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les kits pédagogiques
de l’Ecole de la Finance

KIT PÉDAGOGIQUE DE L’ÉCOLE DE LA FINANCE

LE BILAN : L’ÉQUILIBRE FINANCIER

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AGENDA

01 LE BILAN : PRINCIPES

02 A QUOI SERT LE BILAN?

03 LE FONDS DE ROULEMENT

04 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

05 CONCLUSION

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01
LE BILAN : PRINCIPES

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01. LE BILAN - PRINCIPES
GENERALITES

• Le bilan est un état financier de l’entreprise

• C’est la photographie, à un moment donné, de son patrimoine

• Il est composé de deux tableaux :

✓ Le passif : recense l’inventaire des ressources de l’entreprise
Exemples : les capitaux apportés par les actionnaires, les emprunts à long terme
✓ L’actif : Recense l’emploi des ressources
Exemples : les usines, les machines, les stocks

• Le bilan est toujours équilibré : chaque emploi à l’actif est financé par une ressource
au passif

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01. LE BILAN - PRINCIPES
LE PASSIF

Capital social
=

Exigibilité croissante
Réserves
Patrimoine Résultat net
ou
capitaux
propres Passif
Actif Dettes
financières

Dettes
- Dettes fournisseurs

Autres dettes
d’exploitation

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01. LE BILAN - PRINCIPES

L’ACTIF

Immobilisation Capitaux
incorporelles
Investis
Actif Immobilisation nécessaires à
Liquidité croissante

immobili
corporelles
l’exploitation et
non détruits par
sé Immobilisations
financières
celle-ci

Actif Stocks Actifs

Créances temporaires
Actif clients
créés par le
circulant Disponibilités cycle
d’exploitation

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01. LE BILAN - PRINCIPES
C’est le compte de résultat qui explique le résultat
LE BILAN DETAILLE net dégagé par l’entreprise depuis le bilan précédent

Immobilisation
incorporelles Capital social

Actif Réserves
Immobilisation Patrimoine
corporelles
immobili ou Résultat net

Immobilisations sé capitaux
financières
propres
Dettes
financières
Stocks

Créances
clients
Actif Dettes
fournisseurs

circulant Dettes Autres dettes

Disponibilités d’exploitation

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02
A QUOI SERT LE BILAN ?

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02. A QUOI SERT LE BILAN ?

A QUOI SERT LE BILAN ?

▪ Il sert à répondre à la question :
l’équilibre financier est-il satisfaisant ?
▪Les actifs sont-ils utilisés de manière efficace ?
▪ Quel est le niveau du Besoin en Fonds de Roulement (stocks, créances
clients, délais fournisseurs) ?
▪ Quelle est la rentabilité des investissements ?
▪ L’activité est-elle financée de façon efficace ?
▪ Quel est le niveau de l’endettement ?
▪ Qui agit sur le bilan ?
▪ Les opérationnels ont une incidence sur les actifs circulants et
les dettes d’exploitation
▪ Les financiers agissent sur la trésorerie
▪ La Direction Générale prend les décisions sur les actifs
immobilisés et les capitaux propres

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03
LE FONDS DE ROULEMENT

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03. LE FONDS DE ROULEMENT
LE FONDS DE ROULEMENT

- Actif Patrimoine
immobilisé ou
capitaux
propres
= Fonds de
Roulement

▪ Le Fonds de Roulement constitue un excédent de ressources stables

▪ Il permet de financer une partie des besoins à court terme de l'entreprise
▪ Ces besoins sont appelés Besoins en Fonds de Roulement (BFR)

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04
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

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04. LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

Le Besoin en Fonds de Roulements (BFR) résulte des décalages

temporels entre les encaissements et les décaissements des flux
d’exploitation
BFR = Stocks + Créances Clients – Dettes Fournisseurs

= BFR

Stocks

Créances Actif Dettes

clients
- Passif fournisseurs
circulant
Autres circulant Autres dettes
d’exploitation
créances

Remarque : Trésorerie = Fonds de roulement - BFR

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05
CONCLUSION

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05. CONCLUSION

CONCLUSION

▪ Le bilan est la photographie, à un instant donné, du

patrimoine de l’entreprise, c’est-à-dire de ses ressources
financières et de l’utilisation qu’elle en fait
▪ Tout euro investi (actif) doit être financé par un euro (passif)
provenant des partenaires financiers (actionnaires, prêteurs) :
actif = passif
▪ Le bilan sert de base à l’analyse de l’équilibre financier de
l’entreprise entreprise
▪ A son niveau, chacun agit sur le bilan

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