Cours Compta Des Sociétés PR KAMAL Samira

Semestre 4
Comptabilité des sociétés
Pr. KAMAL SAMIRA
Année universitaire : 2020 - 2021

Chapitre1. La constitution des sociétés commerciales
La société est un contrat qui donne naissance à un être nouveau. C’est la personne morale (une
personne dotée de la personnalité juridique distincte de la personnalité juridique des associés) à
partir de la date de son immatriculation au registre de commerce. La société a un patrimoine social
qui est représenté au moment de sa constitution par le capital formé de l’ensemble des apports
effectués par les associés. Le patrimoine social est distinct du patrimoine des associés.
Les créanciers sociaux ont un droit de gage exclusif sur le patrimoine social qui peut être limité au
montant du patrimoine social dans les sociétés de capitaux ou s’étendre sur les biens propres des
associés qui sont responsables et solidaires dans les sociétés de personnes. La société a un domicile
qui est son siège social. La société a aussi une nationalité qui est distincte de la nationalité de chacun
des associés. La société a des droits et des obligations mais elle ne peut agir que par l’intermédiaire
d’une personne physique qui peut être soit le gérant soit un administrateur.
La constitution d’une société commerciale est soumise à certaines formalités administratives. Des
documents justificatifs sont exigés pour compléter le dossier d’immatriculation au registre de
commerce. Ces documents doivent être déposés au Centre régional d’investissement ou bien
directement au Greffe du Tribunal de Commerce.
La comptabilité des sociétés est l’ensemble des traitements comptables régissant les opérations
spécifiques aux sociétés. Elle fait partie intégrante de la comptabilité générale.
En effet, les traitements de la comptabilité des sociétés utilisent les mêmes supports que ceux de la
comptabilité générale. Les principales opérations que l’on rencontre dans tous types de sociétés sont
les suivantes:
– Opérations de constitution (1ème chapitre)
– Opérations de répartition des bénéfices (2ème chapitre)
– Opérations de modification du capital (3ème chapitre)
– Opérations de dissolution et liquidation. (4ème chapitre)
Il est à souligner que d’autres aspects de la comptabilité des sociétés tels que l’emprunt obligataire,
la fusion, la consolidation…etc. seront traités ultérieurement.
Avant de rentrer dans le vif du sujet, il nous paraît nécessaire de rappeler certaines généralités et
notions de base sur les sociétés au Maroc.
2
1 Description générale de la société:
1.1 Définition
 Du point de vue juridique: Une société est un contrat par lequel deux ou plusieurs personnes
physiques ou morales mettent en commun leurs apports afin de partager le bénéfice
 Du point de vue économique: Une société est un regroupement de moyens humains, matériels
et financiers sous une direction autonome ou décentralisée, ayant pour principale fonction de
produire des biens et services afin de satisfaire les besoins des consommateurs et par
conséquent réaliser un bénéfice.
1.2 Classification juridique des sociétés:

Sur le plan juridique, les différents types de sociétés reconnues au Maroc sont classés en quatre
catégories à savoir:
a). Les sociétés de personnes: Société en nom collectif, société en commandite simple et société
en participation
b). Les sociétés de capitaux: Société anonyme et société en commandite par actions
c). La société à responsabilité limitée, forme hybride entre les sociétés de capitaux et les
sociétés de personnes
d). Les sociétés à réglementation particulière: Sociétés d’investissement, sociétés coopératives,
sociétés mutualistes, groupements d’intérêt économique….etc.
Tableau récapitulatif des caractéristiques des sociétés :
Nombre d'associés Capital minimum Responsabilités des Décomposition
associés du capital
social
Les associés sont
Société en responsables des
Nom dettes sociales de la
2 au minimum
Collectif société
Parts
(SNC) (Responsabilité
sociales
illimitée)
Société en Deux au minimum : Pas de capital
Commandite Un commandité et minimum Commandité :
Simple (SCS) un commanditaire Responsabilité
La Société en Minimum de 3 illimitée
Commandite commanditaires et Commanditaire :
par Actions d’un commandité Responsabilité limitée Actions
(SCA) aux apports
3
Société à De 2 à 50 Parts sociales
responsabili Dans le cas d’un de 100 DH
té limitée seul associé, on minimum
(SARL) parle d’une E.U.R.L.
Société 300 000 DH ou Actions de 50
La responsabilité est DH minimum
anonyme 3000000 DH si la
limitée au montant (10 DH pour les
(SA) société fait des apports
actions cotées
5 minimum publiquement en bourse)
appel à l’épargne
(cotée en bourse)
2 La constitution des sociétés
2.1 Les formalités de constitution des sociétés

Une fois la forme juridique choisie et le certificat négatif obtenu, une société doit accomplir un
certain nombre de formalités juridiques et administratives pour officialiser sa constitution:
 Rédaction et signature par les associés du contrat de société appelé statuts ;
 Enregistrement des statuts auprès de l’administration des impôts,
 Dépôt des statuts et d’autres documents et pièces à fournir au greffe du tribunal de
commerce,
 Immatriculation de la société au registre de commerce,
 Insertion de l’avis de constitution dans un journal d’annonces légales,
 Insertion au bulletin officiel,
 Déblocage des fonds préalablement déposés chez un notaire ou dans un compte bancaire
bloqué.
A compter de la signature du contrat de société, celle-ci est réputée constituée. Toutefois, elle
n’acquière la personnalité morale qu’après son immatriculation au registre de commerce.
Les différentes déclarations et démarches nécessaires pour l’obtention des pièces relatives à la
création de la société peuvent être effectuées directement auprès des administrations et
services compétents, à savoir :
 L’administration des impôts pour l’enregistrement des statuts et du contrat de bail le cas
échéant, l’inscription à la taxe professionnelle et l’obtention de l’identifiant fiscal,
 La Caisse Nationale de Sécurité Sociale (CNSS) pour l’affiliation de la société,
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 Le tribunal de commerce pour l’immatriculation de la société au registre de commerce,
 Le secrétariat général du gouvernement pour l’insertion de l’avis de constitution au
bulletin officiel.
Cependant, les différentes déclarations et les pièces justificatives relatives à la création de la société
peuvent faire l’objet d’un dossier unique déposé au Centre Régional d’Investissement (CRI) dont
dépend la société.
2.2 Les types apports
Les apports sont des biens que les associés mettent à disposition de la société en vu
d’une exploitation commune. En contrepartie, les apporteurs reçoivent des titres (parts
ou actions). La réunion des différents apports forme le capital de la société.
On rencontre des apports :
En nature : matériel (biens, local) ou droits (créances clients). La libération des
apports est effective lors de la création de la société.
En numéraire : argent liquide (espèce ou cheque virement...etc.). À noter, que ces
apports peuvent être libérés partiellement à la constitution de la société, et le reste a
posteriori
En industrie : c’est un apport de savoir faire. Ce type d’apport ne contribue pas à la
constitution du capital social de l’entreprise. Toutefois, l’apporteur bénéficie de titres (non
transmissibles) lui permettant d’accéder à la répartition des bénéfices et de participer aux
votes. Ses droits correspondront aux mêmes que l’associé ayant effectué l’apport en
numéraire ou en nature le moins élevé.
2.3 Les droits d’enregistrement

Toute constitution de société entraîne la perception de droits d’enregistrement dont le
taux varie en fonction de la valeur et la nature des apports en capital. Sur le plan fiscal, ces
apports peuvent prendre les formes suivantes :
 Apports à titre pur et simple : ce sont des apports rémunérés par des parts sociales
ou actions ou uniquement par l’inscription dans les statuts de la société. Ils peuvent
être sous forme d’argent, de marchandises, de créances, de clients, de meubles de
bureau, de matériel, d’immeubles, ou de fonds commercial.
 Apports à titre onéreux : ce sont des apports grevés de dettes prises en charge par
la société créée. Exemple : apport d’un immeuble et d’un emprunt dont le capital restant dû
5
est égal à la valeur d’apport de cet immeuble. La valeur nette de l’apport est donc nulle et
l’apporteur ne perçoit aucun droit social en contrepartie.
 Apports mixtes : ce sont des apports dont une partie est à titre pur et simple et
l’autre partie est à titre onéreux ;
Cette distinction entre apports purs et simples et apports à titre onéreux est importante en droit
fiscal. Le taux des droits d’enregistrement appliqué aux apports effectués lors de la constitution
ou de l’augmentation du capital diffère selon leur nature et par conséquent selon l’équivalent
remis en contrepartie de ces apports.
A ce titre, l’article 129 du code général des impôts au titre de l’année 2020 1stipule que : Sont
exonérés des droits d’enregistrement :
(…)
« les actes de constitution et d’augmentation de capital des sociétés ou des groupements
d’intérêt économique réalisés par apports en numéraire à titre pur et simple, par
incorporation des créances en compte courant d’associés ou par incorporation de bénéfices
ou de réserves. Bénéficient également de l’exonération en matière des droits
d’enregistrement, les actes de constitution de capital des sociétés ou des groupements
d’intérêt économique réalisés par apports en nature, à titre pur et simple, évalués par un
commissaire aux apports choisi parmi les personnes habilitées à exercer les fonctions de
commissaire aux comptes, à l'exclusion du passif affectant ces apports qui demeure assujetti
aux droits de mutation à titre onéreux, selon la nature des biens objet des apports et selon
l’importance de chaque élément dans la totalité des apports faits à la société ou au
groupement d’intérêt économique ».
Exemple1 : apports purs et simples :
Le 25/02/2021, la société « LAMRABET » est définitivement constituée. Les apports sont les suivants :
 Apport en numéraire ……………………………………………………….. 280.000,00 DH
 Apport en nature :
o Un magasin évalué à ……………………………………… 80.000,00 DH
o Un stock de marchandises ……………………………… 60.000,00 DH
o Du mobilier et du matériel de bureau.…………..… 50.000,00 DH
o Une camionnette ……………………………………………. 30.000,00 DH
o Fonds commercial estimé à …………………….……... 100.000,00 DH
1
Code général des impôts au titre de l’année 2020.
6
- Droits d’enregistrement :
Le capital social est fixé à : 600.000 DH.
Droit d’enregistrement : (0 DH) exonération
- Les apports à titre onéreux :
Ces apports sont imposés aux droits de mutation suivant la nature des biens apportés. En cas
d’apports grevés de passif, les droits de mutation à payer dépendent de l’imputation donnée à ce
passif dans les statuts de la société, il est intéressant d’imputer le passif, pris en charge par la
société, sur les apports imposés aux taux les plus faibles dans l’ordre suivant :
• Immeubles et droits immobiliers : 6%,
• Fonds de commerce et clientèle (à l’exception des marchandises) : 6%,
• Marchandises garnissant le fonds de commerce : 1,5%.
Apports mixtes :
Ces apports sont considérés comme effectués à titre onéreux en proportion du passif repris par la
société créée et supportent les droits de mutation correspondants, le reste est considéré comme
effectué à titre pur et simple.
Exemple d’application :
Une société en nom collectif est constituée entre trois associés : Ali, Bilal et Chaimaa. Son capital est
fixé à 500.000 dh divisé en 5.000 parts sociales de valeur nominale de 100,00 dh attribuées aux
associés comme suit:
Ali Bilal Chaimaa TOTAL
PARTS SOCIALES 2.000 parts 1.500 parts 1.500 parts 5000 parts
APPORTS
- NUMERAIRE 200000.00 - 200000
- fonds commercial
(clientèle, droit au bail) 100000.00 100000
- Meubles 20000.00 - 20000
- Créances 30000.00 30000
- Local 150000.00 150000
- Marchandises 150000.00 150000
- Dettes fournisseurs (1) 150000.00 -150000
Le capital social 500000
(1) La société s’engage à prendre en charge le passif de 150.000,00 dh.
7
Calcul des droits d’enregistrement :
Le capital social est fixé à 500.000,00 dh formé d’apports purs et simples et d’apport à titre
onéreux :
ALI Bilal Chaimaa
Apport DE Apport DE Apport DE
Apport pur et simple 200000 Exonéré 150000 Exonéré 150.000,00 Exonéré
d’apport à titre onéreux - - 150.000,00 ?
TOTAL
Pour le calcul des droits de mutation, nous prenons en considération deux hypothèses :
1
ère
hypothèse : 2ème hypothèse :
Les statuts de la société précisent les statuts de la société
que le passif de 150.000,00 dh est précisent que le passif de
imputé sur le local. Le local sera donc 150.000,00 dh est imputé sur
hypothèses
considéré comme un apport à titre les marchandises. Les
onéreux. marchandises sont considérées,

dans cette hypothèse comme
apport à titre onéreux.
Droit sur l’apport à exonéré exonéré
titre pur et simple
Droit de mutation 150.000,00 x 6 % = 9000,00 dh 150.000,00 x 1.5 % = 2250,00 dh.
Droit d’enregistrement à payer sur le
capital dans cette hypothèse est :
9000,00 dh
N.B : Il y a donc intérêt à opter pour l’imputation du passif commercial sur les marchandises
ème
(2 hypothèse) pour payer moins de droits d’enregistrement.
ème
En tenant compte de la 2 hypothèse, les droits d’enregistrement à payer sur le capital social
sont de : 2250,00 dh.
=> Les droits d’enregistrement et les autres frais de constitution (timbres fiscaux, honoraires, les
frais d’assemblés, publicité légale) sont enregistrés au débit des comptes de la rubrique 21 frais
préliminaires.
8
3 Traitement comptable de la constitution des sociétés commerciales
Il est important avant tout de rappeler que selon le type de société, différents types d’apports sont
possibles (apports en numéraire, en nature ou en industrie) et que la libération (la mise à la
disposition de la société) peut être immédiate ou répartie sur plusieurs années. Plusieurs phases sont
donc à distinguer dans la constitution d’une société :
 Promesse d’apports
 Réalisation des apports,
 Appel et versement d’une fraction du capital.
Le traitement comptable de la constitution des sociétés commerciales consiste à enregistrer
distinctement et successivement les promesses d’apport faites par les associés et la réalisation des
apports même dans les cas où ces opérations (promesse et réalisation) sont effectuées
simultanément. En outre, la constitution d’une société engendre des frais qu’il est nécessaire
d’enregistrer.
3.1 La Constitution de la SARL
En raison du nombre réduit d’associés et des liens étroits qui les réunissent, la constitution de
la SNC et de la SARL provoque pratiquement les mêmes écritures comptables.
Exemple 1 : libération totale des apports en numéraire
Selon les statuts du 10/12/N Mr. Rachid et Mr. RADI ont constitué une SARL au capital de
250.000Dh divisé en parts sociales de 100 Dh l’une.
Le 16/12/N
 Mr. Rachid apporte 150000 DH versé au compte bancaire de la société et ;
 Mr. RADI apporte 100000 DH versé au compte bancaire de la société.
Les frais de constitution s’élève à 4.000 dh et sont payés par chèque n° 125487, le 24/12/N.
Etape1 : constatation de la promesse d’apport
10/12/N
346101 Rachid, compte d’apport en sociétés 150000

346102 RADI, compte d’apport en sociétés 100000
1111 Capital social 250000
Constitution de la société
N.B : on peut utiliser des comptes d’apports individuels pour suivre la libération des apports, mais en cas de
libération immédiate on utilise uniquement le compte principale : 3461
9
Etape2 : réalisation des apports
16/12/N
5141 Banque 250000
346102 RADI, compte d’apport en sociétés 100000
Libération des apports
24/12/N
2111 Frais de constitution 4000
5141 Banque 4000
Chèque n°125487
Exemple 2 : libération partielle des apports

Cas1- Les apports en numéraire
Le 25/02/N, la SARL « ALPHA » a été crée par deux associés à parts égales par souscription de 2000
parts sociales de valeur nominale 100 DH. Les parts sociales ont été libérées au minimum légale à la
souscription (1/4).
Les frais de constitution s’élève à 6.000 dh et sont payés par chèque n° 145487, le 26/02/N.
Capital social 2000*100 200000
Capital souscrit et versé 2000*100*1/4 50000
Capital souscrit non appelé 2000*100*3/4 150000
25/02/N
3461 associés, compte d’apport en sociétés 50000
1119 associés, capital non appelé 150000

souscription de 2000 parts sociales libérées de 1/4
d
5141 Banque 50000
3461 Associés, compte d’apport en sociétés 50000

libération du ¼ du capital
26/02/N
5141 Banque 6000

Chèque n°145487
10
Bilan de l’entreprise « ALPHA » au 25/02/N
Actif Montants Passif Montants
Frais préliminaires 6000 Capital social 200000
Banque 44000 Moins associés, CSNA 150000
Capital appelé 50000
Dont versé50000
Total 50000 Total 50000
Cas1- Les apports en numéraire et en nature

Le 10/12/N, Mr. Rachid et Mr. RADI ont décidé de constituer une SARL au capital de 450.000DH
divisé en parts sociales de 100 Dh l’une.
Le 15/12/N, les associés ont effectué leurs apports :
Mr. Rachid a versé 100.000 dh en banque
Mr. RADI apporte son entreprise individuelle dont la situation comptable se présente ainsi :
Matériel de transport 150.000

Bâtiment 80.000
Stock de marchandises 70.000
Créances clients 20.000
Espèce 30.000
Les créances sont reprises par la société pour leur valeur. Mr. RADI se porte garant d’éventuels
impayés. Les frais de constitution s’élève à 4.000 dh et sont payés par chèque n°125487, le jour
même.
T.A.F : Passer les écritures comptables nécessaires.
Etape1 : constatation de la promesse d’apport
10/12/N
3461 Rachid, compte d’apport en sociétés en numéraire 100000

3462 RADI, compte d’apport en sociétés en nature 350000
Constitution de la société
Etape2 : réalisation des apports

15/12/N
5141 Banque 100000
11
d°
2321 Bâtiment 80000
2340 Matériel de transport 150000
3111 Stocks de marchandises 70000
3421 Clients 20000
5161 Caisse 30000
RADI, compte d’apport en sociétés en nature 350000
Réalisation des apports

d°
5141 Banque 4000
Chèque n°125487
N.B : l’appel et libération des fractions du capital restantes seront traités dans le cas de la société
anonyme.
3.2 Constitution de la société anonyme

Les écritures de constitution de la Sa peuvent être résumées ainsi :
 Souscription intégrale du capital
 Libération des apports (partielle ou totale) des apports en numéraire
 Libération intégrale des apports en nature
Lorsque la libération des apports est partielle, des cas particuliers peuvent se présenter tels que le versement
anticipé ou la défaillance d’un ou plusieurs actionnaires.
3.2.1 Apports en numéraire intégralement libérés

Exemple :
Le 20/04/N, constitution de la société « DARNA» SA, au capital de 600000 DH, divisé en 6000 actions
de 100 DH. Les fonds sont versés au compte bancaire de la société ouvert à Attijariwafa Bank.
Le 16/05/N, la société est définitivement constituée et les frais de constitution s’élève à 5400 dh et
sont payés par chèque n°125487, le jour même.
20/04/N
3461 Associés, compte d’apport en sociétés en numéraire 600000
souscription du capital
d°
12
5141 Banque 600000
3461 Associés, compte d’apport en sociétés en numéraire 600000
Libération du capital souscrit

5141 Banque 5400
Chèque n°125487
3.2.2 Apports en numéraire partiellement libérés
3.2.2.1 Cas normale : libération des fractions appelées à la date limite fixée
Exemple :
La société « IFOLKI » SA est constituée le 10/02/N avec un capital de 800.000 DH divisé en 8000
actions.
Les apports sont constitués par:
 Les apports en nature : immeuble 700000 DH (dont terrain 200000 DH), grevé d’une dette de
100000DH (emprunt auprès des établissements de crédit). Ils sont libérés intégralement à la
constitution par versement en banque.
 Les apports en numéraire : 200000DH. Ils sont libérés de ¼ à la souscription par versement en
banque.
Les frais de constitution qui s’élève à 6200 dh sont payés par chèque n°65478, le 20/02/N.
Le conseil d’administration procède, le 05/07/N, à l’appel du deuxième quart et accorde un délai de
15 jours.
Tous les actionnaires ont répondu à l’appel et les fonds sont versés au compte bancaire de la société.
Apports Apports purs et simples Apports à titre onéreux
Apports en nature (Immeuble) 700000 600000 100000
Apports en numéraire 200000 200000 -
Total 900000 800000 100000
13
10/02/N
3461 Associés, compte d’apport en sociétés (200000*1/4)+(700000- 650000
10000
1119 Actionnaires, CSNA* 150000
souscription du capital
*
2000*100*3/4
d°
5141 Banque 50000
2321 Bâtiments 500000
2313 Terrains bâtis 200000
3461 Associés, compte d’apport en sociétés 650000
1481 Emprunt auprès des établissements de crédit 100000
Libération du ¼ des apports en numéraire (200000*1/4) et
l’intégralité des apports en nature (6000 actions)
20/02/N
5141 Banque 6200
Chèque n°…
Bilan de l’entreprise « ALPHA » au 25/02/N

Actif Montants Passif Montants
Frais préliminaires 6200 Capital social 800000
Terrains bâtis 200000 Moins associés, CSNA 150000
Constructions 500000 Capital appelé 650000
Dont versé 650000
Emprunt auprès des établissements de 100000
Banque (50000-6200) 43800 crédit
Total 750000 Total 750000

N.B : la créance des actionnaires est exigible sur la fraction appelée et non exigible sur la fraction non
appelée. 05/07/N
3462 Actionnaires, capital souscrit et appelé non versé 50000

50000
1119 Actionnaires, CSNA*
appel du 2ème quart de 2000 actions en numéraire
2000*100*1/4
14
20/07/N
5141 Banque 50000
Libération du ¼ des apports en numéraire (200000*1/4)
1119 Actionnaires, CSNA
150000 (10/02) 50000 (05/07)

SD : 100000
Lorsque la fraction appelée est virée du compte 1119 au compte 3462, la créance sur les actionnaires
est devenue exigible pour la fraction appelée.
3.2.2.2 Cas particuliers :

Lors de la constitution d’une société ou lorsque le conseil d’administration appelle les fractions du capital
souscrit, des problèmes peuvent survenir. Il s’agit de :
3.2.2.2.1 Cas de versements anticipés :

Parfois, les statuts de la société offrent aux actionnaires la possibilité de se libérer, par anticipation,
de fractions de capital non appelées. Cette possibilité permet de faire face à des besoins de
trésorerie.
Les statuts de la société peuvent prévoir des intérêts qui rémunèrent les actionnaires qui effectuent
des versements anticipés.
La partie du capital libérée par anticipation constitue une dette sur la société et est enregistrée au
crédit du compte : 4468 « Autres comptes d’associés-créditeurs ». Il est possible de créer une
subdivision de ce compte 44681 « Actionnaires-versements anticipés».
Le compte 4468 : « Autres comptes d’associés-créditeurs » ou sa subdivision 44681: « Actionnaires-
versements anticipés » seront soldés, donc débités, au fur et à mesure de la réalisation des apports
ultérieurs.
Exemple : suite de l’exemple de la société « IFOLKI » SA
Le conseil d’administration procède, le 01/04/N+1, à l’appel du 3ème quart et accorde un délai de
15jours.
Tous les actionnaires ont répondu à l’appel et les fonds sont versés au compte bancaire de la société.
L’actionnaire TAZI qui a souscrit 200 actions à la constitution a libéré le 3ème et 4ème quart.
15
50000
2000*100*1/4
21/07/N+2
5141 Banque (1800*100*1/4) + (200*100*2/4) 55000
4468 Autres comptes d’associés créditeurs 5000
Libération du 4ème quart des 1600 actions (1600*100*1/4)
Versement anticipé : (200*100*1/4)
21/07/N+2
50000
*
1119 Actionnaires, CSNA
2000*100*1/4
21/07/N+2
5141 Banque (1800*100*1/4) 45000
3462 Actionnaires, CSANV* 50000
Libération du 4ème quart
N.B :
 les versements anticipés peuvent donner droit soit à des intérêts soit au premier dividende si les
statuts le prévoient.
 Pour le suivi rigoureux des versements anticipés, la société peut créer le compte 44685 :
associés, versements anticipés.
3.2.2.2.2 Cas de libération avec retard :

Les actionnaires qui règlent leurs apports en numéraire en retard doivent supporter, en plus de leurs
apports :
 des intérêts calculés depuis la date limite de libération jusqu’à la date du versement,
 les frais engagés par la société pour le recouvrement ; il s’agit notamment des frais postaux et
frais de télécommunication.
Exemple : suite de l’exemple de la société « IFOLKI » SA (sans tenir compte de l’exemple du
versement anticipé)
16
Le conseil d’administration procède, le 01/07/N+2, à l’appel du 4ème quart et accorde un délai de 20
jours.
Tous les actionnaires ont répondu à l’appel à l’exception d’Ali et les fonds sont versés au compte
bancaire de la société.
L’actionnaire Ali qui a souscrit 400 actions à la constitution n’a répondu à l’appel que le 20/08/N+2.
Les charges diverses d’exploitation engagées par la société à cause de ce retard son estimées à 20DH.
Les statuts prévoient un taux d’intérêt de retard de 12%.
01/07/N+2
50000
2000*100*1/4
21/07/N+2
5141 Banque 40000
ème
Libération du 4 quart des 1600 actions (1600*100*1/4)
14/08/N+2
5141 Banque 10120
3462 Actionnaires, capital souscrit et appelé non versé* 10000
7197 Transfert de charges d’exploitation(1) 20
7381 Intérêts et produits assimilés 100
Libération du 4 ème quart des 400 actions (400*100*1/4)
Intérêts de retard: 10000*12%*30/360
(1) Si ces charges sont récupérées forfaitairement, on crédite le compte 7127
3.2.2.2.3 Cas des actionnaires défaillants:

Un actionnaire est « défaillant » s’il n’a pas honoré ses engagements et n’a pas payé les sommes
restant à verser sur le montant des actions souscrites et appelées.
Lorsque le délai fixé aux actionnaires pour le versement d’un appel de fonds est écoulé, le conseil
d’administration a le droit de vendre les actions de l’actionnaire qui n’a pas honoré ses engagements.
La vente des actions est effectuée aux risques et périls de l’actionnaire défaillant. Le produit de la
vente est versé à la société déduction faite des frais supportés à l’occasion de l’opération de vente.
17
La société retient le montant restant à verser (montant appelé) et éventuellement les intérêts de
retard dû par l’actionnaire défaillant.
La comptabilité doit ouvrir un compte au nom de l’actionnaire défaillant pour y enregistrer le produit
de la vente et les frais engendrés par l’opération : 4468. Autres comptes d’associés créditeurs
Le plan comptable a prévu l’écriture suivante:
Etape1 : Exécution en bourse
Après la vente des actions, la société récupère le capital appelé et non versé par l’actionnaire. Le
reste représente une dette de la société auprès de l’actionnaire après la vente de « ses » actions.
Etape2 : Imputation des intérêts de retard et des frais

 Les intérêts de retard se calculent sur la durée allant du dernier délai fixé pour le paiement
jusqu’à la date d’exécution en bourse.
 les frais d’envois, de relance et de correspondance et téléphone.
Les écritures à passer sont :
18
Exemple :
La société anonyme «USMS» a été constituée le 1 Mai N, le capital de 1000000 DH est divisé en 5 000
actions de 200.
Les opérations de constitution ainsi que l’appel de la moitié du solde effectué le 1 er Septembre N et
le versement en date du 7 Septembre N se sont normalement déroulés.
10 Mars N+1, le solde est appelé. La date limite de versement des fonds est fixée au 20 Mars N+1. A
cette date tous les actionnaires ont réalisé leurs apports à l’exception de Mr ZAHIRI souscripteur de
400 actions n’a pas répondu à l’appel du solde. Après mise en demeure, Mr ZAHIRI n’a pas versé le
montant appelé. La société a exécuté les actions de ZAHIRI, le 8 Mai N+1, et les a vendues comme
libérées intégralement, pour 180 DH par action.
Les frais à la charge de ZAHIRI comprennent :
 des intérêts de retard pour 640 DH (TVA : 10%)
 des frais postaux pour 120DH.
Travail à Faire
1. Enregistrer au journal l’ensemble des opérations relatives à l’appel du solde et à la défaillance de
Mr ZAHIRI
2. Présenter le compte de l’actionnaire défaillant à la date du 8 Mai N+1 et calculer le résultat dégagé
par ZAHIRI
08/03/N+1
500000
appel de la 2ème moitié des 5000 actions
5000*200*2/4
20/03/N+1
5141 Banque 460000
Actionnaires, capital souscrit et appelé non versé 460000
Libération des deux derniers quarts des 5000 actions
(5000-400)*200*2/4)
20/04/N+1
5141 Banque (400*180) 72000
Actionnaires, capital souscrit et appelé non versé 40000
Cession en Bourse des actions de ZAHIRI
19
d°
7381 Intérêts et produits assimilés 640
6145 Frais postaux et frais de télécom. 120
Etat, TVA récupérable sur charges 64
Imputation des charges
d°
5141 Banque 31176
Pour solde du compte débité
4468 Autres comptes d’associés créditeurs
(20/04) 824 32000

SC : 31176
32000 32000
Résultat de la cession des actions de ZAHIRI:
Produit de vente des actions libérées intégralement 72000
Valeur nominale des actions 400 x 200 80 000
Résultat (perte) 8000
intérêts de retard 640
frais postaux 120
Tva sur intérêts 64
Résultat net (perte nette) 8824
ZAHIRIa versé la moitié à la constitution :

ZAHIRI a versé la moitié à la constitution : 400*200*2/4 40 000
ZAHIRI a recu pour solde (36000-760) 31176
Résultat (perte) 8824
20
Chapitre2: Les écritures d’affectation des
bénéfices de la société anonyme
Pr. Samira Kamal
Département des Sciences Economiques et Gestion (SEG)
2020/2021

1
Bibliographie
 Abderrazak FECHTALI, 2015, Comptabilité de la Société Anonyme, Editions
:CONSULTING.
Principes généraux d’affectation
La participation des associés aux résultats est un des éléments spécifiques du contrat de
société. La participation aux résultats signifie pour chaque associé :
Une vocation aux bénéfices : les bénéfices peuvent être maintenus dans le patrimoine social
(mis en « réserves ») et demeurer, en conséquence, exposés aux risques sociaux. Les associés
conservant leurs droits à tout partage ultérieur des bénéfices ainsi accumulés.
Une contribution aux pertes : le pertes sont ,soit imputées sur des sommes inscrites
précédemment en réserves, soit reportées pour être imputées sur des bénéfices futurs. A
défaut, elles peuvent être imputées sur le capital. Dans certains cas les pertes peuvent être
imputées directement aux comptes des associés (SNC).

Principes généraux d’affectation
Après approbation des comptes annuels, la répartition des bénéfices est décidée par
l’assemblée générale ordinaire(AGO) des actionnaires.
Il faut noter que la décision sur la répartition du résultat de l’exercice N sera prise en
(N+1) et donc comptabilisée en (N+1).

schéma de la répartition des bénéfices
Réserves, RAN (SC)

Bénéfice
Bénéfice non
actionnaires
après distribué
Bénéfice
impôt Bénéfice
avant Dividendes
distribué
impôt nets
(brut)
Impôt sur Etat (TPA)
les
résultats Impôt dû
Le bénéfice non distribué
1- les réserves:
Se sont des bénéfices affectés durablement à l’entreprise jusqu'à décision contraire des
organes compétents.
1.1- réserve légale:
Elle est obligatoire dans toutes les catégories de sociétés et égale à 5% du bénéfice net de
l'exercice diminué, le cas échéant, des pertes antérieures. Elle cesse d'être obligatoire
lorsqu'elle atteint 10% du capital social libéré ou non des SA, SARL et SCA.
1- les réserves:
1.2- les autres réserves :
Réserves statutaires ou Réserves facultatives Réserves réglementées

contractuelles
Constituées en vertu des Leur constitution peut être Des réserves autres que la
dispositions statutaires ou décidée librement par l’AGO. réserve légale , constituées
contractuelles. en vertu de la loi.
La dotation en réserves
statutaires ou contractuelles
s’impose avant distribution
de dividendes.
2- Report à nouveau bénéficiaire
C’est la partie du bénéfice net dont l’affectation a été reportée par les organes
compétents, qui ont statué sur les comptes de l’exercice ou des exercices précédents.
Il est constitué par la somme des bénéfices nets des exercices antérieurs non encore
affectés.
Le bénéfice distribué
1- dividendes bruts
Le dividende est la part de bénéfice attribué à chaque action. Les statuts de société peuvent
prévoir:
 un premier dividende (intérêt statutaire): calculé par application du taux prévu au
montant du capital libéré et non remboursé (capital versé et non amorti) aux actionnaires.
L’ intérêt statutaire est calculé à compter de la date de libération du capital jusqu’à la fin de
l’exercice où la libération a eu lieu (calcul au prorata temporis).
 un superdividende dont le montant est décidé par l’AGO en fonction des bénéfices et de
la politique de distribution de la société.
Dividende = premier dividende + superdividende

Le bénéfice distribué
2- dividendes nets
La société distributrice doit retenir à la source , sur les dividendes bruts, la taxe sur le
produit des actions, parts sociales et revenus assimilés (T.P.A) au taux de 15%.
Bénéfice
non Dividendes
actionnaires
distribué nets (85%)
Bénéfice
distribué
(brut)
Etat (TPA) 15%

Tableau d’affectation des bénéfices
Résultat net de l’exercice ……………
-Report à nouveau débiteur (Perte de l’exercice antérieur) ……………
= Bénéfice à répartir ……………

- Réserve légale (5% du bénéfice net à répartir à la limite de 10 % du
……………
capital social)
- Intérêts statutaires (Capital libéré × taux d’intérêt statutaire) ……………
- Réserve statutaire (Décidée dans le projet d’affectation) ……………
- Réserve facultative (Décidée dans le projet d’affectation) ……………
- Autres réserves (Décidée dans le projet d’affectation) ……………

- Superdividende (pour toutes les actions et décidé dans le projet
……………
d’affectation)
= Report à nouveau créditeur ……………
Comptabilisation (1/4)
Cas d’un report à nouveau débiteur de l’exercice précédent (Perte en N-1)
1191 Résultat net de l’exercice (SC) ……

1169 Report à nouveau (SD) ……
1140 Réserve légale ……
1151 Réserves statutaires ou contractuelles ……
1152 Réserves facultatives ……
4465 Associés - dividendes à payer ……
4452 Etat, impôts, taxes et assimilés ……
1161 Report à nouveau (SC) ……
Suivant décision de l’A.G.O.
11
Cas d’un report à nouveau créditeur de l’exercice précédent (Excédent en N-1)
1191 Résultat net de l’exercice (SC) ……

1140 Réserve légale ……

1151 Réserves statutaires ou contractuelles ……
1152 Réserves facultatives ……
Suivant décision de l’A.G.O.

12
Paiement des dividendes nets aux actionnaires
Le paiement des dividendes aux actionnaires permet de solder le compte « 4465.

Associés - dividendes à payer » par un compte de trésorerie.
5141 Banques ……
Paiement des dividendes chèque n°…
13
Paiement de la T.P.A. à l’État
Le paiement de la taxe sur les produits des actions (T.P.A.) permet de solder le
compte « 4452. Etat, impôts, taxes et assimilés » par un compte de trésorerie.

5141 Banques ……
Paiement de la T.P.A. chèque n°…
14
Exemple :
La société « ALPHA » SA est constituée au capital de 5000000 DH divisé en 10000 actions

d’apport et 40000 actions de numéraire. Ces dernières ont été libérées comme suit : le ½ le
2/1/N-1, ¼ le 1/3/N, le ¼ le 1/8/N.
L’article des statuts relatif à la répartition des bénéfices stipule :
 Dotation à la réserve légale au minimum légal.
 Octroi aux actionnaires d’un premier dividende au taux de 6% par an
 Dotation à un fonds de réserve d’une somme jugée utile par l’A.G.O.
Après reprise du report à nouveau créditeur éventuel, le reste est distribué aux
actionnaires à titre de superdividende ou reporté à nouveau.
Le report à nouveau créditeur au bilan avant répartition, au 31/12/N, s’élève à 25 000 DH.
Le bénéfice net de l’exercice N est de 540 000 DH.
L’A.G.O. a décidé, le 25/6/N+1, de doter la réserve facultative de 55 000 DH et a fixé le
superdividende à 4 DH par action.
Solution
N-1 N
01/03 01/08
Libération du ½ ¼ du ¼ du
(100*40000*1/2) = capital soit capital soit
2000000 1000000 1000000
 10000 actions d’apport: libération totale
 40000 actions en numéraire libération
partielle
Intérêts statutaires:
2000000*6%=120000
1000000*6%*10/12= 50000
1000000*6%*5/12= 25000
2- Affectation des résultats dans la société anonyme
(SA)
2- Affectation des résultats dans la société anonyme
(SA)
Merci pour votre attention
Chapitre3: Les écritures de modification du
capital social de la société anonyme
Pr. Samira Kamal
Département des Sciences Economiques et Gestion (SEG)
2020/2021

1
Bibliographie
 Abderrazak FECHTALI, 2015, Comptabilité de la Société Anonyme, Editions
:CONSULTING.
Plan
1-Augmentation du capital
2-Réduction du capital
3-Amortissement du capital
1-Augmentation du capital 2-Réduction du capital 3-Amortissement du capital
Généralités:
L’augmentation du capital est une technique qui permet aux entreprises d’acquérir du
capital avec une rémunération immédiate.
L’augmentation du capital par apports nouveaux ne peut être opérée que si le capital
ancien est entièrement libéré.
Augmenter le capital est une décision qui incombe à l’assemblée générale extraordinaire.
Le montant du capital social est inscrit dans les statuts toute variation du capital
constitue une modification des statuts.

Les formes:
L’augmentation du capital peut prendre plusieurs formes :
 Augmentation de capital par apports nouveaux : des apports en espèces, ou par des
apports en nature.
 Augmentation de capital par incorporation des réserves : La société peut décider
d’incorporer au capital des réserves qu’elle juge abondantes.
 Augmentation de capital par la compensation de dettes : La société propose à ses
créanciers de leur remettre des parts de capital en contrepartie de leur créance.
L’augmentation de capital peut se faire par une combinaison des 3 modalités ci-dessus.
Les droits d’enregistrement :
L’augmentation du capital social par les apports nouveaux en numéraire et / ou en nature
donne lieu au paiement des droits d’enregistrement qui sont calculés de la même façon
que ceux payés lors de la formation du capital social.
Si l’opération est effectuée par incorporation de réserves, elle est passible de droit
d’apport de 0,50 % avec un minimum de perception de 1.000,0 dh.
N.B : Les apports ayant déjà supporté des droits d’apport lors de leur formation ne
donnent pas lieu à la perception de droits d’enregistrement.

Augmentation de capital par apports nouveaux
L’augmentation du capital est enregistrée de la même manière qu’une constitution en deux

phases :
1. la promesse des apports;
2. la réalisation de ces apports.
Deux cas de figure peuvent se présenter :
1er cas : Les anciens associés sont seuls souscripteurs dans la même proportion que leur
part de capital. Les parts sociales peuvent être émises au pair ou bien leur valeur nominale
peut être augmentée
2ème cas: De nouveaux associés souhaitent souscrire au capital. Ils auront
automatiquement un droit sur les réserves. Ce qui va réduire la valeur des parts des anciens
associés.
2ème cas :
Pour que les anciens actionnaires ne soient pas lésés, on peut procéder de deux manières
différentes :
1er procédé : Emission des nouvelles parts à la valeur des anciennes compte tenu des
réserves.
2ème procédé : Création d’un droit préférentiel de souscription (DPS) réservé aux anciens
associés.
Capital = nombre d’action * Valeur nominale


Cas 1: prix d’émission des actions nouvelles = valeur nominale
Exemple : L’A.G.E. des actionnaires de la société « Florale » au capital de 600000 DH, composé de 6 000
actions et réparti égalitairement entre les 5 actionnaires, décide le 01/03/2020, une augmentation du
capital par émission de 300 nouvelles actions à leur valeur nominale.
Quatre actionnaires font un apport en numéraire déposé dans le compte bancaire de la société alors que
le dernier actionnaire apporte un matériel informatique évalué à 6000 DH.
Les frais d’augmentation du capital payés par chèque bancaire s’élèvent à 3 000 DH.
Travail à faire :
1. Calculez le rapport de souscription ;
2. Présentez la répartition du capital (nombre d’actions et valeur nominale) avant et après

augmentation ;
3. Passez toutes les écritures comptables nécessaires.

1.1- Augmentation de capital par apports nouveaux

1- Le rapport de souscription:
souscription 300 actions nouvelles/6000 actions anciennes
= 1 action nouvelle / 20 anciennes
2- la répartition du capital avant et après l’augmentation du capital
Actionnaires Actions avant Nombre d’actions Actions après

augmentation du nouvelles souscrites augmentation du capital
capital
Nombre % Nombre %
A 1200 20 1200*1/20= 60 1260 20
B 1200 20 1200*1/20= 60 1260 20
C 1200 20 1200*1/20= 60 1260 20
D 1200 20 1200*1/20= 60 1260 20
E 1200 20 1200*1/20= 60 1260 20
Total 6000 300 6300 100%

01/03/2020
5141 Banques (60*4*100) 24 000
2351 Matériel informatique (60*100) 6000
4462 Associés-versements reçus sur augmentation de capital 30 000
Libération des nouveaux apports
d°
4462 Associés - versements reçus sur augmentation de 30 000
capital
1111 Capital social 30 000
Constatation de l’augmentation du capital
d°
2113 Frais d'augmentation du capital 3000
5141 Banques 3 000
Chèque n°

1111 capital social
600000 (SI)
30000 (01/03/2020)
SC: 630000
630000 630000

Cas 2: augmentation de la valeur nominale des actions existantes
Exemple :
L’A.G.E. des actionnaires de la société « Florale » au capital de 600000 DH, composé de 6 000 actions et
réparti égalitairement entre les 5 actionnaires, décide le 01/03/2020, une augmentation du capital avec
une augmentation de la valeur nominale qui passe de 100 DH à 120DH.
Les actionnaires font un apport en numéraire déposé dans le compte bancaire de la société.
Les frais d’augmentation du capital payés par chèque bancaire s’élèvent à 3 000 DH.
Travail à faire :
1. Présentez la répartition du capital (nombre d’actions et valeur nominale) avant et après

augmentation ;
2. Passez toutes les écritures comptables nécessaires.


1- la répartition du capital avant et après l’augmentation du capital
Actionnaires Actions avant Actions après augmentation du

augmentation du capital capital
Nombre % Nombre %
A 1200 20 1200 20
B 1200 20 1200 20
C 1200 20 1200 20
D 1200 20 1200 20
E 1200 20 1200 20
Total 6000 6000 100%

2- écritures comptables
01/03/2020
5141 Banques 120000
4462 Associés-versements reçus sur augmentation de capital 120 000

Libération des nouveaux apports
6000*(120-100)
d°
4462 Associés - versements reçus sur augmentation de 120 000
capital
1111 Capital social 120 000
d°
5141 Banques 3 000
Chèque n°

2- écritures comptables
1111 capital social
600000
120000
SC: 720000
720000 720000

Lorsque l’augmentation du capital s’accompagne de l’entrée de nouveaux actionnaires, ou
si les anciens actionnaires ne participent pas à l’augmentation du capital dans la
proportion de leurs droits, Le prix d’émission des actions nouvelles doit être supérieur ou
égal à la valeur nominale. Le prix d’émission ne peut pas être supérieur à la valeur des
actions anciennes car il serait impossible de trouver de nouveaux actionnaires.
Valeur nominale de =< Valeur réelle de

l’action =< l’ancienne action
Prix d’émission de
• Prix plancher la nouvelle action • Prix plafond

Cas 3: prix d’émission des actions nouvelles est supérieur à leur valeur nominale (PE>VN)
Définitions:
1. Le prix d’émission: est le prix auquel un titre financier est mis sur le marché.
2. La prime d’émission : La différence entre le prix d’émission et la valeur nominale
Prime d’émission = PE -VN
Elle correspond à la part de chaque action sur les résultats antérieurs non distribués et mis en
réserve par décision des anciens actionnaires. Elle est facultative.
L’émission d’une action à sa valeur nominale est dite « au pair ».
3. La prime d’apport: la différence entre la valeur réelle nette des biens en nature apportés
et le montant nominal des actions rémunérant les dits apports.


Exemple:
Le 25/02/2021, les actionnaires de la société « Alpha » décident une augmentation du capital.
Le prix d’émission des actions nouvelles est fixé à 120 DH. Les capitaux propres avant
augmentation se présentent comme suit:
Capital social (6000 actions) 600000

TAF:
Réserve légale 58200
Calculer la valeur réelle des actions
Autres réserves 90000
anciennes, évaluée sur la base de la
Report à nouveau 1800
valeur mathématique comptable.
Capitaux propre 750000
Actif fictif =0


Autres réserves 90000 Prime d’émission = 120 -100
= 20 DH
Report à nouveau 1800
la valeur réelle des actions = 750000/6000 = 125 DH
VN (apport
100
initial) VN<PE<VR
125 100<120<125
Bénéfice non
25
distribué
N.B:
La prime d’émission doit être libérée en totalité à la souscription des actions nouvelles.

Rapport de souscription et droit de souscription
Exemple:
la société « BETA» a été constituée avec un capital composé de 6000 actions de nominal
100DH. Le 25/02/2020, les actionnaires de la société «BETA» décident une augmentation du
capital par l’émission de 2000 actions de numéraire de nominal 100 DH, au prix d’émission
de 170 DH. La valeur réelle des actions avant augmentation du capital est de 200 DH. Les
actions nouvelles sont libérées du minimum légal par versement au compte bancaire de la
société.
Les frais d’augmentation du capital payés par chèque bancaire s’élèvent à 4226DH.

Rapport de souscription et droit de souscription
Exemple:
Valeur Nombre Valeur Montants

d’actions unitaire
La valeur réelle des actions avant augmentation du 6000 200 1200000
capital
La valeur des apports (actions nouvelles émises) 2000 170 340000
La valeur réelle des actions après augmentation du 8000 192.5 1540000
capital
L’émission des actions nouvelles à un prix d’émission inférieur à la valeur réelle des actions
anciennes provoque une baisse de la valeur réelle des actions de 200 DH à 192.5 DH.
L’actionnaire ancien a la priorité pour la souscription des actions nouvelles émises. Il
bénéficie d’un droit préférentiel de souscription attaché à chacune des actions qu’il
possède.

Rapport de souscription et droit de souscription (DS)
Exemple:
Rapport de souscription = nombre d’action nouvelles / nombre des actions anciennes
= N’/N
Dans notre exemple:
Rapport de souscription = 2000/6000
= 1/3 => une action nouvelle pour 3 actions anciennes

Interprétation:
Pour souscrire une action nouvelle, il faut disposer de 3 actions anciennes c’est-à-dire 3
droits de souscription.

Valeur théorique du droit de souscription
Formule:
Valeur théorique du droit de souscription =
La valeur réelle des actions avant augmentation
- La valeur réelle des actions après augmentation
Dans notre exemple:
Valeur théorique du DS = 200 – 192.5
=7.5 DH/ action


Généralisation :
N : nombre d’actions anciennes
N’ : nombre d’actions nouvelles émises
V : La valeur réelle d’une action avant augmentation du capital
V’ : La valeur réelle d’une action après augmentation du capital
E : prix d’émission d’une action nouvelle
DS = V – V’
DS = V – N*V + N’*E DS = (V –E) * N’

N + N’ N + N’

Généralisation :
Dans notre exemple:
DS = 200– 192.5
DS = 200 – 6000*200+ 2000*170 DS = (200 – 170)*2000

6000+2000 Ou 8000
= 7.5 DH = 7.5 DH
L’actionnaire ancien peut utiliser lui-même son droit de souscription ou le négocier auprès
d’anciens actionnaires et/ ou des nouveaux souscripteurs.


Cas 1: L’actionnaire ancien utiliser lui-même ses droit de souscription
On suppose qu’un actionnaire de la société « BETA» possède 3 actions anciennes :
La valeur réelle des actions avant augmentation du capital 3 200 600
La valeur réelle des actions après augmentation du capital 4 192.5 770


Cas 2: L’actionnaire ancien négocie ses droit de souscription
On suppose que l’ actionnaire de la société « BETA» qui possède 3 actions anciennes, vend
ses droits de souscription lors de l’augmentation du capital

Valeur Nombre Valeur Montants Part dans le
d’actions unitaire capital
Actions anciennes 4 200 800 3/6000*100=
0.05%
actions après augmentation 4 192.5 770 3/8000*100=
0.037%
Droits de souscription 4 7.5 30
La cession des droits de souscription, à leur valeur théorique, permet à l’ancien actionnaire
de compenser la baisse de la valeur des actions qu’il possède. Mais sa part dans le capital
diminue.

Cas 2: L’actionnaire ancien négocie ses droit de souscription
Pour souscrire 1 action nouvelle émise à 170 DH, le nouvel actionnaire a acquis 3 droits de
souscription.
1 action *170 + 3 DS = 1 action * 192.5
1*170+ (3*7.5) = 192.5
Le nouvel actionnaire verse à:
 l’ancien : 3*7.5 = 22.5 DH et
 la société : 1*170 = 170 DH.
Il obtient en contrepartie une action qui vaut : 192.5 DH.


25/02/2020
5141 Banques 190000
4462 Associés-versements reçus sur augmentation de capital 190000
Libération des nouveaux apports, Avis de crédit n°
Nominal : 2000*100*1/4 = 50000
Prime d’émission: 2000*(170-100)= 140000
d°
4462 Associés - versements reçus sur augmentation de capital 190 000
1119 Actionnaires, CSNA (2000*100)*3/4 150000
Prime d’émission 140000
d°
5141 Banques 4226
Chèque n°
1.2- Augmentation de capital par incorporation des réserves
Principe:
L’incorporation de réserves consiste à transférer dans le capital social d’une société, des
fonds enregistrés dans des comptes de réserves et/ou de primes.
Cette opération n’entraîne aucun apport de fonds nouveau. Cependant, elle améliore
l’image donnée par le bilan auprès des actionnaires et des tiers.
Capital social (8000 actions) 800000 900000

Réserve légale 60000 60000
100000
Autres réserves 300000 200000
Capitaux propre 1160000 1160000

Conséquences pour les tiers
Cette augmentation peut se traduire par :
• une augmentation de la valeur nominale des actions existantes dont le nombre reste
inchangé.
• une distribution d’actions gratuites aux actionnaires. La valeur nominale des titres est
inchangée (modalité la plus courante).
Le nombre d’actions en circulation est plus important. D’où une baisse du cours unitaire et
un attrait pour les petits porteurs.

Cas1: augmentation de la valeur nominale des actions anciennes

L’augmentation de la valeur nominale des actions anciennes est sans incidence sur la valeur
mathématique de l’action.
la société « BELLA» a été constituée avec un capital composé de 2000 actions de nominal
400DH
400 DH. Le 25/01/2020, les actionnaires de la société «BELLA» décident une augmentation du
capital par incorporation des réserves (réserves statutaires 200000 DH, réserves facultatives
100000 DH) et augmentation de la valeur nominale des actions anciennes.
Capital social (2000 actions) 800000 (1) Dont réserves statutaires

Réserve légale 60000 200000 DH, réserves facultatives
100000 DH.
Autres réserves (1) 300000
Actif fictif =0

Autres réserves (1) 300000
V.M avant augmentation Nouveau capital en DH Nouvelle valeur nominale

du Capital
1160000/ 2000 = 580 DH 800000+ 300000 = 1100000 1100000/2000 = 550 DH.

V.M après augmentation du Capital = 1160000 /2000 = 580 DH

25/01/2020
1151 Réserves statutaires ou contractuelles 200000
1152 Réserves facultatives 100000
Augmentation du capital par augmentation de la V N de 400 à

550 DH
Cas2: émission d’actions nouvelles gratuites

la société « H&C» a été constituée avec un capital composé de 4000 actions de nominal
100DH. Le 25/03/2020, les actionnaires de la société «H&C» décident une augmentation du
capital par incorporation des réserves facultatives 80000 DH et émission d’actions nouvelles
gratuites.
Avant l’augmentation du capital, les capitaux propres se présentent ainsi:

(1) Dont réserves statutaires
Réserve légale 20000 100000 DH, réserves facultatives
Autres réserves (1) 260000 160000 DH.
Actif fictif =0
Nombre d’actions nouvelles gratuites émises = 80000/100
= 800 actions
Nombre d’actions après augmentation du capital : 4000 + 800 = 4800 actions
V.M avant augmentation Nouveau capital en DH V.M après augmentation
680000/ 4000 = 170 DH 400000+ 80000 = 480000 680000/4800 = 141.67DH.
Baisse de la valeur des actions
Capital social (4000 actions) 400000 +80000 480000
Réserve légale 20000 - 20000

Autres réserves (1) 260000 -80000 180000
Capitaux propre 680000 680000

25/03/2020
Distribution de 400 actions gratuites
Notion de droit d’attribution:
L’actionnaire ancien a la priorité pour l’attribution des actions nouvelles gratuites émises. Il
bénéficie d’un droit préférentiel d’attribution (D.P.A) attachée à chacune des actions
anciennes qu’il possède.


Rapport d’attribution = nombre d’actions nouvelles gratuites
= 800 = 1
Nombre d’actions anciennes 4000 5
DA = La valeur réelle de l’actions avant aug. - La valeur réelle de l’actions après aug.
DA = 170 – 141.67
= 28.33 DH
Généralisation :
DA = V – V’
N : nombre d’actions anciennes
DA = V - VN
N’ : nombre d’actions nouvelles gratuites émises N + N’
V : La valeur de chaque action avant augmentation du capital
DA = V * N’
V’ : La valeur de chaque action après augmentation du capital N + N’

Dans l’exemple:
DA = 170 – 141.67 On peut calculer le DA à partir du DS avec E=0 car les

= 28.33 DH actions nouvelles émises sont gratuites.
DA = V - VN Si l’ancien actionnaire utilise ses droits d’attribution

N + N’
= 170-141.67
DA = V * N’
N + N’
= 170*800/4800
= 28.33

Exemple:: l’ancien actionnaire utilise ses droits d’attribution
Exemple
On suppose qu’un actionnaire de la société « H&C» possède 5 actions anciennes :
Avant augmentation du capital, ces actions valent : 5*170= 850 DH
Lors de l’augmentation du capital, il peut et va obtenir 1 action gratuite
Après l’augmentation du capital, il possède 6 actions qui valent 6*141.67 = 850DH.

La valeur réelle des actions avant augmentation du capital 5 170 850
La valeur réelle des actions après augmentation du capital 6 141.67 850

Exemple:: l’ancien actionnaire négocie ses droits d’attribution
Exemple
On suppose qu’un actionnaire de la société « H&C» qui possède 5 actions anciennes, vend
ses droits d’attribution lors de l’augmentation du capital à un nouvel actionnaire.
 Du point de vue de l’ancien actionnaire:

Actions anciennes 5 170 850
Actions nouvelles 5 141.67 708.35
Droits d’attribution 5 28.33 141.5

Exemple:: l’ancien actionnaire négocie ses droits d’attribution
Exemple
Mêmes données de l’exemple précédent:

 Du point de vue du nouvel actionnaire:
Pour obtenir une action nouvelle, le nouvel actionnaire doit acquérir 5 DA. Il verse à
l’ancien actionnaire la valeur des 5 DA et obtenir gratuitement une action qui vaut 141.67.
5 DA+1*0 = 1*141.67
5*DA = 141.67
DA = 141.67/5
DA = 28.33
1.3- Double augmentation de capital
Dans ce cas, les SA combinent deux augmentations:
Par apports nouveaux ;
par incorporation des réserves
Cette augmentation est réalisée :
o Par apports nouveaux puis par incorporation des réserves

Successivement
o Par incorporation des réserves puis par apports nouveaux
Simultanément

1.3.1- Double augmentation successives de capital
Pour les actionnaires, anciens ou nouveaux, les droits préférentiels de souscription et

d’attribution existent toujours et permettent de compenser la perte de valeur du titre pour
l’ancien actionnaire.
Le nouvel actionnaire devra acquérir les deux droits en proportion du nombre de titres.
Cas 1: Par apports nouveaux puis par incorporation des réserves
la SA « ALUMAROC »au capital de 600 000 DH divisé en 6 000 actions de 100 DH de valeur
nominale procède à une double augmentation de capital :
Émission, le 05/02/2020, de 2000 actions nouvelles de numéraire au prix d’émission
de 150 DH, totalement libérées par versement en banque.
Distribution, le 25/02/2020, de 1000 actions gratuites par incorporation de réserves d’un
montant de 100 000 DH.
Avant la double augmentation de capital la valeur du titre était de 500 DH

1ère augmentation: apports nouveaux
Rapport de souscription: 2000/6000 => 1/3
Valeur de l’action après augmentation du capital: 6000*500+2000*150 2 = 412.5 DH
6000+2000
3 DS+1*150 = 1* 412.5 1DS = 87.5 DH

Nombre d’actions
après augmentation
Ou 1 DS = 500 – 412.5 = 87.5 DH = 8000 actions

2ème augmentation: incorporation des réserves

Rapport d’attribution : 1000/8000 => 1/8
Valeur de l’action après augmentation du capital: 8000*412.5 2 = 366.67 DH
8000+1000
8 DA+1*0 = 1* 366.67 1DA = 45.83 DH Ou 1 DA = 412.5 – 366.67 = 45.83 DH
Droit global = Valeur de l’action avant aug. - Valeur de l’action après aug.
= 500 – 366.67
= 133.33 DH
Ou
Droit global = DS +DA
= 87.5 + 45.83
= 133.33 DH

Cas 1: 05/02/2020
5141 Banques 300000
4462 Associés- versements reçus sur augmentation de capital 300 000
Nominal : 2000*100 =200000
Prime d’émission: 2000*(150-100)= 100000
d°
d°
Distribution de 1000 actions gratuites


Cas 2: Par incorporation des réserves puis par apports nouveaux
la SA « ALUMAROC »au capital de 600 000 DH divisé en 6 000 actions de 100 DH de valeur
nominale procède à une double augmentation de capital :
Distribution, le 05/02/2020, de 1000 actions gratuites par incorporation de réserves d’un
montant de 100 000 DH.
Émission, le 25/02/2020, de 2000 actions nouvelles de numéraire au prix d’émission
de 150 DH, totalement libérées par versement en banque.
Avant la double augmentation de capital la valeur du titre était de 500 DH

Cas 2: Par incorporation des réserves puis par apports nouveaux
1ère augmentation: incorporation des réserves
Rapport de d’attribution : 1000/6000 => 1/6
Valeur de l’action après augmentation du capital: 6000*500 2 = 428.57 DH
6000+1000
6 DA+1*0= 1* 428.57 1DA = 71.43 DH

Nombre d’actions
après augmentation
Ou 1 DA = 500 – 428.57 = 71.43 DH = 7000 actions

2ème augmentation: apports nouveaux
Valeur de l’action après augmentation du capital: 7000*428.57+2000*150 2= 366.66DH
7000+2000
7 DS+2*150 = 2* 366.66 1DS = 61.90 DH
Nombre d’actions
après augmentation
Ou 1 DS =428.57– 366.67= 61.90 DH = 9000 actions
= 500 – 366.67
= 133.33 DH
Ou
Droit global = AS +DA
= 71.43 +61.90
= 133.33 DH

2ème augmentation: apports nouveaux
Valeur de l’action après augmentation du capital: 7000*428.57+2000*150 2 366.66DH
7000+2000
= 500 – 366.67
= 133.33 DH
Ou
Droit global = AS +DA
= 71.43 +61.90
= 133.33 DH
1.4- Augmentation de capital par conversion des dettes sociales
1.4.1- Conversion des dettes ordinaires en actions
La conversion de dettes en actions de capital peut porter sur :
des apports de fonds en comptes courants d’associés,
des dettes vis à vis de fournisseurs.
La société en difficultés peut proposer à ses créanciers de convertir leurs créances en titre
d’actionnaires. Leurs droits de créances se transforment en droits de propriété.
Cette conversion peut concerner les banques, les fournisseurs, les salariés.
Exemple:
La SA « BASMATY » dont le capital est composé de 10 000 actions de 100 DH de valeur
nominale procède à une augmentation de capital, le 22/04/2020, par conversion des
créances détenues par des fournisseurs de biens et services d’un montant de 75 000 DH.
Nombre d’actions émises : 500. Prix d’émission : 150 DH.
Prime d’émission par action : 150 DH – 100 DH = 50 DH.
Prime d’émission totale : 50 DH x 500 actions = 25 000 DH.
Augmentation de capital : 100 DH x 500 actions = 50 000 DH.

Exemple:
22/04/2020
4411 fournisseurs 75000
4462 Associés- versements reçus sur augmentation de capital 75000
Nominal : 500*100 =50000
Prime d’émission:500*(150-100)= 25000
d°
Constatation de l’augmentation du capital par conversion de dettes
d°

1.4.2- Conversion d’obligations en actions
Exemple:
La SA « SEG » dont le capital est composé de 1 0000 actions de 200 DH de valeur
nominale. Elle a émis le 05/03/2019, 5000 obligations, au prix de 500 DH, de nominal 500
DH et de prix de remboursement de 500 DH.
Ces obligations sont convertibles en actions à raison d’une obligation contre deux actions
de nominal 200 DH.
Le 22/04/2020, la société procède à une augmentation de capital par conversion de 2000
obligations en actions .

1.4.2- Conversion d’obligations en actions
Exemple:
22/04/2020
1410 Emprunt obligataire 1000000
4462 Associés- versements reçus sur augmentation de capital 1000000
2000*500
d°
4462 Associés - versements reçus sur augmentation de capital 1000000
1111 Capital social (4000*200) 800000
Prime d’émission [(4000* (250-200)] 200000
Augmentation du capital par conversion de 2000 obligations en
actions
d°
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Semestre 4

Comptabilité des sociétés

Pr. KAMAL SAMIRA

Année universitaire : 2020 - 2021

1.2 Classification juridique des sociétés:

2 La constitution des sociétés

2.1 Les formalités de constitution des sociétés

2.2 Les types apports

2.3 Les droits d’enregistrement

• Immeubles et droits immobiliers : 6%,

• Fonds de commerce et clientèle (à l’exception des marchandises) : 6%,

• Marchandises garnissant le fonds de commerce : 1,5%.

(1) La société s’engage à prendre en charge le passif de 150.000,00 dh.

Les statuts de la société précisent les statuts de la société

que le passif de 150.000,00 dh est précisent que le passif de

onéreux. marchandises sont considérées,

3.1 La Constitution de la SARL

346101 Rachid, compte d’apport en sociétés 150000

Exemple 2 : libération partielle des apports

3461 associés, compte d’apport en sociétés 50000

1119 associés, capital non appelé 150000

1111 Capital social 200000

3461 Associés, compte d’apport en sociétés 50000

5141 Banque 6000

Cas1- Les apports en numéraire et en nature

Matériel de transport 150.000

3461 Rachid, compte d’apport en sociétés en numéraire 100000

Etape2 : réalisation des apports

Réalisation des apports

3.2 Constitution de la société anonyme

3.2.1 Apports en numéraire intégralement libérés

2111 Frais de constitution 5400

3.2.2 Apports en numéraire partiellement libérés

Bilan de l’entreprise « ALPHA » au 25/02/N

Total 750000 Total 750000

3462 Actionnaires, capital souscrit et appelé non versé 50000

1119 Actionnaires, CSNA

150000 (10/02) 50000 (05/07)

3.2.2.2 Cas particuliers :

3.2.2.2.1 Cas de versements anticipés :

3.2.2.2.2 Cas de libération avec retard :

3.2.2.2.3 Cas des actionnaires défaillants:

Etape2 : Imputation des intérêts de retard et des frais

4468 Autres comptes d’associés créditeurs

(20/04) 824 32000

ZAHIRIa versé la moitié à la constitution :

Résultat (perte) 8824

Pr. Samira Kamal

Département des Sciences Economiques et Gestion (SEG)

Comptabilité des sociétés

 Abderrazak FECHTALI, 2015, Comptabilité de la Société Anonyme, Editions

société. La participation aux résultats signifie pour chaque associé :

imputées directement aux comptes des associés (SNC).

l’assemblée générale ordinaire(AGO) des actionnaires.

(N+1) et donc comptabilisée en (N+1).

Réserves, RAN (SC)

1.1- réserve légale:

1.2- les autres réserves :

Réserves statutaires ou Réserves facultatives Réserves réglementées

2- Report à nouveau bénéficiaire

 un premier dividende (intérêt statutaire): calculé par application du taux prévu au

l’exercice où la libération a eu lieu (calcul au prorata temporis).

la politique de distribution de la société.