ESAA

MASTER 1 GESTION PROMOTION 16

SPÉCIALITÉ COMPTABILITÉ CONTRÔLE & AUDIT
DIAGNOSTIC FINANCIER APPROFONDI

TD N°2
Exercice I:

En fonction des variations des postes d’actif et de passif entre les années (N-1) et (N), déterminer le
BFR en (N) sachant que le BFR en (N-1) était de 750.

Variations entre (N-1) et (N)

immobilisations 750
stocks 50
créances clients - 20
autres créances 10
effets escomptés non échus 120
dettes financières 600
credits fournisseurs 50
autres dettes non financières 50

Quel est l’intérêt pour l’entreprise de calculer le BFR ?

Exercice II:

Le fonds de roulement de l'entreprise JET s'élevait à 1000 à la fin de l'année 1996. Au cours de
l'année 1997, l'entreprise a investi 300 en équipements nouveaux. Cet investissement a été financé
par un emprunt à moyen terme (200) et par une augmentation de capital (50). Pour l'exercice 1997,
les dotations aux amortissements s'élèvent à 100 et le remboursement des emprunts à 150.

Déterminer le fonds de roulement pour l'année 1997. On supposera qu'aucune cession d'actif
n'a eu lieu pendant l'année 1997 et que le résultat 1997 est nul.

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Exercice III:

N-2 N-1 N
Fonds de roulement 90 100 150
Besoin en fonds de roulement 135 140 150
Trésorerie (45) (40) 0

Quelles sont les différentes hypothèses que vous pouvez avancer afin d’expliquer l’évolution de ces
différents indicateurs (FR, BFR et TR) ? Quels sont les indicateurs complémentaires à calculer afin de
tester les différentes hypothèses envisagées ?

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 ETUDE DE CAS

TIPHANY SA est une société spécialisée dans l’offre de voyages d’affaires à une clientèle qui
est essentiellement faites de Comités d’entreprises d’Alger et sa région.
Le dépouillement des documents comptables tels que produits au 31 décembre 2018 donne
les soldes des principaux comptes dont un résumé est présenté ci-dessous.
Sur la base de ces différents documents, vous avez construit différents états financiers de
synthèse à savoir :
▪ Le compte de résultat au 31 décembre 2018.
▪ Le bilan au 31 décembre 2018.

I. Construire le Tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion (TSIG) au 31/12/2018.

Le Directeur Général qui a rencontré le principal banquier de l’entreprise s’inquiète de la

situation de la trésorerie malgré le très bon résultat comptable réalisé en 2018.
II. Afin de l’édifier à ce sujet, il vous est demandé de construire et analyser le
Tableau des Flux de Trésorerie. Pour cela d’autres informations vous sont
données :
1. Sur les ventes réalisées en 2018, 38% seront payées en juin 2019.
2. Sur les achats de marchandises comptabilisés en 2018, 70% seront payés en avril 2019.
3. L’impôt sur les bénéfices sera payé le 30 avril 2019.
4. Sur les 976 000 euros de charges externes, les services comptables ont intégré par
erreur, la somme de 50 000 euros représentant les amortissements des équipements.
5. En décembre 2018, Deux investissements ont été réalisés :
a. Un véhicule a été acheté pour la somme de 60 000 euros. L’entreprise a obtenu
un crédit qui sera payé à partir du mois de juillet 2019.
b. Une imprimante multifonctions a été achetée au comptant pour un montant
de 12 000 euros.
6. En juillet 2018, les dividendes dus au titre de l’exercice clos au 31/12/2017 ont été mis
en paiement pour la somme de 104 000 euros.
7. Le solde global de la trésorerie était de 20 000 euros le 1/1/2018.

III. En vous servant des informations données et de tous les outils en votre
possession, y a-t-il matière à s’inquiéter sur la survie de cette entreprise ?

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Société TIPHANY Exercice 2018
France Exportation Total
Ventes de marchandises FA 5 650 000 FB FC 5 650 000
Production biens FD FE FF 0
PRODUITS D'EXPLOITATION

vendue services FG FH FI 0
Chiffres d'affaires nets FJ 5 650 000 FK 0 FL 5 650 000
Production stockée FM
Production immobilisée FN
Subventions d'exploitation FO
Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges (3) FP
Autres produits (1) FQ
Total des produits d'exploitation (I) FR 5 650 000
Achats de marchandises (y compris droits de douane) FS 1 950 000
Variation de stock (marchandises) FT
Achats de matières premières et autres approvisionnements FU 364 000
Variation de stocks (matières premières et autres FV
approvisionnements)
Autres achats et charges externes (2) FW 972 000
Impôts, taxes et versements assimilés FX 350 000
CHARGES D'EXPLOITATION

Salaires et traitements FY 1 400 000

Charges sociales FZ
Sur Dotations aux amortissements GA
Dotations

immobilisations Dotations aux provisions

exploitat

GB
Sur actif circulant : dotations aux provisions GC
Pour risques et charges: Dotations aux provisions GD
Autres charges GE
Total des charges d'exploitation (II) GF 5 036 000
1 - RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II) GG 614 000
Quote part sur opérations en commun : Produits (III) GH
mun
com
OP.

Quote part sur opérations en commun : Charges (IV) GI

Produits financiers de participations GJ 96 000
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé GK
Autres intérêts et produits assimilés GL
FINANCIÈRES FINANCIERS

Reprises sur provisions et transferts de charges (4) GM

PRODUITS

Différences positives de change GN

Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement GO
Total des produits financiers (V) GP 96 000
Dotations financières aux amortissements et aux provisions GQ
Intérêts et charges assimilées GR 85 000
CHARGES

Différences négatives de change GS

Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement GT
Total des charges financières (VI) GU 85 000
2 - RÉSULTAT FINANCIER (V - VI) GV 11 000
3 - RÉSULTAT COURANT AVANT IMPOT (I - II + III - IV + V - VI) GW 625 000
Produits exceptionnels sur opérations de gestion HA 30 000
CH PRODUITS

Produits exceptionnels sur opérations en capital (6) (7) HB

AR EXCEPT.

Reprises sur provisions et transferts de charges (5) HC

Total des produits exceptionnels (VII) HD 30 000
GE

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion HE 60 000

CE
EX

PT
S

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 Charges exceptionnelles sur opérations en capital (8) HF
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions HG
Total des charges exceptionnelles (VIII) HH 60 000
3 - RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII - VIII) HI -30 000
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (IX) HJ
Impôts sur les bénéfices (X) HK
4 - BENEFICE OU PERTE (total des produits - total des charges) HN 595 000
(1) Dont produits nets partiels sur opérations à long terme HO
(2) Dont Crédit bail mobilier HP
Crédit bail immobilier HQ
(3) Dont transferts de charges (RELATIF A L'EXPLOITATION)
(4) Dont transferts de charges (RELATIF AU FINANCIER)
(5) Dont transferts de charges (RELATIF A L'EXCEPTIONNEL)
RENVOIS

(6) Dont produits de cessions d'éléments d'actifs

(7) Dont quote part de subventions virées au résultat
(8) Dont VNC des éléments d'actifs cédés

BILAN DE LA SOCIETE TIPHANY AU 31 DECEMBRE 2018

(en euros)
ACTIF PASSIF
Immobilisations incorporelles 200 000 Capital 2 000 000
Terrains 150 000 Résultat 595 000
Constructions 2 000 000 Comptes courants Associés
Matériels industriels 50 000 Emprunts à long terme 300 000
Matériel de transport 400 000
Matériel de bureau 100 000
Mobilier 62 000
Prêts
Stocks
Créances clients 166 000 Dettes fournisseurs 200 000
Banque 29 000 Dettes bancaires à court terme 65 000
Caisse 3 000

Total 3 160 000 3 160 000

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