Exercice

Séried’application
N°03

1. les retraitements :

Eléments A.Immo Stocks Créances Tr / Actif Capitaux DMLT DCT Tr /

propres Passif
Totaux comptables nets 480000 120000 100000 20000 612000 40000 62000 6000

Actif fictif
-Frais préliminaires -30000 -30000
-Ecart de conversion /Actif -10000 -10000
Terrains plus value +180000 +180000

Matériels de transport moins -25000 -25000

value

Matériels et outillages moins -10000 -10000

value

Créances plus d’un an +20000 -20000

Stock outil +24000 -24000
TVP -8000 +8000
Dettes à moins d’un an -2800 +2800
Résultat -12800 +12800
Provision pour risque +7800 -12000 +4200
TOTAUX 629000 96000 72000 28000 712 000 25200 81800 6000

2. Le bilan financier condensé (en grande masse)

Actif Montant % Passif Montant %

Actif à plus d’un an Passif à plus d’un an
Actif immobilisé 629000 76.2 Capitaux propres 712000 86.3
Actif à moins d’un an DMLT 25200 3.1
Stock 96000 11.6 Passif à moins d’un an
Créances 72000 8.7 DCT 81800 9.9
Trésorerie active 28000 3.4 Trésorerie passive 6000 0.7
Total actif 825000 100 Total passif 825000 100

3. Les paramètres de l’équilibre financier

 FR financier = capitaux propres +DLMT- actif immobilisé net
FRF = (712 000+25200) – 629000 = 108200.
 Ou bien : Fond de roulement financier = actif réel moins d’un an – passif réel moins d’un an
FRF= 196000-6000-81280= 108200.
 Le BFR :
BFR = (Valeurs d’exploitation + valeurs réalisables) – (PMA* - TR passive)

* Passif Moins d’un An

BFR= (96000 + 72000) – (87800 – 6 000) = 86 200

 La situation de trésorerie :
TR= Valeurs disponibles – TR passives
TR= 28 000 – 6000 = 22 000
TR = FRN – BFR
TR= 108 200 – 86200 = 22 000
  Commentaires :
Dans notre cas, on remarque que le FR financier est positif = 108200 donc l’entreprise arrive à
financer ses besoins grâce ces ressources stables.

En général, plus le FRF est élevé plus l’entreprise est solvable (faire face à ses dettes sans difficultés).