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Le TAFIRE est un document particulièrement important qui a été prévu par le système Comptable OHADA
dans le cadre du système comptable normal. Il a été institué pour faire apparaitre des informations utiles sur la
gestion et la stratégie de l’entreprise. Le TAFIRE permet d’apprécier les besoins qui sont nées au cours d’un
exercice et comment l’entreprise les a financés.
I- DEFINITION
Le TAFIRE est un tableau des emplois et des ressources qui explique les variations du patrimoine de
l’entreprise au cours de la période de référence. Selon le droit comptable OHADA en son article 32 : « le
TAFIRE fait apparaitre les flux d’investissement et de financement, les autres emplois et ressources
financières et la variation de la trésorerie.
II- DESCRIPTION DU TABLEAU DE FINANCEMENT
La période de référence est, naturellement, la durée de l’exercice. Le patrimoine de l’entreprise étant décrit
dans le bilan, l’établissement du TAFIRE se fera avec deux bilan consécutifs N-1 et N, qui serviront
d’éléments de comparaison pour l’exercice N. ces bilans sont les bilans avant répartition du résultat. A défaut,
l’on pourrait se servir d’une balance après inventaire et du compte de résultat. Les informations
complémentaires qui accompagnent l’un ou l’autre de ces documents sont très souvent précieuses pour les
analyses.
31/12/N-1 31/12/N
TAFIRE
Exercice N
NB : En remarquant que le Résultat de cession = Produit de cession – valeur comptable des éléments cédés,
l’expression de la CAFG peut également être par la relation :
CAFG = Résultat net
+ Dotation aux amortissements
+ Dotation aux provisions
− Résultat de cession
− Reprise de subvention d’investissement
− Reprise de provision et amortissement
An = ∑ Amortissements au 31/12/N
An-1 = ∑ Amortissements au 31/12/N-1
Compte de résultat. Ne pas oublier, quand il y en a, les dotations
relatives aux provisions règlementées, aux provisions financières
pour risques et charges, aux provisions pour dépréciation des
immobilisations.
En conséquence, ne sont pas prise en compte ici les charges
+ Dotations aux provisions provisionnées (stocks, créances et titre de placement), qui sont déjà
intervenus dans la détermination de l’EBE.
Tableau 4 de l’état annexé : provisions. Si ce tableau n’est pas
donné, l’étudiant doit pouvoir le reconstituer et en tirer toutes les
informations indispensables aux calculs.
Les deux bilans successifs, en utilisant la relation :
Pn = Pn-1 + Dotations - Reprises Dotations = Pn - Pn-1 + Reprises
Qp = Sn-1 - Sn +NS
B- L’AUTOFINANCEMENT (AF)
L’AF détermine les possibilités de financement interne de l’entreprise après rémunération des capitaux
apportées par les associés. Il s’agit donc d’une trésorerie potentielle nette des distributions de dividendes, dont
l’entreprise peut disposer pour financer l’investissement.
AF = CAFG − Dividendes payés au cours de l’exercice
− Plus AF est élevé, plus les possibilités de financement sont grandes. Non seulement l’AF permet de
financer la variation de BFE, il permet de faire également face aux remboursements des emprunts,
accroissant ainsi les possibilités d’endettement global de l’entreprise.
− Inversement, plus l’AF est faible, plus les difficultés de l’entreprise risquent d’être grandes.
C- VARIATION DU BFE
Il s’agit de la variation qui a été constatée de N-1 à N. on rappelle à cet effet que le BFE est donnée par
l’expression suivante :
c) Trésorerie
Titre de placement : 2.000.000
Valeurs à encaisser : 4.432.600
Banques, CCP, caisse : 1.240.000
c) Cession :
Matériel de transport : 960.000
Valeur d’origine : 700.000
Amortissement pratiqué : 320.000
Prix de cession : 4.000.000
d) Dotation de l’exercice
Logiciel : 60.000
Agencement : 232.000
Matériel bureau : 1.082.000
Matériel informatique : 1.996.000
Mobilier de bureau : 446.000
Matériel de transport : 184.000
TAF :
1) Présenter le bilan au 31/12/2003
2) Présenter les soldes significatifs de gestion
3) Présenter le compte de résultat au 31/12/2003
4) Présenter le TAFIRE
EXERCICE II
TAF :
1) Calculer la CAFG (à partir du résultat) et en déduire l’autofinancement
2) Présenter le tableau de variation du BFR (DBFE)
3) Présenter le TAFIRE (à partir de l’annexe)