PRACTICE PROBLEMS

ANALYSE FINANCIERE
PART 1

TEST 1
1°) Comment peut-on décrire le financement d'une entreprise?

2°) Qu'est-ce qu'une ressource financière?

3°) Qu'est-ce qu'un emploi de fonds?

4°) Pourquoi parle-t-on de valeurs immobilisées?

5°) Est-ce que les ressources financières sont gratuites?

6°) Qu'est-ce que le besoin de financement d'exploitation ou encore besoin de fonds de

roulement?

7°) Qu'est-ce que l'actif économique?

8°) Quel est l'autre terme utilisé pour actif économique?

9°) Que représente l'intensité capitalistique?

10°) Pourquoi peut-on réaliser plus de bénéfices en réduisant la durée du cycle d'exploitation?

TEST 2
1°) Quel est le rôle de la comptabilité?

2°) Quels sont les principaux postes de l'actif du bilan?

3°) Quels sont les principaux postes du passif du bilan?

4°) Pourquoi l'actif est-il toujours égal au passif?

5°) De quoi se compose principalement l'actif circulant?

6°) De quoi se compose en majorité le passif circulant?

7°) Qu'est-ce que le fonds de roulement?

8°) Pourquoi faut-il s'efforcer d'utiliser des ressources stables pour financer des emplois stables?

9°) Quelle est la règle suivie pour classer les actifs et passifs dans un bilan américain?

10°) Que représente le BFE?

TEST 3
1°) A quoi sert le compte de résultat?

2°) Que représentent les produits d'exploitation?

3°) Que représentent les charges d'exploitation?

4°) Qu'est-ce que le résultat financier?

5°) Quelle est l'utilité des soldes intermédiaires de gestion?

6°) Qu'est-ce que la valeur ajoutée?

7°) Qu'est-ce que l'excédent brut d'exploitation?

8°) Que signifie un résultat d'exploitation négatif?

9°) Qu'est-ce que le cash flow?

10°) Qu'est-ce que l'autofinancement?

Practice Problem 1
La société Le BOURSIER à été créée en 2005 par un ancien trader et un ingénieur, qui a inventé un
petit composant électronique sur la base d'une nouvelle technologie pour les télécommunications. Le
BOURSIER produit de petites cartes électroniques. Ses clients sont des opérateurs connus comme
Bouygues Telecom, Free Telecom, SFR Numéricable et Orange.

Pour produire les cartes, des immobilisations sont nécessaires:

- 2 machines de production: 20 000€
- 1 van pour les livraisons: 10 000€
- 1 ordinateur portable: 800€
- 1 standard téléphonique et 1 fax: 500€

Le besoin de financement pour les premiers mois d'exploitation, le temps d'augmenter

significativement les ventes, a été estimé à 20 000€.

Les deux actionnaires disposent de 45 000€; un prêt de 8 000€ pour création d'entreprise peut être
obtenu auprès de LCL.
En prenant comme hypothèse que l'obtention de ce prêt soit effective, établissez le bilan de
départ, après avoir effectué les premiers investissements
Practice Problem 2
A la fin du premier exercice, la société Le BOURSIER vous communique les informations suivantes:

Le chiffre de vente des cartes électroniques s'est élevé à 25 000€ H.T

Il reste en stock des cartes pour une valeur estimée au prix de revient de 4 000€ et des composants
pour 1 000€.

- Les achats de composants pour fabriquer la carte se sont élevés à 5 000€ pour tout l'exercice
- Les frais de personnel avec les charges sociales ont représenté 10 000€
- Les intérêts du prêt LCL et les découverts ponctuels ont atteint 450€
- Les amortissements pour les 2 machines et le van totalisent 3 900€
- Un litige avec SFR pour une facture de 2 000€ conduit à provisionner à hauteur de 50% cette
créance

L'impôt sur les sociétés est de 19% (mesure en faveur de la création de jeunes entreprises) et les deux
actionnaires décident de ne pas distribuer de dividendes pour mieux autofinancer la croissance de Le
BOURSIER.

Établissez le compte de résultat de Le BOURSIER d'après les informations ci-dessus

Practice Problem 3

L'entreprise Truck vous communique les informations suivantes relatives aux exercices T et T+1.

L'analyse du compte de résultat en T+1 et plus précisément des soldes intermédiaires de gestion
indique un montant d'E.B.E de 15 000 euros.

L'écart entre les actifs circulants (hors disponibilités) et les passifs circulants du bilan T et de celui de
T+1 montre que le B.F.E a progressé de 5 000€.

Truck a vendu en T+1 deux camions pour un montant de 3 000€ et en a racheté un neuf de 8 000€.
Pour financer cet achat, Truck a contacté un emprunt auprès de la Société Générale s'élevant à 50%
du montant de l'investissement.

3 500€ de remboursement d'emprunt ont été comptabilisés

En vue de s'implanter à Saint Tropez, l'entreprise a procédé en T+1 à une augmentation de capital de
20 000€ pour prendre une participation au capital de Byblos, l'entreprise d'un partenaire installé dans
cette ville.

Les frais financiers versés à la banque en T+1 sont de 750€ et de 1 000€ pour l'emprunt

Les dividendes versés aux actionnaires ont totalisé 3 000€.

L'I.S payé a été de 2 000€. Il n'y a pas de participation légale, l'entreprise ne compte que 10 salariés

Établissez un tableau de flux de trésorerie pour la société Truck d'après les informations ci-
dessus.