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PRINCIPES DE LA CONSOLIDATION CHAPITRE 4 : Mthodes de consolidation

David Carassus
Matre de confrences en Sciences de Gestion Diplm dexpertise comptable

David Carassus

Principes de la consolidation Chap. 4 : Mthodes de consolidation

SOMMAIRE

CHAPITRE I

Les fondements de la consolidation

CHAPITRE II

Le primtre de consolidation

CHAPITRE III

Pourcentage dintrt et de contrle

CHAPITRE IV

Mthodes de consolidation

CHAPITRE V

Homognisation et retraitements
( suite )

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Principes de la consolidation Chap. 4 : Mthodes de consolidation

CHAPITRE VI

Eliminations intragroupe

CHAPITRE VII

Traitements spcifiques de consolidation

CHAPITRE VIII

Ecarts dacquisition

CHAPITRE IX

Variation des capitaux propres consolids

CHAPITRE X

Lannexe consolide

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CHAPITRE IV Mthodes de consolidation

Choix de la mthode

Principes des mthodes de consolidation

Mthodologie dapplication

Exemple dapplication

Consolidation directe ou par paliers

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CHAPITRE IV.1 : Choix de la mthode


Modes de consolidation : intgration globale. intgration proportionnelle. mise en quivalence. Utilit des diffrents modes de consolidation : application du principe dimage fidle (image plus juste / degr de dpendance) Critre de choix : nature du contrle dtermin par le pourcentage de contrle Approche compare des choix possibles

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Possibilit de drogation : la mise en quivalence des entreprises sous contrle exclusif possible que dans les cas extrmes o lintgration globale ne donne pas une image fidle des comptes consolids doit rester exceptionnelle. Une information doit alors tre donne dans lannexe aux comptes consolids

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CHAPITRE IV.2 : Principes des mthodes de consolidation

1) Intgration globale
Mode dapplication : cas de contrle exclusif de la mre sur la fille. Mthode Cumul des bilans et mise en vidence des intrts minortaires dans les capitaux propres Le bilan consolid reprend les lments du patrimoine de la socit consolidante, lexception des titres des socits consolides. A la valeur comptable de ces titres est substitu lensemble des lments actifs et passifs constitutifs de la situation nette des socits consolides dtermins daprs les rgles de consolidation. Impact de la mthode : Le rsultat de la consolidation est comparable une absorption fictive de la socit fille par la socit mre.

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2) Intgration proportionnelle
Mode dapplication : en cas de contrle conjoint de la mre sur la fille Mthode : Cumul du bilan de la mre et des lments actifs et passifs de la fille pour la proportion correspondant aux titres dtenus par la mre (aucun intrt minoritaire napparat). Dans le bilan de la socit mre, la valeur comptable des titres des socits consolides est remplace par la fraction des lments actifs et passifs des bilans des socits consolides pour la part correspondant aux intrts de la socit consolidante.

3) Mise en quivalence
Mode dapplication : en cas dexercice dune influence notable de la socit consolidante sur la socit consolide. Mthode : Pas de cumul des bilans

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Dans le bilan de la socit mre, est substitue la valeur comptable des titres, la part des capitaux propres (rsultat compris) laquelle ils quivalent dans la socit mettrice. La diffrence entre cette quote-part de capitaux propres et le cot dacquisition est porte dans les rserves et le rsultat consolid. Evaluation dans le bilan de la socit mre des titres de participation de la filiale, leur valeur nette comptable: simple rvaluation de portefeuille

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CHAPITRE IV.3 : Mthodologie dapplication

1) Bilan

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2) Compte de rsultat

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CHAPITRE IV.4 : Exemple dapplication - approche comparative

1) Enonc
Considrons deux socits commerciales A et B (A= Socit mre, B = Socit fille). Le capital de A est de 1 000 K (10 000 actions de 100 ). Le capital de B est de 300 K (300 actions de 1 000 ). A dtient 100 titres de B, cest--dire 100 / 300 = 1/3 du capital de B. Les bilans individuels simplifis au 31 dcembre N des deux socits se prsentent comme suit :

Travail faire : Prsenter le bilan consolid au 31 dcembre N: 13

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a) selon la mthode de lIntgration Globale, b) selon la mthode de lIntgration Proportionnelle, c) selon la mthode de la Mise en Equivalence Remarque : Il est bien entendu que la rgle destine dterminer la mthode de consolidation adopter en fonction du degr de contrle exerc par la socit mre sur la fille ne sera pas applique

2) Solution de lexemple dapplication 2.1) DTERMINATION DU BILAN CONSOLID SELON LA MTHODE DE LIG
2.1.1) Cumul des bilans

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David Carassus 2.1.2) Elimination des titres de participation

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Les titres de participation dtenus par la socit mre sont annuls. Les droits des tiers, Intrts hors groupe , sont mis en vidence au passif du bilan: Intrts minoritaires = (2/3 de la situation nette puisque A dtient 1/3 de B). Calcul de la situation nette de B Capital de B : Rserves de B : Rsultat de B : Total 300 30 66 396

La part de la situation nette de la filiale revenant au groupe est de 1/3. La part de la situation nette affecte aux rserves est : 1/3 X Situation Nette (hors rsultat) - Titres = 1/3 (300+ 30) - 100= 10 (*) La part affecte au rsultat du groupe est : Rsultat de B x taux de dtention = 1/3 x 66 = 22 (**) La part de la situation nette revenant aux intrts minoritaires est de: 2/3 x 396 = 264 (***)

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David Carassus 2.1.3) Bilan consolid

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2.2) DTERMINATION DU BILAN CONSOLID SELON LA MTHODE DE LIP


2.2.1) Cumul des bilans

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2.2.2) Bilan consolid

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Le calcul des rserves consolides est le suivant: Rserves de la mre + [(Quote-part du capital et des rserves de B) Valeur des titres] = 500 + [(100 + 10) 100] = 510 La socit mre possde un tiers des titres de sa filiale, elle reoit donc le tiers de chacun des postes du bilan. Dans ce cas, la part du rsultat et des rserves ne revenant pas la socit mre napparat plus au bilan. Le calcul de la part de la situation nette revenant la socit mre, et llimination des titres sont effectus de manire identique lintgration globale.

2.3) DTERMINATION DU BILAN CONSOLID SELON LA MTHODE DE LA ME


La mise en quivalence des titres est effectue par la mthode de substitution : au poste Titres de participation est substitu le poste Titres mis en quivalence ce dernier est gal la quote-part de la socit mre dans les capitaux propres retraits de sa filiale La diffrence entre cette quote-part et le montant du poste Titres de participation peut provenir: o du rsultat consolid de la priode; o des rserves consolides; o des carts dacquisition (qui seront traits ultrieurement).

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Conclusion de lapproche comparative : On constate que, quelle que soit la mthode de consolidation utilise, les capitaux propres consolids sont identiques.

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CHAPITRE IV.5 : Consolidation directe ou par paliers

1) Mthode
Origine du problme: lorsque les entreprises consolider sont nombreuses, Mode de traitement : indispensable de dterminer un ordre de traitement des socits filles. Mthode de la consolidation directe globale : consiste consolider directement dans la socit mre toutes les socits retenues dans le primtre de consolidation, que la socit mre en dtienne les titres directement ou indirectement par lintermdiaire dautres socits du groupe.

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Mthode de la consolidation par paliers : consiste consolider successivement chaque socit dans la socit dtentrice de ses titres. Une consolidation est ralise chaque niveau dintgration verticale. Les comptes consolids intermdiaires obtenus au niveau 1 sont intgrs dans la consolidation au niveau 2 et ainsi de suite jusquau palier top conso.

Remarque : Les deux mthodes permettent, bien entendu, quelle que soit la dmarche choisie dobtenir in fine des tats financiers consolids identiques.

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2) Exemple dapplication
Enonc : Considrons lorganigramme du groupe suivant compos de 4 socits. M possde 60 % des parts de F1 qui possde 60 % des parts de F2 qui possde 60 % des parts de F3. Les bilans simplifis des socits au 31 dcembre N sont les suivants :

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Travail faire : Prsenter le bilan consolid au 31 dcembre N. Les filiales F1, F2 et F3 seront consolides par intgration globale. a) Effectuer la consolidation du groupe M par paliers successifs: F3 avec F2; F2 (sous-groupe consolid) avec Fi; Fi (sous-groupe consolid) avec M. b) Effectuer une consolidation directe. c) Conclure

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David Carassus Solution : Calcul pralable des pourcentages dintrt

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Selon lorganigramme du groupe pris pour exemple prcdemment, le pourcentage dintrt de M dans F1 est de 60 %; celui de M dans F2 est donc de 60 % x 60 % = 36 %; et enfin celui de M dans F3 est de 60 % X 60% X 60% = 21,6%. Ces pourcentages dintrt doivent tre utiliss avec prcaution. En effet, pour effectuer une consolidation directe, il conviendra de calculer deux pourcentages dintrt: le pourcentage dintrt de la socit mre dans la filiale qui dtient des titres de la sous-filiale consolider; le pourcentage dintrt de la socit mre dans la filiale consolider. Dans notre cas: lactif de F2 figurent des titres de F3. Ceux-ci ont t financs par M concurrence de 60 % X 60% soit 36 %. Cest notre premier pourcentage dintrt; par contre, M na financ que 60 % X 60 % x 60 % soient 21,6 % des actifs de F3. Cest notre deuxime pourcentage dintrt

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David Carassus a) Consolidation par palier a.1) Consolidation de F3 avec F2

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Ecriture de rpartition des capitaux propres

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David Carassus Bilan consolid de F2

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a.2) Consolidation de F2 (consolid) avec F1

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Bilan consolid F1

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a.3) Consolidation de F1 (consolid) avec M

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David Carassus Ecriture de rpartition des capitaux propres

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Bilan consolid M

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David Carassus b) Consolidation directe

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Mthode : on va consolider dans M la filiale F1, puis la filiale F2, puis la filiale F3 sans se proccuper de leurs liaisons. Pige viter : utiliser un seul pourcentage dintrt alors quil faut en utiliser deux : un pourcentage dintrt au niveau des titres et un pourcentage dintrt au niveau de la situation nette

b.1) Consolidation directe de la filiale F1 Difficults particulires : les titres de la filiale F2 ne seront pas limins sous peine de faire double emploi avec la consolidation directe de F2 Incidence de la consolidation : les rserves consolides au titre de F1 sont gales 30 [((450 + 50) X 60 %) - 270]; le rsultat consolid au titre de F1 est de 60 (100 X 60 %); les intrts minoritaires sont de 240 [(450 + 50 + 100) X 40%].

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David Carassus Bilan M F1

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b.2) Consolidation directe de la filiale F2 La consolidation directe de la filiale F2 est plus dlicate cause du calcul de la part des rserves revenant M et des intrts minoritaires : le calcul de la part des rserves revenant M doit dabord seffectuer en tenant compte du pourcentage dintrt dtenu indirectement par la mre dans F2. Ce pourcentage est calcul en multipliant les divers pourcentages dintrt en chane; on obtient ici pour M un pourcentage de: (60 % X 60 %) = 36 %. Appliqu aux capitaux propres (hors rsultat) de F2, ce coefficient donne un chiffre gal [(200 + 50) X 36%] = 90. Il convient ensuite de dduire de ce montant les titres F2 figurant au bilan de F1 mais, et cest la particularit de la mthode directe, uniquement pour la part finance par M, cest--dire ici 60 % (le reste a t financ par les minoritaires de F1). Le montant des rserves de F2 consolides directement par M est donc de: [90 - (120 X 60%)] = 18; 32

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pour le calcul des intrts minoritaires dans F2, il convient dappliquer le mme raisonnement. Le pourcentage dintrt dtenu par les minoritaires est le complment 1 du pourcentage dintrt dtenu par M, donc 64% (1 - 0,36). Appliqu aux capitaux propres (avec rsultat) de F2, ce pourcentage dintrt fait apparatre un montant brut de capitaux propres revenant aux minoritaires de [(200 + 50 + 150) X 64%] = 256 Mais, il convient de dduire, sous peine de double comptabilisation, la part des titres F2 (figurant au bilan de F1) finance par les minoritaires de F1, soit (120x40 %) = 48. Dans ces conditions, les intrts minoritaires de F2 directement intgrs dans M slvent (256 - 48) = 208. Le calcul du rsultat consolid de F2 noffre pas de difficult particulire sinon quil convient dappliquer nouveau le pourcentage dintrt dtenu indirectement par M: (150 X 36%) = 54 Bilan M F1 F2

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David Carassus b.3) Consolidation directe de la filiale F3

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La consolidation directe de la filiale F3 se droule de la mme faon que pour F2 : le calcul de la part des rserves revenant M doit dabord seffectuer en tenant compte du pourcentage dintrt dtenu indirectement par la mre dans F3. Ce pourcentage est calcul en multipliant les divers pourcentages dintrt en chane; on obtient ici pour M un pourcentage de: (60% X 60% X 60%) = 21,6 %. Appliqu aux capitaux propres (hors rsultat) de F3, ce coefficient dorme un chiffre gal : [(300 + 100) X 21,6%] = 86,4. Il convient ensuite de dduire de ce montant les titres F3 figurant au bilan de F2 mais, et cest la particularit de la mthode directe, uniquement pour la part finance par M, cest--dire ici 36 % (le reste a t financ par les minoritaires de F2). Le montant des rserves de F3 consolides directement par M est donc de : [86,4 - (180 x 36%)] = 21,6; pour le calcul des intrts minoritaires dans F3, il convient dappliquer le mme raisonnement. Le pourcentage dintrt dtenu par les minoritaires est le complment 1 du pourcentage dintrt dtenu par M, donc 78,4% (1 - 0,216). Appliqu aux capitaux propres (avec rsultat) de F3, ce pourcentage dintrt fait apparatre un montant brut de capitaux propres revenant aux minoritaires de: {(300 + 100 + 50) x 78,4%] = 352,8.

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Mais il convient de dduire, sous peine de double comptabilisation, la part des titres F3 (figurant au bilan de F2) finance par les minoritaires de F2, soit (180 x 64%) = 115,2. Dans ces conditions, les intrts minoritaires de F2 directement intgrs dans M slvent : (352,8 115,2) = 237,6. Le calcul du rsultat consolid de F2 noffre pas de difficult particulire sinon quil convient dappliquer nouveau le pourcentage dintrt dtenu indirectement par M: (50 X 21,6%) = 10,8 Bilan M F1 F2 F3

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Passage des bilans sociaux au bilan consolid

Conclusion : bilans identiques / utilisation des mthodes de consolidation par paliers ou directe (pas dinformation interne dans le cas de la consolidation directe, mais information plus rapide)

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