Cours FDF HEM

FISCALITE DES DECISIONS
FINANCIERES
Objectifs du Cours :
Au terme du cours ltudiant doit tre capable de :
valuer
et grer limpact de la fiscalit sur la

dcision dinvestissement ;
valuer
et grer limpact de la fiscalit sur la

dcision de financement ;
identifier
et doptimiser les choix fiscaux.
Plan du cours
Chapitre introductif : Le systme fiscal marocain
Chapitre I : Fiscalit et dcision dinvestissement
Chapitre II : Fiscalit et dcision de financement
I. Rappel des notions de base :

-
Classification dimpt
Champ dapplication dimpt
Liquidation dimpt
Recouvrement dimpt
Notion de Gestion fiscale :

La gestion fiscale, peut tre dfinie comme
lemploi de procds lgaux, dans le but de
minimiser
la
charge
fiscale
que
le
contribuable aurait normalement supporte .
Notion de la Fraude fiscale :

toute action du contribuable qui implique une
violation la loi, lorsquon peut prouver que

lintress a agi dans le dessin dlibr
dchapper limpt
Le comit des affaires fiscales de lO.C.D.E
Lirrgularit
La mauvaise foi
Notion
de lvasion fiscale :
Cest lexploitation des failles de la loi ou

des vides juridiques pour chapper limpt
ou le rduire sans pour autant violer la loi.
Ainsi :
Grer
limpt cest exploiter judicieusement

les textes fiscaux
Fuir
limpt cest exploiter les failles des

textes fiscaux
II. Principaux impts et taxes

TVA
IS
IR
LIMPT SUR LES SOCIETES

IS
1. CHAMP DAPPLICATION
1.1 Les personnes imposables

Les socits quels que soient leur
forme et leur objet, lexclusion :

- des SNC, SCS ne comprenant que
des personnes physiques ainsi que
les socits en participation
(imposables sur option) ;
- des socits de fait ne comprenant
que des personnes physiques ;
- des socits objet immobilier ;
- des GIE
Les tablissements publics et autres

personnes morales qui se livrent une
exploitation ou des oprations
caractre lucratif.
les
associations
et
les
organismes
lgalement assimils.
les fonds crs par voie lgislative ou par
convention ne jouissant pas de la
personnalit morale et dont la gestion est
confie des organismes de droit public
ou priv
1.2. Territorialit de l'impt

:
Les socits quelles aient ou non leur sige au Maroc, sont
passibles de lIS sur lensemble de bnfices ou revenus :
- se rapportant des biens quelles possdent, aux activits
quelles exercent et aux oprations lucratives quelles
ralisent au Maroc, mme titre occasionnel ;
- dont le droit dimposition est attribu au Maroc en vertu de
convention internationale
Les socits non rsidentes
nayant pas leur sige au
Maroc sont imposables en raison des produits cits par lart
1.3. Les exonrations

Exonration permanentes :
Les associations SBL.
La Ligue nationale de lutte contre les maladies
cardio-vasculaires
la Fondation Hassan II pour la lutte contre le
cancer
La fondation Mohammed VI pour la solidarit
Les OPCVM
Les plus valus sur la cession des V.M ralises
par les socits trangres
Exonration permanentes
(Suite)
Les coopratives et leurs unions :

lorsque leur C.A < 5.000.000 DH
(HT) selles exercent une activit de
transformation.
ou lorsque leurs activits se limitent
la collecte de matires premires
auprs des adhrents et leur
commercialisation.
Exonrations temporaires suivies de

limposition permanente au taux
rduit
Les E/ses exportatrices de B/S et les
E/ses htelires sont exonres pendant
les 5 premires annes et bnficient dun
taux rduit de 17,5% partir de la 6 me
anne
.
Imposition permanente au
taux rduit :
Les entreprises minires exportatrices
Les entreprises ayant leur domicile
fiscal ou leur sige social dans la
province de Tanger et exerant une
activit principale dans le ressort de
ladite province
Imposition temporaire au taux

rduit
Les entreprises artisanales, les
tablissements privs denseignement et
de F.P ainsi que les E/ses qui sinstallent
dans des prfectures ou provinces fixes
par dcret sont soumises au taux rduit de
17,5% pendant les 5 premires annes.
2. La liquidation de lIS
2.1 Dtermination de la base

imposable.
Rsultat Fiscal = produits imposables charges dductibles
R.F = R.C + Rintgrations - Dductions
2.1.1 Les produits imposables
a. Les produits courants
Le chiffre daffaires = Prix * quantit vendue
La variation des stocks de produits, de services et de travaux

en cours,
Les produits accessoires
Les produits financiers
Les immobilisations produites par lentreprise pour elle
mme,
Les subventions dexploitation reues de lexercice ou les
exercices antrieurs.
Imposition rduite des produits de participation
Elle concerne:
Les dividendes et autres produits de
participations provenant de la
distribution des bnfices par des
socits relevant de lIS, mme si
ces dernires sont exonres. Ces
produits bnficient dun
abattement de 100%.
Imposition la source des

intrts perus
Les intrts perus sont soumis

une retenue la source de 20%
non libratoire de lIS.
b. Les produits non

courants
Les produits de cessions des

immobilisations corporelles,
incorporelles ou financires,
Les subventions dquipement,
Pnalits reues sur le march,
Dgrvement dimpt dductible,
Dons reus soit de lEtat,
collectivits locales ou des tiers.
2.1.2. Les charges

dductibles
Sont dductibles du rsultat

fiscal, les charges
suivantes:
Les achats de matires et produits
Les frais de personnel et de main

duvre
Les frais gnraux: Les loyers, les

redevances, Les frais dassurance et
de publicit, les cadeaux publicitaires
Les frais dtablissements
Les impts et taxes.

Les amortissements et les provisions..
Remarque :
Ces charges sont dductibles
seulement 50% de leur montant,
lorsque celui ci dpasse 10.000 dh
et que le rglement nest pas
justifi par CBNE, effet de
commerce, moyen magntique de
paiement ou par virement bancaire.
Les frais financiers

Agios bancaires et intrts pays des tiers ou
des organismes agres,
Intrts servis aux associs en raison des
sommes avances la socit condition que
le capital soit entirement libr et en tenant
compte des deux limites suivantes :
- Le taux maximum ne peut tre suprieur un
taux fix annuellement, par arrt du ministre
des finances, en fonction du taux dintrt
moyen des bons de trsor 6 mois de lanne
prcdente,
- Le montant des avances ne doit pas dpasser
le capital social.
Conditions de dductibilit
des amortissements
Les biens concerns par lamortissement

doivent tre inscrits en actif immobilis
ainsi que leur amortissement,
Ils sont dductibles dans la limite des

taux admis,
admis
Ils sont dductibles partir du premier

jour du mois dacquisition .
N.B :
Les socits qui ont reu une prime
dquipement qui a t rapporte
intgralement lexercice au cours
duquel elle a t perue, peuvent
pratiquer, au titre de lexercice ou de
lanne dacquisition des quipements
en cause, un amortissement
exceptionnel dun montant gal celui
de la prime,
Cas particulier : Amortissements des

vhicules de tourisme
Le taux damortissement des vhicules de

transport de personnes ne peut tre
infrieur 20% par an, et la valeur totale
(TTC) fiscalement dductible, rpartie sur 5
ans parts gales, ne peut tre suprieure
300000 dh par vhicule.
Cette disposition sapplique galement

dans le cas de location ou de crdit
bail concernant ces vhicules.
Conditions de dductibilit
des provisions
Les provisions classiques sont

dductibles
lorsquelles
sont
rgulirement constitues et vrifient
les deux conditions suivantes :
justifies ;
individualises.
Les dons en argent ou en

nature octroys :
- Aux Habous publics et lentraide nationale;
- Aux associations reconnues dutilit publique;
- Aux tablissements publics qui ont pour mission
de dispenser des soins ou dassurer des actions
culturelles denseignements ou de recherches;
- la ligue nationale de lutte contre les maladies
cardio-vasculaire.
- la fondation Hassan II pour lutte contre le
cancer;
Aux comits olympiques nationale et aux fdrations

sportives;
Aux uvres sociales des entreprises publiques ou

prives, dans la limite de 2 pour mille du montant du
chiffre daffaires du donateur,
Aux uvres sociales des institutions autorises par la

loi qui les institue percevoir des dons, dans la limite
de 2 pour mille du montant du chiffre daffaires du
donateur,
2.1.3. Les charges non

dductibles
Il sagit des Amendes, pnalits et majorations
de toutes nature notamment pour infraction en
matire:
Dassiette des impts directs et indirects,
De paiement tardif desdits impts,
De la lgislation du travail,
De rglementation de contrle des changes
De rglementation de circulation,
De rglementation de contrle de prix.
2.1.4 Report du dficit
Lorsquun exercice comptable est

dficitaire, la lgislation fiscale permet de
dduire ce dficit du bnfice de lexercice
comptable suivant.
Lorsque le rsultat de lexercice suivant ne

permet pas labsorption du dficit, celui ci
peut tre dduit des exercices comptables
suivants jusquau 4me exercice qui suit
lexercice dficitaire.
2.2 Taux de lIS
30% pour toutes les socits soumises au rgime

gnral de lIS
37% pour les tablissements de crdit, Bank al

Maghreb, CDG, ainsi que les socits dassurances et
de rassurances,
10% pour les produits bruts perus par les socits

trangres (art 15),
8% du montant hors taxe des travaux immobiliers ou

de montage dinstallations industrielles ou techniques,
raliss par les socits trangres ayant opt pour
limposition forfaitaire conformment aux dispositions
de larticle 16 du CGI.
20%
en ce qui concerne les produits de

placements revenu fixe numrs
larticle 9 de la prsente loi.
17,5%
15%
pour les PME dont CA < 3.000.000 DH
3. La cotisation Minimale
L'impt d par les socits ne peut

tre infrieur la cotisation minimale
(CM) quelque soit le rsultat fiscal.
3.1. La base de calcul de la

CM
Elle est constitue par:

Le chiffre daffairesHT
Les produits accessoires
Les produits financiers
Les subventions, primes et dons
reus de l'tat, des collectivits
locales ou de tiers.
3.2 Taux de CM
Taux de la cotisation minimale = 0,5% (LF

1992).
Toutefois, ce taux est ramen 0,25% (LF

1994) pour les oprations effectues par des
socits commerciales au titre des ventes
portant sur: Les produits ptroliers, Le
beurre, Lhuile, La farine, Leau, Llectricit.
A noter :
Le montant de la CM ne peut tre infrieur

1500 dh par exercice,
La CM nest pas due par les socits

pendant les 3 premires annes suivant la
date du dbut de leur exploitation.
3.3 Crdit de La CM
La CM acquitte au titre dun exercice dficitaire ainsi que la

partie de la cotisation qui excde le montant de l'impt
acquitt au titre dun exercice donn, sont imputes sur le
montant de l'impt qui excde celui de la CM exigible au titre
de lexercice suivant,
dfaut de cet excdent, ou en cas dexcdent insuffisant

pour que limputation puisse tre opre en totalit ou en
partie, le reliquat de la CM peut tre dduit du montant de l'IS
d au titre des exercices suivants jusquau troisime exercice
qui suit lexercice dficitaire ou celui au titre duquel le
montant de ladite cotisation excde celui de l'impt (LF
1994).
4. Paiement de lIS
4.1. Paiement des acomptes

provisionnels
Quatre paiements (acomptes provisionnels)

doivent tre effectus spontanment par les
socits assujetties lIS.
Chaque acompte provisionnel est gal 25%

du montant de l'impt d au titre du dernier
exercice clos (exercice de rfrence),
4.2. Les versements sont

chelonns de la faon
suivante:
Avant lexpiration du mois de mars de
lexercice en cours,
Avant lexpiration du mois de juin de lexercice
en cours,
Avant lexpiration du mois de septembre de
lexercice en cours,
Avant lexpiration du mois de dcembre de
lexercice en cours,
Chaque versement est accompagn dun
bordereau avis conforme au modle fourni par
ladministration dat et sign par la partie
versante.
4.3.3. Limposition par voie

de rle
Les socits peuvent tre imposes

par voie de rle:
lorsquelles ne paient pas
spontanment, l'impt d, ainsi
que les majorations et pnalits.
Lorsquil y a taxation doffice ou

rectification, notamment:
- Si la socit ne fait pas sa dclaration,
- Si ladministration fiscale conteste la base

dimposition et procde une rectification,
- En cas de procdure de rectification

acclre pour des socits en cession,
cessation, ou transformation de la forme
juridique
5. Les dclarations fiscales
Dclaration d existence
Dclaration du rsultat fiscal et du chiffre

d affaire
6. Les obligations comptables

et procdures de contrle
Tenir une comptabilit rgulire,
Dlivrer
des factures,
Conservation
(10 ans).
des documents comptables
Chapitre II : Fiscalit et
dcision dinvestissement
1. Fiscalit et cration dentreprise
1-1: Choix de lactivit et optimisation fiscale
Secteur des exportations : Avantages fiscaux

en matire dIS, IR et TVA
Secteur du transport : Avantages fiscaux

en matire de TVA
-
Secteur minier :
Pour les entreprises minires exportatrices et
entreprises minires qui vendent leurs produits des

entreprises exportatrices
Taux rduit IS : 17,5% et IR 20%
Secteur de lhydrocarbure : Avantages fisca

En matire :
-I.S.:
Exonration pendant 10 ans compter de la date de
mise en production
-TP:
* Exonration des PP ou PM titulaires d'un
permis de recherche ou d'une concession

d'exploitation des gisements
Secteur de lartisanat : Taux rduit

pendant les 5 premires annes
20% pour lIR et 17,5 % pour lIS
Secteur de lenseignement :Taux rdu

pendant les 5 premires annes
20% pour lIR et 17,5 % pour lIS
Hors champ en matire de T.V.A.
Secteur de lenseignement (suite) :

TP et TSC :
Exonration totale pour les locaux affects
linstruction et au logement des lves
Secteur touristique :
tablissements hteliers
Socits de gestion des rsidences
immobilires de promotion touristique
Avantages en matire dI.R. et I.S :

Avantages en matire de T.V.A
Secteur touristique :
T.P. et T.S.C.: (tablissements hteliers)
Base imposable= (prix de revient
des constructions, matriel, outillage,
agencements et amnagements de chaque
tablissement * coefficients en fonction du
cot global des lments corporels)
Secteur touristique: T.P.

(coefficients/ cots de revients)
- 2% pour un prix de revient infrieur 3 000 000 DH;
- 1,5% pour un prix de revient gal ou suprieur 3 000 000 D

et infrieur 6 000 000 DH;
- 1,25% pour un prix de revient gal ou suprieur 6 000 000

DH et infrieur 12 000 000 DH
- 1% lorsque le prix de revient est gal ou suprieur 12 000
Les taux de la TP pour les entreprises htelires

dpendent de leffectif :
moins de 3 personnes
: 10%
entre 3 et 10 personnes : 20%
plus de 10 personnes
: 30%
Exemple chiffr :
Soit
un grand tablissement htelier

propritaire et exploitant les biens suivants :
- Terrains
: 10.000.000
- Constructions
: 40.000.000
- quipements
: 30.000.000
TOTAL
= 80.000.000
Exemple chiffr (suite) :
V.L = 80.000.000 x 1% = 800.000 DH

T.P = 800.000 x 30% = 240.000 DH
Remarque
En absence du coefficient rduit prvu pour les

entreprises htelires : la taxe payer :
T.P = (80.000.000 x 3%) x 30%
= 720.000 DH
Au lieu de 240.000 DH
Ainsi, une entreprise htelire ralise une
conomie dimpt de 480.000 DH
Taxe sur les Services Communaux:
Les taux de la TSC sont fixs comme suit

- 10,50% de la valeur locative pour les
biens situs dans le primtre des
communes urbaines, des centres dlimit
des stations estivales, hivernales et
thermales;
- 6,50% de ladite valeur locative pour les
biens situs dans les zones priphriques
des communes urbaines.
Secteur de limmobilier/Logements :
Droits denregistrement et de timbre :
- Exonration des actes dacquisition par
les socits de crdit bail immobilier,
- Taux rduit de 3%
Secteur de limmobilier/ logement

Social :
Exonration de : IS, IR, TVA, DET
Taxe sur les ciments et droits sur titre foncier
Secteur agricole :
Exonration dIS et dIR jusqu 2013 et
Hors champ dapplication en matire de
TVA
1-2: Choix de la zone gographique

Zones franches dexportation
Zone franche dans le port de Tanger
Places financires offshore
Provinces du nord et du sud
1-3- Cot fiscal lors de la cration de lentreprise
1 - Taxation des apports des actionnaires

2 - Optimisation de la taxation des apports
1-3- Cot fiscal de la cration de lentreprise

1-Taxation des apports des actionnaires
Classification des apports :
- Apports en numraire, en nature ou en industrie
- Apports purs et simples, apports titre onreux
Et apports mixtes

- Limposition des apports :
Taxation des apports titre pur et simple :
1 % avec un min de 1.000 DH
Taxation des apports titre onreux :
Application des taux de droit de mutation selon
le bien apport titre onreux
TARIFS D.E.T
(DROITS DE MUTATION)
Les droits proportionnels
Taux :
- 6%
- 3%
- 1.5 %
- 1%
Pour les Droits de timbre : Droits fixes
- 20 Dirhams par
feuille
D.F 20 DH+ 2 DH
- 2 Dirhams par signature lgalise
2 - Optimisation de la taxation des apports
Cas dapport mixte ou titre onreux
1.4 - Impacts fiscaux du choix de la F.J.

- Imposition du bnfice : Modalit de liquidation
de limpt
- Dduction de la rmunration des associs
dirigeants
- Les taux dimposition
- Les modalits de paiement de limpt
2. Traitement fiscal des frais dtablissement :

Optimisation des choix fiscaux offerts :
Choix entre limputation des frais dtablissement sur les
premiers exercices ou ltablissement sur 5 exercices
(Critres de choix)
3. OPTIMISATION FISCALE
DE LA DECISION
DINVESTISSEMENT
3.1 Fiscalit et dcision
dinvestissement interne
dinvestissement externe

dinvestissement interne
- Lacquisition des immobilisations;

- Location des immobilisations (crdit bail);
- Embauche du personnel
3.1.1- Lacquisition des

immobilisations
Principales consquences fiscales :
Dduction des dotations aux amortissements

Minimisation du Rsultat fiscal
Paiement de la TVA Impact sur la trsorerie
Augmentation de la base de limpt de la TP et de la
TSC Augmentation des charges
Paiement dun droit de mutation (droits denregistrement
pour lachat de biens immeubles) Augmentation des charges
Choix entre amortissement linaire et amortissement

dgressif
Exploiter
la
possibilit
dacheter
les
biens
dinvestissement HT pour les E/ses nouvellement cres
(24 premiers mois)
Optimiser le choix de la priode dinvestissement :

Programmer les achats dimmobilisations vers la fin du
mois pour financer le paiement de la TVA partir de celle
collecte durant
mois moinsfiscales
dmpact sur la
Optimisation
desleconsquences
trsorerie
de lacquisition des immobilisations
3.1.2- Location des biens
Utilisation des biens dquipement lous pendant une

certaine dure priode avec la possibilit de les acqurir
la fin du contrat moyennant
rsiduel spcifi sur le contrat.
le paiement du prix
Consquences fiscales de la location

des biens dinvestissement
Dduction des loyers ou des redevances de crdit-bail,

des frais dentretien et de rparation
Paiement de la TVA sur les loyers ou les redevances de

crdit-bail Impact sur la trsorerie
Augmentation de la base de limpt de la TP et de la

TSC Augmentation des charges
3.1.3. Embauche du personnel

Consquences fiscales :
Dductions des salaires et des charges sociales

Paiement de la taxe sur la formation professionnelle
Le niveau de lIR influence les ngociations des
salaires
3.2. Fiscalit et dcision

dinvestissement externe
Principales dcisions dinvestissement

externe
Acquisition
Fusion
de titres de placement
et opration assimiles
3.2.1 Fiscalit des produits financiers
Placement
revenus fixes
Placement
revenus variables
Revenus des valeurs mobilires

1- La base imposable
Les
taux dimposition
Les produits revenu fixe
personne
- Les taux dimposition

Produits de placements revenu variable
personne
Profit des valeurs mobilires

1-
la base imposable
Profits des valeurs mobilires
2- Les taux applicables aux plus-values
3.2.2 Fiscalit et Fusion

Gnralits
Le
choix entre les rgimes fiscaux de fusion
21/06/16
1- Dfinition
La
fusion est la runion dau moins de deux

socits prexistantes soit que lune absorbe
lautre soit, que lune et lautre se confondent
pour constituer une socit unique.
21/06/16
fiscalit d'entreprise
100
2- Modalits de fusion
La fusion peut tre ralise selon
deux modalits diffrentes :
Par cration dune
socit nouvelle ;
Par absorption.
21/06/16
101
a. Fusion-cration
Dissolution de A et B
Constitution de
C
21/06/16
Les socits A et B disparaissent pour

donner naissance la socit C
102
b-Fusion-absorption
La fusion absorption est lopration par laquelle
une ou plusieurs socits, dissoutes mais non
liquides, transmettent une socit existante,
leur patrimoine entier, actif et passif compris. ces
apports sont rmunrs par lattribution des droits
sociaux reprsentatifs de la socit absorbante.
21/06/16
103
b-Fusion-absorption
Augmentation de capital
Dissolution de B
La socit A augment son capital pour

rmunrer les apports de la socit B
21/06/16
104
Par consquent la fusion se caractrise

la fois par :
La dissolution sans liquidation de la socit
absorbe qui disparat en tant qu'tre moral
distinct ;
La transmission de l'universalit des biens
de la socit absorbe la socit absorbante
ou la socit nouvelle issue de la fusion ;
La socit absorbante prend en charge la
totalit de l'actif et du passif de la ou des
socit absorbes ;
L'augmentation de capital de la socit
21/06/16
105
3- Oprations assimiles
-
s apports partiels d'actif

Ce sont les oprations par lesquelles
une socit apporte une autre
socit une partie de son patrimoine
et reoit, en contrepartie, des parts
ou des actions.
21/06/16
106
a- Apports partiels dactif
St A
21/06/16
Apport
Branche 1
St C
107
a- Les apports
partiels
L'apport partiel dactif nest pas une
dactif
fusion puisque la socit auteur de

lapport nest pas dissoute. Cest la
socit auteur de lapport, et non ses
associs, qui reoit les actions
nouvelles mises par la socit
bnficiaire de lapport.
21/06/16
108
b- la scission
Il y a scission lorsque le patrimoine
d'une socit est partag entre plusieurs
socits existantes ou nouvelles.
21/06/16
109
B- la scission
Dissolution de A
St
A
St B
St C
Augmentation du capital de C
Augmentation du capital de B
21/06/16
La St A scinde au profit des

deux Stes B et C prexistantes
qui augmentent leurs capital pour
rmunrer lapporteur A
110
21/06/16
111
La fusion a naturellement un cot fiscal

quil convient de considrer au niveau de
chaque
socit
faisant
partie
de
lopration;
Le lgislateur marocain a nanmoins
prvu des dispositions fiscales spcifiques
la fusion en vue dallger son cot n de
la fiscalit, et de favoriser ainsi le
regroupement et la concentration des
entreprises.
21/06/16
112
II-La fiscalit des fusions

L'impt sur les socits (IS)
La taxe sur la valeur ajoute (T

Les droits d'enregistrement
21/06/16
113
1- En matire dIS
Trois rgimes dimposition existent, entre
lesquels les socits parties lopration
de fusion peuvent conjointement opter et
qui sont:
21/06/16
114
a- Rgime de droit commun

Ce rgime assimile la fusion une dissolution de
la socit absorbe,
Ne reconnat pas la continuit de lactivit de
labsorbe par la socit absorbante.
les consquences fiscales qui rsultent de la
fusion sont les mmes que celles en cas de
cessation dactivit .
Quels sont les effets fiscaux de la fusion en
rgime de droit commun :
21/06/16
Chez la socit absorbe ?

Chez la socit absorbante?
115

Chez la socit absorbe
Imposition des rsultats de lexercice en
cours jusqu la date de fusion ;
Imposition des provisions qui deviennent
objet ; des profits nets sur apports
sans
limposition
(plus-values) la socit absorbante des
lments dactif immobilis et titres de
participation
; dficits reportables: la socit
Imputation
des
a le droit dimputer les dficits reportables des
exercices antrieurs son rsultat: Si le
rsultat est insuffisant pour absorber tout le
dficit, le reste qui ntait pas imput est
21/06/16
116
considr comme perdu .

La socit absorbante
La socit absorbante doit constater
l'augmentation du capital correspondant
au montant net des lments apports
Cette augmentation peut tre accompagne
dune prime de fusion.
Prime de fusion = Valeur nette des
apports
la prime de fusion nest pas imposable
lIS;
Valeur
elle est assimile une prime dmission
et
nominale
est, par consquent, soumise aux droits
denregistrement. fiscalit d'entreprise
du capital
21/06/16
cre
117

La socit absorbante
Imposition des plus values sur les titres
de participation dtenus dans la socit
absorbe;
La socit absorbante procde
lenregistrement et lamortissement
des lments apports leurs valeurs
d'apport et non pas leurs valeurs
initiales chez la socit absorbe :
21/06/16
118
b- Rgime de droit de faveur

Ce rgime reconnat que la socit
absorbante est la continuation de la
socit absorbe.
On doit distinguer entre les effets fiscaux
du rgime de droit de faveur :
Chez la socit
absorbe
Chez la socit
absorbante
21/06/16
119
Chez la socit absorbe :
L'exonration des plus-values sur apport

des lments de lactif immobilis et
des titres de participation.
21/06/16
120
La plus value nette = 300 000
La plus value nette = 280 000

La plus value nette exonre: 200 000 + 100
21/06/16
000 40 000 = 260 000
121

L'exonration des provisions qui

conservent leurs objet la date de fusion ;
Les provisions pour dprciation
nchappent l'imposition lIS entre les
mains de labsorbe que lorsque la valeur
comptable nette des lments
provisionns est suprieure leur valeur
dapport
21/06/16
122
Exemple : Soit une Socit X absorbe

par une socit Y, ltat des provisions
pour dprciation de la socit X est
comme
:
Crance suit
Provision
Crance nette de
Valeur
21/06/16
provision
d'apport
80 000
24 000
56 000
50 000
80 000
24 000
56 000
60 000
La provision excessive = 60 000 56

000 = 4 000
123
chez la socit absorbe
Les lments de lactif sont transfrs

la valeur dapport;
Les stocks peuvent tre valus sur
option la valeur dorigine ou au prix de
march;
21/06/16
124
1 - En matire d
b-Rgime de droit de faveur

lments exonrs
lments imposables
Plus values dgages

sur l'actif
immobilis;
Provisions qui
conservent leur objets
la date de fusion.
Plus values dgages sur

les lments autres que
l'actif immobilis;
Provisions qui
deviennent sans objets
la date de fusion;
Rsultat de l'exercice en
cours depuis la dbut de
l'exercice jusqu'au la date
NB : Labsorb peut utiliser une clause rtroactive
de la fusion.
pour faire concider la date deffet de la fusion la
date de clture de lexercice
afin de reporter ces
rsultats sur la socit absorbante
21/06/16
125
b-Rgime de droit de faveur
Chez
la socit absorbante
l'imposition de la plus-value ralise par la

socit absorbante sur ses titres de
participation dans la socit absorbe;
La reprise des provisions ayant conserv
leurs objets qui taient transfres de la
socit absorbe;
Rintgration des plus values nettes de
l'actif immobilis de la socit absorbe.
21/06/16
126
c-Rgime transitoire
Il vient complter le rgime de droit de fave

Il s'applique aux oprations de
scissions galement ;
Il ne concerne que les oprations de
fusion et de scission effectues
entre le 1er janvier 2010 et le 31
dcembre 2016.
21/06/16
127
1 En matire d'IS
Les effets fiscaux :
L' exonration de la plus value sur les titres de
participations dtenues par la socit absorbante
dans la socit absorbe.
Le sursis dimposition des plus values rsultant de
lchange des titres de la socit absorbe par des
titres de la socit absorbante par les actionnaires,
personnes morales ou physiques jusqu'au leur
retrait ou cession ultrieure au lieu de limposition
immdiate.
21/06/16
128
Les conditions pour bnficier de ce r

la non dductibilit des provisions pour
dprciation des titres dtenus par la
socit absorbe qui ont t apports la
socit absorbante pendant toute la dure
de dtention de ces titres par cette
dernire ;
le dsistement de la socit absorbante
au droit de report de son dficit existant
la date de la fusion ;
21/06/16
Procder lopration
de fusion entre le
129
2- En matire de
la TVA
Principe gnral
En
matire de TVA, la dissolution

dune socit entrane les
consquences fiscales suivantes:
21/06/16
130
2- En matire de la TVA
La rgularisation de la TVA auparavant

dduite sur les immobilisations acquises
depuis moins de 5 ans la date de la
cessation;
Limposition la TVA de la cession des

stocks;
La rgularisation de la TVA sur clients

dbiteurs la date de cessation d'activit
dans le mois qui suit cette date pour les
socits soumises la TVA selon le rgime
de lencaissement.
21/06/16
131
2- En matire de la TVA
La limitation du droit au remboursement
du crdit de TVA antrieurement accumul

par la socit absorbe au montant des
dductions auxquelles ouvre droit la TVA
non encore encaisse la date de la
cessation (dissolution).
21/06/16
132
La loi sur la TVA vient assouplir ces

dispositions
en accordant
notamment la
Drogations
lgales
socit absorbe:
prvues pour la fusion :
La dispense de rgularisation de la TVA sur

immobilisations ;
La non exigibilit de la TVA non encore
encaisse condition que la socit
absorbante sengage acquitter au fur et
mesure des encaissements la TVA
correspondante ;
La non imposition la TVA des stocks
apports, la condition que lapport soit fait
21/06/16
133
Le transfert du droit dduction;

Le transfert du crdit de TVA la
socit absorbante.
Par ailleurs, la socit absorbe doit
adresser dans le mois qui suit la date
de la fusion une dclaration de
cessation dactivit.
21/06/16
134
Situation de la socit absorbante :
En contrepartie des avantages accords

pour le transfert des droits dont bnficiait
la socit absorbe, l'absorbante doit
Sengager sacquitter, au fur et mesure
de l'encaissement, de la taxe affrente aux
crances clients qui lui ont t apportes
par la socit absorbe, et ce, dans le cas
du rgime de TVA lencaissement.
21/06/16
135
3- En matire des droits d'enregistrement

En cas de fusion cration ,les droits
d'enregistrement sont calculs au taux de 1%
sur la valeur nette des apports;
En cas de fusion absorption le taux de 1% est
appliqu sur la valeur nette d'apport en plus
de La prime de fusion
Il est signaler qu'il existe un montant
minimum verser l'Etat hauteur de
1000 dhs
21/06/16
136
Pour les socits d'action et les SARL;

Lapplication de ce taux ouvre droit
lexonration de la socit absorbante
des droits de mutation relatifs la prise
en charge du passif.
les autres formes de socits sont
soumises aux droits de mutation aux
titre des biens sur lesquelles est
imput le passif.
21/06/16
137
Synthse
21/06/16
138
Synthse
En matire de TVA :
La fusion n'est pas assimile une cessation
d'activit;
Le fisc accorder des avantages importantes aux
socits fusionnes tel queLe transfert du crdit de
TVA et de droit dduction.
En matire de droit d'enregistrement :
un taux de 1%est appliqu aux apports nets
quelque soit la modalit de fusion;
Les socits d'action et les SARL bnficient de
l'exonration de droit de mutation relatif la prise
en charge du passif
21/06/16
139
La prime de fusion:
La
socit absorbante dtenant une

participation dans la socit absorbe
compense le surplus dapport net rmunr
par la remise dactions ou de parts sociales
aux actionnaires de la socit absorbe par
la constitution de la prime de fusion.
Dtermination de la prime de
fusion
Prime
de fusion= (Valeur vnale (au

moment de la fusion) par action de la
socit absorbante - le montant nominal
des actions nouvelles remises aux
nouveaux actionnaires pour les remplir de
leurs droits) * Nombre dactions
nouvellement mises par labsorbante
Calcul de la prime de fusion:
Calculer la prime de fusion revient:

1- dabord dterminer la parit dchange
2- puis le nombre de titres cres par la socit
absorbante dans le cadre dune augmentation
du capital
Calcul de la parit dchange

1-Determination
de la valeur vnale de
chaque socit;
2-Dtermination de la valeur relle unitaire
de chaque socit;
3-Le rapport dchange
4- Le nombre des titres emettre par la
socit absorbante

1-
Dtermination de la valeur vnale de chaque

socit
(St A absorbe B)
Valeur vnale de A (avant fusion): 500.000
Valeur vnale de B (avant fusion): 1.000.000
VN Action A = 400DH
2-Dtermination de la valeur relle unitaire de

chaque socit:
Le capital des deux socits est divis en 1000

actions
- Valeur vnale par action A:
500.000/1000 titres= 500
- Valeur vnale par action B:
1.000.000/1000 titres= 1.000

3-
Dtermination du rapport dchange:

A absorbe B: La valeur relle dune action
A: 500 DH; la valeur Relle dune action B:
1000 DH;
Le rapport dchange: 1000/500=2
Tout actionnaire de B dtenant 1 action
aura le droit 2 actions A

4- Nombre de titres mettre par A:
1000 (nombre actions B)*1000 (V.V. B) /
500 (V.V. A)= 2000( nombre dactions mettre par A)
V.V.A= 500
Nombre
dactions B =1000
V.V.B= 1.000
X=2000 (nombre
d actions
mettre
par A)

5-
Le montant de laugmentation de capital:

2000*400 (Valeur nominale suppose)=
800.000
6- Prime de fusion:
500-400*2000=200.000
Chapitre 2 : Fiscalit et
Dcision de Financement
Auto
- Financement
Augmentation
Crdits
bancaires
Emission
Crdit
du Capital
dobligations
bail

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FISCALITE DES DECISIONS

et grer limpact de la fiscalit sur la

et grer limpact de la fiscalit sur la

et doptimiser les choix fiscaux.

I. Rappel des notions de base :

Champ dapplication dimpt

Notion de Gestion fiscale :

contribuable aurait normalement supporte .

Notion de la Fraude fiscale :

violation la loi, lorsquon peut prouver que

Cest lexploitation des failles de la loi ou

limpt cest exploiter judicieusement

limpt cest exploiter les failles des

II. Principaux impts et taxes

LIMPT SUR LES SOCIETES

1.1 Les personnes imposables

forme et leur objet, lexclusion :

Les tablissements publics et autres

1.2. Territorialit de l'impt

Les socits non rsidentes

nayant pas leur sige au

Maroc sont imposables en raison des produits cits par lart

1.3. Les exonrations

Les coopratives et leurs unions :

Exonrations temporaires suivies de

Imposition temporaire au taux

2.1 Dtermination de la base

R.F = R.C + Rintgrations - Dductions

2.1.1 Les produits imposables

a. Les produits courants

Le chiffre daffaires = Prix * quantit vendue

La variation des stocks de produits, de services et de travaux

Les produits accessoires

Les produits financiers

Les immobilisations produites par lentreprise pour elle

Imposition rduite des produits de participation

Imposition la source des

Les intrts perus sont soumis

b. Les produits non

Les produits de cessions des

2.1.2. Les charges

Sont dductibles du rsultat

Les achats de matires et produits

Les frais de personnel et de main

Les frais gnraux: Les loyers, les

Les frais dtablissements

Les impts et taxes.

Les frais financiers

Les biens concerns par lamortissement

Ils sont dductibles dans la limite des

Ils sont dductibles partir du premier

Cas particulier : Amortissements des

Le taux damortissement des vhicules de

Cette disposition sapplique galement

Les provisions classiques sont

Les dons en argent ou en

Aux comits olympiques nationale et aux fdrations

Aux uvres sociales des entreprises publiques ou

Aux uvres sociales des institutions autorises par la

2.1.3. Les charges non

2.1.4 Report du dficit

Lorsquun exercice comptable est

Lorsque le rsultat de lexercice suivant ne