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FISCALITE DES DECISIONS

FINANCIERES

Objectifs du Cours :
Au terme du cours ltudiant doit tre capable de :
valuer

et grer limpact de la fiscalit sur la


dcision dinvestissement ;

valuer

et grer limpact de la fiscalit sur la


dcision de financement ;

identifier

et doptimiser les choix fiscaux.

Plan du cours
Chapitre introductif : Le systme fiscal marocain
Chapitre I : Fiscalit et dcision dinvestissement
Chapitre II : Fiscalit et dcision de financement

I. Rappel des notions de base :


-

Classification dimpt

Champ dapplication dimpt

Liquidation dimpt

Recouvrement dimpt

Notion de Gestion fiscale :


La gestion fiscale, peut tre dfinie comme
lemploi de procds lgaux, dans le but de
minimiser

la

charge

fiscale

que

le

contribuable aurait normalement supporte .

Notion de la Fraude fiscale :


toute action du contribuable qui implique une

violation la loi, lorsquon peut prouver que


lintress a agi dans le dessin dlibr
dchapper limpt
Le comit des affaires fiscales de lO.C.D.E

Lirrgularit
La mauvaise foi

Notion

de lvasion fiscale :

Cest lexploitation des failles de la loi ou


des vides juridiques pour chapper limpt
ou le rduire sans pour autant violer la loi.

Ainsi :
Grer

limpt cest exploiter judicieusement


les textes fiscaux

Fuir

limpt cest exploiter les failles des


textes fiscaux

II. Principaux impts et taxes


TVA
IS
IR

LIMPT SUR LES SOCIETES


IS

1. CHAMP DAPPLICATION

1.1 Les personnes imposables


Les socits quels que soient leur

forme et leur objet, lexclusion :


- des SNC, SCS ne comprenant que
des personnes physiques ainsi que
les socits en participation
(imposables sur option) ;
- des socits de fait ne comprenant
que des personnes physiques ;
- des socits objet immobilier ;
- des GIE

Les tablissements publics et autres


personnes morales qui se livrent une
exploitation ou des oprations
caractre lucratif.

les

associations

et

les

organismes

lgalement assimils.
les fonds crs par voie lgislative ou par
convention ne jouissant pas de la
personnalit morale et dont la gestion est
confie des organismes de droit public
ou priv

1.2. Territorialit de l'impt


:
Les socits quelles aient ou non leur sige au Maroc, sont
passibles de lIS sur lensemble de bnfices ou revenus :
- se rapportant des biens quelles possdent, aux activits
quelles exercent et aux oprations lucratives quelles
ralisent au Maroc, mme titre occasionnel ;
- dont le droit dimposition est attribu au Maroc en vertu de
convention internationale

Les socits non rsidentes

nayant pas leur sige au

Maroc sont imposables en raison des produits cits par lart

1.3. Les exonrations


Exonration permanentes :
Les associations SBL.
La Ligue nationale de lutte contre les maladies
cardio-vasculaires
la Fondation Hassan II pour la lutte contre le
cancer
La fondation Mohammed VI pour la solidarit
Les OPCVM
Les plus valus sur la cession des V.M ralises
par les socits trangres

Exonration permanentes
(Suite)

Les coopratives et leurs unions :


lorsque leur C.A < 5.000.000 DH
(HT) selles exercent une activit de
transformation.
ou lorsque leurs activits se limitent
la collecte de matires premires
auprs des adhrents et leur
commercialisation.

Exonrations temporaires suivies de


limposition permanente au taux
rduit
Les E/ses exportatrices de B/S et les
E/ses htelires sont exonres pendant
les 5 premires annes et bnficient dun
taux rduit de 17,5% partir de la 6 me
anne
.

Imposition permanente au
taux rduit :
Les entreprises minires exportatrices
Les entreprises ayant leur domicile
fiscal ou leur sige social dans la
province de Tanger et exerant une
activit principale dans le ressort de
ladite province

Imposition temporaire au taux


rduit
Les entreprises artisanales, les
tablissements privs denseignement et
de F.P ainsi que les E/ses qui sinstallent
dans des prfectures ou provinces fixes
par dcret sont soumises au taux rduit de
17,5% pendant les 5 premires annes.

2. La liquidation de lIS

2.1 Dtermination de la base


imposable.
Rsultat Fiscal = produits imposables charges dductibles

R.F = R.C + Rintgrations - Dductions

2.1.1 Les produits imposables

a. Les produits courants

Le chiffre daffaires = Prix * quantit vendue

La variation des stocks de produits, de services et de travaux


en cours,

Les produits accessoires

Les produits financiers

Les immobilisations produites par lentreprise pour elle

mme,
Les subventions dexploitation reues de lexercice ou les
exercices antrieurs.

Imposition rduite des produits de participation

Elle concerne:
Les dividendes et autres produits de
participations provenant de la
distribution des bnfices par des
socits relevant de lIS, mme si
ces dernires sont exonres. Ces
produits bnficient dun
abattement de 100%.

Imposition la source des


intrts perus

Les intrts perus sont soumis


une retenue la source de 20%
non libratoire de lIS.

b. Les produits non


courants

Les produits de cessions des


immobilisations corporelles,
incorporelles ou financires,
Les subventions dquipement,
Pnalits reues sur le march,
Dgrvement dimpt dductible,
Dons reus soit de lEtat,
collectivits locales ou des tiers.

2.1.2. Les charges


dductibles

Sont dductibles du rsultat


fiscal, les charges
suivantes:

Les achats de matires et produits

Les frais de personnel et de main


duvre

Les frais gnraux: Les loyers, les


redevances, Les frais dassurance et
de publicit, les cadeaux publicitaires

Les frais dtablissements

Les impts et taxes.


Les amortissements et les provisions..

Remarque :
Ces charges sont dductibles
seulement 50% de leur montant,
lorsque celui ci dpasse 10.000 dh
et que le rglement nest pas
justifi par CBNE, effet de
commerce, moyen magntique de
paiement ou par virement bancaire.

Les frais financiers


Agios bancaires et intrts pays des tiers ou
des organismes agres,
Intrts servis aux associs en raison des
sommes avances la socit condition que
le capital soit entirement libr et en tenant
compte des deux limites suivantes :
- Le taux maximum ne peut tre suprieur un
taux fix annuellement, par arrt du ministre
des finances, en fonction du taux dintrt
moyen des bons de trsor 6 mois de lanne
prcdente,
- Le montant des avances ne doit pas dpasser
le capital social.

Conditions de dductibilit
des amortissements

Les biens concerns par lamortissement


doivent tre inscrits en actif immobilis
ainsi que leur amortissement,

Ils sont dductibles dans la limite des


taux admis,
admis

Ils sont dductibles partir du premier


jour du mois dacquisition .

N.B :
Les socits qui ont reu une prime
dquipement qui a t rapporte
intgralement lexercice au cours
duquel elle a t perue, peuvent
pratiquer, au titre de lexercice ou de
lanne dacquisition des quipements
en cause, un amortissement
exceptionnel dun montant gal celui
de la prime,

Cas particulier : Amortissements des


vhicules de tourisme

Le taux damortissement des vhicules de


transport de personnes ne peut tre
infrieur 20% par an, et la valeur totale
(TTC) fiscalement dductible, rpartie sur 5
ans parts gales, ne peut tre suprieure
300000 dh par vhicule.

Cette disposition sapplique galement


dans le cas de location ou de crdit
bail concernant ces vhicules.

Conditions de dductibilit
des provisions

Les provisions classiques sont


dductibles
lorsquelles
sont
rgulirement constitues et vrifient
les deux conditions suivantes :
justifies ;
individualises.

Les dons en argent ou en


nature octroys :
- Aux Habous publics et lentraide nationale;
- Aux associations reconnues dutilit publique;
- Aux tablissements publics qui ont pour mission
de dispenser des soins ou dassurer des actions
culturelles denseignements ou de recherches;
- la ligue nationale de lutte contre les maladies
cardio-vasculaire.
- la fondation Hassan II pour lutte contre le
cancer;

Aux comits olympiques nationale et aux fdrations


sportives;

Aux uvres sociales des entreprises publiques ou


prives, dans la limite de 2 pour mille du montant du
chiffre daffaires du donateur,

Aux uvres sociales des institutions autorises par la


loi qui les institue percevoir des dons, dans la limite
de 2 pour mille du montant du chiffre daffaires du
donateur,

2.1.3. Les charges non


dductibles
Il sagit des Amendes, pnalits et majorations
de toutes nature notamment pour infraction en
matire:
Dassiette des impts directs et indirects,
De paiement tardif desdits impts,
De la lgislation du travail,
De rglementation de contrle des changes
De rglementation de circulation,
De rglementation de contrle de prix.

2.1.4 Report du dficit

Lorsquun exercice comptable est


dficitaire, la lgislation fiscale permet de
dduire ce dficit du bnfice de lexercice
comptable suivant.

Lorsque le rsultat de lexercice suivant ne


permet pas labsorption du dficit, celui ci
peut tre dduit des exercices comptables
suivants jusquau 4me exercice qui suit
lexercice dficitaire.

2.2 Taux de lIS

30% pour toutes les socits soumises au rgime


gnral de lIS

37% pour les tablissements de crdit, Bank al


Maghreb, CDG, ainsi que les socits dassurances et
de rassurances,

10% pour les produits bruts perus par les socits


trangres (art 15),

8% du montant hors taxe des travaux immobiliers ou


de montage dinstallations industrielles ou techniques,
raliss par les socits trangres ayant opt pour
limposition forfaitaire conformment aux dispositions
de larticle 16 du CGI.

20%

en ce qui concerne les produits de


placements revenu fixe numrs
larticle 9 de la prsente loi.

17,5%

15%

pour les PME dont CA < 3.000.000 DH

3. La cotisation Minimale

L'impt d par les socits ne peut


tre infrieur la cotisation minimale
(CM) quelque soit le rsultat fiscal.

3.1. La base de calcul de la


CM

Elle est constitue par:


Le chiffre daffairesHT
Les produits accessoires
Les produits financiers
Les subventions, primes et dons
reus de l'tat, des collectivits
locales ou de tiers.

3.2 Taux de CM

Taux de la cotisation minimale = 0,5% (LF


1992).

Toutefois, ce taux est ramen 0,25% (LF


1994) pour les oprations effectues par des
socits commerciales au titre des ventes
portant sur: Les produits ptroliers, Le
beurre, Lhuile, La farine, Leau, Llectricit.

A noter :

Le montant de la CM ne peut tre infrieur


1500 dh par exercice,

La CM nest pas due par les socits


pendant les 3 premires annes suivant la
date du dbut de leur exploitation.

3.3 Crdit de La CM

La CM acquitte au titre dun exercice dficitaire ainsi que la


partie de la cotisation qui excde le montant de l'impt
acquitt au titre dun exercice donn, sont imputes sur le
montant de l'impt qui excde celui de la CM exigible au titre
de lexercice suivant,

dfaut de cet excdent, ou en cas dexcdent insuffisant


pour que limputation puisse tre opre en totalit ou en
partie, le reliquat de la CM peut tre dduit du montant de l'IS
d au titre des exercices suivants jusquau troisime exercice
qui suit lexercice dficitaire ou celui au titre duquel le
montant de ladite cotisation excde celui de l'impt (LF
1994).

4. Paiement de lIS

4.1. Paiement des acomptes


provisionnels

Quatre paiements (acomptes provisionnels)


doivent tre effectus spontanment par les
socits assujetties lIS.

Chaque acompte provisionnel est gal 25%


du montant de l'impt d au titre du dernier
exercice clos (exercice de rfrence),

4.2. Les versements sont


chelonns de la faon
suivante:
Avant lexpiration du mois de mars de
lexercice en cours,
Avant lexpiration du mois de juin de lexercice
en cours,
Avant lexpiration du mois de septembre de
lexercice en cours,
Avant lexpiration du mois de dcembre de
lexercice en cours,
Chaque versement est accompagn dun
bordereau avis conforme au modle fourni par
ladministration dat et sign par la partie
versante.

4.3.3. Limposition par voie


de rle

Les socits peuvent tre imposes


par voie de rle:
lorsquelles ne paient pas
spontanment, l'impt d, ainsi
que les majorations et pnalits.

Lorsquil y a taxation doffice ou


rectification, notamment:

- Si la socit ne fait pas sa dclaration,

- Si ladministration fiscale conteste la base


dimposition et procde une rectification,

- En cas de procdure de rectification


acclre pour des socits en cession,
cessation, ou transformation de la forme
juridique

5. Les dclarations fiscales

Dclaration d existence

Dclaration du rsultat fiscal et du chiffre


d affaire

6. Les obligations comptables


et procdures de contrle

Tenir une comptabilit rgulire,

Dlivrer

des factures,

Conservation

(10 ans).

des documents comptables

Chapitre II : Fiscalit et
dcision dinvestissement

1. Fiscalit et cration dentreprise

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur des exportations : Avantages fiscaux


en matire dIS, IR et TVA

Secteur du transport : Avantages fiscaux


en matire de TVA
-

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur minier :

Pour les entreprises minires exportatrices et

entreprises minires qui vendent leurs produits des


entreprises exportatrices
Taux rduit IS : 17,5% et IR 20%

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur de lhydrocarbure : Avantages fisca


En matire :

-I.S.:
Exonration pendant 10 ans compter de la date de
mise en production
-TP:
* Exonration des PP ou PM titulaires d'un

permis de recherche ou d'une concession


d'exploitation des gisements

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur de lartisanat : Taux rduit


pendant les 5 premires annes
20% pour lIR et 17,5 % pour lIS

Secteur de lenseignement :Taux rdu


pendant les 5 premires annes
20% pour lIR et 17,5 % pour lIS
Hors champ en matire de T.V.A.

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur de lenseignement (suite) :


TP et TSC :
Exonration totale pour les locaux affects
linstruction et au logement des lves

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur touristique :
tablissements hteliers
Socits de gestion des rsidences
immobilires de promotion touristique

Avantages en matire dI.R. et I.S :


Avantages en matire de T.V.A

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur touristique :
T.P. et T.S.C.: (tablissements hteliers)
Base imposable= (prix de revient
des constructions, matriel, outillage,
agencements et amnagements de chaque
tablissement * coefficients en fonction du
cot global des lments corporels)

Secteur touristique: T.P.


(coefficients/ cots de revients)
- 2% pour un prix de revient infrieur 3 000 000 DH;

- 1,5% pour un prix de revient gal ou suprieur 3 000 000 D


et infrieur 6 000 000 DH;

- 1,25% pour un prix de revient gal ou suprieur 6 000 000


DH et infrieur 12 000 000 DH

- 1% lorsque le prix de revient est gal ou suprieur 12 000

Les taux de la TP pour les entreprises htelires


dpendent de leffectif :

moins de 3 personnes

: 10%

entre 3 et 10 personnes : 20%

plus de 10 personnes

: 30%

Exemple chiffr :
Soit

un grand tablissement htelier


propritaire et exploitant les biens suivants :
- Terrains
: 10.000.000
- Constructions
: 40.000.000
- quipements
: 30.000.000
TOTAL
= 80.000.000

Exemple chiffr (suite) :

V.L = 80.000.000 x 1% = 800.000 DH


T.P = 800.000 x 30% = 240.000 DH

Remarque

En absence du coefficient rduit prvu pour les


entreprises htelires : la taxe payer :
T.P = (80.000.000 x 3%) x 30%
= 720.000 DH

Au lieu de 240.000 DH
Ainsi, une entreprise htelire ralise une
conomie dimpt de 480.000 DH

Taxe sur les Services Communaux:

Les taux de la TSC sont fixs comme suit


- 10,50% de la valeur locative pour les
biens situs dans le primtre des
communes urbaines, des centres dlimit
des stations estivales, hivernales et
thermales;
- 6,50% de ladite valeur locative pour les
biens situs dans les zones priphriques
des communes urbaines.

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur de limmobilier/Logements :
Droits denregistrement et de timbre :
- Exonration des actes dacquisition par
les socits de crdit bail immobilier,
- Taux rduit de 3%

1-2: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur de limmobilier/ logement


Social :
Exonration de : IS, IR, TVA, DET
Taxe sur les ciments et droits sur titre foncier

1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale

Secteur agricole :
Exonration dIS et dIR jusqu 2013 et
Hors champ dapplication en matire de
TVA

1-2: Choix de la zone gographique


Zones franches dexportation
Zone franche dans le port de Tanger
Places financires offshore

Provinces du nord et du sud

1-3- Cot fiscal lors de la cration de lentreprise

1 - Taxation des apports des actionnaires


2 - Optimisation de la taxation des apports

1-3- Cot fiscal de la cration de lentreprise


1-Taxation des apports des actionnaires
Classification des apports :
- Apports en numraire, en nature ou en industrie
- Apports purs et simples, apports titre onreux
Et apports mixtes

1-3- Cot fiscal lors de la cration de lentreprise


- Limposition des apports :
Taxation des apports titre pur et simple :
1 % avec un min de 1.000 DH
Taxation des apports titre onreux :
Application des taux de droit de mutation selon
le bien apport titre onreux

TARIFS D.E.T
(DROITS DE MUTATION)
Les droits proportionnels
Taux :
- 6%
- 3%
- 1.5 %
- 1%

Pour les Droits de timbre : Droits fixes

- 20 Dirhams par
feuille
D.F 20 DH+ 2 DH
- 2 Dirhams par signature lgalise

1-3- Cot fiscal lors de la cration de lentreprise

2 - Optimisation de la taxation des apports

Cas dapport mixte ou titre onreux

1.4 - Impacts fiscaux du choix de la F.J.


- Imposition du bnfice : Modalit de liquidation
de limpt
- Dduction de la rmunration des associs
dirigeants
- Les taux dimposition
- Les modalits de paiement de limpt

2. Traitement fiscal des frais dtablissement :


Optimisation des choix fiscaux offerts :
Choix entre limputation des frais dtablissement sur les
premiers exercices ou ltablissement sur 5 exercices
(Critres de choix)

3. OPTIMISATION FISCALE
DE LA DECISION
DINVESTISSEMENT
3.1 Fiscalit et dcision
dinvestissement interne
3.2 Fiscalit et dcision
dinvestissement externe

3.1 Fiscalit et dcision


dinvestissement interne

- Lacquisition des immobilisations;


- Location des immobilisations (crdit bail);
- Embauche du personnel

3.1.1- Lacquisition des


immobilisations
Principales consquences fiscales :

Dduction des dotations aux amortissements


Minimisation du Rsultat fiscal
Paiement de la TVA Impact sur la trsorerie
Augmentation de la base de limpt de la TP et de la
TSC Augmentation des charges
Paiement dun droit de mutation (droits denregistrement
pour lachat de biens immeubles) Augmentation des charges

Choix entre amortissement linaire et amortissement


dgressif

Exploiter
la
possibilit
dacheter
les
biens
dinvestissement HT pour les E/ses nouvellement cres
(24 premiers mois)

Optimiser le choix de la priode dinvestissement :


Programmer les achats dimmobilisations vers la fin du
mois pour financer le paiement de la TVA partir de celle
collecte durant
mois moinsfiscales
dmpact sur la
Optimisation
desleconsquences
trsorerie

de lacquisition des immobilisations

3.1.2- Location des biens

Utilisation des biens dquipement lous pendant une


certaine dure priode avec la possibilit de les acqurir
la fin du contrat moyennant
rsiduel spcifi sur le contrat.

le paiement du prix

Consquences fiscales de la location


des biens dinvestissement

Dduction des loyers ou des redevances de crdit-bail,


des frais dentretien et de rparation
Minimisation du Rsultat fiscal

Paiement de la TVA sur les loyers ou les redevances de


crdit-bail Impact sur la trsorerie

Augmentation de la base de limpt de la TP et de la


TSC Augmentation des charges

3.1.3. Embauche du personnel


Consquences fiscales :

Dductions des salaires et des charges sociales


Minimisation du Rsultat fiscal
Paiement de la taxe sur la formation professionnelle
Le niveau de lIR influence les ngociations des
salaires

3.2. Fiscalit et dcision


dinvestissement externe

Principales dcisions dinvestissement


externe
Acquisition

Fusion

de titres de placement

et opration assimiles

3.2.1 Fiscalit des produits financiers

Placement

revenus fixes

Placement

revenus variables

Revenus des valeurs mobilires


1- La base imposable

Les

taux dimposition

Les produits revenu fixe

personne

- Les taux dimposition


Produits de placements revenu variable

personne

Profit des valeurs mobilires


1-

la base imposable

Profits des valeurs mobilires

2- Les taux applicables aux plus-values

3.2.2 Fiscalit et Fusion


Gnralits

Le

choix entre les rgimes fiscaux de fusion

21/06/16

1- Dfinition
La

fusion est la runion dau moins de deux


socits prexistantes soit que lune absorbe
lautre soit, que lune et lautre se confondent
pour constituer une socit unique.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

100

2- Modalits de fusion
La fusion peut tre ralise selon
deux modalits diffrentes :
Par cration dune
socit nouvelle ;
Par absorption.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

101

a. Fusion-cration

Dissolution de A et B

Constitution de
C
21/06/16

Les socits A et B disparaissent pour


donner naissance la socit C

102

b-Fusion-absorption
La fusion absorption est lopration par laquelle
une ou plusieurs socits, dissoutes mais non
liquides, transmettent une socit existante,
leur patrimoine entier, actif et passif compris. ces
apports sont rmunrs par lattribution des droits
sociaux reprsentatifs de la socit absorbante.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

103

b-Fusion-absorption
Augmentation de capital

Dissolution de B

La socit A augment son capital pour


rmunrer les apports de la socit B
21/06/16

fiscalit d'entreprise

104

Par consquent la fusion se caractrise


la fois par :
La dissolution sans liquidation de la socit
absorbe qui disparat en tant qu'tre moral
distinct ;
La transmission de l'universalit des biens
de la socit absorbe la socit absorbante
ou la socit nouvelle issue de la fusion ;
La socit absorbante prend en charge la
totalit de l'actif et du passif de la ou des
socit absorbes ;
L'augmentation de capital de la socit
21/06/16

fiscalit d'entreprise

105

3- Oprations assimiles
-

s apports partiels d'actif


Ce sont les oprations par lesquelles
une socit apporte une autre
socit une partie de son patrimoine
et reoit, en contrepartie, des parts
ou des actions.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

106

a- Apports partiels dactif

St A

21/06/16

Apport
Branche 1

fiscalit d'entreprise

St C

107

a- Les apports
partiels
L'apport partiel dactif nest pas une
dactif

fusion puisque la socit auteur de


lapport nest pas dissoute. Cest la
socit auteur de lapport, et non ses
associs, qui reoit les actions
nouvelles mises par la socit
bnficiaire de lapport.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

108

b- la scission
Il y a scission lorsque le patrimoine
d'une socit est partag entre plusieurs
socits existantes ou nouvelles.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

109

B- la scission

Dissolution de A

St
A
St B

St C

Augmentation du capital de C

Augmentation du capital de B

21/06/16

La St A scinde au profit des


deux Stes B et C prexistantes
qui augmentent leurs capital pour
rmunrer lapporteur A
fiscalit d'entreprise

110

21/06/16

fiscalit d'entreprise

111

La fusion a naturellement un cot fiscal


quil convient de considrer au niveau de
chaque
socit
faisant
partie
de
lopration;
Le lgislateur marocain a nanmoins
prvu des dispositions fiscales spcifiques
la fusion en vue dallger son cot n de
la fiscalit, et de favoriser ainsi le
regroupement et la concentration des
entreprises.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

112

II-La fiscalit des fusions


L'impt sur les socits (IS)

La taxe sur la valeur ajoute (T


Les droits d'enregistrement

21/06/16

fiscalit d'entreprise

113

1- En matire dIS
Trois rgimes dimposition existent, entre
lesquels les socits parties lopration
de fusion peuvent conjointement opter et
qui sont:

21/06/16

fiscalit d'entreprise

114

a- Rgime de droit commun


Ce rgime assimile la fusion une dissolution de
la socit absorbe,
Ne reconnat pas la continuit de lactivit de
labsorbe par la socit absorbante.
les consquences fiscales qui rsultent de la
fusion sont les mmes que celles en cas de
cessation dactivit .
Quels sont les effets fiscaux de la fusion en
rgime de droit commun :
21/06/16

Chez la socit absorbe ?


Chez la socit absorbante?
fiscalit d'entreprise

115

a- Rgime de droit commun


Chez la socit absorbe
Imposition des rsultats de lexercice en
cours jusqu la date de fusion ;
Imposition des provisions qui deviennent
objet ; des profits nets sur apports
sans
limposition
(plus-values) la socit absorbante des
lments dactif immobilis et titres de
participation
; dficits reportables: la socit
Imputation
des
a le droit dimputer les dficits reportables des
exercices antrieurs son rsultat: Si le
rsultat est insuffisant pour absorber tout le
dficit, le reste qui ntait pas imput est
21/06/16
fiscalit d'entreprise
116
considr comme perdu .

a- Rgime de droit commun


La socit absorbante
La socit absorbante doit constater
l'augmentation du capital correspondant
au montant net des lments apports
Cette augmentation peut tre accompagne
dune prime de fusion.
Prime de fusion = Valeur nette des

apports
la prime de fusion nest pas imposable
lIS;
Valeur
elle est assimile une prime dmission
et
nominale
est, par consquent, soumise aux droits
denregistrement. fiscalit d'entreprise
du capital
21/06/16
cre

117

a- Rgime de droit commun


La socit absorbante
Imposition des plus values sur les titres
de participation dtenus dans la socit
absorbe;
La socit absorbante procde
lenregistrement et lamortissement
des lments apports leurs valeurs
d'apport et non pas leurs valeurs
initiales chez la socit absorbe :
21/06/16

fiscalit d'entreprise

118

b- Rgime de droit de faveur


Ce rgime reconnat que la socit
absorbante est la continuation de la
socit absorbe.
On doit distinguer entre les effets fiscaux
du rgime de droit de faveur :
Chez la socit
absorbe
Chez la socit
absorbante
21/06/16

fiscalit d'entreprise

119

Chez la socit absorbe :

b- Rgime de droit de faveur

Chez la socit absorbe

L'exonration des plus-values sur apport


des lments de lactif immobilis et
des titres de participation.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

120

La plus value nette = 300 000

La plus value nette = 280 000


La plus value nette exonre: 200 000 + 100
21/06/16
fiscalit d'entreprise
000 40 000 = 260 000

121

b- Rgime de droit de faveur


Chez la socit absorbe

L'exonration des provisions qui


conservent leurs objet la date de fusion ;
Les provisions pour dprciation
nchappent l'imposition lIS entre les
mains de labsorbe que lorsque la valeur
comptable nette des lments
provisionns est suprieure leur valeur
dapport

21/06/16

fiscalit d'entreprise

122

Exemple : Soit une Socit X absorbe


par une socit Y, ltat des provisions
pour dprciation de la socit X est
comme
:
Crance suit
Provision
Crance nette de
Valeur

21/06/16

provision

d'apport

80 000

24 000

56 000

50 000

80 000

24 000

56 000

60 000

La provision excessive = 60 000 56


000 = 4 000
fiscalit d'entreprise

123

b- Rgime de droit de faveur

chez la socit absorbe

Les lments de lactif sont transfrs


la valeur dapport;
Les stocks peuvent tre valus sur
option la valeur dorigine ou au prix de
march;

21/06/16

fiscalit d'entreprise

124

1 - En matire d
b-Rgime de droit de faveur

Chez la socit absorbe


lments exonrs

lments imposables

Plus values dgages


sur l'actif
immobilis;
Provisions qui
conservent leur objets
la date de fusion.

Plus values dgages sur


les lments autres que
l'actif immobilis;
Provisions qui
deviennent sans objets
la date de fusion;
Rsultat de l'exercice en
cours depuis la dbut de
l'exercice jusqu'au la date
NB : Labsorb peut utiliser une clause rtroactive
de la fusion.
pour faire concider la date deffet de la fusion la
fiscalit d'entreprise
date de clture de lexercice
afin de reporter ces
rsultats sur la socit absorbante

21/06/16

125

b-Rgime de droit de faveur

Chez
la socit absorbante

l'imposition de la plus-value ralise par la


socit absorbante sur ses titres de
participation dans la socit absorbe;
La reprise des provisions ayant conserv
leurs objets qui taient transfres de la
socit absorbe;
Rintgration des plus values nettes de
l'actif immobilis de la socit absorbe.
21/06/16

fiscalit d'entreprise

126

c-Rgime transitoire

Il vient complter le rgime de droit de fave


Il s'applique aux oprations de
scissions galement ;
Il ne concerne que les oprations de
fusion et de scission effectues
entre le 1er janvier 2010 et le 31
dcembre 2016.
21/06/16

fiscalit d'entreprise

127

1 En matire d'IS
Les effets fiscaux :
L' exonration de la plus value sur les titres de
participations dtenues par la socit absorbante
dans la socit absorbe.
Le sursis dimposition des plus values rsultant de
lchange des titres de la socit absorbe par des
titres de la socit absorbante par les actionnaires,
personnes morales ou physiques jusqu'au leur
retrait ou cession ultrieure au lieu de limposition
immdiate.
21/06/16

fiscalit d'entreprise

128

Les conditions pour bnficier de ce r


la non dductibilit des provisions pour
dprciation des titres dtenus par la
socit absorbe qui ont t apports la
socit absorbante pendant toute la dure
de dtention de ces titres par cette
dernire ;
le dsistement de la socit absorbante
au droit de report de son dficit existant
la date de la fusion ;
21/06/16

fiscalit d'entreprise
Procder lopration
de fusion entre le

129

2- En matire de
la TVA

Principe gnral
En

matire de TVA, la dissolution


dune socit entrane les
consquences fiscales suivantes:

21/06/16

fiscalit d'entreprise

130

2- En matire de la TVA

La rgularisation de la TVA auparavant


dduite sur les immobilisations acquises
depuis moins de 5 ans la date de la
cessation;

Limposition la TVA de la cession des


stocks;

La rgularisation de la TVA sur clients


dbiteurs la date de cessation d'activit
dans le mois qui suit cette date pour les
socits soumises la TVA selon le rgime
de lencaissement.
21/06/16

fiscalit d'entreprise

131

2- En matire de la TVA
La limitation du droit au remboursement

du crdit de TVA antrieurement accumul


par la socit absorbe au montant des
dductions auxquelles ouvre droit la TVA
non encore encaisse la date de la
cessation (dissolution).

21/06/16

fiscalit d'entreprise

132

La loi sur la TVA vient assouplir ces


dispositions
en accordant
notamment la
Drogations
lgales
socit absorbe:

prvues pour la fusion :

La dispense de rgularisation de la TVA sur


immobilisations ;
La non exigibilit de la TVA non encore
encaisse condition que la socit
absorbante sengage acquitter au fur et
mesure des encaissements la TVA
correspondante ;
La non imposition la TVA des stocks
apports, la condition que lapport soit fait
21/06/16

fiscalit d'entreprise

133

Le transfert du droit dduction;


Le transfert du crdit de TVA la
socit absorbante.
Par ailleurs, la socit absorbe doit
adresser dans le mois qui suit la date
de la fusion une dclaration de
cessation dactivit.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

134

Situation de la socit absorbante :

En contrepartie des avantages accords


pour le transfert des droits dont bnficiait
la socit absorbe, l'absorbante doit
Sengager sacquitter, au fur et mesure
de l'encaissement, de la taxe affrente aux
crances clients qui lui ont t apportes
par la socit absorbe, et ce, dans le cas
du rgime de TVA lencaissement.

21/06/16

fiscalit d'entreprise

135

3- En matire des droits d'enregistrement


En cas de fusion cration ,les droits
d'enregistrement sont calculs au taux de 1%
sur la valeur nette des apports;
En cas de fusion absorption le taux de 1% est
appliqu sur la valeur nette d'apport en plus
de La prime de fusion
Il est signaler qu'il existe un montant
minimum verser l'Etat hauteur de
1000 dhs
21/06/16

fiscalit d'entreprise

136

Pour les socits d'action et les SARL;


Lapplication de ce taux ouvre droit
lexonration de la socit absorbante
des droits de mutation relatifs la prise
en charge du passif.
les autres formes de socits sont
soumises aux droits de mutation aux
titre des biens sur lesquelles est
imput le passif.
21/06/16

fiscalit d'entreprise

137

Synthse

21/06/16

fiscalit d'entreprise

138

Synthse
En matire de TVA :
La fusion n'est pas assimile une cessation
d'activit;
Le fisc accorder des avantages importantes aux
socits fusionnes tel queLe transfert du crdit de
TVA et de droit dduction.
En matire de droit d'enregistrement :
un taux de 1%est appliqu aux apports nets
quelque soit la modalit de fusion;
Les socits d'action et les SARL bnficient de
l'exonration de droit de mutation relatif la prise
en charge du passif
21/06/16

fiscalit d'entreprise

139

La prime de fusion:
La

socit absorbante dtenant une


participation dans la socit absorbe
compense le surplus dapport net rmunr
par la remise dactions ou de parts sociales
aux actionnaires de la socit absorbe par
la constitution de la prime de fusion.

Dtermination de la prime de
fusion
Prime

de fusion= (Valeur vnale (au


moment de la fusion) par action de la
socit absorbante - le montant nominal
des actions nouvelles remises aux
nouveaux actionnaires pour les remplir de
leurs droits) * Nombre dactions
nouvellement mises par labsorbante

Calcul de la prime de fusion:

Calculer la prime de fusion revient:


1- dabord dterminer la parit dchange
2- puis le nombre de titres cres par la socit
absorbante dans le cadre dune augmentation
du capital

Calcul de la parit dchange


1-Determination

de la valeur vnale de

chaque socit;
2-Dtermination de la valeur relle unitaire
de chaque socit;
3-Le rapport dchange
4- Le nombre des titres emettre par la
socit absorbante

Calcul de la prime de fusion:


1-

Dtermination de la valeur vnale de chaque


socit
(St A absorbe B)
Valeur vnale de A (avant fusion): 500.000
Valeur vnale de B (avant fusion): 1.000.000

VN Action A = 400DH

Calcul de la prime de fusion:

2-Dtermination de la valeur relle unitaire de


chaque socit:

Le capital des deux socits est divis en 1000


actions
- Valeur vnale par action A:
500.000/1000 titres= 500
- Valeur vnale par action B:
1.000.000/1000 titres= 1.000

Calcul de la prime de fusion:


3-

Dtermination du rapport dchange:


A absorbe B: La valeur relle dune action
A: 500 DH; la valeur Relle dune action B:
1000 DH;
Le rapport dchange: 1000/500=2
Tout actionnaire de B dtenant 1 action
aura le droit 2 actions A

Calcul de la prime de fusion:


4- Nombre de titres mettre par A:
1000 (nombre actions B)*1000 (V.V. B) /
500 (V.V. A)= 2000( nombre dactions mettre par A)

V.V.A= 500
Nombre
dactions B =1000

V.V.B= 1.000
X=2000 (nombre
d actions
mettre
par A)

Calcul de la prime de fusion:


5-

Le montant de laugmentation de capital:


2000*400 (Valeur nominale suppose)=
800.000
6- Prime de fusion:
500-400*2000=200.000

Chapitre 2 : Fiscalit et
Dcision de Financement
Auto

- Financement

Augmentation
Crdits

bancaires

Emission
Crdit

du Capital

dobligations

bail