Synthèse // Réflexion // Une entreprise/un homme // Références

droit comptable

L’évolution des normes IFRS

sur les instruments financiers
Par Robert OBERT, diplômé d’expertise comptable, docteur en sciences de gestion

Depuis la publication par la Commission européenne du règlement • en décembre 2008 a été publié un
exposé sondage “Investissements dans
1126/2008 de la Commission présentant le texte consolidé des
des instruments de dettes“, dont l’objectif
normes comptables internationales en vigueur au sein de l’Union était la modification d’IFRS 7. La norme
européenne au 17 octobre 2008, l’IASB a proposé de nombreux définitive est toujours attendue.
aménagements aux normes relatives aux instruments financiers
L’élaboration de la
(IAS 32, IAS 39 et IFRS 7). Elle a aussi mis en chantier l’élaboration nouvelle norme IFRS 9
d’une nouvelle norme IFRS 9 appelée à remplacer à compter de
Une révision totale de la norme IAS 39 com-
2013 la norme IAS 39.
prenant trois étapes est actuellement en
cours. L’objectif est d’aboutir à une norme
Les aménagements 2009 : sont modifiées (dans IFRS 7 et plus simple d’application qu’IAS 39 :
d’IAS 32, IAS 39 et IFRS 7 IFRS 4) certaines informations à fournir • étape 1 : classement et évaluation : publi-
sur la juste valeur et le risque de liquidité ; cation, après l'exposé sondage présenté en
Depuis le règlement 1126/2008, la • règlement 1171/2009 du 30 novembre juillet 2009, d'une nouvelle norme IFRS 9
Commission européenne a approuvé par 2009 : amendements à IFRIC 9 et à IAS 39 “Instruments financiers“ en novembre 2009
de nouveaux règlements huit amende- “Réexamen de dérivés incorporés“. (applicable à compter du 1er janvier 2013) :
ments de normes relatives aux instru- Selon le nouveau § 12 d’IAS 39 « Si une cette nouvelle norme modifie notamment
ments financiers modifiant le règlement entité est tenue par la présente norme les catégories fondamentales pour l’éva-
1126/2008 : de séparer de son contrat hôte un dérivé luation des instruments financiers qui sont
• règlement 53/2009 du 21 janvier 2009  : incorporé, mais qu'elle se trouve dans ramenées à deux (au lieu de quatre) : l'éva-
amendements à IAS 32 et IAS 1 : ces l'incapacité d'évaluer séparément le luation au coût amorti et l'évaluation à la
amendements portent sur les instruments dérivé incorporé tant à la date de son juste valeur (avec toutefois la possibilité
financiers remboursables au gré du porteur acquisition qu'à une date ultérieure de d’enregistrer la variation de juste valeur
et aux obligations à la suite d’une liqui- reporting, elle doit désigner l'intégralité dans le résultat net ou dans les autres élé-
dation ; du contrat hybride (composé) comme ments du résultat global) ; cette première
• règlement 70/2009 du 23 janvier 2009  : étant à la juste valeur par le biais du partie de la norme IFRS 9 n'est pas encore
amélioration des IFRS : pour IAS 39, sont compte de résultat ». adoptée au niveau européen. Par ailleurs,
fournies notamment des précisions en ce • règlement 1293/2009 du 23 décembre l’IASB a publié en mai 2010 un exposé
qui concerne les circonstances ne permet- 2009 : “Classement des émissions de sondage sur le thème de l’option pour
tant pas un reclassement ; il est à noter que droits“ : est modifiée, dans IAS 32, la la juste valeur dans le cadre des passifs
le règlement 2008/1004 du 15 octobre 2008 définition de passif financier pour ce qui financiers venant compléter la première
(donc intégré dans le règlement 1126/2008) concerne droits, options et warrants et étape ;
avait à la suite d’une procédure rapide est précisé comment passifs et capitaux • étape 2 : méthodologie de dépréciation :
(modifications d’IAS 39 et IFRS 7 adoptées propres peuvent être distingués ; un exposé sondage relatif à l’approche
par l’IASB le 13 octobre 2008) permis, dans • règlement 243/2010 du 23 mars 2010 : d’évaluation par les flux de trésorerie atten-
des circonstances rares (comme celle de la amélioration des IFRS : pour IAS 39, pré- dus a été publié en novembre 2009 ;
crise financière de 2008), de reclasser des cision sur le champ d’application relatif à • étape 3 : comptabilité de couverture :
actifs financiers de la catégorie des actifs la durée du contrat à terme pour acheter l’IASB envisage de publier bientôt un
financiers à la juste valeur par le biais du ou vendre une entreprise acquise dans le exposé sondage avec pour objectif que
résultat dans une autre catégorie (modifi- cadre d’un regroupement, précision sur la la norme IFRS 9 dans son ensemble soit
cation du § 50 d’IAS 39 qui précédemment notion d’éléments couverts et reformula- définitivement publiée au cours du deu-
n’autorisait aucun reclassement après la tion des § 97 et 100 relatifs à comptabilité xième trimestre 2011.
comptabilisation initiale) ; de couverture des flux de trésorerie.
• règlement 824/2009 du 9 septembre Il y a lieu de noter enfin que l’IASB et le
2009 : ce règlement donne des précisions Par ailleurs, sont en cours auprès de FASB viennent de lancer fin juillet 2010
sur la date d’entrée en vigueur et la période l’IASB, les révisions suivantes (il n’y a pas un sondage auprès des utilisateurs afin
de transition d’application du règlement à ce jour d’amendements approuvés par d’examiner l’impact de leurs divergences
2008/1004 présenté ci-dessus et relatif l’IASB relatifs aux normes IAS 32, 39 et sur la compensation entre actifs et passifs
au reclassement possible dans des cas IFRS 7 qui sont à l’examen des institu- financiers en vue de la publication d’un
déterminés d’actifs financiers ; tions européennes) : exposé sondage.
• règlement 839/2009 du 15 septembre • révision du guide d’application en ce
2009 : amendements “Éléments éligibles qui concerne la distinction entre actifs
à la couverture“ à l’IAS 39 : est précisée la et passifs financiers et instruments de Pour en savoir plus
qualification de certains éléments de cou- capitaux propres : un document de dis-
Sites Internet :
verture et de certains éléments couverts ; cussion relatif aux instruments financiers
est également précisé comment apprécier avec caractéristiques de capitaux propres • http://www.ifrs.org
l’efficacité de couverture ; a été présenté en février 2008 ; un exposé • http://ec.europa.eu
• règlement 1165/2009 du 27 novembre sondage est attendu pour début 2011 ; • http://www.focusifrs.com

4 // N°435 Septembre 2010 // Revue Française de Comptabilité