Actuariat

Actuariat
ENCG
Année académique 2017/2018
Intervenant: Yasmin LAHRACH / Actuaire
1
Définition de l’actuariat
L’actuariat peut être définie comme:
Un ensemble de méthodes statistiques permettant de modéliser et gérer le

risque financier
2
Métier de l’actuaire
selon la CSA: Casualty Actuarial Society
Les actuaires sont des experts pour évaluer la probabilité d’événements

futurs, concevoir de façon créative des mesures pour réduire la probabilité
d’événements indésirables, et amenuiser l’impact des événements
indésirables qui surviennent…. Les actuaires sont des professionnels de
premier plan pour trouver des façons de gérer le risque
3
Où travaillent les actuaires?
4
Objectifs du module
A. Comprendre et parler le jargon de l’actuaire.
A. Manipuler avec aisance les principes et éléments techniques de l’actuariat :

Les probabilités viagères, la table de mortalité, la valeur actuelle probable, la régression.
C. Estimer la prime d’un contrat d’assurance classique

D. Estimer les provisions d’un contrat d’assurance classique
5
Plan de la première intervention
Introduction
Définir l’actuariat et le métier de l’actuaire/ Cycle de production inversé de l’assurance/ le risque actuariel/ la
classification actuarielle et commerciale des contrats d’assurance
Partie 1: Actuariat Vie (contrats vie et décès)
Chapitre 1: Nomenclature et notations des principaux contrats
1. Contrats couvrant le risque décès
2. Contrats couvrant le risque vie
3. Cas particuliers: assurance mixte et assurance sur deux têtes
Chapitre 2: Base technique de l’actuariat Vie
1. Composantes de la prime/ modes de paiement
2. Principe de calcul de la prime pure unique: Aspect probabiliste et financier
3. La valeur actuelle probable
4. Taux d’intérêt technique
5. Probabilités viagères
6. Table de mortalité
6
Plan de la première intervention (suite)
Chapitre 3: Tarification des principaux contrats d’assurance
1. Contrat capital différé
2. Contrat rente temporaire
3. Contrat temporaire décès
Chapitre 4: Calcul des provisions mathématiques
1. Intérêt et définitions
2. Calcul des provisions mathématiques Pures
7
Bibliographie
• Statistique de l'assurance, STT 6705V Stat, Arthur Charpentier, 2010, disponible sur le web
• Tarification des risques en assurance non-vie, une approche par modèle d'apprentissage
statistique, disponible sur le web
• Provisionnement pour sinistres à payer : Analyses et modélisations sur données détaillées,

disponible sur le web
• Théorie et pratique de l’assurance vie, Pierre Petauton, Dunod 2012
8
Introduction
9
Introduction
L’environnement de l’actuaire: La compagnie d’assurance
Définition d’une compagnie d’assurance:
Une entreprise qui s’engage auprès de son client « l’assuré » de lui fournir une prestation lors de la
survenance d’un événement lié à un risque donné, en contrepartie d’un montant fixe payé par l’assuré
 Définition du risque:
Un événement dont on redoute la réalisation, la survenance
Les éléments du risque = les éléments d’incertitude
 La date de survenance
 Le montant des dégâts = le dommage
Quand un risque survient, on l’appelle en actuariat: le sinistre
 Quand un assuré achète un contrat d’assurance, deux flux financiers sont générés
1. Assuré --> Assurance: Payement d’une prime au début, à la souscription du contrat.

Flux financier certain
2. Assurance -->Assuré: Prestation si sinistre à sa date de survenance
Flux Financier incertain 10
Introduction
L’environnement de l’actuaire: La compagnie d’assurance
Cycle de production inversé: on vend d’abord le produit, ensuite on constate les charges
Constatation des
Vente à un prix fixe
charges
Cycle de production classique
Temps
Cycle de production en assurance
Payement des
Collecte des primes
sinistres
Donc : Besoin d’estimer le coût exact du risque couvert

• Si la prime est sous-estimée : Pertes subies par l’assureur
• Si la prime est surestimée : Perte de parts de marché à cause de la concurrence.
Rôle de l’actuaire: Estimation des flux financiers futurs incertains généré par le risque actuariel
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Introduction
Le risque en actuariat
Propriétés du risque actuariel:
Financier : On ne s’assure pas contre le risque mais contre le dommage
C’est l’impact financier lors de la survenance du risque qui est transféré.
Aléatoire : incertain, dont le résultat peut prendre plusieurs valeurs, défini sur un ensemble
d’éventualités
Inexistant : La survenance du risque ne doit pas être antérieure à la conclusion du contrat

d’assurance
Redouté : l’indépendance de la volonté de l’assuré

L’assurance n’accepte pas d’assurer un risque dont la survenance
implique la participation de l’assuré soit par préméditation soit par négligence avérée.
C’est le principe des exclusions dans les contrats d’assurance (clause d’exclusions)
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Introduction
La classification actuarielle des contrats d’assurance vs classification
commerciale
La classification commerciale de contrats d’assurance au sein des compagnies d’assurance se
présente comme suit:
 Risques pesant sur les personnes : Assurances de Personnes

Le contrat couvre les personnes physiques contre :le décès, la retraite, les accidents corporels, la
maladie
 Risques pesant sur le patrimoine : Assurances dommages/IARD

Le contrat couvre les biens et les responsabilités des personnes assurées comme les contrats
assurance automobile, Incendie, tous risques chantier, Assurance multirisque habitation,
Assurance maritime,…
 C’est une classification basée sur le type de l’objet assuré (les personnes/les objets matériels)
13
Introduction
commerciale
 En actuariat, les classification est différente. Elle doit se baser sur les éléments du risque, tout simplement
parce que les outils statistiques d’évaluation du risque sont différents selon l’élément du risque à prévoir.
 Vérifions les éléments du risque relatifs à chaque type de contrat.

Assurances de Personnes Assurances dommages/IARD
Assurance en Assurance
cas de décès • La date de survenance du Incendie
sinistre est incertaine • La date de survenance du
Assurance en Assurance sinistre est incertaine
• Le montant du sinistre est fixe
cas de vie Automobile
• Le montant de sinistre est
incertain
• La date de survenance du
Assurance
Maladie
sinistre est incertaine Habitation
Accidents • Le montant de sinistre est Assurance

corporels incertain risque chantier 14
Introduction
commerciale
Classification actuarielle des contrats d’assurance: selon la spécificité de l’aléa (le risque)
Actuariat Vie Actuariat Non vie
Assurance en Assurance en Accidents
cas de décès cas de vie Maladie
corporels
Assurance Assurance
Automobile Incendie
• Aléa viager
Assurance Assurance
• Échéances longues
Habitation risque chantier
• Aléa de taux
• Aléa de charge (montant du sinistre)

• Aléa de fréquence (nombre de sinistres)
• Échéances courtes
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PARTIE 1: Actuariat Vie (contrats vie et décès)
Chapitre 1:Nomenclature et notations des principaux contrats
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1.1 Contrats décès
Exemple1 :
Un homme âgé de 30 ans souscrit un contrat qui permet à son épouse de recevoir de la compagnie
d’assurance 1 MDH s’il décède avant l’âge de 60 ans.
- Nature du versement : Capital constant

- Durée de contrat: limitée
- Nombre d’assuré: 1
 Ce contrat s’appelle une temporaire décès
Notations:
Capital: C= 1MDH
Âge de l’assuré: x= 30 ans
Durée du contrat n=30 ans
17
Définition d’une temporaire décès
L’assurance s’engage à donner à un bénéficiaire désigné par l’assuré un capital C, si l’assuré

d’âge x décède avant un âge donné (x+n), n étant la durée du contrat.
Remarque 1
Il existe deux cas de versement:
1. L’assurance paye le capital à la fin de l’année de décès
2. L’assurance paye le capital au moment du décès (dans les jours ou les semaines qui suivent le décès)
C’est une condition qui doit être stipulée dans le contrat, car la prime sera différente selon le cas.
Remarque 2:
Si le bénéficiaire décède au même temps que l’assuré (cas d’accident par ex, le capital ira aux ayants droit
du bénéficiaire)
Remarque 3:
Le capital peut être constant ou variable 18
Temporaire décès avec capital dégressif: Cas courant du contrat solde restant dû
 Exemple 2
Une femme âgée de 28 ans contracte un prêt immobilier de 3MDH auprès de sa banque sur 25 ans.
Afin de lui accorder ce prêt, la banque lui demande de souscrire une assurance décès pour la durée de son
contrat prêt et la désigner en tant que bénéficiaire.
Au cas du décès de l’assurée avant le terme du contrat, la banque recevra un versement correspondant au
capital restant dû de l’emprunt associé.
On a donc:
C= déterminé selon la méthode d’amortissement du capital (amortissement constant, dégressif…)

x= 28 ans
n= 25 ans 19
Exemple 3 :
Un homme âgé de 50 ans souscrit un contrat d’assurance qui permet à son épouse de recevoir
500.000 DH de la part de la compagnie d’assurance quand il décède.
- Nature du versement : capital constant

- Durée de contrat: illimitée
 Ce contrat s’appelle Vie entière
Notations:
Capital: C= 500.000 DH
Âge de l’assuré: x= 50 ans
Durée du contrat n=n’est pas défini 20
Définition du contrat vie entière
L’assurance s’engage à donner à un bénéficiaire désigné par l’assuré un capital C, quand l’assuré
d’âge x décède
Attention à l’appellation : le contrat s’appelle vie entière malgré que c’est un contrat décès
Remarque 1
A l’image de la temporaire décès, il existe deux cas de versement:
1. L’assurance paye le capital à la fin de l’année de décès

2. L’assurance paye le capital au moment du décès (dans les jours ou les semaines qui suivent le décès)
C’est une condition qui doit être stipulée dans le contrat, car la prime sera différente selon le cas.
Remarque 2:
Si le bénéficiaire décède au même temps que l’assuré (cas d’accident par ex, le capital ira aux ayant droit du
bénéficiaire) 21
Nature du risque : décès
La nature du versement Capital
Dégressif Constant
Durée de
l’engagement de Limitée Illimitée
l’assureur
Date du versement Au moment A la fin de
de l’assureur Au moment A la fin de
du décès l’année du du décès l’année du
décès décès
22
1.1 Contrats Vie
Exemple 4 :
Un homme âgé de 23 ans souscrit un contrat s’assurance qui lui permet de recevoir un montant
de 2MDH de la part de sa compagnie d’assurance à l’âge de 60 ans.
- Nature du versement : capital constant

 Ce contrat s’appelle un capital différé
Notations:
 Capital : C= 2 MDH
 Age de l’assuré: x= 23 ans
 Durée du contrat: n= 37 ans 23
1.2 Contrats Vie
Définition du capital différé
L’assurance s’engage à verser à l’assuré d’âge x un capital C, au terme de son contrat de durée
n si l’assuré est toujours en vie
Remarque
 Si l’assuré décède avant le terme du contrat, la compagnie ne verse rien.
 Si l’assuré désire recevoir également un montant dans le cas de décès avant le terme du contrat , par
exemple: le remboursement de ces primes, il doit alors souscrire un autre type de contrat (contrat
mixte qu’on définira plus tard)
24
1.1 Contrats Vie
Exemple 5 :
Le même assuré du cas précédent, ne souhaite pas que la compagnie d’assurance lui verse un capital
en totalité à l’âge de 60ans mais préfère plutôt avoir des versements annuels de 240.000DH à partir
de 60 ans jusqu’à la fin de ses jours
- Nature du versement : Rente

- Durée de contrat: illimitée
 Ce contrat s’appelle une rente viagère
Notations:
 Rente : R= 240.000 DH
 Durée du contrat: n n’est pas défini 25
1.2 Contrats Vie
Définition du contrat rente viagère
L’assurance s’engage à verser à l’assuré d’âge x une rente perpétuelle R, au terme de son
contrat de durée n si l’assuré est toujours en vie.
Remarque 1:
La date de versement de la rente accepte deux cas:
 Versement au début de l’année, donc le premier versement sera effectué à l’âge de 60ans pour notre
exemple. Dans ce cas, c’est une rente viagère anticipative
 Versement à la fin de l’année, donc le premier versement sera effectué à l’âge de 61ans pour notre
exemple. Dans ce cas, c’est une rente viagère à terme échu
Remarque 2:
Prenons le cas où l’assurance a commencé à servir la rente à l’assuré. Les versements cesseront une fois que
l’assuré décède. Si, par ailleurs, l’assuré souhaite qu’ à son décès, son conjoint par ex, reçoit sa rente ou une
partie de sa rente , il doit souscrire un contrat qui rentre dans le cadre des assurances sur deux têtes (qu’on va
définir plus tard). 26
1.1 Contrats Vie
Exemple 6 :
Notre assuré, âgé de 23 ans opte plutôt pour des versements annuels de 240.000DH à partir de 60
ans jusqu’à l’âge de 80 ans ( s’il est en vie courant cette période)
- Nature du versement : Rente

 Ce contrat s’appelle une rente viagère temporaire
Notations:
 Rente : R= 240.000 DH
 Nous avons deux durées du contrat :
n= durée du contrat. n=37ans
m= nombre d’année de service de la rente m=20 ans 27
1.2 Contrats Vie
Définition du contrat rente viagère temporaire
L’assurance s’engage à verser à l’assuré d’âge x une rente temporaire R pendant m années , au
terme de son contrat de durée n si l’assuré est toujours en vie.
A l’image de la rente viagère:

Remarque 1:
l’on peut avoir deux cas de versement:
 Une rente viagère temporaire anticipative

 Une rente viagère temporaire à terme échu
Remarque 2:
Le client peut opter pour une rente viagère temporaire qui implique deux assurés (le client et le conjoint
par ex). Ce contrat rentrera dans la catégorie assurance sur deux têtes
28
1.2 Contrats Vie
Nature du risque : vie (ou la survie)
La nature du versement Capital Rente
Constant
Durée de l’engagement de l’assureur Limitée Illimitée
Date du versement de l’assureur

Anticipative À terme échu Anticipative À terme échu
29
Cas particuliers: Assurance mixte
Exemple 7
 Dans les contrats d’assurance couvrant le risque de survie: capital différé et rente, l’assuré ne reçoit rien s’il
décède avant le terme du contrat.
L’assuré pense alors à un autre risque qu’il souhaite couvrir: le risque décès avant le terme du contrat.
 Donc on a besoin d’une formule/ contrat qui couvrira les deux risques survie et décès mais avec des dates
de survenances différentes.
 Le contrat qui couvre les deux risque, survie et décès s’appelle: une assurance mixte
Définition
Un contrat d’assurance mixte est un contrat qui permet à l’assuré d’âge x de recevoir un capital C ou
une rente R au terme du contrat de durée n s’il est en vie à l’âge x+n et de recevoir un capital C’
s’il décède avant l’âge x+n
30
Cas particuliers: Assurance mixte
Remarque 1:
 Les capitaux assurés en cas de décès et en cas de survie peuvent être égaux ou différents.
 Le cas le plus courant est un capital décès égal au remboursement des primes payées.
Remarque 2:
 Prenons le cas où on a la même date de survenance pour les deux risques

 Par ex: un assuré âgé de 30 ans, souhaite souscrire en 2017 un contrat d’assurance qui lui permet
d’avoir un capital de 1MD en 2037.
Le versement n’est pas conditionné par l’état de vie du client. Il est relatif à une date fixe
 Aucun élément d’incertitude: la date et le montant sont fixe
 Ce n’est pas un contrat d’assurance mais plutôt un contrat de capitalisation pure

En actuariat , ce contrat est appelé: contrat terme fixe
31
Cas particuliers: Assurance sur deux têtes
Exemple 8 :
Une femme d’âge 40 ans contracte une assurance qui lui permet d’avoir un capital de 500.000 dh quand elle
atteindra l’âge de 70 ans.
Si elle décède avant cet âge, l’assureur doit verser le capital à son conjoint (âgé de 40 ans également) s’il est
encore en vie.
Remarque :
• Le conjoint s’appelle « assuré » également et non pas bénéficiaire. L’âge du conjoint à la souscription est une
donnée obligatoire dans le contrat.
• Si le contrat n’avait pas précisé que le conjoint doit être en vie, le contrat devient un simple contrat mixte
(capital différé/temporaire décès) avec le conjoint désigné comme bénéficiaire.
Définition
Un contrat d’assurance sur deux têtes est un contrat dont l’engagement de l’assureur de verser un
capital ou une rente dépend de la survie ou/et le décès de deux assurés âgés de x et y
32
Synthèse
Les contrats d’assurance en actuariat vie se distinguent selon 5 critères:
• Nature du risque assuré :Décès / survie/ Mixte

• La nature du versement: Capital (constant/progressif/dégressif) , rente
• Durée de l’engagement de l’assureur: délimitée dans le temps/ illimitée sur la durée de vie
résiduelle de l’assuré
• Date du versement de l’assureur: anticipé/à terme échu
• Nombre d’assuré: 1 tête/ 2 têtes
33
Chapitre 2: Base technique de l’actuariat Vie
34
Chapitre 2: Base technique de l’actuariat vie
Composantes de la prime
Situation :
Je me présente à mon assureur lui demandant de me vendre un contrat capital différé qui me
permet d’avoir 1 MDH à l’âge de 60 ans.
Sachant que j’ai 38 ans.
Quel est le tarif de ce contrat ?
35
Question: Quels sont les postes que doit couvrir le montant de la prime?
Le contrat est un produit.
Faisant le parallèle avec une entreprise classique ( industrielle par exemple)
La vente d’un produit doit servir à :
Entreprise industrielle Compagnie d’assurance
 Couvrir les coûts de fabrication (MP)  Couvrir le coût du risque Estimation statistique:
 Payer les frais de gestion  Payer les frais de gestion Risque de sous estimation
 Dégager un bénéfice  Dégager un bénéfice
 Couvrir le risque d’estimation
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La prime, payée par l’assurée, est déterminée en 3 étapes:
Le coût du risque Prime du risque : Prime pure Calcul actuariel
Les frais de gestion Prime d’inventaire Calcul basé sur les frais de
gestion contractuels
Le bénéfice
En chargeant davantage:
Le risque de sous Prime commerciale  Frais d’acquisition du contrat
estimation  Frais d’encaissement de primes
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La prime payée par le client s’appelle: la prime commerciale.
Frais de gestion : Correspondant à un

Coût du risque pourcentage du capital assuré, prélevés
généralement au début de chaque année
et pendant toute la durée du contrat
Prime commerciale
Frais d’acquisition: correspondant à un
Chargements pourcentage du capital assuré, prélevés
généralement en totalité à la
souscription.
Frais d’encaissement: c’est un

pourcentage de la prime commerciale,
prélevés à chaque encaissement de la
prime
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Modes de paiement de la prime
Il existe deux sortes de primes :
 Prime unique : la prime est payée en un seul versement au début du contrat
 Prime nivelée : Prime payée en plusieurs versements, elle peut être:
• Prime annuelle : l’assuré est tenu de faire des versements chaque année du contrat pour autant qu’il soit
en vie au moment de leurs échéances.
• Prime fractionnées: semestrielles, trimestrielles ou mensuelles.
• Prime limitée : l’assuré est tenu à des versements chaque année des m premières années du contrat. Il en
est libéré dès la (m+1)ème année.
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Principe de calcul de la prime pure unique: Aspect probabiliste
Commençons par la première étape: calcul du coût du risque=prime de risque= prime pure
Question 2 : Que risque l’assureur?

Dans notre cas, il risque de payer le capital assuré de 1 MDH à l’assurée si elle est en vie à 60 ans
Donc, concrètement
0 si l’assurée décède avant 60 ans La probabilité que l’assurée survive à 60 ans: La
1 MDH si l’assurée survit à 60 ans probabilité de survie
Donc l’assureur risque de payer un capital probable = Capital assuré x Probabilité de survie
Calculer le capital probable de notre exemple sachant que la probabilité de survie est de 94%!
Si l’assureur conclu que le coût de son risque correspond au capital probable, l’assurée serait elle d’accord de
payer ce montant?
40
Chapitre 2: Base technique de l’actuariat vie.
Principe de calcul de la prime pure unique: Aspect Financier
Question 3 : Quel est le sort de la prime une fois encaissée par l’assureur? (cf. annexe 1)
1. L’assurance va encaisser la prime, puis la placer sur le marché financier. La prime investie doit lui
rapporter au moins le capital probable de 940.000 MDH.
38 ans 60 ans
2017 2039
Prime Pure= ? Capital Probable = 940.000DH
 Le capital probable = Prime pure capitalisée sur la durée du contrat (22 ans)
 Donc Prime Pure = capital probable actualisé sur 22 ans= Capital assuré x probabilité de survie
(1+Tx)22
 En langage actuariel, Le taux d’actualisation Tx s’appelle le taux d’intérêt technique
 Calculer la prime pure avec Tx = 2%

41
Principe de calcul de la prime pure unique: Applications
Application 1:
Calculer la prime pure pour le même contrat (capital différé à 60 ans pour 1 MDH) si le client est âgé de 22 ans.
Application 2:
Madame Y a 59 ans, elle achète une temporaire décès qui lui permet d’avoir 200.000 DH (pour son fils) si elle
décède avant 60 ans.
Calculer sa prime pure (prime de risque).
42
Principe de calcul de la prime pure unique: la valeur actuelle probable (VAP)
 On constate que quelque soit le risque viager (décès ou survie) la prime pure ( la prime de risque)
est calculée en probabilisant et actualisant le capital assuré
Prime Pure Unique(la prime de risque )= VAP de l’engagement de l’assureur
 La valeur de la prime est obtenue de telle façon qu’elle vise à couvrir la prestation assurée sans laisser ni
bénéfice ni perte à l’assureur
La VAP est la base des calculs actuariels en Actuariat vie
Définition générale de la valeur actuelle probable VAP:
La VAP est le montant que doit investir aujourd’hui une personne d’âge x, sur la base d’un taux d’intérêt
technique Tx et d’une durée d’investissement n , pour percevoir une somme C à la fin de l’opération, si le
risque viager se réalise.
43
Eléments techniques
Pour calculer la prime pure , l’actuaire a donc besoin d’utiliser la formule de la VAP et des données que l’on
va répartir en deux catégories:
Prime pure
Données du Eléments
VAP
contrat techniques
Nature du Age du Durée du Capital Probabilités Taux d’intérêt

risque client contrat assuré viagères technique
44
Eléments techniques: le taux d’intérêt technique
Quel taux d’intérêt technique à appliquer?
 Impact d’un taux d’intérêt faible

 Prime élevée: Le client se trouvera lésé. Ce dernier peut subir un taux d’intérêt « injuste »
 Impact d’un taux d’intérêt élevé: Prime faible
 Prime faible: en se basant sur un taux d’intérêt élevé, l’assureur suppose qu’il va placer la prime dans le
marché financier pour un rendement supérieur au Taux d’intérêt appliqué.
Si l’assureur n’arrive pas à avoir ce rendement supérieur, il se trouvera dans l’incapacité d’honorer ses
engagement envers les assurés ( les primes capitalisées ne couvriront pas les capitaux assurés) : Risque
d’insolvabilité
Solution?
 Taux d’intérêt réglementaire:
Le régulateur impose un taux d’intérêt technique minimum/maximum aux compagnies d’assurance selon les
conditions du marché ( rentabilité/liquidité/maturité du marché)
Il est fixé par rapport aux rendements des obligations long terme étant données les échéances longues des45
contrats d’assurance vie et décès
Eléments techniques: Les probabilités viagères
Définitions et notations
 Probabilité de décès:
Ex: 5q20 : La probabilité qu’un individu âgé de 20 ans décède avant l’âge de 25 ans.
 La probabilité qu’un individu d’âge x décède avant n années (avant l’âge x+n) : notée nqx
Probabilité annuelle de décès 1qx : La probabilité qu’un individu âgé de x décède dans l’année (avant d’atteindre
l’âge x+1).
Par convention , on note : 1qx = qx
 Probabilité de survie:
Ex: 10p35 : La probabilité qu’un individu âgé de 35ans survive à l’âge de 45 ans.
 La probabilité qu’un individu d’âge x survivre au-delà d’une durée de t années (à l’âge x+n) : notée npx
Probabilité annuelle de survie 1px : La probabilité qu’un individu d’âge x survive jusqu’à x+1
Par convention , on note : 1px= px 46
Chapitre 2: Base technique de la tarification
Décomposition des probabilité de survie
Exemple: 3p37 = p37 . p38 . p39 = p37 . 2p38 = 2p37 . p39
 La probabilité qu’un individu d’âge x survive à l’âge x+t+t’ est : la probabilité qu’il survive à l’âge x+t
puis à l’âge x+t+ t’.
t+t’px= tpx . t’px+t
De manière générale: n px = px . px+1 . px+2 ……….. px+n-1
47
Application 1
Quelle est la probabilité de survie d’une personne âgée de 30 ans qu’elle survive à l’âge de 40 ans sachant que:
3p30 =0,9948
5p30 =0,9909
2p30 =0,9966
3p35 =0,9933
2p35 =0,9957
2p38 =0,9948
Application 2
Sachant que les probabilités de survie d’une tête d’âge actuel 60 ans est:
3p60 = 0,9502 et 5p60 = 0,9125.
Quelle est la probabilité de survie de 63 ans à 65 ans? 48
Décomposition des probabilité de décès
Exemple: 3 q30= = q30 + p30 . 2q31 = 2q30 + 2p30 . q32 = q30 + p30 . q31 +2p30 . q32
 la probabilité qu’un individu d’âge x décède avant l’âge x+t+t’ est la probabilité qu’il décède avant l’âge
x+t, ou bien qu’il survive à l’âge x+t et décède avant l’âge x+t+t’.
t+t’ qx = tqx + tpx . t’qx+t
De manière générale:
n qx = 1qx + 1 px . qx+1 +2px . qx+2 +n-1px . qx+n-1
49
Application 1
Quelle est la probabilité qu’une personne âgée de 20 ans qu’elle décède avant l’âge de 30 ans sachant que:
4q20 =0,0061
5p24=0,9922
9q20 =0,0138
p29 =0,9983
Application 2
Sachant que les probabilités de décès d’un individu âgé de 60 ans sont:
q60=0, 0156
2q60=0,0323
Calculer sa probabilité de décès annuelle à l’âge 61 ans?
50
Eléments techniques: La table de mortalité
Lecture de la table de mortalité
 L’actuaire calcule la probabilité de décès ou de survie à partir de la table de mortalité.
 Elle est construite en observant un ensemble d’individus du même âge sur plusieurs années.
 On suit année après année le nombre des survivants et on en déduit la probabilité de survie ou de décès.
 lx: nombre de survivants à l’âge x

Age lx dx qx px
 Probabilité annuelle de survie : px= lx+1 Ex: p3= l4 = 99 236
0 100 000 648 0,65% 99,35%
lx l3 99 261
1 99 352 58 0,06% 99,94%
2 99 294 33 0,03% 99,97%  dx : nombre de décès entre l’âge x et x+1 : dx= lx-lx+1
3 99 261 25 0,03% 99,97% ex : d2= l2-l3 =99 294 - 99 261= 33
4 99 236 22 0,02% 99,98%
 Probabilité annuelle de décès : qx=
dx Ex: q2= d2 = 33
5 99 214 20 0,02% 99,98%
lx l2 99 294
51
Application 1
Compléter les tables suivantes:
Age lx dx Age lx px
14 99 062 22 98 778 99,96%
15 99 041 23 23
16 24 98 689
17 98 989 25 99,95%
18 42 26 99,95%
19 98 913 44 27 98 537 99,98%
52
Lecture de la table de mortalité (suite)
L’actuaire ne s’intéresse pas uniquement aux probabilités annuelles. En effet, les contrats d’assurance vie ou
décès s’étalent sur une longue période.
L’actuaire aura besoin par exemple de connaitre 10p35 , comment la calculer à partir de la table de mortalité?
Âge x lx dx px qx
= lx+n
n px : probabilité de survie de l’âge x à l’âge x+n
33 98 182 71 0,9993 0,0007
34 98 111 80 0,9992 0,0008 lx l40 97 534
35 98 031 89 0,9991 0,0009 Exemple: 3p37 = =
36 97 942 91 0,9991 0,0009 l37 97 851
37 97 851 98 0,9990 0,0010
= lx - lx+n :probabilité de décès dans les n années (avant l’âge x+n)

38 97 753 105 0,9989 0,0011
39 97 648 114 0,9988 0,0012 nqx
40 97 534 121 0,9988 0,0012
lx
41 97 413 131 0,9987 0,0013
42 97 282 144 0,9985 0,0015
Exemple: l40- l45 97 534 – 96 981
43 97 138 157 0,9984 0,0016 5q40 = =
44 96 981 171 0,9982 0,0018 l40 97 534
45 96 810 188 0,9981 0,0019
46 96 622 53
Application 2
Age lx  calculer d70 :

0 100 000
 calculer q70 :
1 99 352
10 99 129 calculer
 30p40 :
40 97 534
70 84 440  calculer 30q40 :
71 83 251
54
Application 3
Sachant que la probabilité de décès qu’un individu âgé de 40ans décède avant l’âge de 50 ans est de 1,83%,
quelle est la probabilité de décès qu’un individu âgé de 45 ans décède avant l’âge de 50 ans.
Données:
Age x Lx : nombre de survivant
39 107413
40 107287
41 107154
42 107010
43 106852
44 106679
45 106491
46 106284
47 106066 55
Tables de mortalité réglementaires
En vigueur depuis 2006, les tables réglementaires sont des tables de mortalité françaises qui remontent aux
années 90:
1. TD 88-90 : Tariﬁcation des engagements en cas de décès

Elle est construite sur la base d’observation d’une population d’hommes partant du fait que la probabilité de décès
d’un homme est supérieure à la probabilité de décès d’une femme
Donc cette table est adoptée dans le cas des contrats décès par principe de prudence (ne pas sous-estimer les
probabilités de décès)
2. TV 88-90 Tariﬁcation des engagements en cas de vie

Elle est construite sur la base d’observation d’une population de femmes
56
Eléments techniques: Questions
Question 1:
Quel sera l’impact de l’application d’une table de mortalité récente sur le niveau des primes des assurances vie?
des assurances décès?
Question 2:
Quelle est la table de mortalité à appliquer pour la tarification d’une assurance mixte, TV ou TD?
Question 3:
Un actuaire est appelé à estimer la prime d’un contrat vie entière.
 Du point de vue de l’assuré, quel est le taux le plus intéressant 2% ou 3%?
 Du point de vue de l’actuaire, quel est le taux le plus prudent?
57
Chapitre 3: Tarification des principaux contrats
d’assurance
58
Chapitre 2: Tarification
Capital différé: Calcul de la Prime pure unique (PU)
Exemple 1
M. Fadili a 55 ans. Il achète un contrat capital différé lui permettant d’avoir un capital de 300.000DH à 60 ans.
L’assureur demande à l’assuré de payer la totalité de sa prime à la souscription, c à d une prime unique
Notation:
La Prime unique pure est noté PU
 Calculer la prime pure unique de ce contrat ?

PU = VAP des engagements de l’assureur
Assuré : PU? Assureur : C (300 000 DH)
55 ans 60 ans
300 000 . 5p55

PU= =?
(1+Tx)5 59
Capital différé: Calcul de la Prime pure unique (PU)
Généralisation
L’assurance s’engage à verser à l’assuré d’âge x un capital C au terme de son contrat de durée n si l’assuré est
toujours en vie.
C . np x
PU=
(1+Tx)n
Questions?
Prenons un capital différé payable à 60ans. La prime sera d’autant plus élevée que:
 le taux technique est …. bas? Élevé?
 la mortalité est …..? Faible? Élevée?
 l’âge de l’assuré est ….? Bas ?grand?
 la durée du contrat ….? Courte ? longue?
60
Capital différé: Calcul de la Prime Pure Annuelle constante (PA)
Gardons le même exemple 1, mais au lieu de payer une prime unique au début du contrat, M. Fadili souhaite
payer une prime au début de chaque année, tant qu’il est vivant.
Notation:
La Prime pure annuelle est noté PA
 A combien elle s’élève la prime pure annuelle (PA)?

La somme des primes annuelles (actualisées et probabilisées) = la prime unique
Assureur
L’assuré : PA PA PA PA PA C=300.000dh
55 ans 56 ans 60 ans
PA. 1p55 PA. 2p55 PA. 3p55 PA. 4p55 300 000 . 5p55
PU = PA + + + + =
(1+Tx)1 (1+Tx)2 (1+Tx)3 (1+Tx)4 (1+Tx)5
 Calculer PA? 61
Capital différé: Calcul de la Prime Pure Annuelle constante (PA)
Généralisation:
Assuré d’âge x: PA PA PA PA PA Assureur :C
0 1 2 i n-1 n
Date de souscription Durée du contrat
n-1
PA. 1px PA. 2px PA. ipx PA. n-1px ∑i=0 ip x
PU= PA + + + … + … + = PA.
(1+Tx)1 (1+Tx)2 (1+Tx)i (1+Tx)n-1 (1+Tx)i
PU Ce terme permet de
Donc la prime pure annuelle est égale : PA= n-1 passer d’une prime
∑i=0 i px unique à une prime
(1+Tx)i annuelle quelque soit le
contrat 62
Capital différé: Application
Madame Laila a souscrit chez son assureur un contrat lui permettant d’avoir, dans 3 ans , un capital de
200.000 DH si elle est toujours en vie.
Sachant que son âge à la souscription est de 57 ans:
- Estimer le montant de la prime pure unique

- Estimer le montant de la prime annuelle constante
Dans le cas où, Madame laila souhaite payer que deux primes ( de même montant) , la première à la
souscription et la deuxième dans une année, quel est le montant de cette prime?
63
Rente temporaire: Calcul de la Prime pure unique (PU)
Exemple 2
M. Bernouli a 30 ans. Il achète un contrat rente temporaire lui permettant d’avoir une rente annuelle R de
120.000 dh à partir de l’âge de 60 ans jusqu’à 65 ans s’il est en vie.
Quel est le montant de la prime pure unique?
Assuré : PU?
R R R R R R
30 ans 60 ans 61 ans 62 ans 63 ans 64 ans 65 ans
120000. 30p30 120000. 31p30 120000. 32p30 120000. 33p30 120000. 34p30 120000. 35p30
PU = + + + + +
(1+Tx)30 (1+Tx)31 (1+Tx)32 (1+Tx)33 (1+Tx)34 (1+Tx)35
Remarque: PU de cette rente temporaire est la somme des PU de 6 capitaux différés 64

Rente temporaire: Calcul de la Prime pure unique (PU)
Généralisation
Donner la formule de la prime unique pure d’une rente temporaire de montant R pour un assuré d’âge x,
sachant que le service de la rente commence de n années et s’étalera sur m années.
65
Rente temporaire: Application
Mme Amina a 60 ans.

Elle achète un contrat rente temporaire lui permettant d’avoir une rente annuelle R de 1 MDH à partir de l’âge
de 80 ans jusqu’à 85 ans.
Quel est le montant de la prime pure unique?
66
Temporaire décès: prime pure unique
Exemple 3 :
M. Kassimi souhaite acheter un contrat temporaire décès, pour un capital de 1 MDH et une durée de 3ans.
Sachant qu’il est âgé de 30 ans, qu’il doit payer la totalité de la prime à la souscription et que le versement du
capital doit survenir à la fin de l’année du décès, calculer la prime de risque, c à d la prime pure.
 Rappelons que la prime de risque est calculée selon le principe suivant:
Prime Pure Unique= VAP des engagements de l’assureur
 Le contrat dure 3 ans, donc l’assureur peut rencontrer l’un des cas suivants:
 Cas 1: Il verse le capital fin de la première année: l’assuré décède avant d’atteindre 31 ans.
 Cas 2: Il verse le capital fin de la deuxième année: l’assuré survit ’à 31 ans et décède avant 32 ans.
 Cas 3 : Il verse le capital fin de la troisième année: l’assuré survit ’à 32 ans et décède avant 33 ans.
67
 Donc VAP des engagements de l’assureur: q30 p30 .q31 2p30 .q32
C C C
 Cas 1: VAP1= 1 MDH . q30
(1+Tx)1
. p30. q31 Assuré : PU
 Cas 2: VAP2= 1 MDH
(1+Tx)2 0 1 2 3
. 2p30. q32
 Cas 2: VAP3= 1 MDH
(1+Tx)3
68
PU= VAP Totale de l’assureur = VAP1+VAP2+VAP3
 Application : Calcul?
Généralisation: Calcul de la prime Pure Unique
Temporaire décès, assuré d’âge x, capital C et durée n avec versement du capital à la fin de l’année de décès.
qx px .qx+1 2 px .qx+2
n-1px .qx+n-1
C C C C
Assuré : PU
0 1 2 3 n-1 n
C . qx + C . px. qx+1 + C . 2px. qx+2 C . n-1px. qx+n-1

 PU=VAP de l’assureur = ……+
(1+Tx)1 (1+Tx)2 (1+Tx)3 (1+Tx)n
n-1
PU= C. ∑i=0 qx+i . ipx
69
(1+t)i+1
Temporaire décès: Calcul de la Prime Pure Annuelle constante (PA)
A l’image du capital différé, si le client et l’assureur se mettent d’accord sur le paiement d’une prime
annuelle constante au lieu d’une prime unique, le calcul de PA se fera selon le même principe:
La somme des primes annuelles (actualisées et probabilisées) = la prime unique
Reprenons l’exemple 3 ( âge : 30 ans, C=1MDH et n=3)
PA PA PA
PU
30 ans 31 ans 32 ans 33 ans
PA. 1p30 PA. 2p30

PU = PA + +
(1+Tx)1 (1+Tx)2
 Calculer PA? 70
Temporaire décès: Calcul de la Prime Pure Annuelle constante (PA)
Généralisation:
Assuré d’âge x: PA PA PA PA PA Assureur :C
0 1 2 i n-1 n
Date de souscription Durée du contrat
n-1
PA. 1px PA. 2px PA. ipx PA. n-1px ∑i=0 ip x
PU= PA + + + … + … + = PA.
(1+Tx)1 (1+Tx)2 (1+Tx)i (1+Tx)n-1 (1+Tx)i
PU Ce terme permet de
Donc la prime pure annuelle est égale : PA= n-1 passer d’une prime
∑i=0 i px unique à une prime
(1+Tx)i annuelle quelque soit le
contrat 71
Temporaire décès: Application
Madame Amina souscrit à l’âge de 58 ans, un contrat lui permettant d’avoir, un capital de 800.000 DH si elle
décède avant l’âge de 60 ans
- Estimer le montant de la prime pure unique

- Estimer le montant de la prime annuelle constante
Chapitre 4 : Calcul des provisions mathématiques
73
Définitions
Contexte
Le résultat comptable d’une compagnie d’assurance provient de deux sources:

1. Résultat Financier : profits générés à la suite du placement des primes encaissées sur le marché financier
2. Résultat technique = Primes – Sinistres.
Le résultat technique ne peut être connu qu’à la fin du contrat, généralement de durée très longue.
Or, la compagnie d’assurance procède aux arrêtés comptables à la fin de chaque période (année, semestre..)
1. L’assureur inscrit la prime dans le poste « produit ».
2. Si le contrat est encore en cours, donc l’assureur n’a pas encore payé son engagement, celui-ci ne peut
pas affecter toute la prime au résultat d’un seul exercice, et donc devoir imputer toute la charge du
sinistre sur un exercice ultérieur.
 L’assureur a une dette envers l’assuré dont il devrait s’acquitter ultérieurement.

Ce déséquilibre des exercices est corrigé à travers ce qu’on appelle Les provisions mathématiques
(Pensez au parallèle avec l’amortissement de l’acquisition d’un bien immobilisé dans une entreprise classique)
74
Définitions
Les provisions mathématiques doivent représenter la dette probable de l’assureur vis-à-vis de l’assuré.
Prenons le cas d’un capital différé, contracté début 2017 sur 5 ans, par un assuré âgé de 55 ans.
A fin 2017 , nous avons deux cas possibles:
 Cas 1: Paiement d’une prime unique : le client ne doit plus rien à l’assureur alors que l’assureur a toujours un
engagement envers l’assuré qu’il doit estimé cette fois sur la base des 4 ans restants et non sur 5 ans.
 Provisions mathématiques à fin 2017: VAP des engagements de l’assureur calculé sur la base d’une durée de 4
ans et un âge de 56 ans au lieu de 55 ans.
 Cas 2 : Paiement d’une prime annuelle

1. Le client n’a payé qu’une seule prime des 5 primes annuelles dues. Sa dette envers l’assureur est constituée des
4 primes qu’il va peut être payées (s’il est en vie)
 VAP des engagements de l’assuré est calculé sur la base de primes annuelles payées sur 4 ans pour un âge de 55
ans
 L’assureur, quant à lui, calcule sa dette envers l’assuré de la même manière décrite dans le cas 1.
L’assureur va donc inscrire comme dette, son engagement envers l’assuré moins l’engagement de l’assuré envers lui,
75
tout en valeur actuelle probable.
Définitions
Définition
La provision mathématique est égale à l’excédent des engagements futurs de l’assureur sur les engagements
futurs de l’assuré: la différence entre les VAP des engagements futurs de l’assuré et l’assureur.
Il existe trois types de provisions mathématiques:
1. Provisions mathématiques Pure:

• Au niveau des engagements de l’assureur : on retient ceux qui sont exprimés envers l’assuré (capital ou rente)
• Au niveau des engagements de l’assuré : On retient le paiement de la prime pure (unique ou annuelle)
2. Provisions mathématiques d’Inventaire:

• Au niveau des engagements de l’assureur : On retient ceux qui sont exprimés envers l’assuré et ceux exprimés
envers lui-même pour couvrir les frais de gestion
• Au niveau des engagements de l’assuré : On retient le paiement de la prime d’inventaire
3. Provisions mathématiques Commerciale:

• Au niveau des engagements de l’assureur : On retient ceux qui sont exprimés envers l’assuré et ceux exprimés
envers lui-même pour couvrir tous ses frais. 76
• Au niveau des engagements de l’assuré : On retient le paiement de la prime commerciale.
Provisions Mathématiques Pures (PMt)
Capital différé: C=300.000dh, âge x=55ans, durée n=5ans
Date souscription: 31 mars 2017
A fin 2019, à l’occasion de l’arrêté comptable, l’actuaire doit calculer les provisions mathématiques de ce contrat
Provisions mathématiques Pure à fin 2017
Le calcul intervient après 3 ans de la souscription du contrat (on raisonne en année et non en mois)
On note la provision mathématique pure à fin 2019 : PM3 avec 3 = (2019-2017)+1
D’après la définition : PM3 = VAP des engagements de l’assureur- VAP des engagements de l’assuré
Cas 1 : Paiement de la totalité de la prime: Prime unique  VAP des engagements de l’assureur: Capital
55 ans 58 ans 60 ans différé pour un assuré d’âge 58 ans pour n=2
PU
31/03/2017 31/12/2019 Assureur :  VAP des engagements de l’assuré: 0
C=300000 DH 300 000
PM3= . 2p58 =?
Question : PM4? (1+Tx)2 77
Provisions Mathématiques Pures (PMt)
Cas 2 : Paiement d’une prime annuelle
PM3 = VAP des engagements de l’assureur- VAP des engagements de l’assuré
Assuré: PA PA PA PA PA
55 ans 58 ans 60 ans
31/03/2017 31/12/2019 Assureur: C=300000 DH

300 000 . 2p58
 VAP des engagements de l’assureur =
(1+Tx)2
PA. 1p58
 VAP des engagements de l’assuré= PA +
(1+Tx)1
Calculer PM3 et PM4

78
Provisions Mathématiques Pures (PMt): Application
L’assureur gère un contrat capital différé de 1 MDH, qui arrivera à son terme fin 2019
L’actuaire de la compagnie procède au calcul de la provision mathématique pure de ce contrat à fin 2017.
Sachant que :
- Le paiement de la prime de ce contrat est annuelle et s’élève à 10.000 DH
- L’âge de l’assuré à fin 2017 est de 58 ans.
Estimer le montant de cette Provision mathématique pure
79
Annexes
80
Annexe 1: Rappel des opérations élémentaires en mathématiques
financières Financier
Données
T: le taux d’intérêt
n: la durée du placement effectué
1- L’opération de capitalisation d’un capital initial A
Capitalisation de A Valeur acquise = A (1 +T)n
La valeur acquise d’un capital est le montant dont disposera une personne investissant un capital initial A pour
une certaine durée n et à un certain taux T au terme de l’opération.
2- L’opération d’actualisation d’un capital final B

B
Actualisation de B Valeur actuelle =
(1 +T)n
La valeur actuelle d’un capital B est le montant que doit investir aujourd’hui un individu, à taux T et à durée
d’investissement n connus par avance, pour obtenir le capital B au terme de l’opération.
81

Actuariat

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L’actuariat peut être définie comme:

Un ensemble de méthodes statistiques permettant de modéliser et gérer le

Les actuaires sont des experts pour évaluer la probabilité d’événements

A. Comprendre et parler le jargon de l’actuaire.

A. Manipuler avec aisance les principes et éléments techniques de l’actuariat :

C. Estimer la prime d’un contrat d’assurance classique

• Provisionnement pour sinistres à payer : Analyses et modélisations sur données détaillées,

• Théorie et pratique de l’assurance vie, Pierre Petauton, Dunod 2012

Quand un risque survient, on l’appelle en actuariat: le sinistre

1. Assuré --> Assurance: Payement d’une prime au début, à la souscription du contrat.

Donc : Besoin d’estimer le coût exact du risque couvert

Inexistant : La survenance du risque ne doit pas être antérieure à la conclusion du contrat

Redouté : l’indépendance de la volonté de l’assuré

 Risques pesant sur les personnes : Assurances de Personnes

 Risques pesant sur le patrimoine : Assurances dommages/IARD

 Vérifions les éléments du risque relatifs à chaque type de contrat.

Accidents • Le montant de sinistre est Assurance

• Aléa de charge (montant du sinistre)

- Nature du versement : Capital constant

 Ce contrat s’appelle une temporaire décès

L’assurance s’engage à donner à un bénéficiaire désigné par l’assuré un capital C, si l’assuré

C= déterminé selon la méthode d’amortissement du capital (amortissement constant, dégressif…)

- Nature du versement : capital constant

 Ce contrat s’appelle Vie entière

1. L’assurance paye le capital à la fin de l’année de décès

La nature du versement Capital

- Nature du versement : capital constant

 Ce contrat s’appelle un capital différé

 Si l’assuré décède avant le terme du contrat, la compagnie ne verse rien.

- Nature du versement : Rente

 Ce contrat s’appelle une rente viagère

- Nature du versement : Rente

 Ce contrat s’appelle une rente viagère temporaire

A l’image de la rente viagère:

 Une rente viagère temporaire anticipative

Nature du risque : vie (ou la survie)

La nature du versement Capital Rente

Durée de l’engagement de l’assureur Limitée Illimitée

Date du versement de l’assureur

 Prenons le cas où on a la même date de survenance pour les deux risques

 Ce n’est pas un contrat d’assurance mais plutôt un contrat de capitalisation pure

Les contrats d’assurance en actuariat vie se distinguent selon 5 critères:

• Nature du risque assuré :Décès / survie/ Mixte

Quel est le tarif de ce contrat ?

Entreprise industrielle Compagnie d’assurance

La prime, payée par l’assurée, est déterminée en 3 étapes:

Le coût du risque Prime du risque : Prime pure Calcul actuariel

Frais de gestion : Correspondant à un

Frais d’encaissement: c’est un

Il existe deux sortes de primes :

 Prime unique : la prime est payée en un seul versement au début du contrat

 Prime nivelée : Prime payée en plusieurs versements, elle peut être:

• Prime fractionnées: semestrielles, trimestrielles ou mensuelles.

Question 2 : Que risque l’assureur?

 Calculer la prime pure avec Tx = 2%

Prime Pure Unique(la prime de risque )= VAP de l’engagement de l’assureur

La VAP est la base des calculs actuariels en Actuariat vie

Définition générale de la valeur actuelle probable VAP:

Nature du Age du Durée du Capital Probabilités Taux d’intérêt

 Impact d’un taux d’intérêt faible

 Impact d’un taux d’intérêt élevé: Prime faible

Décomposition des probabilité de survie

Exemple: 3p37 = p37 . p38 . p39 = p37 . 2p38 = 2p37 . p39