Sté1corrigé Cours Et Exercices

SOMMAIRE
Chapitre 1 : Les sociétés commerciales ………………………………………...2
I Définition de la société commerciale…………………………………… 2
II Les conditions de validité de la notion de contrat de société…………... 2
III les différentes formes de sociétés commerciales………………..………3
IV Les titres émis par les sociétés commerciales………………………….3
Chapitre 2 : La constitution des sociétés commerciales………………………..4
I Aspects généraux…………………………………………..……….……4
II Constitution de la SARL ……………………………………….………8
III Constitution de la SA … ………………………………..…………… 17
IV Constitution de la SNC……………………………………………....28
Chapitre 3 : Affectation des résultats..……………..………..……………….. 31
I Affectation des résultats dans une SA…………………………………..31
II Affectation des résultats dans une SARL………………….…………..39
Chapitre 4 : Evaluation des titres sociaux…………………………….…….….43
I Evaluation fondée sur la valeur boursière……………………..………..43
II Evaluation fondée sur les résultats…………………………………….44
III Evaluation à partir du bilan…………………………………………...46
IV Evaluation à partir de valeurs multicritères……………………….……51
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CHAPITRE 1 : LES SOCIETES COMMERCIALES
I/ DEFINITION DE LA SOCIETE COMMERCIALE

La société commerciale est un contrat par lequel deux ou plusieurs personnes conviennent
d’affecter à une entreprise commune des biens en vue de partager le bénéfice ou de profiter de
l’économie qui pourra en résulter. Les associés s’engagent à contribuer aux pertes également.
Avec l’avènement de l’OHADA la société peut être créée par une seule personne dénommée “associé
unique” et la société est appelée “société unipersonnelle”.
De cette définition, découlent les éléments caractéristiques suivants : l’intention de constituer une
société, la mise en commun des biens, la recherche et le partage du profit.
I.1 L’intention de constituer une société

Cette intention recherchée dans la constitution d’une société signifie l’esprit d’équipe ou la volonté de
vouloir s’associer ou la volonté de travailler ensemble.
I.2 La mise en commun des biens

La mise en commun des biens signifie que chaque associé apporte quelque chose lors de la
constitution de la société. Il s’agit des apports.
Les apports peuvent être :
- Des biens immeubles (terrains, bâtiments), des biens meubles (matériels, mobiliers,
marchandises,…) qui sont qualifiés d’apports en nature.
- Une somme d’argent c’est –à- dire des espèces qu’on appelle apports en numéraire.
- Des connaissances techniques ou le savoir faire qu’on qualifie d’apports en industrie.
Il faut noter que seuls les apports en nature et les apports en numéraire sont rémunérés par des droits
sociaux (titres) et ils constituent le capital social de la société.
capital social = apports en nature + apports en numéraire
I.3 La recherche et le partage du profit

Le mobil essentiel qui pousse les associés à créer une société repose sur la recherche du profit.
Une fois cet objectif atteint, les modalités pratiques de répartition de ce bénéfice suivent les
recommandations indiquées dans les statuts.
II/ LES CONDITIONS DE VALIDITE DE LA NOTION DE CONTRAT DE SOCIETE

Pour que le contrat de société puisse être valable il faut qu’il remplisse les conditions suivantes :
- Rédaction d’un statut.
- Publication du contrat de société.
- Dotation de la société d’une personnalité morale.
II.1 Rédaction d’un statut

Toute société qui se constitue doit disposer de statut c’es-t-à dire un ensemble de règles précisant les
termes du contrat de société (type de société, durée, objet social, montant du capital, nom de la société,
nom des associés, règle de partage des bénéfices siège…).
Lorsque les statuts sont rédigés par un notaire on qualifie ces actes d’actes authentiques. Par contre
s’ils sont rédigés par un non notaire on parle d’actes sous seing privé.
II.2 Publication du contrat de société

Les associés doivent prendre l’initiative de publier la société pour qu’elle puisse se révéler aux tiers.
Cette publication comporte les étapes suivantes :
- Le dépôt du contrat au greffe du tribunal du commerce.
- L’immatriculation de la société au registre du commerce et du crédit mobilier (RCCM).
2
- L’insertion du contrat dans un journal d’annonce légale.
- La déclaration à la DGI.
- La déclaration à la CNPS.
II.3 Dotation de la société d’une personnalité morale
La société commerciale acquiert la personnalité morale dès lors qu’elle est immatriculée au RCCM.
Cette personnalité lui permet d’avoir un domicile (siège social) ; un nom (raison sociale ou
dénomination) ; une nationalité, un patrimoine distinct de celui des associés.
III/ LES DIFFERENTES FORMES DE SOCIETES COMMERCIALES

Les sociétés commerciales sont classées en trois principales catégories à savoir les sociétés de
personnes, les sociétés de capitaux et les sociétés intermédiaires.
III.1 Les sociétés de personnes
Ce sont celles qui se constituent par la mise en évidence de la personnalité des associés qui se font
mutuellement confiance. Dans ces formes de sociétés la responsabilité des associés est illimitée c’est-
à-dire que les associés sont tenus solidairement et indéfiniment responsables des dettes sociales
(engagements) de la société.
Le capital d’une société de personne est divisé en parts sociales ou parts d’intérêts. On distingue
deux types de société de personnes : la société en nom collectif (SNC) et la société en commandite
simple (SCS).
III.2 Les sociétés de capitaux.
Contrairement aux sociétés de personnes, les sociétés de capitaux sont celles qui se constituent non pas
sur la base de la personnalité des associés, mais sur celle des capitaux apportés. Par conséquent la
responsabilité des associés se limite à leurs apports. Le capital d’une société de capitaux est divisé en
actions et le détenteur d’une action est appelé actionnaire.
La principale et seule société de capitaux retenue par l’OHADA est la Société Anonyme (SA). La SA
peut être créée par un associé unique. On parle de SA unipersonnelle.
III.3 Les sociétés intermédiaires.

Ce sont celles qui présentent des aspects de sociétés de personnes et des aspects de sociétés de
capitaux. Elles sont constituées par des associés qui se font mutuellement confiance, mais la
responsabilité des associés vis-à-vis de la société se limite à leurs apports. La société est représentée
par la Société à Responsabilité Limitée (SARL). Le capital est divisé en parts sociales.
IV/ LES TITRES EMIS PAR LES SOCIETES COMMERCIALES
Le titre est un document établissant un droit, une qualité sur la société. Il existe des titres
représentatifs des droits des associés et des titres représentatifs de créances.
IV.1 Les titres représentatifs des droits des associés dans le capital de la société.
Il s’agit des parts sociales et des actions.
Les parts sociales sont émises par les SNC et les SARL.
Les actions proviennent des SA. Il existe cependant divers types d’actions qui sont :
● Les actions de numéraires : elles sont attribuées aux apporteurs d’espèces.
● Les actions d’apports : attribuées aux apporteurs en nature (bâtiments, marchandises…)
● Les actions de jouissance : ce sont des actions dont la valeur nominale est remboursée.
IV.2 Les titres représentatifs des droits de créance contre une société.
Ce droit est représenté par des obligations.
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CHAPITRE 2 : LA CONSTITUTION DES SOCIETES COMMERCIALES
I/ ASPECTS GENERAUX
I.1 Les apports
Les apports sont classés suivants divers critères : nature, type de rémunération.
a/ D’après leur nature
Selon la nature on a :
- Les apports en espèces ou en numéraires.
- Les apports en nature (terrains, bâtiments, matériels, marchandises …)
- Les apports en industrie (compétences, connaissances techniques …)
Il faut noter cependant que les apports en industrie sont interdits dans les SARL et les SA.
b/ D’après le type de rémunération
Suivant le type de rémunération perçu par les associés en contrepartie de leurs apports on distingue :
b.1 Les apports à titre pur et simple (APS)
Ce sont les apports en nature et les apports en numéraire apportés par les associés. Ces apports sont
rémunérés par des droits sociaux ; les actions ou les parts sociales.
b.2 Les apports à titre onéreux (ATO)

Ce sont des apports rémunérés par des espèces ou la promesse de payer un passif de montant
équivalent. Ces apports ne donnent pas droit aux droits sociaux. Il s’agit simplement d’une opération
d’achat et de vente entre la société et l’apporteur.
b.3 Les apports mixtes (cas usuel)

Ce sont des apports pour partie purs et simples et pour partie à titre onéreux. C’est notamment le cas
lorsqu’un associé exploitant une entreprise apporte les éléments actif et passif de son entreprise à la
création d’une nouvelle société.
Lorsqu’il y a apports mixtes, il y a lieu de déterminer l’apport net de l’apporteur qui lui donne droit à
des droits sociaux (actions ou part sociales).la détermination s’effectue comme suit :
Apport net = apport brut (biens) – ATO (dettes)
NB : la somme des apports nets (APS) forme le capital social de la société. Capital social = ∑APS
Exemple : A la création de la société ZROTI les associés BABAKAN, KOTHIAN et N’GUESSAN

font les apports suivants :
► BABAKAN apporte : ► KOTHIAN apporte :

Terrain = 6 000 000 - Bâtiment commercial = 20 000 000
Espèces = 4 000 000 - Matériel et outillage = 10 000 000
- Espèces = 5 000 000
► N’GUESSAN apporte un extrait de bilan:
Matériel et mobilier = 30 000 000
Marchandises = 16 000 000
Créances = 15 000 000
Espèces = 10 000 000
Dette vis-à-vis de son vendeur de matériel et mobilier = 20 000 000
Travail à faire :
1/ Déterminer les apports nets (APS) de chaque associé selon le type de rémunération et selon la
nature des apports
2/ Déterminer le capital social de la société.
4
SOLUTION :
1/ BABAKAN : Terrain = 6 000 000
Espèces = 4 000 000
APS = 10 000 000 dont apport en num = 4 000 000 et apport en nature = 6 000 000
KOTHIAN : Bâtiment commercial = 20 000 000

Matériel et outillage = 10 000 000
Espèces = 5 000 000
Montant APS (KOTHIAN) = 35 000 000 dont num = 5 000 000 et nature = 30 000 000
N’GUESSAN : Matériel et mobilier = 30 000 000

Marchandises = 16 000 000
Créances = 15 000 000
Espèces = 10 000 000
Apport brut = 71 000 000
ATO (dette) - 20 000 000
Montant APS (N’GUESSAN) = 51 000 000 dont numéraire = 0 et nature = 51 000 000
2/ Capital social =∑APS = 10 000 000 + 35 000 000 + 51 000 000 = 96 000 000 C.S = 96 000 000
NB : Lorsqu’un associé apporte à la création d’une société le bilan de son activité antérieure, tous
les éléments apportés sont des apports en nature.
I.2 Les frais de constitution
Les formalités de constitution d’une société provoquent des frais comprenant essentiellement les droits
d’enregistrement, les honoraires de notaire et les frais de publication que doit payer la société en
constitution.
a / Les droits d’enregistrement
Ce sont des impôts que la société en création paie à l’Etat. Ces droits sont calculés selon le type de
rémunération des apports c’est-à-dire les droit payés au titre aux APS et les droits au titre aux ATO.
a.1/ La taxation des APS ou droit d’apport (DA)
La taxation des APS suit un barème dégressif déterminé comme suit :
Valeur des APS Taux applicable
Montant compris entre 0 et 5 milliards 0,3%
Montant supérieur à 5 milliards 0,1%
Si les apports comprennent des immeubles (terrains, bâtiments), ces immeubles supportent une
taxe additionnelle appelée taxe de contribution foncière (TCF) au taux de 1,2%.
NB : Si le montant des APS excède 5 milliards, les 5 premiers milliards sont taxés au taux de 0,3% et
la fraction au-delà de 5 milliards est frappée au taux de 0,1%.
Exemple : lors de constitution de sociétés les apports (APS) suivants ont été réalisés :
a/ Montant des APS = 4 000 000 000 dont un bâtiments de 300 000 000
b/ Montant des APS = 7 000 000 000
Travail à faire : Déterminer les droits d’enregistrement dans les deux cas.
SOLUTION :
a/ Montant APS = 4 000 000 000 dont bâtiments 300 000 000
DA = 4 000 000 000 X 0,3% = 12 000 000
TCF : bâtiment = 300 000 000 X 1,2% = 3 600 000
Total droit d’enregistrement (DE) = 15 600 000
b/ Montant des APS = 7 000 000 000 > 5 000 000 000 donc DA =
1ère tranche : 5 000 000 000 X 0,3% = 15 000 000
7 000 000 000
2ème tranche : 2 000 000 000 X 0,1% = 2 000 000
Total droit d’enregistrement (DE) = 17 000 000
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a.2/ La taxation des ATO
L’ATO est une véritable mutation (vente). Les ATO sont effectués en cas d’apports mixtes. Les ATO
sont soumis aux droits de mutation applicable aux biens apportés dont les taux sont consignés dans le
tableau suivant :
Nature des biens Droit Proportionnel Droit Fixe
Trésorerie (caisse, banque,…) 0%
Créances (clients,….) 0%
Droits sociaux (actions, parts sociales) 0%
Marchandises neuves 18 000 F
Biens meubles en dehors du fond de commerce 18 000 F
Bail de meuble, location vente 18 000 F
Mutation d’immeubles installés à l’étranger 1,5% + TCF
Bail à durée limitée 2,5%
Immeubles à usage industriel et commercial 7,5% + TCF
Stock de combustible (essence, gaz…) 10%
Bail à durée illimitée 10%
Fonds de commerce 10%
Autres immeubles 10% + TCF
Pour le calcul des droits d’enregistrement il existe deux principes de taxation :
● Cas où l’entreprise donne un ordre d’imputation ou imputation favorable à l’entreprise
Dans ce cas les associés précisent dans l’acte de constitution les apports qui sont effectués en APS et
ceux effectués en ATO. Les ATO seront imputés sur les éléments qui subissent les taux les plus faibles
vers les éléments qui supportent les taux les plus élevés.
● Cas où l’entreprise ne donne pas un ordre d’imputation ou imputation favorable au fisc (Etat,
DGI)
La taxation se fera sur la base que chaque élément de l’actif est apporté à titre pur et simple et à titre
onéreux. On détermine un coefficient ATO à partir duquel est calculé le droit d’enregistrement :
Coefficient ATO = ATO

Apport brut
NB : (1) Utiliser la méthode favorable à l’entreprise si le sujet reste muet.

(2) les droits fixes ne s’additionnent pas.
Exemple : Mr BAH RENE apporte à la constitution d’une société les éléments suivants : Bâtiment
commercial 50 000 000 ; marchandises neuves 12 000 000 ; clients 13 000 000 ; caisse 5 000 000 ;
dette 20 000 000.
Travail à faire : Déterminer les droits d’enregistrement par la méthode favorable à l’entreprise et par
la méthode favorable au fisc.
SOLUTION :
a/ Analyse des apports
Bâtiment commercial………. 50 000 000
Marchandises neuves………. 12 000 000
Clients………………………. 13 000 000
Caisse……………………….. 5 000 000
Apport brut…………………= 80 000 000
-ATO (dette)……………… .- 20 000 000
APS…………………………= 60 000 000
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b/ Détermination des droits d’enregistrement
● Méthode favorable à l’entreprise

Eléments DP DF
Droit d’apport : APS = 60 000 000 X 0,3% 180 000
Droit de mutation (ATO = 20 000 000)
Caisse = 5 000 000 X 0% 0
Clients = 13 000 000 X 0% 0
Marchandises = 2 000 000 18 000
TCF
Bâtiment : 50 000 000 X 1,2% 600 000
Total 780 000 18 000
Le montant des droits à payer est le montant le plus élevé, donc DE = 780 000.
● Méthode favorable à l’entreprise
20 000 000 =1 1 1
Coefficient ATO =
80 000 000 44
Eléments DP DF
Droit d’apport : APS = 51 000 000 X 0,3% 180 000
Droit de mutation (ATO = 20 000 000 ; Coef ATO=1/4)

Bâtiment : 50 000 000 X 0,25 X 7,5% 937 500
Marchandises = 12 000 000 18 000
Clients = 13 000 000 X 0,25 X 0% 0
Caisse = 5 000 000 X 0,25 X 0% 0
TCF
Bâtiment : 50 000 000 X 1,2% 600 000
Total 1 717 500 18 000
Le montant des droits d’enregistrement à payer est de 1 717 500.
b / Les honoraires de notaire

Les honoraires constituent la rémunération du notaire lorsque ce dernier est sollicité par les associés
lors de la création de l’entreprise pour la rédaction des actes de constitution, de la réception des
apports en numéraire. Il verse cependant les fonds reçus sur le compte banque de la société créée.
c / Les frais de publicité

Il s’agit essentiellement des frais supportés pour la publication en vue d’informer les tiers de la
création de la société. Ce sont les frais d’immatriculation au RCCM, d’insertion dans un journal
d’annonce légale, de déclaration d’existence aux différentes administrations fiscales (impôts) et
sociales (CNPS).
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II/ CONSTITUTION DE LA SARL
II.1/ ASPECTS JURIDIQUES

Le capital social minimum exigé est de 1 000 000 F divisé en parts sociales de valeur nominale égale
au moins à 5 000 F. Une part sociale vaut donc 5 000 F.
Les apports en nature, évalués par un commissaire aux apports et les apports en numéraire sont tous
libérés intégralement à la constitution. Il n’y a pas de libération partielle lors de la constitution d’une
SARL.
Les apports en numéraire peuvent être déposés directement en banque ou déposés chez un notaire (4711).
Ce dernier verse les fonds reçus sur le compte banque de la société après avoir déduit ses honoraires et
les autres frais de constitution (DE et publication).
II.2/ ASPECTS COMPTABLES

Sur le plan comptable la constitution comporte deux étapes :
- La promesse des apports ou souscription.
- La libération des apports
a/ La promesse des apports ou souscription

La promesse d’apports est l’engagement que tous les associés prennent pour réunir le capital social.
L’associé devient débiteur de la société dès qu’il s’engage par sa signature. Les écritures comptables
suivantes sont effectuées :
4611 Ass, apports en nature A

4612 Ass, apports en numéraire B
1012 Capital souscrit, appelé non versé A+B

(Promesse des apports ou souscription)
NB : On ouvre un compte individuel par associé s’ils ne sont pas nombreux.
b/ La libération (Réalisation) des apports.

La libéralisation est la mise à la disposition effective de la société par les associés les biens en nature
et en numéraire promis. Les écritures comptables suivent les étapes suivantes : libération des apports
(nature et numéraire) ; règlement et immobilisation des frais de constitution de constitution ;
régularisation du capital. Les écritures se présentent comme suit :
♦ Libération des apports en nature
2….
3…. Comptes d’actif X
4…
4611 Ass, apports en nature X

(Libération des apports en nature)
♦ Libération des apports en numéraire
5….. Trésorerie X
4612 Ass, apports en numéraire X

(Libération des apports en numéraire)
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♦ Règlement et immobilisation des frais de constitution.
627 Frais de publicité a

6324 Honoraires de notaire b
646 Droits d’enregistrement c
4454 TVA sur services d
5… Trésorerie a+b+c+d
(Règlement frais de constitution)
♦ Régularisation du compte capital
1012 Capital souscrit, appelé non versé (KSANV) X
1013 Capital souscrit appelé versé non amorti X

(Virement pour solde du 1012)
101 Capital social X

Remarque :
● Cas des apports comprenant des dettes : si l’apport est effectué en partie à titre onéreux, la dette de
l’apporteur prise en charge par la société est portée au crédit du compte emprunt (16) ou du compte
fournisseur (401) et assimilés.
● Cas d’apports comprenant une créance reprise à une valeur inférieure à la valeur nominale :
Dans ce cas la créance est enregistrée pour sa valeur nominale au débit du compte 416 : Clients
douteux. La différence entre la valeur nominale et la valeur d’apport (valeur de reprise) est
comptabilisée au crédit du compte 491 : Dépréciations des comptes clients.
Exemple 1 :
YAO, KOFFI et PAUL décident le 02/01/N de constituer la SARL YAPAKO par acte sous-seing
privé. Ils s’engagent à apporter les éléments suivants :
YAO apporte un bâtiment commercial 20 000 000 F; des espèces déposés en banque 8 000 000 F.
KOFFI apporte des espèces de 2 000 000 F déposés sur le compte banque de la société.
PAUL apporte un matériel de transport 10 000 000 F.
Les associés libèrent la totalité des apports le 20/01/N. Les frais de constitution composés des droits
d’enregistrement ( ?) et des frais de publication de 150 000 F HT sont réglés par chèque bancaire.
Travail à faire :
1/ Déterminer le montant net de chaque associé et le montant du capital social de la société.
2/ Passer les écritures de constitution de la SARL YAPAKO.
SOLUTION :
1/
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a/ Montant net par associé
1 : YAO Bâtiment commercial = 20 000 000
Espèces = 8 000 000
APS = 28 000 000 dont apport en Nat : 20 000 000 et Num 8 000 000
2 : KOFFI Espèces = 2 000 000 = APS Apport en numéraire
3 : PAUL Matériel de transport = 10 000 000 = APS Apport en nature

b/ Le capital social de la société.
Capital social = ∑APS = 28 000 000 + 2 000 000 + 10 000 000 = 40 000 000
Capital social = 40 000 000
2/ Ecritures de constitution
Calculs préalables
Frais de constitution = DE + Frais de publicité
DE = 40 000 000 * 0,3% + 20 000 000 * 1,2% = 120 000 + 240 000 = 360 000
Frais de publicité = 150 000
Frais de constitution = 360 000 + 150 000 = 510 000
TVA = 150 000 * 18% = 27 000
Enregistrement comptable
02.01. N
4611 Ass, apports en nature 30 000 000
4612 Ass, apports en numéraire 10 000 000
1012 Capital souscrit, appelé non versé 40 000 000

(Promesse des apports)
20. 01. N
23 Bâtiment commercial 20 000 000
245 Matériel et transport 10 000 000
4611 Ass, apports en nature 30 000 0000

d°
521 Banque 10 000 000
4612.1 Ass, apports en numéraire 10 000 000

d°
627 Frais de publicité 150 000
646 Droits d’enregistrement 360 000
4454 TVA sur services 27 000
521 Banque 537 000

10
d°
1013 KSAVNA 40 000 000

d°
1013 Capital souscrit appelé versé non amorti 40 000 000
101 Capital social 40 000 000

NB : On peut se passer de la dernière écriture c’est-à-dire le transfert du 1013 au 101.
Exemple 2: Cas d’apports comprenant des dettes
BARRO et NAGO créent le 05/02/N la SARL BANA en effectuant les apports suivants :
● BARRO : Bâtiment commercial 18 000 000 ; Matériel de transport 5 000 000 ;
Marchandises : 2 000 000 ; Dettes fournisseurs 4 000 000.
● NAGO : Matériel et outillage 6 000 000 ; Marchandises 7 000 000 ; Espèces 2 000 000 déposés sur
le compte banque de la société. Les apports sont libérés le 25/02/N.
Travail à faire : Passer les écritures de constitution sachant que les frais de constitution composés de
droit d’enregistrement de 408 000 F et de frais de publicité de 188 800 F TTC sont réglés par
chèques.
SOLUTION :
● BARRO
Bâtiment commercial………. 18 000 000
Matériel de transport ………. 5 000 000
Marchandises……………… 2 000 000
Apport brut…………………= 25 000 000
-ATO (Fournisseurs)…… . - 4 000 000
APS…………………………= 21 000 000 = Apport en nature
● NAGO : Matériel et outillage…. 6 000 000

Marchandises ……..… 7 000 000
Espèces …………….. 2 000 000
APS ……….……… = 15 000 000 dont Numéraire = 2 000 000 et Nature = 13 000 000
Capital social = ∑APS = 21 000 000 + 15 000 000 = 36 000 000
Frais de constitution :
TTC 188 800
DE = 408 000 frais de publicité HT = = = 160 000
1,18 1,18
Frais de publicité 188 800 dont 11
TVA = 188 800 – 160 000 = 28 800
11
Ecritures comptables
05/02/N
4611.1 Ass BARRO, apports en nature 21 000 000
4611.2 Ass NAGO, apports en nature 13 000 000
4612.2 Ass NAGO, apports en numéraire 2 000 000

25/02/N
241 Matériel et outillage 6 000 000
245 Matériel et transport 5 000 000
31 Marchandises 9 000 000
401 Fournisseurs 4 000 000

4611.1 Ass BARRO, apports en nature 21 000 000
4611.2 Ass NAGO, apports en nature 13 000 000
d
521 Banque 2 000 000
4612.2 Ass NAGO, apports en numéraire 2 000 000

d°
571 Caisse 596 000

PAS DE FRAIS DE CONSTITUTION

d°

Exemple 3: Cas d’apports comprenant des créances reprises à une valeur inférieure à leur VN.
Le 02/01/N SAHOUA et DIGBEU créent la SARL MOUTA en apportant les éléments suivants :
● SAHOUA : Terrain 16 000 000 ; Matériel de transport 5 000 000 ;
Clients : 4 000 000 repris à 2 000 000 ; Dettes fournisseurs 1 000 000.
● DIGBEU : Bâtiment 8 000 000 ; Marchandises 3 000 000 ; Banque 2 000 000.
Les droits d’enregistrement s’élèvent à 393 000 F et les frais de publicité sont de 145 000 F HT ; les
frais de constitution sont réglés par chèques par bancaires.
Travail à faire :
Passer les écritures de constitution de la SARL MOUTA.
SOLUTION :
12
● SAHOUA : Terrain …………………… . 16 000 000
Matériel de transport ………. 5 000 000
Clients……….……………… 4 000 000
Apport brut…………………= 25 000 000
Fournisseur = 1 000 000
-ATO Dépréciation = 2 000 000
APS……………………… = 22 000 000 = Apport en nature

● DIGBEU : Bâtiment ……….………….. 8 000 000
Marchandises …..………… 3 000 000
Banque ………………….. 2 000 000
APS ……….……………… = 13 000 000 dont Numéraire = 2 000 000 et Nature = 11 000 000
Capital social = ∑APS = 22 000 000 + 13 000 000 = 35 000 000
DE = 393 000 Frais de publicité HT = 145 000
Frais de publicité
TVA = 145 000 * 18% = 26 100
02/01/N
4611.1 Ass SAHOUA, apports en nature 22 000 000
4611.2 Ass DIGBEU, apports en nature 11 000 000
4612.2 Ass DIGBEU, apports en numéraire 2 000 000
d°
22 Terrain 16 000 000
23 Bâtiment 8 000 000
245 Matériel de transport 5 000 000
416 Clients douteux 4 000 000

491 Dépréciations des comptes clients 2 000 000
4611.1 Ass SAHOUA, apports en nature 21 000 000
4611.2 Ass DIGBEU, apports en nature 11 000 000
d°
521 Banque 2 000 000
4612.2 Ass DIGBEU, apports en numéraire 2 000 000

d°
521 Banque 564 100

d°
d°

13
Exemple 4 : Les apports en numéraire versés chez un notaire
BOLET et TOURE constituent le 01/10/N une SARL par acte authentique. Le capital de la société
s’élève à 50 000 000 F divisé en parts sociales de 5 000 F.
► BOLET apporte : un fonds de commerce 5 000 000 F ; un bâtiment industriel 15 000 000 F ; un
matériel de transport 3 000 000 F ; stocks de marchandises 9 000 000 F ; dettes fournisseurs
2 000 000 F
► TOURE apporte : 20 000 000 F en espèces déposées chez maître OUFFOUE notaire.la société est
définitivement constituée le 20/10/N. Le notaire vire ce jour sur le compte de la société les fonds sous
déduction des droits d’enregistrement de 330 000 F, des frais de publicité de 236 000 F TTC et de ses
honoraires qui s’élèvent à 750 000 F HT.
Travail à faire :
Passer les écritures de constitution de cette société.
SOLUTION :
Analyse des apports
● BOLET : Fonds de commerce….. 5 000 000

Bâtiment commercial… 15 000 000
Matériel de transport … 3 000 000
Marchandises .………... 9 000 000
Apport brut……….. = 32 000 000
-ATO - 2 000 000
APS……………… = 30 000 000 = Apport en nature
● TOURE : Espèces = 20 000 000 = APS Apport en numéraire
DE = 330 000
TTC 236 000
Frais de publicité HT = 1,18 = = 200 000
1,18
Frais de publicité = 236 000 dont
TVA = 236 000 – 200 000 = 36 000
Honoraire HT = 750 000

Honoraire de notaire
TVA = 750 000 X 18% = 135 000
Total TVA = 36 000 + 135 000 = 171 000
14
01/10/N
4611.1 Ass BOLET, apports en nature 30 000 000
4612.2 Ass TOURE, apports en numéraire 20 000 000
20/10/N
215 Fonds de commerce 5 000 000
23 Bâtiment 15 000 000
245 Matériel de transport 3 000 000

4611.1 Ass BOLET, apports en nature 30 000 000
d°
4711 Notaire OUFFOUE 20 000 000
4612.2 Ass TOURE, apports en numéraire 20 000 000

d°
6324 Honoraire 750 000
521 Banque (20 000 000 – 1 601 000) 18 549 000

d
d°

III/ CONSTITUTION DE LA SOCIETE ANONYME (SA)

III.1/ ASPECTS JURIDIQUES
Le capital social minimum exigé pour la création d’une SA est de 10 000 000 F. Il est de 100 000 000
si l’entreprise fait appel à l’épargne publique. Le capital social est divisé en actions de valeur nominale
minimale de 10 000 F.
Les apports en nature après évaluation d’un commissaire aux apports sont intégralement libérés à la
constitution. Les apports en numéraire peuvent être libérés d’au moins du quart (1/4) à la constitution
et peuvent être versés directement sur le compte banque ou déposés chez un notaire.
III.2/ ASPECTS COMPTABLES

Les actionnaires sont généralement nombreux, donc on ouvre un compte collectif pour les apports en
nature et un compte collectif pour les apports en numéraire.
a/ libération totale des apports à la constitution.
Les apports en nature sont enregistrés dans le 4611 et les apports en numéraire dans le 4612.
Exemple :
A la constitution de la SA BLEKAN le 10/01/N les actionnaires ont effectué les apports suivants :
- Bâtiment commercial ………. 80 000 000
- Matériel et outillage ……….. 120 000 000
- Espèces……………………..100 000 000
Les apports sont intégralement libérés avec versement des espèces directement sur le compte
banque de la société. Les frais de constitution réglés par chèques bancaires sont constitués des
15
doits d’enregistrement de 1 860 000 F, des frais de publication 450 000 F HT et des honoraires de
notaires de 5 900 000 F TTC.
Travail à faire : Passer les écritures de constitution de cette société.
SOLUTION :
►Analyse des apports
Apports en nature : Bâtiment commercial = 80 000 000
Matériel et outillage = 120 000 000
Total……………….. = 200 000 000
Apports en numéraire ………………. = 100 000 000

Capital social………... = 300 000 000
TTC
DE = 2 760 000 Honoraire HT = = 5 000 000
1,18
Honoraire 5 900 000 dont
TVA = 5 900 000 – 5 000 000 = 900 000
Frais de publicité HT = 450 000

Frais de publicité
TVA = 450 000 X 18% = 81 000
►Ecritures comptables
10/01/N
4611 Associés, apports en nature 200 000 000
4612 Associés, apports en numéraire 100 000 000
d°
4611 Associés, apports en nature 200 000 000

d°
521 Banque 100 000 000
4612 Associés, apports en numéraire 100 000 000

d°
6324 Honoraire (5 900 000/ 1,18) 5 000 000
646 Droits d’enregistrement 1 860 000
4454 TVA sur services (900 000 + 81 000) 981 000
521 Banque 8 291 000

d°
d°
b / libération partielle des apports (minimum légal (1/4) à la constitution).

La libération partielle porte uniquement sur les apports en numéraire. Les apports en nature étant
intégralement libérés lors de constitution de toute société.
16
A la promesse des apports on distingue au niveau des apports en numéraire la fraction appelée de la
fraction non appelée. La fraction appelée est enregistrée au débit du compte 4613 Associés, capital
souscrit appelé non versé par le crédit du compte 1012. La fraction non appelée s’enregistre au débit
du compte 109 actionnaires, capital souscrit non appelé par le crédit du compte 1011 et ferra l’objet
d’appel.
Les écritures comptables de constitution se présentent comme suit :
4611 Associés, apports en nature A

4613 Associés, KSANV (numéraire appelé) B
109 Actionnaires, KSNA (numéraire non appelé) C
1011 Capital souscrit non appelé C

1012 Capital souscrit, appelé non versé A+B
(Promesse des apports ou souscription)
2….
3…. Comptes d’actif X
4…
4611 Ass, apports en nature X

4613 Ass, KSANV X

►Règlement et immobilisation des frais de constitution (idem aux écritures précédentes).
►Régularisation du compte capital (idem aux écritures précédentes).
B .2 Ecritures lors des appels et libérations ultérieurs

► Ecritures d’appel
1011 Capital souscrit non appelé X
1012 Capital souscrit, appelé non versé X

(Appel du capital restant)
467 Actionnaire, restant du / capital appelé X
109 Actionnaires, KSNA X

(Exigibilité)
► Ecritures de libération et de régularisation du capital
467 Act°, restant du /capital appelé X

(Libération fraction appelée)

Exemple :
17
La SA ABLE est créée le 05/01/N avec pour capital 5 000 actions de valeur nominale 10 000 F,
libéré du minimum légal. Tous les apports sont en numéraire. Le même jour, Maître OUFFOUE, verse
les sommes reçues au compte bancaire de la société après avoir réglé les doits d’enregistrement de
150 000 F, les frais de publication de 200 000 F HT et prélevé ses honoraires de 2 000 000 F HT.
Le 1er mars N la SA ABLE appelle le 2e quart ; les versements sont faits sur le compte banque de la
société le 30 mars N.
Travail à faire :
1/ Passer les écritures de constitution de la SA ABLE.
2/ Enregistrer l’appel et la libération du 2e quart.
SOLUTION :

Capital social = nombre d’actions * VN = 5 000 * 10 000 = 50 000 000
Capital en numéraire appelé = 5 000 X 10 000 X ¼ = 12 500 000
Capital en numéraire non appelé = 5 000 X 10 000 X ¾ = 37 500 000
DE = 150 000
Frais de publicité HT = 200 000

Frais de publicité
TVA = 200 000 * 18% = 36 000
Honoraire HT = 2 000 000

Honoraire de notaire
TVA = 2 000 000 * 18% = 360 000
Total TVA = 36 000 + 360 000 = 396 000
18
05/01/N
4613 Actionnaires, capital souscrit non versé 12 500 000
109 Actionnaires, capital souscrit non appelé 37 500 000
1011 Capital souscrit non appelé 37 500 000

d°

(Libération du 1er quart)
d°
6324 Honoraire 2 000 00 0
4454 TVA sur services (72 000 + 360 000) 396 000
521 Banque 9 754 000

(Règlement FC et versement en banque)
d°
d°

2/ Enregistrement de l’appel et de libération du 2e quart

Capital appelé = 5 000 x 10 000 X ¼ = 12 500 000
1/03/N
1012 KSANV 12 500 000
(Appel du 2è quart)
d°
467 Actionnaires, restant dû sur capital appelé 12 500 000
109 Actionnaires, KSNA 12 500 000

30/03/N
521 Banque 12 500 000

d°

c/ Versements anticipés
Il y a versements anticipés quand certains actionnaires libèrent leurs actions par anticipation. Le
versement anticipé correspond au montant versé par l’actionnaire en plus de la fraction du capital
effectivement appelée. Les versements anticipés sont enregistrés au crédit du compte 4616 :
Actionnaires, versements anticipés lors des libérations. Ce compte sera débité au fur et à mesure
des appels ultérieurs.
Exemple :
Le 01/05/N est constituée la SA ZROTI au capital composé d’apports en numéraire de 60 000 actions
de valeur nominale 10 000 F. Les actions sont libérées du quart (minimum légal exigé par le conseil
19
d’administration) lors du versement le 20/05/N entre les mains de Maître KOUASSI, notaire. A cette
libération 5 000 actions ont été libérées de moitié par un groupe d’actionnaires. Le 25/05/N le notaire
a versé les sommes à la banque sous déduction des droits d’enregistrements de 1 800 000 F, de ses
honoraires de 6 000 000 F HT et des frais de publication de 800 000 F HT.
Le 01/08/N le 2e quart est appelé et libéré le 30/08/N sur le compte banque de la société.
Travail à faire :
1/ Passer les écritures de constitution de la SA ZROTI.
SOLUTION :
Capital social = 60 000 X 10 000 = 600 000 000
Capital appelé = 60 000 X 10 000 X ¼ = 150 000 000
Capital non appelé = 60 000 X 10 000 X ¾ = 450 000 000
Versement anticipé = 5 000 X 10 000 X ¼ = 12 500 000
Montant reçu par le notaire = 150 000 000 + 37 500 000 = 187 500 000
DE = 1 800 000 TVA = (6 000 000 + 800 000) * 18% = 1 224 000
01/05/N

20/05/N
4711 Notaire KOUASSI 162 500 000

4616 Actionnaires, versements anticipés 12 500 000
(Libération du 1er quart)
25/05/N
6324 Honoraire 6 000 000
4454 TVA sur services (6 800 000 X 18%) 1 224 000
521 Banque 152 676 000
4711 Notaire KOUASSI 162 500 000

d
d°
20
2/ Enregistrement de l’appel et de libération du 2e quart
Anticipation à régulariser = 5 000 x 10 000 X ¼ = 12 500 000
1/08/N
(Appel du 2e quart)
d°

30/03/N
521 Banque 137 500 000

d°
c/ Versements avec retard (actionnaires négligents)

Certains actionnaires libèrent souvent leurs actions avec retard. La société peut leur décompter des
intérêts de retard et leur imputer des frais de recouvrement.
L’intérêt de retard se calcule sur la période allant de la date limite de libération jusqu’au jour du
versement de l’actionnaire retardataire à partir d’un taux d’intérêt annuel donné. La base de calcul est
la fraction appelée du capital.
♦ Ecriture comptable
521 Banque X
467 Ass, apports en numéraire X

77 Revenus financiers (intérêt) X
781 Transfert de charges d’exploitation X
(Libération de l’actionnaire retardataire)
Exemple :
Le 30/11/N, la SA ZROTI procède à l’appel et libération du 3ème quart. Un actionnaire souscripteur de
1 500 actions verse au compte banque de la société avec un mois de retard. La société impute à
l’actionnaire les intérêts de retard pour le mois à un taux annuel de 8% et le remboursement des frais
de recouvrement de 20 000 F.
Travail à faire : Passer les écritures relatives à l’appel et libération du 3ème quart.
SOLUTION :
Actionnaire retardataire :
Fraction appelée = 1 500 X 10 000 X ¼ = 3 750 000
Intérêt de retard = 3 750 000 X 8% X 1/12 = 25 000
Frais de recouvrement ……………………. = 20 000
Total………………………………………. = 3 795 000
21
30/11/N

(Appel du 3e quart)
d°

d°
521 Banque 146 250 000

(Libération)
30/12/N
521 Banque 3 795 000

77 Revenus financiers 25 000
781 Transferts de charges d’exploitation 20 000
(Libération du retardataire)
d°
e/ Actionnaires défaillants
Il y a défaillance lorsqu’à la fin des opérations de libération on constate qu’un ou plusieurs
actionnaires n’ont pas libéré leur quote-part. La société leur adresse une mise en demeure. Si cette
mise en demeure reste sans effet, la société vend les actions non libérées. Cette vente s’effectue :
- soit en bourse (si les titres sont cotés) ;
- soit aux enchères publiques par un notaire ou un agent de change (si les titres ne sont pas cotés).
La vente des actions entraine des frais auxquels il convient d’ajouter l’intérêt de retard qui sont à la
charge de l’actionnaire défaillant.
Les opérations suivantes sont réalisées en cas de défaillance :
e.1 Ecritures comptables
►Constatation de la défaillance
4617 Actionnaires défaillants X
467 Actionnaires, restant dû sur capital appelé X

(Constatation de la défaillance)
►Vente des actions
521 Banque X

(Cession des actions)
22
►Imputation des frais à l’actionnaire défaillant
77 Revenus financiers (intérêt) X

781 Transfert de charges d’exploitation X
(Imputation des frais)
►Règlement du solde de l’actionnaire défaillant
521 Banque X
(Règlement du à l’actionnaire défaillant)
NB : Montant versé à l’actionnaire défaillant = vente des actions – (Fraction appelée + frais)
► Régularisation du capital

e.2 calcul et analyse du résultat du défaillant

1ère méthode : comparaison des sommes décaissées et sommes encaissées
Encaissement Décaissement
X X
Résultat = Encaissement – Décaissement

Résultat > 0 Gain pour l’actionnaire défaillant
Résultat < 0 Perte pour l’actionnaire défaillant
2ère méthode : analyse en termes de charges et produits

Charges Montant Produits Montant
Intérêt de retard X Prix de vente X
Frais de recouvrement X -Valeur théorique des actions -X
Total des charges X Total des produits X
Résultat = Total des produits – Total des charges

Résultat > 0 Gain pour l’actionnaire défaillant
Résultat < 0 Perte pour l’actionnaire défaillant
Exemple :
A la libération du 4ème quart du capital de la SA ZROTI le 30/03/N+1, un actionnaire souscripteur de
3 000 actions se dérobe après une mise en demeure de payer. La société vend deux mois après la date
limite de libération les actions à 9 800 F l’une à nouvel acquéreur contre chèque bancaire. La société
impute à l’actionnaire défaillant des frais de recouvrement de 45 000 F, des intérêts de retard au taux
annuel de 8% et lui remet un chèque pour solde de tout compte.
Travail à faire :
1/ Passer les écritures relatives à l’appel et libération du 4ème quart et celles de la défaillance.
2/ Analyser la situation de l’actionnaire défaillant par les deux méthodes.
23
SOLUTION :
1/ Ecritures d’appel et de libération du 4ème quart
Actionnaire défaillant :
Fraction appelée + frais…………………. = 7 645 000
Vente des actions 3 000 X 9 800 = 29 400 000

Montant versé à l’actionnaire défaillant = Vente - (faction appelée + frais) = 29 400 000 – 7 645 000
Montant versé à l’actionnaire défaillant = 21 755 000
Montant versé au 30/03/N = 150 000 000 – 7 500 000 = 142 500 000
30/03/N+1

(Appel du 4e quart)
d°

d°
521 Banque 142 500 000

(Libération)
30/05/N+1
4617 Actionnaires défaillants 7 500 000

d°
521 Banque 29 400 000

(Cession des actions)
d°
4617 Actionnaires défaillants 145 000

781 transferts de charges d’exploitation 45 000
d°
521 Banque 21 755 000

d°
24
2/ Analyse de la situation du défaillant
1ère méthode :
21 755 000 22 500 000

Résultat = 21 755 000 – 22 500 000 = - 745 000
Résultat = - 745 000 Perte pour l’actionnaire défaillant
NB : Décaissement = 3 000 X 10 000 X ¾ = 22 500 000
2ère méthode :
Intérêt de retard 100 000 Prix de vente (3 000 X 9 800) 29 400 000
Frais de recouvrement 45 000 -Valeur théorique des actions -30 000 000
(3 000 X 10 000)
Total des charges 145 000 Total des produits - 600 000

Résultat = - 600 000 – 145 000 = - 745 000
Application générale
La SA KONIAN est constituée le 02/03/N avec un capital de 200 000 000F divisé en 20 000
actions de 10 000 F. MR. KONIAN apporte :
- Terrain : 20 000 000
- Bâtiment commercial : 35 000 000
- Matériel et outillage : 12 000 000
- Matériel et mobilier : 18 000 000
- Emprunt : 15 000 000
Le reste du capital est souscrit en numéraire par d’autres actionnaires. Les apports en numéraires
sont libérés de moitié à la libération des apports le 30/03/N entre les mains de maître OUFFOUE.
Cependant un groupe d’actionnaires possédant 4 500 actions a intégralement libéré ses apports. Le
notaire après déduction des frais de constitution composés de ses honoraires de 4 000 000 F HT, des
frais de publication de 550 000 F HT et des droits d’enregistrement de 1 260 000 F a versé les fonds
sur le compte banque de la société.
Le 1er/09/N, la société appelle le 3ème quart avec date limite de libération le 1er /10/N. Les
actionnaires effectuent leur versement sauf ALOU titulaire de 2 000 actions.
Après des démarches infructueuses, la société vend les actions à 7 500 F l’unité comme libérés des ¾
à KRAMO le 1er/12/N. Un chèque est remis à ALOU en règlement le 15/12/N de solde de tout compte
en tenant compte des intérêts de retard au taux annuel de 12% et des frais divers de 15 000 F.
Travail à faire :
1/ Passer les écritures de constitution et établir le bilan d’ouverture de la SA KONIAN.
3/ Analyser le résultat de la cession pour ALOU selon les deux méthodes.
25
SOLUTION :
1/ Ecritures de constitution et bilan d’ouverture
Apport de KONIAN :
Terrain…………….... 20 000 000
Bâtiment commercial… 35 000 000
Matériel et outillage...… 12 000 000
Matériel et mobilier ...... 18 000 000
Apport brut…………... = 85 000 000
-ATO (Emprunt)……. - 15 000 000
APS……………… = 70 000 000 = Apport en nature
Apport en nature = 70 000 000
Apport en numéraire = capital social – apport en nature = 200 000 000 – 70 000 000 = 130 000 000
Apport en numéraire = 130 000 000
Capital appelé = 130 000 000 X ½ = 65 000 000
Capital non appelé = 130 000 000 X ½ = 65 000 000
Versement anticipé = 4 500 X 10 000 X ½ = 22 500 000
Montant reçu par le notaire = 65 000 000 + 22 500 000 = 87 500 000
02/03/N
4611 Actionnaires, apports en nature 70 000 000

30/03/N
22 Terrain 20 000 000
244 Matériel et mobilier 18 000 000
16 Emprunts 15 000 000

4611 Actionnaires, apports en nature 70 000 000
d°

(Libération de la moitié + versement anticipé)
d°
6324 Honoraire 4 000 000
4454 TVA sur services (4 550 000 X 18%) 819 000
521 Banque 80 871 000

d°
2011 Frais de constitution 5 810 000
781 transferts de charges d’exploitation 5 810 000

(Immobilisation des frais de constitution)
d°
26
►Bilan d’ouverture
Bilan au 30/03/N
ACTIF MONTANTS PASSIF MONTANTS
Frais de constitution 5 810 000 KSNA 65 000 000
Terrain 20 000 000 KSAVNA 135 000 000
Bâtiment commercial 35 000 000 Actionnaires, KSNA -65 000 000
Matériel et outillage 12 000 000 Capitaux propres 135 000 000
Matériel et mobilier 18 000 000 Emprunts 15 000 000
AI 95 410 000 DF 15 000 000
TVA sur services 819 000 RS 150 000 000
AC 819 000 Actionnaires, vers anticipés 22 500 000
Banque 80 871 000 PC 22 500 000
TA 80 271 000
TOTAL 172 500 000 TOTAL 172 500 000
2/ Ecritures d’appel et libération du 3ème quart
Capital appelé = 130 000 000 X ¼ = 32 500 000
Anticipation à régulariser = 4 500 X 10 000 X ¼ = 11 250 000
Actionnaire défaillant :
Fraction appelée + frais…………………. = 5 115 000
Vente des actions 2 000 X 7 500 = 15 000 000
Montant versé à l’actionnaire défaillant = Vente - (faction appelée + frais) = 15 000 000 – 5 115 000
Montant versé à l’actionnaire défaillant = 9 885 000
Montant versé en banque le 01/10/N = 32 500 000 – (11 250 000 + 5 000 000) = 16 250 000
01/09/N

(Appel du 3e quart)
d°

01/10/N
521 Banque 16 250 000
4616 Actionnaires, versements anticipé 11 250 000

(Libération)
01/12/N

d°
521 Banque 15 000 000

(Virement pour solde du 1012
d°
4617 Actionnaires défaillants 115 000

781 Transferts de charges d’exploitation 15 000
27
►Ecritures comptables (suite)
15/12/N
521 Banque 9 885 000

d°

2/ Analyse de la situation du défaillant
1ère méthode :
9 885 000 10 000 000

Résultat = 9 885 000 – 10 000 000 = - 115 000
NB : Décaissement = 2 000 X 10 000 X 2/4 = 10 000 000
2ère méthode :
Intérêt de retard 100 000 Prix de vente (2000 X 7 500) 15 000 000
Frais de recouvrement 15 000 -Valeur théorique des actions -15 000 000
(2000 X 10 000X 3/4)
Total des charges 115 000 Total des produits 0

Résultat = 0 – 145 000 = - 115 000
III / CONSTITUTION DE LA SNC

La SNC est une société qui a pour objectif principal de faire du commerce. Tous les associés ont la
qualité de commerçants. La raison sociale (nom de la société) doit être composée des noms de tous les
associés. Mais en pratique on prend le nom d’un associé et on le fait suivre de “compagnie”.
Exemple : “KOTHIAN et compagnie ” pour une société créée par KOTHIAN, N’GUESSAN et
N’DRI.
La gestion de la SNC est confiée à un gérant qui en assure la gestion quotidienne.
Le capital est constitué librement par les apports des associés sans un minimum exigé et il est divisé
en parts sociales de même valeur nominale.
Les apports en nature doivent être intégralement libérés à la constitution. Les apports en numéraire
peuvent être libérés totalement ou partiellement à la constitution. Lorsqu’il ya libération partielle le
compte 4614 Associés, KANV est utilisé au lieu du compte 4613. Les apports en industrie sont autorisés
mais ne font pas partis du capital social, donc ne donnent lieu à aucune écriture comptable.
28
EXERCICES
Exercice 1
KONAN et TANO décident de créer une société. Les apports des associés se résument ainsi :
 Konan : Fonds de commerce 3 000 000 000 ; caisse 500 000 000
 Tano : Marchandises 1 000 000 000 ; banque 400 000 000
Travail à faire : calculer les droits dus lors de la constitution de cette société.
Exercice 2
DJANGO a apporté à la constitution d’une société un fonds de commerce 2 000 000 000 ; un
bâtiment commercial 3 000 000 000 ; une somme en banque 1 000 000 000. Il doit à son fournisseur
2 800 000 000.
Travail à faire :
1- Déterminer l’apport net.
2- Calculer les droits dus à la constitution
Exercice 3
KONE et YAO créent la société AKABA le 01/01/N en effectuant les apports suivants :
 KONE :
* Bâtiment industriel 30 000 000 F.
* Matériel et outillage 6 000 000 F.
* Créance 1 000 000 F.
* Caisse 6 000 000 F.
 YAO :
* Bâtiment commercial 46 000 000 F.
* Créance 2 000 000 F.
* Caisse 2 000 000 F.
* Dette fournisseurs 3 000 000 F.
Les associés font appel au notaire OUFFOUE ; ses honoraires sont de 400 000 F. Les frais de
publication sont de 45 000 F.
Travail à faire :
1/ Calculer les droits d’enregistrement avec ordre d’imputation.
2/ Calculer les droits d’enregistrement sans ordre d’imputation.
3/ Déterminer le montant total des frais de constitution (avec ordre d’imputation).
4/ Quel montant déposera t-il pour le compte de la société en banque ? (Avec ordre d’imputation).
Exercice 4
Les associés ABY et KOUAME décident de créer la société AUTO. Les apports de chaque associé
sont :
 ABY : Bâtiment commercial 1 000 000 000 ; Fonds commercial 2 000 000 000 ; Dette
1 200 000 000
 KOUAME : Banque 4 000 000 000 ; Caisse 2 000 000 000 ; Marchandises 500 000 000 ;
Dette 2 500 000 000
Travail à faire :
Calculer les droits dus à la constitution (par la méthode favorable au fisc et par la méthode favorable à
l’entreprise).
29
EXERCICE 5
ASSO et LOUKOU décident de créer la SARL ASSOKOU le 02/01/N et s’engagent à apporter les
éléments suivants :
ASSO :
* Terrains 30 000 000 F.
* Matériel et outillage 26 000 000 F.
* Matériel informatique 5 000 000 F.
* Espèces 6 000 000 F.
LOUKOU :
* Bâtiment commercial 44 000 000 F.
* Mobilier de bureau 2 000 000 F.
* Créance 4 000 000 F.
* Dettes fournisseurs 3 000 000 F.
La libération des apports est faite le 18/01/N avec versement en banque des apports en numéraire.
Les frais de publication sont de 45 000 F HT et les droits d’enregistrement de 1 230 000 F. Les frais de
constitution sont réglés par chèque bancaire le 19/01/N.
Travail à faire :
1/ Quel est le capital de la société ASSOKOU.
2/ Passer les écritures de constitution de la société.
EXERCICE 6
BAMBA, ZAGORE et TOUTOUKPEU décident le 05/05/N de créer la SARL BAZATOU spécialisée dans
la distribution de robes. Ils comptent installer leur société à Yopougon à la rue des lumières et
promettent d’apporter les éléments suivants :
♦ BAMBA apporte les éléments les suivants :

- Un bâtiment évalué 8 000 000 F
- Du matériel informatique évalué à 4 500 000 F
- Des robes évaluées à 2 500 000 F
♦ ZAGORE apporte un matériel de transport d’une valeur 8 000 000 F et 5 000 000 F en espèce.
♦ TOUTOUKPEU apporte 12 000 000 F en espèce.
La libération des apports est effectuée le 25/05/N selon les statuts. Les apports en numéraire sont
directement versés sur le compte banque de la société lors de la réalisation des apports.
Les frais de constitution composés des droits d’enregistrement de 336000 F et de frais de publicité de
40 000 F HT sont réglés par chèque bancaire n°950045 le 28/05/N.
Travail à faire :
1/ Quel est le nombre de parts sociales crées par la SNC BAZATOU sachant que la
valeur nominale d’une part est de 5000 F.
2/ Passer les écritures de constitution de la SARL BAZATOU.
3/ Présenter le bilan d’ouverture de la SARL BAZATOU.
30
Exercice 7
KABLAN et AKISSI ont créé le 10/05/N la SARL « LA PAIX » au capital de 20 000 000F divisé en
4 000 parts sociales.
KABLAN a apporté :
Terrain 4 500 000 F
Matériel de transport 3 000 000 F
Mobilier de bureau 1 000 000 F
Marchandises 1 500 000 F
Espèces 4 000 000 F
Dettes fournisseurs 2 000 000 F
La société prend en charge le règlement du passif.
AKISSI a apporté un immeuble à usage commercial d’une valeur de 6 000 000 F et 2 000 000F en
espèces.
D’après les statuts les apports en numéraires sont déposés chez Maître OUFFOUE, le notaire qui est
chargé de verser ces fonds sur le compte banque de la société après avoir déduit ses honoraires de
600 000 F HT et les autres frais de constitution (droits d’enregistrement 246 000 F, frais de
publication 160 000 F HT).
Travail à faire :
1/ Déterminer le nombre de parts sociales par associé.
2/ Passer les écritures de constitution.
Exercice 8
La S.A.R.L “LOKASSOU” a été constituée le 05/01/200N entre trois associés (LOME, KASSIE et
SOUALIO). Ces trois associés ont fait les souscriptions suivantes :
Mme LOME s’est engagée à apporter ses fonds de commerce composés des éléments suivants :
- Des brevets évalués à 1 500 000 F
- Des logiciels évalués à 2 000 000 F
- Un fond commercial évalué à 1 000 000 F
- Un bâtiment commercial évalué à 5 000 000 F
- Du matériel informatique évalué à 4 000 000 F
- Emprunt 2 500 000 F
- Fournisseurs 1 000 000 F
Mr KASSIE s’est engagé à apporter un bâtiment commercial d’une valeur de 8 000 000 F grevé d’une
hypothèque pour emprunt de 3 000 000 F et 5 000 000 F en espèces.
Mr SOUALIO s’est engagé à apporter une caisse enregistreuse d’une valeur de 3 000 000 F et
10 000 000 F en espèces.
Le 15/01/200N, tous les associés se sont libérés et les fonds sont versés sur un compte ouvert
dans une banque de la place au nom de la société. Le 20/01/200N, la S.A.R.L paie par chèque bancaire
les frais de publicité qui s’élèvent 500 000 F HT et les droits d’enregistrement de 841 500 F.
Travail à faire :
Passer les écritures de constitution.
EXERCICE 9
La S.A. « GNAMIEN » a été définitivement constituée le 15 Janvier 200N au capital de 50 000 000
F divisé en 5 000 actions de 10 000 F. Les apports sont les suivants :
A) Apports en nature :
- Bâtiment 2 000 000 F
- Fonds de commerce 3 000 000 F
- Matériel de bureau 2 500 000 F
- Mobilier 2 500 000 F
31
B) Apports en espèces :
- Souscription en numéraire 40 000 000 F
Les actions de numéraire doivent être libérées d’après les statuts du minimum légal, mais 2000 actions
de numéraire ont été libérées de 50% et 1 000 de 100% dès la constitution.
Les fonds ont été déposés au compte banque de la société.
Les droits d’enregistrements sont de 324 000 F et les frais de publication de 850 000 F HT. Les frais
de constitution sont réglés par chèque bancaire.
Travail à faire :
1/ Passer les écritures de constitution de la société.
2/ Sachant que le conseil d’administration a appelé le 2ème quart le 10 Juin et que les
versements ont été effectués sur le compte banque de la société le 30 Juin, enregistrer les opérations
dans le journal de la société.
EXERCICE 10 :
La société ‘ TUMOA’ est constituée le 1er Janvier N au capital de 75 500 000 F divisé en actions de
20 000 F. L’actionnaire LANDE apporte les éléments actifs et passifs suivants :
► Matériel 25 000 000 F
► Des créances clients nominal 1 200 000 F mais reprises 1 160 000 F
► Dettes fournisseurs d’un montant de 660 000 F.
Divers actionnaires apportent le complément du capital en numéraire. A cette date le minimum légal
des actions de numéraire est appelé et libéré le 15 Janvier N dans les mains de Maître COLLIN,
notaire. Monsieur TOKOU souscripteur de 800 actions les libère intégralement comme le permettent
les statuts de la société. Maître COLLIN vire les fonds au compte bancaire de la société le 30 Janvier
sous déduction des honoraires de 650 000 F HT et des droits d’enregistrement de 350 000 F.
Le 15 Février N, la société décide d’appeler le deuxième quart à libérer fin Février N, date limite. Tous
les actionnaires se libèrent à l’exception de deux actionnaires :
► OUATTARA, détenteur de 60 actions.
► JEAN-PAUL, détenteur de 40 actions.
Fin Mars N OUATTARA se libère de sa dette en subissant comme le prévoient les statuts un intérêt
de retard au taux de 12 % et des frais de recouvrement de 40 000 F.
Après une mise en demeure restée sans effet, le notaire vend à la Bourse Régionale des Valeurs
Mobilières(BRVM) les actions de JEAN-PAUL contre chèque de 550 000 F représentant la moitié de
la valeur nominale des actions fin Avril N. Il est réclamé à l’actionnaire défaillant un intérêt au taux de
12% et des frais de recouvrement de 90 000 F
La société solde le compte de JEAN-PAUL le 10 Mai N en lui adressant un chèque pour solde de tout
compte.
Le 14 Juin N, la société appelle le solde des souscripteurs. Tous les actionnaires se libèrent le 30 Juin
N par versement bancaire.
Travail à faire :
1/ Enregistrer les écritures de constitution au journal de la société.
2/ Présenter le bilan de constitution le 30 Janvier N.
3/ Comptabiliser l’appel et la libération du deuxième quart et du solde du capital.
4/ Analyser la situation de l’actionnaire défaillant en termes de gain ou de perte (par les
deux méthodes).
EXERCICE 11
La société Anonyme « KOTHIAN » au capital de 200 000 000 F divisé en actions de nominal 10 000
F est constituée le 10/03/N. L’actionnaire BAH apporte les éléments suivants :
Terrain 20 000 000 F

Bâtiment commercial 20 000 000 F
Matériel et outillage 15 000 000 F
Mobilier de bureau 30 000 000 F
Emprunt 15 000 000 F
32
Divers actionnaires apportent le complément du capital en numéraire. A cette date le minimum légal
des actions de numéraire est appelé et libéré dans les mains de maître OUFFOUE, notaire. Monsieur
ALI souscripteur de 4 500 actions libère intégralement ses apports comme le permettent les statuts de
la société. Maître OUFFOUE verse les fonds sur le compte bancaire de la société le 30/03/N sous
déduction des honoraires de 550 000 F HT et des droits d’enregistrement de 1 300 000 F.
Le 10 mai N, la société appelle le deuxième quart. Tous les actionnaires se libèrent par virement
bancaire le 30 mai N.
Le 10 juillet N le troisième quart est appelé. Tous les actionnaires se libèrent à l’exception de
Monsieur YORO, détenteur de 400 actions.
Le 10 août N, après une mise en demeure restée sans effet, les actions sont vendues comme libérées
des ¾ à 7 500 F l’une à Monsieur ZADI. La société informe Monsieur YORO de la vente des actions
et lui impute des intérêts de retard de 35 000 F et des frais de dossiers de 15 000 F.
Le 30 août N la société adresse à Monsieur YORO un chèque pour solde de tout compte.
Le 10 novembre N, la société appelle le solde du capital. Tous les actionnaires se libèrent le 30
novembre N par versement bancaire.
Travail à faire :
1/ Enregistrer les écritures de constitution au journal.
2/Présenter le bilan de la société au 31 mars N
3/ Passer les écritures d’appel et de libération du deuxième quart, troisième quart et du solde du
capital.
4/ Analyser la situation de l’actionnaire défaillant en termes de gain ou de perte (Utiliser les
deux méthodes)
EXERCICE 12
La société anonyme AMANI est une entreprise industrielle qui est créée le 1er janvier N. Spécialisée
dans la transformation de la fève de cacao en poudre de chocolat, elle se situe à Vridi canal. Son
capital est de 120 000 000 F divisé en actions de 20 000 F de valeur nominale.
L’industriel, Monsieur DELON apporte certains éléments de son patrimoine qui au dernier bilan établi
au 31/12/N-1 présentait les valeurs suivantes :
COMPTES D’ACTIF :
- Fonds commercial…………………………………………………… ?
Bâtiments industriels…………………………………………………14 500 000 F
Matériel industriel…………………………………………………….12 500 000 F
Matériel de bureau…………………………………………………… 4 000 000 F
Matériel de transport……………………………………………… 10 500 000 F
Matières premières……………………………………………………11 300 000 F
Créances ……………………………………………………………… 5 700 000 F
Disponibilités en banque……………………………………………… 5 500 000 F
Disponibilités en caisse……………………………………………….. 3 500 000 F
COMPTES DE PASSIF :
Emprunt bancaire………………………………………………………. 8 000 000 F

Fournisseurs……………………………………………………………. 2 750 000 F
Dettes fiscales…………………………………………………………… 950 000 F
Dettes sociales…………………………………………………………… 300 000 F
En droits sociaux Mr DELON reçoit 3 000 actions en contrepartie de ces éléments qui sont apportés à
leurs valeurs comptables nettes.
Quant au fonds commercial il a fait l’objet d’une évaluation par un expert comptable. Laquelle
évaluation a été appréciée et approuvée par un commissaire aux apports Mr ZIAO.
Les autres actionnaires s’engagent à effectuer des apports en numéraires libérés du minimum légal à la
souscription dans les mains du maître, notaire OUFFOUE qui va les verser sur le compte banque de la
33
société après avoir prélevé sa rétribution d’une valeur de 2 000 000 F HT et les droits d’enregistrement
d’une valeur de 800 000 F. Toutefois l’associé KOUASSI se libère intégralement à cette date de ses
700 actions qu’il a souscrites.
Le 1er octobre N, le conseil d’administration fait appel de 10 000 F par action de numéraire à libérer au
plus tard le 30 novembre N. Mr YEO, détenteur de 800 actions les libère intégralement. Le délai étant
respecté par tous les actionnaires.
Le 1er mars N+1, le solde a été appelé avec date limite le 31 mars N+1. Tous les actionnaires
s’exécutent à l’exception Mr BEOU, titulaire de 600 actions. Les actions sont vendues deux mois
après à 19 500 F l’une à un acquéreur, Mr DIENDERE. La société informe Mr BEOU de la vente des
actions et lui impute des intérêts de retard au taux annuel de 8% et des frais de dossier de 25 000 F.
Elle lui adresse par la suite un chèque pour solde de tout compte.
Travail à faire :
1/ Calculer la valeur attribuée au fonds commercial de l’industriel DELON.
2/ Passer toutes les écritures de constitution.
3/ Présenter le bilan d’ouverture le 1er janvier N.
4/ Passer les écritures des appels du 1er octobre N et du 1er mars N+1 et leurs libérations.
5/ Analyser la situation de l’actionnaire défaillant en termes de gain ou de perte (Utiliser une
méthode au choix).
EXERCICE 13
La S.A PARLAX est constituée le 12 Janvier N au capital de 50 000 000 F divisé en actions de
20 000F. Le minimum légal qui est appelé, doit être versé chez maître BOKA notaire.
Les actionnaires libèrent leur promesse d’apport le 17 Janvier par versement chez le notaire. Mr
BITTY, souscripteur de 800 actions, se libère intégralement par anticipation, comme le permettent les
statuts.
Maître BOKA verse les fonds sur le compte bancaire de la société ouvert à la SGBCI le 30 Janvier N
sous déduction de ses honoraires de 450 000 F HT et des droits d’enregistrement (à calculer).
Le 14 février N, la société décide d’appeler le 2ème quart à libérer à la fin du mois de février. Tous les
actionnaires effectuent leurs apports le 28 février à l’exception de Mlle KLAMAN souscriptrice de
100 actions.
Après une mise en demeure dès le 4 Mars et restée sans effet, Maître BOKA vend les titres de Mlle
KLAMAN à Mr DOUFA pour un prix net de 474 000 F représentant la moitié de la valeur nominale
des actions.
Le 02 mai N, la société informe Mlle KLAMAN de la vente et lui réclame les frais correspondant
résumés ci-après :
- intérêts moratoires 3 200 F.
- frais divers (mise en demeure, frais postaux) 12 800 F.
La société solde le compte de Mlle KLAMAN le 18 mai N et lui adresse un chèque sur la SGBCI pour
solde de tout compte.
Le 15 juin N, la société appelle le solde des souscriptions. Tous les actionnaires se libèrent pour le 30
juin N par versements bancaires.
Travail à faire :
1°) Enregistrer les écritures de constitution du mois de janvier au journal de la SA
2°) Présenter le bilan de constitution au 31 janvier.
3°) Comptabiliser l’appel et la libération du deuxième quart et du solde du capital.
4°) Analyser la situation de l’actionnaire défaillant en terme de gain ou de perte
34
CHAPITRE 3 : AFFECTATION DES RESULTATS
A. AFFECTATION DES RESULTATS DANS UNE SA
I AFFECTATION D’UN RESULTAT BENEFICIAIRE
I.1 Rappel fiscal

Dans une SA, les bénéfices réalisés sont soumis à l’impôt sur les sociétés(IBIC) au taux de 25%.
IBIC = Bénéfice fiscal (arrondi) X 25%
Bénéfice fiscal(BF) = Bénéfice comptable(BC) + Réintégration(R) – Déduction(D)
Bénéfice net ou Bénéfice à repartir = Bénéfice comptable – IBIC
NB : la base imposable est arrondie à 1 000 franc inferieur

Réintégration = Charges non déductibles fiscalement et des produits non enregistrés.
Déduction = Produits non taxables, déficits ordinaires, ARD etc.…
Exemple :
La SA TANOU a réalisé à la clôture de l’exercice N un résultat comptable avant impôt de
18 200 000 F. Les réintégrations après examen des charges s’élèvent à 9 500 000 F. Les déductions
sont de 6 000 000 F.
TAF : Déterminer le bénéfice fiscal, l’IBIC et le bénéfice net ou bénéfice à repartir ou bénéfice en
instance d’affectation ?
SOLUTION:
- BF = BC + R – D = 18 200 000 + 9 500 000 – 6 000 000
- BF = 21 700 000
- IBIC = BF X 25% = 21 700 000 X 25%
- IBIC = 5 425 000
- BAR = BC – IBIC = 18 200 000 – 5 425 000
- BAR = 12 775 000
I.2 Les principales valeurs de la répartition.
a) La réserve légale(RL)
Elle est destinée à renforcer la garantie des tiers (fournisseurs, clients, Etat) qui traitent avec la société.
Elle est égale au moins à 10% du bénéfice de l’exercice diminué, le cas échéant des pertes
antérieures(RAND). Elle est obligatoire et cesse de l’être lorsque le cumul atteint 20% du capital
social souscrit à la fin de l’exercice concerné.
b) La réserve statutaire(RS) ou contractuelle

Elle est dotée par l’application d’un article du statut. En effet, lorsqu’elle est prévue par une clause du
contrat, elle doit être obligatoirement constituée.
c) La réserve facultative(RF)
C’est une réserve disponible ou libre. Elle fixée par l’AGO des actionnaires.
d) Le bénéfice distribuable(BD)
Il est constitué par le bénéfice net de l’exercice diminué des pertes antérieures et des sommes portées
en réserves en application de la loi ou des statuts de la société et augmenté des reports à nouveau
créditeurs antérieurs. Il est ainsi déterminé :
35
Bénéfice à repartir (BAR)
- Les pertes antérieures(RAND)
- Réserve légale
- Réserve statutaire
+ Report à nouveau créditeur(RANC)
= Bénéfice distribuable(BD)
NB : Les prélèvements sur les réserves disponibles(RF) peuvent être mis en distribution. Ces
prélèvements s’ajoutent alors au bénéfice distribuable pour donner les sommes distribuables.
e) Les dividendes d’une action

C’est la rémunération de l’actionnaire. Il est décidé par l’AGO et se compose de deux éléments :
- L’intérêt statutaire(IS) ou 1er dividende. Il est calculé sur le montant du capital social libéré
non amorti au prorata temporis à un taux défini par les statuts de la société. Le taux varie
généralement entre 3% et 6%. Pour le calcul de l’IS en cas de versement anticipé, le calcul ne
prend pas en compte en principe l’anticipation, mais la société peut être contrainte par une
clause des statuts.
- Le superdividende(SD) ou seconde dividende. Il représente la somme attribuée à toute
action, qu’elle soit totalement ou partiellement libérée, qu’elle soit amortie ou non amortie.
Son montant est identique pour toutes les actions.
Dividende = IS + SD et Dividende/action = IS/action + SD/action
Le dividende par action est appelé dividende unitaire ou coupon. Le dividende supporte l’IRVM au
taux de 12% pour les sociétés non cotées et 10% pour les sociétés cotées à la BRVM.
f) Le report à nouveau (créditeur)

Il représente une partie du bénéfice que l’AGO des actionnaires ne distribue pas. Il est généralement
de faible montant et permet de simplifier les calculs des dividendes.
I.3) Recherche des valeurs de la répartition
I.3 .1 Répartition avec un report à nouveau antérieur débiteur

ELEMENTS CALCULS MONTANTS
Bénéfice Net
-RAND (antérieur)
Solde à répartir
-RL (réserve légale)
Solde à répartir
-RS (réserve statutaire)
Bénéfice distribuable
+ Réserves mises en distribution
Sommes distribuables
-IS (intérêt statutaire)
Solde à répartir
-RF (réserve facultative)
Solde à répartir
-SD (superdividende)
RANC (de l’exercice)
36
I.3 .2 Répartition avec un report à nouveau antérieur créditeur
Bénéfice Net
-RL (réserve légale)
Solde à répartir
-RS (réserve statutaire)
Solde à répartir
+ RANC (antérieur)
Bénéfice distribuable
+ Réserves mises en distribution
Sommes distribuables
-IS (intérêt statutaire)
Solde à répartir
-RF (réserve facultative)
Solde à répartir
-SD (superdividende)
RANC (de l’exercice)
I.4) Aspects comptables

► La constatation de l’impôt BIC
D : 891 Impôt BIC
C : 441 Etat, impôt BIC
► La détermination du BIA
D : 131 Résultat net avant impôt.
C : 1301 BIA : bénéfice.
C : 891 Impôt BIC.
► La répartition du bénéfice
D : 1301 BIA : bénéfice
D : 121 RANC (antérieur)
D : 118 Réserves facultatives (prélèvements)
C : 111 Réserve légale
C : 112 Réserve statutaire
C : 118 Réserve facultative
C : 121 RANC (de l’exercice)
C : 129 RAND (antérieur)
C : 465 Associés, dividendes à payer
C : 4424 Etat, IRVM
► Règlement de salaire et de l’IRVM

D : 465 Associés, dividendes à payer
D : 4424 Etat, IRVM
C : 521 Banque.
Exemple 1 : cas d’une seule catégorie d’action

On extrait du bilan de l’exercice N de la SA ORNE avant affectation des résultats de l’exercice N, les postes
suivants :
Capital social (divisé en action de 10 000 F) 30 000 000 F
Réserve légale………………………………………………. 4 700 000 F
Réserve statutaire………………………………………… 5 100 000 F
Réserve facultative………………………………………. 4 200 000 F
37
Report à nouveau N-1 (solde créditeur)………. 75 000 F
Résultat de l’exercice N (bénéfice)…………….. 25 025 000 F
L’assemblée générale des actionnaires réunie le 05/06/N+1 décide de l’affectation des bénéfices de la
manière suivante :
- Dotation à la réserve légale dans les limites prévues par la loi.
- Dotation de 1 650 000 F à la réserve statutaire.
- Attribution d’un premier dividende de 5% du capital libéré.
- Dotation à la réserve facultative de 3 050 000 F
- Attribution du reliquat aux actionnaires à titre de superdividende. Le superdividende unitaire
est arrondi à la dizaine de franc inferieur, le solde reporté à nouveau.
TRAVAIL A FAIRE:
Sachant que le comptable a omis de comptabiliser une charge fiscalement déductible de 3 025 000 F
1/ Dresser le tableau de répartition du résultat après avoir déterminé le résultat net
2/ Présenter le tableau 10
3/ Passer les écritures d’affectation du résultat et de paiement de dividende aux actionnaires par
chèques bancaires le 10/06/N+1
NB : la société n’est pas cotée en bourse
SOLUTION
1/
a)Détermination du résultat net
Bénéfice fiscal = Bénéfice comptable + réintégration – Déduction
= 25 025 000 – 3 025 000 = 22 000 000
IBIC = 22 000 000 X 25% = 5 500 000
Bénéfice net = 25 025 000 – 5 500 000 = 19 525 000
b) Tableau de répartition
Bénéfice Net 19 525 000
Réserve légale(1) (1 300 000)
Solde à répartir 18 225 000
RANC (antérieur) + 75 000
RS (réserve statutaire) (1 650 000)
Bénéfice distribuable 16 650 000
IS (intérêt statutaire) 30 000 000 X 5% (1 500 000)
RF (réserve facultative) (3 050 000)
Superdividende(2) (12 090 000)
RANC (de l’exercice) 10 000
Calculs annexes
(1)RL théorique = 19 525 000 X 10% = 1 952 500
RL antérieure = 4 700 000
RL cumulée = 6 652 500
Limite = 20 % x 30 000 000 = 6 000 000
RL cumulée supérieure limite
RL nécessaire = 6 000 000 – 4 700 000 = 1 300 000
(2)SD unitaire théorique = 12 100 000 / 3 000 = 4 033,3 avec 3 000 = nombre d’actions
Arrondi à la dizaine de franc inférieur (SD unitaire réel) = 4 030
SD réel total = 4 030 X 3000 = 12 090 000
38
Calcul de l’IRVM
IRVM = 12% Dividende, la société n’étant pas cotée en bourse
Dividende = IS + SD = 1 500 000 + 12 090 000 = 13 590 000
IRVM = 13 590 000 X 12% = 1 630 800
Dividende net = 13 590 000 – 1630 000 = 11 959 200
3/ Ecritures comptables
05/06/N+1
891 Impôt, BIC 5 500 000
441 Etat, impôt BIC 5 500 000
(Constatation IBIC)
d°
131 Résultat net 25 025 000
1301 BIA : bénéfice 19 525 000

891 Impôt, BIC 5 500 000
(Détermination du BIA)
d°
1301 BIA : bénéfice 19 525 000
121 RANC (antérieur) 75 000
111 Réserve légale 1 300 000

112 Réserve statutaire 1 650 000
118 Réserve facultative (dotation) 3 050 000
121 RANC (de l’exercice) 10 000
465 Associés, dividende à payer 11 959 200
4424 Etat, IRVM 1 630 800
(Selon tableau 10)
10/06/N+1
521 Banque 11 959 200

(Paiement de dividendes)
Exemple 2 : cas d’intérêt statutaire au prorata

La SA “BLARI“ a été constituée le 2 mars N-1 au capital de 300 000 000 F divisé en actions de 30 000F
dont 3 000 actions de nature et 7 000 actions de numéraire. Les actions de numéraire sont au stade
de libérations suivantes :
- libération de moitié à la constitution
- le 3ème quart est libéré le 1er février N avec libération intégrale de 2 500 actions.
- le 4ème quart est libéré le 2 mai N+1.
L’exercice N a présenté un déficit de 450 000 F qui a été reporté à nouveau et une réserve légale de
42 000 000 F. Le résultat net de l’exercice N+1 s’élève à 140 000 000 F. Le 10 juin N+2 la société
décide de repartir le bénéfice de la période conformément aux statuts :
- réserve légale dans les limites prévues par la loi.
- réserve statutaire : 20% du solde
- premier dividende égal à 6% du montant libéré et non amorti des actions.
- Réserve facultative : 10 000 000 F.
- Le solde est distribué aux actionnaires à titre de seconde dividende sous réserve d’un report
à nouveau éventuel de façon à ce que les actions reçoivent un superdividende par action de 7 300 F.
NB : Les versements anticipés bénéficient de l’intérêt statutaire.

. La société est cotée en bourse
. Les frais de constitution ont été entièrement amortis.
TRAVAIL A FAIRE:
39
1/ Dresser le tableau de répartition du résultat
2/ Présenter le tableau 10
3/Passer les écritures de répartition sachant que les dividendes sont payés par chèques
bancaires le 20/06/N+2
SOLUTION
1/ Tableau de répartition
Bénéfice net 140 000 000
RAN débiteur (450 000)
Réserve légale(1) (13 955 000)
Réserve statutaire 125 595 000 x 20% (25 119 000)
Intérêt statutaire(2) (17 325 000)
Réserve facultative (10 000 000)
Superdividende(3) (10 000 X 7 300) (73 000 000)
RANC de l’exercice 151 000
(1) RL théorique = 139 550 000 X 10% = 13 955 000

RL antérieure = 42 000 000
RL cumulée = 55 955 000
Limite = 20 % x 300 000 000 = 60 000 000

RL cumulée inférieure à limite
RL nécessaire = RL théorique = 13 955 000
(2) Intérêt statutaire (IS)
. Pour les actions en nature
3 000 X 30 000 X 6% = 5 400 000
. Pour les actions de numéraire

Libération avant l’exercice N+1 : 7 000 X 30 000 X ¾ X 6% = 9 450 000
- Anticipation : 2 500 X 30 000 X ¼ X 6% = 1 125 000
- Libération du 2 mai N+1 : (7000 – 2 500) X 30 000 X ¼ X 8/12 X 6% = 1 350 000
Total intérêt statutaire(IS) = 5 400 000 + 9 450 000 + 1 125 000 + 1 350 000 = 17 325 000
(3) Superdividende (SD)

SD total = 7 300 X 10 000 = 73 000 000
40
2/ Le tableau 10
AFFECTATIONS MONTANTS ORIGINES MONTANTS
Réserve légale 13 955 000 RAND (antérieur) (450 000)
Réserve statutaire 25 119 000 BIA de l’exercice 140 000 000
Réserve facultative 10 000 000
Dividendes
. IS 17 325 000
.SD 73 000 000
RANC (de l’exercice) 151 000

TOTAL 139 550 000 TOTAL 139 550 000
Calcul de l’IRVM
IRVM = 10% Dividende, la société étant cotée en bourse
Dividende brut = 17 325 000 + 73 000 0000 = 90 325 000
IRVM = 90 325 000 X 10% = 9 032 500
Dividende net = 90 325 000 - 9 032 500 = 81 292 500
10/06/N+2
1301 BIA : bénéfice 140 000 000
111 Réserve légale 13 955 000

112 Réserve statutaire 25 119 000
118 Réserve facultative (dotation) 10 000 000
121 RANC (de l’exercice) 151 000
129 RAND (antérieur) 450 000
4424 Etat, IRVM 9 032 000
(Selon tableau 10)
d°
521 Banque 81 292 500

(Paiement de dividendes)
II AFFECTATION D’UN RESULTAT DEFICITAIRE
II.1 Aspects juridiques

En cas de résultat déficitaire la perte peut être :
- affectée au report à nouveau (RAND) dans l’attente des résultats futurs.
- imputée sur les comptes de réserves
- imputée sur le capital (on réduit ainsi le capital), c’est l’assemblée générale extraordinaire qui
a seule le pouvoir de décision.
Lorsque les pertes sont reportées à nouveau, elles sont apurées en priorité sur les bénéfices ultérieurs
avant dotation de la réserve légale.
II.2 Aspects comptables

Cas de report à nouveau de la perte (écriture comptable)
D : 129 Report à nouveau débiteur
C : 1309 B.I.A : pertes
41
Exemple :
Le 10/06/N+1 les actionnaires de la SA SAHOUA décident le report à nouveau de la perte de
l’exercice N d’un montant de 16 000 000 F.
Travail à faire : Passer les écritures d’affectation des pertes.
SOLUTION
10/06/N+1
129 Report à nouveau débiteur 16 000 000
1309 B.I.A : pertes 16 000 000

(Affectation de la perte)
Cas d’imputation de la perte sur les réserves (écriture comptable)

D : 118 Réserve facultative
C : 1309 B.I.A : pertes
Exemple :
La SA AKOU constate que le résultat de l’année N est déficitaire de 1 200 000 F. L’A.G.O des
actionnaires réunie le 12/06/N+1 décide d’imputer les pertes sur les réserves facultatives antérieures
qui s’élèvent à 8 000 000 F.
Travail à faire:
1/ Passer les écritures d’affectation des pertes
2/ Déterminer le solde du compte réserves facultatives
SOLUTION
12/06/N+1
118 Réserves facultatives 1 200 000
1309 B.I.A : pertes 1 200 000

(Affectation de la perte)
2/ Solde du compte 118 (c’est un compte du passif qui a un solde créditeur)

Le solde du 118 est créditeur de : 8 000 000 – 1 200 000 = 6 800 000 F
II. AFFECTATION DES RESULTATS DANS UNE SARL
Les affectations de résultats dans une SARL suivent les mêmes règles que les affectations de résultats
dans une SA. En effet il est constitué des réserves (RL, RS, RF) et il est distribué des dividendes (IS,
SD) lorsqu’il y a un bénéfice.
Mais à la différence des SA, les SARL peuvent allouer à leurs gérants une part du bénéfice
distribuable, appelé « tantième ».
42
EXERCICES
Exercice 1
La SA MOUTOU au capital de 8 000 actions de valeur nominale 10 000 F a été créée le 31/08/N-1,
son capital comprend :
- 1 500 actions en nature
- 6 500 actions en numéraire libérées de moitié à la constitution, un actionnaire détenteur de
800 actions a effectué l’intégralité de ses apports à cette occasion.
Le troisième quart est réalisé sans incident le 1er juin N+1. Au terme de son troisième exercice clos le
31 décembre N+1, la SA MOUTOU a enregistré un bénéfice comptable provisoire de 97 675 365 F.
Les réintégrations et les déductions au titre de l’exercice N+1 s’élèvent respectivement à 16025 035 F
et 10 289 465 F. L’article 1322 des statuts relatif à la répartition des bénéfices prévoit entre autre les
dispositions suivantes :
- Dotation à la réserve légale dans les limites prévues par la loi.
- Service d’un intérêt statutaire sur le capital souscrit appelé versé et non amorti et sur
versement anticipé au taux de 6%.
- L’assemblée générale des actionnaires décide :
- De doter la réserve facultative de sorte que le solde de ce compte atteigne 5 500 000 F.
- D’attribuer aux actions souscrites un superdividende maximum afin que le superdividende
unitaire soit un multiple de 30 immédiatement inférieur. Le reliquat éventuel sera reporté à
nouveau.
Un extrait du bilan à l’inventaire du 31 décembre N+1 présente les postes suivants :
► Capital souscrit appelé versé non amorti ……………. ?
► Actionnaire capital non appelé………………………. ?
► Réserve légale………………………………………… 10 500 000 F
► Réserve facultative………………………………… … 2 500 000 F
► Report à nouveau…………………………………… - 3 000 000 F
► Actionnaires versements anticipés…………………… ?
Travail à faire :
1/ Déterminer les points d’interrogation au 31/12/N+1
2/ Présenter le tableau de répartition des bénéfices et le tableau 10.
3/ Enregistrer toutes les écritures de répartition des bénéfices, tous les règlements sont
effectués par chèque le 14/03/N+2.
NB : La SA MOUTOU n’est pas cotée en bourse.
Exercice 2
La SA ADOU a un capital de 40 000 000 F intégralement libéré divisé en actions de 10 000 F
Elle est cotée à la bourse des valeurs, l’article 10 du statut relatif à la répartition des bénéfices est
stipulé comme suit :
- Réserve légale
- Dotation à la réserve facultative
- Intérêt statutaire de 5%.
- Superdividende aux actions.
- Le reste à un compte de RAN.
Le bénéfice de l’exercice N a permis de doter une réserve facultative de 7 000 000 f et d’attribuer un
dividende de 1 650 F par action.
Travail à faire :
1/ Sachant que le RAN étant débiteur de 1 474 000 F avant la répartition du bénéfice et qu’il
est créditeur de 373 400 F après la répartition, retrouver le bénéfice net de l’exercice et procéder à sa à
sa répartition.
2/ Présenter le tableau d’affectation du bénéfice et le tableau 10.
3/ Passer les écritures d’affectation du bénéfice.
43
Exercice 3
La SA MADOUS créée le 01/05/N-3 a émis 15 000 actions de valeur nominale 13 000 F.
5 000 actions sont en nature, le reste est en numéraire libéré d’un quart. Le deuxième quart est appelé
le 01/8/N-1. Les actionnaires BAZOU et FRANCKLIN détenteurs de 1 000 actions se sont libérés
intégralement.
Le troisième quart est appelé le 16/01/N et libéré le 01/02/N.
La SA MADOUS vous communique les extraits de bilan en annexe 1 et en annexe 2.
Elle vous demande de reconstituer la répartition du bénéfice et de l’enregistrer sachant que le paiement
des dividendes et de l’IRVM se fait par chèque bancaire le 10/05/N+1.
Les statuts stipulent entre autres :
- intérêt statutaire 6%
- les versements anticipés bénéficient de l’intérêt statutaire.
ANNEXE 1 : EXTRAIT DU BILAN AVANT AFFECTATION DU BENEFICE (31/12N)
- 1011 Capital non appelé…………………………….. 32 500 000

- 1013 Capital appelé V.N.A………………………… 162 500 000
- 111 Réserve légale ……………………………….. 8 000 000
- 112 Réserve statutaire …………………………… 3 000 000
- 118 Réserve facultative………………………….. 2 000 000
- 109 Actionnaires capital N.A…………………… - 32 500 000
- 129 Report à nouveau ………………………… .. - 12 723 515
- 1301 Résultat en instance d’affectation ………… ?
- 4616 Actionnaires vers. Anticipés………………… 3 250 000
ANNEXE 2 : EXTRAIT DU BILAN APRES AFFECTATION
- 1011 Capital non appelé ………………………… 32 500 000

- 1013 Capital appelé V.N.A……………………… 162 500 000
- 111 Réserve légale……………………………… 19 374 400
- 112 Réserve statutaire …………………………. 26 475 000
- 118 Réserve facultative……………………….... 13 000 000
- 109 Actionnaires capital N.A ………………….. - 32 500 000
- 121 Report à nouveau …………………………. 28 000 000
- 4616 Actionnaires vers. Anticipés………………. 3 250 000
- 465 Associés dividendes à payer ………………. ?
NB : MADOUS est cotée à la BRVM
Exercice 4
La SA ALONZO est constituée le 01/01/N avec un capital de 3 750 actions de valeur nominale
10 000F. Lors de la libération du minimum légal à la constitution, 250 actions ont été intégralement
libérées.
L’appel du deuxième quart a lieu le 01/8/N+1, à libérer fin Août. Le 30/8/N+1 tous les actionnaires se
sont libérés. Après l’arrêté des comptes de l’exercice n+1, le bénéfice fiscal est de 21 200 000 F.
L’article 6 des statuts prévoit l’affectation des résultats de la façon suivante :
- Réserve légale : conformément à la loi.
- Réserve statutaire : 25% du solde
- Intérêt statutaire : 5%
- Super dividende : selon la décision de l’AGO.
L’AGO réunie le 18/03/N+2 a décidé de doter une réserve facultative de 1 800 000 F et d’attribuer un
super dividende unitaire multiple de 10 immédiatement inférieur pour tenir compte du report à
nouveau éventuel.
NB : - le compte 129 a un solde de 520 000
-les versements anticipés bénéficient de l’intérêt statutaire
-le bénéfice distribuable est 7 500 000 F.
44
-le taux d’imposition est de 25%
-la société est cotée à la bourse.
Travail à faire :
1/ Dresser le tableau de répartition des bénéfices après avoir déterminé le résultat comptable.
2/ Présenter le tableau 10.
3/ Passer les écritures d’affectation des résultats.
Exercice 5
La SA ATOU au capital de 10 000 actions vous saisit d’un problème de répartition des bénéfices.
Elle vous communique les informations suivantes :
- La moitié des actions est totalement libérée et l’autre moitié n’est libérée qu’à 50%. Aucune
libération n’est intervenue courant N.
- Elle a distribué des dividendes en deux tranches :
 Une première tranche sous forme de premier dividende au taux de 5% ;
 Une seconde tranche sous forme de superdividende pour un montant de
500 F par action.
Elle a doté sa réserve légale à hauteur de 10% du bénéfice net. Elle a également doté une réserve libre
pour un montant de 1 000 000 F. Le solde non affecté du résultat est viré en report à nouveau.
Le montant du report à nouveau après la distribution est de 1 000 000 F.
La SA ATOU vous donne la balance partielle de la société avant distribution ci-dessous :
COMPTES DEBIT CREDIT
Réserve légale 3000 000

Report à nouveau 4 000 000
Résultat 10 000 000
Travail à faire :
1/ Retrouver la valeur nominale des actions et le montant des dividendes versés.
2/ Reconstituer la distribution du résultat.
3/ Passer les écritures comptables appropriées.
CHAPITRE 4 : EVALUATION DES TITRES SOCIAUX
A la constitution, la valeur d’une société correspond à son capital, celle des actions ou parts sociales à
leur valeur nominale. Mais, après des opérations commerciales génératrices de résultats les valeurs
réelles des actions se modifient, ce qui nécessite leur évaluation pour donner la vraie valeur de la
société. Cette évaluation servira notamment de base à la fixation :
- d’une valeur de vente ou d’achat des titres ;
- d’une valeur d’échange (lors d’une fusion)
- d’une valeur d’émission (émission d’actions à souscrire, conversion des créances en actions).
Différentes méthodes sont utilisées pour l’évaluation des titres :
- L’évaluation fondée sur la valeur boursière
- L’évaluation fondée sur le résultat
- L’évaluation fondée sur le patrimoine.
45
I/ EVALUATION FONDEE SUR LA VALEUR BOURSIERE
Lorsqu’une société est cotée en bourse on attribue une valeur à son action appelée valeur boursière. La
valeur boursière c’est le montant de la dernière cotation de l’action à un moment donné.
Valeur boursière d’une société = cours boursier x nombre d’action
La valeur boursière (VB) de l’action est souvent calculée à partir de la moyenne des cours boursiers
d’une période donnée pour corriger les variations.
VB moyenne = somme cours boursier / nombre cours boursier
Exemple 1 :
Le cours boursier de la S.A BALOU à la clôture de la BRVM est fixé à 15 500 F. La société à un
capital de 80 000 000 F divisé en action de 10 000 F.
Travail à faire: Quelle est la valeur boursière de la SA BALOU ?
SOLUTION :
C.S = 80 000 000 ; VN = 10 000 F ; cours boursier de l’action = 15 500 ; Nombre d’action = ?
Nombre d’action = C.S / VN = 80 000 000 / 10 000 = 800 actions
Valeur boursière de la société = cours boursier x nombre d’action = 15 500 x 800 = 124 000 000 F
Valeur boursière de la SA BALOU = 124 000 000 F
Exemple 2 :
Une S.A au capital de 45 000 000 F divisé en 4 500 actions de 10 000 F est cotée en bourse. En 200N
les quatre dernières cotations donnent les cours suivants : 11 500 F ; 12 000 F ;
13 200 F ; 12 300 F.
Travail à faire: Calculer la valeur boursière de l’action et de celle de la société.
SOLUTION :
Valeur boursière de l’action = [11500 + 12 000 + 13 200 + 12 300] / 4 = 12 250 F
Valeur boursière de la société = 12 250 x 4 500 = 55 125 000 F

II/ EVALUATION FONDEE SUR LE RESULTAT
A partir des résultats on peut déterminer la valeur financière et la valeur de rendement de l’action ou
de la part sociale.
II.1/ La valeur financière ou valeur de rentabilité

La valeur financière d’un titre est le capital qui, placé à un taux d’intérêt(t) donné, produirait un revenu
égal au dividende du titre. Elle représente la capitalisation des dividendes à un taux donné.
Soit :
VF = Valeur financière
Du = Dividende unitaire ou par action
t = Taux d’intérêt ou de capitalisation
VF = Du/t
NB : On considère en général la moyenne des derniers dividendes plutôt que le dernier dividende.
Les dividendes provenant de distribution à caractère exceptionnel sont en général éliminés du calcul
de la valeur financière.
46
Exemple 1 :
La S.A ALOMO dont le capital est composé de 10 000 actions a distribué pour l’exercice N un
dividende de 1 100 F.
Travail à faire: Calculer la valeur financière de l’action au taux de 8% de la société.
SOLUTION:
Du = 1 100 F; t = 8%; VF =?
VF = D/ t = 1100 / 0, 08 = 13 750 F
Exemple 2 :
La SA ALOMO a distribué au cours des trois derniers exercices des dividendes unitaires suivants :
N-2 = 850 F ; N-1 = 900 F ; N = 1 100 F.
Travail à faire : Calculer la valeur financière de l’action au taux de 8%.
SOLUTION:
Dividende moyen = [850 + 900 +1 100] / 3 = 950 F
VF = 950/ 0,08 = 11 875 F

II.2/ La valeur de rendement
La valeur de rendement d’un titre est le capital qui, placé à un taux d’intérêt(t) donné, produirait un
revenu égal aux sommes revenant au porteur d’un titre sous forme de dividende et de réserve.
Elle représente la capitalisation du résultat un taux donné.
Soit :
VR = Valeur de rendement
Bu = Bénéfice unitaire = Bénéfice / nombre d’actions
t = taux d’intérêt
Du = Dividende unitaire
Ru = réserve unitaire = Somme des réserves / nombre d’actions
VR = Bu / t Ou VR = [Du+RU] / t
NB : Comme la valeur financière, le calcul de la valeur de rendement s’effectue en général sur une
moyenne calculée sur les dernières années. Il faut éliminer du calcul de la valeur de rendement le
résultat des opérations hors activité ordinaire.
Exemple 1 :
La SA ALI a réalisé pour l’exercice N un bénéfice par action de 2 970 F. Le bénéfice est
normalement égal à 12% de la valeur des actions.
Travail à faire: Calculer la valeur la valeur de rendement de l’action au de 12%.
SOLUTION:
Bu = 2 970; t= 12%; VR =?
VR = Bu / t = 2 970 / 0, 12 = 24 750 F.
Exemple 2:
La SA KOTHIAN est constituée par un capital de 20 000 actions de 10 000 F chacune. Au 31/12/N,
elle a réalisé un résultat de 51 000 000 F. L’assemblée générale des actionnaires a décidé de la
répartition suivante : Réserve légale dans les limites de la loi ; Intérêt statutaire au taux de 5% ;
47
Réserve facultative de 15 900 000 F ; Superdividende par action de 925 F et le reste éventuel reporté à
nouveau.
Travail à faire:
1/ Procéder à la répartition du bénéfice
2/ Calculer la valeur de rendement de l’action au taux de 12,5% et la valeur de rendement de la S.A
KOTHIAN.
SOLUTION
1 – Répartition du bénéfice
Bénéfice Net 51 000 000
-Réserve légale 51 000 000 X 10% (5 100 000)
-IS (intérêt statutaire) (10 000 000)
-R F (réserve facultative) (15 900 000)
-Superdividende(1) 20 000 X 925 F (18 500 000)
RANC (de l’exercice) 1 500 000
2 – ● calcul de la VR de l’action
1ère solution
Bénéfice par action= 51 000 000 / 20 000 = 2 550
VR = 2 550 / 0,125 = 20 400 F
2ère solution
Du= (IS +SD) / Nbre de titres = (10 000 000 + 18 500 000) / 20 000 = 1 425
Ru = (5 100 000 +15 900 000 + 1 500 000) / 20 000 = 1 125
VR = (1 425 + 1 125) / 0,125 = 20 400
● Valeur de rendement de la SA
La valeur de rendement de la société = 20 400 x 20 000 = 408 000 000 F.
III / EVALUATION A PARTIR DU BILAN
L’évaluation à partir du bilan est faite à travers la détermination de la valeur mathématique comptable
et la valeur mathématique intrinsèque.
III.1 Actif net comptable(ANC) et Valeur mathématique comptable(VMC)
1.1 Actif net comptable(ANC)

L’actif net comptable est la valeur de l’entreprise calculée à partir du bilan comptable. Il se calcule
comme suit :
ANC = Actif réel – Dettes réelles
Ou
ANC = Capitaux propres – Actif fictif

Ou
48
ANC = Passif fictif – Actif fictif
Par actif fictif, il faut entendre les actifs sans valeur. Il s’agit des charges immobilisées (201, 202,206)
et des ECA non couverts par des provisions.
Par passif fictif, il faut entendre la somme des capitaux propres et des ECP.
Exemple :
Le bilan de la société LOUKOU pour l’exercice N se présente ainsi :
ACTIF Montants PASSIF Montants
Frais d’établissement 15 000 000 Capital (20 000 actions) 200 000 000
Charges à repartir 3 000 000 Réserves 110 000 000
Immobilisations incorporelles 20 000 000 RAN 500 000
Immobilisations corporelles 430 000 000 Résultat net 80 000 000
Stocks. 55 000 000 Subvention d’investissement 20 000 000
Créances 121 000 000 Dettes financières 190 000 000
Trésorerie 37 000 000 Autres dette 80 500 000
TOTAL ACTIF 681 000 000 TOTAL PASSIF 681 000 000
TRAVAIL A FAIRE : Calculer l’ANC de la société.
SOLUTION:
1ère solution
ANC = actif réel – dettes réelles
Actif réel = 20 000 000 + 430 000 000 + 55 000 000 +121 000 000 +37 000 000 = 663 000 000
Dettes réelles = 190 000 000 +80 500 000 = 270 500 000
ANC = 663 000 000 – 270 500 000 = 392 500 000
ANC = 392 500 000
2ème solution
ANC = Capitaux propres – actif fictif
Capitaux propres = 200 000 000 + 110 000 000 + 500 000 + 80 000 000 + 20 000 000 = 410 500 000
Actif fictif = 15 000 000 + 3 000 000 = 18 000 000
ANC = 410 500 000 – 18 000 000 = 392 500 000

1.2 Valeur mathématique comptable(VMC)
La valeur mathématique comptable du titre s’obtient en divisant l’actif net comptable par le nombre de
titres.
VMC = Actif net comptable / nombre de titres
Exemple :
Calculer la valeur mathématique comptable de la société LOUKOU
SOLUTION:
ANC = 392 500 000 ; Nombre de titres = 20 000
VMC = 392 500 000 / 20 000 = 19 625
NB : La VMC calculée avant la répartition du bénéfice est appelée VM coupon attaché et celle
calculée après répartition est appelée VM coupon détaché ou VM ex-coupon.
49
VMC ex-coupon = VMC coupon attaché - dividende par action
Exemple :
Il a été distribué dans la société un dividende par action de 4 500 F, quelle serait la VM coupon
détaché de l’action ?
SOLUTION:
VM coupon détaché = 19 625 - 4 500 = 15 125
III.2 Actif net comptable corrigé (ANCC) et Valeur mathématique intrinsèque(VMI)

2.1 Actif net comptable corrigé(ANCC)
Il s’obtient après un retraitement du bilan comptable d’où il se dégage des plus ou moins values qui se
répercutent sur l’actif net calculé.
Il faut aussi tenir compte de l’incidence fiscale due à la fiscalité différée :
- Des impôts différés passif (dette fiscale) portant sur les subventions, des provisions
réglementées, des provisions sans objet… qui diminuent l’actif net.
- Des impôts différés actif (crédit d’impôt) portant sur les charges immobilisées, augmentent
l’actif net.
L’actif net comptable corrigé se calcule comme suit :
ANCC = ANC ± values + crédit d’impôt – dette fiscale
Ou
ANCC = Capitaux propres – Actif fictif ± values + crédit d’impôt – dette fiscale
Exemple : cas société LOUKOU
Reconsidérons la société en tenant compte des informations suivantes :
- Le fonds commercial est estimé à 50 000 000 F.
- La valeur réelle des immobilisations corporelles est de 500 000 000 F.
- Un stock d’une valeur de 20 000 000 F est déprécié à 40%.
- Une créance de 4 000 000 F ne sera pas recouvrée.
- La société sera appelée à régler un litige non provisionné de 7 000 000 F
Travail à faire:
1/ Déterminer les ± values d’évaluation
2/Calculer l’ANCC de la société :
a) Sans tenir compte de la fiscalité différée
b) En tenant compte de la fiscalité différé
SOLUTION:
1/Détermination des ± values d’évaluation
Eléments VC VR ± values
Fonds commercial O 50 000 000 + 50 000 000
Immobilisations corporelles 430 000 000 500 000 000 + 70 000 000
Stock 55 000 000 47 000 000 -8 000 000
Créances 121 000 000 117 000 000 -4 000 000
Autres dettes 80 500 000 87 500 000 -7 000 000
+ Value + 101 000 000
2/ a) Calcul sans fiscalité différée de l’ANCC
ANCC = ANC ± values

ANC = 392 500 000
+ Value = 101 000 000
50
ANCC = 392 500 000 + 101 000 000 = 493 500 000
Ou
ANCC = Capitaux propres – Actif fictive ± values
ANCC = (200 000 000 +10 000 000 +180 000 000 +500 000 + 20 000 000) – (15 000 000 +
3 000 000) + 101 000 000
ANCC = 410 500 000 – 18 000 000 +101 000 000 = 493 500 000 F
2/ b) Calcul de l’ANCC en tenant compte de la fiscalité
ANNC = ANC ± values + crédit d’impôt – dette fiscale
ANC = 392 500

+Value = 101 000 000
Crédit d’impôt = 18 000 000 x 25% = 4 500 000
Dette fiscale = 20 000 000 x 25% = 5 000 000
ANCC = 392 500 000 + 101 000 000 + 4 500 000 – 5 000 000 = 493 000 000
ANCC = 493 000 000 F
2.2Valeur mathématique intrinsèque(VMI)

La valeur mathématique intrinsèque du titre s’obtient en divisant l’actif net comptable par le nombre
de titres.
VMI = ANCC / nombre de titres
Exemple :
Calculer la valeur mathématique intrinsèque de la société LOUKOU. Il faut en déduire la VMI coupon
détaché sachant qu’il a été distribué 4 500 F par action de dividende.
SOLUTION:
VMI = ANCC / nombre de titres
ANCC = 493 000 000
Nbre de titres = 20 000
VMI = 493 000 000 / 20 000 = 24 650
VMI coupon détaché = 24 650 - 4 500 = 20 150
III.3 Cas particuliers
Dans la pratique, il existe des difficultés généralement dues au fait que :
● Les actions sont inégalement libérées
● Il existe des actions amorties
● Il existe des participations
3.1 Les actions inégalement libérées
Dans ce cas :
• Le capital est reparti entre les actions à concurrence de la fraction libérée ;
• Les réserves ainsi que la plus- value sont reparties équitablement entre les actions.
Exemple :
Les comptes du bilan de la SA SAHOUA font apparaitre les valeurs comptables suivantes :
51
Immobilisations incorporelles 15 000 000 Capital non appelé 37 500 000
Immobilisations corporelles 532 000 000 Capital appelé 462 500 000
Immobilisations financières. 17 000 000 Act°, capital non appelé -37 500 000
Actif circulant 910 000 000 Réserves légales 95 000 000
Trésorerie-actif 62 500 000 Autres réserves 81 000 000
Dettes 898 000 000
TOTAL ACTIF 1 536 500 000 TOTAL PASSIF 1 536 500 000
Le capital est composé de 50 000 actions de valeur nominale 10 000 F dont 35 000 en nature et
15 000 en numéraire libérées des 3/4. Il existe des plus values sur les immobilisations de 4 000 000 F.
Travail à faire: Calculer la valeur mathématique pour chaque catégorie d’action.
SOLUTION:
Détermination de l’ANCC de la VM pour chaque catégorie d’action.
Eléments TOTAL Actions d’apports Actions de
numéraire
Capital appelé 462 500 00O 350 000 000 112 500 000
Réserves légales 95 000 000 66 500 000 28 500 000
Autres réserves 81 000 000 56 700 000 24 300 000
Plus values 4 000 000 2 800 000 1 200 000
Actif net comptable 476 000 000 166 500 000

Nombre de titres 35 000 15 000
Valeur mathématique 13 600 11 100
3.2 Les actions amorties

Les actions amorties sont les actions remboursées et reconstituées par les réserves. Le capital amorti
est considéré comme une réserve et doit être reparti comme les réserves, les subventions et les
provisions réglementées entre les deux types d’actions proportionnellement au capital.
Exemple :
Le capital de la SA KOLI est de 50 000 000 F de valeur nominale 10 000 F. Il est représenté par 3 000
actions A libérées non amorties et de 2 000 actions B amorties. Il existe des plus values latentes de
3 000 000 F.
L’extrait du bilan est le suivant :
PASSIF MONTANTS
Capital non amorti (3000 actions) 30 000 000
Capital amorti (2 000 actions) 20 000 000
Réserves 10 000 000
Travail à faire: Calculer la valeur mathématique pour chaque catégorie d’action
SOLUTION:
Détermination de l’ANCC de la VM pour chaque catégorie d’action.
Eléments TOTAL Actions A Actions B
Capital appelé non amorti 30 000 00O 30 000 000
Capital amorti 20 000 000 12 000 000 8 000 000
Réserves 10 000 000 6 000 000 4 000 000
Plus values 3 000 000 1 800 000 1 200 000
Actif net comptable 49 800 000 13 200 000

Nombre de titres 3 000 2 000
Valeur mathématique 16 600 6 600
La différence des valeurs mathématiques (16 600- 6 600 = 10 000) représente le capital amorti par
action.
52
3.3 Les participations
On parle de participation lorsqu’une entreprise détient les titres d’une autre entreprise. La participation
peut – être :
- Simple, dans ce cas une société A, détient les titres d’une société B ;
- Réciproque ou croisée : dans ce cas, A détient les titres de B alors que B détient aussi les titres
de A.
- Circulaire : dans ce cas, A détient les titres de B, B détient les titres de C et C détient les
titres de A.
Nous traiterons dans ce document la participation simple.
Dans ce cas, le principe est le suivant :

On commence par évaluer la société dont les titres sont détenus ; puis compte tenu des résultats de la
première évaluation, on détermine la valeur de la société participante, c’est-à-dire celle qui détient les
titres.
Exemple :
Considérons deux sociétés A et B dont les bilans résumés se présentent ainsi :
ACTIF A B PASSIF A B
Immobilisations 210 000 000 150 000 000 Capital (1) 200 000 000 100 000 000
Titres (2) 25 000 000 Réserves 55 000 000 50 000 000
Stocks. 35 000 000 30 000 000
Créances 25 000 000 16 000 000 Dettes 45 000 000 50 000 000
Trésorerie-actif 5 000 000 4 000 000
TOTAL ACTIF 300 000 000 200 000 000 TOTAL PASSIF 300 000 000 200 000 000
Les actions sont de valeur nominale 20 000 F.
1 000 titres de B détenus par A.
Travail à faire: Déterminer les valeurs mathématiques des sociétés A et B.
SOLUTION:
La société A détient les actions B, il convient de déterminer en priorité la valeur de B afin de voir s’il
en résulte une plus ou moins value pour l’actif net de A.
● Valeur mathématique intrinsèque de B

Eléments MONTANTS
Capital 100 000 000
Actif net 150 000 000
Nombre de titres (100 000 000 / 20 000) 5 000
Valeur mathématique intrinsèque 30 000
● Valeur mathématique intrinsèque de A

Eléments MONTANTS
Capital 200 000 000
+ value (1 000 x 30 000 – 25 000 000) 5 000 000
Actif net 260 000 000
Nombre de titres (200 000 000 / 20 000) 10 000
Valeur mathématique intrinsèque 26 000
53
IV / EVALUATION A PARTIR DE VALEURS MULTICRITERES
Cette méthode est utilisée parce que les autres méthodes d’évaluation des titres donnent des résultats
différents, c'est-à-dire des valeurs différentes pour un même titre.
La méthode consiste à calculer une moyenne pondérée des différentes valeurs (mathématique,
financière, rendement, boursière) en leur affectant des coefficients déterminés.
Exemple :
L’évaluation des actions de la société SOUKOU au capital de 5 000 actions de VN 10 000 F donne
les résultats suivants :
VMI = 25 000 F
VF = 21 000 F
VR = 41 000 F
VB = 39 000F
Travail à faire:
Calculer la valeur réelle de l’action et celle de la société SOUKOU en affectant aux différentes valeurs
les coefficients de 3 ; 1 ; 2 ; 2.
SOLUTION:
Valeur réelle de l’action = (25 000 x 3 + 21 000 x 1 + 41 000 x 2 + 39 000 x 2) / 8 = 32 000 F
Valeur de la société = 5000 x 32 000 F = 160 000 000 F.
54
EXERCICES
EXERCICE 1
Le bilan de la S.A ANZOU au 31/12/N se présente ainsi :
Bilan au 31/12/N
ACTIF BRUT AMORT NET PASSIF NET
ET PROV
Frais d’établissement 1 500 000 1 500000 Capital (500 actions) 5 000 000
Bâtiments 7 000 000 4 000 000 3 000 000 Réserve légale 400 000
Matériel et outillage 4 000 000 1 500 000 2 500000 Réserve facultative 1 100 000
Marchandises 900 000 100 000 800 000 Bénéfice net 1 500 000
Clients 230 000 30 000 200 000 Emprunts 1 200 000
Banque 1500 000 1 500 000 Fournisseurs 800 000
Caisse 500 000 500 000
TOTAL 15 630 000 5 630 000 10 000 000 TOTAL 10 000 000
Le bénéfice sera reparti de la manière suivante :
- Réserve légale
- Intérêt statutaire 5%
- L’A.G.O décide de la constitution d’une réserve facultative de 175 000 F
- Dividende par action de 1 980 F
Une étude précise des différents postes du bilan fait apparaître les informations suivantes :
 Les bâtiments sont évalués à 2 980 000 F
 Une décote supplémentaire de 50 000 F est applicable aux marchandises
 Le fonds de commerce de l’entreprise vaut selon l’expert 100 000 F.
 La provision sur les clients a été sous-évaluée ; en réalité elle devrait être de 40 000 F
Le taux d’intérêt sur le marché est de 10%.
Travail à faire :
1/ Calculer la valeur mathématique comptable de l’action.
2/ Calculer la valeur mathématique intrinsèque (coupon attaché et ex-coupon)
3/ Calculer la valeur financière de l’action.
4/ Calculer la valeur de rendement de l’action.
EXERCICE 2
Le bilan de la S.A BLEKAN se présente comme suit au 31/12/N
BILAN au 31/12/N
Charges à repartir 1 100 000 Capital (2 000 actions) 20 000 000
Terrain 8 000 000 Réserve légale 1 800 000
Matériel et outillage 16 000 000 Réserve facultative 2 800 000
Matériel de transport 10 000 000 Résultat net 3 200 000
Marchandises 5 500 000 Provisions réglementées 1 500 000
Clients 7 200 000 Emprunts 14 000 000
Banque 6 000 000 Provisions pour risques et charges 3 100 000
Caisse 1 000 000 Dettes fournisseurs 8 100 000
ECA 400 000 ECP 7 00 000
TOTAL 55 200 000 TOTAL 55 200 000
Les provisions comportent des provisions pour pertes de changes de 400 000 F.
Le résultat sera réparti 50% au dividende, 48% aux réserves et 2% à titre de report à nouveau.
Travail à faire :
1/ Calculer la valeur mathématique comptable de l’action coupon attaché et coupon détaché.
55
2/ Calculer la valeur mathématique intrinsèque coupon détaché sachant que certaines
valeurs sont estimées comme suit :
Fonds de commerce = 2 000 000
Terrain = 10 000 000
Matériels et outillages = 15 000 000
Matériel de transport = 11 500 000
Créances = 7 000 000
3/ Calculer la valeur de rendement au taux de capitalisation de 12%
NB : Tenir compte de la fiscalité différée.
EXERCICE 3
Le bilan de la SA ALOCO se présente ainsi après inventaire mais avant répartition du bénéfice au
31/12/N+3.
Bilan au 31/12/N
Charges à repartir 2 000 000 Capital (1) 80 000 000
Fonds de commerce 8 000 000 Réserves légales 10 500 000
Bâtiments 60 000 000 Réserves statutaires 10 000 000
Matériel industriel 40 000 000 Réserves facultatives 4 000 000
Titres de participation. 5 500 000 RANC 500 000
Marchandises 32 250 000 RIA : Bénéfice 65 000 000
Clients 14 000 000 Subvention d’équipement 11 500 000
Charges constatées d’avance 5 500 000 Emprunts 14 000 000
Titres de placement 25 750 000 Prov. pr risques et charges 5 000 000
Banque 9 000 000 Fournisseurs 3 700 000
Caisse 1 500 000 Etat 3 300 000
Ecart de conversion actif 3 000 000 Ecart de conversion passif 2 500 000
TOTAL 210 000 000 TOTAL 210 000 000

(1)Création de la SA ALOCO le 01/03/N+1 avec un capital social composé d’actions de nominale
20 000 F dont 1 500 actions d’apports. La libération du troisième quart en janvier N+2 a constaté un
versement anticipé de 2 000 000 F.
Le solde a été versé le 31/08/N+3. La SA ALOCO est cotée en bourse. Dernière cotation, valeur
boursière 28 500 F. Conformément aux dispositions légales, statutaires et les décisions de l’A.G., la
répartition du bénéfice de l’exercice clos au 31/12/N+3 est ainsi prévue :
- Dotation à la réserve légale conformément à la loi ;
- Allouer 12,5% à la réserve statutaire ;
- Servir un premier dividende à un taux de 6% ;
- Il est prévu en A.G. de porter la réserve facultative à 12 000 000 F et d’attribuer un dividende
net d’impôt de 10 080 F à l’action d’apport. Le reliquat éventuel reporté à nouveau.
Travail à faire :
1/ Présenter le projet complet de répartition de bénéfices (tableau de répartition et tableau 10
du projet d’affectation ; versement anticipé constitue un placement) et passer toutes les écritures
nécessaires correspondantes sachant que l’A.G. s’est réunie le 20/05/N+4.
2/ Déterminer le dividende unitaire pour chaque catégorie d’actions.
3/ Déterminer la valeur mathématique intrinsèque coupon attaché et ex-coupon à partir du
bilan sachant qu’une expertise récente nous a donnée les informations suivantes :
Fonds de commerce : 125%
Bâtiment : 65 000 000 F
Matériel industriel : 38 000 000 f
56
Titres de participation : 6 500 000 F.
Stock de marchandises : Décote de 10 %
Clients : 12 500 000 f
Fournisseurs : 3 000 000 f
Dans les provisions financières figurent une provision pour perte de change de
3 000 000 et une provision pour risques de 2 000 000 F non justifiée.
4/ Calculer la valeur de rendement au taux de capitalisation de 12% et en déduire la valeur

multicritère à partir de la VMI coupon attaché, la valeur de rendement et de la valeur boursière avec
les coefficients respectifs de 3 ; 2 ; et 1,5.
NB : Tenir compte de l’impôt B.I.C : taux 25%.
EXERCICE 4
Le bilan de l’entreprise COMOE au 31/12/N se présente de la manière suivante:
Bilan au 31/12/N
Bâtiments industriels 6 000 000 Capital social (4 800 actions) 48 000 000
Matériel industriel 2 500 000 Réserves légales 2 859 200
Matériel de bureau 1 020 000 Réserves facultatives 8 000 000
Matériel automobile 8 188 000 RAN débiteur -2 632 000
Résultat de l’exercice 13 108 000
Subvention d’investissement 6 000 000
Amortissement dérogatoire 2 000 000
ACTIF IMMOBILISE 17 708 000 CAPITAUX PROPRES 77 336 000
Matières 1ères et F. liées 10 000 000 Emprunts 24 000 000
Produits finis 30 000 000
Clients 29 684 000 DETTES FINANCIERES 24 000 000
RESSOURCES STABLES 101 336 000
Fournisseurs 20 000 000
Fournisseurs prêts à payer 4 800 000
Risques provisionnés 1 172 000
PASSIF CIRCULANT 25 972 000
ACTIF CIRCULANT 69 684 000 Ecart de conversion passif 2 076 000
Titres de placement 9 916 000
Banque 20 000 000
Caisse 10 904 000
TRESORERIE - ACTIF 40 820 000
Ecart de conversion actif 1 172 000
TOTAL ACTIF 129 384 000 TOTAL PASSIF 129 384 000
Les écarts de conversion- actif sont couverts par les risques provisionnés.
Travail à faire :
1/ Déterminer la valeur mathématique comptable de l’action.
On fait des constatations suivantes sur les valeurs au 31/12/N :
- Le fonds de commerce est évalué à 24 000 000 F
- Les bâtiments industriels valent 18 000 000 F
- Le matériel industriel =11 600 000 F
- Les produits finis ont été évalués sur la base de leur coût de revient diminué de 20% et cet
abattement n’est pas justifié.
- Le porte feuille de titres de placement est évalué à 8 912 800 F.
2/ Calculer la valeur mathématique intrinsèque coupon attaché.
57
3/ Procéder comme suit à la répartition de bénéfice à la date du 12/06/N+1 :
Après le prélèvement de la réserve légale, les actionnaires reçoivent un intérêt statutaire de 6%.
Le surplus, après affectation de la réserve facultative de 2 500 000 F est réparti entre les actionnaires à
titre de superdividende (le superdividende unitaire est multiple inférieur de 30).
4/ Présenter le tableau 10 et les écritures comptables appropriées en prenant le taux d’IRVM de

12% et sachant que les impôts et les dividendes sont réglés par chèque bancaire.
5/ Déterminer la valeur mathématique ex-coupon de l’action.
6/ Calculer au taux d’estimation de 12% la valeur financière moyenne de l’action de la société

sachant que des dividendes unitaires de 1 500 F et 1 590 F ont été attribués en N-2 et N-1.
NB : Tenir compte de l’impôt B.I.C : taux 25%.
EXERCICE 5
Le bilan de la S.A BLEKAN se présente comme suit au 31/12/N
BILAN au 31/12/N
Charges à repartir 1 100 000 Capital (2 000 actions) 20 000 000
Terrain 8 000 000 Réserve légale 1 800 000
Matériel et outillage 16 000 000 Réserve facultative 2 800 000
Matériel de transport 10 000 000 Résultat net 3 200 000
Marchandises 5 500 000 Provisions réglementées 1500 000
Clients 7 200 000 Emprunts 14 000 000
Banque 6 000 000 Provisions pour risques et charges 3 100 000
Caisse 1 000 000 Dettes fournisseurs 8 100 000
ECA 400 000 ECP 7 00 000
TOTAL 55 200 000 TOTAL 55 200 000
Les provisions comportent des provisions pour pertes de changes de 400 000 F.
Le résultat sera réparti 50% au dividende, 48% aux réserves et 2% à titre de report à nouveau.
Travail à faire :
1/ Calculer la valeur mathématique comptable de l’action coupon attaché et coupon détaché.
2/ Calculer la valeur mathématique intrinsèque coupon détaché sachant que certaines valeurs sont
estimées comme suit :
- Fonds de commerce = 2 000 000

- Terrain = 10 000 000
- Matériels et outillages = 15 000 000
- Matériel de transport = 11 500 000
- Créances = 7 000 000
3/ Calculer la valeur de rendement au taux de capitalisation de 12%
NB : Tenir compte de la fiscalité différée.
58

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SOMMAIRE

Chapitre 1 : Les sociétés commerciales ………………………………………...2

I Définition de la société commerciale…………………………………… 2

II Les conditions de validité de la notion de contrat de société…………... 2

III les différentes formes de sociétés commerciales………………..………3

IV Les titres émis par les sociétés commerciales………………………….3

Chapitre 2 : La constitution des sociétés commerciales………………………..4

II Constitution de la SARL ……………………………………….………8

III Constitution de la SA … ………………………………..…………… 17

Chapitre 3 : Affectation des résultats..……………..………..……………….. 31

I Affectation des résultats dans une SA…………………………………..31

II Affectation des résultats dans une SARL………………….…………..39

Chapitre 4 : Evaluation des titres sociaux…………………………….…….….43

I Evaluation fondée sur la valeur boursière……………………..………..43

II Evaluation fondée sur les résultats…………………………………….44

III Evaluation à partir du bilan…………………………………………...46

IV Evaluation à partir de valeurs multicritères……………………….……51

I/ DEFINITION DE LA SOCIETE COMMERCIALE

I.1 L’intention de constituer une société

I.2 La mise en commun des biens

capital social = apports en nature + apports en numéraire

I.3 La recherche et le partage du profit

II/ LES CONDITIONS DE VALIDITE DE LA NOTION DE CONTRAT DE SOCIETE

II.1 Rédaction d’un statut

II.2 Publication du contrat de société

III/ LES DIFFERENTES FORMES DE SOCIETES COMMERCIALES

III.3 Les sociétés intermédiaires.

IV/ LES TITRES EMIS PAR LES SOCIETES COMMERCIALES

b.2 Les apports à titre onéreux (ATO)

b.3 Les apports mixtes (cas usuel)

Apport net = apport brut (biens) – ATO (dettes)

Exemple : A la création de la société ZROTI les associés BABAKAN, KOTHIAN et N’GUESSAN

► BABAKAN apporte : ► KOTHIAN apporte :

KOTHIAN : Bâtiment commercial = 20 000 000

N’GUESSAN : Matériel et mobilier = 30 000 000

Coefficient ATO = ATO

NB : (1) Utiliser la méthode favorable à l’entreprise si le sujet reste muet.

● Méthode favorable à l’entreprise

● Méthode favorable à l’entreprise

Droit de mutation (ATO = 20 000 000 ; Coef ATO=1/4)

Le montant des droits d’enregistrement à payer est de 1 717 500.

b / Les honoraires de notaire

c / Les frais de publicité

II.1/ ASPECTS JURIDIQUES

II.2/ ASPECTS COMPTABLES

a/ La promesse des apports ou souscription

4611 Ass, apports en nature A

1012 Capital souscrit, appelé non versé A+B

NB : On ouvre un compte individuel par associé s’ils ne sont pas nombreux.

b/ La libération (Réalisation) des apports.

♦ Libération des apports en nature

4611 Ass, apports en nature X

♦ Libération des apports en numéraire

4612 Ass, apports en numéraire X

627 Frais de publicité a

♦ Régularisation du compte capital

1012 Capital souscrit, appelé non versé (KSANV) X

1013 Capital souscrit appelé versé non amorti X

1013 Capital souscrit appelé versé non amorti X

101 Capital social X

2/ Passer les écritures de constitution de la SARL YAPAKO.

3 : PAUL Matériel de transport = 10 000 000 = APS Apport en nature

Capital social = 40 000 000

1012 Capital souscrit, appelé non versé 40 000 000