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 Budget d’approvisionnements :
Le service approvisionnement est l’un des plus importants de l’entreprise. En effet, la qualité des
matières utilisées conditionne la qualité des produits finis.
Les objectifs du service approvisionnement sont :
 Fournir les qualités nécessaires de matières pour la production, tout en évitant toute pénurie
provoquant un arrêt ou ralentissement de la fabrication et en évitant le sur stockage qui entraînerait des
coûts supplémentaires.
 Connaître la fiabilité (qualité) de ces matières.
 Obtenir la quantité et la qualité dans les délais voulus et au prix minimum.
 Ces objectifs sont atteints grâce à la fonction d’achat, d’une part, et à la fonction de gestion de stocks,
d’autre part.
1. Les principaux coûts engendrés par les stocks :
 Le coût lié à la commande ( ) :
Passée une commande signifier créer des charges (Téléphone, Livraison, … etc.)
 Le coût lié à la possession ( ) :
Posséder un stock entraine des conséquences, il faut le loyer et il faut le financer.
Le coût de pénurie (le coût liée à l’insuffisance de stock)
2. Les différents types de stocks :
est le niveau de stock qui permet de limité les ruptures de stock dues aux
aléas (prévisions non conforme à la demande, délai d’approvisionnement plus long que prévu,..
Stock de sécurité =consommation réel – consommation prévisionnel
Ou = {consommation* écart délais} + {Délais* écart consommation}
quantité de produits entrés à chaque livraison et intégralement consommés
pendant la période.
niveau minimum des stocks devant déclencher une commande
pour réapprovisionnement, au risque de subir une rupture de stock
stock d’alert = consommation moyen * délais de reapprovi +stock de sécurité
3. Méthode de gestion de stock : méthode de Wilson
Objectifs de la méthode de Wilson sont :
Minimiser le coût total (coût de possession + coût de passation) de l’article acheté
Trouver le nombre optimum d’approvisionnements dans une année (Qe )
Soient :
C = consommation annuel N = nombre des commandes
t = le taux de possession de stock par an Q = la quantité commandé
P = le coût d’un article stocké F = le coût unitaire d’une commande

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 Budget d’investissements : { choix d’investissement }

 Les modes de financement d’un projet :
 L’autofinancement
 Crédit-bail
 Emprunts
 Les critères d’évaluation d’un projet :
La valeur actuelle nette (VAN)
L’indice de profitabilité (IP)
Le taux interne de rentabilité (TIR)
Délai de récupération de capital (DRC)

 Les modes de financement d’un projet :

1. L’autofinancement
1 2 3 4 5 Remarque
CA ou Marge
-Charge variable hors
amortissement
-Charge fixe
-Amortissement
= Ret avant impôt -Pour la récupération de
- IS BFRF et la valeur résiduel en
= Ret net ajoutant à la dernier année
de projet
+ amortissement
- variation de BFRF 0
+ récupération de BFRF +
{augmentation de BFRF }
+ valeur résiduel net +VRN
= Cash- flow
Cash –flow actualisé +
Cash –flow actualisé cumule =
 Variation de BFRF
 variation de BFRF{ année 1} = BFRF{2}- BFRF{1}
 variation de BFRF{ année 2} = BFRF{3}- BFRF{2}
 variation de BFRF{ année 3} = BFRF{4}- BFRF{3}
 variation de BFRF{ année 4} = BFRF{5}- BFRF{4}

 BFRF : a partir des données ou on calcule

{par exemple = CA* nbr jour /360}
 Récupération de BFRF = la somme de variations des BFRF

 valeur résiduel : si valeur résiduel brut = brut * %

si valeur résiduel net

 Cash –flow actualisé= cash folw *( )

( )
 Si les cash-flow est même en utilise cette formule

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2. Crédit-bail
1 2 3 4 5 Observation
CA ou Marge En cas d’acheté en fin
-Charge variable hors amortissement de contre de crédit- bail
-Charge fixe de matériel en a le
droit de ajout
- location { crédit - bail } l’amortissement en
= Ret avant impôt totalité en dernier
- IS année et déduire la
= Ret net valeur rachat
+ amortissement En cas d’acheté
- Valeur de rachat
= Cash- flow
Cash –flow actualisé
Cash –flow actualisé cumule

3. Emprunts

1 2 3 4 5
CA ou Marge
-Charge variable hors amortissement
-Charge fixe
-Amortissement de matériel
- charge d’intérêt
= Ret avant impôt
- IS
= Ret net
+ amortissement de matériel
- amortissement de l’emprunt {remboursement}
= Cash- flow
Cash –flow actualisé
Cash –flow actualisé cumule

Tableau d’amortissement d’emprunt :

Année Capitale de début Amortissem Intérêt Annuité Capitale de fin

de période ent de période
C A - Intérêt C* TAUX Amort+Interet C – Amorti(1)
C – Amorti(1) (C – Amorti(1))*
taux

 Si amortissement variable = annuité – intérêt

 Si amortissement constant = capitale / durée
 Si annuité variable =amortissement +intérêt

 Si annuité constant =
( ( ))

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 Les critères d’évaluation d’un projet :

1. La valeur actuelle nette (VAN)
La VAN est un concept de comparaissent entre les investissements
 Si la VAN est positive on a plus de gains que ce qu’on a dépensé alors
dans ce cas le projet est rentable
 Si la VAN est négative ce signifie que l’investissement n’est pas couvert
par les gains donc le projet n’est pas rentable

∑ ( )
les cash- flow sont constants ---> VAN = -I0 + CFA = -I0 + ( )

2. L’indice de profitabilité (IP) :

 L'indice de profitabilité est le rapport entre le cumul actualisé des flux de trésorerie (cash-
flows) et le capital investi.
 L’IP doit être supérieur à 1
 Le projet doit être rejeté c’est l’IP est inférieure à 1
 L’IP est un critère de sélection entre deux ou plusieurs projets (le projet ayant les IP
les plus élevés doit être retenu

3. Le taux interne de rentabilité (TIR)

Le TIR est le taux pour lequel la VAN est nulle (VAN = 0), c’est-à-dire, le capital investi égal la
somme des cash-flows actualisé I0 = ∑ CFA
Le TIR est un critère de rejet entre deux ou plusieurs projets, le projet retenu c’est le plus élevé
(TIR plus élevé)
Pour le calcul ont choisi deux taux d’actualisation spontanée pour que la VAN être supérieur
et inférieure à 0 et après en utilise la méthode d’interpellation linéaire

4. Délai de récupération de capital (DRC)

Le délai de récupération de capital correspond le moment auquel le montant cumulé des cash-
flows actualisé est égal le montant de capital investi
Exemple : taux d’actualisation 10%
Elément 1 2 3 4
CF 3000 4000 5000 2000
CFA 2727.27 3305.78 3756.57 1366.03
CFA cumle 2727.27 6033.05 9789.622 11155.65

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Budget de trésorerie
1. La méthode des sous budgets :
Budget des ventes
Budget d’autre encaissement
Budget d’achats
Budget d’investissements
Budget des autres charges
Budget de personnel
Budget des emprunts
Budget de TVA
Budget de trésorerie
2. La méthode des encaissements et décaissements :
 Budget d’encaissements /recettes d’exploitation.: {d’exploitation et hors exploitation}
 Budget de décaissements/ dépense d’exploitation : {d’exploitation et hors exploitation}
 Budget de TVA :
 Budget de trésorerie :
 Les éléments nécessaires pour élaboration de budget sont les suivants :
 Le bilan de l’année précède.
 Les encaissements de l’année en cours.
 Les décaissements de l’année en cours
 Les modes de règlements.
 Les encaissements et décaissements exceptionnels.
Remarque : -on a le droit de choix la méthode de travaille s’il n’y pas de question
dans l’exercices { absence de guide de question } et en prendre en considération
le nbr de mois travail { trimestriel ; semestriel ; 4mois ……
- Pour le règlement en utilise soit les % ou les mois { dans l’explication en va
utilisé les mois pour la 1er méthode et le % pour la 2eme méthode
- il faut prendre en considération le régime utilise pour la calcule de la TVA soit
d’encaissement ou des débits

1. La méthode des sous budgets :

Budget des ventes :
Elément Montan Janv Fév Mars bilan Cpc Observation
Client { bilan } En prendre en
Vente TTC considération
JAN les % de
Fév
mars règlement

TOTAL encaisse
TVA facture selon le régime

Budget d’autre encaissement

Elément Montant Janv Fevre Mars Bilan CPC
 Augmentation de capital en numéraire
 Cession de l’immobilisation et titre
 Prêt immobilise
 Nouvelle emprunt ………
 Tous qui permet d’entre l’argent
TOTAL
TVA facture { s’il existe } et selon le régime

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Budget d’achats
Elément Montants Janv Fevr Mars Bilan CPC
Achat TTC En prendre
Janv en
Fevr considération
Mars les % de
Dette FRS règlement
Total d’achat
Tva récup/ acha

Budget d’investissements

Elément Montants Janv Fevre Mars Bilan CPC

 Acquisitions d’un Machine TTC
 Acquisitions d’un Matériel TTC
 Tous les immobilisation acheté TTC

Totale d’investissement
TVA récup/ immobilisation
Budget des autres charges
Elément Montants Janv Fevre Mars Bilan Cpc
Autre charge
Bilan initiale{ s’il existe } :
*Tva due
*Frs immobilisation
*IS { Acompte }
……………….
TOTAL autre charge
TVA récup / élément taxable

Budget de personnel

Elément Montants Janv Fevre Mars Bilan CPC

Salaire
Charge social ou organisme sociaux
Commissions………..
Total de budget personnel

Budget des emprunts

Elément Montants Janv Fevr Mars Bilan CPC
Emprunte rembourse { principale }
Intérêt { HT}
Tva sur intérêt 10 %
Total
TVA recuper / intérêt

𝒆𝒎𝒑𝒓𝒖𝒏𝒕𝒆 * 𝒃𝒊𝒍𝒂𝒏+ 𝒕𝒂𝒖𝒙 𝒅𝒖𝒓𝒆𝒆*𝒎𝒐𝒊𝒔+

𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒕
𝟏𝟐𝟎𝟎

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Budget de TVA
Elément Janv Fevre Mars Bilan
TVA facture
- TVA récupérable sur :
Charge + autre charge
Immobilisation

- Crédit de TVA m-1 { Bilan initial }

= TVA due
= Crédit TVA m
Tva a décaisse

Budget de trésorerie
élément Janv Fevre Mars bilan
Trésorière initial { trésor active – trésor passif }
+ Encaissement { budg vente + autre encaissement }
- Décaissement : total achat
Total autre charge et budg investi
Total budg personnel + budg emprunt
Total budg TVA décaissé

=Trésorerie final

2. La méthode des encaissements et décaissements :

 Budget d’encaissements :

Elément Montants Janv Fevre Mars Bilan CPC

règlement Vente TTC :
 % au comptant Mt*% Mt*% Mt*%
 % a 30j - Mt*% Mt*% Mt*%
 % à 60j - Mt*% Mt*%
Mt*%
Créances clients (Bilan)
Encaissement sur Cession
 des immobilisations
 des titre
Remboursement des prêts
Principal
des Intérêts sur prêts
Encaissement des nouveaux emprunts
augmentations du capital{ numéraire }
Encaissement des subvention et des
investissement
Encaissement des autre pdt
d’exploitation
Autre débiteur et autre encaissement
Total des encaissement
TVA facture sur élément imposable et
selon le régime de TVA

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 Budget de décaissements :
Elément Montant Janv Fevre Mars Bilan CPC
Règlement des achat TTC :
 % au comptant
 % à 30 jours
 % à 60 jours
Dette frs { bilan]
Frs immobilisation { bilan}
Acquisition des immobilisations
Remboursement des emprunte
Principale
Ces intérêt
Organisme sociaux { Charge sociale}
Salaire
Autre charge externe
Règlement des impôts :
Reliquat de IS
des acomptes de IS
TVA due {bilan}
Règlement des amendes et pénalité
L’octroi des prêts { donne de prêt }
Loyer
Règlement des dividendes
Tous les charge et dette paye {décaisse}
TVA à décaisse
TOTAL des décaissement
TVA récupérable/ élément imposable

* + * +
* +

Remarque :
- en calcule totale des décaissement après la détermination de budget de tva pour complète la
Ling de TVA à décaisse
- pour simplifie le calcule de la tva {facture ou récupérable} en mentionné les élément
Imposable par un singe ou mot {par exemple TTC ……………….}
 Budget de TVA :

Elément Janv Fevre Mars Bilan

TVA facture
- TVA Récupérable sur { charge ; immobile}
- Crédits TVA m-1{ bilan }
= TVA due
= crédits tva m
TVA à décaisse

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 Budget de trésorerie

Eléments Janv Fevre Mars Bilan

Trésorerie initiale { trésor active – trésor passif}=
+ TOTAL d’encaissement
- TOTAL des décaissements
Trésorerie final

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Budget d’encaissement :
Elément Janv Fevre Mars Avril Mai Juin Bilan
Vente TTC règlement :
25% au comptant 36000 45000 54000 54000 54000 78000 234000
25% à 30 J - 36000 45000 54000 54000 54000 180000
25% à 60 J - 36000 45000 54000 54000 54000
25% à 90 J - 36000 45000 54000
Créance bilan 80000 80000 80000
AUTRE débiteur - - 10000 - - 15000 -
TOTAL Encaissement 116000 161000 225000 189000 207000 255000
TVA facture {régime 24000 30000 36000 36000 36000 52000
débit}

Budget des décaissement :

Janv Fevre Mars Avril Mai Juin bilan
Achat TTC règlements :
50% au comptant 60000 108000 42000 36000 24000 30000 30000
25% à 60 J - - 30000 54000 21000 18000 24000
25 % à 90 J - - - 30000 54000 21000 18000
Emprunt :
Principale 40000 40000
Intérêt TTC 6600 5280
Dette frs { bilan } 96000 96000
Autre externe reste a paye 60000
Organisme sociaux 45000
Relique de l’ IS 20000
Autre charge externe TTC 36000 36000 36000 36000 36000 36000
Salaire 80000 80000 80000 80000 80000 80000
Charge social 24000 24000 24000 24000 24000 24000
Acquisition machin 24000 48000 168000
Acompte de l’IS 14000 14000 28000
TVA décaisse 2600
TOTAL de décaissement 377000 368000 292600 260000 287000 270880
TVA récupérable sur
charge

Budget de tva :

Elément Janv Fevre Mars Avril Mai Juin Bilan

TVA facture 24000 30000 36000 36000 36000 52000
- TVA récupérable 32000 44000 18600 26000 22500 17980
- Crédit de TVA m-1 16000 24000 38000 20600 10600
= TVA due 2600 34020
= crédit TVA m 24000 38000 20600 10600
TVA décaisse 2600 34020

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Budget de trésorerie :

Elément Janv Fevre Mars Avril MAI juin

Trésorerie initiale -45000 -306000 -513000 -580600 -651600 -731600
+TOTAL Encaissement 116000 161000 225000 189000 207000 255000
-TOTAL de décaissement 377000 368000 292600 260000 287000 270880
=Trésorerie final -306000 -513000 -580600 -651600 -731600 -747480

Mahjoubi souhaite a vous

Bon chance
‫دعواتكم لي‬

MAHJOUBI MOHAMMED Wattssape 06-78-83-94-11