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3424
3425
3458
3491
3500
3915
3942
3950
4411
4415
4417
4491
4493
5141
5161
6121
6123
61241
61243
6125
61291
61293
6133
6134
6136
6142
6143
6144
6145
6147
6161
6167
6171
bureau
44 395
Amortissement
du
matriel
52 000
informatique
984,35
Provision pour dprciation des
14 200
titres de participation
25 500
Stocks matires premires
Stocks demballage
7 100
Stocks produits finis
14 450
RRR obtenir avoir non encore
1 275
reu
130 530
Clients
61 085
Clients douteux ou litigieux
8 220,75
Clients effets recevoir
21 000
Etat autres comptes dbiteurs
35 639 21 000
Charges constates davance
24 210
Titres et valeurs de placement
982 400
Provisions pour dprciation des 126 800
produits finis
55 000
Provision pour dprciation des
4 800
clients et cptes ratt
67 475,20
Provisions pour dprciation des
TVP
29 750
Fournisseurs
61 800
8 250
Fournisseurs effets payer
72 000
Fournisseurs
factures
non
22 600
parvenues
56 900
Produits constats davance
28 200
Intrts couru et non chus
61 900
payer
40 545,55
Banque
19 400
Caisse
15 410
Achat de matires 1res
19 290
Achat demballages
136 800
2
6174
6176
6182
6191
6193
6196
6311
6386
6394
6513
6585
6701
71211
7127
7129
71321
7196
7321
7384
7386
7392
7513
7585
dprciation TVP
VNA des immobilisations cdes
Crances
devenues
irrcouvrables
Impts sur les bnfices
Ventes de produits finis
Ventes de produits accessoires
RRRA par lentreprise
Variation de stocks de produits
finis
Reprises sur provision pour
dprciation de lactif ci
Revenus
des
titres
de
participation
Revenus des TVP
Escomptes obtenus
Reprises financires s/provisions
pour dp des immb fi
Produits
de
cession
des
immobilisations corporelles
Rentrs sur crances soldes
TOTAL 5
858 5
858
817,42
817,42
TF1:
1- Passer les critures de regroupement des comptes de
gestion ;
2- Etablir le CPC ;
3- Etablir le bilan ;
61241-Variation
de
stocks
de
MP
55 000
61243-
Variation
de
stocks
demballage
4 800
6125-Achats
non
stocks
de
mat
et
67 475,2
Pour solde des comptes crdits
ID
61291-RRRO s/achat de matires premire
29 750
61293-RRRO s/achat demballages
8 250
6120-Achats
consomms
de
MF
38 000
Pour soldes des comptes dbits
ID
6130/6140-Autres charges externes
363
345,55
6133-Entretiens
et
rparations
61 800
6134Primes
dassurance
72 000
6136-Rmunration
dintermdiaires
22 600
6142-Transport
56 900
6143Dplacements,
mission.
28 200
6144-Publicit,
publication.
61 900
6145-Frais
postaux
40 545,55
6147-Services
bancaires
19 400
ID
6160-Impts et taxes
34
700
6170-Charges de personnel
219
800
6180-Autres charges dexploitation
30
800
6190-Dotations dexploitation
306
279,17
6161-Impts
et
taxes
directs
15 410
6167-Impts et taxes et droit assimils
19 290
6171-Rmunration
du
personnel
136 800
6174-Charges
sociales
54 300
6176-Charges
sociales
diverses
28 700
6182-Pertes
s/crances
irrcouvrables
30 800
6191-DEA des immobilisations en NV
22 000
6193-DEA
des
immobilisations
corp
267 029,17
6196-DEP pour dprciation de lAC
17 250
Immob
Capitau
60 000
30 000
30 000 x
1 500 00
en NV
Frais
40 000
30 000
10 000 propres
0
prlimina
Capital
300 000
ire
600 000 240 000 360 000 social ou 121 000
Charges 1 009 50 460 950 548 550 pers
(-)600
rpartir
0 347 500 382 500 Rserve 4125,93
730 000 211 666, 73 333,3 lgale
Immob
67
3 Autres
200 000
corporel 285 000
rserves
les
Construc 100 500
5 025
95 475 Report 199 835,
tions
nouveau
75
Inst tech 263 844
263 844 Rsultat
42 000
Mat
et 253 206
7 100 246 106 net
de
Out
lex
Matriel
12 800
12 800 Dettes
de
258 945
14 450 244 495 de
transport
984,35
984,35 finance
Mobil,
14 200
14 200 ment
Mat de
25 500
1 275
24 225 Autres
bu...
dtte de
35 639
35 639 finance
Immob
24 210
24 210 me
financir
es
Dettes
Titres de
du
participat
passif
Stocks
circula
Matire
F/ss et
et four
comptes
cbles
ratt
Produits
Comptes
finis
de rgul
passif
Crance
10
de lactif
c
F/ss
dbiteurs
av et..
Clients et
cptes ratt
Etat
dbiteur
Comptes
de
rg
actif
Titres et
val
de
plac
Trsorer
ie actif
Banque,
TG
et
CP...
Caisses,
RA et A
3 714 32 1 347 96 2 366 36
2 366 36
TOTAL 8,35
6,67
1,68
TOTAL 1,68
11
12 800
255
48 655
(-) 9 340
26 260,08
110 000
14 750
124 750
129 662,5
15 000
144 662,5
(-) 19 912,5
6 347,58
(-) 2221,65
4 125,93
Travail Faire 2:
Etablir le bilan fonctionnel en grandes masses de
lentreprise SAVA ;
Reprsenter graphiquement ce bilan fonctionnel ;
Etudier ce bilan fonctionnel.
Elments de Correction
Traitement extra-comptable :
Elments
A. I
A.
C T. A CP
D de P C
(HT)
F
Totaux
2 825 829
59 1
924 200 241
comptables
000
479,35 849 525,93 000 835,75
Amort
et
- +1 347
provision
+800
- 966,67 Acqu en crdit 000
+432 368
bail(1)
000
000
3 625 829
59
3 704 568 241
TOTAL
000
479,35 849 492,6
000 835,75
(1)
Calcul :
Amortissement = [(800 000 80 000) * 20%] * 3 = 432 000
VNC = 800 000 432 000 = 368 000
Bilan fonctionnel
Actif
3 625
immobilis 000
Actif
829
circulant
479 ,35
(HT)
59
Trsorerie
849
actif
80% Capitaux
18% propres
2% Dettes de
financement
Passif
circulant
14
3 704
492,6
568
000
241
835,75
82%
13%
5%
4 514
328,35
Total
100%
4 514
328,35
Total
100%
Reprsentation graphique :
Actif
Passif
Actif Immobilis
Capitaux propres
80%
82%
FR
Dettes de
finan 13%
18%
Trsorerie actif 2%
Passif
circulant 5%
15
Total
263
844
253
206
12
800
258
945
788
795
Moins Fournisseurs et
comptes rattachs
Total
BFRE = 588 959,25
199
835,75
199
835,75
Plus +
Etat dbiteur
Comptes de
rgularisation- actif
Titres et valeurs de
placement
40
684,35 Total
BFRHE = - 1 315,65
Total
42
000
42
000
647 492,6
=
Actif circulant
= 0,728
829 479,35 + 59 849
17
BFR
587 643,6
x 360 =
CA
Trsorerie nette
59 849
=
FR
= 0,092
647 492,6
Ratios complmentaires :
Ressources durables
R=
4 272 492,6
=
= 1,17
Emplois Stables
3 625 000
Ressources durables
4 272 492,6
R=
=
=1 ,01
Emplois stables + BFRE
18
Ratios de rotation :
Dlai de crdit client
x 360
x 360 = 38,10
(982 400 + 126 800 + 363 345,55) x 1,2
Matires premires :
Stock moyen
R=
x 360
Cot dachat des matires consommes
SI + SF
Stock moyen =
2
SF = 200 844 et stocks = SI SF
255 844
SI =
= 228 344
2
228 344
R=
Emballages :
SF = 63 000
Stocks = SI SF
SI = 67 800
4 800 = SI 63 000
67 800 + 63 000
Stock moyen =
= 65 400
2
20
65 400
R=
Produits finis :
Stock moyen
R=
x 360
Cot de production des produits vendus
SF = 253 206
SI 253 206 = 7 700
SI = 253 206 + 7 700 = 260 906
260 906 + 253 206
Stock moyen =
= 257 056
2
257 056
R=
22
Crances
Montant
23
Elments de correction
1-Retraitement extra comptable des postes du bilan :
Elments
AI
VE
Total
comptable
Immobilis
ations en
NV
Dividende
s
I.T.M.O
T.V.P
Stock
outil
Effets
Recevoir.
Provision
durable
Clients
Fournisse
urs
A.
D
financeme
nt
VRCT TA
-24
225
1034
+103 10
-20
410
800
+15
000
-15
000
24
CP
DL DCT
MT
192452 2000 24183
5984 5,93
00 5,75
9
-40
000
+705,1
705,18
8
+26
500 43800
+2 +25
+20 275
000
800
+19
000
25000 -20 19000
000
+2000
0
Montant
1
817
295,75
224 000
243
540,93
2
284
836,68
2 284 836,68
R =
= 4,88
R=
25
1 817
R=
2 284
Commentaire :
La valeur de ces deux ratios se complte et montre que :
Lentreprise S.A.V.A est largement solvable, et ses
cranciers non absolument rien craindre, puisque la
valeur relle de ses biens reprsente environ cinq fois
(4,88) la valeur de ses dettes ;
Lentreprise S.A.V.A finance ses emplois par, environ,
80% de ses ressources propres. Ce qui prouve une larges
autonomie financire de cette entreprise vis vis de ses
tiers.
De ce fait sa capacit dendettement nest pas encore sature.
Lentreprise S.A.V.A pourrait encore compter sur des sources
de financement trangres pour un ventuel largissement de
ses capacits productives.
26
750 368,35
R=
R=
3,08
D.C.T.
243 540,93
343 828,35
R=
243 540,93
107 149
R=
R=
0,43
D.C.T
243 540,93
Commentaire :
Tous les indices montrent que lentreprise S.A.V.A est en
bonne sant financire. Ainsi :
Le ratio de liquidit gnrale est largement suprieur
lunit. Encore plus, son actif circulant reprsente le
triple de ses D.C.T., ce qui montre que lentreprise jouit
dune certaine aisance financire ;
27
Elments de correction
1- Dtermination des principaux soldes de gestion
Production de lexercice
28
Commentaire :
La production de lexercice est un indicateur dactivit de
lentreprise. Elle a une aussi importance que le chiffre
daffaire du point de vue signification conomique.
Cependant, lvaluation de ce solde nest pas homogne,
ainsi :
la production vendue est value au prix de vente ;
alors que la production stocke et immobilise sont
values au cot de production.
Consommation de lexercice :
Consommation de lexercice =
et fournitures
- Consommation de lexercice
Production de lexercice
2 181 300
Consommation de lexercice 1 561 820,75
Valeur ajoute
619 479,25
Commentaire :
La valeur ajoute exprime la richesse cre par
lentreprise. Cest la vritable production dune entreprise
industrielle.
Elle est un solde de gestion qui peut tre utilis dans de
nombreuses analyse de la performance des entreprises :
Pour tudier le niveau du surplus obtenu dans un
contexte donn ;
Et pour tudier les modalits de rpartition de ce
surplus.
En effet, ce surplus de richesse gnr par lentreprise va
tre partag entre diffrentes parties prenantes :
Le personnel : rmunration du travail (salaires +
charges sociales) ;
LEtat : impts et taxes et versements assimils ;
Les prteurs : rmunration des capitaux emprunts
(intrts) ;
Les apporteurs de capitaux : rmunration des capitaux
propres (dividendes) ;
Lentreprise elle mme : lautofinancement (dotations +
rsultat mis en rserves).
Excdent brut dexploitation :
Excdent brut dexploitation =
Valeur ajoute
+ Subvention dexploitation
- Charges de personnel
30
- Impts et taxes
Valeur ajoute
619 479,25
Subvention dexploitation
Charges de personnel
(-)219 800
Impts et taxes
(-)34 700
Excdent brut dexploitation 364 979,25
Commentaire :
Lexcdent brut dexploitation (EBE) traduit une tape
fondamentale de la formation du rsultat. Il correspond la
ressource gnre par lentreprise dans le cadre de son
exploitation. Il joue un rle centrale dans lanalyse financire :
Il permet de faire des comparaisons conomiques
spatiales et temporelles permanentes, puisquil est
dtermin indpendamment de la politique financire
de lentreprise, de sa politique damortissement, du
taux dimposition du rsultat et des lments non
courants.
Il reprsente aussi le surplus montaire potentiel gnr
par lexploitation. Cest donc ce qui reste lentreprise
pour rmunrer les capitaux propres et emprunts, et
pour maintenir ou accrotre son outil de production.
LE.B.E traduit
lentreprise.
la performance conomique de
Rsultat dexploitation :
Rsultat dexploitation =
E.B.E
+ Autres produits dexploitation
- Autres charges dexploitation
31
- Dotations dexploitation
+ Reprises dexploitation
+
Transfert
de
charges
dexploitation
EBE
364 979,25
Autres produits dexploitation
Autres charges dexploitation
(-)30 800
Dotations dexploitation
(-)306 279,17
Reprises dexploitation
7 700
Transfert de charges dexploitation
Rsultat dexploitation
35 600,08
Le rsultat dexploitation est un solde intressant dans la
mesure o il constitue un indicateur de la performance ralise
par lentreprise aprs amortissement, mais avant linfluence
des charges financires et des lments non courants.
Pour complter ltude de la performance de lentreprise,
dans le cadre dun diagnostic financier, on peut calculer un
ensemble de rations significatifs :
Taux de valeur ajoute
Valeur ajoute
t=
Chiffre daffaires
619 479,25
t=
= 0,28
32
2 200 300
La variation de ce taux peut sexpliquer par :
la variation du prix de vente des produits ou/et du prix
dachat des consommations intermdiaires ;
des modifications des conditions dexploitation
(conomie sur matires consommes)
Degr dintgration :
Valeur ajoute
d=
Production de lexercice
619 479,25
d=
2 181 300
= 0,28
E.B.E
ou alors
Actif total
r=
Actif total
35 600,08
364 979,25
33
r=
0,098
= 0,0095
3 714 328,35
r=
=
3 714 328,35
4 125,93
289 029,17
(-)3 015
(-)110 000
129 662,5
309 802,6
La mthode soustractive
Le calcul de la CAF peut se faire galement partir de
lE.B.E. La CAF correspond alors lextension de la notion
dE.B.E. lensemble des oprations dexploitation,
financires et exceptionnelles (hors oprations en capital).
La CAF est alors gale :
35
EBE / IBE
Ajouter (+)
Soustraire
(-)
Autres produits dexploitation
dexploitation
Reprise dexp.s/lments circulants
s/lments circul
Transfert de charges
Produits financiers
courantes
Produits non courants
rsultats
Autres charges
Dot. dexp.
Charges financires
Charges non
Impts sur les
Sauf
Les reprises
relatives :
-sur amortissements
permanent
-sur subvention dinvestissements
immobilis
-sur provision durables pour R et CH
-sur provisions rglementes
immob. cdes
Les dotations
-au financement
- lactif
La VNA des
=CAF
Le calcul de la CAF par la mthode soustractive est prsent
dans le tableau suivant :
EBE
364 979,25
+ Autres produits dexploitation
+ Reprises dexploitation
7 700
36
+ Produits financiers
+ Produits non courants
- Autres charges dexploitation
- Dotation s/lments circulants
- Charges financires
- Charges non courantes
- Impts sur rsultat
CAF
37
36 300
14 750
-30 800
-17 250
-48 655
-15 000
-2221,65
309 802,6