Consolidation des comptes de

groupe

- Entreprises concernées par la consolidation.

- Détermination du périmètre de consolidation.
- Méthodes de consolidation.
- Les retraitements de consolidation.
- La présentation des documents consolidés.

Animateur: M.M. Abou El Jaouad

 Généralités sur la consolidation
La consolidation des comptes concerne les établissements faisant partis d’un
même groupe.
Qu’est ce qu’un groupe?
Ensemble de sociétés juridiquement distinctes financièrement dépendantes.

Intérêt de la consolidation:
Du moment que les activités industrielles, commerciales ou financières d’un
groupe sont exercées par différentes filiales, les comptes individuels ne
peuvent pas donner une information financière satisfaisante sur l’ensemble du
groupe.

Que représentent les comptes consolidés?

Comptes établis à l’initiative de la société mère regroupant les comptes de toutes les
sociétés faisant parties du périmètre de consolidation.
Ils comportent:
-Le bilan consolidé.
-Le C.P.C consolidé.
-L’ETIC consolidé.
Entreprises concernées par la consolidation
- Obligation d’établissement des comptes consolidés:
• En France:
+ Article L 233-16 du code de commerce:Entreprise qui contrôle d’une
manière exclusive ou conjointe une ou plusieurs autres entreprises ou
qu’elle exerce une influence notable sur celles-ci.
- Exceptions:
+ Société mère de sous groupe n’émettant pas d’actions cotées.
+ Société mère de groupe de petite taille:
Total des bilans : 15 000 000 €.
Total des chiffres d’affaires: 30 000 000 €.
Nombre de salariés permanents : 250.

• Au Maroc:
La consolidation des comptes est une pratique libre de certains groupes de
sociétés.
Des obligations boursières sont encours, elles imposeront dès 2006 des
comptes consolidés des groupes cotés en bourse de Casablanca.
Détermination du périmètre de consolidation
L’intégration des comptes d’une société dépend du degré de contrôle qu’exerce la
société mère sur cette société

Distinction à faire

Pourcentage de contrôle: Pourcentage d’intérêt:

Il correspond à l’ensemble des droits
Il correspond à la fraction du patrimoine
de vote détenus par la société mère
de la filiale revenant directement ou
directement ou indirectement par les
indirectement à la société mère.
sociétés placées sous contrôle
exclusif de la société mère.

C’est le taux de contrôle Il sert à partager le patrimoine

qui sert à déterminer des filiales pour déterminer
le périmètre de les intérêts majoritaires et
consolidation les intérêts minoritaires
Pourcentages de contrôle et d’intérêt
Détermination du périmètre de consolidation

Deux pourcentages à distinguer

Pourcentage d’intérêt:
Pourcentage de contrôle:
% détenu par la consolidante dans
chacune des sociétés du groupe au
% de droits de vote détenus
niveau de la distribution des
par la consolidante dans chacune
capitaux, des réserves et des
des sociétés du groupe.
résultats.
C’est ce % qui détermine la méthode
Ce % permet d’opérer la ventilation
de consolidation.
des capitaux propres lors de la phase
méthodologique.
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Soient trois groupes de sociétés dont les organigrammes se présentent comme suit:

Groupe N°:1 Groupe N°:2 Groupe N°:3

M M M
80% 60% 25%

5% 30%
F1 F1 F1
30% 70% 60%

F2 F2 F2

Groupe N°1:
-Taux de contrôle de M dans F2: 30%
- Taux d’intérêt de M dans F2 : 80% x 30% = 24%
Groupe N°2:
-Taux de contrôle de M dans F2: 5% + 70% = 75%
- Taux d’intérêt de M dans F2 : 5% + (70% x 60%) = 47%.
Groupe N°3:
-Taux de contrôle de M dans F2: 30% + 0% = 30%.
- taux d’intérêt de M dans F2 : 30% + (25% x 60%) = 45%
 Exercices
1/ Soient trois sociétés M, A et B dont les liens de participation se présentent comme suit:

Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3

M M M

60% 60%
20% 40%
10%
A A A
35%
20% 60% 20%
B B B

2/ Soit un groupe composé des entreprises suivantes:

Société mère M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 50% E 10%
F G
5% 10%
H
Déterminer les pourcentages de contrôle et d’intérêts de M dans chaque société du groupe
 Corrigé
1/
Pourcentage d’intérêt et pourcentage de contrôle de M dans chaque société du groupe

Société Pourcentage d’intérêt Pourcentage de contrôle

Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3 Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3
A 60% 20% 60% 60% 20% 60%
B 10%+(60% x 20%) 40%+(20%x60%) 35%+(60%x20%) 10% + 20% 40%+0% 35%+20%
= 22% = 52% = 47% = 30% = 40% = 55%

2/
Pourcentage d’intérêt et pourcentage de contrôle de M dans chaque société du groupe

Société Pourcentage d’intérêt pourcentage de contrôle

A 90% 90%
B 80% 80%
C 70% 70%
D 36% 40%
E 54% + 8% = 62% 60% + 10% = 70%
F 30% + 21% = 51% 30% + 30% = 60%
G 5,1% + 0,7% x 21% = 19,8% 21% + 10% = 31%
H 0,36% x 5% + 0,9% x 50% = 46,8% 50%
 Les différents types de contrôle
Trois degrés de contrôle:

Types de contrôle

Contrôle exclusif:
Il résulte de trois situations Le contrôle conjoint
L’influence notable:
C’est le partage du contrôle Pouvoir de participer aux
d’une société exploitée en politiques financières et
commun par un nombre limité opérationnelles d’une société sans
Contrôle exclusif Contrôle exclusif
Contrôle
de fait d’origine d’associés en détenir le contrôle.
exclusif
de droit
désignation sur contractuelle • Nombre limité d’associés et
deux exercices Il résulte des
Majorité des
de la majorité des dispositions d’un aucun d’entre eux ne peut à lui - Représentation dans les organes de
Droits de vote direction.
administrateurs contrat
seul exercer un contrôle exclusif.
• Un accord contractuel prévoyant - Détention de 20% des droits de vote.
un contrôle conjoint.
 Détermination de type de contrôle
L’organigramme du groupe SALAM se présente comme suit:

Société mère: SALAM

45% 30% 50% 80%

F1 F3 45%
F5 F6
30%
25% 12% 5% 10%

F2
F4 F7

Le capital de la société F1 est composé de 50 000 actions, 40 000 actions ordinaires et

10 000 actions à dividende prioritaire et sans droit de vote. La société SALAM détient
22 500 actions ordinaires de F1.
Les actions F4 détenues par la société SALAM et la société F3 le sont depuis 2 ans.
La société F5 est administrée conjointement par la société SALAM et une autre société extérieur
au groupe.
Travail à faire:
Déterminer le pourcentage d’intérêt et le pourcentage de contrôle ainsi que la nature de contrôle
de la société SALAM sur chacune des autres sociétés.
 Corrigé
Pourcentage d’intérêt Pourcentage de contrôle Nature de contrôle
F1 22 500/ 50 000 = 45% 22 500 / 40 000 = 56,25% Contrôle exclusif de droit
F2 30% + (45%x 25%) = 41,2% 30% + 25% = 55% Contrôle exclusif de droit
F3 30% 30% Influence notable
F4 45% + (30% x 12%) = 48,6% 45% + 0% = 45% Contrôle exclusif de fait
F5 50% 50% Contrôle conjoint (a)
F6 80% 80% Contrôle exclusif de droit
F7 5% + (80% x 10%) = 13% 5% + 10% = 15% Absence de contrôle et
d’influence

(a) Depuis plus de 2 ans.

- La société SALAM détient plus de 40% des droits de vote dans le capital de F4.
- Aucun autre actionnaire ne détient une fraction supérieure à la sienne, en effet
compte tenu de la fraction détenue par F3 cet actionnaire ne pourrait détenir au
maximum qu’une fraction égale à: 100% - 45% - 12% = 43%.
 Détermination du périmètre de
consolidation
La détermination des taux de contrôle et d’intérêt est indispensable à la fin de chaque exercice,
pour limiter le périmètre de consolidation et déterminer la méthode de consolidation à adopter.

Calcul des taux

Taux de contrôle:
Il se dégage du rapport des
Taux d’intérêt:
titres à droit de vote de la
Il se dégage du rapport de toutes
consolidante sur le total des
les actions détenues par la
titres à droit de vote de la
consolidante dans le capital de la
consolidée.
consolidée.
En cas de participation indirecte
le contrôle de la sous-filiale Difficultés de détermination des
n’est assuré que lorsque La 1ère filiale taux d’intérêt en cas de participation
est contrôlée par la consolidante indirectes et circulaires.
 Exemples d’application

Soit un groupe M constitué des huit sociétés suivantes:

M
80%
45% 25% 33 1/3%
GIE
A B C
D

60% 70%

E G

10%

F
 Corrigé
M % de Observations Méthode de % d’intérêt
dans contrôle consolidation

M 100% Sté mère consolidante IG 100%

A 80% Contrôle exclusif IG 80%
E 60% Contrôle exclusif IG 80% x60%=48%
F 10% Pas de contrôle Hors 48%x10%=4,8%
consolidation

B 45% En principe: Influence notable MEE 45%

Sauf justification d’un contrôle
exclusif de fait.
G 0% Si simple influence notable de IG 45%x70%=31,5%
M dans B Hors
Si contrôle exclusif consolidation
70% 31,5%
IG

C 25%
Influence notable MEE
GIE: 33 1/3% 25%
Contrôle conjoint IP
D 331/3%
 Exemples
1/ Une société A possède 40% des actions d’une société B dont 20% du capital est constitué
d’actions à dividende prioritaire sans droit de vote.
Le pourcentage d’intérêt de la société consolidante A sur la société B est de 40% alors que, du
fait de l’existence des actions sans droit de vote, le pourcentage de contrôle de A sur B est de:
40% = 50%
100% - 20%

2/ Une société A possède 30% des actions d’une société B, laquelle possède 60% des actions
du capital d’une société C, il n’y a pas d’actions sans droit de vote.
Le pourcentage d’intérêt de A sur C est de : 30% x 60% = 18%
Le pourcentage de contrôle est nul car la société A ne disposant pas de la majorité des droits de
vote sur B et ne peut donc exercer indirectement son contrôle sur C.

3/ Une société A possède 60% des actions d’une société B, laquelle possède 30% des actions
du capital d’une société C. Il n’a pas d’actions sans droit de vote.
Le pourcentage d’intérêt de A sur C : 60% x 30% = 18%.
Le pourcentage de contrôle de A sur C est de 30%.
Exemple N°: 4
La société A possède 60% des actions de B, laquelle possède 70% des actions de C,
laquelle possède 10% des actions de A. Il n’a pas d’actions sans droit de vote.

A
60% 10%
70%
B C
Le diagramme ci-dessus montre que A possède : 60% x 70% x 10% = 4,2% d’elle-même.
Les pourcentages de contrôle de A sur B et C sont respectivement de 60% et 70% (et de A sur A: 10%)
Les pourcentages d’intérêt, ils sont plus difficiles à déterminer car il faut tenir compte de la participation de A
sur elle-même.
Les actionnaires autres que C de A possède 90% des titres et les actionnaires minoritaires de B
sur C = 10% – 4,2% = 5,8%.
Le pourcentage d’intérêt du groupe sur A est de : 90% = 93,95%
90% + 5,8%
Formule:
Si a exprime le taux de A sur B, b le taux de participation de B sur C et c le taux de participation de C sur A, on peut écrire que
le taux d’intérêt du groupe sur A est égal à : 1- c 1 - 0,1 = 93,95%
1 – (abc) 1 – (0,6 x 0,7 x 0,1)
Intérêt de A sur B : 93,95 x 60% = 56,37%
Intérêt de A sur C : 93,95% x 60% x 70% = 39,46%
 Exemple N°: 5
Une société A possède 80% des actions d’une société B, laquelle possède 60% des actions de C, laquelle
possède 70% des actions de D, laquelle possède 10% de A. Il n’y a pas d’actions sans droit de vote.
A
80%
10%
B

60%
70%
C D
Les pourcentages d’intérêt de A sur B, de A sur C et de A sur D peuvent être déterminés comme suit:
x = 80% + ( t pourcentage indirect de A sur B)
y = 60% x x
z = 70% x y
t = 10% x z = 10% x 70% x 60% x x
Ce qui donne: x = 80% x 1 = 83,5%
1 – 10% x 70% x 60%
y = 80% x60% x 1 = 50,1%
1 – 10% x 70% x 60%
z = 80% x 60% x 70% x 1 = 35,07%
1 – 10% x 70% x 60%
 Différentes manières de consolidation
A chaque type de contrôle correspond une méthode de consolidation:

Trois méthodes d’intégration

Intégration globale Intégration proportionnelle Mise en équivalence

pour les filiales sous pour les filiales sous pour es filiales sous
contrôle exclusif contrôle conjoint influence notable

Cette méthode consiste à intégrer dans

Cette méthode consiste à intégrer dans
les comptes de la société consolidante
les compte de la Sté consolidante les Cette méthode consiste à réévaluer la valeur
les éléments du bilan et du CPC de
éléments du bilan et du CPC de la des titres de participation en substituant
la société consolidée mais en partageant
filiale mais uniquement pour la fraction leur prix d’acquisition par leur valeur comptable
les capitaux propres de la filiale et son
revenant à la société mère. déterminée par la répartition de l’actif net
résultat entre la société mère et les
Cette fraction se substitue à la valeur comptable de la filiale.
autres associés.
des titres de participation
 Exemple: Méthodes de consolidation
Les comptes de la société M ( 20 000 actions de 100 ) se présentent comme suit:
Bilan de M
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres F (450 actions à 100 ) 45 000 Réserves 500 000
Actif circulant 255 000 Résultat 100 000
Dettes 400 000
Total 3 000 000 Total 3 000 000
Compte CPC de M
Charges 7 900 000 Produits 8 000 000
Résultat 100 000
Total 8 000 000 Total 8 000 000

Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 110 000 Réserves 80 000
Résultat 30 000
Dettes 100 000
Total 310 000 310 000

CPC de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Résultat 30 000
Total 900 000 Total 900 000
 Corrigé
La filiale F est sous contrôle exclusif de M, elle doit être consolidée par la méthode d’intégration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux sociétés:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 110 000
Capital social F 100 000
Réserves F 80 000
Résultat F 30 000
Dettes 100 000
Charges 7 900 000
Résultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges 870 000
Résultat global 30 000
Produits 900 000

Pour les écritures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualisés afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intérêts majoritaires et minoritaires.
Pour les écritures de consolidation du CPC, on utilise généralement le compte Résultat global comme compte de contrepartie des
charges et des produits. Ce compte n’a pas de justification et s’analyse comme un compte réfléchi des comptes de résultat de M
et de F.
 b) Détermination des capitaux propres consolidés et
élimination des titres de participation:

Cette étape ne concerne que le bilan:

Les comptes de capitaux propres de la société consolidante sont transférés entièrement aux comptes des
capitaux propres consolidés puisqu’ils appartiennent totalement aux intérêts majoritaires.
Partage des capitaux propres de F sauf le résultat:
• Les comptes de capitaux propres de la société consolidée doivent être partagés par le taux d’intérêt.
Capital social F 100 000
Réserves F 80 000
-------------------
Capitaux propres de F 180 000
Part revenant à M : 180 000 x 45% = 81 000
Valeur des titres de participation F détenus par M - 45 000
------------------
Ecart 36 000
Cette différence contribue à l’accroissement des réserves consolidées.
Intérêts minoritaires : 180 000 x 55% = 99 000
• Partage du résultat de F:
Part de M : 30 000 x 45% = 13 500
Part des autres associés: 30 000 x 55% = 16 500
Ecritures:
Capital M 2 000 000
Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Capital 2 000 000
Réserves consolidées 500 000
Résultat consolidé 100 000
Capital F 100 000
Réserves F 80 000
Titres de participation F 45 000
Réserves consolidées 36 000
Intérêts minoritaires 99 000
Résultat F 30 000
Résultat consolidé 13 500
Intérêts minoritaires 16 500

A la suite de ces écritures on obtient les documents consolidés suivants:

Bilan consolidé
Immobilisations ( 2 700 000 + 200 000) 2 900 000 Capital social 2 000 000
Actifs circulants ( 225 000 + 110 000) 365 000 Réserves consolidées ( 500 000 + 36 000) 536 000
Résultat consolidé ( 100 000 + 13 500) 113 500
Intérêts minoritaires ( 99 000 + 16 500) 115 500
Dettes 500 000
Total 3 265 000 Total 3 265 000

C.P.C consolidé
Produits : ( 8 000 000 + 900 000) 8 900 000
- Charges ( 7 900 000 + 870 000) - 8 770 000
Résultat consolidé de l’ensemble du groupe 130 000
- Intérêts minoritaires - 16 500
Résultat net ( Part du groupe) 113 500
 L’intégration proportionnelle
a) Reprise des comptes des deux sociétés:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations ( 200 000 x 45%) 90 000
Actifs circulants ( 110 000 x 45%) 49 000
Capital social F ( 200 000 x 45%) 45 000
Réserves F ( 110 000 x 45%) 36 000
Résultat F ( 30 000 x 45%) 13 500
Dettes ( 100 000 x 45%) 45 000

Charges 7 900 000

Résultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges ( 870 000 x 45%) 391 500
Résultat global ( 30 000 x 45%) 13 500
Produits ( 900 000 x 45%) 405 000
Détermination des capitaux propres consolidés et élimination des titres de participation:
Aucun partage n’est à effectuer puisque seule la fraction du patrimoine revenant à M a été intégré

Capital M 2 000 000

Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Capital 2 000 000
Réserves consolidées 500 000
Résultat consolidé 100 000
Capital F 45 000
Réserves F 36 000
Titres F 45 000
Réserves consolidées 36 000
Résultat F 13 500
Résultat consolidé 13 500

Bilan consolidé
Immobilisations ( 2 700 000 + 90 000) 2 790 000 Capital 2 000 000
Actifs circulants ( 255 000 + 49 500) 304 500 Réserves consolidées ( 500 000 + 36 000) 536 000
Résultat consolidé ( 100 000 + 13 500) 113 500
Dettes ( 400 000 + 45 000) 445 000
Total 3 094 500 Total 3 094 500

CPC consolidé
Produits ( 8 000 000 + 405 000) 8 405 000
- Charges ( 7 900 000 + 391 500) - 8 291 500
Résultat net de l’ensemble consolidé 113 500
Intérêts minoritaires 0
Résultat net du groupe 113 500
 La mise en équivalence
Cette méthode ne reprend pas les éléments du bilan et du CPC de la filiale mais se contente de revaloriser les
titres de participation figurant sur le bilan de la société mère.
Dans le CPC, il convient de mentionner la quote-part positive ou négative de la société consolidante dans le
résultat de la filiale mise en équivalence.
a) Reprise des seuls comptes de la société mère:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital M 2 000 000
Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Dettes 400 000

Charges 7 800 000

Résultat global 100 000
Produits 8 000 000

b) Détermination des capitaux propres consolidés et mise en équivalence:

Capital M 2 000 000
Réserves M 500 000
Résultat M 100 000
Capital 2 000 000
Réserves consolidées 500 000
Résultat consolidé 100 000
Titres mis en équivalence 45% ( 100 000 + 80 000 + 30 000) 94 500
Titres de participation 45 000
Réserves consolidées 36 000
Résultat consolidé 13 500
Ecritures de consolidation du CPC:
Les comptes des produits et charges de la filiale ne sont pas repris dans les comptes consolidés.
Cependant la part de la société mère dans le résultat de la filiale mise en équivalence doit être
mentionnée au crédit du CPC consolidé. Pour cela il convient d’enregistrer cette part au crédit du
compte: Quote-part dans les résultat des sociétés mises en équivalence par l’écriture suivante:
Résultat global 13 500
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence 13 500
On obtient alors les comptes consolidés suivants:
Bilan consolidé au 31/12/N
Actif Montants Passif Montants
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres mis en équivalence Réserves consolidées (500 000 + 36 000) 536 000
Actifs circulants 94 500 Résultat consolidé (100 000 + 13 500) 113 500
255 000
Part du groupe 2 649 500
Dettes 400 000
Total 3 049 500 Total 3 049 500

CPC consolidé
Produits 8 000 000
(-) Charges - 7 900 000
Résultat nets des sociétés intégrées 100 000
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence
13 500
Résultat net de l’ensemble consolidé
(-) Intérêts minoritaires 113 500
Résultat net (part du groupe) 0
113 500
 Exercice
La société M détient des participations dans 4 sociétés et désire établir un bilan
consolidé, pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La société M est en accord avec la société C pour se partager le contrôle de F2
- Toutes les actions détenues par M dans le capital des autres sociétés sont des
actions ordinaires.

Bilan Fin N de la société M

Immobilisations corporelles 1 675 000,00 Capital social 1 500 000,00

Titres F1 (6 000 actions) 720 000,00 Réserves 675 000,00
Titres F2 (3 360 actions 386 400,00 Résultat 245 000,00
Titres F3 ( 1 500 actions) 300 000,00 Dettes 1 657 000,00
Titres F4 ( 800 actions) 120 000,00
Actif circulants 875 600,00
Total 4 077 000,00 Total 4 077 000,00
Bilan fin N de F1

Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 1 245 000,00 Réserves 455 000,00
Résultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
 Bilan fin N de F2

Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actif circulants 989 600,00 Réserves 256 000,00
Résultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00

Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 989 600,00 Réserves 256 000,00
Résultat 98 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00

Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actif circulants 888 600,00 Réserves 56 200,00
Résultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00

Supposons qu’il n’y as de retraitements, présenter les écritures qui mèneront au bilan consolidé de M
 Méthode de l’intégration globale:
Mécanisme général

Etablissement du bilan consolidé

5 Phases successives

1ère phase 2ème phase 3ème phase 4ème phase 5ème phase
Elimination à
l’actif des titres
Cumul Elimination Répartition (2) de participation Détermination
de la consolidée

Imputation au
Des comptes Des capitaux Passif sur la part
Des bilans (1)
réciproques propres cumulés des capitaux Des réserves et du
propres de la résultat consolidés
consolidée détenus
par la mère

Intérêts Intérêts
majoritaires minoritaires

(1) Déterminés d’après les règles de consolidation c’est-à-dire préalablement retraités.

(2) En fonction des pourcentages d’intérêts.
 Méthode de l’intégration globale:
Sort des capitaux propres de la consolidée

Répartition

Associés

Majoritaires (1) Minoritaires

Capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres

achetés accumulés achetés accumulés

Contrepartie à
L’actif: Résultat de
Réserves Résultat de
Titres de participation L’exercice Réserves L’exercice

Réserves Résultat
Eliminés consolidées consolidé Intérêts
minoritaires

(1) Associés de la consolidante.

 Méthode de l’intégration globale:
Mécanisme général

Etablissement du C.P.C

Trois Phases successives

1ère phase 2ème phase 3ème phase

Cumul Elimination Répartition (2)

Des opérations Du résultat global

Des C.P.C (1) réciproques

Majoritaires (2) Minoritaires (3)

(1) Retraités au préalable.

(2) et (3) Figurent au bilan respectivement dans les capitaux propres et dans les intérêts minoritaires.
 Méthode de l’intégration proportionnelle:
Mécanisme général

Etablissement du bilan consolidé

4 Phases successives

1ère phase 2ème phase 3ème phase 4ème phase

Cumul (1) Elimination Elimination Détermination

De la De la Des comptes Imputation au

consolidante consolidée réciproques passif sur la part
des capitaux Des réserves et du
propres de la résultat consolidés
Au prorata consolidée détenus
par la mère
du % d’intérêts

(1) Déterminés d’après les règles de consolidation c’est-à-dire préalablement retraités.

Il n’a pas de répartition des capitaux propres à faire car les bilans sont cumulés au prorata des % d’intérêts.
 Méthode de l’intégration proportionnelle:
Mécanisme général

Etablissement du C.P.C consolidé

2 Phases successives

1ère phase 2ème phase 3ème phase

Cumul Elimination Répartition (2)

Des C.P.C (1) Des opérations Il n’ y a pas de

réciproques Répartition du
Résultat global
Mère consolidée

Au prorata
du % d’intérêt

(1) Retraités au préalable.

 Méthode de la mise en équivalence
Mécanisme général

Etablissement du bilan consolidé

Il n’a pas de cumul des bilans

Actif passif

Différence dégagée à l’actif:

Substitution Deux inscriptions

De la valeur comptable des Réserves Résultat

Titres de la consolidée
Quote-part des Quote-part du résultat
Par la quote-part des réserves de la De l’exercice de la
capitaux propres consolidée ajoutée Consolidée ajoutée
aux réserves Au résultat
Cela revient à une
Réévaluation partielle
De la consolidante
 Méthode de la mise en équivalence
Mécanisme général

Etablissement du C.P.C consolidé

Il n’y a pas de cumul des C.P.C.

Elimination Addition

Au résultat de la consolidante
Des résultats sur Des dividendes reçus
opérations internes de la consolidée

De la quote-part de résultat de
la consolidée
Au prorata du % Transfert dans les
d’intérêts réserves consolidées
Poste »Quote-part dans les
Résultats des sociétés mises
En équivalence »
 Méthodologie d’établissement des
comptes consolidés
Neuf étapes à suivre:
Phase conceptuelle 1 Définition des règles de consolidation et du périmètres de consolidation

2 Retraitement et reclassement des comptes individuels

Phase
D’harmonisation 3 Conversion des comptes libellés en devises étrangères

4 Sommation des comptes des sociétés intégrées

Phase
D’interférence 5 Elimination des comptes et opérations réciproques

Intégration globale: répartition des capitaux propres et élimination

6
des titres de participation.
Phase
méthodologique 7 Intégration proportionnelle: élimination des capitaux propres et des titres

8 Mise en équivalence: évaluation des titres

Phase finale 9 Elaboration des documents de synthèse

 Les retraitements de consolidation
Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes individuels des
sociétés du groupe compte tenu des aménagements indispensables.

Retraitements préalables à la consolidation

Retraitements obligatoires:
- Retraitements d’homogénéité.
- Retraitements pour élimination Retraitements optionnels:
des écritures passées pour la - Méthodes communes aux comptes
seule application des législations individuels et aux comptes consolidés.
fiscales. -Méthodes optionnelles spécifiques aux
- Retraitements résultant de la comptes consolidés.
comptabilisation des impositions
différées.
 Retraitements d’homogénéité
Puisque les comptes consolidés sont obtenus des comptes individuels, il est indispensable que
l’ensemble des sociétés consolidées utilisent les mêmes règles et méthodes comptables.
Un livre de procédure comptable de consolidation doit être établi.

Exemple : Retraitement des amortissements:

La société VAM est consolidée par intégration globale au sein du groupe PIF. Cette société a acquis au
début de l’exercice N-1 une immobilisation pour une valeur de 200 000 (HT). Elle décide de l’amortir
selon le système dégressif sur 5 ans (coefficient 2), alors que les normes du groupe imposent un
amortissement linéaire sur la même durée.
Retraitement:
Tableau d’amortissement pour comparer les deux formules

Année Comptes individuels Comptes Corrections des résultats

consolidés (1) - (2)
Valeur nette Amortissements Amortissements (2)
(1)
N-1 200 000 80 000 40 000 + 40 000
N 120 000 48 000 40 000 + 8 000
N+1 72000 28 800 40 000 - 11 200
N+2 43 200 21 600 40 000 -18 400
N+3 21 600 21 600 40 000 - 18 400
Totaux 200 000 200 000 0
La mise en œuvre de tout retraitement concerne successivement le bilan et le CPC de la société
concernée.
a) Ecriture de retraitement du bilan au 31/12/N:
La réduction du montant de la dotation aux amortissements conduit:
- A majorer le résultat de l’exercice N-1, donc les réserves qui apparaissent dans le bilan de
N pour un montant après impôt de:
40 000 x (1 – 35%) = 26 000
- A majorer le résultat de l’exercice N pour un montant de : 8 000 x ( 1 – 35%) = 5 200
- A faire apparaître une imposition différée passive de: 48 000 x 35% = 16 800

Amortissements des immobilisations 48 000

Réserves VAM 26 000
Résultat VAM 5 200
Impôts différés 16 800

b) Ecriture de retraitement du CPC:

Ce retraitement ne concerne que la dotation aux amortissements de l’exercice ainsi que la
charge d’impôt afférent à cet exercice.

Impôt sur les bénéfices (8 000 x 35%) 2 800

Résultat global (8 000 x (1 – 35%)) 5 200
Dotations aux amortissements 8 000
 Retraitements pour l’élimination des incidences fiscales
Les comptes consolidés sont établis dans le but de fournir une image fidèle des comptes du groupe, pour
aboutir à cette image il convient donc de neutraliser les enregistrements qui ont été effectués exclusivement
pour des raisons fiscales.
Exemple: Retraitement des amortissements dérogatoires à caractère fiscal.
La société VISA est consolidée par intégration globale au sein du groupe RALIM. Cette société a acquis au
début de l’exercice N-1 une immobilisation pour 500 000 (HT). Elle décide de l’amortir sur 10 ans. Sur le plan
fiscal, elle bénéficie d’un amortissement exceptionnel de 50% au titre de l’année d’acquisition, le reliquat fera
l’objet d’un amortissement sur 10 ans.
Corrigé
a)Plan d’amortissement établi pour les 2 premières années:

Années Amortissements fiscal Amortissements pour Amortissements dérogatoires

dépréciation
Dotations Reprises

N-1 275 000 (1) 50 000 225 000

N 25 000 50 000 25 000
(1) 500 000 x 50% + (500 000 – 250 000) x 10% = 250 000 + 25 000 = 275 000
b) Ecriture de retraitement au 31/12/N-1:
Ecritures de retraitement du bilan
Amortissements dérogatoires 225 000
Résultat VISA ( 225 000 x (1 – 35%) ) 146 250
Etat Impôts différés passif (225 000 x 35%) 78 750
Ecritures de retraitement du CPC au 31/12/N-1:

Impôt sur les bénéfices ( 225 000 x 35%) 78 750

Résultat global (225 000 x (1- 35%)) 146 250
Dotations aux provisions réglementées 225 000

c) Ecritures de retraitements au 31/12/N:

Ecritures de retraitement du bilan
L’annulation de la dotation de l’exercice N -1 conduit à la majoration des réserves. Inversement,
l’annulation de la reprise de l’exercice N conduit à la minoration du résultat.
Amortissements dérogatoires ( 225 000 – 25 000) 200 000
Résultat VISA (25 000 x (1-35%) 16 250
Réserves VISA (225 000 x (1 - 35%) ) 146 250
Etat Impôts différés passif ( 200 000 x 35%) 70 000

Ecritures de retraitement du CPC

Reprises sur provisions réglementées 25 000

Impôts su résultat ( 25 000 x 35%) 8 750
Résultat global (25 000 x (1 – 35%)) 16 250
 Retraitements de consolidation des
filiales étrangères
Avant de consolider les comptes des filiales étrangères, de nombreux
retraitements sont indispensables.

Principaux retraitements nécessaires

Reconversion des comptes

individuels en normes utilisées
par la société consolidante.
Matrice de passage des normes
utilisées par la consolidée aux
normes de la consolidante.
Reconversion des comptes de
la consolidée en monnaie
Par laquelle sont exprimés les
Comptes de la société consolidante.
 Cours de conversion
La conversion des comptes de filiales étrangères pose deux difficultés majeurs:

Difficultés de conversion en monnaie de la consolidante

Comptabilisation des écarts de conversion:

Quel cours utilisé?

Cours historique:
- Eléments non monétaires:
Cours du jour d’entrée.
- Eléments monétaires:
Cours à la date de clôture.
- Produits et charges:
Cours du jours de leurs
Constatation.
Cours de clôture:
-Tous les éléments
d’actif et de passif sont
Convertis au cours de
Clôture.
- Les produits et les charges:
Cours de clôture.
Cours historique:
- Ecarts / éléments monétaires
et les comptes de gestion
sont portés au résultat consolidé
- Ecarts / éléments non
monétaires sont portés aux
comptes écarts de conversion.
Cours de clôture:
Les écarts sur les éléments du bilan
et des charges et produits sont
portés aux comptes d’écarts de
conversion pour la part revenant à
la société mère et aux intérêts
minoritaires pour la part des autres
associés.

Très souvent un cours moyen est utilisé.

Méthode avantageuse pour Méthode simple mais présente le
les entreprises étrangères défaut de faire varier la valeur
Un cours moyen annuel est retenu pour les comptes
constituant un prolongement comptable des immobilisations en
de charges et de produits et les éléments monétaires du bilan.
de l’activité de la mère à fonction des fluctuations de cours
Un cours moyen pluriannuel est retenu pour les éléments
l’étranger. de la devise.
non monétaires.
 Les retraitements optionnels
Ces retraitements concernent les opérations pour lesquelles un choix est possible entre
plusieurs méthodes.
- Méthodes préférentielles:
• Engagements de retraite: Comptabiliser une provision plutôt qu’en indiquer en annexe.
• Opérations inachevées en fin d’exercice: Choisir la méthode d’avancement plutôt que
celle de l’achèvement.
• Crédit-bail: Enregistrer l’immobilisation en actif et faire figurer un emprunt au passif.
• Etaler la prime d’émission et les primes de remboursement sur la durée d’emprunt.
• Enregistrer en résultat les écarts de conversion des créances et des dettes en devises.

- Les autres méthodes optionnelles:

• Comptabilisation à l’actif de certaines dépenses à caractère de charges: Frais
d’établissement, de recherche,…….
• Prise en compte des frais financiers dans les coûts d’entrée d’immobilisations;
• Option à l’évaluation des stocks par un procédé autre que ceux autorisés par la loi.
 Retraitement d’un crédit-bail
La société GIL est consolidée par intégration globale au sein du groupe VOG. Elle a acquis en crédit-bail au
début de l’exercice N un matériel d’une valeur de 10 000 dh dont la durée de vie est estimée à 5 ans. Les
redevances annuelles payables à terme échus le 31/12 de chaque année s’élèvent à 3 500 dh. La durée du
contrat est de 3 ans. L’option d’achat s’élève à 1 725 dh.
On demande de présenter les écritures de retraitement de cette opération au 31/12/N+1.
Corrigé
a)Principe de retraitement:
Il convient d’une part d’inscrire à l’actif la valeur du bien et de lui appliquer un plan d’amortissement sur 5 ans,
d’autre part d’inscrire au passif un emprunt dont les annuités correspondent aux versements des redevances.
Le taux d’intérêt actuariel (t) de l’opération peut alors être déterminé comme suit:
10 000 = 3 500 x 1 - (1+t) -3 + 1725 ( 1+t) -3
t
Soit t = 10%.
Le tableau de remboursement de l’emprunt sera le suivant:

Année Capital restant dû Intérêts Amortissements Annuités

N 10 000 1 000 2 500 3 500
N+1 7500 750 2 750 3 500
N+2 4750 475 3 025 3 500
1 725 1 725
Total 10 000
b) Ecritures de retraitement du bilan au 31/12/N+1:
- Inscription en immobilisation du bien et en emprunt le montant initial de 10 000 dh.
- Constatation des remboursements d’emprunt déjà effectués; ces remboursements ont été comptabilisés en tant que charges, cette
comptabilisation doit être corrigée en majorant:
• Les réserves pour un montant de: 2 500 x (1-35%) = 1 625 dh.
• Le résultat pour un montant de : 2 750 x (1-35%) = 1 787,50 dh.
• Ces corrections conduisent à constater une imposition différée passif de:(2 500 + 2 750) x 35% =1 837,50 dh.
- Constatation d’amortissement de l’immobilisation pour: 10 000 x 20% = 2 000 dh pour chaque exercice N et N+1.
- Cette correction conduit à constater une imposition différée actif de: (2000+2000) x 35% = 1 400 dh.

Matériel et outillage 10 000

Emprunt 10 000
Emprunt ( 2 500 + 2 750) 5 250
Réserves GIL 1 625
Résultat GIL 1 787,50
Impôts différés 1 837,50
Réserves GIL (2 000 x (1 - 35%)) 1 300
Résultat GIL (2 000 x (1 – 35%) 1 300
Impôts différés 1 400
Amortissements du matériel et outillage 4 000

- c) Ecritures de retraitement du CPC:

- Reclassement de la somme de 3 500 dh enregistrée en redevances crédit-bail qui s’analyse comme:
• Une charge d’intérêt pour 750 dh.
• Un remboursement d’emprunt pour 2 750 dh, cette somme est portée en majoration du résultat pour un montant net d’impôt.
• La dotation aux amortissements de l’immobilisation.
Intérêts des emprunts et dettes 750
Résultat global ( 2 750 x (1-35%) 1 787,50
Impôt sur les bénéfices ( 2 750 x 35%) 962,50
Redevances crédit-bail 3 500
Dotations aux amortissements 2 000
Impôts sur les bénéfices ( 2 000 x 35%) 700
Résultat global ( 2 000 x ( 1-35%)) 1 300
 Les retraitements pour l’élimination des
opérations internes au groupe
Après avoir été retraités, les comptes des sociétés intégrées sont cumulés poste à
poste dans les comptes consolidés.
Mais pour refléter l’image fidèle du groupe, il faut éliminer les opération intra-groupe.

Deux types d’opérations à éliminer

Opérations internes Opérations internes

n’ayant aucune influence sur ayant un impact sur
les résultats consolidés les résultats consolidés
 Opérations intra-groupe sans incidence sur le
résultat consolidé
Ces opérations peuvent concerner des comptes d’actif et de passif ou des comptes de
produit et charges.
Quelques opérations
qui peuvent être
réalisées entre les sociétés
d’un groupe

Opérations de gestion:
Opérations concernant le bilan:
- Achats / Ventes.
- Prêt/ Emprunt.
- Charges d’intérêts / Produits
- Intérêts courus à recevoir/ Intérêts
d’intérêts.
courus à payer.
- Loyer payés, / Loyer reçus.
- Comptes courants débiteurs/
- Autres charges d’exploitation/
comptes courants créditeurs.
Autres produits d’exploitation.
- Clients / Fournisseurs.
- Subventions accordées/
- Effets à recevoir / Effets à payer.
subventions reçues.
 La détermination du montant à
éliminer
Le montant à éliminer des opérations intra-groupe dépend de la méthode
retenue pour la consolidation:

Méthode retenue pour la consolidation

Mise en équivalence
Intégration globale: Intégration proportionnelle: des titres:

Les comptes réciproques Les comptes réciproques doivent Les comptes réciproques n’ont
sont éliminés pour la totalité être éliminés à concurrence du pas à être éliminés, puisque les
de leur montant. montant intégré le plus faible. comptes de la société mise en
équivalence ne sont pas intégrés.
 Exemples: Opérations se rapportant aux
comptes du bilan
1/ La société M détient 80% du capital de sa filiale F, M a une créance client de 124 000 sur sa
filiale.

4411 Fournisseurs 124 000

3421 Clients 124 000

2/ Les sociétés M1 et M2 détiennent chacune 50% du capital de F, contrôlée conjointement par

les deux sociétés. F a obtenu un emprunt de 100 000 dh financé par M1 pour 80 000 dh et
M2 pour 20 000 dh.
Corrigé
Dans le bilan de M1 figure un prêt de 80 000 dh, au passif la partie intégrée
proportionnellement de l’emprunt de F est ( 100 000 x 50% = 50 000 dh).

1 481 Emprunts 50 000

2418 Prêts 50 000

Il restera en actif du bilan consolidé un prêt de 80 000 - 50 000 = 30 000 dh.

 Exemples des comptes réciproques de charges et de produits
1/ La société M a vendu au courant de l’exercice N à sa filiale F un total de marchandises pour
1 250 000 dh (HT).
7111 Ventes de marchandises 1 250 000
6111 Achats de marchandises 1 250 000

2/ Les sociétés F1 et F2 sont consolidées par intégration globale par le groupe M. Le 01/07/N-1, F1 a
accordé un prêt de 100 000 dh à F2 au taux de 5%. Ce prêt est remboursable en 5 par
amortissements constants le 01/07 de chaque année.
Au 31/12/ N les comptes individuels de chacune des filiales comprennent les comptes suivants
Filiale F1 Filiale F2
Prêts 80 000 Emprunts 80 000
Intérêts courus à recevoir 2 000 Intérêts courus à payer 2 000
Revenus des prêts 4 500 Charges d’intérêts 4 500

Ecriture de retraitement du bilan

Emprunts 80 000
Intérêts courus à payer 2 000
Prêts 80 000
Intérêts courus à recevoir 2 000

Ecriture de retraitement du CPC:

Intérêts et autres produits assimilés 4 500
Intérêts des emprunts et dettes 4 500
 Elimination des opérations internes
affectant les résultats consolidés
La consolidation impose l’élimination des résultats internes à l’ensemble consolidé par
intégration.
Produits et charges

A ELIMINER A NE PAS ELIMINER

Produits et charges intra-groupe
n’ayant pas donné un résultat
définitif pour le groupe.
Exemple:
• Vente d’une entreprise du groupe
à une autre entreprise du même
groupe qui garde encore les
marchandises achetées en stock.
• Dividendes reçus par la société
mère de sa filiale.
Opérations intra-groupe mais
ayant dégagé un résultat définitif
pour le groupe ou opération à
incidence négligeable sur les
comptes du groupe.
Exemple:
• Vente d’une immobilisation par une
entreprise du groupe à une autre
entreprise du même groupe
qu’elle-même a revendu à l’extérieur
du groupe.
 Applications
Exemple 1:
Soient deux sociétés F1 et F2 consolidées par intégration globale au sein du groupe M.
A la clôture de l’exercice N, le stock final de F2 comporte des marchandises acquises
auprès de F1 pour 100 000 dh. Ce prix inclut une marge bénéficiaire de 20 000 dh
réalisée par F1.
Au niveau du groupe ce profit résulte d’un simple transfert de marchandises de F1 à
F2, il est considéré comme non réalisé pour le groupe. Il doit être exclu.
- Le stock final doit être valorisé au coût à la première entrée au groupe c’est-à-dire à
son achat par F1, soit : 100 000 – 20 000 = 80 000 dh. Il convient donc de créditer
le stock de marchandises de la marge bénéficiaire de F1 et de réduire le résultat de
cette dernière en décomposant cette marge entre:
• Diminution du résultat : 20 000 x ( 1- 35%) = 13 000 dh
• Impôt différé actif: 20 000 x 35% = 7 000 dh
Résultat de F1 13 000
Etat Impôts différés actif 7 000
Stock de marchandises 20 000

Variation des stocks de marchandises 20 000

Résultat global 13 000
Impôts sur les bénéfices 7 000
Exemple 2:
Stock initial en provenance des achats d’une autre société du groupe
Au cours de l’exercice suivant N+1, les marchandises provenant de F1 qui figuraient dans le stock
initial de F2 ont en principe été cédées. Au niveau du groupe, le profit interne éliminé du résultat de
N est considéré comme réalisé en N+1, il convient:
- De majorer le résultat réalisé par F1 au titre de cet exercice.
- De minorer le résultat réalisé par cette même société au titre de l’exercice précédent en rectifiant
le montant de ses réserves.
Ces deux corrections sont effectuées pour leur montant net d’impôt.
Ecriture de retraitement du bilan:

Réserve de F1 20 000
Etat impôts différé 7 000
Résultat F1 13 000
Retraitement du profit interne inclus dans le stock initial

Ecriture de retraitement du CPC:

Impôt sur les bénéfices 7 000

Résultat global 13 000
Variation de stock de marchandises 20 000
Retraitement du profit interne inclus dans le stock initial

Remarque:
Chaque année, le résultat de l’entreprise cédante est majoré du montant du profit interne inclus dans le stock
initial et minoré du montant du profit interne inclus dans le stock final.
 Elimination des provisions internes pour dépréciation des
titres, pour dépréciation des créances et pour risques
Une société du groupe peut être amenée à doter des provisions en raison des
difficultés qu’éprouve une filiale, ces provisions doivent être annulées.

Provisions à éliminer

Provision pour dépréciation

Provision pour dépréciation Provision pour risques
des titres de la filiale ou
des créances sur les filiales pour des cautions accordées
d’une autre entreprise
ou inter-filiales aux filiales.
du même groupe
 Exemple
La société M a accordé un prêt de 100 000 dh à sa filiale F1. Compte tenu des difficultés
financières rencontrées par la filiale, la société M a constitué une provision de 60 000 dh au
31/12/N-1 et 80 000 au 31/12/N.
Ecritures de retraitement du bilan:

Provisions pour dépréciation des prêts 80 000

Réserves M ( 60 000 x (1 – 35%)) 39 000
Résultat M ( 20 000 x ( 1- 35%)) 13 000
Impôts différé passif: 80 000 x 35% 28 000

Emprunts 100 000

Prêts 100 000

Ecriture de retraitement du CPC:

Résultat global ( 20 000 x (1-35%)) 13 000

Impôts sur bénéfices ( 20 000 x 35%) 7 000
Dotations aux provisions 20 000
 Elimination des dividendes distribués à
l’intérieur du groupe
Les dividendes reçus par une société mère au cours d’un exercice N augmente son résultat, au
niveau du groupe, il s’agit en fait d’un bénéfice réalisé en N-1. Sans retraitement ce bénéfice
serait compté deux fois. Il doit donc être exclu du résultat de la société mère. Puisque les
dividendes sont exonérés d’impôt, il n’y a donc pas d’impôt différé à constater.
Exemple:
La société M a encaissé de sa filiale F un dividende de 50 000 dh en N.

Ecriture de retraitement du bilan

Résultat M 50 000
Réserves M 50 000

Ecriture de retraitement du CPC:

Revenus des participation 50 000

Résultat global 50 000
 Elimination du résultat de cession d’une
immobilisation à l’intérieur du groupe
La cession d’une immobilisation en intra-groupe n’entraîne pas la sortie de
l’immobilisation du périmètre consolidé. L’opération se traduit:

Cession d’immobilisation en intra-groupe

L’opération se traduit par: Corrections à effectuer:

- La constatation d’un résultat - Eliminer la plus-value ou la

de cession chez le cédant. moins-value du résultat de
- La majoration ou la minoration l’entreprise cédante.
de la valeur de l’immobilisation - Corriger dans le bilan consolidé
chez l’acquéreur. la valeur nette de l’immobilisation.
 Exemple

La société F1 a acquis le 01/01/N un matériel pour une valeur de 100 000 dh, qu’elle
décide d’amortir linéairement sur 10 ans. Au 01/01/N+4 F1 cède ce matériel à F2
pour 75 000 dh, le biens sera amorti linéairement sur 6 ans.
Retraitements Fin N+4:
1/ Plus-value réalisée par F1:
• Prix de cession 75 000
• Prix d’acquisition : 100 000
• Amortissements: 100 000 x 10% x 4 = 40 000
• VNA 60 000 (-) 60 000
• Plus-value 15 000
2/ Dotations aux amortissements pratiquée par F2 à compter de l’exercice N+4:
75 000 / 6 = 12 500.
Soit une majoration de : 12 500 - ( 100 000 x 10% ) = 2 500.
Ecritures de retraitement du bilan:
Les comptes de la société F2 repris dans le journal de consolidation comportent les
postes suivants:
- Matériel et outillage 75 000
- amortissements du matériel et outillage 12 500
Les retraitements consistent à:
• Reconstituer la valeur nette de l’immobilisation telle qu’elle apparaisse à la date de
cession et d’éliminer le résultat de cession.
• Corriger le montant de l’amortissement pratiqué chez l’acquéreur.

Matériel et outillagel ( 100 000 – 75 000 ) 25 000

Résultat F1 ( 15 000x (1-35%)) 9750
Impôts différés actif ( 15 000 x 35% ) 5 250
Amortissements du matériel et outillage 40 000

Amortissements du matériel et outillage 2 500

Résultat F2 ( 2 500 x (1 – 35%)) 1 625
Impôts différés passif ( 2 500 x 35%) 875

L’immobilisation figurera alors dans le bilan consolidé:

Valeur brute 100 000
Amortissements : 12 500 + 40 000 - 2 500 50 000
Valeur nette 50 000
Ecritures de retraitement du CPC:
P.C des immobilisations 75 000
VNA des immobilisations corporelles cédées 60 000
Résultat global ( 15 000 x (1-35%)) 9 750
Impôts sur les bénéfices ( 15 000 x 35%) 5 250
Résultat global ( 2 500 x (1-35%)) 1 625
Impôts sur les bénéfices ( 2 500 x 35%) 875
Dotations aux amortissements 2 500

Ecritures de retraitement en N+5:

Matériel et outillage 25 000
Réserves F1 9 750
Impôts différés actif 5 250
Amortissements du matériel et outillage 40 000

Amortissements du matériel et outillage ( 2 500 x 2) 5 000

Réserves F2 : 2 500 x (1-35%) 1 625
Résultat F2 2 500 x (1-35%) 1 625
Impôts différés passif ( 5 000 x 35%) 1 750
 Synthèse des opérations de consolidation
Schéma des opérations de consolidation:
Détermination du périmètre de consolidation et
Choix de la méthode de consolidation

Sociétés intégrées Sociétés intégrées Sociétés mises

Société mère en équivalence
globalement proportionnellement

Comptes sociaux M Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An

Homogénéisation des comptes:

- Retraitement pour avoir des méthodes identiques.
Opérations de
- Conversion pour avoir une monnaie unique.
préconsolidation
Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités retraités
M F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An

Cumul des comptes:

- Totalité des comptes de la société mère et des sociétés intégrées globalement.
- Quote-part des comptes des sociétés intégrées proportionnellement.

Balance des comptes cumulés retraités

Opérations de - Elimination des comptes et opérations inter-sociétés du groupe.
consolidation
- Elimination des résultats inter-sociétés du groupe.

- Substitution aux titres des participation détenus de la fraction des capitaux propres de la société consolidée à laquelle ils correspondent.
- Répartition des réserves et du résultat de chaque filiale entre les intérêts de la société mère et les intérêts minoritaires pour les sociétés
intégrées globalement.

Etablissement des Balance des comptes consolidés

Etats de
Synthèse
consolidés
Bilan consolidé CPC consolidé ETIC consolidé
 Application : 1
M détient 60% du capital de F, les états de synthèse des deux sociétés se présentent comme suit:
Bilan de M au 31/12/N
Constructions 150 000 Capital social 200 000
Titres de participation (Actions F) 60 000 Réserves 95 000
Stocks 50 000 Résultat 26 000
Clients 35 000 Fournisseurs 24 000
Disponibilités 55 000 Etat créditeur 5 000

Total 350 000 Total 350 000

Capital de M: Composé d’actions de 100 dh

CPC de M au 31/12/N

Achats 370 000 Ventes 550 000

Variations de stocks 20 000 Produits financiers 5 000
Autres charges 95 000
Dotations 30 000
Impôt sur bénéfice 14 000
Résultat net 26 000
Total 555 000 Total 555 000
 Bilan de F au 31/12/N

Constructions 140 000 Capital social 100 000

Stocks 30 000 Réserves 70 000
Clients 33 000 Résultat 13 000
Provisions pour clients (-) 3000 Fournisseurs 37 000
Disponibilités 24 000 Etat créditeur 4 000

Total 224 000 Total 224 000

Capital de F composé d’actions de 100 dh

CPC au 31/12/N

Achats 200 000 Ventes 280 000

Variations de stocks (-) 10 000 Produits financiers 2 000
Autres Charges 60 000
Dotations 12 000
Impôts sur bénéfice 7 000
Résultat net 13 000

Total 282 000 Total 282 000

Aucun retraitement des comptabilités individuelles n’est à constater.

Opérations internes au groupe:

1/ La société F a vendu à la société M des produits à 90 000 dh.
2/ Au 31/12/N , la société M doit 12 000 dh à F .
3/ Le stock de M au 31/12/N comprend des marchandises vendues par F pour
20 000 dh dont 3 000 dh de bénéfice facturé par F à M.
4/ Les stocks de M au 31/12/N-1 comprenaient des marchandises vendues par F à M
pour 12 000 dh dont 2 000 dh de marge bénéficiaire.
5/ M a reçu au courant d N un dividende de 2 500 de sa filiale F.
6/ La société F a doté une provision de 1 200 dh pour déprécier sa créance sur M.

Travail à faire:
a) Déterminer la méthode de consolidation qui convient à choisir.
b) Déterminer le premier écart de consolidation.
c) Enregistrer les écritures de consolidation.
d) Présenter le bilan et le CPC consolidés du groupe.
 Corrigé
a) M détient 60% du capital de F, elle est donc majoritaire, son contrôle
est donc assuré, la méthode de consolidation à adopter c’est
l’intégration globale.
b) Puisqu’il n’y a pas de retraitement préalables de la comptabilité de la
société consolidée F, on procédera au cumul des deux comptabilités
dans un premier temps, puis on éliminera les capitaux propres de F
pour les partager entre M et les autres associés minoritaires et on
éliminera également les titres de participation détenus par M dans F
pour dégager la réserve de consolidation de départ.
c) Les opérations internes au groupe doivent être éliminées en tenant
compte des incidences sur le résultat et sur l’impôt.
d) Les états de synthèse résulteront des soldes obtenus après
éliminations des opérations intra-groupe.
 Correction de l’application N°:1
Les deux comptabilités sont supposées être homogènes:
Il n’y a donc aucun retraitement préalable à effectuer
1/ Cumul des deux comptabilités:

Constructions 150 000

Titres de participation 60 000

Stocks 50 000
Clients 35 000
Disponibilités 55 000
Capital social (M) 200 000
Réserves (M) 95 000

Résultat (M) 26 000

Fournisseurs 24 000
Etat 5 000
Reprise des comptes d’actif / Passif de M
Achats 370 000
Variation des stocks 20 000
Autres charges d’exploitation 95 000
Dotations 30 000
Impôts sur bénéfice 14 000
Résultat net 26 000
Ventes 550 000
Produits financiers 5 000
Reprise des comptes de gestion de M
Constructions 140 000

Stocks 30 000
Clients 33 000
Disponibilités 24 000
Provisions pour dépréciation des clients 3 000
Capital social (F) 100 000
Réserves (F) 70 000

Résultat (F) 13 000

Fournisseurs 37 000
Etat 4 000
Reprise des comptes d’actif / Passif de F

Achats 200 000

Autres charges d’exploitation 60 000
Dotations 12 000
Impôts sur bénéfice 7 000
Résultat net 13 000
Variation des stocks 10 000
Ventes 280 000
Produits financiers 2 000
Reprise des comptes de gestion de F
 2/ Répartition des capitaux propres de la société consolidée: F
Elimination des titres de participation détenus par M en F
Capitaux propres de F:
- Capital social 100 000
- Réserves 70 000
Total 170 000
Part revenant à M: 170 000 x 60% = 102 000
Part revenant aux actionnaires minoritaires: 170 000 x 40% = 68 000
Réserves de consolidation: 102 000 – 60 000 = 42 000

Capital social (F) 100 000

Réserves (F) 70 000
Titres de participation(Actions (F) 60 000
Réserves consolidées 42 000
Intérêts minoritaires 68 000

Résultat (F) 13 000

Résultat consolidé (13 000 x 60%) 7 800
Intérêts minoritaires 5 200
3/ Ecritures d’élimination des opérations intra-groupe

Ventes 90 000
Achats 90 000

Fournisseurs 12 000
Clients 12 000

Résultat consolidé (3 000 x (1-35%)) 1 950

Etat impôts différés ( 3 000 x 35%) 1 050
Stocks 3 000

Variation des stocks 3 000

Résultat 1 950
Impôts sur bénéfices 1 050

Réserves consolidées 2 000

Résultat consolidé (2 000 x (1 - 35%) 1 300
Etat impôts différés (2 000 x 35%) 7 00

Résultat ( 2 000 x (1 – 35%) ) 1 300

Impôts sur bénéfices (2 000 x 35%) 7 00
Variation des stocks 2 000
Résultat (M) 2 500
Réserves consolidées 2 500

Revenus des titres de participation 2 500

Résultat 2 500

Provisions pour dépréciation des clients 1 200

Résultat consolidé ( 1 200 x (1-35%)) 780
Etat impôts différés ( 1 200 x 35%) 420

Résultat 780
Impôts sur bénéfices 420
Dotations aux provisions 1 200
 4/ Tableau de cumul des postes des bilans
Actif M F Total Corrections Total
consolidé
+ -

Constructions 150 000 140 000 290 000 290 000

Titres de participation 60 000 60 000 60 000 0
Stocks 50 000 30 000 80 000 3 000 77 000
Clients 35 000 33 000 68 000 12 000 56 000
Provisions pour dépréciation des clients ---------- - 3 000 - 3 000 1 200 - 1 800
Disponibilités 55 000 24 000 79 000 79 000
Total 350 000 224 000 574 000 1 200 75 000 500500
Passif M F Total - +
Capital social 200 000 100 000 300 000 100 000 200 000
Réserves: 95 000 70 000 165 000
Partage des capitaux propres de F 70 000 42 000
2 000
Marge comprise en stock initial
Dividendes reçus par M de sa filiale F 2 500 137 500
Résultats: 26 000 13 000 39 000
Partage de résultat de F 13 000 7 800
Marge comprise en stock final 1 950
Marge comprise dans le stock initial 1 300
Dividende reçu par M 2 500
Elimination de la provision pour déprécier M
780 31 430
Intérêts minoritaires 5 200
68 000 68 000
24 000 37 000 61 000 12 000 49 000
Fournisseurs 5 000 4 000 9 000 9 000
Etat créditeur 1 050
Etat impôts différés 700 70
420
Total 350 000 224 000 574 000 500 200
 Tableau de cumul des postes des CPC
Débit M F Total Corrections Total
consolidé
+ -

Achats 370 000 200 000 570 000 90 000 480 000
Variations des stocks 20 000 - 10 000 10 000 3 000 2 000 11 000
Autres charges 95 000 60 000 155 000 155 000
Dotations 30 000 12 000 42 000 1 200 40 800
Impôts sur bénéfices 14 000 7 000 21 000
Impôt de moins sur élimination de la marge du SF 1 050
Impôt sur marge du SI 700
Impôt de plus sur élimination des provisions 420
21 070
26 000 13 000 39 000
Résultat
Dim. du résultat par élimination de la marge du SF
Aug. Du résultat par la marge du SI 1 950
Dim.du résultat par élimination des dividendes
1 300 2 500
Aug du résultat par élimination d’une dotation aux prov
Résultat Global consolidé 780
Dont Résultat hors groupe 36 630
( 13 000 x 40%) 5 200
Dont Résultat consolidé du groupe 31 430
36 630 – 5 200 = 31 430

Total 555 000 282 000 837 000 744 500

Crédit - +
Ventes 550 000 280 000 830 000 90 000 740 000
Produits financiers 5 000 2 000 7 000 2 500 4 500
Total 744 500
 5/ Bilan consolidé et CPC consolidé au 31/12/N
Des tableaux de consolidation précédents on peut donc dresser le bilan et le CPC
consolidés du groupe.
Les états de synthèse peuvent être dressés à partir de la balance qui résulte du
journal des écritures de consolidation.

Bilan consolidé

Actif Montants Passif Montants

Constructions 2 90 000 Capital social 200 000
Stocks 77 000 Réserves 95 000
Clients 56 000 Réserves consolidées 42 500
Provisions -1 800 Résultat du groupe 31 430
Disponibilités 79 000 Résultat hors groupe 5 200
Intérêts minoritaires 68 000
Fournisseurs 49 000
Etat 9 000
Etat impôts différés 70
Total 500 200 500 200
 CPC consolidé
Charges Montants Produits Montants
Achats 480 000 Ventes 740 000
Variation des stocks 11 000 Produits financiers 4 500
Autres charges 155 000
Dotations 40 800
Impôts sur résultat 21 070
Résultat global consolidé 36 630
Dont Résultat hors groupe 5 200
Dont Résultat du groupe 31 430

Total 744 500 Total 744 500

 Application de synthèse
Soient les bilans de trois sociétés d’un groupe établis au 31/12/N:
Bilans au 31/12/N
Actif M F1 F2 Passif M F1 F2
Immobilisations 1 236 000 894 500 654 200 Capital social (7) 2 000 000 800 000 600 000
Amortissements - 548 900 - 232 400 -167 800 Réserves 434 800 135 500 123 400
Titres de participation (1) 880 000 120 000 ---------- Résultats nets 194 700 65 800 46 800
Prov. pour dép des TP(2) -14 000 --------- ----------- Emprunts (8) 45 000 65 000 80 600
Prêts (3) 146 800 45 900 33 300 Fournisseurs (9) 421 200 488 700 124 600
Stocks (4) 743 200 356 000 244 600 Autres dettes 121 700 94 100 40 460
Clients (5) 324 600 256 900 99 800
Prov pou dép des clts (6) - 25 000 -1 5 000 -4000
Autres débiteurs 148 900 89 660 66 800
Disponibilités 325 800 133 540 88 960
Total 3 217 400 1 649 100 1 015 860 Total 3 217 400 1 649 100 1 015 860

(1) M détient 6400 actions de F1 acquises à 100 dh le titre et 1800 actions de F2 acquises à 100 dh ( aucun autre actionnaire de F2 ne possède
plus que M ) et 500 actions d’une société A acquises à 120 d l’actions.
(2) Provisions pour dépréciation des titre de F2 constituée à raison de 10 000 en N61 et 4000 en N.
(3) Parmi les prêts de M figure: 40 000 dh accordé à F1 et 30 000 dh accordé à F2, le reste à des tiers.
(4) Dans le stock de F1 figure un lot acheté auprès de M à 65 000 dh comprenant une marge de 15 000 dh, le stock initial en provenance de M
était au début de l’exercice de 42 000 dh comprenant une marge de 10 000 dh.
(5) Les clients chez M comprennent: 64 400 dh dû par F1.
(6) Parmi les provisions des clients figure une provision de 5 000 dh constituée en N pour déprécier F1.
(7) Le capital social de chaque société est composé de :
- M : 20 000 actions. – F1 : 8 000 actions. – F2: 6 000 actions. A : 15 000 actions.
(8) Les emprunts de F1 et F2 comprennent les prêts accordés par M à ses filiales.
- M a reçu en N les dividendes suivants de ses participations: : 38 400 dh de F1 , 14 400 dh de F2 et 4 700 dh de A.
- Les amortissements enregistrés par F1 en N comprennent une dotation calculée en dégressif pour une immobilisation acquise à 50 000 dh
au 01/04/N et amortie sur une durée de 5 ans.

Travail à faire:
1/ Déterminer les taux de contrôle et d’intérêt, en déduire la méthode de consolidation.
2/ Passer toutes les écritures de consolidation pour aboutir au bilan consolidé.
 L’écart d’acquisition
La société MAR a pris le contrôle de la société FAN le 1 er juillet N par acquisition de 70% de son capital pour un
prix de 19 600. A cette date, le bilan de l’entreprise FAN était le suivant:

Terrains 1 000 Capital 8 000

Constructions 3 000 Réserves 12 000
Matériels 15 000 Résultat 2 000
Actif circulant 26 000 Dettes 23 000
Total 45 000 Total 45 000

La valeur d’usage des terrains a été estimée à 1 500, celle des constructions à 4 500, quant à la juste valeur des
autres éléments d’actif et du passif, on estime qu’elle correspond à leur valeur comptable.
Solution:
Détermination de l’actif net réel de la société FAN:
- Terrains 1 500
- Constructions 4 500
- Matériels 15 000
- Actif circulant 26 000
- Dettes (-) 23 000
---------------------
Net 24 000
Quote-part acquise par la société MAR: 24 000 x 70% = 16 800
Ecart d’acquisition = 19 600 – 16 800 = 2 800
Il correspond à une prime payée par l’acquéreur en contrepartie des avantages que lui procure la prise de
contrôle de l’entreprise: Elimination d’un concurrent, assurance d’un approvisionnement ou d’un
débouché.