur primes acquises
Section 2 : Mise en ouvre des actions correctives

Une fois les ralisations mesures et les carts dgags, une action corrective peut simposer. La vitesse de mise en uvre de laction est un lment fondamental de lefficacit du contrle. Elle doit porter sur le dterminant qui exerce linfluence la plus grande sur le rsultat. En effet, les carts dgags sur le ratio combin peuvent tre corrigs sur plusieurs niveaux :
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I - cart sur primes :

Laction corrective sur les primes peut se faire sur trois niveaux :
I-1 : Primes relatives aux nouvelles souscriptions

En effet, le dpartement commercial tabli la fin de chaque mois des statistiques relatives aux apports commerciaux en nombre et en montant de primes, rpartis par secteur dactivit et par fourchettes de chiffre daffaires dclar. Les objectifs commerciaux sont lis principalement aux nombres de contrats apports et la taille du chiffre daffaires assur. De ce fait, tout retard dgag sur les ralisations du mois et en cumul doit tre rattrap dans les mois suivants, soit par la souscription dun nombre plus important que celui budgtis soit par lapport des contrats avec des fourchettes de chiffre daffaires plus grosses que ce qui a t prvu. La rpartition du portefeuille par secteur dactivit porte un intrt primordial pour la compagnie, par consquent toute dviation sur les objectifs fixs doit tre corriger les mois suivants.
I-2 : Primes relatives aux polices renouveler

Aprs confrontation des primes ralises avec les primes prvisionnelles la fin de chaque mois, tout cart significatif doit tre expliqu. En effet, pour ces contrats, laction corrective ne peut pas tre porte sur le nombre mais plutt sur la base des primes factures reprsentes par le chiffre daffaire dclar de la part des assurs. Ce dernier qui dpend en premier lieu des ralisations de notre assur, peut tre affect par les dcisions du dpartement Engagement qui peut supprimer certains garanties par mesure de prvention. Une telle dcision, impacte directement le chiffre daffaire assur et par consquent la prime facture. En effets, toute baisse de prime due une baisse de chiffre daffaires de lassur doit tre explique ; est-ce quil a comme origine, une baisse des ralisations de lassur ? Ou bien il sagit dune dissimulation de chiffre daffaires dclar ? Pour
rpondre ces questions, la socit doit programmer priodiquement des contrles sur places pour veiller au respect des clauses contractuelles notamment en ce qui concerne le principe de globalit du chiffre daffaires assurer. Dun autre ct, les carts sur ralisation peuvent tre dus des retards de dclarations de chiffre daffaires des assurs ce qui empche leur facturation. Dans ce cas, le responsable du portefeuille client doit acclrer les relances pour les dclarations afin de rtablir les carts constats.
I-3 : Primes relatives aux polices rsilies :

La rsiliation dune police engendre une baisse des primes factures. Toute fois, tout dpassement du montant total des primes relatives aux contrats rsilis par rapport ce qui a t prvu doit tre expliqu ; Sagit-il dune rsiliation sur linitiative dACMAR ? Ou celle de lassur ? Dans le deuxime cas, il faut chercher si cette rsiliation est due une dcision stratgique de lassur ou cest le rsultat dune insatisfaction des services rendus par la compagnie que ce soit au niveau de la prvention ou le recouvrement ou enfin lindemnisation. Aprs ltude des causes conduisant aux rsiliations constates, un diagnostic est opr par service afin de reprer la responsabilit de chaque intervenant et prendre les mesures correctives adquates.
II - cart sur sinistres :

Comme ca t dj signal, le loss ratio S/P est considr comme lun des indicateurs le plus important pour mesurer la performance de la compagnie. Il doit tre tenu mensuellement et annuellement pour pouvoir agir sur les sinistres de lexercice courant et les exercices antrieurs. Pour y arriver, un tableau est tabli chaque mois donnant le dtail des sinistres pays et des provisions pour sinistres payer par sinistre et par branches dactivit avec la ventilation par exercice comptable de rattachement. Les sinistres pays ainsi que Les provisions constates sont intgres dans le suivi des loss ratio par exercice, permettant dtablir des courbes de dveloppement de la sinistralit mensuelle.
Deux dpartements sont responsables de lvolution de la sinistralit des polices souscrites : Les engagements et les contentieux. Comme on a soulign lors de la description du processus dexploitation, les engagements agissent en amont avant la survenance des sinistres. Par consquent, la qualit de prvention assure par ce dpartement impacte lvolution de sinistralit dans la compagnie. En effet, un cart important par rapport aux sinistres prvus dclenche une raction au dpartement engagements afin de prendre les mesures adquates suivantes : Rduire les garanties dj octroyes voir mme les supprimer. tre plus prudent par rapports aux engagements prendre sur les nouvelles demandes dagrment, voir mme sabstenir sur leur octroi. Rduire les accords sur les demandes de prorogations dimpays afin dacclrer la procdure de transmission des dossiers contentieux Acclrer la procdure dactualisation sur le cumul des lignes de garanties. Varier les sources dinformations collectes relatives un mme acheteur.
Par ailleurs, le dpartement recouvrement et contentieux agit en aval aprs la survenance du sinistre. Par consquent, la rapidit des actions mis en uvre vis-vis des dbiteurs, le taux de rcupration sur les dossiers sinistrs, etc., sont des indicateurs qui expliquent lvolution de la charge globale des sinistres enregistrs par la compagnie. Dans ce sens, et aprs le dgagement des carts sur les rsultats attendu. Le dpartement recouvrement et contentieux entament les actions correctives suivantes : Assurer une pro activit et une rapidit de laction recouvrement ; Augmenter dune manire progressive et continue la pression sur les dbiteurs relatifs aux dossiers contentieux ; Suivre les promesses de paiement ; Empcher l'entre en recouvrement judiciaire pour les dossiers en phase amiable ; Programmer des visites sur site ; Limiter les pertes ; Limiter les frais et honoraires ; Animer les tiers judiciaires ;
Maximiser les taux de rcupration avant indemnisation pour rduire les provisions pour sinistre payer et aprs indemnisation pour agir sur les sinistres pays.
III - cart sur le ratio des frais gnraux :
Il sagit de lcart constat sur les commissions alloues aux intermdiaires et aux frais gnraux de la compagnie. Cependant, un cart ngatif sur les commissions peut tre expliqu en premier lieu par une baisse des apports des courtiers ou des banques. La raction vise vis de cet cart nest quune suite des actions correctives entreprises vis--vis des carts sur primes prvisionnelles. Nanmoins, tout cart positif ne peut pas avoir comme seule interprtation, une augmentation des apports des intermdiaires, il peut tre aussi la consquence dun changement de tarification des commissions octroyes. Ce constat doit influencer les dcisions de la direction en vue de varier les commissions en fonction de lintervention des apporteurs de contrats (prospection apport gestion). Dun autre cot, les actions correctives pour les frais gnraux tendent en optimiser les ressources et rationaliser leur affectation dans lobjectif de minimiser son impact sur le cost ratio.
IV - cart sur les ralisations financires :
Dans un souci de rentabilisation des placements et du respect de la rglementation, le responsable financier exerce un contrle quotidien sur lensemble des investissements financiers de la compagnie. Ainsi, toute ralisation qui scarte des objectifs fixs doit tre immdiatement corrige car toute raction tardive risque dexercer un effet contraire sur la gestion financire de la compagnie.
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Enfin, et dans loptique de matriser davantage la ralisation des objectifs dans un univers, comme celui du secteur dassurance crdit, o lincertitude porte autant sur le court que le long terme, il sera utile de procder en cours de lanne des restimations des donnes budgtaires lors de changements brusques de conjoncture. Une telle attitude permet de dterminer ce quon lon peut obtenir dans les mois venir, compte tenu des rsultats couls et des modifications de lenvironnement intervenues depuis le dbut de lexercice. Toutefois, cette rvision ne doit pas tre faite chaque vnement particulier, car il est claire quen fin danne, le budget rvis sera trs proche du ralis et que toute la dmarche aura t vide de sens.
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CONCLUSION
En se dotant dun systme budgtaire, les responsables dACMAR peuvent apporter une bonne dose de ralisme leurs objectifs et leurs politiques de dveloppement en fonction des ressources de la compagnie. Cet outil leur permettra de prendre lavance des mesures prventives pour viter les priodes dsastreuses qui risqueraient de nuire considrablement au bon fonctionnement de lentreprise. Cependant, la russite dun tel systme suppose ladhsion de tous les membres de la compagnie. En effet, le facteur humain joue un rle prpondrant et plus important que la technique comptable. Lefficacit de ce mode de gestion dpend largement de lattitude et de lacceptation des budgets par toutes les personnes responsables. Les dirigeants doivent montrer au personnel que les budgets sont pris au srieux et tous doivent tre conscients de limportance de cet outil de gestion afin de fournir le maximum de coopration. Dans ce sens, la volont des dirigeants dACMAR de se doter dun systme budgtaire est claire. Ils sont conscients de son importance et ils peuvent sappuyer sur un personnel qualifi et motiv. De plus, courant 2005, les systmes de gestion et dinformation dACMAR seront renforcs par un applicatif informatique ddi au mtier dassureur crdit, permettant ainsi une plus grande fiabilit du systme budgtaire.
Page n 113
BIBLIOGRAPHIE
Bastin J., La dfaillance de paiement et sa protection lassurance crdit L.G.D.J - 1991 Gervais M., Contrle de gestion Economica 2000 7me dition Meyer J., Gestion budgtaire Dunod 1986 9me dition Rouach M et Naulleau G., Le contrle de gestion bancaire Revue banque - 4me dition Lauzel P et Teller R., Contrle de gestion et budgets SIREY - 8me dition Malo J.L et Math J.C., Lessentiel du contrle de gestion dition dorganisation Guedj N., Le contrle de gestion pour amliorer la performance de lentreprise dition dorganisation Lochard J., La gestion budgtaire outil de pilotage des managers dition dorganisation
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Annexes
Annexe n1 : Modle de compte de produits et charges I - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES VIE
Libell Brut Exercice Cessions Net Exercice prcdent Net
1 Primes
Primes mises
2 PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATIONS

Subventions d'exploitation Autres produits d'exploitation Reprises d'exploitation, transferts de charges
3 PRESTATIONS ET FRAIS
Prestation et frais pays Variation des provisions pour sinistres payer Variation des provisions mathmatiques vie Variation des provisions techniques des contrats en units de compte Variation des autres provisions techniques
4 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

Charges d'acquisition des contrats Achats consomms de matires et fournitures Autres charges externes Impts et taxes Charge de personnel Autres charges d'exploitation Dotations d'exploitation
5 PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

Revenus des placements Gains de change Profits sur ralisation des placements Ajustements de VARCUC (1)(plus-values non ralises) Intrts et autres produits de placements Reprises sur charges de placements; Transferts de charges
6 CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

Charges d'intrts Frais de gestion des placements Pertes de change Pertes sur ralisation de placements Ajustement de VARCUC (1) ( moins-values non ralises) Autres charges de placements Dotations sur placement
RESULTAT TECHNIQUE VIE ( 1 + 2 - 3 - 4 + 5 - 6 )

(1) VARCUC : Valeurs des actifs reprsentatifs des contrats en units de compte
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II - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES NON - VIE

Libell
Brut
Exercice
Cessions Net
Exercice prcdent
1 Primes
Primes mises Variation des provisions pour primes non acquises
2 PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATIONS

Subventions d'exploitation Autres produits d'exploitation Reprises d'exploitation, transferts de charges
3 PRESTATIONS ET FRAIS
Prestation et frais pays Variation des provisions pour sinistres payer Variation des provisions d'quilibrage Variation des autres provisions techniques
4 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

Charges d'acquisition des contrats Achats consomms de matires et fournitures Autres charges externes Impts et taxes Charge de personnel Autres charges d'exploitation Dotations d'exploitation
5 PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

Revenus des placements Gains de change Profits sur ralisation de placements Intrts et autres produits de placements Reprises sur charges de placements; Transferts de charges
6 CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

Charges d'intrts Frais de gestion des placements Pertes de change Pertes sur ralisation de placements Autres charges de placements Dotations sur placement
RESULTAT TECHNIQUE NON - VIE ( 1 + 2 - 3 - 4 + 5 - 6 )
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III Compte non technique

Libell Oprations Concernant Propres les exercices lexercice prcdents Totaux Exercice Exercice prcdent
1 PRODUITS NON TECHNIQUES COURANTS Produits d'exploitation non techniques courants Intrts et autres produits non techniques courants Autres produits non techniques courants Reprises non techniques, transferts de charges 2 CHARGES NON TECHNIQUES COURANTES Charges d'exploitation non techniques courantes Charges financires non techniques courantes Autres charges non techniques courantes Dotations non techniques
Rsultat non technique courant (1-2)

3 PRODUITS NON TECHNIQUES NON COURANTS Produits des cessions d'immobilisations Subventions d'quilibre Autres produits non courants Reprises non courantes, transferts de charges 4 CHARGES NON TECHNIQUES NON COURANTES Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cdes Subventions accordes Autres charges non courantes Dotations non courantes
Rsultat non technique non courant (3-4) RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 -4)
IV - RECAPITULATION
Exercice I RESULTAT TECHNIQUE VIE II RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE III RESULTAT NON TECHNIQUE RESULTAT AVANT IMPTS IMPTS SUR LES RESULTATS Exercice prcdent
IV RESULTAT NET
TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES TOTAL DES PRODUITS TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES IMPTS SUR LES RESULTATS TOTAL DES CHARGES
RESULTAT NET
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Annexe n2 : modle de bilan

BILAN (BL)
ACTIF Brut ACTIF IMMOBILISE
IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS Frais prliminaires Charges rpartir sur plusieurs exercices Primes de remboursements des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Immobilisation en recherche et dveloppement Brevets, marques, droits et valeurs similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matriel et outillage Matriel de transport Mobilier, Matriel de bureau, amnagements divers Autres immobilisations corporelles Immobilisations coporelles en cours IMMOBILISATIONS FINANCIERES (AUTRES QUE PLACEMENTS) Prts immobiliss Autres crances financires Titres de participation Autres titres immobiliss PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE Placements immobiliers Obligations et bons Actions et parts sociales Prts et effets assimils Dpts en comptes indisponibles Placements affects aux contrats en units de compte Dpts auprs des cdantes Autres placements ECARTS DE CONVERSION - ACTIF Diminution de crances immobilises et des placements Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques
Exercice Amort.
Net
Exercice prcdant
ACTIF CIRCULANT (hors trsorerie)

PARTS DES CESSIONNAIRES DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES Provisions pour primes non acquises Provisions pour sinistres payer Provisions mathmatiques Provisions techniques des contrats en units de compte Autres provisions techniques CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT Cessionnaires, cdantes, coassureurs et comptes rattachs dbiteurs Assurs, intermdiaires et comptes rattachs dbiteurs Personnel dbiteur Etat dbiteur Comptes d'associs dbiteurs Autres dbiteurs Comptes de rgularisation-actif TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (non affects aux oprations d'assurance) ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (Elments circulants)
TRESORERIE
TRESORERIE-ACTIF Chques et valeurs encaisser Banques, TGR, C.C.P. Caisses, rgies d'avances et accrditifs
TOTAL GENERAL
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BILAN (BL)
PASSIF
FINANCEMENT PERMANENT
CAPITAUX PROPRES
Capital social ou fonds d'tablissement dduire : Actionnaires, capital souscrit non appl Capital appel, (dont vers............................) Primes d'mission, de fusion, d'apport Ecarts de rvaluation Rserve lgale Autres rserves Report nouveau (1) Rsultats nets en instance d'affectation (1) Rsultat net de l'exercice (1)
Exercice
Exercice prcdant
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

Subventions d'investissement Provisions rglementes
DETTES DE FINANCEMENT
Emprunts obligataires Emprunts pour fonds d'tablissement Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

Provisions pour risques Provisions pour charges
PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES

Provisions pour primes non acquises Provisions pour sinistres payer Provisions mathmatiques vie Provisions d'quilibrage Provisions techniques des contrats en units de compte Autres provisions techniques
ECARTS DE CONVERSION-PASSIF
Augmentation des crances immobilises et des placements Diminution des dettes de financements et des provisions techniques
PASSIF CIRCULANT (hors trsorerie)

DETTES POUR ESPECES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES
Dettes pour espces remises par les cessionnaires
DETTES DE PASSIF CIRCULANT

Cessionnaires, cdants, coassureurs et comptes rattachs crditeurs Assurs, intermdiaires et comptes rattachs crditeurs Personnel crditeurs Organismes sociaux crditeurs Etat crditeurs Comptes d'associs crditeurs Autres cranciers Comptes de rgularisation-passif
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES ECARTS DE CONVERSION- PASSIF (lments circulants)
TRESORERIE
TRESORERIE PASSIF
Crdits d'escompte Crdits de trsorerie Banques
TOTAL GENERAL
(1) Bnficiaire (+) ; dficitaire (-)
Page n 119

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Projet ralis par :

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Assurance Crdit Marocaine ACMAR -

INTRODUCTION 5 Partie I : Prsentation Gnrale.. 8

Chapitre II : Prsentation dACMAR Assurance Crdit Marocaine 15

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Conception dun systme budgtaire

Assurance Crdit Marocaine ACMAR -

Section 5 : la marge de solvabilit.. 36

Partie III : Conception dun systme budgtaire... 42

Chapitre II : Dfinition dun plan moyen terme. 61 Chapitre III : La budgtisation... 64

Section III : Le contrle de cohrence. 102

Chapitre 4 : Analyse des carts et Actions correctives.. 105

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Conception dun systme budgtaire

Assurance Crdit Marocaine ACMAR -

CONCLUSION. 113 BIBLIOGRAPHIE..114 ANNEXES...115

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Chapitre I : Prsentation de lassurance crdit

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Section 1 : Les services offerts par lassurance crdit

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Section 2 : Les principes dassurance crdit

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Section 4 : Le cot de lassurance - crdit

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Prise en compte du secteur dactivit

Chapitre II : Prsentation dACMAR Assurance Crdit Marocaine

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