Hideur Nasser

Secrtaire Gnral
Banque Al Baraka dAlgrie

Plan
I- Prsentation de la Banque:
1- Actionnaires et fondateurs
2- Dispositions statutaires
3- Produits
4- Supervision charia
5- March

II- Gestion des risques spcifiques:

1- Risques de crdit
2- Risques juridiques
3- Risques Charia

La Banque Al Baraka dAlgrie a t agre en

1990 par le Conseil de la monnaie et le crdit
pour effectuer toutes oprations de Banque et
dinvestissement conformes aux principes de la
charia islamique.
La Banque a obtenu son registre de commerce
le 20 mai 1991.
Elle a dmarr ses activits le 01 septembre
1991.

La Banque Al Baraka dAlgrie est la

premire banque capitaux privs et
trangers (arabes) cre en Algrie la
faveur de louverture du march bancaire
auparavant totalement dtenu par les 6
banques publiques historiques.

 GROUPE AL BARAKA:
Consortium saoudien fond en 1969 par le Cheikh Saleh Kamel
Socit mre: Al Baraka Investment and devlopment compagnie
Organisation:
- Secteur affaires:
Dallah industrie
Dallah pour le dveloppement immobilier et touristique
Dallah sant
Dallah agriculture
Dallah communication
Samaha Traiding
Al Djazira Transport
Dallah Group
- Secteur mdias : Groupe ART
- Secteur finances:
12 Banques
02 Socits dinvestissement ( Tawfik et Amin)
Socits dAssurances ( cdes en 2008 au Groupe salama)

 Les participations taient dtenue par Dallah Al Baraka Holding implante Bahrein.
En 2002 le groupe a t restructur. Lactivit bancaire a t regroup dans une
Holding spcialise Al Baraka Banking Group avec ouverture du capital hauteur e
30% pour des investisseurs travers la bourse.
Informations financires:
Total bilan 10,960 mrd $
Fonds propres 1,550 $
Capital 1,500 mrd $
Implantation Gographique:
Turquie
Algrie
Jordanie
Indonesie
Pakistan
Afrique du sud
Bahrein
Egypte
Liban
Soudan
Tunisie
Syrie

 BADR BANK:
Banque publique algrienne cre par dcret n82-106 le 13 mars 1982

Capital : 330 millions dEuros

Agences : 290 regroupes autour de 41 Direction rgionales
Secteurs dactivits :
- Le secteur de lagriculture en amont et en aval
- Le secteur de la Pche et des Ressources Halieutiques
- Le financement des Programmes de dveloppement rural
- Les crdits lemploi de jeunes entrant dans les secteurs stratgiques de la banque
- Les crdits aux particuliers, dans loptique de cration dactivit dans les zones rurales
- Les crdits la construction de logements ruraux, dans le cadre dune demande
solvable et soutenue par le F.O.N.A.L, la C.N.L.
- Les crdits aux professions librales (jeunes diplms en mdecine, et autres, etc.)
en zones rurales

 Objet social:
Oprations de Banque et dinvestissement excluant toute rmunration par les intrts
au passif ou lactif.
Activit sociale et solidaires
Gestion des Fonds Zakat
Charia board:
Dans les statuts initiaux, il tait prvu la nomination dun conseiller charia. Cette
disposition sera modifie pour prvoir un charia board nomm par lassemble gnrale
des actionnaires

Banque

pargnants

Banque

pargnants

Dtermination du profit distribuable

Priodicit mensuelle
Calcul total solde moyen des emplois au cours du mois: E
Calcul total solde moyen des ressources rmunrables ( dpts
dpargne et dinvestissement) au cours du mois : R
Calcul de la rserve obligatoire: V = % de R
Calcul des ressources nettes : RN = R V
Calcul du taux ressources/emplois : T = RN/E
Calcul de la prime verser la socit de garantie des dpts
bancaires M
Calcul des produits du mois P
Calcul de la Taxe professionnelle = 2% * P
Calcul cagnotte brute distribuable CD = (P-TAP) * T
Calcul du fonds de rgulation des profits clientle : FR= 5 % * CD
Calcul de la cagnotte nette distribuable: CN = CD-FR

Dtermination de la parte de chaque

dposant

Part de chaque dpt= CN * Nombre *

Taux de rpartition ( TR )/ Nombre total
Nombre = Solde journalier de chaque
dpt * nombre de jours

Part Banque

Part dposant

Catgorie de cpte

% 35

% 65

Cpte pargne

% 33

% 67

% 32

% 68

% 30

% 70

12

% 28

% 72

18

% 26

% 74

24

% 24

% 76

36

% 22

% 78

48

% 20

% 80

60

Cpte
investis
sement
non
affect
(dure
par
mois)

Ngociation
Client

Livraison

Banque

Fournisseur

Ngociation

Livraison
Client

Banque
cession

Fournisseur

Banque

Client
Versement capital sala (C)]

Vente dune mse dcrite

Mandat de vente (C+M)

Versement de la recette ( C+M)

Demande de crdit ( istisna)

ralisation
Banque

Contrat dentreprise

Sous-traitance

Rglements
Paiements
Client
entreprise

Choix de lentrepreneur

Banque

Client

(P) Versement prix istisna

Ralisation pour cte bque

Mandat de vente (P+M)

Versement de la recette ( C+M)

Banque

Banque

Organisation et fonctionnement

Groupe Al Baraka
Contrle externe

Comit charia central

Contrle externe

Assemble gnrale des actionnaires

Commissaires aux
comptes

Comit charia local

Contrle interne

Conseil dAdministration
Dsignation
Reporting
Coordination
Contrle

Comit daudit

Audit interne classique

Direction Gnrale
Audit interne charia

Structure oprationnelle

Structure oprationnelle

Structure oprationnelle

Contrle externe
SHARIA BOARD UNIFIE DU GROUPE:
Composition:
- Dr Abdusattar Abou Ghouda
- Cheikh Ibrahim Rl Manea
- Dr A bdelatif Al Mahmoud
- Dr Abdeazie El Fawzan
- Dr Ahmed Mohieddine
Attributions:
- Unification de la Fetwa au sein des units du Groupe
- Instauration dune culture charia Homogne
- Contrle du respect des normes par le sige social
- Coordination et orientation des activits des charia board locaux
- Fetwa sur des questions particulires
- Organisation et animation de confrences
- Publication douvrages et de travaux de recherche en finance islamique

 CHARIA BOARD LOCAL:

COMPOSTION:
5 savants de notorit nationale ( dont 2 sont membres du Conseil islamique
suprieur )
Attributions:
- Contrle de conformit sur les activits, contrats et produits de la Banque
- Rponse aux questionnement manant des structures de la Banque
- Certification annuelle de la conformit des oprations de la Banque
- Statuer sur la neutralisation des revenus jugs non conformes ( Produits
liquider )
- Statuer sur la conformit des dpenses caractre caritatif imputes sur le
compte produit liquider
- Animation de formations et de confrences
Modalits de dsignation et de rmunration:

Les membres du charia board sont dsigns et rvoqus par lassemble des
actionnaires sur proposition du Conseil dadministration. Il en est de mme pour
leur rmunration.

Contrle interne
Audit ChariA :
Contrle permanent: Mission confie la Direction des Affaires juridiques, en
charge du contrle de la conformit lgale, rglementaire et chariatique ( lutte antiblanchiment non incluse):
- Assurer la liaison entre la Direction Gnrale de la Banque et le sharia board
- Centraliser et soumettre les questions poses par les structure au charia board
- Diffuser les fetwas et veiller leur application
- Exploiter les rapport daudit charia
- Elaboration de guidline charia
- Participation au dveloppement de nouveaux produits
Contrle a posteriori: Mission attribue lInspection Gnrale de la Banque:
- Sassurer sur place et sur pice de la conformit des oprations des structures
oprationnelles aux rgles de la charia telle qunonces dans le guidline
- Relever toute infraction commise
- Rapporter la Direction Gnrale avec copie la Direction en charge de la
conformit.

Objet du contrle
La supervision charia interne et externe a pour objet de sassurer de la
conformit des oprations bancaire avec les principes de la charia et de relever
les cas dinobservance, factuelle, systmique ou dlibre, des conditions de
validit, selon les standards de la charia, dun produit, dun instrument, dun
mode opratoire ou dune opration.
Certaines infractions peuvent tre rgularises sans incidence financire pour la
Banque.
Dautres, peuvent tre invalides dfinitivement sans possibilit de correction par
le charia board ou le charia advisor interne. Auquel cas, le produit gnr par la
transaction devra tre neutralis du compte dexploitation et vers aux uvres de
bienfaisance.

Mthodologie de contrle
- Choix judicieux de lchantillon de contrle. Critres retenus par lIG: Montants
et oprations haut risque.
- Examen des dossiers dengagement
- Contrle des factures et actes des transactions
- Contrle des dcaissements
- Contrle des livraisons
- Identification des bnficiaires des dcaissements
- Contrle des contrats de financement
- Contrle des chanciers de rglements ( remboursement)
- Contrle de lobjet de la transaction ( types de marchandises)
- Contrle des rclamations des clients
- Contrle du compte de destination des pnalits de retard
- Elaboration du rapport primaire adresser lagence pour rponse
- Exploitation des lments de rponse des agences
- Elaboration du rapport dfinitif
- Transmission du rapport la Direction Gnrale et la structure en charge de la
conformit ( DAJC)
- Exploitation du rapport par la DAJC et diffusion de note de rappel lordre,
dorientation lintention des agences.
- Saisine du comit charia pour se prononcer sur la conformit doprations
douteuses et sur le sort des marges bnficiaires provenant de ces oprations
- Saisine de la Direction du rseau leffet de neutraliser les profits illicites

Ressources
400000

450000

350000

400000
350000

300000

300000

250000

250000

200000

B.Baraka

200000

B.privs

150000

B.privs
B.Baraka

150000
100000

100000

50000

50000
0
2000

0
2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

400000

2008

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

60000

350000

50000

14%

300000
40000

250000
200000

30000

150000

B.privs

Bprives

B.Baraka

Baraka

20000

100000
10000

50000
0

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

86%

Crdits
300000

350000

250000

300000
250000

200000
B.prives

150000

Baraka

200000
Baraka
B.prives

150000

100000
100000
50000

50000

0
2000

0
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

300000

60000

250000

50000

200000

40000

150000

30000

100000

20000

50000

10000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

16%

B.prives
1

Baraka

84%
0

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

2008

EVOLUTION DU TOTAL BILAN

80 000 000 000,00
70 000 000 000,00
60 000 000 000,00
50 000 000 000,00
40 000 000 000,00
30 000 000 000,00
20 000 000 000,00
10 000 000 000,00
2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

0,00

EVOLUTION DES RESSOURCES

60,000,000,000.00
50,000,000,000.00
40,000,000,000.00
30,000,000,000.00
20,000,000,000.00
10,000,000,000.00

20
08

20
06

20
04

20
02

20
00

19
98

19
96

19
94

0.00

EVOLUTION DES CREDITS

60 000 000 000,00

50 000 000 000,00
40 000 000 000,00
30 000 000 000,00
20 000 000 000,00
10 000 000 000,00

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

0,00

EVOLUTION DES RESULTATS NETS

3 000 000 000,00

2 500 000 000,00
2 000 000 000,00
1 500 000 000,00
1 000 000 000,00
500 000 000,00

19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08

0,00
-500 000 000,00

CARACTERISTIQUES
- March actuellement restreint: -2 % du march global

17 % du march priv

-Haut potentiel de croissance :

- Taux de croissance moyen des ressources suprieur celui
du taux moyen de lensemble des ressources bancaires (25% contre
17%)
-Taux moyen de croissance des emplois suprieur celui du
march global ( 28% contre 10,5%)
-Prdominance de la Banque de dtail sur la banque de
linvestissement
- Abandon du financement participatif au profit du financement par
dette.
-Importants excdents de liquidits
-Absence dun cadre lgal et rglementaire spcifique
-Extension du rseau assez timide
-Peu de dveloppement de nouveaux produits
-Besoin accru de formation, de comptences et dexpertise

Risque de crdit classique

Risque encouru en cas de dfaillance d'une contrepartie ou des contreparties
considres comme un mme bnficiaire au sens des rgles prudentielles de
gestion des banques et tablissements financiers.
Le risque peut porter sur le non remboursement dun emprunt ou le non paiement
dune dette commerciale ou dune obligation contractuelle.
Le dfaut de paiement peut rsulter dune insolvabilit involontaire ou dun acte
dlibr de loblig.
La contrepartie peut tre:
Un Etat
Un tablissement Bancaire ou un groupe constituant un risque unique
Une entreprise ou un groupe dentreprises constituant un risque unique
Un particulier

Les banques islamiques sont confrontes aux risques de crdit

classiques au mme titre que les Banques conventionnelles.
Contrat de Mourabaha: Risque de non paiement du prix par lacheteur
Contrat de Moussawama: Idem
Contrat de salam: Risque de non livraison de la marchandise achete par
la Banque
Contrat distisna: Risque de non rglement du prix par le client
moustasnii
Contrat dIjara: Risque de non paiement des loyers par le locataire
Contrat de Wakala: Risque de non rglement par le mandataire
Contrat de Moucharaka: Risque de non remboursement du capital investi
par la Banque ou de paiement de sa part de bnfices
Contrat de Moudharaba: Idem.
Contrats Mouzaraa- Moussakat- Mougharassa: Idem

Risques de crdit spcifiques aux Banques islamiques

Risques additionnels pouvant dboucher sur une perte de capital ou de marge
bnficiaire du fait de certaines obligations commerciales incombant la banque
conformment aux prceptes de la charia.
La Banque nest pas seulement un crancier dans les oprations de crdit
commercial et ne lest pas du tout dans les oprations de financement
participatifs.
Les droits de la Banque, en tant que bailleur de fonds, sont subordonns au
respect de ses obligations en tant que vendeur, loueur, entrepreneur, mandant ou
investisseur.
La contrepartie nest tenu, dans certains cas, que par une obligation de moyen, au
sens professionnel du terme bien entendu. Sa responsabilit ne peut, alors, tre
engage quen cas dabus ou de ngligence manifestes et avrs.

Les banques et Institutions financires islamiques sont

confrontes des risques crdit additionnels spcifiques.
Ce sont des risques de march ou de taux du point de vue
classique, mais fortement lis au risques crdit en finance
islamique du fait que le contexte lgal et rglementaire dans
lequel volue la plupart des Etablissements islamiques
qualifie les instruments de financement charia compatibles
doprations de crdit.
Ces risques peuvent donc tre rattachs aux risques crdit
dans la mesure o ils peuvent compromettre la bonne fin des
concours consentis par ces Institutions leurs contreparties

Mourabaha/ Moussawama
Risque 1 : Non livraison de la marchandise par le fournisseur.
Consquence: Aucune obligation de paiement du client donneur dordre. La
banque fera son affaire du litige avec le fournisseur.
Risque induit: Possible collision entre le donneur dordre et le fournisseur.
Risque 2 : Renoncement du client la promesse dachat.
Consquence: Perte financire non couverte par lapport initial du donneur
dordre ( acompte)
Risque 3 : Non respect des chances de rglement par le client donneur dordre:
Consquence: Baisse du rendement de lopration due la fixit du prix de
vente. Les pnalits de retard ne peuvent tre intgres aux produits de la
Banque.

Salam
Risque 1 : Lorsque le salam est adoss un salam parallle, le dfaut ou le retard de
livraison de la marchandise par le vendeur est susceptible dengager la responsabilit
de la banque envers le deuxime acheteur.
Consquence: Remboursement du prix et ddommagement du deuxime
acheteur ou obligation dacheter une marchandise similaire des conditions
plus onreuses pour honorer le deuxime contrat.
Risque 2 : Lorsque le salam est adoss un contrat de mandat pour lcoulement de
la marchandise, une ventuelle baisse des prix la livraison ou durant la dure du
mandat.
Consquence: Perte de marge ou de capital supporter totalement par la
banque sauf cas de faute majeure de lagent.
Risque 3 : Mauvaise gestion du mandat par lagent.
Consquence: Perte de marge ou de capital avec difficult de mettre en jeu
la responsabilit du mandataire.

Ijara
Risque 1: Dfaut de livraison du bien ( idem mourabaha)
Risque 2 : Responsabilit pour vices cachs. Contrairement la mourabaha, le
bailleur ( Banque) ne peut se dispenser contractuellement de la responsabilit lgard
des vices susceptibles daffecter lusage du bien lou.
Consquence: Facult de rsiliation du contrat par le preneur.
Risque 3 : Obligation de maintenance du bien lou en tat de fonctionnement normal.
En cas de dtrioration du bien, les frais de remise en tat de service du bien, sont la
charge de la Banque. En cas de perte ou destruction totale, le contrat est rsili de plein
droit. La banque en assumera seule les consquences sauf faute du preneur.
Consquence: Perte de capital ou de rendement.
Risque 4 : Dfaut ou retard de paiement des loyers.
Consquence: Impossibilit de rcuprer le manque gagner, les loyers ne
pouvant tre majors de ce fait.

Istisnaa/ Banque sani ( entrepreneur)

Risque 1: Obligation de livraison de louvrage dans les dlais
Consquence : En cas de retard ou dinexcution du contrat de ralisation par
lentreprise charge des travaux ( Istisna parallle), le responsabilit incombera la
Banque. Perte de marge ou de capital si le matre de louvrage rsilie le contrat.
Risque 2 : Matrise des cots de ralisation.
Consquence : Les surcouts gnrs par le contrat parallle seront aux dpens de la
Banque si le contrat dIstisna ne prvoit pas de clause de rvision du prix pour cause de
circonstances exceptionnelles.
Risque 3: Ralisation de louvrage selon les prescriptions techniques du contrat
dIstisna.
Consquence: Impossibilit de se dispenser de la responsabilit pour vices cachs, de
la responsabilit dcennale et de toutes contestations pour malfaons, dfectuosits ou
dtrioration imputable un dfaut de qualit.
Risque 4 : Non respect du calendrier de paiement par le client.
Consquence: Prix fixe et non rvisable pour cause de prorogation de dlais de
paiement

Istisna/Banque moustasni ( Matre douvrage)

Risque 1 : Lorsque listisna est adoss un contrat de mandat pour la

commercialisation de louvrage, une ventuelle baisse des prix la livraison ou
durant la dure du mandat.
Consquence: Perte de marge ou de capital supporter totalement par
la banque sauf cas de faute lourde du mandataire.
Risque 2 : Mauvaise gestion du mandat .
Consquence: Perte de marge ou de capital avec difficult de mettre en
jeu la responsabilit du mandataire.

Financements participatifs
Risque 1: La responsabilit de la contrepartie en cas de perte ou de de
rendement en de du prvu ne peut tre engage quen cas de faute lourde et
avre.
Consquence: Difficult de prouver la faute du gestionnaire de lopration et de
contrler la gestion. Litiges pouvant dboucher sur une perte de rendement ou de
capital.

Quelques instruments sharia compatibles de gestion des

risques crdit spcifiques
Adoption dune approche innovante danalyse et de gestion des risques tenant
compte des spcificits de la finance islamique.

Division des risques par type dinstrument de financement

Division des risques par type de marchandises
Se doter de systmes danalyse performants de lvolution des prix, de loffre et
de la demande des biens et services
Disposer des comptences ncessaires et de systmes dinformations adquats
pour le suivi des risques spcifiques.

Dveloppement dinstrument de gestion et de transfert de risques

shariacompatibles, tels que:
Lassurance takaful
La titrisation des droits de proprit dactifs tangibles
Le recours au salam et listisna parallles
La prise de srets relles pour circonvenir aux situations de mauvaises
gestion, dabus et de fautes grave des gestionnaires des fonds Moucharaka ou
Moudharaba et des mandataires
Transfert des risques inhrents la proprit des actifs travers:
La vente terme de la nue proprit sans lusufruit
La vente terme de lactif la condition dtre lintermdiaire pour sa
revente

 Lachat dun actif avec option de rsiliation du contrat dans un dlai suffisant
pour se prmunir contre le risque de renoncement du donneur dordre dans la
mourabaha/moussawama.
Le mandatement, par acte spar, du preneur, dans lIjara, de la maintenance du
bien en contrepartie de la remise dune partie des loyers.
Le mandatement du matre de louvrage dans lIstisna pour le suivi de
ralisation. En cas de dfaillance ventuelle de lentreprise de travaux, la Banque
pourra invoquer la faute du matre de louvrage.

Profils des risques juridiques

I- Risques internes:
Erreurs, lacunes ou imprcisions dans la rdaction ou la formulation des
supports contractuels
Dfaillance des services juridiques de lEtablissement :
Suivi des procdures contentieuses
Gestion des srets
Contrle des pouvoirs et habilitations de signature sur comptes
Suivi des incidents sur fonctionnement de compte ( Saisies, ATD,
oppositions, mises sous squestre, successions)
Infraction aux dispositifs lgaux et rglementaires en vigueur:
Rglementation des changes
Dispositifs anti-blanchiment
Interdictions lgales ou rglementaires ( crdits la consommation)
Capital minimum

II- Risques externes:

Vides juridiques, ambigits ou inadaptations des textes lgislatifs et
rglementaires
Dficience du systme judiciaire
Abus ou excs dinterprtation des instances judiciaires ou des superviseurs
Dfaillance, des auxiliaires de justices ( huissiers, notaires, avocats,
commissaires-priseurs)

Objectifs
Dfinir le niveau de risque juridique acceptable pour lEtablissement
Mettre en place les instruments adquats didentification, dvaluation, de
mesure, de suivi et de matrise des risques juridiques
Concilier le niveau dapptence au risque juridique avec celui des performances
commerciales assigns
Evaluer limpact financier du risque par rapport au cot de mise en place des
moyens de prvention y affrent

Moyens
Elaboration dune cartographie des risques juridiques internes et externes
Diffusion dune culture de gestion active des risques juridiques

Renforcement qualitatif et quantitatif des ressources humaines ddies

Mise niveau des processus et des procdures
Souscription des assurances ncessaires
Revalorisation du rle de la fonction juridique au sein de lEtablissement

Profils de risques juridiques spcifiques

la finance islamique

A linstar du risque crdit, les Etablissements bancaires islamiques sont

confronts aux risques juridiques communs au mme titre que les Institutions
conventionnelles.
Ces Etablissements font face, en outre, des risques supplmentaires eu gard
leurs spcificits voques dans notre prcdente communication.
Ces risques additionnels concernent essentiellement:
La responsabilit contractuelle de lEtablissement envers ses contreparties
La qualification des instruments de la finance islamique par les juridictions,
ladministration fiscale et le superviseur
La dtermination du droit applicable

I- La responsabilit contractuelle de lEtablissement envers ses contreparties

Mourabaha:
Absence de clause dexemption de responsabilit pour vices cachs ou
dfaut de fabrication
Absence de clause obligeant le donneur dordre honorer sa promesse
dachat
Absence de clause prvoyant les pnalits de retard
Salam :
Contrat ne dsignant pas clairement la nature des marchandises, leur
quantits et leur prix
Contrat non adoss un salam parallle ou un contrat dagence
Contrat dagence ne mentionnant pas explicitement les responsabilits
contractuelles du mandataire

 Ijara:
Problme de conciliation entre le principe de non transfert des responsabilits
incombant la Banque en tant que propritaire et la ncessit de la protger
contre dventuels abus du preneur cet gard
Gestion du recours contre le fournisseur pour vice cach ou dfaut de
fabrication
Qualification du versement initial du preneur ( apport personnel au lieu de
dpt de garantie avant lentre en vigueur du contrat et premier loyer aprs.)
Istisna:
Problme de la responsabilit entrepreunariale de la Banque
Matrise des dlais et des cots de ralisation
Absence de mention de pnalits de retard en cas de non respect de
lchancier de rglement par le client

Financements participatifs:
Problme de la formulation de loption de rachat de la part de la Banque
(remboursement du capital) la valeur marchande ou un prix convenir au
moment au rachat.
Dfaut dnumration des dfaillances considres contractuellement comme
des cas de mauvaise gestion de lassociation impliquant la mise en jeu de la
responsabilit du client.
Autres oprations:
Contestation des modalits de rmunration des comptes dinvestissement
Litiges affrents aux conditions de remboursement ou de rmunration des
sukuk
Litiges relatifs aux pertes de change

II- Qualification des instruments de la finance islamique par les juridictions,

ladministration fiscale et le superviseur
La plupart des lois bancaires, commerciales et fiscales ainsi que la
rglementation y inhrentes ne prvoient pas de dispositions spcifiques aux
instruments de la finance islamique.
Les Banques islamiques sont soumises aux mme rgime que les banques
conventionnelles.
Leurs oprations sont qualifies juridiquement, comptablement et fiscalement de
la mme manire que leurs corollaires conventionnelles.
Les pratiques bancaires islamiques sont tolres mais leurs spcificits ne sont
pas juridiquement reconnues en tant que telles.

Consquences
Risques dassujettissement des rgles contraires aux principes de la charia
Exemples:
Obligation de verser une rmunration fixe certains dpts ou sukuk
Obligation de garantie des dpts dinvestissement ou sukuk
Requalification des financements courants de type moucharaka ou
moudharaba en crdits et application des conditions de rmunration taux
fixe
Accs au refinancement sur march montaire ou auprs de linstitut
dmission problmatique
Risques inverse de dassujettissement des oprations de type mourabaha,
salam ou Istisna au rgime fiscal des oprations de vente ou de travaux en
matire de TVA ou de TAP. Renchrissement de ces produits par rapport la
concurrence conventionnelle. Do la ncessit dune neutralit fiscale
nonobstant la spcificit de ces oprations.

III- dtermination du droit applicable

La plupart des contrats inhrents aux instruments de finance islamique donnent

attribution de comptence des juridictions de droit commun et dsignent le droit
positif comme droit applicable en cas de litiges.
Certes, les clauses relatives aux rglements des litiges de ces contrats stipulent
souvent que la rgle de droit applicable ne doit pas tre contraire la charia.
Mais dans la plupart des cas, une telle condition reste lettre morte. La plupart des
juridictions saisies de litiges soit rejettent carrment une telle restriction soit ne
peuvent lappliquer faute de comptence ou de connaissance des rgles charia
appliquer.
Consquence: Jugements rendus selon les rgles de droit commun en opposition
frontale avec les principes de la finance islamique.

Quelles solutions?
Sur le plan de lvaluation, mesure et couverture du risque: Prise en compte
des risques spcifiques dans la dtermination du seuil dapptence admis et
allocation des fonds propres adquats.
Sur le plan de lattnuation du risque:
Dveloppement de nouveaux instruments juridiques, de concert avec les sharia
board, en vue dune meilleure protection des Banques islamiques en cas de litige
Poursuite des efforts en vue de lamnagement un dispositif lgal, rglementaire
et fiscal reconnaissant la spcificit juridique et conomique des instruments de
la finance islamique et neutralisant toute surimposition induite.
Adoption dune tarification en rapport avec les niveaux de risques encourus et
les exigences de la comptitivit commerciale.

II-Quest-ce que le risque charia?

Risque dcoulant de linobservance, factuelle, systmique ou
dlibre, des conditions de validit, selon les standards de
la charia, dun produit, dun instrument, dun mode
opratoire ou dune opration.

II- Consquences
Certaines infractions peuvent tre rgularises sans incidence financire
pour la Banque.
Dautres, peuvent tre invalides dfinitivement sans possibilit de
correction par
le charia board ou le charia advisor interne. Auquel cas, le produit
gnr par la transaction devra tre neutralis du compte dexploitation et
vers aux uvres de bienfaisance.
Risque subsidiaire: Atteinte la rputation de la Banque ou de
linstrument.

III- Quelques exemples

Mourabaha
o Facture dachat libelle au nom du client
o Contrat mourabaha antrieur la facture dachat par la Banque
o Prix mourabaha vers directement au client
o Contrat commercial conclu entre le client et le fournisseur
o Le fournisseur est lui-mme acheteur donneur dordre ou en est une filiale
o Mourabaha sur or, argent ou monnaies
o Renouvellement de la mourabaha sur la mme marchandise
o Emission de sukuk ngociables adosss aux crances mourabaha
o Prlvement de commissions dengagement
o Assurance, la charge du client, de la marchandise lors de la phase de son
acquisition par la banque
o Inclusion dans le prix de la mourabaha des charges de fonctionnement du
client non lies lachat de la marchandise( salaires- redevances- impts)
o Ignorance du prix de revient rel de la marchandise (fluctuation de change)
o Marge bnficiaire flexible ( indexe un indice quelconque)
o Majoration de la marge en cas de retard de rglement du client

Salam
o Contrat sur un bien dtermin
o Contrat sur des biens non quantifis ou non quantifiables
o Non indication des dlais de livraison
o Rglement diffr du capital ( prix) du salam
o Salam sur de lor, argent ou monnaie
o Description insuffisante des marchandises objet du contrat
o La livraison des marchandises irralisable en circonstances normales
o Non Indication du lieu de livraison
o Majoration du prix de vente indiqu au mandataire en cas de dpassement du
dlai assign
o Mise dobligations incombant la Banque (propritaire de la marchandise) la
charge du mandataire ( assurance- dprciation-dtrioration) sauf cas de faute
o Lien de dpendance entre le contrat salam et celui de salam parallle

Ijara
o Facture dachat au nom du client preneur
o Contrat entre le preneur et le fournisseur
o Prix vers entre les mains du preneur
o Non indication des termes de lijara ( loyers-dure- priodicit de paiement des
loyers- dsignation du bien objet de la location)
o Objet ou cause illicite du contrat
o Stipulation transfrant au preneur, les obligations incombant normalement au
propritaire ( maintenance- assurance- dispense de la responsabilit pour vice
cachs)
o Majoration de loyers pour retard de paiement
o Indexation des loyers futurs sur un indice indtermin
o Poursuite de la perception de loyers en cas de destruction ou de perte du bien
non imputable au preneur
o Stipulation de la cession du bien, au preneur, en vertu du mme seul dIjara

Istisna
Contrat ayant pour objet le remboursement de dette contracte par le client
envers un autre entrepreneur
Versement du financement du projet entre les mains du client
Conclusion dun istisna parallle avec le client lui-mme ou une entreprise lui
appartenant
Majoration du prix distisna en contrepartie de la prorogation du dlai de
paiement par le client
Contrat ayant pour objet la fourniture dun bien sans transformation
Non indication du cot ( prix) distisna, des caractristiques du bien raliser
des dlais de ralisation, des modalits de rglement
Stipulation dispensant le Sani des obligations lui incombant en tant
quentrepreneur ( Vices cachs- garantie dcennale- malfaons)
Lien contractuel entre lIstisna et listisna parallle

Financements participatifs
Clause garantissant le capital au bailleur de fonds
Clause prvoyant le partage des pertes sans rapport avec les apports
respectifs
Clause prvoyant le rachat de la part de la Banque un prix fix davance
Indication dune rmunration fixe pour la Banque
Conditions de partage des rsultats non dfinies
Distribution dfinitive de bnfices avant de stre assur de la prservation du
capital
Prise de participation dans des socit exerant une activit illicite
Prise de participation dans des socits exerant une activit licite mais
procdant des emprunts ou des dpts moyennant intrts au-del dun seuil
de 30% de la valeur marchande des actions dtenues ou gnrant un revenu
suprieur 5% des produits de la socit.
Intgration de la part des dividendes provenant de la partie illicite de lactivit
de la socit aux produits de la Banque.

Autres oprations

Change terme
Commissions dengagement sur les garanties bancaires
Non indication des conditions de partage des bnfices avec les titulaires des
comptes dinvestissement
Bons de caisse garantis aux souscripteurs
Souscription dobligation
Oprations sur produits drivs
Ngociation marchande de sukuk non reprsentatifs dun droit de proprit sur
des actifs rels

Conclusion
La gestion efficiente des risques crdit en finance islamique requiert
ladoption dune approche innovante procdant dune parfaite matrise
des caractristiques juridiques et conomiques des instruments de la
finance islamique ainsi que de leurs implications sur le niveau global des
risques encourus.
Cette approche devrait combiner les risques communs de contrepartie,
les risques de march inhrents aux diffrents types dactifs sous-jacents
et les risques de rendement induits par ltroite corrlation que prescrit la
charia entre le profit et le partage des risques et des obligations des
parties contractantes.

Secrtariat Gnral

Direction Gnrale

Banque Al Baraka dAlgrie

32. Rue des frres Djilali
Birkhadem- Alger-Algrie
16000
Tel: 00.213.21.54.20.51 52
LD: 00.213.21.54.20.53
Fax: 00.213.21.91.64.57
Web: www.albaraka-bank.com

Banque Al Baraka dAlgrie

01. Hai Boutheldja Houidef
Benaknoun- Alger-Algrie
16000
Tel: 00.213.21.91.64.50 55
Fax: 00.213.21.91.64.57
Web: www.albaraka-bank.com