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de l’Ecole de la Finance

KIT PÉDAGOGIQUE DE L’ÉCOLE DE LA FINANCE

LE CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE
(REVENUS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES)

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AGENDA
UN INDICATEUR PARMI D'AUTRES,
01 MAIS UN INDICATEUR-CLÉ

02 DÉFINITIONS ET PRINCIPES
LE CHIFFRE D’AFFAIRES DANS LE RAPPORT
03 FINANCIER ET LE RAPPORT DE GESTION
04 VERS LA NORME IFRS 15
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01
UN INDICATEUR PARMI D'AUTRES,
MAIS UN INDICATEUR CLÉ

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01. UN INDICATEUR PARMI D'AUTRES, MAIS UN INDICATEUR CLÉ
UN INDICATEUR CLÉ

▪ Lorsque les analystes financiers évaluent des entreprises, en particulier celles

qui sont cotées, ils considèrent :
➢ l’ensemble des indicateurs (déploiement mondial, marques, qualité des produits ou des services,
aspects technologique et numérique, ...)
➢ et, parmi les indicateurs financiers, le Chiffre d’Affaires consolidé mesure, d’une certaine façon,
le poids de l’entreprise : c’est “la première ligne”

▪ Le chiffre d‘affaires consolidé versus les ventes :

➢ Il s’agit des ventes consolidées selon les normes IFRS
(actuellement, la norme IAS 18 et, prochainement, la norme IFRS 15)
➢ Pour évaluer la performance, le reporting de gestion doit se référer au chiffre d'affaires consolidé

▪ Le chiffre d’affaires consolidé, diminué du coût des ventes des biens et services
consolidé, permet de déterminer un premier niveau de marge
▪ Il est reporté pour chaque secteur opérationnel (IFRS 8) et au niveau du Groupe
après avoir éliminé les opérations et flux intermédiaires
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02
DÉFINITIONS ET PRINCIPES

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02. DÉFINITIONS ET PRINCIPES
2.1. DÉFINITIONS ET PRINCIPES

▪ En tant qu’indicateur financier consolidé, le chiffre d'affaires est décrit dans les règles comptables
(voir le Document de Référence, chapitre 4.2.6.2 “Règles, Méthodes et Périmètre” p. 291)
▪ Les revenus comprennent toutes les recettes qui résultent :
➢ des ventes de produits automobiles du Groupe, nettes des remises
➢ des services liés à ces ventes
➢ et des différents produits de financement des ventes, vendus aux clients par les sociétés du Groupe
▪ En ce qui concerne les produits automobiles, la reconnaissance des ventes (transfert des
risques et des avantages au client) est effective :
➢ lorsque les marchandises sont mises à disposition des concessionnaires
➢ lors de la livraison au client final dans le cas des ventes directes
➔ aucune vente n’est comptabilisée en cas d'engagement de rachat (revenu de location + vente d’un véhicule
d'occasion)
▪ Le coût d’une action d’incitation commerciale de vente (en fonction du volume et du prix des
produits vendus) est déduit du chiffre d’affaires lorsque la vente est enregistrée
▪ Les services liés aux ventes de produits automobiles (extension de garantie et contrats
d'entretien) : chiffre d’affaires comptabilisé sur la période prévue dans le contrat

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02. DÉFINITIONS ET PRINCIPES
2.2. REMARQUES SUR LE FUTUR RAPPORT FINANCIER DU GROUPE RENAULT

▪ Conformément à la norme IFRS 8 sur les "Secteurs opérationnels", AvtoVAZ

constitue un secteur opérationnel distinct au sein du Groupe Renault
▪ AvtoVAZ est consolidé dans le groupe Renault (élimination des opérations intra-
groupe)
▪ AvtoVAZ et Renault partagent les mêmes principes et définitions

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03
LE CHIFFRE D’AFFAIRES DANS LE RAPPORT
FINANCIER ET LE RAPPORT DE GESTION

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03. LE CHIFFRE D’AFFAIRES DANS LE RAPPORT FINANCIER ET LE RAPPORT DE GESTION
3.1. RAPPORT FINANCIER, RAPPORT DE GESTION
▪ Dans le compte de résultat consolidé, le chiffre d’affaires correspond à la « première
ligne »
▪ Par ailleurs, le rapport financier permet
➢ de disposer du chiffre d’affaires réparti :
o par secteur opérationnel (2 secteurs : automobile et financement des ventes)
o par région (à ce jour 5 régions : Europe, y compris la France, Amériques, Asie-Pacifique, Afrique-
Moyen-Orient-Inde et Eurasie)
➢ de distinguer les ventes de biens et les ventes de services pour chacun des deux secteurs
opérationnels (Note 4 des états financiers du Document de Référence, p. 299)
▪ Pour le rapport de gestion, le logiciel de consolidation Business Objects Finance*
permet
➢ de distinguer les ventes :
o de véhicules neufs, véhicules d'occasion, matériaux, de pièces et de composants, logistique de
véhicules et de pièces, services (industriel, ingénierie, administrative), rebuts
o et de les opposer au "coût des biens et services vendus"
➢ d’analyser des rubriques spécifiques telles les rabais, remises et incitations commerciales
lorsqu’ils font partie du coût variable. Ceux-ci sont déduits des ventes consolidées
* « Magnitude » ou « Sycomore Finance »
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03. LE CHIFFRE D’AFFAIRES DANS LE RAPPORT FINANCIER ET LE RAPPORT DE GESTION
3.2. INFORMATION AXÉE SUR LA CROISSANCE DES VENTES

▪ À des fins de communication financière, le Groupe Renault montre l’évolution

du chiffre d’affaires d'une année à l'autre
(la diapositive suivante détaille les différents facteurs d’évolution)
▪ L’information porte sur les effets :
➢ volume
➢ mix géographique
➢ mix produits
➢ mix prix
➢ ventes aux partenaires
(à ce jour, Daimler, Nissan, GM, Fiat et AVTOVAZ)
➢ Devises et autres

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03. LE CHIFFRE D’AFFAIRES DANS LE RAPPORT FINANCIER ET LE RAPPORT DE GESTION
3.3. ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE

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04
VERS LA NORME IFRS 15

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04. VERS LA NORME IFRS 15
04.1. CRITÈRES DE RECONNAISSANCE (rappel de la norme IAS 18) - VENTES DE BIENS

Critères cumulatifs liés au chiffre d’affaires d'une vente de bien

▪ Les risques et avantages majeurs liés au bien ont été transférés à l'acheteur
➔ ce transfert ne coïncide pas nécessairement avec la date légale de transfert de propriété

▪ Le vendeur n’est plus impliqué de façon continue dans la gestion du bien et n’a
plus le contrôle effectif de la marchandise vendue
▪ Le montant des recettes peut être évalué de façon fiable
▪ Le vendeur a une perspective de bénéfices économiques
▪ Les coûts encourus, ou à encourir, concernant la transaction peuvent être
évalués de façon fiable
Chez Renault, l'application de ces critères conduit généralement à la
reconnaissance de la vente de véhicules et de pièces quand ils sont soit
livrés au réseau de distributeurs indépendants, soit livrés aux clients finaux

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04. VERS LA NORME IFRS 15
04.2. CRITÈRES DE RECONNAISSANCE (rappel de la norme IAS 18) - VENTES DE SERVICES

Critères cumulatifs liés au chiffre d’affaires d'une vente de service

▪ Le montant des recettes peut être évalué de façon fiable

▪ Le vendeur a une perspective de bénéfices économiques
▪ Mesure fiable de l'état d'avancement de la transaction à la date de clôture
▪ Les coûts encourus ou à encourir concernant la transaction peuvent être évalués
de façon fiable

L'application de ces critères chez Renault conduit généralement à la

reconnaissance de la vente de services pendant toute la durée du
service rendu

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04. VERS LA NORME IFRS 15
04.3. MESURE DES VENTES DE BIENS ET SERVICES (rappel de la norme IAS 18)

▪ Principes
➢ Une vente est mesurée par le montant reçu, ou à recevoir, de la part d’un
client, en espèces ou de façon équivalente, après déduction des
o remises commerciales ou rabais de quantité accordés par le vendeur
o remises en cas de paiement immédiat ou avec acompte

➢ Si le client bénéficie d’un délai de paiement important, la vente est

comptabilisée à sa valeur actualisée
▪ Application
Chez Renault, les remises et rabais déduits du chiffre d’affaires sont ceux :
o accordés aux clients directs du Groupe
o et calculés sur la base du chiffre d’affaires ou du nombre de véhicules vendus

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04. VERS LA NORME IFRS 15
04.4. IFRS 15 : CHIFFRE D’AFFAIRES LIÉ AUX ACTIVITES ORDINAIRES ISSUES DE CONTRATS AVEC DES CLIENTS

Un modèle unique pour la Principe de base (IFRS 15 § 31)

reconnaissance du chiffre d’affaires qui L'entité doit reconnaitre le chiffre d’affaires lié à
remplace une activité ordinaire, quand elle a réalisé (ou
réalise) l’obligation de résultat associée en
▪ IAS 11 Les contrats de construction
fournissant au client la marchandise ou le
▪ IAS 18 Le revenu (chiffre d’affaires) service promis (i.e. en transférant un actif)

▪ IFRIC 13 Les programmes de fidélisation L’actif est transféré quand le client en a obtenu
de la clientèle (ou en obtient) le contrôle
▪ IFRIC 15 Les accords pour la
construction de biens
immobiliers
Cette définition introduit la notion du contrôle.
Elle remplace les notions de risques et avantages
La norme IFRS 15 entrera en vigueur le 1er janvier 2018 (en fonction de son adoption par l'UE)
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04. VERS LA NORME IFRS 15
04.4. IFRS 15 : PROCEDURE EN 5 ÉTAPES

• Identifier le(s) contrat(s)

Etape 1 conclu(ent) avec le(s)
client(s)

• Identifier les différentes obligations de

Etape 2 prestations (OP) énoncées dans le contrat

• Définir le prix de transaction

Etape 3 (PT)

• Affecter les PT entre les

Etape 4 différentes OP énoncées dans
le contrat
• Comptabiliser un revenu
Etape 5 lorsqu’une OP est réalisée
(ou lorsqu’elle a été
réalisée)

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04. VERS LA NORME IFRS 15
04.4. IFRS 15 : PRINCIPAUX ENJEUX POUR RENAULT
▪ Traitement comptable de la garantie
➢ IFRS 15 différencie la garantie de type assurance («technique») de la garantie de type de service ("commercial"). La
seconde est comptabilisée en chiffre d'affaires
➢ Renault module les durées de garantie du constructeur selon la gamme et le pays et, pour certains modèles, certains
pays accordent des extensions de garantie gratuites
➢ Des travaux avec les auditeurs sont en cours pour valider le traitement comptable actuel. Nous analysons notre
traitement par rapport aux pratiques de la concurrence pour montrer que la garantie constructeur de Renault ne
contient pas une composante qui correspond à du service.

▪ Valorisation des contrats de service

➢ IFRS 15 stipule que le prix du contrat (nouveau véhicule + services) doit être réparti proportionnellement à chaque
élément qui fait l’objet du contrat
➢ Renault participe à un groupe de travail des constructeurs automobile en vue de maintenir la pratique comptable
actuelle, laquelle consiste à affecter 100% de la remise sur le prix du véhicule neuf stipulé dans le contrat
➢ Les modalités de comptabilisation des services sont en cours d’analyse

▪ Coopération
➢ Les méthodes de reconnaissance du chiffre d’affaires au fur et à mesure de l’avancement du contrat
➢ Intégration dans le prix du contrat de la composante financière liée aux décalages de paiement

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04. VERS LA NORME IFRS 15
POINTS CLÉS (IAS 18)

▪ La date de reconnaissance d’une vente de marchandises dépend

principalement de la date à laquelle les risques et avantages ont été transférés
à l'acheteur
▪ Le coût des programmes d’incitation commerciale est comptabilisé dans le
chiffre d'affaires publié

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