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Sommaire
1. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . page 4
8. Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . page 34
Introduction
IFRS 5, Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes,
norme de convergence avec les principes amricains, a reprsent une
vritable nouveaut pour beaucoup de groupes.
Applique depuis le 1er janvier 2005, cette norme rcente suscite de
nombreuses questions pratiques de mise en uvre, en particulier du fait de
la non rcurrence des oprations entrant dans son champ dapplication.
Pourquoi IFRS 5 est-elle dapparence si complexe ? Quelques lments de
rponse peuvent tre apports :
a IFRS 5 (dans sa version traduite en franais) utilise un champ lexical
constitu de terminologies longues ( actifs non courants classs comme
dtenus en vue de la vente ), peu explicites (un groupe dactifs destin
tre cd peut inclure des actifs et des passifs de lentit, y compris des
actifs courants, des passifs courants et des actifs qui restent valus
selon leur norme dorigine) et parfois maladroites (des activits sont
abandonnes lorsquelles sont soit vendues ou en cours de cession,
soit mises au rebut(1)) ;
a IFRS 5 est non seulement une norme de classification et de prsentation,
mais galement une norme dvaluation. Toutefois, le champ dapplication
nest pas le mme selon que lon analyse les consquences sous langle
de la classification et la prsentation ou sous langle de lvaluation.
Par exemple, les actifs financiers restent valus selon la norme IAS 39,
mme lorsquils sont classs comme dtenus en vue de la vente au bilan
selon IFRS 5 ;
a Lobjectif affich par la norme IFRS 5, savoir spcifier la
comptabilisation dactifs dtenus en vue de la vente, et la prsentation et les
informations fournir sur les activits abandonnes nclaire pas sur la
vritable philosophie du texte. Cette norme vise avant tout prparer
le lecteur des tats financiers la sortie future dactifs non courants ou
de groupes dactifs du bilan, et la disparition prochaine des lments
de rsultat et des flux de trsorerie attachs ces actifs.
(1) La norme en version originale parle de discontinued operations pour les activits abandonnes et de
disposal groups to be abandoned pour les activits mises au rebut.
compte dans le groupe destin tre cd. Tel est le cas des avantages
au personnel et des paiements sur base dactions cash-settled qui
seraient conclus au niveau du groupe.
Une analyse au cas par cas doit tre faite pour vrifier si ces passifs vont
sortir des comptes consolids du fait de la cession de lentit laquelle
ils se rapportent.
Cas pratique n2 :
Comment traiter les crances et dettes intra-groupe dune filiale qui
correspond un groupe destin tre cd class comme dtenu en vue de
la vente ?
Lorsquune socit mre dcide de cder la totalit dune participation
dans une filiale consolide et que les critres dIFRS 5 pour un
classement du groupe dactifs comme dtenu en vue de la vente sont
remplis, la filiale reste consolide en application de la norme IAS 27
jusqu la date effective de perte de contrle (postrieure la date
laquelle le groupe dactifs satisfait au classement impos par IFRS 5).
Or, en application de la mthode de lintgration globale, les crances et
les dettes intra-groupe doivent tre limines du bilan consolid tant
que la filiale reste consolide. La question se pose donc de savoir sil est
pertinent de prsenter lactif net cder pour la part hors-groupe
uniquement, alors que lactif net rellement cd intgrera des crances
ou des dettes intra-groupe, qui deviendront hors-groupe du fait de la
cession.
IFRS 5 tant muette sur ce point, des pratiques divergentes ont pu tre
constates. notre avis, les principes de consolidation prvus dans IAS 27
(i.e. llimination des crances et dettes intra-groupe) doivent tre
maintenus tant que la perte de contrle na pas eu lieu. Nanmoins,
pour lvaluation du groupe destin tre cd selon les dispositions de
la norme IFRS 5, il conviendra de tenir compte dun actif net incluant les
actifs et les passifs intra-groupe, afin de matrialiser dans les comptes
lventuelle perte relle attendue au moment de la cession.
cde
50
300
500
850
a Les mesures ncessaires pour finaliser le plan doivent indiquer quil est
improbable que des changements notables soient apports au plan ou
que celui-ci soit arrt.
Les exceptions au dlai de douze mois sont dtailles en annexe B la
norme IFRS 5. Ainsi, une prolongation de la priode ncessaire pour
conclure une vente nempche pas un actif dtre class comme dtenu en
vue de la vente. En effet, si le retard est caus par des vnements ou des
circonstances indpendants du contrle de lentit et sil y a suffisamment
dlments qui prouvent que lentit demeure engage dans son plan de
cession de lactif, le classement nest pas remis en cause.
Ces exceptions sappliquent en pratique dans deux types de situation :
a Soit il est probable, ds la dcision de vente initiale, que la vente
effective ne sera pas ralise dans un dlai dun an, compte tenu par
exemple dun contexte rglementaire particulier entourant la vente
prvue ;
a Soit des faits nouveaux viennent prolonger le dlai de ralisation de la
vente effective de lactif.
Cas pratique n4 :
Une entit, qui intervient dans le secteur de lnergie, sest engage
dans la vente dune branche dactivit. Cette vente ncessite laccord des
autorits de rgulation. Le dlai dobtention de laccord peut tre
suprieur douze mois. Toutefois, pour obtenir cet accord, une
promesse de vente doit avoir t signe. Une telle signature est au cas
prsent hautement probable dici un an. Dans cette situation,
lexception au dlai dun an prvue dans IFRS 5 trouverait sappliquer.
Cas pratique n5 :
Une entit sest engage dans un plan visant vendre un actif non
courant. Celui-ci a ainsi t class comme dtenu en vue de la vente la
date de dcision de cession. Durant la premire anne, les conditions de
march qui existaient la date laquelle la dcision de cession a t
prise se sont fortement dtriores. Par consquent, lactif na
finalement pas pu tre vendu dans les douze mois.
Si lactif continue tre activement commercialis en vue de sa vente,
un prix ne dpassant pas sa juste valeur actuelle (le prix ayant
ncessairement d tre ajust la baisse compte tenu des nouvelles
11
Point dattention
Une entit doit galement prsenter sparment les produits et les charges
comptabiliss directement en capitaux propres lis un actif non courant
class comme dtenu en vue de la vente. Si un groupe destin tre cd
inclut par exemple des titres disponibles la vente, il convient disoler la
part des autres produits et charges comptabiliss correspondant aux
variations de juste valeur sur ces titres. En effet, la cession impliquera que
cette rserve lie lvaluation la juste valeur sera immdiatement
recycle par rsultat. Il en va de mme des carts de change lis la
conversion des comptes dun groupe destin tre cd de sa monnaie de
fonctionnement dans la monnaie de prsentation. En pratique, cette dernire
information na que rarement t communique par les groupes.
Illustration n1 : prsentation au bilan consolid des actifs non courants
classs comme dtenus en vue de la vente
BILAN ACTIF
31 dcembre N
31 dcembre N-1
800
400
1 500
300
100
220
450
1 000
300
1 700
250
100
170
550
Sous-total
3 770
4 070
Actifs courants
Stocks
Crances clients
Actifs d'impts exigibles
Autres actifs
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Sous-total
1 200
750
300
450
900
3 600
1 250
650
200
630
750
3 480
380
3 980
3 480
Total Actif
7 750
7 550
3 600
7 750
31 dcembre N-1
1 350
0
1 350
400
1 750
1 600
600
100
2 300
750
1 650
400
700
3 500
0
3 500
7 550
13
Par ailleurs, le classement dun actif non courant comme dtenu en vue de
la vente entrane larrt des amortissements pour cet actif. Ceci tient au fait
que la valeur comptable de lactif sera dsormais recouvre principalement
par le produit de la vente, plutt que par son utilisation.
Les exceptions
Les rgles dvaluation dIFRS 5 ne sappliquent pas aux actifs lists
ci-aprs, qui restent valus conformment leurs normes dorigine
(i.e. avant la classification et le reclassement selon IFRS 5), que ces actifs
soient classs en dtenus en vue de la vente de manire individuelle ou au
sein dun groupe destin tre cd :
(a) actifs dimpt diffr (voir IAS 12 Impts sur le rsultat) ;
(b) actifs rattachs aux avantages du personnel (voir IAS 19 Avantages
du personnel) ;
(c) actifs financiers entrant dans le champ dapplication de la norme
14
15
VNC lors de
la dernire
prsentation
des comptes
VNC aprs
application
des normes
spcifiques
juste avant le
classement
IFRS 5
Affectation
de la
dprciation
constate
VNC des
lments du
groupe la
date de
classement du
groupe comme
dtenu en vue
de la vente
cart
dacquisition
1 500
1 500
<1 500>
Frais de
dveloppement
2 000
1 500
<327>
1 173
Immobilisations
corporelles
4 600
4 000
<873>
3 127
Stocks
2 400
2 200
2 200
1 800
1 500
1 500
12 300
10 700
Actifs financiers
disponibles la
vente (AFS)
Total
8 000
(*) La dprciation constate est calcule par diffrence entre la valeur nette comptable
du groupe (10 700) et la juste valeur du groupe diminue des frais de cession (8 000).
cart
dacquisition
Nouvelle
valuation des
lments non
soumis aux
rgles
dvaluation de
la norme IFRS 5
Affectation de
la reprise de
dprciation
constate
VNC des
lments du
groupe class
comme dtenu
en vue de la
vente la date
de clture
Frais de
dveloppement
1 173
1 173
327
1 500
Immobilisations
corporelles
3 127
3 127
873
4 000
Stocks
2 200
2 200
2 200
1 500
2 000
2 000
8 000
8 500
Actifs financiers
disponibles la
vente (AFS)
Total
1 200
9 700
17
Cas pratique n7 :
Lorsque les valeurs comptables des actifs non courants du groupe valus
selon IFRS 5 ne permettent pas dabsorber la totalit de la perte attendue
sur la cession du groupe, doit-on provisionner le montant rsiduel ?
La norme IFRS 5 ne se prononce pas sur ce point. Toutefois, en
application de la norme IAS 37 sur les passifs, il nous semble que la
perte rsiduelle, qui na pu tre impute aux valeurs comptables des
actifs non courants du groupe valu selon les dispositions de la
norme IFRS 5, ne doit tre provisionne que dans le cas o lentit
dispose dun contrat ferme de cession. Sans cela, la cession ne
constitue pas une obligation pour lentit, et aucun passif ne peut
donc tre enregistr ce titre.
18
fait partie dun plan unique et coordonn pour se sparer dune ligne
dactivit ou dune rgion gographique principale ; ou
est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
19
20
21
31 dcembre N-1
2500
-1600
900
2600
-1550
1050
-400
-200
300
-450
-250
350
Charges financires
Autres produits et charges financiers nets
Rsultat financier
-100
50
-50
-120
70
-50
40
-20
30
-30
270
300
-100
-150
170
150
169
1
149
1
Chiffre d'affaires
Cot de l'activit
Marge brute
23
200
150
-50
150
-50
100
-150
-200
-10
-60
-160
-260
()
24
31 dcembre N-1
150
-150
300
750
-70
900
160
50
210
50
800
-100
750
Classement
comme
dtenus
en vue
de la vente
Classement
en tant
qu activits
abandonnes
Actifs non
courants
isols
Groupe
dactifs ne
correspondant
pas des
activits
Groupe dactifs
correspondant
des activits
(*)
Groupe dactifs
correspondant
des activits
(*)
Activits
arrtes
Activits
dj
cdes
25
2009
X
X
X
2008
X
X
X
Dont attribuable :
Au Groupe :
Rsultat net des activits poursuivies
Rsultat net des activits abandonnes
Rsultat net part du Groupe
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
26
27
Une entit doit appliquer cet amendement pour les exercices ouverts
compter du 1er juillet 2009. Une application anticipe est possible sous
certaines conditions.
28
29
30
31
32
33
Conclusion
Dans le contexte de crise que nous connaissons, les oprations entrant
dans le champ dapplication de la norme IFRS 5 devraient probablement
devenir plus nombreuses. Do limportance de ne faire ressortir dans les
tats financiers que les incidences des transactions qui conduisent
vritablement des changements stratgiques majeurs pour une entit.
Cest dailleurs lobjectif affich par lIASB dans le cadre de la refonte de la
dfinition des activits abandonnes.
La mise en vidence de limpact de ces oprations sur les tats financiers
pourrait dailleurs encore voluer. LIASB et le FASB ont en effet initi une
rflexion sur la prsentation des tats financiers ayant abouti la
publication dun premier discussion paper. Un des objectifs de ce projet est
de mettre en cohrence les diffrents tats financiers. En pratique, lide est
de pouvoir suivre ligne ligne, pour un groupe dactifs ou de passifs
homognes donns, les charges et les produits lis ces groupes et les flux
de trsorerie en dcoulant. Ce principe pourrait avoir des consquences sur
la prsentation des actifs non courants dtenus en vue de la vente et celle
des activits abandonnes.
Les deux Boards nont pour le moment pas trait de manire spcifique les
interactions entre ce projet et les principes de prsentation dicts dans la
norme IFRS 5. Ce travail sera sans doute ncessaire avant la publication de
lexpos-sondage sur la prsentation des tats financiers, attendu sur le
second semestre 2010. Il serait en effet regrettable que les consquences de
ce projet sur IFRS 5 ne soient traites que de manire incidente et
conduisent une multiplication de modifications de cette norme.
34
Contacts :
Michel Barbet-Massin
Jean-Louis Lebrun
Mazars
Doctrine
61, rue Henri Regnault
92075 Paris - La Dfense
www.mazars.fr