Ordre des Experts Comptables de

Tunisie
Note dorientation sur les diligences
du Commissaire aux Comptes en matire de
rmunration des dirigeants
(Application de larticle 200 II 5 du Code des Socits
Commerciales)
Mars 2010
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Note dorientation sur les diligences du Commissaire aux
Comptes en matire de rmunration des dirigeants
1. Introduction
01. La loi n 2009-16 du 16 mars 2009, modifiant et compltant le Code des Socits
Commerciales (CSC) a abrog larticle 200 dudit code rgissant les conventions rglementes
dans les socits anonymes et la remplac par un nouvel article qui a trait des quatre thmes
suivants :
- Evitement des conflits dintrts.
- Oprations soumises autorisation, approbation et audit.
- Oprations interdites.
- Oprations libres.
Parmi les oprations soumises autorisation, approbation et audit, larticle 200 II 5 du CSC
cite la rmunration des dirigeants.
02. La Commission Juridique relevant de lOrdre des Experts Comptables de Tunisie runie le 2
mars 2010, a mis un avis sur ltendue de lobligation mise la charge du Commissaire aux
Comptes par le texte sus-vis. Cet avis, est annex la prsente Note dorientation et en fait
partie intgrante.
03. Lavis prcit a conclu que le Commissaire aux Comptes dune socit est invit prsenter
lassemble gnrale des actionnaires un rapport spcial dont le contenu doit donner une
description des obligations et engagements pris par la socit elle-mme ou par une socit
quelle contrle au sens de larticle 461 du Code des Socits Commerciales au profit de ses
dirigeants au cours de lexercice de leurs fonctions et non pas uniquement lors de la cessation
ou de modification de leurs fonctions. La description doit porter sur toutes les catgories de
rtributions.
04. La prsente Note dorientation a pour objet de dfinir les principales diligences du
Commissaire aux Comptes telles quelles rsultent des dispositions prcites ainsi que le
contenu de son rapport auxquels les membres de lOrdre sont tenus de se rfrer.
2. Dfinitions
05. Dans la prsente Note dorientation, les termes suivants ont la signification indique ci-
aprs :
(1) "Dirigeants" se rfre aux personnes suivantes cites par larticle 200 II 5 du CSC :
Prsident Directeur Gnral,
Directeur Gnral,
Administrateur Dlgu,
Directeurs Gnraux Adjoints, et
Administrateurs.
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(2) "Avantages" dsignent toutes formes de contrepartie donne au titre des services
rendus.
(3) "Rmunration des dirigeants" inclut tous les avantages des dirigeants qui
comprennent :
(a) les avantages court terme comme les salaires et les cotisations de scurit
sociale, les congs pays et les congs maladie, lintressement sous forme de
bonus ou autres et les primes (si elles sont payables dans les douze mois suivant la
date de clture de lexercice) ainsi que les avantages en nature (comme le
logement, les voitures, la prise en charge des soins mdicaux, les frais de scolarit
des enfants et les biens ou services gratuits ou subventionns) dont bnficient les
dirigeants en activit ;
(b) les avantages postrieurs lemploi comme, les indemnits de dpart la retraite
qui font partie de ce qui est communment reconnu sous le vocable "rgime
prestations dfinies, c'est--dire un rgime par lequel l'employeur s'engage sur un
montant prvu conventionnellement, le plus souvent en fonction du salaire et de
l'anciennet du dirigeant : engagement dit "de rsultat". Ces indemnits prsentent
les caractristiques suivantes :
Elles sont obligatoires de part les exigences rglementaires ou
conventionnelles ;
Elles sont verses en une fois sous forme de capital ;
Elles ne sont dues que si le dirigeant est prsent dans la socit au moment
de son dpart la retraite.
Les avantages postrieurs lemploi peuvent inclure, le cas chant, les pensions et
autres prestations de retraite, lassurance-vie postrieure lemploi, et lassistance
mdicale postrieure lemploi ;
(c) les autres avantages long terme, notamment les congs lis lanciennet, les
jubils et autres avantages lis lanciennet, les indemnits pour invalidit de
longue dure et, sils sont payables douze mois ou plus aprs la date de clture de
lexercice, lintressement sous forme de bonus ou autres, les primes et les
rmunrations diffres ;
(d) les indemnits de fin de contrat de travail payables suite :
la dcision de la socit de rsilier le contrat de travail du dirigeant avant l'ge
normal de dpart en retraite ; ou
la dcision du dirigeant de partir volontairement en change de ces indemnits.
(e) les paiements en actions, c'est--dire les paiements effectus en vertu dun accord
conclu entre la socit et lun de ses dirigeants, qui donne celui-ci le droit de
recevoir de la trsorerie ou dautres actifs de la socit hauteur de montants
bass sur le prix des actions ou dautres titres de capital mis par la socit, ou de
recevoir des titres de capital de la socit, pourvu que les ventuelles conditions
dacquisition spcifies de ce droit soient remplies.
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Pour les besoins de lapplication de cette Note dorientation, la notion d' "lments de
rmunration, indemnits ou avantages" prvue par larticle 200 II 5 du CSC est
identique celle de "Rmunration des dirigeants" susvise.
3. Diligences du Commissaire aux Comptes
3.1- Informations recueillir auprs de la Direction :
06. Comme indiqu au niveau de larticle 200 du CSC, il appartient au premier responsable de
la socit de communiquer au Commissaire aux Comptes les informations relatives aux
obligations et engagements de la socit envers ses dirigeants, telles que prvues par larticle
200 II 5 du mme code. La mme obligation dinformation existe pour toutes les conventions
rglementes (article 200 II 3 du CSC) ainsi que pour les oprations libres (article 200 IV
alina 2 du CSC).
07. En consquence, il est indiqu au Commissaire aux Comptes de rappeler la Direction une
telle obligation, notamment au travers dun paragraphe spcifique insrer dans la lettre de
mission et par une sollicitation formelle au cours de laudit.
08. Pour faciliter la rcupration de linformation au cours de laudit et la mettre en phase avec
sa divulgation ultrieure (dans les notes aux tats financiers et/ou dans le rapport spcial), il
est indiqu de solliciter la communication crite de linformation sous forme de tableau
reprenant en colonnes les dirigeants et en lignes les rubriques suivantes : (dtermines par
rfrence la norme internationale dinformation financire IAS 24 relative aux parties lies) :
(a) avantages court terme ;
(b) avantages postrieurs lemploi ;
(c) autres avantages long terme ;
(d) les indemnits de fin de contrat de travail ; et
(e) les paiements en actions.
3.2- Procdures daudit :
09. Les procdures daudit que le Commissaire aux Comptes se doit de mettre en uvre
doivent poursuivre deux objectifs majeurs :
Sassurer que toutes les obligations et engagements de la socit envers ses dirigeants
ont respect la procdure dautorisation par lorgane habilit, savoir le Conseil
dAdministration ;
Sassurer que ces obligations et engagements sont correctement comptabiliss et, le cas
chant, correctement traduits dans les tats financiers.
Pour ce faire, le Commissaire aux Comptes doit, dans le cadre des procdures daudit usuelles
des comptes de passif et de charges, avoir prsent lesprit les lments se rattachant aux
obligations et engagements envers les dirigeants et oprer les recoupements ncessaires avec
les informations communiques par la Direction.
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10. Le Commissaire aux Comptes ne doit pas rechercher spcifiquement et de faon tendue
lexistence ventuelle dobligations et engagements de la socit envers ses dirigeants autres
que ceux communiqus par la Direction, moins quil ait des doutes sur lexhaustivit et/ou la
fiabilit des informations communiques.
11. Ltendue des procdures daudit pour identifier ventuellement les lments se
rattachant aux obligations et engagements envers les dirigeants est une question de jugement
professionnel. Elle est fonction de lvaluation, faite par le Commissaire aux Comptes, de
lenvironnement de contrle et de son apprciation de lintgrit des dirigeants et de la qualit
des informations quils lui ont communiques.
12. Toutefois, et quelle que soit ltendue des procdures que le Commissaire aux Comptes a
jug ncessaire de mettre en uvre eu gard aux circonstances, il nest pas possible de mettre
en vidence de faon exhaustive lexistence ventuelle de tous les lments se rattachant aux
obligations et engagements envers les dirigeants, en raison des limites inhrentes laudit
mais aussi au regard des faibles montants en cause et de la diversit des comptes susceptibles
de les abriter.
3.3- Dclarations crites de la Direction :
13. A moins que le Commissaire aux Comptes ait obtenu une communication crite spare de
la part de la Direction, il est fortement indiqu de solliciter laffirmation de la Direction quant
au caractre exhaustif et fiable des informations dont il a eu connaissance et relatives aux
obligations et engagements de la socit envers ses dirigeants telles que prvues par larticle
200 II 5 du CSC.
14. Le paragraphe insrer dans la lettre daffirmation peut faire rfrence un tableau
annexer la lettre daffirmation rcapitulant les informations dont le Commissaire aux
Comptes a eu connaissance par la Direction.
3.4- Divulgations dans les tats financiers :
15. Fondamentalement, les informations relatives la rmunration des dirigeants doivent
tre divulgues dans les notes aux tats financiers.
16. La norme NCT 39 relative aux parties lies identifie les principaux dirigeants comme tant
des parties lies et requiert que les informations relatives aux transactions passes avec eux
soient portes au niveau des notes aux tats financiers.
17. La norme internationale dinformation financire IAS 24 relative aux parties lies a fourni
un format structur des informations divulguer en notes aux tats financiers sur la
rmunration des principaux dirigeants :
(a) avantages court terme ;
(b) avantages postrieurs lemploi ;
(c) autres avantages long terme ;
(d) les indemnits de fin de contrat de travail ; et
(e) les paiements en actions.
Il convient de prciser que la notion de "principaux dirigeants" au sens des normes comptables
est plus extensive que celle des "dirigeants" vise par la prsente Note dorientation.
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18. Le Commissaire aux Comptes se doit damener la socit divulguer ces informations en
notes aux tats financiers par rfrence la structuration susvise, celle-ci constituant un
rfrentiel de bonne pratique.
4. Rapport spcial du Commissaire aux Comptes
19. Le contenu du rapport spcial du Commissaire aux Comptes au sujet des obligations et
engagements envers les dirigeants doit permettre de rpondre aux objectifs recherchs par le
lgislateur, au demeurant similaires aux objectifs relatifs aux autres conventions rglementes.
Il sagit de :
Mettre en vidence la conformit par rapport aux procdures dautorisation prvues ;
Fournir les lments permettant lassemble gnrale dapprcier lintrt attach ces
obligations et engagements en vue de leur approbation.
20. Comme pour les autres conventions rglementes, le rle du Commissaire aux Comptes ne
consiste pas se prononcer sur le bien fond de ces obligations et engagements ou apprcier
lintrt qui sy attache. En revanche, il doit relater les faits dcoulant de ses contrles et les
lments permettant, in fine, lassemble gnrale dapprcier lintrt qui sattache ces
engagements et obligations en vue de leur approbation.
21. Le rapport spcial du Commissaire aux Comptes comporte les rmunrations des dirigeants
dont il a t avis ou qu'il a dcouvertes l'occasion de ses travaux et ce quelles soient
nouvellement autorises ou autorises au cours des exercices antrieurs mais qui continuent
produire leurs effets au cours de lexercice.
22. Les informations chiffres fournir, dans le rapport spcial du Commissaire aux Comptes,
sur les rmunrations des dirigeants seront structures, par dirigeant, conformment au
rfrentiel de bonne pratique indiqu au paragraphe 17 ci-dessus. Ces informations chiffres
porteront sur les charges de lexercice constates au titre desdites rmunrations ainsi que sur
les passifs sy rapportant.
23. Pour tablir la partie de son rapport spcial traitant des obligations et engagements envers
les dirigeants, le Commissaire aux Comptes utilise le modle suivant :
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Rapport spcial du Commissaire aux Comptes
Exercice clos le 31 dcembre N
Messieurs les actionnaires de la socit
En application de l'article 200 et suivants (et larticle 475, si applicable) du code des socits
commerciales, nous reportons ci-dessous sur les conventions et oprations vises par les
textes sus-indiqus.
Notre responsabilit est de nous assurer du respect des procdures lgales dautorisation et
dapprobation de ces conventions ou oprations et de leur traduction correcte, in fine, dans les
tats financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spcifiquement et de faon tendue
lexistence ventuelle de telles conventions ou oprations mais de vous communiquer, sur la
base des informations qui nous ont t donnes et celles obtenues au travers de nos
procdures daudit, leurs caractristiques et modalits essentielles, sans avoir nous
prononcer sur leur utilit et leur bien fond. Il vous appartient dapprcier lintrt qui
sattachait la conclusion de ces conventions et la ralisation de ces oprations en vue de leur
approbation.
A- Conventions et oprations nouvellement ralises (autres que les rmunrations des dirigeants)
Votre Conseil dAdministration nous a tenus informs des conventions et oprations suivantes
nouvellement conclues au cours de lexercice clos le 31 Dcembre N :
- xxx
- yyy
- zzz
B- Oprations ralises relatives des conventions antrieures (autres que les rmunrations
des dirigeants)
Lexcution des conventions suivantes, conclues au cours des exercices antrieurs, sest
poursuivie au cours de lexercice clos le 31 Dcembre N dont voici les principaux volumes
raliss :
- xxx
- yyy
- zzz
C- Obligations et engagements de la socit envers les dirigeants
C.1- Les obligations et engagements envers les dirigeants tels que viss larticle 200
(nouveau) II 5 du code des socits commerciales se dtaillent comme suit :
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- La rmunration du Prsident Directeur Gnral est fixe par dcision du Conseil
dAdministration du ... Cette rmunration est compose de [Indiquer de manire
sommaire la nature des rmunrations dcides au profit de ce dirigeant].
- La rmunration du Directeur Gnral Adjoint est fixe par dcision du Conseil
dAdministration du ... Cette rmunration est compose de [Indiquer de manire
sommaire la nature des rmunrations dcides au profit de ce dirigeant].
- xxx.
C.2- Les obligations et engagements de la socit envers ses dirigeants, tels quils ressortent
des tats financiers pour lexercice clos le 31 Dcembre N, se prsentent comme suit (en DT) :
Charges de
l'exercice
Passif au
31/12/N
Charges de
l'exercice
Passif au
31/12/N
Charges de
l'exercice
Passif au
31/12/N
Avantages court terme - - - - - -
Avantages postrieurs lemploi - - - - - -
Autres avantages long terme - - - - - -
Indemnits de fin de contrat de travail - - - - - -
Paiements en actions - - - - - -
TOTAL - - - - - -
P.D.G D.G.A
Par ailleurs, et en dehors des conventions et oprations prcites, nos travaux n'ont pas rvl
lexistence dautres conventions ou oprations rentrant dans le cadre des dispositions de
larticle 200 et suivants et 475 du code des socits commerciales.
Le Commissaire aux Comptes
Lieu, date et signature
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Annexe : Avis de la commission juridique runie le 02 mars 2010
Question traite :
Application de larticle 200 5 du Code des Socits Commerciales
Problme pos :
Le Commissaire aux Comptes doitil indiquer dans son rapport spcial les lments des rmunrations,
indemnits ou avantages des Prsidents directeurs gnraux administrateurs dlgus, directeurs
gnraux adjoints et administrateurs au cours de lexercice de leurs fonctions ou la cessation ou de
modification de leurs fonctions.
Analyse et dveloppement :
Dans le cadre de la loi 2009-16 du 16 Mars 2009 modifiant et compltant le code des socits
commerciales, le lgislateur a introduit certaines dispositions ayant pour but notamment le
renforcement de la scurit et de la transparence financire, lamlioration de lenvironnement de
linvestissement en Tunisie, ainsi que ladaptation de notre lgislation aux standards lgislatifs
internationaux.
A cet effet larticle 200 du Code des Socits Commerciales t modifi pour :
- Inciter Les dirigeants sociaux viter tout conflit entre leurs intrts personnels et ceux de la socit.
- Soumettre certaines oprations ralises par lun des dirigeants avec la socit lautorisation et
lapprobation ventuelle de lassemble gnrale et laudit du Commissaire aux Comptes
- Solliciter du Commissaire aux Comptes ltablissement dun rapport spcial sur les oprations quil est
tenu dauditer et au vu duquel lassemble gnrale dlibre.
Parmi Les oprations soumises lautorisation du conseil dadministration et laudit du Commissaire
aux Comptes existent celles prvues au paragraphe 5 du larticle 200 du Code des Socits
Commerciales qui prcise :
Les obligations et engagements pris par la socit elle-mme ou par une socit quelle contrle au
sens de larticle 461 du prsent code, au profit de son prsident directeur gnral, directeur gnral,
administrateur dlgu, lun de ses directeurs gnraux adjoints, ou de lun de ses administrateurs,
concernant les lments de leur rmunration, les indemnits ou avantages qui leurs sont attribus
ou qui leurs sont dus ou auxquels ils pourraient avoir droit au titre de la cessation ou de la
modification de leurs fonctions ou suite la cessation ou la modification de leurs fonctions, sont
soumis aux dispositions des sous paragraphes 1 et 3 ci-dessus. En outre de la responsabilit de
lintress ou du conseil dadministration le cas chant, les conventions conclues en violation aux
dispositions ci-dessus peuvent, le cas chant, tre annules lorsquelles causent un prjudice la
socit .
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La question qui se pose est de savoir ;
Si le Commissaire aux Comptes doit indiquer dans son rapport spcial toutes les formes de rtribution
(rmunrations, indemnits et avantages.) attribues aux dirigeants des socits anonymes au cours
de lexercice audit ; ou uniquement celles attribues ou aux quelles ils peuvent avoir droit le jour de la
cessation ou de modification de leurs fonctions.
Une interprtation exgtique du texte permet de conclure que la rmunration est gnralement
servie en cours danne et quen cas de cessation dactivit le dirigeant pourrait avoir droit une
indemnisation ou prime de dpart qui peut ne pas tre fonction de la rmunration.
Le fait que le lgislateur ait dissoci entre les diffrentes rtributions accordes aux dirigeants laisse
croire que toute rtribution doit tre porte la connaissance des actionnaires runis en assemble
gnrale ce qui leur permettrait dapprcier limportance des obligations et engagements pris par la
socit envers les dirigeants.
Par ailleurs, et du fait que les dispositions de larticle 200, nouvelle version, sinscrivent dans le cadre de
la volont du lgislateur renforcer la transparence financire des transactions notamment celles qui
concernent les administrateurs avec la socit; il semble mal indiqu de ne pas tenir informs les
actionnaires des moluments et rtributions servis aux dirigeants tout au long de lexercice sur le quel
ils doivent dlibrer.
Dun autre ct, et en se rfrant aux lgislations des pays avancs, lon constate que linformation des
actionnaires sur les rtributions et moluments des dirigeants est devenue une pratique courante
laquelle la lgislation tunisienne adhre.
Conclusion :
En application des dispositions du 5 de larticle 200 du Code des Socits Commerciales, le
Commissaire aux Comptes dune socit est invit prsenter lassemble gnrale des
actionnaires un rapport spcial dont le contenu doit donner une description des obligations et
engagements pris par la socit elle-mme ou par une socit quelle contrle au sens de
larticle 461 du Code des Socits Commerciales au profit de ses dirigeants et ce pour toutes
les catgories de rtributions savoir :
*Les lments de leur rmunration.
*Les indemnits ou avantages qui leur sont attribus.
*Les indemnits ou avantages qui leur sont dus.
*Les indemnits ou avantages auxquels ils pourraient avoir droit au titre de la cessation de
fonction.
*Les indemnits ou avantages auxquels ils pourraient avoir droit au titre de la modification de
leurs fonctions.
Il reste entendu que ce rapport spcial ne doit en aucun cas tre motiv.