Introduction à l’actuariat

2023

M1 Economie de la Santé
M1 Economie Appliquée
M1 RAD

Dorothée PAGES
SCOR
Qui je suis

Diplômée de l’ENSAE – Master Actuariat en 2011 – Membre

certifiée de l’institut des actuaires

10 ans d’expérience dans le domaine de l’actuariat

• 2 ans en tant que consultante, gestion de projet, actuariat vie - Optimind

• 4 ans en tant que responsable du modèle interne - CEGC
• 4 ans en tant que responsable de la validation des modèles non-vie - SCOR

SCOR

• Compagnie française de Réassurance

• 4 ème réassureur mondial
• Plus de 3000 collaborateurs dans le monde répartis sur 36 bureaux
 Présenter les principes généraux de
l’assurance

Donner une vision globale de la

diversité du métier d’actuaire
Objectifs du
module Développer et appliquer ses
connaissances sur des exemples
concrets

Vous donner envie de poursuivre dans

cette voie
Un cours intéractif

Pas de bavardages : si
le cours ne vous
intéresse pas, faites
Participez Posez des questions
autre chose mais ne
dérangez pas ceux qui
veulent écouter
Nuage de mots

• A quoi pensez-vous lorsqu’on vous parle d’actuariat ?

 Activité accomplie par les Actuaires -
Larousse

Les actuaires sont des professionnels de

l'évaluation, de la modélisation et de la
Actuariat - gestion des risques dans leurs dimensions
économique, assurantielle, financière et
Définition sociale. Ils ont en commun une formation de
haut niveau avec un socle en mathématiques
et statistiques. Sous cette définition se
cachent cependant de nombreux métiers
dans divers secteurs d'activités – Institut des
actuaires
 Actuariat – Secteurs d’activité

ASSURANCE ET AUDIT ET CONSEIL BANQUE ET INDUSTRIE ET ADMINISTRATION ENSEIGNEMENT ET

RÉASSURANCE O FINANCE SERVICE O RECHERCHE
62% 24% 9% 2% 2% 1%
Brainstorming

• L’assurance qu’est ce que c’est ?

• A quoi ça sert ?
• Quels sont les bénéfices ?
• Les particularités de l’assurance ?
 Contrat par lequel l'assureur s'engage à
Assurance - indemniser l'assuré, moyennant une prime ou
une cotisation, de certains risques ou
Définition sinistres éventuels. - Larousse
Un contrat d’assurance - Sémantique

Assureur
Assureur
• L’entreprise qui couvre le risque

Souscripteur

• La personne physique ou morale qui paie les

primes et peut racheter ou transférer le contrat
Bénéficiaire
Contrat Souscripteur
d’assurance
Assuré

• La personne sur laquelle repose le risque. Il peut y

avoir plusieurs assurés

Bénéficiaire
Assuré

• La personne qui bénéficie des paiements

 La mutualisation des risques

Sinistre

Sinistre

ASSURANCE Primes ASSURANCE

Prime
 Inversion du cycle de production

Prévisions pour Achat des Prévisions pour

Collecte des
les années matières les années
suivantes premières primes
suivantes

Recherche Transformation Recherche et Evènements

Investissements en produit fini investissement aléatoires

Valeur du Valeur des

Vente au stock connue Paiement des paiements inconnue
consommateur sinistres
Catégorie

• Quels produits d’assurance connaissez-vous ?

 Deux grandes catégories

L’ASSURANCE VIE L’ASSURANCE NON-VIE

Garanties Garanties
• dépendent de la vie humaine • dépendent d’évènements aléatoires non liés à la vie humaine
• sont de type forfaitaires, c’est-à-dire dont le montant est • sont de type indemnitaires, c’est-à-dire que les montants des
déterminé à la souscription sinistres sont déterminés a posteriori
Horizon Horizon
• long • court
• le placement des flux financiers joue un rôle essentiel • en général pas d’impact du taux d’intérêt
Deux grandes catégories : Trois grandes catégories :
• Assurance en cas de vie. Assurance vie type « épargne » en € • Assurance de biens. Prend en charge le coût des réparation, de
ou en UC. Capital versé à une certaine date si l’assuré est remise en état ou garantit la valeur d’usage. Auto, dommages
toujours en vie aux biens, transport, construction, catastrophe naturelle…
• Assurance en cas de décès. Capital versé aux bénéficiaires à la • Assurance de responsabilité. Couvre l’ensemble des
date du décès de l’assuré dommages matériels et immatériels causés aux tiers.
Responsabilité civile
• Assurance de revenu ou de personnes. Remet la personne,
totalement ou partiellement, dans la situation d’avant le sinistre.
Assurance dommage corporel (garantie frais de soin, garantie
Quelques
chiffres
source rapport de la FFA 2020
Quelques
chiffres
source rapport de la FFA 2020
Une différence ?

Institution de
prévoyance
Mutuelle

Compagnie d’assurance
 Une question de code…

Institution de Compagnie
Mutuelle
prévoyance d’assurance
Code de la sécurité Code de la mutualité Code des assurances
sociale A but non lucratif Objectifs de
A but non lucratif Complément à la bénéfices
Contrats collectifs sécurité sociale Contrats individuels
Assurance de obligatoire et collectifs
personnes Principalement santé Tout type de risque
Gestion paritaire Conseil Conseil
d’administration élu d’administration élu
par les sociétaires par les actionnaires
 Solvabilité 2
Une réforme européenne de la gestion des risques en assurance

Exigences quantitatives Exigences qualitatives Discipline de marché

Bilan en valeur de marché
Allocation et éligibilité des actifs
Provisions techniques (best
estimate)
Deux exigences de capital :
 Capital cible (SCR)
 Capital minimum (MCR)
Principe de « saine gestion des
risques » :
 Système de gouvernance
effective
 Efficacité du contrôle
interne
Evaluation interne des
risques : ORSA
Information pour le public et le
régulateur
Principe de transparence
Exigence d’information
Communication financière

CONTRÔLE DES GROUPES PAR LE SUPERVISEUR (ACPR)

 Bilan prudentiel

Actif Passif Le MCR est le montant de capital en deça duquel l’intervention du

régulateur est automatique (retrait d’agrément…)
Fonds propres excédentaires Le SCR est le montant de capital requis pour couvrir une perte
économique à horizon un an avec une probabilité de 99,5% (VaR
99,5%).
Fonds propres
MCR SCR Deux manières possibles de le calculer :
- Formule Standard fournie par le régulateur
- Modèle interne
La marge de risque est calculée de manière à garantir que la valeur
Marge pour risque
des provisions techniques est équivalente au montant que les
entreprises demanderaient pour reprendre et honorer leurs
Actifs en valeur de marché engagements
Le Best Estimate correspond à la valeur actualisée de l’espérance des
flux futurs de trésorerie, estimés de façon la plus exacte possible,
Provisions techniques associés aux contrats d’assurance (ou de réassurance) existants
Best Estimate - flux entrants :
(en valeur de marché) - primes futures
- créances reçues.
- flux sortants
- prestations (sinistres, rentes…)
- dépenses liées aux engagements d’assurance (frais)
 La formule standard
SCR

C’est une approche modulaire entièrement définie par le

Adj BSCR Op régulateur

Market Health Default Life Non-Life Intang Pour chaque module, le SCR est calculé au travers d’un
choc qui a été calibré sur des données de marché au
Interest Non – SLT Premium travers d’exercice préparatoire et qui s’applique aux
SLT Health CAT Mortality engagements détenus par la compagnie d’assurance
rate Health Reserves

Premium Les modules sont ensuite agrégés au travers de

Equity Mortality Longevity Lapse
Reserves corrélations linéaires dont les valeurs sont également
Disability données par le régulateur
Property Longevity Lapse CAT
Morbidity
Du point de vue de l’assureur, l’approche avec la FS se
Disability décompose en trois étapes (en restant en t=0) :
Spread Lapse
Morbidity
 une cartographie des risques (modules et sous-
modules de risques) ;
Currency Lapse Expenses  un calcul de capital pour chaque sous-module et
module de risques ;
Con-
Expenses Revision  une agrégation des capitaux grâce à des
Centration
matrices de corrélations linéaires imposées par
les textes règlementaires
Illiquidity Revision CAT
 Modèle interne
Il peut être partiel (uniquement sur quelques modules) ou total
Le capital réglementaire défini par Solvabilité 2 (SCR) correspond au montant de fonds propres qu’un organisme assureur doit détenir en t=0 pour
éviter la ruine économique, à horizon d’un an (en t=1) et au niveau de confiance de 99,5 %.
L’objectif est donc de calculer une Value-at-Risk (VaR) à 99,5 % pour le risque de ruine économique de l’assureur à horizon un an.
Pour calculer ce capital, il est donc nécessaire de disposer de la distribution des fonds propres (ou actif net, ou situation nette) économiques dans un
an (en t=1).
Il convient alors de déterminer tous les aléas (économiques, financiers, démographiques, opérationnels, etc.) susceptibles d’intervenir entre t=0 et
t=1 et d’avoir un impact sur le bilan économique en t=1.
Une prise en compte de leurs interactions est également nécessaire.
Discussion Avantages et Inconvénients

• A votre avis quels sont les avantages et les inconvénients à utiliser la Formule Standard ou
un Modèle interne pour déterminer le SCR ?
 La tarification
Assurance
Non-Vie
Réassurance Le provisionnement

Le partage des
risques
 Assurance
Non-Vie
Réassurance La tarification
Question – La tarification

• Comment est déterminé le tarif pour un contrat d’assurance Automobile ?

• Quelles sont les variables que l’on va chercher à modéliser ?
• Comment peut-on procéder ?
 Tarification

Frais et Prime
Prime Pure
chargements commerciale

La prime pure est le montant Permet de prendre en compte les Montant total payé par
de prime qui permet d’égaliser frais liés à l’acquisition des contrats l’assuré
l’espérance des sinistres et à la gestion des sinistres et de
dégager une marge
 Deux types de modèles
Modèles individuels
• sont établis assurés par
assurés
• primes pures différenciées au
niveau individuel
Modèles collectifs
• on raisonne au niveau du
portefeuille
• prime pure « moyenne »
identique pour tous les
assurés
 Variables modélisées

Sinistralité
Fréquence Coût
globale
Question – Fréquence

• Quelles lois usuelles connaissez-vous qui permettent de modéliser la fréquence d’un

évènement aléatoire ?
 Lois usuelles - fréquence

Loi de Poisson Loi binomiale

 Lois usuelles - fréquence

Loi binomiale négative

Question – Coût

• Quelles lois usuelles connaissez-vous qui permettent de modéliser le coût moyen d’un
sinistre ?
 Lois usuelles - sévérité

Loi normale Loi lognormale

 Lois usuelles - sévérité

Loi de Pareto Loi Gamma

Question – Problématiques pour l’assureur

• A quels types de problèmes / biais l’assureur est-il soumis lorsqu’il établit son tarif ?
 Asymétrie d’information

• Qui possède le plus d’information au niveau individuel ? L’assuré ou l’assureur ?

• Quelles sont les conséquences de cette asymétrie d’information ?
• Comment corriger ce biais ?
 Aléa moral

• A votre avis qu’est-ce que c’est ?

• Quels peuvent-être les moyens mis en œuvre pour y remédier ? (pensez à l’assurance auto)
 Les coûts de gestion

• Ensemble des coûts d’acquisition, d’administration et frais de gestion des sinistres

• Représentent environ 21% des primes brutes en moyenne en 2017
 Assurance Le
Non-Vie
Réassurance provisionneme
nt
 Les différents types de provisions en non-vie

Provision mathématique des rentes

• Valeur actuelle des engagements de l’entreprise en ce qui concerne les rentes à sa charge

Provision pour primes non acquises

• Provision destinée à constater la part des primes émises et la part des primes restant à émettre se rapportant à la période comprise entre la date d’inventaire et la date de la
prochaine échéance de prime ou, à défaut, du terme du contrat

Provision pour risque en cours

• Provision destinée à couvrir la charge des sinistres et frais afférent pour la part de ce coût qui n’est pas couverte par la provision pour prime non acquise

Provision pour sinistre à payer

• Valeur estimative des dépenses en principal et en frais nécessaire au règlement de tous les sinistres survenus et non payés, y compris les capitaux constitutifs de rentes non
encore mis à la charge de l’entreprise

Provision pour risques croissants

• Provision pouvant être exigée, pour les opérations d’assurance contre les risques de maladie et d’invalidité et égale à la différence des engagements respectivement pris par
l’assureur et les assurés

Provision pour égalisation

• Provision destinée à faire face aux charges exceptionnelles afférentes aux opérations garantissant les risques dus aux éléments naturels, le risque atomique, pollution, les
risques spatiaux, les risques liés au transport aérien et les risques liés aux attentats et au terrorisme
• Provision destinée à compenser en assurance crédit la perte technique éventuelle apparaissant à la fin de l’exercice
• Provision destinée à faire face aux fluctuations de sinistralité afférentes aux opérations d’assurance de groupe contre les risques de dommages corporels

Provision pour risque d’exigibilité

• Provision destinée à faire face aux engagements dans le cas de moins-value de l’ensemble des actifs mentionnés à l’article R,343-10
 La provision pour sinistre à payer

• Relative aux sinistres survenus et non payés

• Comprends aussi une provision pour sinistres tardifs ou IBNR (Incurred but not reported), sinistres
survenus mais non encore déclaré (trop récent)
• Analyse des sinistres par année de survenance (c’est-à-dire l’année pendant laquelle le sinistre a
eu lieu)
• La provision est calculée dossier par dossier mais aussi au travers de méthodes statistiques mises
en places par les actuaires.
• Trois principales méthodes
• Chain-Ladder
• Méthode des coûts moyens
• Méthode liquidative
 La méthode des Chain-Ladder

• Cette méthode suppose que le rythme des paiements rapportés à la charge totale soit stable d’une
année de survenance à une autre
• Consiste à construire des triangles de paiements par année de survenance du sinistre en tenant
compte du délai écoulé
• Démonstration au tableau
 Assurance
Non-Vie Le partage
Réassurance
des risques
Question – Réassurance

• A votre avis, quelles sont les manières possibles de partager un risque ?

 Réassurance proportionnelle

• Le pourcentage des primes cédées est égal au pourcentage des sinistres cédés
• Traité en quote-part déterminé par un taux de cession
• Efficace pour protéger l’assureur contre les risques de fréquence et permet une économie de fond propre
 Réassurance non-proportionnelle

• Le niveau de sinistre est déterminant

• La prime est déterminé à l’avance pour une cession des sinistres au-delà d’une certaine franchise
ou priorité et dans la limite d’un certain plafond ou portée
• Plusieurs type de contrat
• Excédent de sinistre par risque (XS par risque) : le réassureur intervient sur les sinistres individuels (incendie, auto,
aérien, maritime…). Permet d’écrêter les sinistres élevés. Pas efficace contre le risque de fréquence ou de cumul
catastrophique
• Excédent de sinistre par évènement (XS par évènement) : le réassureur intervient sur les sinistres individuels survenus
au cours d’un même évènement clairement défini. Permet de limiter l’impact d’une sinistralité catastrophique du fait d’un
même évènement.
• Stop Loss (excédent de perte annuelle) : Le réassureur intervient sur le montant global de sinistralité survenue au cours
d’une période déterminée et par exercice de souscription. Offre une protection du résultat global dans la limite de la
couverture. Efficace pour protéger contre une dérive de la fréquence pour les branches d’horizon plutôt court.
 La tarification

Assurance
Vie Le provisionnement

Le partage des
risques
Assurance
Vie La tarification
Question – Assurance vie

• A votre avis, quelles sont les trois dimensions à prendre en compte pour tarifier correctement
un contrat d’assurance vie ?
 La dimension financière

• Taux d’intérêt = prix du temps

• En d’autre terme : Quel montant x faut-il investir aujourd’hui pour avoir 1€ dans 1 an, 2 ans, …, n ans
• Au taux d’intérêt i pendant un certain temps t : (méthode des intérêts simples)
• Les intérêts que vous avez collectés sur une période sont réinvestis et vous rapportent à leur tout des intérêts : méthode des
intérêts composés. Chaque période d’unité de temps vous rapporte le taux d’intérêt i.
• On a alors :
• Notion de taux technique en assurance vie : Le taux technique est le rendement financier minimum sur lequel s'engage un
assureur pour un contrat d'assurance et qui est anticipé dans le calcul des cotisations ou des provisions mathématiques par
actualisation des flux financiers futurs.
• En général, la règlementation fixe un MAXIMUM. En raison de la volatilité des marchés et pour sécuriser les placements des
assurés (ne pas encourager la spéculation). Les assurances vie sont libres de proposer leurs taux et de faire jouer la
concurrence. Mais c’est un rendement qui est GARANTI aux assurés et donc doit être versé, c’est pourquoi il est un des enjeux
principaux en assurance vie.
Question – Aléa

• A votre avis, à quel aléa est soumis l’assureur ? Quelle est la question qu’il se pose afin de
savoir s’il active ou non ses garanties ?
 La dimension risque

• Aléa viager c’est-à-dire la probabilité d’être vivant ou décédé à une date donnée
• Cette proba est donnée parce qu’on appelle des tables de mortalité

Pyramide des âges : donne la répartition de la Les tables de mortalité vous permettent de suivre l’évolution d’une
population par sexe et par âge à un instant donné population de 100 000 individus via le nombre de survivant à
chaque âge
Question – Calculs usuels

• Si on note

• Comment calcule-t-on les grandeurs suivantes :

• Probabilité de survie d’un individu d’âge x au bout d’un an
• Probabilité que l’individu d’âge x soit vivant dans n années
• Probabilité de décès d’un individu d’âge x dans l’année
• Probabilité de décès d’un individu d’âge x au cours de n prochaines années
• Probabilité de décès d’un individu d’âge x entre les période t et t’
• L’espérance de vie à l’âge x (durée qu’il reste à vivre) :
 Tables de mortalité – France (2016)

• Données INSEE

Nombre de survivants à l'âge x Nombre de décès à l'âge x

120,000 6 000.00

100,000 5 000.00

80,000 4 000.00

60,000 3 000.00

40,000 2 000.00

20,000 1 000.00

0 -
0 20 40 60 80 100 120 0 20 40 60 80 100 120

Hommes Femmes Hommes Femmes

 Espérance de vie en fonction du niveau de vie

Espérance de vie en fonction du niveau de vie et du sexe

100.0

90.0

80.0

70.0

60.0

50.0

40.0

30.0

20.0

10.0

0.0
0 20 40 60 80 100 120

Faible H Haut H Faible F Haut F

 Plusieurs types de tables

• Leur utilisation est très règlementée

• Tables rétrospectives : uniquement basées sur le passé (utilisées pour les assurances en cas de décès et en cas de vie avec
un décalage d’âge spécifié par la règlementation)
• Tables prospectives : prennent en compte des anticipations sur la longévité (utilisées pour les rentes viagères, tables par
génération)
• Possibilité également de construire ses propres tables d’expérience et elles doivent alors être certifiées par un actuaire
(uniquement possible si elle est plus prudente que la table règlementaire). Adaptées dans le cas où la population couverte a
des spécificités par rapport à la population générale.
 Antisélection et aléa moral

• Même problématique que pour la non vie

• L’assureur suppose que la probabilité de décès de l’assuré est totalement aléatoire et l’assuré peut « cacher » des informations
qui peuvent influencer sa probabilité de décès (état de santé, pratiques sportives, métier, hobby…)

• Pour éviter d’être soumis à ces contraintes l’assureur peut pratiquer une sélection médicale (questionnaire de santé, examen
médicaux) pour les assurances en cas de décès. Certaines pratiques ne sont alors pas couvertes (base jump par exemple…).
Il peut également imposer une surprime ou complètement refuser la garantie.

• Le suicide n’est pas couvert (risque certain)

 La prime pure en assurance vie

• La dimension financière permet à l’assureur de connaître la valeur à aujourd’hui des paiements/versements qu’il devra effectuer
dans le futur. Le taux technique du contrat est le taux minimum avec lequel ces sommes sont valorisées. Il est supposé
constant et égal pendant toute la durée du contrat.
• La dimension risque et le calcul des probabilités de survie ou de décès permet à l’assureur de calculer la probabilité de
survenance du risque et son espérance mathématique.

• La tarification repose sur le concept de Valeur Actuelle Probable à la date t=0 qui correspond à la valeur actualisée et
probabilisée d’un flux (qui arrive au temps t)

• En assurance vie on doit toujours s’assurer que les engagements de l’assureur (versement d’un capital à une date donnée)
sont équilibrés par les engagements de l’assuré (versements de cotisations annuelles) à l’origine du contrat (à la date 0)
• On posera donc :
 La dimension coûts de gestion

• Permet de financer les coûts de l’assureur liés

• À la gestion des contrats (encaissement des primes, gestion des sinistres, des rentes, gestion comptable et financière)
• A l’acquisition des contrats (commissions, frais de dossiers, marketing,…)
• Environ 10% des primes en assurance vie en 2017

• Deux types de chargements :

• Chargements sur prime : chargement de gestion (g) et chargements d’acquisition ( s’appliquent proportionnellement aux cotisations versées
par les assurés
• Chargements sur encours : principalement sur les contrats d’épargne, permet de couvrir la gestion des contrats dans le cas où l’assuré ne fait
aucun versement, en général prélevés sur la participation aux bénéfices
 Le
Assurance
Vie provisionneme
nt
 Les provisions en assurance vie

• Représentent des montants colossaux : en 2017 1 843,9 Mds€ soit 26 fois le montant des fonds propres
• Règles fixées par la règlementation, avec un taux d’actualisation plafonné et des tables de mortalités appropriées,
différenciées selon que les engagements sont en cas de vie ou en cas de décès
• Les provisions les plus importantes sont les provisions mathématiques et la provision pour participation aux bénéfices
 Les différents types de provisions en vie
Provision mathématique

• Différence entre les engagements respectivement pris par l’assureur et par les assurés

Provision pour participation aux bénéfices

• Montant des participations aux bénéfices attribuées aux bénéficiaires de contrats lorsque ces bénéfices ne sont pas payables immédiatement après la liquidation de l’exercice qui les a produits

Réserve de capitalisation

• Réserve destinée à parer à la dépréciation des valeurs comprises dans l’actif de l’entreprise et à la diminution de leur revenu

Provision de gestion

• Destinée à couvrir les charges de gestion future des contrats non couvertes par ailleurs

Provision pour aléas financiers

• Destinée à compenser la baisse de rendement de l’actif

Provision pour risque d’exigibilité

Provision pour frais d’acquisition reportés

• Provision destinée à couvrir les charges résultat du report des frais d’acquisition constatés

Provision pour égalisation

Provision de diversification

Provision collective de diversification différée

 La provision mathématique
• Doit impérativement être constituée
• Est calculée contrat par contrat
• Il existe trois méthodes équivalentes qui permettent de la calculer
• Méthode prospective
• Méthode rétrospective
• Méthode de récurrence

• Principe fondamental du provisionnement en assurance vie : la provision mathématique ne peut être négative ni inférieure à la valeur de
rachat du contrat, ni à la provision correspondant au capital réduit
• Deuxième principe : les calculs s’effectue avec les mêmes taux que ceux utilisés lors de l’établissement du tarif
• Principes essentiels fixés par la règlementation
• L’assuré possède un droit sur la provision mathématique : droit au rachat du contrat (régi par la règlementation, ne s’applique pas à tous
les contrats). Celui-ci présente un risque pour l’assureur:
• Risque sur les cessions d’actif lorsque les taux d’intérêt sont plus élevés qu’au moment de l’achat des actifs ce qui entrainerait une perte financière
• Perte de mutualisation
• Anti-selection : pour les contrats en cas de vie, les assurés peuvent racheter dès lors qu’il pense ne plus être en mesure de profiter de la garantie

• La provision mathématique est la base de la valeur de rachat. Indemnité autorisée dans les dix premières années du contrat pour limiter
les pertes financières. Max 5%
 La provision pour participations aux bénéfices

• Contrats soumis à la PB définis par la règlementation

• Comme les bases techniques de la tarification et du provisionnement sont des bases prudentes, il est logique d’attribuer a posteriori des
avantages en fonction des résultats techniques et financiers observés
• Une enveloppe est donc déterminée au titre de chaque exercice et peut-être distribuée selon plusieurs formes
• Par mécanisme de revalorisation : la PM est revalorisée de t%
• Par réduction de prime à l’échéance suivante
• Par un versement supplémentaire aux bénéficiaires de prestation
• Par affectation provisoire pour participation aux excédents ensuite redistribuée sous une des formes précédentes dans un délai fixé par la règlementation
(8 ans)

• La règlementation français fixe le minimum de PB qui doit être attribuée aux assurés à partir d’un compte de résultat
Assurance Le partage
Vie
des risques
 Réassurance
• Même principe que les contrats de réassurance en non-vie (avec bien sûr les spécificités des contrats vie à prendre en compte).
• Réassurance quote-part : partage proportionnel des risques entre Assureur et Réassureur. On va parlé ici plutôt de taux de conservation
(pour l’assureur donc). Permet d’alléger les exigences de capital mais ne couvre pas contre les risques catastrophes.
• Réassurance non proportionnelle:
• Excédent de sinistre par tête : sinistres individuels clairement définis (Neymar Jr) au-delà d’une franchise et jusqu’à un plafond
• Excédent de sinistre par évènement : tous les sinistres liés à un évènement particulier (crash d’un avion) au-delà d’une franchise et jusqu’à un plafond
 3 séances d’exercices simples sur R
pour vous donner les bases du code
appliqué à certaines problématiques
actuarielles

Séances de TDs encadrés pour

mener à bien vos projets par groupe
La suite de 4

Exposés et partage de connaissances

 Gestion d’un contrat
d’assurance automobile

Gestion d’un contrat

Projets d’assurance décès

Gestion d’un système

de retraite
 Projets
• Projets à développer lors des séances de TDs encadrés. Vous travaillerez en petit groupe de manière autonome.
• Rendu sous forme d’un mémoire qui permet de répondre à la problématique du sujet
• Restitution sous forme d’exposé devant votre demi-groupe lors de la dernière séance de TD
• Questionnaires + données fournis lors de la première séance projet le 02/02
• Vous êtes en demi-groupe (un de 14h à 16h et un de 16h à 18h) : PAS DE CHANGEMENT POSSIBLE
• Travail en groupe de 4

• Envoyez par mail avant le dimanche 15 janvier :

• Le nom des élèves qui constituent votre groupe
• Votre ordre de préférence de tous les sujets
• Sinon attribution automatique avec les élèves qui ne m’auront pas contactés

dorothee.pages@gmail.com