Les Incidences Fiscales Du Passage Aux Normes IASIFRS Sur Les Entreprises Marocaines

INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET
DADMINISTRATION DES ENTREPRISES

Les incidences fiscales du
Les incidences fiscales du
passage aux normes IAS/
passage aux normes IAS/
IFRS sur les entreprises
IFRS sur les entreprises
marocaines
marocaines
P r p a r p a r: Am a le LAB R AH M I
E n ca d r e p a r :M r M h a m m e d E L H AM Z A
Mmoire de fin dtude sous le thme :
ISCAE Mmoire de fin dtudes
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Amale LABRAHMI
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PLAN
Remerciements
Introduction
Premire Partie :
A- Approche thorique des incidences fiscales lies au
passage aux normes IFRS
1- Analyse comparative entre la comptabilit marocaine et
les normes IAS/IFRS : les principales divergences et les
sources dimpacts fiscaux
a- Les comptes de bilan
b- Les comptes de CPC
2- Analyse des divergences entre la doctrine fiscale
marocaine et les objectifs IFRS
a- Evaluation : La JV et Lactualisation
b- Fiscalit : limposition diffre
Deuxime partie :
B- Incidences fiscales de ces divergences sur les
entreprises marocaines
1- La dmarche de lanalyse des divergences
a- Revue des comptes de bilan
b- Revue des comptes de CPC
2- Incidence fiscale du passage en normes IFRS
a- Impact des retraitements lis lvaluation (JV +
Actualisation)
b- Impact des retraitements lis limposition
diffre
Conclusion
Annexes
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Amale LABRAHMI
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Remerciements
En prambule cemmoire, jesouhaiteadresser ici tous mes
remerciements aux personnes qui m'ont apportleur aideet
qui ont ainsi contribu l'laboration decemmoire.
Tout d'abord Monsieur Mhammed El HAMZA, directeur
decemmoire, pour l'aideet letemps qu'il a bien voulu me
consacrer et sans qui cemmoiren'aurait jamais vu lejour.
Enfin, j'adressemes plus sincres remerciements tous mes
proches et amis qui m'ont toujours soutenueet encourageau
cours dela ralisation decemmoire.
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Amale LABRAHMI
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Introduction :
Lharmonisation des marchs financiers au niveau communautaire a
conduit lUnion europenne rechercher un rfrentiel comptable
unique devant permettre aux entreprises europennes de disposer
dlments de comparabilit fiables et de parler le mme langage en
matire dinformation financire. Cette recherche est partie dun
constat simple : chaque pays de la Communaut europenne a son
propre systme comptable et retient des rgles danalyse financire
diffrentes.
LEurope avait le choix entre trois solutions :
o crer un systme comptable autonome mais cette piste a vite
t vacue compte tenu des difficults quil y a dj faire appliquer
par les Etats les deux directives comptables (4me directive du 25
juillet 1978 relative aux comptes annuels des socits et 7me
directive du 13 juin 1983 relative aux comptes consolids) ;
o appliquer purement et simplement les normes amricaines US
Gaap mais on voit demble les raisons notamment politiques qui
sopposaient un tel choix ;
o adopter le rfrentiel IFRS (International Financial Reporting
Standards) cest--dire norme internationale dinformation
financire).
Cest la solution retenue et impose par le rglement communautaire
1606/2002 du 19 juillet 2002. Celui-ci prvoit lapplication obligatoire
compter du 1er janvier 2005 aux comptes consolids des socits
cotes des normes comptables internationales IFRS.
Le passage aux normes internationales constitue donc un grand
changement dans la mesure ou il sagit dune conception rellement
nouvelle de linformation financire. On passe dune comptabilit
juridique et fiscale un langage pour investisseurs.
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La comptabilit marocaine ne privilgie aucun lecteur particulier mais
une multitude dutilisateurs. Elle met laccent sur laspect fiscal des
tats financiers tablis dans le but de dterminer limpt payer.
Selon la conception des IAS les tats financiers sont destins en
priorit aux investisseurs et aux cranciers de lentreprise.
Les normes IAS, dont toute application partielle est interdite,
introduisent de nouveaux concepts fondamentaux :
o Linformation comptable doit tre intelligible , elle doit
permettre de se forger une opinion claire sur lentreprise, ses
activits et ses comptes. Ainsi les tats financiers doivent utiliser des
termes ou des ratios connus ou reconnus par tous. Rien ne doit
brouiller le message comptable.
o Linformation doit tre pertinente afin de permettre
lutilisateur de corriger ou confirmer ses prvisions et de prendre
ventuellement toute dcision conomique qui simposerait. Omettre
dindiquer quune entreprise est sur le point de cder une activit te
toute pertinence aux tats financiers.
o La notion dimportance relative : une information ne doit tre
divulgue que si elle apporte des lments utiles la prise de
dcision.
o Linformation comptable doit tre fiable et permettre dtre
utilise sans risque derreur.
En rsum, linformation est plus conomique, oriente vers la
mesure de la performance et elle vise amliorer la fiabilit des
prvisions.
Prcisons demble quen soi, cela reste sans incidence fiscale
puisque lassiette de limpt sur les socits est dtermine partir
des comptes sociaux et non des comptes consolids. Mais on verra
que, compte tenu du choix adopt en Europe et bientt au Maroc
doprer la convergence des normes comptables vers les normes
IFRS, limpact est en fait considrable.
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En effet, au Maroc, le rsultat fiscal provient du rsultat comptable
des comptes statutaires et est obtenu aprs retraitements du fait de
rgles spcifiques du Code gnral des impts (CGI). Ainsi, tout
changement de la comptabilit implique des modifications du rsultat
fiscal. C'est pourquoi les normes IAS / IFRS ont des consquences
fiscales plus ou moins long terme en fonction de leur transposition
la lgislation nationale.
Cest ces des impacts fiscaux dune ventuelle convergence que je
vais traiter dans ce mmoire dont la premire partie porte sur
lapproche thorique des incidences fiscales lies au passage aux
normes IFRS travers une analyse comparative entre la comptabilit
marocaine et les normes IAS/IFRS et une analyse des divergences
entre la doctrine fiscale marocaine et les objectifs IFRS. La deuxime
partie traitera des incidences fiscales de ces divergences sur les
entreprises marocaines.
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PREMIERE
PARTIE
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C-Approche thorique des incidences fiscales lies
au passage aux normes IFRS
1- Analyse comparative entre la comptabilit
marocaine et les normes IAS/IFRS : les principales
divergences et les sources dimpacts fiscaux
a- Les comptes de bilan

LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
En normes marocaines, lamortissement est obligatoire pour toutes
les immobilisations incorporelles, leur rvaluation est interdite, et
lamortissement se fait en gnral de faon linaire.
Par contre, en normes IFRS, lapproche conomique fait que seules
certaines immobilisations incorporelles sont amortissables et que la
rvaluation est possible. Le divergences concernant le traitement du
Goodwill, des frais prliminaires et charges taler et des frais de
recherche et dveloppement restent les plus marquantes.
Le traitement du Goodwill :
Le Goodwill ou cart dacquisition est comptabilis selon les deux
rfrentiels en tant quactif, mais il faut noter quen matire
damortissement il existe une grande divergence, ainsi, le Plan
Comptable Gnral (PCG) marocain prvoit que lcart dacquisition
soit amorti, sans exception, selon un plan damortissement dont la
dure doit reflter les hypothses retenues et les objectifs fixs lors
de lacquisition, mais cette dure ne peut, nanmoins, dpasser 20
ans.
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Mais selon le rfrentiel IFRS, et depuis la rvision de lIAS 38 en
2004, lamortissement du Goodwill nest plus autoris. Mais ce
rfrentiel a prvu, pour palier aux risques de perte de valeur, un
test de dprciation qui doit tre fait de faon systmatique, mme
sans lexistence dun indice de perte de valeur.
Si le rsultat du test est positif, cette perte de valeur est quantifie et
comptabilise (Test dimpairement).
Les Frais dtablissement et frais taler :
Au Maroc, les frais taler et dtablissement sont comptabiliss
lactif et amortis sur une dure maximum de 5 ans, mais selon les
IAS/IFRS, il est interdit de les comptabiliser parmi les actifs (IAS 38),
il sont tout simplement comptabiliss en charges.
Ainsi Lors dun passage ne normes IFRS, le retraitement des comptes
locaux conduira la comptabilisation des immobilisations en non
valeurs au niveau des charges (pour les frais ns au cours de
lexercice) et au niveau des rserves (pour les frais ns au cours des
exercices prcdents), ce qui va gnrer une conomie dimpt
futures, quil faut prendre en considration mme sil existe un
dcalage temporel entre le moment o lconomie est constate, et le
moment ou elle sera effective ( la clture de lexercice).
De ce fait, ce retraitement (Comptabilisation de charges) conduira
lenregistrement du produit dimpt en impt diffr actif, qui sera
comptabilis au CPC si sa source appartient lexercice en cours, ou
en rserve si sa source appartient aux exercices prcdents.
Les Frais de recherche et dveloppement
Au Maroc, il y a une distinction entre les frais de recherches
fondamentales qui doivent tre comptabiliss en charges, et les frais
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de recherche appliques qui peuvent tre comptabiliss en
immobilisations.
Cette distinction nest pas faite en IAS/IFRS. Ainsi tous frais de
recherches doivent tre comptabiliss en charges. Concernant les
frais de dveloppement, les deux rfrentiels donnent la possibilit de
les comptabiliser en immobilisation sous certaines conditions. Mais
ces conditions sont diffrentes ! Ainsi, lIAS 38 prvoit lactivation des
frais de dveloppement lorsque les critres suivants sont vrifis :
- Probabilit de gnrer des bnfices ;
- Produit clairement identifi ;
- Possibilit de fabrication dmontre ;
- Intention de vendre le produit ;
- Existence dun march potentiel;
- Ressources suffisantes.
Ainsi, si ces conditions sont vrifies, lactif est amorti selon la dure
prvisionnelle dutilisation.
Au Maroc Lactivation est possible si :
- Les projets sont individualiss
- Dimportantes chances de russites techniques
- La rentabilit commerciale est dmontre.
Et dans ce cas, la dure maximale damortissement est de 5 ans.
Lors dun passage en normes IFRS, tous les frais de recherche, que
celle ci soit fondamentale ou applique doivent obligatoirement tre
passs en charges, et les entreprises n'ayant pas totalement amorti
les frais de recherche devront donc les dduire massivement en
charge, ce qui est une source importante dimpt diffr actif
passer au CPC ou en rserve !
Et mme en ce qui concerne les frais de dveloppement, il est clair
que leurs conditions dimmobilisation sont trs rigoureuses, et si
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jamais lentreprise ne peut pas vrifier les critres cits plus haut,
elle devra passer la totalit en charge !
LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES
La Rvaluation des immobilisations corporelles
Au Maroc, les rgles fiscales jouent un rle pnalisant puisque les
rvaluations sont soumises limpt, de ce fait, les rvaluations
sont rarement pratiques au Maroc.
Par contre, les normes internationales recommandent deffectuer
rgulirement les rvaluations de manire ce que la valeur
comptable nette de limmobilisation soit proche de sa juste valeur.
Donc limpact fiscal que pourrait avoir le passage aux normes IFRS
dune entreprise marocaine peut tre trs significatif, surtout si elle
dcide de rvaluer tous ses actifs.
Ainsi, lors dun passage en normes IFRS les plus values dgage lors
de la rvaluation des actifs seront comptabilises directement en
capitaux propres en cart de rvaluation et les moins values
comptabilises en rserves. Ce qui va gnrer encore une fois de
limpt diffr actif ou passif enregistr essentiellement au Bilan.
Les Amortissement des immobilisations corporelles
Au Maroc, les mthodes comptables damortissement des
immobilisations sont dpendantes de la rglementation fiscale en
terme de dure retenue et de rythme damortissement. Il est noter
cependant la dure de vie sur le plan fiscal et comptable est en
gnral plus courte que la dure de vie relle des immobilisations, ce
qui pousse souvent les entreprises marocaine opter pour la dure
de vie fiscale afin de rduire lcart entre le rsultat comptable et le
rsultat fiscal.
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Cette vision trs peu conomique est parfois handicapante pour
lentreprise.
En IFRS, cette approche est interdite, en effet, la dure fiscale est
non applicable, car la dure conomique reflte mieux la ralit.
Et toujours dans ce sens, LIFRS 16 (traitant des immobilisations
corporelles) prcise que lentreprise doit identifier et slectionner la
mthode damortissement qui reflte le rythme selon lequel les
avantages conomiques lis lactif sont consomms par lentreprise.
Il faut noter aussi que le lgislateur marocain a permis aux
entreprises deffectuer un amortissement fiscal plus rapide de
certains biens, ce qui revient dire que les entreprises bnficient
alors de lconomie anticipe des amortissements pour le calcul de
limpt sur les bnfices (il ne sagit pas dune conomie mais plutt
dun avantage dans le temps).
La contrepartie de ces rgles fiscales est que ces oprations soient
comptabilises, et donc affectent le rsultat et le bilan des
entreprises. De ce fait, des oprations purement fiscales modifient la
lecture et la prsentation des comptes. Ainsi les amortissements
drogatoires doivent tre comptabiliss et passs en charge,
diminuant le rsultat exceptionnel au profit dun compte de provision
rglemente, alors quil ny a pas de perte conomique de la valeur
correspondant ces amortissements fiscaux.
Les normes IFRS nintgrent pas ces provisions rglementes qui ne
doivent tre traites que dun point de vue extra comptable. Les
incidences de la fiscalit lors dun passage aux normes IFRS sont
globalement rsumes des crances ou des dettes fiscales, les
carts de traitement entre les rgles fiscales et comptables ne devant
pas modifier la prsentation des comptes.
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Donc, serait seulement incluse dans les comptes IRFS lincidence
fiscale de lavantage dimpt obtenu, et ainsi figurerait au passif
lincidence du cot futur dimpt au taux normal sur le reste de
lamortissement.
Les comptes aux normes IFRS traduiraient donc davantage la ralit
conomique de ces oprations : le rsultat conomique de
lentreprise, sa performance, resterait inchang avec ou sans cette
mesure ; en revanche, la trsorerie de lentreprise sera affecte par
ce dcalage de paiement de limpt qui restera en dette au passif.
Lapproche par composants :
Toujours dans ce soucis de reflter le plus clairement possible la
ralit conomique, lIAS 16 les composantes dune immobilisation
complexe, ayant des dures de vie diffrentes que limmobilisation
principale, doivent tre immobilises sparment et amorties selon
leurs propres dures.
Cest une des principales sources dimpacts fiscaux. En effet, lors de
la premire application du rglement sur lamortissement et la
dprciation des actifs, la nouvelle mthode comptable devrait tre
applique de faon rtrospective, cest--dire comme si elle avait
toujours t employe ds lorigine de linvestissement. Cela
impliquerait de recalculer pour tous les actifs de lentreprise les
amortissements selon les nouvelles rgles.
Mais en pratique, deux mthodes peuvent tre mises en oeuvre par
les entreprises pour passer aux nouvelles normes :
- Mthode de reconstitution du cot amorti, qui repart du cot
historique des composants qui aurait d tre appliqu, et recalcule les
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amortissements partir de ce cot. La variation dactifs sera
comptabilise en capitaux propres ;
- Mthode de rallocation des valeurs comptables qui est une
mthode prospective au niveau du calcul des amortissements et qui
na pas dimpact sur les capitaux propres douverture . En effet, il
sagit de ventiler les valeurs nettes comptables en fonction du
pourcentage que reprsente le cot de chaque composant par rapport
la valeur totale du bien. Chaque composant serait ensuite amorti
sur sa dure dutilisation restant courir.
Cette mthode vite davoir recalculer des amortissements se
rapportant des exercices antrieurs.
LES STOCKS
Il ny pas de divergences majeures entre le traitement des stocks
selon les normes internationales et marocaines.
Les principes comptables sont comparables, toutefois linformation
fournir est plus complte en normes IAS/IFRS quen rgles
marocaines.
La norme IAS 2 impose de fournir en annexe une information sur la
valeur des stocks dprcies et comptabilises la valeur nette de
ralisation. Les mthodes dvaluation des stocks admises sont les
mmes selon les deux normes.
Il est noter cependant que Lenregistrement des stocks en normes
marocaines se fait la date du transfert de proprit et que La liste
des cots incorporables aux cots fixes de production est plus
restreinte et que la prsentation des subventions en diminution des
postes de lactif immobilis nest pas prvue.
Par contre en normes internationales, lenregistrement des stocks se
fait la date de transfert de lessentiel des risques et avantages et du
contrle des avantages conomiques futurs et que le cot inclut tout
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le matriel utile la production et au stockage mme les cots de
transport et en cas dactualisation des paiements diffrs, lcart est
pris en rsultat financier.
LE TRAITEMENT DES CREANCES
Au Maroc, La comptabilisation du chiffre daffaires est en fonction de
la forme juridique du contrat et La mthode du pourcentage
davancement est une option. Parc contre, en normes internationales,
La comptabilisation du chiffre daffaires est en fonction de la ralit
de la transaction et a mthode du pourcentage davancement est
obligatoire pour les prestations de service.
Aussi, en normes IAS/IFRS, Le montant des produits des activits
ordinaires doit tre valu la juste valeur de la contrepartie reue
ou recevoir en tenant compte du montant de toute remise
commerciale ou rabais pour quantits consenti par lentreprise.
Toutefois, lorsque lentre de trsorerie ou dquivalent de trsorerie
est diffre, la juste valeur de la contrepartie peut tre infrieure au
montant nominal de la trsorerie reue ou recevoir. Dans ce cas le
montant enregistr en vente est la valeur actualise de la crance sur
lacheteur.
Selon les normes marocaines, les crances circulantes sont inscrites
leur valeur nominale en principal, telle que celle-ci rsulte des
conventions lgales ou contractuelles liant lentreprise ses
dbiteurs.
Les intrts financiers nettement identifiables en application des
conventions tablies ne rentrent pas dans cette valeur nominale.
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LES SUBVENTIONS
Au Maroc, La prsentation des subventions en diminution des postes
de lactif immobilis nest pas prvue comme en normes IFRS.
Une subvention d'investissement est constate systmatiquement
dans un compte spcifique des capitaux propres pour le montant
peru qui est amorti au mme rythme que l'immobilisation
correspondante par le crdit du compte de rsultat.
En normes IFRS, les subventions doivent tre comptabilises en
produits, sur une base systmatique sur les exercices ncessaires
pour les rattacher aux cots lis quelles sont censes compenser.
LES IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Le CGNC distingue au sein des immobilisations financires, les titres
de participation et les autres titres immobiliss; et dautre part les
titres et valeurs de placement figurant lactif circulant.
Cette classification en immobilisations et actif circulant traduit la
distinction qua opre Le CGNC entre le long et le court terme, en se
fondant sur une dure de dtention ou de recouvrement de plus ou
moins 12 mois. En normes internationales la classification retenue est
la suivante :
o les actifs financiers dtenus des finns de transaction, dont le
but de la dtention est de dgager un bnfice des fluctuations
du prix court terme.
o Les placements dtenus jusqu leur chance, sont
gnralement les obligations.
o Les actifs disponibles la vente sont ceux qui ne rentrent en
aucune des catgories prcdentes.
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LES PROVISIONS
Au Maroc, cest surtout le principe de prudence, qui est la base de
dotation de provision. Lactualisation des provisions nest pas
obligatoire. Il nexiste pas de disposition expresse concernant
lvaluation des provisions, elle est gnralement faite avec
approximation.
Une provision pour grosses rparations est obligatoirement constitue
si elle est destine couvrir des charges importantes qui ne
prsentent pas un caractre annuel et ne peuvent tre assimiles
des frais courants d'entretien et de rparation.
Selon les normes internationales lactualisation des provisions est
obligatoire, et il y a plus de prcision quant lestimation des flux
futurs, lactualisation et les informations fournir.
Les provisions pour grosses rparations ne sont pas permises par les
normes internationales. Lapproche par composante au niveau de la
gestion des immobilisations permet de combler les impacts de cette
non autorisation.
Selon la norme 37, une provision ne doit tre comptabilise que si les
conditions ci-dessous sont respectes :
o Un passif rsultant dvnements passs
o Une obligation actuelle qui aboutira une sortie de ressources
o La probabilit dvaluer de faon fiable le montant de
lobligation
Ces conditions ne sont pas les mmes quau Maroc. En effet, les
provisions pour grosses rparations, qui ne respectant pas la
condition premire de IAS 37, sont autorises par la rglementation
comptable marocaine.
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LES AVANTAGES DU PERSONNEL
La comptabilisation de lensemble des avantages du personnel,
obligatoire dans les normes IAS/IFRS, ne fait pas lobjet dune
normalisation comptable marocaine directe et prcise. Des provisions
pour risques et charges peuvent tre comptabilises (engagement de
retraite par exemple).
Aussi, dans les normes internationales, les informations
complmentaires relatives aux avantages du personnel et exiges
sont trs dtailles par rapport ce qui est exig pour les provisions
pour risques et charges au Maroc
b- Les comptes de CPC
CONTRATS DE LOCATION
Au Maroc, dans les comptes individuels, la comptabilisation ne
distingue pas la nature des contrats de location mais dans les
comptes consolids, il peut tre procd au retraitement des contrats
de location financement. Les loyers dus raison du contrat
constituent des charges d'exploitation Ainsi, le crdit-bail (le leasing)
est constat en charges, contrairement aux normes internationales,
traitant celui-ci comme un lment dactif (immobilisation
gnralement).
Selon lIAS 17, une distinction importante est faire entre les
contrats de location financement qui doit tre enregistre en tant
qulment dactif et les contrats de location exploitation qui sont
enregistrer en tant que charges.
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Schma explicatif :
LES ECARTS DE CONVERSION
Selon les normes IAS/IFRS, les gains et pertes latents, dus aux
variations des cours de monnaies trangres, sont comptabiliss
directement dans le rsultat comptable. Ils ont une incidence directe
sur le rsultat.
Les transactions en monnaie trangres sont comptabilises comme
suit :
o Evaluation en utilisant le cours de change la date de
transaction
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o Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture
pour les lments montaires et celui du jour de la transaction
pour les lments non montaires
o Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de
rsultat
Au Maroc, les gains et pertes de change latents sont comptabiliss au
bilan dans des comptes dcart de conversion. Une provision pour
risque de change est constate, en cas de perte latente. Le gain de
change latent nest pas intgr dans le rsultat comptable, mais il est
pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal.
LES IMPOTS DIFFERES
Au niveau des comptes consolids, il nexiste pas de diffrences
majeures entre les rgles marocaines et les normes internationales
en matire dimpts diffrs.
Les impts diffrs ne sont comptabiliss au Maroc que dans les
comptes consolids. Dans les comptes sociaux, seul est comptabilis
limpt courant payer au titre de lexercice concern.
La norme IAS 12 Impts sur le rsultat, prconise la comptabilisation
des impts diffrs dans les comptes sociaux et dans les comptes
consolids. Elle impose la comptabilisation de passif et actif dimpts
diffrs bass sur des consquences fiscales futures des diffrences
temporelles taxables.
EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE
Au Maroc, les corrections derreurs, postrieurs la date de clture,
sont comptabiliser en compte de rsultat.
Selon les normes IAS/IFRS, les corrections derreurs fondamentales
postrieures la date de clture et les changements de principes
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comptables sont comptabiliss en ajustant les capitaux propres du
bilan douverture. Le principe comptable dintangibilit du bilan
douverture nest pas respect.
Elles autorisent aussi la comptabilisation des ajustements en rsultat
de lexercice avec une prsentation pro forma des exercices
antrieurs retraits en annexe.
2- Analyse des divergences entre la doctrine fiscale
marocaine et les objectifs IFRS
Les normes comptables internationales IAS/IFRS se fondent sur une
philosophie propre. Elles introduisent un vritable changement
desprit par rapport la tradition comptable marocaine. La principale
divergence paradigmatique avec le plan comptable marocain reste
limportance privilgie des investisseurs comme destinataires de la
comptabilit.
En effet, au Maroc, lEtat sest attribu un rle essentiel dans la
sphre comptable, en dictant le droit comptable. Cest ainsi que la
comptabilit tient largement compte de lobjectif de disposer dun
substrat comptable permettant dasseoir la rglementation fiscale.
En outre, mdiateur dintrts potentiellement divergents, lEtat sest
efforc de concilier les attentes des diffrents utilisateurs de la
comptabilit (dirigeants, cranciers et fournisseurs, salaris,
actionnaires)
LIASB est un organisme priv, indpendant des pouvoirs publics,
mais dont les principaux interlocuteurs sont, outre les organismes
professionnels et les grands cabinets daudit, les principaux
rgulateurs boursiers (la SEC amricaine, la FSA britannique, lAMF
franaise...) regroups au sein de lOICVe.
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Cest ainsi que lIASB ne cache pas que parmi les diffrents
destinataires potentiels de la comptabilit, il privilgie les
actionnaires: Comme les investisseurs sont les apporteurs de
capitaux risque de lentreprise, la fourniture dtats financiers qui
rpondent leurs besoins rpondra galement la plupart de besoins
des autres utilisateurs susceptibles dtre satisfaits par des tats
financiers ( 10 du cadre conceptuel prcisant les principes du
rfrentiel IAS).
Cette optique conduit notamment les IAS/IFRS intgrer dans le
bilan certains lments du hors bilan actuel (produits drivs par
exemple) et renforcer les obligations des entreprises en matire de
communication financire.
Par exemple, les informations sectorielles sont plus dtailles que
celles en vigueur dans la rglementation marocaine. Mais la
divergence principal reste lvaluation la juste
valeur/actualisation peut se lire comme la mise en oeuvre de cette
considration privilgie accorde linformation des investisseurs.
a- Evaluation : La JV et Lactualisation
Le principe de la comptabilisation des lments du bilan au cot
historique, sur lequel la comptabilit marocaine se fonde
traditionnellement, laisse place dans le rfrentiel IAS/IFRS au
principe de juste valeur (fair value).
Cest dans une large mesure la consquence du substance over
form : avec le temps, le cot historique (diminu des
amortissements) peut diffrer sensiblement de la valeur dusage
et/ou de cession dun bien.
Un reflet fidle de la ralit conomique obligerait valuer les actifs
et les passifs leur juste valeur, cest--dire leur valeur normale
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de march, celle-ci pouvant dans certains cas tre value partir de
modles conomtriques ou de la valeur actualise des flux futurs de
trsorerie que le bien est susceptible de gnrer.
Tant en raison de difficults pratiques que parce que ce projet a
suscit de vives critiques, ce principe nest toutefois pas appliqu
tous les actifs et passifs des entreprises (lIASB ne semble plus suivre
la voie de la full fair value).
Il se traduit nanmoins, par exemple, par linscription, en
contrepartie du compte de rsultat, des plus ou moins values latentes
lies aux titres de participation ou des crances ou dettes libelles
en devises. Il implique galement de procder des tests de
dprciation pour rvaluer rgulirement la valeur des
immobilisations corporelles.
En cherchant faire converger les valeurs comptables et les valeurs
dites de march, on devrait obtenir une information plus pertinente
dun point de vue conomique sur les comptes de l'entreprise.
Toutefois, pour tendre vers la valeur de lensemble de lentreprise, il
convient aussi de tenir compte des actifs immatriels non
comptabilisables comme le capital humain, le savoir-faire ou tout actif
incorporel cr.
Cest un des domaines o lincertitude rgne et o la comparabilit
dune entreprise une autre s'avre difficile. Mme si la juste valeur
utilise est tire d'un march actif tel que le march des actions,
quelle confiance accorder un prix susceptible de fortes variations
quotidiennes ?
Quand la valeur de march nexiste pas, la mthode des comparables
peut tre utilise.
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dfaut, la valeur d'utilit est retenue. Cette dernire est calcule
par la mthode des discounted cash flows (DCF), cest--dire
lactualisation de flux de trsorerie futurs.
La mthode ncessite ltablissement dun plan sur un horizon
suffisant et le choix d'un taux dactualisation tel que le cot moyen du
capital (weighted average cost of capital -WACC). Pour tre
rigoureux, ce taux devrait tre diffrent selon le type dactif ou de
passif valuer afin de tenir compte du risque spcifique.
En cherchant rapprocher valeur comptable et valeur de march,
lemploi de la juste valeur stend. La dimension conomique prend le
pas, la comptabilit sappuie sur l'information oprationnelle.
Pour tendre vers plus de transparence, les entreprises sont
contraintes de communiquer davantage sur les modles de gestion
quelles adoptent, sur lesquels reposent leurs dcisions. Cette
communication doit tre taye autant en interne quen externe et
supporte par un reporting financier reprsentatif de lenvironnement
conomique.
Cest dans le temps quune entreprise, travers lexplication des
carts, pourra instaurer un climat de confiance. Cest en particulier le
cas des carts dacquisition.
Avant lintroduction des IFRS, les goodwill taient simplement
comptabiliss, puis amortis selon des dures variables. Les IFRS
imposent aux entreprises de dcomposer de manire exhaustive
lcart dacquisition en autant dactifs et de passifs acquis pris en
charge et identifiables. La difficult principale porte sur les lments
incorporels (marques, relations clients).
Le solde est alors comptabilis en Goodwill, non amortissable, mais
fait lobjet dun test annuel de dprciation ajustant cet actif en
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Amale LABRAHMI
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fonction de sa juste valeur. La rduction de valeur du goodwill est,
par ailleurs, irrversible.
Les actionnaires ont ainsi lopportunit de juger de la pertinence des
acquisitions faites par les dirigeants.
partir du moment o linformation financire existe et est en
relation directe avec les donnes conomiques, on peut effectivement
dire que cette information est pertinente. Mais la question qui se pose
ce niveau est la suivante : Est-elle pour autant fiable ? Les
fluctuations des valeurs de march ne risquent-elles pas de donner
une impression de volatilit de linformation financire ?
Dans un environnement incertain, on enregistre de fortes et rapides
variations sur les hypothses et projections utilises pour dterminer
la valeur d'utilit. Ces modifications se traduisent par des
rvaluations des postes dactif ou de passif en fin de priode, ce qui
entrane des difficults dapprciation et de suivi.
En outre, dune entreprise l'autre, le jugement et les proccupations
des dirigeants ont un impact dterminant sur les hypothses.
Comment alors assurer la comparabilit ?
Enfin, il existe un problme de scurit : vouloir fournir toujours
plus dinformation, nest-on pas en train de trop informer les
concurrents ?
Dun autre ct, la norme IAS 36 fixe le contexte des tests de
dprciation dactifs. La fair value est la valeur de rfrence. Il sagit
en fait de comparer la valeur nette comptable dun actif sa juste
valeur nette des frais de cession, cest--dire la valeur recouvrable de
cet actif.
Les actifs corporels et incorporels dure de vie dfinie pour lesquels
on dispose dun indice de perte de valeur doivent faire lobjet dun
test. Cet indice est rechercher partir de sources externes (valeur
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Amale LABRAHMI
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de march, modification technologique) et de sources internes
(obsolescence, fermeture dactivit, restructuration, rendement de
lactif).
Pour les actifs incorporels dure de vie indfinie, ce test prsente
des difficults spcifiques lies aux contraintes normatives
dfinissant la juste valeur. La meilleure rfrence de la juste valeur
ressort dune offre ferme de vente de cet actif la date de clture
des comptes, ce qui est extrmement rare.
En son absence, on se rfre aux prix publics sur un march actif, ce
qui est rare pour des actifs incorporels. dfaut de march actif,
lIAS 36 demande ce que lon se rfre aux rsultats des
transactions rcentes sur des actifs similaires dans le mme secteur
dactivit.
Enfin, si ces prcdentes approches ne sont pas possibles, le test est
ralis par rapport la valeur dutilit.
Ce test constitue la protection principale contre le risque de drapage
dans les hypothses prises lors de la valorisation initiale.
Concernant la juste valeur, les variations de la juste valeur quel que
soit leur sens (profit ou perte) concourent la formation du rsultat
imposable Elles nont cependant quun caractre provisoire donc la
question qui se pose ce niveau cest justement comment diffrer
leur prise en compte fiscale.
b- Fiscalit : limposition diffre
Les rgles fiscales, et en particulier les rgles de dtermination des
bases de l'impt sur les bnfices, rgissent encore beaucoup de
rgles comptables et les mthodes employes dans les entreprises
marocaines car le PCG permet certaines exceptions ou que les rgles
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fiscales imposent certaines comptabilisation sous peine de se voir
priv de droits dduction de charges.
L'approche des IFRS tranche compltement avec les rgles fiscales
car celles-ci sont traites part. Le calcul de l'impt sur les bnfices
est fait en dehors des tats financiers et de la comptabilit, ce qui
impliquera au Maroc une rforme importante de l'approche fiscale et
de sa corrlation avec la comptabilit.
En effet, La charge fiscale dun groupe se compose essentiellement
dimpts courants et dimpts diffrs. Sont considrs comme
impts courants les impts exigibles sur le bnfice commercial
ordinaire au sens de la lgislation fiscale nationale. Ils comprennent
en outre les impts dus au titre de diffrences entre le bilan fiscal et
le bilan commercial local, savoir les charges fiscales qui entrent en
ligne de compte dans le calcul de limpt conformment au droit
commercial applicable.
Les impts diffrs correspondent aux diffrences temporaires
imposables prises en compte dans les comptes annuels en vue de
dlimiter correctement les impts sur le bnfice dus par priode. Il
sagit dimpts priodiques sans incidence sur le rsultat et exigibles
au titre dcarts entre lassiette de limpt locale qui sapplique et les
valeurs comptables selon les normes comptables internationales.
Ces impts nont aucune influence sur le cash-flow et se rsorbent au
fil du temps.
Il faut noter cependant que la comptabilisation dun impt diffr actif
li des pertes fiscales antrieures est toujours trs dlicate. En
effet, elle gnre un produit purement comptable rsultant dune
situation dlicate antrieure.
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Cest pourquoi, en IFRS, les conditions de comptabilisation dun actif
dimpt diffr relatif des pertes fiscales pouvant tre imputes sur
des bnfices futurs sont strictes. En effet, les IFRS requirent que
lentreprise soit en mesure de dmontrer avec une probabilit de plus
de 50 % quelle disposera de bnfices imposables suffisants pour
recouvrer cette crance dimpt.
Comment donner les preuves convaincantes de la probabilit de
ralisation des bnfices imposables futurs suffisants ?
En dmontrant le caractre non renouvelable ou
exceptionnel des pertes fiscales antrieures car lexistence de pertes
fiscales non utilises constitue une indication a priori forte que des
bnfices imposables futurs risquent de ne pas tre disponibles. Il
convient donc de sassurer que ces pertes fiscales rsultent de causes
identifiables ou de circonstances exceptionnelles qui ne devraient
vraisemblablement pas se renouveler.
Tel pourrait tre le cas si le dficit est gnr par la mise au rebut de
produits finis de mauvaise qualit suite une dfaillance dans une
tape de production identifie et rsolue, ou encore du fait dune
production dficitaire et arrte.
En fournissant des preuves convaincantes de la
ralisation de bnfices futurs sur la base de budgets fiables et
cohrents avec ceux utiliss par ailleurs car la fiabilit des budgets
peut notamment tre apprcie :
- en constatant les faibles carts entre les ralisations et
les budgets antrieurs,
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- en montrant les changements raliss dans le mode
dexploitation qui permettent de conclure que les
exercices futurs seront bnficiaires.
Par exemple, il peut sagir du lancement de nouvelles activits ou de
nouveaux produits pour lesquels les tudes de march, lvolution de
lenvironnement conomique ou les premiers rsultats montrent la
probabilit de succs commercial ou encore la mise en place de
procdures de matrise des cots.
En estimant les rsultats futurs long terme par
extrapolation des budgets raliss en pratique court et moyen
terme. En effet, la comptabilisation dun impt diffr actif ne peut
tre limite, au nombre dannes couvertes par le budget, car cela
reviendrait considrer que les rsultats fiscaux aprs cette date
seront nuls ou ngatifs. Ainsi, au-del de la priode couverte par le
budget, les rsultats qui ne peuvent tre actualiss en IFRS
sagissant dimpts diffrs, pourraient tre estims par exemple, par
extrapolation en retenant une croissance stable ou dcroissante, sauf
si un taux croissant peut tre justifi.
Toutefois, cette extrapolation pourrait tre limite, si le bnfice est
attendu sur un contrat long terme sans visibilit de renouvellement
ou encore en cas de profit futur ponctuel comme dans le cas dune
cession dactivit.
Les hypothses sous-jacentes devraient galement tre cohrentes
avec les analyses retenues pour la dprciation des actifs.
Cette analyse est raliser dans chaque pays (voire juridiction
spciale) o les filiales sont implantes en tenant compte notamment
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de limites de dure pouvant exister pour le report de certains dficits
fiscaux.
Remarques :
Il est interdit d'actualiser les actifs et passifs d'impts
diffrs en IFRS (IAS 12 53).
En IFRS, si un changement de taux d'imposition ou de
rgles d'imposition affecte un lment antrieurement
comptabilis en capitaux propres, son effet doit tre
galement imput sur les capitaux propres (IAS 12 60).
Par exemple, l'impt diffr passif sur un bien rvalu
(contrepartie de la rvaluation porte en capitaux
propres) sera ajust par capitaux propres lors d'un
changement de taux d'imposition.
En IFRS, un impt diffr actif (ou passif) que l'on n'a pas
constat antrieurement, par exemple parce que la
probabilit de recouvrement n'tait pas avre, doit tre
constat par la contrepartie des capitaux propres si
l'opration concerne a t constate l'origine en
capitaux propres (IAS 12 60).
La norme IAS 12 interdit que l'estimation des bnfices
imposables futurs qui interviennent pour apprcier la
probabilit de recouvrement des impts diffrs actifs
prenne en compte des sommes imposables qui seront
gnres par des diffrences temporelles futures (voir
29).
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Le ou les taux d'impt retenir est celui ou ceux
rsultant des textes en vigueur la clture de l'exercice
et qui seront applicables lorsque la diffrence future se
ralisera.
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DEUXIEME
PARTIE
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D- Incidences fiscales de ces divergences sur
les entreprises marocaines
1- La dmarche de lanalyse des divergences
Un praticien, quil soit financier ou comptable, devrait adopter une
dmarche rigoureuse quand aux incidences fiscales du passage aux
normes internationales sur nos entreprises marocaines.
En effet, pouvoir localiser les zones dimpact en passant en revue les
comptes de bilan et du CPC pourrait savrer dterminant pour
valuer justement cet impact fiscal.
Les comptes doivent tre revus de faon dtecter chaque
retraitement pouvant provoquer une modification de la base
imposable et de la position de ladministration fiscale quand cette
modification. Cest ce que je vais essayer de prsenter dans cette
deuxime partie.
a- Revue des comptes de bilan
Les immobilisations :
En IFRS, la rvaluation par catgorie est admise par IAS 36 pour les
immobilisations corporelles, avec contrepartie en capitaux propres,
sauf dans certains cas : une rvaluation positive doit tre
comptabilise en produit, dans la mesure o elle compense une
rvaluation ngative du mme actif qui a t comptabilise en
charges.
Lorsque la valeur comptable dun actif diminue la suite dune
rvaluation, cette diminution doit tre comptabilise en charges,
mais elle est imputer directement sur lcart de rvaluation
correspondant, dans la mesure o cette diminution nexcde pas le
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montant comptabilis en cart de rvaluation concernant le mme
actif.
La rvaluation est galement admise par IAS 38 pour les
immobilisations incorporelles condition quil existe un march actif
de rfrence.
Au plan fiscal ne sont pas admises :
- la rvaluation partielle,
- ni la rvaluation des immobilisations incorporelles,
- ni la modification de la base amortissable aprs prise en compte de
la rvaluation.
Les textes marocains, sils taient modifis, devraient prvoir le
traitement fiscal des effets ( la hausse ou la baisse) ports en
capitaux propres, et dans les cas de variations ngatives dactif net
ou une neutralisation des effets des rvaluations comptables.
Immeubles de placement
Lentreprise doit choisir entre deux mthodes dvaluation la clture
pour lensemble de ses immeubles de placement : juste valeur, la
variation de juste valeur tant incluse dans le rsultat, ou maintien
du cot (IAS 40).
Quel sera le traitement fiscal des variations la hausse ou la baisse
de la juste valeur ?
Instruments financiers
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Classement au bilan
En IFRS, les 4 catgories dinstruments financiers, qui ne recouvrent
pas la distinction fiscale entre titres de participation et de placement,
sont les suivantes (IAS 39) :
actifs dtenus des fins de transaction, cest--dire acquis
dans le but principal de dgager des profits court terme
comme les titres de placement immdiatement ngociables, les
crances rachetes par lentreprise, les instruments drivs
(sauf de couverture) et les liquidits ;
actifs dtenus jusqu lchance, savoir actifs
paiements fixes ou dterminables chance fixe, autres que
les crances mises par lentit, quelle a lintention et la
capacit de dtenir jusqu lchance, tels quobligations
mises par un tiers et titres de crances portant intrt ;
prts et crances mis par lentreprise, non dtenus en vue
de leur revente, comme les crances clients, les prts
interentreprises, les autres crances dexploitation, les prts
consentis au personnel et les prts consentis aux banques ;
actifs disponibles la vente. Il sagit dactifs non classs
dans les catgories prcdentes comme les TIAP, les titres de
participation non consolids et les placements en actions long
terme.
Cette classification des titres pourrait avoir une incidence sur le
rgime fiscal des titres de participation (valuation la clture et
cession).
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valuation initiale
En IFRS, elle se fait la juste valeur de la contrepartie donne et les
cots de transaction sont systmatiquement inclus. Pour les prts et
crances mis par lentreprise, le taux dintrt pris en compte est le
taux dintrt effectif qui inclut les incremental costs .
Au plan fiscal, ces cots sont des charges dductibles immdiatement
et, sagissant des prts et crances, cest le taux dintrt nominal qui
est pris en compte.
valuation ultrieure
Actifs dtenus des fins de transaction. Les variations de
juste valeur des actifs dtenus des fins de transaction
impactent le rsultat.
Au plan fiscal, seules les variations de valeur de march des OPCVM
impactent le rsultat. Pour les autres titres, les plus-values latentes
ne sont pas comptabilises et les moins-values latentes peuvent
donner lieu provisions dductibles.
Actifs dtenus jusqu lchance. La mthode du cot
amorti sapplique avec taux dintrt effectif et amortissement
obligatoire des primes et dcotes de manire actuarielle.
Fiscalement, les intrts sont enregistrs en fonction du taux
nominal. Lamortissement des primes et dcotes nest pas toujours
obligatoire et, quand il lest, il peut ltre de manire actuarielle et,
dans dautres cas, de manire linaire.
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Prts et crances mis par lentreprise. Les intrts sont
enregistrs en fonction du taux dintrt effectif, tandis que
fiscalement cest en fonction du taux nominal.
Actifs disponibles la vente. Les variations de juste valeur
sont portes en capitaux propres (et non en rsultat). Les
dprciations durables sont constates par dcote directe, ce
qui modifie la valeur historique des titres.
Cette catgorie nexiste pas dans la rglementation fiscale actuelle et
il ny a pas de rgle prvue pour les dispositions voques ci-dessus.
Les capitaux propres
Changements de mthodes comptables
Pour la premire application des IFRS, IFRS 1 prvoit limpact sur
les capitaux propres douverture (calcul rtrospectif et impact du
changement port en capitaux propres douverture de lexercice du
changement).
Les questions suivantes se posent au plan fiscal : taxation immdiate
ou tale des variations dactif net la hausse ou la baisse, ou bien
gel des carts et suivi ventuel extra comptable ?
Actions propres
En IFRS, quelle que soit leur affectation dorigine, les actions propres
sont classes en dduction des capitaux propres (selon le PCG soit en
titres de placement, soit en titres immobiliss).Il ne serait donc plus
possible de constater de dprciations ni de plus ou moins-values de
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cession. En outre, la rduction de la situation nette en rsultant ne
serait, en ltat actuel des textes, pas prise en compte dans le
rsultat fiscal.
Obligations convertibles
En IFRS, les instruments financiers complexes mis sont clats en
deux composantes, dettes et capitaux propres , ce qui
entrane une modification des montants comptabiliss en intrts et
en dividendes par rapport aux rgles comptable et fiscale marocaines
qui les considrent comme des dettes.
Location-financement
La norme IAS 17 impose au preneur, dans un contrat de location-
financement, de porter au bilan un actif valu sa juste valeur et de
constater un amortissement et une charge financire. Le bailleur, lui,
comptabilise une crance financire.
Son application aurait sur le plan fiscal une incidence au niveau de la
dtermination :
- de la base de la lIS tant chez le preneur (mme si elle est dj
partiellement prise en compte) que chez le bailleur,
- et du fait gnrateur de la TVA.
Avantages accords au personnel
La norme IAS 19 prescrit la comptabilisation de tous les avantages au
personnel : court et long terme, postrieures lemploi et indemnits
de fin de contrat
Les sommes dues actualises sont portes au passif, quelles soient
acquises ou en cours dacquisition, et lajustement annuel des droits
lis lexercice sont des charges de lexercice.
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Lapplication dIAS 19, contraindrait les entreprises recenser et
comptabiliser lensemble des avantages. Surtout quau Maroc les
provisions pour engagements de retraite ne sont pas dductibles.
La problmatique de lactualisation
Alors que ni le rfrentiel comptable marocain ni les rgles fiscales ne
prvoient lactualisation, elle est obligatoire en IFRS, si leffet en est
significatif, pour :
les produits (IAS 18). En IFRS, les produits des activits
ordinaires , valus la juste valeur de la contrepartie
recevoir, sont actualiser en cas de diffr de paiement ;
les passifs (IAS 37). Pour lestimation des provisions pour
risques et charges, les dpenses attendues que lentreprise
estime ncessaires pour teindre lobligation doivent tre
actualises ;
la dtermination de la valeur dutilit dans le cadre de la
dprciation des actifs (IAS 36). La valeur dutilit est calcule
sur la base de la valeur actualise des flux de trsorerie
attendus de lutilisation de lactif et de sa sortie ;
les cots dentre et de sortie des immobilisations (IAS
36 et 38). Si le paiement dune immobilisation est diffr au-
del des dures normales de crdit, son cot dentre est
lquivalent du prix comptant, calcul par actualisation. La
diffrence entre ce montant et le total des paiements est
comptabilise en charges financires sur la dure du crdit,
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moins que lentreprise ait opt pour lincorporation au cot
dentre.
En outre, les cots de dmantlement inclus dans le cot
dacquisition sont actualiser.
Exemple :
Une socit A a entrepris la construction dune plateforme ptrolire.
Le cot total de construction slve 3.000.000 UM. De plus, la
socit est tenue daprs le contrat dexploitation du site de
dmanteler toutes les installations et de remettre en tat le site la
fin de la dure dutilisation qui est de 20 ans. Le montant actualis
de ces dpenses slve 200.000 UM.
Ces cots sont incorporer au cot de linstallation ptrolire (par
application de lIAS 16 et IAS 37). Le cot total de linstallation est
donc de 3.200.000 UM amortir sur une dure prvue dutilisation
soit 20 ans. Laugmentation du passif chaque anne conscutive la
capitalisation (inversion de lactualisation) naffecte pas le cot de
limmobilisation et est constat en charges financire de lexercice.
Il en est de mme pour les produits de la cession des
immobilisations en cas de paiement diffr ;
les provisions pour crances douteuses (IAS 39). La
dprciation est calcule, en IFRS, de faon actuarielle sur la
base dun calendrier prvisionnel de perception de flux
actualiss.
Cette mthode, certes conomique, implique dimportants impacts
fiscaux.
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b- Revue des comptes de CPC
Les amortissements :
En matire damortissement, les normes IFRS requirent la dure
dutilisation et non une dure de vie ainsi quune valeur rsiduelle
variable et rvisable chaque anne. Chose que ne reconnat pas
ladministration fiscale.
En effet, la dure damortissement des actifs doit reprsenter la
dure relle pendant laquelle une entreprise sattend utiliser ses
actifs. Il sagit de la priode pendant laquelle les actifs seront utiliss
et contribueront directement ou indirectement la performance de
ladite entreprise. En pratique, ces dures dites dutilit seront
souvent diffrentes des dures fiscales jusqualors retenues.
Ces standards internationaux impliquent aussi une dotation qui nest
plus rectiligne et qui peut fluctuer au gr de a consommation des
avantages conomiques.
Le mode damortissement devra aussi correspondre au rythme de
ralisation de la performance. Il en dcoulera des modes linaires (la
performance dun actif corporel est rgulire sur toute sa dure de
vie conomique) ou variables (la performance varie en fonction
dindices : niveau de production, chiffre daffaires...).
En pratique, les rythmes usuels linaires et dgressifs habituellement
bass sur les pratiques fiscales devront trs certainement tre revus
car ladministration fiscale accepte des amortissements dusage sur
des dures de vie plus courtes. La dure de dductibilit dune charge
tant sa constatation en comptabilit, comment procder pour
maintenir un amortissement similaire tout en tant conforme aux
IFRS ?
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Et pour des biens qui seraient constitus dlments distincts bass
sur des dures diffrentes, une approche par composants est
ncessaire. (A titre dexemple, un btiment est compos de murs,
dun toit et damnagements divers. Chacun de ces lments bien
que composant le bien dans son ensemble, doit tre associ des
dures de vie diffrentes et support un rythme damortissement
adapt).
Il sagit dsormais de rattacher un bien principal lensemble des
lments qui le composent et qui, pris individuellement, rpondent
des critres diffrents en termes de dure. Cette approche dite par
composants vient remplacer la constitution des provisions pour
grosses rparations pour renouvellement dactifs qui pouvaient tre
constates jusqualors. Il faut noter que dans lhypothse o ce type
de provisions existe au 31/12/2004, il doit tre repris en capitaux
propres et non en rsultat et lapproche par composants doit tre
applique de manire rtrospective sur les actifs concerns pour
recalculer leur valeur nette comptable qui aurait t constate si
cette mthode avait t applique ds la comptabilisation initiale des
biens.
Ainsi, ce retraitement conduira selon le cas une minoration ou
une majoration du bnfice imposable. En effet, dune part, quelle
que soit la mthode retenue au titre du la premire application du
rglement, celle-ci aboutit constater une variation dactif net
positive ou ngative rsultant de la revalorisation ou de la
dvalorisation des actifs en fonction des nouveaux amortissements et
des nouvelles dures retenus. Si la variation dactif net est positive,
elle devrait tre imposable. Si elle est ngative, elle devrait par
symtrie tre dductible fiscalement. Dautre part, il y aura une
reprise de la provision pour grosses rparations qui ne pourra plus
tre opre.
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Aussi la rduction de la base amortissable par la prise en compte de
la valeur rsiduelle s'applique dans les entreprises qui ont des
politiques de renouvellement priodique de leurs actifs avant la fin de
leur dure de vie (cas frquent de la gestion de la flotte automobile).
Mais ce principe pose problme au regard des rgles fiscales qui
obligent constater un amortissement minimal, sous peine de se voir
appliquer lamortissement irrgulirement diffr.
Les provisions :
En matire de provision, les conditions diffrentes de dductibilit
entre ladministration fiscale et les normes internationales sont
aggraves par la problmatique existant entre date de clture et date
darrt.
Selon les normes IFRS, les provisions sont constitues sur la base de
lexistant la date de la clture des comptes et non la date
darrt.
Concernant les frais de dmantlement, ces frais engager en fin de
vie du bien sont immobiliser en contrepartie dune provision. Cette
majoration des valeurs immobilises augmente ipso facto la base
imposable.
Il faut aussi noter un dcalage entre la date de prise en compte
comptable du rsultat selon les normes IFRS (date de transfert de la
majorit des risques et avantages) et celle de prise en compte fiscale
(date de ralisation).
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2- Incidence fiscale du passage en normes IFRS
a- Impact des retraitements lis lvaluation
(JV + Actualisation)
Les deux concepts fondamentaux du rfrentiel IFRS sont sans
aucun doute la juste valeur et l'actualisation.
Un certain nombre d'lments bilanciels (comme cits en premire
partie) peuvent ou doivent tre valus la juste valeur en IFRS.
Ainsi, l'valuation postrieure des immobilisations corporelles (norme
IAS 16) peut tre effectue selon le modle du cot (quivalent de
notre cot historique amorti) ou celui de la rvaluation (valuation
la juste valeur), le choix de la mthode tant effectu par catgorie
d'immobilisations.
Par exemple, concernant tous les actifs incorporels et corporels, il
faudra sinterroger rgulirement sur la cohrence de leur valeur
nette comptable par rapport lenvironnement conomique et
comptabiliser le cas chant une dprciation qui devra rduire la
valeur nette comptable amortissable du bien.
Schma simplifi 1:
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Schma simplifi 2:
Une nouvelle mthodologie de dtermination de la valeur d'inventaire
la clture de l'exercice et de constatation d'une ventuelle perte de
valeur est prvue.
Elle doit permettre :
La recherche d'indices de perte de valeur, des indices qui
peuvent tre externes (valeur de march, changements
importants dans l'environnement de l'entreprise, taux
d'intrt ou de rendement), ou internes (obsolescence de
l'actif, changements importants d'utilisation, performances
infrieures aux prvisions).
La mise en uvre du test de dprciation, savoir la
comparaison entre la valeur nette comptable de l'actif et la
valeur actuelle. La valeur actuelle est la plus leve entre la
valeur vnale et la valeur d'usage calcule en gnral en
fonction des flux nets de trsorerie attendus de l'utilisation
et de la sortie de l'actif.
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Si la valeur actuelle d'un actif continuant tre utilis est
notablement infrieure la valeur comptable, la dprciation est
constate. Inversement, lorsqu la clture d'un exercice ultrieur,
l'indice montrant que l'actif avait pu perdre de la valeur a disparu ou
diminu, la valeur d'usage est restime et la dprciation est
ajuste (reprise totale ou partielle de la dprciation).
La constatation ainsi que la reprise d'une dprciation modifient donc
le plan damortissement futur de lactif.
Application :
Une entreprise A a acquis, au 01/01/N , 100% dune entreprise B
compose de 3 UGT, domines X, T et Z.
Au 31/12/N, on dispose des lments suivants :
UGT X Y Z
Valeur comptable nette
40 50 35
Valeur recouvrable
55 47 38
Ecart
15 -3 3
Lunit gnratrice de trsorerie UGT Y a subi une dprciation qui
doit tre constate dans les comptes de la socit A. Cette perte
devrait tre affect au prorata des valeurs comptables des actifs
composants cette unit gnratrice de trsorerie.
Libell UGT(Y) Terrain Construction Matriel
VNC
50 10 25 15
Dprciation
-3 -0,6 -1,5 -0,9
Ainsi, chaque date de clture, pour chaque actif, l'entreprise devra :
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apprcier s'il y a lieu de corriger sa valeur (dprciation ou
restimation) ce qui supposera d'avoir dfini pour chaque
type d'actif des indicateurs pertinents ;
recalculer, le cas chant, le plan damortissement futur partir
dune base amortissable volutive, avec la ncessit dassurer
la traabilit du plan damortissement de la valeur dorigine.
Exemple :
Un bien est acquis en dbut 2004, pour une valeur de 2 000. Il est
amorti en linaire, avec une dotation aux amortissements de 400 par
an.
En fin 2005, la valeur nette comptable est de 1 200. Mais le test de
dprciation conduit estimer la valeur actuelle du bien 900. Une
dprciation de 300 est alors constate.
Le plan damortissement initial est modifi pour les exercices restant
courir, de 300/an au lieu de 400/an. Par hypothse, on considre
que la dure et le rythme damortissement ne ncessitent pas de
changement.
En 2006, lamortissement est donc de 300, et la valeur rsiduelle est
de 600 (1 200 300 de dprciation 300 de dotation). Le test de
dprciation conduit restimer la valeur actuelle du bien 800 fin
2006. Selon le plan dorigine, la valeur rsiduelle aurait t cette
date de 800. Il convient donc de reprendre la provision pour une
valeur de 200. Le plan damortissement revu fin 2006 prvoit donc
nouveau une dotation annuelle de 400.
La premire application du rglement, y compris pour les
changements de plan damortissement et de modalits de calcul de la
valeur dusage devra tre effectue de faon rtrospective, cest
dire comme si la nouvelle mthode avait toujours t applique.
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Amale LABRAHMI
47
L'impact du changement dtermin l'ouverture, aprs effet d'impt,
sera imput en report nouveau ds l'ouverture de l'exercice sauf
si, en raison de l'application de rgles fiscales, l'entreprise est
amene comptabiliser limpact en rsultat.
Quant l'actualisation, les normes IFRS la rendent obligatoire lorsque
son impact est significatif pour l'valuation des produits (IAS 18), des
provisions (IAS 37), du cot d'entre des immobilisations (IAS 16, 38
et 40) et la dtermination des flux de trsorerie (IAS 36 notamment).
Prenons par exemple les dispositions de la norme IAS 37 relative aux
passifs ( 45), lorsque leffet de la valeur temps de largent est
significatif, le montant de la provision doit tre la valeur actualise
des dpenses attendues que lon pense ncessaires pour teindre
lobligation .
Sagissant dobligations long terme, la prise en compte de
lactualisation pour valuer les provisions concernes permettrait de
mieux rendre compte la date darrt des comptes de la valeur
actuelle de lobligation de sortie de ressources, y compris dans les
comptes individuels.
La prise en compte de lactualisation pour valuer la provision au
bilan conduit prendre en compte une charge de dsactualisation en
plus de lamortissement. Do un changement significatif de la base
imposable.
Exemple dactualisation dun Cot :
Hypothses :
- Dure de vie nombre d'annes 10
- Dmantlement 31/12 de l'anne 10
- Cot estim du dmantlement 100
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Amale LABRAHMI
48
Inflation
2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55%
Actualisation
6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00%
b- Impact des retraitements lis limposition
diffre
Tout dabord, rappelons quil existe deux conceptions de limpt sur
les bnfices : limpt exigible et limpt diffr.
Limpt exigible
Il s'agit de l'impt payable au titre du bnfice fiscal de l'exercice.
Exemple :
En N une entreprise dgage un rsultat comptable avant impt de
10.000 qui comprend une provision pour risque de 2.000 qui est
rintgre fiscalement.
Le rsultat fiscal est alors de 12.000.
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Amale LABRAHMI
49
Compte tenu d'un taux d'impt sur les bnfices de 33.33%, l'impt
exigible s'lve 4.000 (montant vers l'Etat au titre de l'exercice
N).
L'impt exigible ainsi dtermin ne tient pas compte du fait que la
provision pour risque de 2.000 sera fiscalement dductible lors de sa
reprise sur un exercice ultrieur et ne respecte donc pas le principe
de rattachement des charges aux produits. A l'exception de quelques
cas particuliers, les comptes individuels marocains ne comprennent
que les impts exigibles.
Limpt diffr
L'impt diffr permet de constater un impt correspondant au
rsultat conomique de l'exercice au titre des oprations de
l'entreprise qui sont amens gnrer dans le futur un impt ou une
conomie d'impt non reconnu par la mthode de l'impt exigible.
Des impts diffrs sont ainsi calculs sur :
Les dcalages temporaires entre le rsultat comptable et le
rsultat fiscal.
Exemple 1:
Constatation d'un impt diffr sur la provision pour risque de 2.000
pour tenir compte de l'conomie d'impt qui sera gnre lors de la
reprise de la provision.
Les critures enregistres uniquement dans les comptes consolids
ou le reporting (retraitements de consolidation, liminations
d'oprations internes).
Exemple2 :
Une provision pour indemnits de dpart en retraite est enregistre
dans les comptes consolids pour 1.200. Cette criture donne lieu
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Amale LABRAHMI
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dans les comptes consolids constatation d'un impt diffr
correspondant l'conomie future d'impt qui sera ralise lorsque
les indemnits de dpart en retraite seront verses.
Les pertes fiscales reportables :
Dans les comptes individuels, les pertes fiscales subies au cours d'un
exercice ne font l'objet d'aucune constatation d'conomie future
d'impt.
En revanche, dans les comptes consolids, sous rserve de pouvoir
justifier de leur imputation sur des bnfices futurs, les dficits
reportables donnent lieu constatation d'un impt diffr
correspondant l'conomie future.
Exemple :
L'exercice N se solde par une perte fiscale de 30.000.
Dans la mesure o cette perte provient d'lments non rcurrents et
que les exercices ultrieurs devraient tre bnficiaires compte tenu
d'un taux d'impt de 33.33%, un impt diffr de 10.000 est
constat dans les comptes consolids
Les diffrences entre valeur comptable d'un actif ou d'un passif
et la valeur qui lui est attribue par l'administration fiscale.
Exemple :
Suite l'acquisition de la socit S, le bilan consolid du groupe G
comprend un actif dont la juste valeur est de 5.000 tandis que sa
valeur dans les comptes individuels de S s'lve 3.200.
Fiscalement cet cart de 1.800 ne sera jamais dductible soit sous
forme d'amortissement soit lors de la cession de l'actif, ce qui
implique de constater un impt diffr passif de 1.800 x 33.33% =
600 dans les comptes consolids.
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Amale LABRAHMI
51
La question quon peut se poser ce niveau est comment identifier et
comptabiliser les impts diffrs ?
Les impts diffrs peuvent tre apprhends par le compte de
rsultat ou par le bilan. L'approche par le bilan qui est dsormais la
mthode officielle tant dans les principes franais
qu'internationaux (notamment IFRS et US) permet d' identifier
l'exhaustivit des bases d'impt diffr, ce qui n'est pas le cas de
l'approche par le rsultat qui est en revanche plus facile
comprendre.
De ce fait retenons lapproche par rsultat sachant que tous les cas
ne seront pas traits.
Le principe est simple : les impts diffrs sont calculs en appliquant
aux bases le taux d'impt qui sera en vigueur lors de la disparition de
la diffrence temporaire. Et l'identification des bases consiste
analyser les diffrences entre le rsultat fiscal et le rsultat consolid
de l'exercice, en procdant ainsi :
Partir du rsultat comptable avant impt (comptes individuels) et
classer les rintgrations/dductions.
- Les diffrences permanentes :
Il s'agit de produits/charges qui ne donneront jamais lieu
impt/conomie d'impt dans les exercices ultrieurs : amendes et
pnalits, dividendes nets de la quote-part de frais et charges dans le
cadre du rgime mre-fille. => Elles ne donnent jamais lieu
constatation d'impts diffrs
- Les diffrences temporaires :
Elles reprsentent des dcalages dans le temps et constituent donc
des bases d'impt diffr, base d'impt diffr actif dans le cas
d'conomie future d'impt (ex : Participation qui ne sera dductible
qu'en N+1) et base d'impt diffr passif dans le cas d'imposition
future (produits comptabiliss qui seront taxs ultrieurement).
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Amale LABRAHMI
52
Ils faut identifier l'ensemble des retraitements et des liminations de
consolidation qui constituent des bases d'impts diffrs l'exception
des diffrences temporaires lies aux titres de participation
d'entreprises consolides et aux carts d'acquisition (goodwills) qui
ne donnent jamais lieu constatation d'impts diffrs.
En cas de perte fiscale reportable, il faut sassurer qu'elle pourra tre
impute sur des exercices futurs afin d'tre en mesure de constater
un impt diffr actif (crance d'impt lie l'conomie future en
raison de l'imputation). Dans le cas contraire, aucun impt diffr ne
sera constat.
Le caractre imputable de la perte fiscale sur les exercices ultrieurs
devra tre document afin que l'actif d'impt diffr ne soit pas remis
en cause par les commissaires aux comptes.
La documentation pourra tre constitue de business plans ou le cas
chant d'lments permettant de dmontrer le caractre non
rcurrent de la perte enregistre sur l'exercice.
Les calculs d'impts diffrs peuvent tre prsents ainsi :
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Amale LABRAHMI
53
Remarques :
o Les diffrences mentionnes dans le tableau ne sont pas
exhaustives et doivent tre adaptes en fonction des besoins
spcifiques du groupe
o Ce tableau permet de vrifier que l'exhaustivit des impts
diffrs est identifie puisqu'il rapproche la situation nette
individuelle de la situation nette retraite (dans le cadre d'un
reporting Groupe), voire de la situation nette consolide si l'on
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Amale LABRAHMI
54
souhaite se situer dans une perspective Groupe avec la partie
relative aux liminations
o Il peut tre en pratique plus simple de raisonner en variation de
base plutt qu' partir de la position de clture (approche par le
bilan plus conceptuelle). Nanmoins, les impts diffrs
affectant le compte de rsultat et le bilan, il y a lieu de
s'assurer de lexactitude des positions bilantielles la clture.
Le point le plus dlicat consiste oprer la correcte rpartition entre
diffrences temporaires et diffrences permanentes.
Ce tableau ne prsente donc aucune difficult mais ncessite d'tre
vigilant au niveau du respect de la convention de signe adopte.
Cette prsentation est approprie pour les entreprises ayant
l'habitude de raisonner des comptes individuels vers les comptes
retraits. Dans le cas contraire il est ncessaire d'adapter le tableau.
Concernant la comptabilisation et prsentation des impts diffrs
dans les tats financiers elle se fait selon le principe de symtrie, les
impts diffrs affrents des oprations affectant le rsultat sont
enregistrs en contrepartie du rsultat et les impts diffrs affrents
des oprations affectant les capitaux propres sont enregistrs en
contrepartie des capitaux propres (par exemple en cas de
changement de mthode) Cependant, les changements de taux
dimposition sont toujours comptabiliss en contrepartie du rsultat.
Les actifs, passifs et charges dimpts diffrs doivent tre prsents
distinctement des actifs, passifs et charges dimpts exigibles que a
soit au bilan et au compte de rsultat.
Les actifs et passifs dimpts diffrs, quelle que soit leur chance
doivent tre compenss lorsquils concernent une mme entit fiscale
En principes IFRS et US GAAP, les actifs et passifs dimpts diffrs
doivent faire lobjet de la distinction courant/non courant.
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Amale LABRAHMI
55
Il existe un outil de vrification : la preuve dimpt (tax proof) qui
permet de sassurer de lexactitude de la charge dimpt
comptabilise.
Modle :
Impts thoriques 60 000 33.33 % 19 998
Diffrence permanentes -50 000 33.33 %-19 665
Diffrence de taux dimpt
IMPOT COMPTABILISE 3 333
Les diffrences entre limpt thorique (rsultat avant impt x taux
dimpt en vigueur) et limpt rel sont essentiellement :
o Les diffrences permanentes
o Les diffrences de taux dimposition (au niveau consolid en
prsence dentits trangres)
o Les impts diffrs actif sur dficit reportable non reconnus
o Les utilisations de reports dficitaires nayant pas donn lieu
reconnaissance dun impt diffr actif
o Les crdits dimpt
Les impts diffrs ne doivent pas faire peur dans la mesure o leur
calcul suit une logique conomique et requiert avant tout de la
rigueur.
Il faut noter finalement que lon comptabilise un impt diffr passif
pour toutes les diffrences temporelles imposables, sauf si, l'ID passif
provient du goodwill (car l'amortissement du goodwill n'est pas
dductible fiscalement), ou sil provient de la comptabilisation initiale
d'un actif (passif) dans une transaction qui n'est pas un
regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le rsultat comptable ni
le rsultat fiscal.
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Amale LABRAHMI
56
Conclusion
En rsum, la situation au Maroc est la suivante :
o Application des normes internationales aux comptes consolids,
soit par obligation pour les socits faisant appel lpargne,
soit sur option pour les autres socits ;
o Application des normes marocaines aux comptes individuels de
toutes socits, sans option possible pour les normes
internationales.
Dans la mesure o la comptabilit concourt la dfinition de lassiette
fiscale, ladministration ne peut rester indiffrente au basculement
probable de la comptabilit vers les normes internationales.
Or, force est de relever un certain nombre dajustements raliser
entre la doctrine fiscale marocaine et lapplication de ces normes
internationales.
Car il apparat clairement que la rglementation fiscale applicable
nest pas ce jour oriente vers une approche conomique et quil en
dcoule trs clairement des divergences. Les dcisions qui seront
prises ce sujet seront bien videmment dune porte non
ngligeable puisquelles ouvriront la voie :
o A un changement dapproche dans la valorisation fiscale des
oprations,
o A un document de rconciliation expliquant prcisment les
carts constats entre lapproche comptable conomique et
lapproche fiscale.
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Amale LABRAHMI
57
Annexe1 :
VIVENDI
COMPTE DE RESULTAT AJUSTE
PREMIERS TRIMESTRES 2007 ET 2006
(IFRS, non audit)
1er trimestre
2007
1er trimestre
2006
%
variation
Chiffre d'affaires 5,02 4,766 5%
Cot des ventes -2,273 -2,332 3%
Marge brute 2,747 2,434 13%
Charges administratives et commerciales
hors amortissements des actifs incorporels
lis aux regroupements d'entreprises -1,551 -1,389
Charges de restructuration et autres
charges et produits oprationnels 78 2
Rsultat oprationnel ajust (EBITA) 1,274 1,047 22%
Quote-part dans le rsultat net des socits
mises en quivalence 82 68
Cot du financement -24 -49
Produits perus des investissements
financiers 2 12
Rsultat des activits ajust avant
impt 1,334 1,078 24%
Impt sur les rsultats -246 -178
Rsultat net ajust avant minoritaires 1,088 900 21%
Intrts minoritaires -317 -272
Rsultat net ajust 771 628 23%
Rsultat net ajust par action 0.67 0.55 22%
Rsultat net ajust dilu par action 0.66 0.54 22%
(Donnes en millions deuros, informations par action en euros)
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Amale LABRAHMI
58
Annexe2 :
L'esprit des IFRS compatible
avec la doctrine fiscale

Le rgulateur international dfend lextension aux comptes individuels
Les tats consolids des banques basculent aux IFRS en 2008
LEconomiste : Quelles sont les entreprises qui sont aujourdhui soumises aux
IFRS au Maroc?
- Abdelmajid Benjelloun Touimi: Au Maroc, la population concerne par les normes
comptables et financires internationales sest considrablement accrue ces deux
dernires annes. En effet, partir de 2005, les premires entreprises avoir t
ligibles aux standards internationaux taient les filiales de groupes europens
cots pour leurs tats de reporting. Dans la mme foule, certaines entits affilies
des groupes des pays du Golfe ont suivi du fait que bon nombre de ces pays
utilisent les normes IFRS. Cest le cas notamment des Emirats arabes unis, du
Kowet, de lArabie Saoudite. Sur le plan national, le Conseil dontologique des
valeurs mobilires (CDVM) a donn loption aux groupes marocains cots de
prsenter leurs comptes consolids en normes IFRS. Toutefois, compte tenu
lampleur des projets de conversion, ces socits ont t autorises effectuer un
passage progressif aux nouvelles normes pour aboutir une premire publication
en IFRS en 2007. Enfin, les banques prsenteront leurs comptes consolids en IFRS
partir de 2008.
Quel est lintrt dtendre les standards IFRS aux PME? Cette contagion aux
comptes sociaux tait-elle invitable terme?
- Pour le normalisateur international, une norme spcifique aux PME prsenterait
lintrt de constituer un rfrentiel de qualit adapt ces entreprises pour
rpondre aux besoins des utilisateurs de leurs tats financiers -actionnaires, fonds
dinvestissements, bailleurs de fonds, etc. Lintrt dune telle norme est galement
de rduire la quantit des informations fournir afin dencourager ces entreprises
adopter les standards internationaux. Enfin, cette norme constituerait une sorte
dtape pour les PME souhaitant faire appel lpargne publique en leur permettant
de passer progressivement aux full IFRS. Quant la contagion aux comptes
sociaux, elle est troitement lie aux lgislations nationales. Chaque Etat dcidera
ou non dadopter ces standards.
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Amale LABRAHMI
59
Les drogations au principe de juste valeur, pour lvaluation des actifs et des
passifs dans le rfrentiel simplifi, ne risquerait-il pas de crer des difficults,
notamment pour des PME filiales dun groupe qui se consolide aux normes IFRS?
- Le maintien du cot historique est galement prvu par les normes IFRS. Pour
lactif immobilis par exemple, lvaluation la juste valeur est seulement
optionnelle. Lexpos-sondage du rgulateur international -IASB- sur les IFRS
ddies aux PME tend justement simplifier certains traitements comptables, en
prvoyant la mthode du cot pour lactif immobilis (immobilisations corporelles,
incorporelles et immeubles de placement). Les PME seraient toutefois autorises
dopter pour le modle de la juste valeur par renvoi aux normes concernes.
Reste rgler le problme dincompatibilit de la doctrine fiscale avec lesprit des
standards IFRS. Comment viter la collision?
- Au fait, il y a une tendance penser que les normes IFRS sont en totale
contradiction avec la doctrine fiscale. Je tiens signaler sur ce sujet, un certain
nombre de points o lon peut trouver des convergences importantes. Par ailleurs, il
existe videmment des distorsions entre les deux logiques. Les IFRS sont
rsolument tournes vers une logique conomique et privilgient la ralit sur la
forme, alors que la doctrine fiscale exige assez souvent un formalisme strict pour la
dductibilit des charges notamment. Quant la manire avec laquelle on peut se
comporter face ces divergences, deux scnarios peuvent tre envisags. Le
premier consiste laisser les choses en ltat. En dautres termes, nous aurons
deux comptabilits : lune destine aux marchs (investisseurs, analystes, bailleurs
de fonds, etc.), qui adoptera le rfrentiel international; et lautre, destine
ladministration pour le calcul et la collecte de limpt.
Cette solution a t adopte par plusieurs pays avec linconvnient dalourdir les
doubles traitements au niveau des entreprises et la crainte de crer des confusions
pour les lecteurs des tats financiers qui ne comprendraient pas toujours les carts
existant entre les deux rfrentiels.
La seconde approche consiste faire converger progressivement le rfrentiel
national vers les normes IFRS. Cest la solution adopte par la France, par exemple,
qui, depuis quelques annes, a amend son plan comptable dans le sens des IFRS.
Cest un processus qui ncessite ladhsion de lensemble des intresss -
lgislateur, Administration fiscale, experts-comptables, reprsentants des
entreprises, etc. Cest un processus qui peut savrer assez long, du fait de la
ncessit de ladhsion de toutes les parties prenantes, mais devrait aboutir in fine
lamlioration de la qualit du rfrentiel national.
Propos recueillis par Moulay Ahmed BELRHITI
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Amale LABRAHMI
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Annexe3:
Le passage aux IFRS dans le monde :
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Amale LABRAHMI
61
Annexe 4 :
Les PME arrimes aux normes IFRS

Le rgulateur comptable mondial (IASB) prpare un rfrentiel ddi
Chaque Etat fixera ses critres de dfinition de la PME
Deux ans aprs lapplication des normes comptables et financires IFRS pour les
comptes consolids des groupes cots en Europe, le normalisateur international
(IASB, International accounting standard board) planche sur un rfrentiel simplifi
destin aux petites et moyennes entreprises. Le think-tank dont la mission est de
produire des normes et dharmoniser le langage comptable lchelle internationale
achve actuellement un expos-sondage dont les conclusions serviront affiner le
schma du corpus des IFRS pour les PME.
Ces standards assouplis concernent les entits nayant pas dintrt public (non
cotes) mais leur adoption relve du ressort des Etats, de mme que la fixation des
critres de dfinition dune PME. Au sens de lIASB, la PME-cible est une entit non
cote en Bourse et dont les tats financiers ne sont publis que pour des
utilisateurs externes, type actionnaires, etc. Le normalisateur sessaie une
dfinition mais se garde bien den faire une doctrine: pour lIASB, une PME est une
entreprise qui emploie jusqu 50 salaris.
Si le lgislateur marocain devrait y souscrire, lextension des IFRS aux comptes
sociaux implique, entre autres, un changement de la loi relative aux obligations
comptables des commerants. Plusieurs scnarios sont envisageables dans ce
processus de migration: soit opter pour la sparation des comptes sociaux et
fiscaux mme si cela comporte des limites -conflits, alourdissement des
traitements, gestion dune double comptabilit. Cest loption choisie par plusieurs
pays anglo-saxons; soit exiger un retraitement des tats de synthse au niveau des
filiales, le reporting seffectuant aux standards IFRS.
La prsentation des comptes sociaux aux normes internationales requiert un
changement de paramtres traits diffremment. La collision avec la doctrine
fiscale serait moins importante quon ne le redoutait (voir interview ci-contre). A
bien des gards, lesprit des IFRS rejoint la doctrine fiscale marocaine. Toutes les
deux sont strictes en matire damortissement dactifs et de provisionnement. La
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Amale LABRAHMI
62
diffrence entre les deux est la question du fait gnrateur. La doctrine fiscale
prne la comptabilisation partir du moment de la ralisation de lvnement, pour
les IFRS, cest une conception conomique de limpt.
Le rfrentiel IFRS-PME est indpendant du paquet appliqu aux comptes
consolids des groupes cots. Exemple: si une option est permise dans le
rfrentiel complet, le rfrentiel IFRS-PME utilisera la version la plus allge
possible. Par ailleurs, les principes dvaluation et de comptabilisation du bilan et du
compte de rsultat sont largement fonds sur le cadre conceptuel de lIASB. En
labsence de rgle dans lIFRS-PME, il faudra recourir aux autres dispositions du
rfrentiel simplifi traitant de thme similaire, sinon il faudra se fier aux concepts
de la section 2 concepts et principes dominants du mme standard. Une
troisime solution se prsente, le recours aux dispositions du full IFRS, mme sil
est rare que a se produise.
Aussi, ces techniques dvaluation obissent deux rgles comptables. Lors de la
comptabilisation initiale, o les lments de lactif et du passif sont, gnralement,
valus au cot historique (quelle que soit leur nature). Ensuite, la donne change,
la juste valeur devient le mode dvaluation le plus plbiscit, notamment pour les
actifs et passifs financiers, mme sil existe des particularits respecter. Dautres
postes seront mesurs soit au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation
(pour les stocks), soit au montant le plus probable la date de clture (pour les
passifs non financiers). En gros les simplifications apportes lIFRS-PME
concernent plusieurs postes du bilan et du compte de rsultat. Allant des actifs et
passifs financiers jusquau diclosures (les annexes). Dautres thmatiques,
comme linformation financire dans les conomies hyperinflationnistes (IAS 29),
les paiements fonds sur des actions et rgls par des capitaux propres ou
encore le rsultat par actions (IAS 33) et aussi linformation financire (IFRS
8) ont t supprims du rfrentiel. La raison serait linfime probabilit de leur
ralisation.
Moulay AHMED BELRHITI
LECONOMISTE DU 7 JUIN 2007
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Amale LABRAHMI
63
Annexe 5 :
Les Marocaines banques sont dj lances
Lentre en vigueur au Maroc des normes IFRS pour les comptes consolids des
banques impose une mise niveau de lhistorique car le rfrentiel exige un
exercice de comparaison. Pour prsenter leurs comptes consolids, les
tablissements financiers sont dans lobligation de prsenter un bilan douverture
au 1er janvier 2007, lexercice doit tre ensuite libell en IFRS afin de pouvoir
enregistrer les impacts dans le compte de rsultat et non pas au niveau des
capitaux propres.
Les banques sont aujourdhui les seules entits du Maroc devoir se conformer
aux normes internationales, selon les directives de Bank Al-Maghrib. La plupart
dentre elles sont avances dans le processus de conversion. Les filiales de groupes
europens, elles, se sont dores et dj mises au diapason depuis 2005, date
dentre en vigueur des normes en Europe. Dautres en sont au stade du diagnostic
de divergences entre le plan comptable des tablissements de crdit (PCEC) et les
IFRS. Etape indispensable dans le processus de migration. Vient ensuite la phase
dvaluation des premiers impacts sur les comptes pour se faire une ide globale,
sachant que limpact dfinitif sera tabli lors de la phase de mise en uvre des
normes, qui est la dernire. Le processus de migration des comptes vers les
standards IFRS est une tche longue et ardue. Aujourdhui, le passage aux IFRS
demande 18 24 mois.
Moulay AHMED BELRHITI
LECONOMISTE DU 7 JUIN 2007

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