MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPERIEUR

ET DE LA RECHERCHE SCIENTIFIQUE Université de la Manouba

Mémoire de Fin d’Études en vue de l’obtention du Diplôme en

Master professionnel en Ingénierie Financière et Bancaire

Les déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne

Elaboré par : Jemai aida

Organisme d’Accueil

Encadreur pédagogique : Maître de stage :

Mme.NOURHENE BLIBECH Mme.MOUNA GRAMI

Année Universitaire 2020/2021

 Remerciements

Au terme de ce travail, je tiens à exprimer ma profonde gratitude à notre chère

professeur et encadrant Mme. Nourhene Blibech pour son suivi et son énorme soutien
tout au long de la période de l’élaboration de ce projet, son aide précieuse et ses
conseils très utiles ont été et resteront le moteur de mon travail.

Je tiens à remercier également Mme.Mouna Grami de m’avoir accueilli au sein de

la Poste Tunisienne afin que je puisse réaliser mon mémoire de fin d’études.

J’adresse aussi mes intenses remerciements aux membres des jurys pour avoir
bien voulu examiner et évaluer ce travail.

Mes remerciements vont à tout le personnel que j’ai contacté durant mon stage
au sein de la Poste Tunisienne auprès desquelles j’ai trouvé l’accueil chaleureux, l’aide et
l’assistance dont j’ai besoin.
 Sommaire
Liste des abréviations

Liste des tableaux

Liste des figures

Introduction générale

Chapitre 1 : Cadre générale de l’inclusion financière à l’échelle mondiale et en Tunisie

Section 1 : Inclusion et exclusion financières

Section 2 : Etat des lieux de l’inclusion financière à l’échelle mondiale et en Tunisie

Section 3 : Impact de l’inclusion financière sur l’économie

Chapitre 2 : Les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne

Section 1 : Paysage financier en Tunisie

Section 2 : Les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne

Section 3 : Promotion de l’inclusion financière en Tunisie

Chapitre 3 : Analyse empirique des déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne

Section 1 : Présentation de l’organisme d’accueil

Section 2 : Analyse descriptive des déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne

Section 3 : Analyse économétrique des déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne

Conclusion générale

Bibliographie

Annexe
 Liste des abréviations

ODD : Objectifs de développement durable

ONU : Organisation des Nations Unies

UEMOA : L'Union économique et monétaire ouest-africaine

TIC : Technologie de l’information et de la communication

UFA : Universal Financial Access

GAB : Guichet automatique de billets

DAB : Distributeur automatique de billets

G-20 : Groupe des Vingt

FMI: fonds monétaire international

GPFI: Global Partnership for Financial Inclusion

AFI: L’alliance pour l’inclusion financière

CB : Correspondant bancaire

CBB : la Banque centrale du Bangladesh

MRA : L’Autorité de réglementation de la microfinance

BCB : La Banque centrale du brésil

FAS: Financial Access Survey

CGAP: Consultative Group to Assist the Poor

IACE: Institut arabe des chefs d’entreprises

IFIN : Indice national d’inclusion financière

IFIR : Indice régional d’inclusion financière

APTBEF : Association Professionnelle Tunisienne des Banques

BTS : Banque Tunisienne de Solidarité

IMF : institutions de microfinance

TPE : les terminaux de paiement électronique

BCT : Banque Centrale de Tunisie

 Liste des Tableaux
Tableau 1 : Valeur de l’indice IFIR de chaque gouvernorat

Tableau 2 : Établissements financiers supervisés par la BCT entre 2016 et 2019

Tableau 3 : Principaux indicateurs du système bancaire

Tableau 4 : Densité bancaires et taux de bancarisation par gouvernorat (2019)

Tableau 5 : Nombre d’agences et de clients des institutions de micro finance

Tableau 6 : Répartition des microfinancements accordés par région

Tableau 7 : Le réseau commercial de la Poste Tunisienne

Tableau 8 : Formation des ressources humaines

Tableau 9 : Identification de la Poste Tunisienne

Tableau 10 : Evénements les plus importants liés à l’offre des services financiers postaux

Tableau 11 : Les services de la Poste Tunisienne

 Liste des figures
Figure 1 : Adultes non bancarisées

Figure 2 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Figure 3 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Figure 4 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Figure 5 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Figure 6 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Figure 7 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Figure 8 : Pourcentages d’adultes détenteurs d’un compte (2017)

Figure 9 : Evolution de chiffre d’affaire de la Poste Tunisienne

Figure 10 : Evolution de nombre de détention de comptes chez la Poste Tunisienne

Figure 11: Evolution de nombre de compte ouverts chez la Poste Tunisienne par régions

Figure 12 : Evolution de nombre d’agences de la Poste Tunisienne

Figure 13 : Evolution de nombre d’agences Postales par régions

Figure 14 : Evolution de nombre de distributeurs automatiques des billets de la Poste Tunisienne par
régions

Figure 15 : Nombre d’agences Postales pour 100 000 habitants

Figure 16 : Evolution des dépenses en recherche et développement

Figure 17 : Evolution de nombres de cartes offertes par la Poste Tunisienne

Figure 18 : Pourcentage de la rémunération des dépôts des épargnants

Figure 19 : Nombre de lignes téléphoniques pour 100 habitants

Figure 20 : Evolution de nombre d’opérations de paiements via mobile

Figure 21 : Le nombre de cartes offertes pour les IMF

Figure 22 : Evolution de nombre d’opérations de remboursement de crédits via les canaux numériques
de la Poste

Figure 23 : Résultats de la régression sur la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne
Résumé

L’objectif de ce travail est d’analyser les déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne qui est mesurée dans notre étude par le nombre de détention de compte chez la
Poste. Nous utilisons deux principales approches pour mettre en évidence les déterminants de
l’inclusion financière de la Poste Tunisienne : une analyse descriptive pour étudier la relation
entre les variables et une autre analyse économétrique pour vérifier la significativité des
variables explicatives. Les résultats montrent que le nombre d’agences Postales, les dépenses
en recherches et développements, les cartes Postales offertes par la Poste, la pénétration de
téléphone mobile, le paiement via mobile et le remboursement de crédit via les canaux
numériques de la Poste ont un impact significatif sur l’inclusion financière au sein de la Poste
Tunisienne.

Mots-clés : Inclusion financière, déterminants, la Poste Tunisienne, détention de compte

Summary

The objective of this work is to analyze the determinants of the financial inclusion of the
Tunisian Post which is measured in our study by the number of account holdings at the Post.
We use two main approaches to highlight the determinants of the financial inclusion of the
Tunisian Post: a descriptive analysis to study the relationship between the variables and
another econometric analysis to check the significance of the explanatory variables. The
results show that the number of Post Offices, spending on research and development,
Postcards offered by the Tunisian Post, mobile phone penetration, payment via mobile and
credit reimbursement via digital channels of Tunisian Post are the main determinants of the
financial inclusion of the Tunisian Post.

Keywords: Financial inclusion, determinants, the Tunisian Post, account holding

 Introduction générale
Depuis septembre 2015, les nations unies se sont engagées à réaliser, d’ici 2030, dix-
sept objectifs de développement durable (ODD), en vue d’offrir la vision d’un monde plus
juste, plus prospère, pacifique et durable. L’inclusion financière est très vite avéré comme un
levier important pour l’accomplissement de certains de ces objectifs. En fait, huit (ODD) sur
dix-sept font de l’inclusion financière une cible, car il est théoriquement prouvé que l’accès à
des produits et services financiers facilite le quotidien et aide les entreprises et les ménages à
prévoir le financement d’objectifs de long terme ou à faire face à des imprévus.

En Tunisie, la question de l’inclusion financière s’inscrit dans une réflexion

pluridisciplinaire à la recherche d’une meilleure cohésion sociale. En effet, les inégalités
révélées depuis la révolution de janvier 2011 soutiennent des recherches approfondies dans
tous les domaines de la vie en vue de garantir à chaque citoyen les mêmes chances et un
traitement équitable sur tous les plans sociales, juridiques, économiques et financières. Mais
malgré un système financier relativement développé, le taux de bancarisation des populations
Tunisienne et leurs accès aux services financiers et bancaires restent faible comparativement à
d’autres pays.

La Poste Tunisienne joue un rôle très important dans la stratégie de l’inclusion

financière, c’est l’un des opérateurs financiers qui jouit d’une crédibilité totale auprès des
Tunisiens. Elle a une présence géographique unique sur le territoire national. Elle garantit
l’accès aux différents services financiers à la population à faible revenu et rurale, des
segments dans lesquels les banques ne trouvent pas d’intérêt pour investir. Plusieurs
déterminants peuvent expliquées le rôle qu’elle joue la Poste pour favoriser l’inclusion
financière en Tunisie.

De ce qui précède, nous nous posons la question fondamentale suivante : quelles sont
les principaux déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne ?

- Pour mieux disserter cette problématique, il est nécessaire de soulever ces questions
secondaires :

- Que recouvre la notion d’inclusion financière, quels en sont les principaux obstacles et
comment elle se présente au niveau international et national ?

- Quels est l’impact de l’inclusion financière sur l’économie ?

1
- Quelles sont les principaux acteurs de l’inclusion financière en Tunisie ?

- Quels en sont les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne et quelles

sont les principales mesures à mettre en œuvre susceptibles d’améliorer l’inclusion financière
en Tunisie ?

Choix du sujet

Le choix de notre thème se justifie d’un côté, par le rôle qu’occupe la Poste
Tunisienne au sein de l’économie, et de l’autre côté, pour l’importance tant accordée à la
question d’inclusion financière par le gouvernement tunisien

Objectif de notre étude

L’objectif de la présente étude est de comprendre la notion l’inclusion financière à

l’échelle mondiale et nationale afin d’analyser les déterminants qui explique la participation
de la Poste Tunisienne à l’inclusion financière.

Méthodologie de recherche

Pour mener à bien cette étude et répondre à la problématique mentionnée

précédemment, nous avons adopté la démarche suivante :

Sur le plan théorique, nous avons mené des recherches bibliographiques (consultation
des ouvrages, rapports, documents, thèses, articles) et les différentes études qui ont été
réalisées au niveau international et national (Banque Mondiale, IACE, SNIF (2018-2020)).

Sur le plan pratique, nous avons effectué une analyse descriptive puis une analyse
économétrique en recourant à des rapports annuels de la Poste Tunisienne, des annuaires
statistiques de la Poste, des rapports annuels de l’Instance Nationale de Télécommunication et
des rapports annuels de la Banque Centrale.

2
Plan de travail

Le plan de notre recherche comporte trois chapitres, chaque chapitre est subdivisé en
trois sections. Les deux premiers chapitres qui sont d’ordre théorique, le premier chapitre
tente de faire un état des lieux de l’inclusion financière à l’échelle internationale et nationale,
quant à elle le second chapitre porte sur les déterminants de l’inclusion financière de la Poste
Tunisienne. Le troisième chapitre fera l’objet d’une analyse empirique dans l’objectif est
d’analyser les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne.

3
 Chapitre 1 :
Cadre générale de l’inclusion
financière à l’échelle mondiale et en
Tunisie

4
Introduction

Au cours de la dernière décennie, l'inclusion financière est devenue une priorité des
politiques publiques dans le monde, son importance a grandi dans les réformes à l'ordre du
jour aux niveaux international et national. L'attention plus grande qui lui est accordée
témoigne de la perception croissante de son impact sur la réduction de la pauvreté et
l'amélioration de la prospérité.

Ce premier chapitre vise à présenter le cadre générale de l’inclusion financière à

l’échelle mondiale et en Tunisie afin de faire un tour d’horizon sur les notions d’inclusion et
d’exclusion financière, leurs dimensions, leurs approches de mesure, leurs importances, ainsi
que leur effet sur l’économie.
Pour ce faire, nous allons subdiviser ce chapitre en trois sections, dans la première section
nous allons définir l’inclusion et l’exclusion financière.
Ensuite dans la deuxième section nous allons étudier la situation de l’inclusion financière à
l’échelle mondiale et en Tunisie.
Enfin dans la troisième section nous allons présenter l’impact de l’inclusion financière sur
l’économie.

Section 1 : Inclusion et exclusion financières

1.1.Définitions

Dans tous les pays du monde, quel que soit le niveau de développement ou de revenu, il
est reconnu que le système financier formel ne fournit pas des services adéquats aux certains
groupes de populations. L'inclusion financière (ou finance inclusive) désigne l’ensemble des
mesures mises en place pour lutter contre l’exclusion bancaire et financière. Elle englobe
toute une gamme de produits et services financiers et non financiers de base à faible cout
destiné aux consommateurs en situation de difficultés et de ces faits exclus des services
traditionnels. Les services bancaires représentent aujourd’hui des services essentiels à une
bonne intégration dans la société. Par conséquent, l'inclusion financière est la contrepartie de
«l'exclusion bancaire» qui est directement liée à l'exclusion sociale.
Plusieurs auteurs et organismes ont tenté de définir l’inclusion financière :

La définition de l’inclusion financière proposée par l’ONU est la suivante : « l'accès, à un

prix raisonnable pour tous les ménages et entreprises, à une large gamme de services

5
financiers: crédit à court et long terme, épargne, crédit-bail et affacturage, hypothèques,
virements en devises locales, envois de fonds internationaux, assurances, et pensions»1.

La Banque Mondiale (2008) définit l’inclusion financière par l'absence : « d'obstacles liés ou
non liés aux prix à l'utilisation des services financiers »2.

Le Comité sur l'inclusion financière en Inde définit l’inclusion financière comme : « le

processus d'assurer l'accès aux services financier, tel que le crédit en temps opportun et de
manière adéquate en cas de besoin pour des groupes vulnérables tels que les groupes à
faibles revenus, à un coût abordable »3.

Selon toutes les définitions évoquées, il ressort un point commun. Il s’agit de l’accès facile,
l’utilisation, la disponibilité de services financiers et le niveau de coût d’accès à ces services.

En se basant sur les travaux de Gloukoviezoff (2004, 2006) 4, l’exclusion financière est
considérée comme « un processus par lequel une personne rencontre des difficultés pour
accéder et/ou utiliser des services et produits financiers fournis par les prestataires
traditionnels, adaptés à ses besoins et lui permettre de mener une vie sociale normale dans la
société à laquelle elle appartient »

L'exclusion financière est étroitement liée à l'exclusion sociale. L'exclusion sociale est
un phénomène plus large affectant certains groupes qui n'ont pas accès à des services de base
de qualité, tels que l'emploi, le logement, l'éducation ou les soins de santé. En fait, l'exclusion
financière augmente le risque d'exclusion sociale, si ce dernier conduit pratiquement
automatiquement à la première, l'exclusion financière fait partie d'un processus qui augmente
le risque d'exclusion sociale. Être objectivement exclu ou avoir un sentiment subjectif
d'exclusion peut entraîner des difficultés pour obtenir ou utiliser des services financiers. 5

1
La Banque Mondiale. (2017). Inclusion financière. World Bank.
https://www.banquemondiale.org/fr/topic/financialinclusion/overview
2
Rôle de la microfinance dans l’inclusion financière des pays de l’UEMOA : application au cas du Niger. (2019).
Oumarou Ibrahim Chaibou. https://hal-normandie-univ.archives-ouvertes.fr/tel-02359922/document
3
Perspectives sur l’inclusion financière | AEF. (2008). Comité de l’Inde.
https://www.aef.asso.fr/publications/revue-d-economie-financiere/107-le-systeme-financier-indien/119-
perspectives-sur-l-inclusion-financiere
4
Prévention de l’exclusion financière en Europe. (2008b). Communautés européennes, 2008.
https://www.financite.be/sites/default/files/references/files/295.pdf
5
RAPPORT ANNUEL SUR L’INCLUSION FINANCIÈRE EN BELGIQUE 2019. (2019). Adèle Bero et Anne Fily.
https://www.financite.be/sites/default/files/references/files/rif_2019_-_pdf.pdf

6
1.2.Exclusion financière : les causes et conséquences
1.2.1. Les causes de l’exclusion financière

Lorsqu'une personne ou plusieurs personnes se trouvent dans un état d'exclusion

financière, les causes peuvent être attribuées soit à la non-existence d'une prestation de
services financiers, ou aux difficultés pratiques de la personne à accéder et / ou à utiliser des
produits et services financiers. Certains exclus en milieu urbain se situent dans le premier cas,
parce que les institutions financières sont fortement disponibles mais s’adressent surtout à une
catégorie bien précise comme (les riches et les fonctionnaires). Les autres (vivant en milieu
rural) se situent dans le deuxième cas. Autrement dit celui où il n’existe aucun point de
services bancaires ou microfinance. Partant de ce constat, Morvant-Roux et Servet (2007)
6
soulignent que l'exclusion financière découle de situations différentes: elle peut être une
exclusion volontaire (auto-exclusion) ou d'une exclusion involontaire. La première est due au
manque d’intérêt éprouvé vis-à-vis des services financiers formels ou du fait des raisons
culturelles et religieuses. La deuxième raison est principalement due à l'insuffisance des
moyens financiers (pauvreté monétaire), au coût élevé des services fournis, à l'éloignement
des institutions financières et aux procédures et autres documents administratifs requis.
Généralement l’exclusion volontaire ne doit pas attirer l’attention dans la mesure où elle ne
constitue pas un vrai problème à résoudre, L'attention est beaucoup plus concentrée sur
l'exclusion involontaire dont les freins peuvent être lissés par des mesures publiques.

Les causes de l'exclusion financière varient également d'une région à l'autre. Dans les
pays en développement comme les pays de l'Union économique et monétaire ouest-
africaine(UEMOA), l'exclusion financière peut être due au manque ou à l'insuffisance des
infrastructures bancaires (nombre d'agences bancaires par habitant). Par contre pour les pays
développés elle peut être due à l’absence d’usage, subie ou choisie, a titre d'exemple
comparatif, la France compte 43 agences bancaires pour 100 000 habitants et 46 agences
bancaires pour 1 000 km².Le Niger quant à lui dispose d’une seule agence bancaire pour
100.000 habitants et de 0,03 agence pour 1000 Km2.

6
Morvant-Roux, Solène (1977-. . . .). (2007). Processus d’appropriation des dispositifs de microfinance.
http://theses.univ-lyon2.fr/documents/lyon2/2006/morvant_s#p=184&a=TH.5.
http://www.sudoc.abes.fr/cbs/xslt/DB=2.1//SRCH?IKT=12&TRM=129088315&COOKIE=U10178,Klecteurweb,D
2.1,Ea764b817-23d,I250,B341720009+,SY,QDEF,A%5C9008+1,,J,H2-26,,29,,34,,39,,44,,49-50,,53-78,,80-
87,NLECTEUR+PSI,R197.2.115.207,FN&COOKIE=U10178,Klecteurweb,D2.1,Ea764b817-
23d,I250,B341720009+,SY,QDEF,A%5C9008+1,,J,H2-26,,29,,34,,39,,44,,49-50,,53-78,,80-
87,NLECTEUR+PSI,R83.96.245.221,FN

7
 1.2.2. Les conséquences de l’exclusion financière

Plusieurs auteurs tels que (Servet (2002, 2006 et 2015), Ben Rogaly et al. (1999),
Gloukoviezoff et Rebière (2013)) et des organismes comme la Banque Mondiale s'intéressent
tous aux conséquences découlant des difficultés d’usage ou d’accès aux produits et services
financiers formels. Les conséquences de l'exclusion financière peuvent être au niveau de
l'individu (niveau micro) ou au niveau du pays (niveau macro).

Au niveau microéconomique: tant que l'accès aux services financier ou leur utilisation a des
conséquences sociales, l'exclusion financière peut être considérée comme un aspect de
l'exclusion sociale. Goukoviezoff (2008) a procédé à une analyse détaillée des conséquences
des difficultés bancaires a travers des analyses croisées du processus d’exclusion sociale. Au
terme de son analyse, les conséquences de cette baisse sont les suivantes: impossibilité
d’établir des relations marchandes à long terme et difficultés accrues pour convertir des droits
commerciaux et juridiques formels en droits réels (absence de compte bancaire pour percevoir
un salaire ou des prestations sociales).

Au niveau macroéconomique : Sarma et Pais (2011) 7ont réalisé une étude en utilisant des
données transversales couvrant 49 pays et ont constaté qu'il existe une corrélation positive
significative entre des facteurs tels que le développement humain, le revenu, les TIC et
l'éducation financière. Ils ont également constaté une corrélation négative significative avec
les facteurs suivants tels que les prêts bancaires de mauvaise qualité, les ratios d'actifs de
fonds propres des banques et la forte proportion de banques étrangères dans le total des actifs
bancaires.

Une étude empirique menée par Honohan et Beck (2007) montre qu'un système financier sain
et compétitif constitue un outil efficace permettant aux gens de répondre à leurs besoins en
fournissant divers produits et services, tels que l'épargne, le crédit, les paiements. En effet, la
littérature a admis que le développement financier stimule la croissance économique, et le lien
de causalité opère à travers trois liaisons, à savoir : de l'approfondissement financier à la
croissance économique et de la croissance économique au développement financier. Kempson

7
Sarma, M. and Pais, J. (2011) Financial Inclusion and Development. Journal of International Development, 23,
613-625. https://doi.org/10.1002/jid.1698

8
et al. (2004)8 quant à eux, a observé pour le cas des pays développés, un impact positif de
niveaux d'inégalité des revenus sur l'inclusion financière.

1.3. Importance de l’inclusion financière

L'inclusion financière est devenue un enjeu majeur du développement (Global Findex

2017), c’est un sujet largement débattu chez les responsables politiques et les professionnels
du développement ainsi que le secteur privé. De son côté, le groupe de la Banque mondiale
s'est engagé à proposer une nouvelle stratégie globale d'inclusion financière et à lancer
l'initiative «UFA2020»9, qui vise à généraliser l’accès aux comptes courants auprès de tous les
adultes dans le monde.

L'inclusion financière occupe une place importante en tant qu’élément favorables à la

réalisation de certains nombre d’objectifs du « programme de développement durable à
l'horizon 2030 » 10à savoir :

 L’élimination de la pauvreté : en fournissant aux plus pauvres les services financiers

dont ils ont besoin pour investir et régler les dépenses imprévues.
 L’élimination de la faim : à travers la promotion de l’agriculture durable et la
réalisation de la sécurité alimentaire.
 La bonne santé et le bien-être : L'inclusion financière protègent la santé en donnant
aux gens les moyens de gérer les dépenses médicales.
 L’égalité des sexes et l’autonomisation économique des femmes : dans les pays en
développement, les femmes sont plus susceptibles d'être indépendantes que les
hommes et elles ont besoin de services financiers plus formels. Des produits et
services financiers adéquates (tels que les bureaux de crédit pour l’accès au crédit, les
systèmes de paiement rapide par téléphone mobile) peuvent être utilisés pour
promouvoir l’égalité entre les sexes.
 Promouvoir la croissance économique et l'emploi

8
Erlando, A., Riyanto, F. D., & Masakazu, S. (2020). Financial inclusion, economic growth, and poverty
alleviation : evidence from eastern Indonesia. Heliyon, 6(10), e05235.
https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2020.e05235
9
C’est une initiative lancée par le Groupe de la Banque mondiale en 2013, l’initiative « UFA2020 » vise à
permettre à tous les adultes, dans le monde entier, de posséder un compte courant d’ici 2020.
10
Le Programme 2030 se veut un « plan d'action pour l'humanité, la planète et la prospérité ». Il insiste sur le
renforcement de « la paix partout dans le monde dans le cadre d'une liberté plus grande » et ambitionne
l'élimination de la pauvreté sous toutes ses formes et dans toutes ses
dimensions.https://blogs.worldbank.org/fr/voices/parvenir-l-inclusion-financiere-l-importance-des-fintech-de-
l-utilisation-des-comptes-bancaires-et-de-l-innovation

9
  Promouvoir l'industrialisation, l'innovation et les infrastructures
 Le renforcement des moyens de mise en œuvre, anticipe implicitement que l'inclusion
financière jouera un rôle trés important en mobilisant davantage d'épargne pour
promouvoir l'investissement et la consommation, qui sont porteurs de croissance.

Les Nations Unies définissent aussi les grands objectifs de l’inclusion financière comme suit :

 Permettre l’accès à un prix raisonnable tous les ménages et les entreprises à une large
gamme de services financiers : services d’épargne ou de dépôt, crédit à court et long
terme, crédit-bail et affacturage, assurance, virement en devises locales et envois de
fonds internationaux.
 Assurer la viabilité financière et institutionnelle, afin de garantir l’accès aux services
financier sur une longue période de temps.
 Disposer d’institutions solides et saines régies par des systèmes de gestion interne
adéquats, des dispositions réglementaires et des normes de performance sectorielles
claires.
 Préserver la concurrence afin de proposer un ensemble d’alternatives variées et bon
marché pour que les clients puissent avoir des services à des coûts raisonnables.
1.4.Dimensions et mesure de l’inclusion financière
1.4.1. Dimensions de l’inclusion financière

L’inclusion financière est un concept complexe et multidimensionnel. Elle se caractérise

par trois aspects principaux, à savoir l'accès, l'utilisation et la qualité. Ces trois aspects
constituent également les canaux par lesquels le système financier facilite la vie personnelle et
favorise la croissance des entreprises.

1.4.1.1. L’accès

La dimension accès de l'inclusion financière fait référence à l’aisance avec laquelle

les entités économiques peuvent obtenir les services financiers formels. Cette aisance
implique l’existence d’une gamme suffisamment diversifiée de services financiers et moins de
barrières pour les utiliser, ce qui signifie le recours à plus de proximité physique des points
de prestation des services financiers (agences, GAB) et d'accès aux produits à un prix
raisonnable pour les clients. L’accès est généralement mesuré par des indicateurs de
pénétration démographique du secteur bancaire.

10
 1.4.1.2. L’Utilisation

L’existence et l'accès des services financiers ne signifient pas leur utilisation par les
ménages et les entreprises. En effet, l'utilisation fait référence à la fréquence, à la régularité et
à la durée d'utilisation des produits et services financiers. Les facteurs qui empêchent les gens
d'utiliser les services financiers sont le manque d'informations concernant les produits, le
manque d'éducation financière et l'auto-exclusion.

La dimension utilisation est mesurée par des indicateurs donnant les proportions des individus
utilisant des paiements via les canaux financiers formels (bancaire ou non bancaire)
bénéficiant d’un crédit ou disposant d’un compte d’épargne.

1.4.1.3. La Qualité

La dimension qualité de l'inclusion financière mesure le degré de correspondance entre

les services financiers, les produits disponibles et les besoins des clients. La qualité reflète
l'avis du client à l'égard des services et produits fournis. Elle dépend du degré de
compréhension des fournisseurs des attentes des clients et leurs efforts pour créer des
produits qui répondent pleinement à ces besoins. 11

1.4.2. Mesure de l’inclusion financière

Jusqu’à récemment, l'inclusion financière était mesurée par référence à des indicateurs
de densité, tels que le nombre d'agences bancaires ou de guichets automatiques par habitant.
Du point de vue du fournisseur, de nombreuses données sur l’inclusion financière sont
collectées dans le cadre de l’enquête sur l’accès aux services financier de la Banque mondiale,
qui fournit des données annuelles allant de 2001 à 2017 pour 187 juridictions. Malgré ces
données de base sur l'utilisation des services financiers, on savait assez peu de choses sur
l'impact global du secteur financier, c'est-à-dire l'étendue de l'inclusion financière et la mesure
dans laquelle diverses parties de la population sont exclues du système financier formel. Ces
données sont désormais disponibles en raison de la publication de la base de données Global
Findex établie par la Banque mondiale en collaboration avec la Fondation Bill et Melinda
Gates et Gallup.

Converted file : L’INCLUSION FINANCIÈRE ET L’AGCS. (s. d.). AGCS.

11

https://docs.wto.org/dol2fe/Pages/FE_Search/FE_S_S009-
Html.aspx?Id=128675&BoxNumber=3&DocumentPartNumber=1&Language=F&HasEnglishRecord=True&HasFr
enchRecord=True&HasSpanishRecord=True&Window=L&PreviewContext=DP&FullTextHash=371857150#KV_G
ENERATED_FILE_000017.htm

11
 L’enquête sur l’accès aux services financier (FAS) du Fonds monétaire international
est une autre source d’information importante. Elle fournit des données mondiales sur
l'inclusion financière sur la base des indicateurs d’accès et d’utilisations des services
financiers. Depuis 2014, elle intègre également des indicateurs liés à l'argent mobile. La base
de données contient actuellement 152 séries chronologiques et 47 indicateurs clés, répartis en
deux rubriques: l'étendue géographique des services financiers et l'utilisation des services
financiers.

En juin 2012, le groupe des Vingt (G-20)12 a approuvé un ensemble d'indicateurs

fondamentaux d'inclusion financière lors du sommet de Los Cabos, qui intègre les données
mondiales collectées pour établir des indicateurs sur l'accès et l’utilisation des services
financiers. Cette série regroupe les données de trois bases de données: les enquêtes de la
Banque mondiale sur l'accès aux services financier et les entreprises, FAS du FMI et Global
Findex. Lors du sommet de Saint-Pétersbourg (en septembre 2013), le (G-20) a approuvé les
indicateurs d'inclusion financière définis par le GPFI. Ces indicateurs représentent un
ensemble complet de données, couvrants différents aspects de l'inclusion financière: accès aux
services financiers, l’utilisation des services financiers et la qualité des produits et des
services fournis. L’objectif est d'aider tous les pays à avoir une compréhension de base de
l'état de l'inclusion financière mondiale.

Section 2 : Etat des lieux de l’inclusion financière à l’échelle

mondiale et en Tunisie

Dans cette section, nous utilisons la base de données de la Banque mondiale sur le
développement financier dans le monde (Global Findex, 2017) et le rapport IACE pour
caractériser l'inclusion financière internationale et nationale.

12
Le Groupe des vingt (G20) est un groupe composé des vingt pays les plus riches, dont les ministres des
finances, les chefs des banques centrales et les chefs d'État se réunissent annuellement. Il a été créé en 1999,
après la succession de crises financières dans les années 19901. Il vise à favoriser la concertation
internationale, en intégrant le principe d'un dialogue élargi tenant compte du poids économique croissant pris
par un certain nombre de pays. https://fr.wikipedia.org/wiki/Groupe_des_vingt

12
2.1. Situation de l’inclusion financière à l’échelle mondiale
2.1.1. Une vue d’ensemble

Figure 1 : Adultes non bancarisées

Source : Base de données Global Findex (2017)

À l’échelle mondiale, 1,7 milliard d’adultes ne détiennent pas de compte auprès d’une
institution financière ou d’un prestataire de services de paiement par téléphonie mobile.

Les données Global Findex, font ressortir que :

 La majorité des adultes non bancarisés vivent dans les pays en développement
 Parmi tous les adultes non bancarisés 56% sont des Femmes.
 Presque 50% des adultes non bancarisés appartiennent aux 40 % des ménages les plus
pauvres.
 Le niveau d’éducation pour les adultes non bancarisés est très faible
 Les personnes actives sur le marché du travail sont moins susceptibles d’être non
bancarisées, d’ailleurs dans les pays en développement 37 % des adultes sont inactifs,
et 47 % des adultes non bancarisés sont inactifs.

Vu que l’accès à un compte d’opérations courantes constitue la première étape vers

une inclusion financière, 515 millions d’adultes dans le monde ont déclaré avoir un compte

13
auprès d’une institution financière ou via un prestataire de services mobile entre 2014 et 2017.
Cela signifie que 69 % des adultes dans le monde possèdent désormais un compte, contre 51
% en 2011 et 62% en 2014.

Le rapport du Global Findex data base réalisé en 2017 fait ressortir que la détention
d’un compte varie considérablement à travers le monde suite aux différentes initiatives au
niveau du pays pour améliorer la façon dont les gens utilisent les produits et services
financiers. Ces initiatives impliquent notamment des travaux liés à l’élaboration d'une
stratégie nationale d'inclusion financière et à la mise en œuvre de plans et de politiques visant
à renforcer l'inclusion financière dans le monde13.

2.1.2. Initiatives renforçant l’inclusion financière menées dans le monde

2.1.2.1. L’Asie de l'Est et Pacifique

Figure 2 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Source : base de données Global Findex, 2017

Selon le Global Findex Report 2017, dans l’AEP :

 71 % des adultes possèdent un compte en 2017 contre 69% en 2014 et 55% en 2011
soit une augmentation de 16 points.

RAPPORT SUR LA SITUATION DE L’INCLUSION FINANCIERE DANS L’UEMOA (en 2018)

13

https://www.bceao.int/sites/default/files/2019-10/Rapport_Annuel_2018_Situation_Inclusion_Financiere.pdf

14
  Les hommes sont les plus bancarisés avec un taux de 73% en 2017 contre 68% pour
les femmes.
 Même si le nombre de comptes stagne, l'utilisation des transactions financières
numériques se développe.

Dans l’ensemble de pays de l’AEP, la Chine est le leader en matière d’inclusion

financière, avec un taux de 80% en 2017, cela s'explique par les innovations dans le domaine
de la finance numérique, qui répondent davantage à la forte demande de nouveaux produits et
services financiers. Les téléphones sont devenus les compagnons constants des
consommateurs chinois. Il est utilisé pour obtenir des informations, commander des repas,
prendre un taxi, payer dans un magasin ou encore faire des transferts d’argent à un autre
utilisateur. Maintenant, c'est devenu la norme d'utiliser un téléphone portable pour scanner un
QR code à payer achats. Les espèces et les cartes bancaires sont presque devenues obsolètes.
D'ici 2022, le cash en Chine ne représentera que 30% des transactions, alors qu'en 2010 il sera
proche de 60%.

L’assemblage entre un faible taux de bancarisation et un taux d’équipement en

Smartphones élevé à conduire diverses institutions chinoises à développer avec succès des
plateformes de paiement mobile tel que WeChat ou Alipay. Cet environnement résulte de
facteurs sociaux, réglementaires et économiques qui ont fait passer le taux d'adoption de ces
solutions de paiement mobile par les utilisateurs de 25% en 2013 à 69% en 2017.

Outre les solutions de paiement, les géants du numérique chinois couvrent également
tous les services bancaires. Ant Financial a diversifié son développement en fournissant des
solutions de gestion de patrimoine (Yu'e Bao), des services bancaires en ligne (MYbank), une
plateforme de microfinance (Ant Micro Loan), un service de notation de crédit (Zhima Credit)
et un système de stockage informatique à distance aux institutions financières (Ant Financial
Nuage).

Au cours des dix dernières années, le secteur financier en ligne s'est développé et
diversifié à un rythme vertigineux. Des centaines de millions de personnes utilisent désormais
des prestataires de services de paiement en ligne. Ils se tournent vers des plateformes de crédit
peer-to-peer (P2P) ou des banques en ligne pour emprunter de l'argent, et contournent ainsi

15
les institutions financières traditionnelles pour investir leurs fonds dans des fonds
d'investissement en ligne (Guo, Kong et Wang, 2016). 14

Le succès de la technologie financière chinoise réside dans la combinaison d'une

société avide de nouvelles technologies, d'un système bancaire peu développé et d'un
environnement réglementaire flexible. La Chine dispose d'un environnement juridique et
réglementaire solide, d'une infrastructure financière et d'une infrastructure TIC sur lesquelles
elle peut compter. La Banque populaire de Chine a demandé au groupe de la Banque
mondiale de fournir une assistance liée aux mesures d'inclusion financière numérique pour
servir les habitants des zones rurales où les services financiers ne sont pas disponibles. 15

2.1.2.2. l’Europe et l’Asie centrale

Figure 3 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Source : base de données Global Findex, 2017

Selon le Global Findex Report 2017, Le taux de détention de comptes de ces pays a
augmenté au cours des dernières années pour atteindre 65% en 2017, contre 58% en 2014 et
45% en 2011. Les femmes sont moins susceptibles de détenir un compte que les hommes, en
effet, le taux d'hommes possédant un compte est de 69% en 2017, contre 62% des femmes.
Cependant, l'écart entre les hommes et les femmes est de 6 points, ce qui est inférieur à la
moyenne mondiale de 9 points dans les pays en développement.

14
Communiqué de presse. (2017). ITU. https://www.itu.int/fr/mediacentre/Pages/2017-PR37-fr.aspx
15
La Chine réalise des progrès dans le développement de l’inclusion financière (rapport)_French.news.cn.
(2018, 19 février). Rapport annuel. http://french.xinhuanet.com/2018-02/19/c_136984062.htm

16
 Dans l’ensemble de pays d’Europe et d’Asie centrale, la France occupe une position
de leader en matière d’inclusion financière avec un taux de 86%, en effet, la loi française
institue le droit au compte dès 1984. Ce droit est désormais formellement établi et complété
sous l’article L312-1 du Code Monétaire et Financier (CMF) qui permet à chacun (quelle que
soit sa catégorie ou son statut social) d'ouvrir gratuitement un compte bancaire dans son
établissement financier. À partir de l’année 2009 une charte d’accessibilité visant à renforcer
son efficacité est applicable à tous établissements de crédit. En cas de refus de l'établissement
de crédit sélectionné, la personne peut contacter la Banque de France et engager une
procédure de désignation.

Le législateur veillé à assurer que l’épargne soit aussi possible pour tout le monde. À
compter du 4 août 2008, et avec l'entrée en vigueur de la loi de modernisation économique, la
distribution du livret a été étendue à tous les locaux commerciaux de la banque, à condition
qu'ils doivent signer un accord avec l'Etat. Toute personne ayant la capacité juridique peut
ouvrir un livret et effectuer des dépôts et des retraits gratuits à partir de 1,5 euros. 16

À travers ces mesures réglementaires, le gouvernement français assure à tout individu

capable, la possibilité de détenir des comptes courant et des comptes d’épargne sous la forme
d’un livret ce qui favorise énormément l’inclusion financière.

2.1.2.3. Moyen-Orient et Afrique du Nord

Figure 4 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Source : base de données Global Findex, 2017

16
Inclusion financière et populations précarisées : effets des business models des services financiers en France.
(2016, juillet). Fabienne Pinos. https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-01252570/document

17
 Selon le rapport Global Findex 2017, l'inclusion financière dans la région MENA (à
l'exclusion des économies à revenu élevé) est augmentée de 33% en 2011 à 43% en 2017 soit
une augmentation de 10 points. Cependant, la région a le plus grand écart entre les sexes au
monde avec seulement 35% des femmes ayant des comptes, contre 52% des hommes. Les
normes sociales et les obstacles juridiques sont souvent les principaux obstacles auxquels les
femmes sont confrontées lorsqu'elles accèdent aux services financiers dans la région.

Prenant l’exemple du Maroc, étant donné qu'un tiers des Marocains n'ont pas encore
bancarisé, l'inclusion financière est à la fois une opportunité et une nécessité, mais elle est
toujours entravée par un certain nombre de défis, en particulier par une réglementation un peu
trop prudente comme dans le toute la région MENA.

L’expérience du Maroc en matière d’inclusion financière s’inscrit dans une stratégie

plus globale, qui vise à réaliser le développement global du secteur financier d’ici 2020 et à
positionner le Maroc en tant que centre financier régional. Ainsi, la banque centrale s'est
engagée à maintenir la transparence avec les clients, notamment en montrant les conditions
bancaires et en contrôlant ou en communiquant les frais facturés. Al Maghrib Bank a pris des
engagements fermes et ambitieux qui ont reflète sa ferme volonté de continuer à approfondir
le marché bancaire national afin de mieux servir la population notamment les segments les
plus défavorisés. En effet, Al-Maghrib Bank a annoncé au réseau de l’AFI sa détermination à
augmenter le taux de l’inclusion financière de la population totale d’ici fin 2020 en agissant
sur: L’accès à un large éventail de produits et services financiers adaptés aux besoins de
l'ensemble de la population, l’innovation dans les produits et les services, la protection des
consommateurs pour développer les relations entre les établissements de crédit et les clients,
le microcrédit et l’éducation financière. 17

En 2017, le réseau bancaire s’est renforcé de près de 2.500 nouveaux guichets avec
une densité bancaire (mesurée par le nombre de points d'accès pour 10000 habitants) de
4,15.En matière d'éducation financière, Al-Maghrib Bank a pris l'initiative de coordonner les
actions des acteurs publics et privés dans le cadre d'une stratégie nationale à long terme
soutenues par la Fondation marocaine pour l'éducation financière (FMEF), créée en mars
2013 pour consolider les différentes activités disparates menées dans ce domaine. Le but de la

17
Témoignage BAM – Maya Declaration. (2014). BAM. https://www.afi-global.org/sites/default/files/inline-
files/Bank%20Al-Maghrib%20Fulfilling%20our%20Maya%20Declaration%20Commitments-FR_0.pdf

18
fondation est de faire sensibiliser la population à une bonne connaissance des services
financiers et des moyens pour se protéger des risques y afférents.

Le Maroc dispose ainsi d'un réel potentiel pour développer des solutions bancaires mobiles(le
mobil banking) à faible coût surtout qu’il dispose d’un taux d’équipement en téléphones
mobiles de 127%. C'est pour cette raison qu’Al Barid Bank Filiale de Poste Maroc, créée en
2009, pour répondre aux besoins des personnes exclues du système bancaire en raison de leurs
revenus ou de leur localisation géographique. De plus à travers des projets tels que Tawfir al
ghad des comptes d'épargne pour les jeunes de 18 à 25 ans ou le programme Minhaty
(programmes de bourses aux étudiants) AL Barid Bank s'est engagée dans un processus
d'inclusion financière, visant particulièrement le segment des jeunes.

2.1.2.4. l’Afrique Subsaharien

Figure 5 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Source : base de données Global Findex, 2017

Par rapport à la moyenne mondiale, les indicateurs d’inclusion financière de l’Afrique

sont tous faibles, en 2017 seulement 43% de la population africaine possèdent désormais un
compte. 18

En 2018, différentes initiatives ont été prises au niveau des pays africains pour
améliorer l’accès des populations aux produits et services financiers. Ces initiatives portent

18
Afrique subsaharienne. (2017). Portail FinDev. https://www.findevgateway.org/fr/region/afrique-
subsaharienne

19
notamment sur les travaux liés à la formulation d'une stratégie nationale d'inclusion financière
et à la mise en œuvre de programmes et de politiques visant à renforcer l'inclusion financière.

En Afrique subsaharienne, le mobile banking demeure le principal moteur de

l'inclusion financière ces dernières années. En effet, au Kenya, de nouvelles données
montrent que le « mobile banking 19» devient de plus en plus la porte d’entrée du Kenya vers
des services financiers plus avancés. L’accès aux services financier au Kenya est déjà très
élevé, par rapport à d’autres pays d’Afrique et d’Asie. Dans ce contexte, l’élan autour de
l’élargissement de l’accès s’est stabilisé. Mais de nouvelles discussions concernant la
participation croissante du secteur des services financiers et l'utilisation plus active d'une
gamme plus large de services émergent. Bien que la proportion de la population disposant de
comptes financiers formels n'ait pas augmenté, les données de 2016 de Financial Inclusion
Insight (FII) montrent que la participation financière devient de plus en plus significative pour
les clients déjà incluses dans le système financier. Plus précisément, en 2017, près de 7
adultes sur 10 au Kenya avaient un compte enregistré auprès d'une institution financière
officielle. En matière d'accès et d'ouverture de comptes, le mobile money continue de dominer
le secteur financier.

Tout en facilitant l'accès continu aux services financiers et aux nouvelles expériences
des utilisateurs, le mobile money continue de promouvoir d'autres services et est
progressivement devenu une passerelle vers des services de plus haut niveau tels que les
services d'épargne et de crédit offerts par des banques dont l'infrastructure technique est liée à
des comptes de mobile money. En 2017, la proportion d'adultes kényans utilisant les services
de mobile banking était de 81%, tandis que la proportion d'utilisateurs des banques n'était que
de 31%. De même, 67% des adultes ont obtenu des comptes de mobile money, tandis que
seulement 28% des adultes ont ouvert des comptes directement à la banque. Près de 62% des
Kenyans interrogés a déclaré vivre à moins d'un kilomètre d'une agence d'argent mobile,

19
Le mobile banking regroupe toutes les techniques permettant de réaliser des opérations bancaires à partir
du support « téléphone portable », « mobile », « tablette » ou « smartphone ». C’ est une mise en relation
technique à distance et sans fil pour faciliter les échanges communicationnels et les transactions financières
entre un client et une institution financière. Fassi, N. (2019, août 30). Mobile Banking (définition et
explications). Rachatducredit.com. https://www.rachatducredit.com/definition-mobile-banking-en-france-
977.html

20
tandis que seulement 31% et 14% des adultes kényans se trouvaient respectivement à moins
d’un kilomètre d’un prestataire de services bancaires et d’une succursale bancaire. 20

Ces dernières années, les banques kényanes ont adopté des méthodes innovantes pour
étendre leurs services financiers via la téléphonie mobile, notamment à travers deux modèles:
des partenariats avec des opérateurs de téléphonie mobile (OTM) et la gestion d’un opérateur
de téléphonie mobile virtuel (MVNO), afin qu'ils puissent fournir toutes leurs gammes de
services et produits financiers via une plateforme dédiée aux téléphones mobiles. Ces
nouveaux modèles commerciaux permettent à des services tels que Equitel et KCB M-Pesa
d'attirer des utilisateurs actifs qui ont déjà utilisé d'autres produits d'argent mobile (tels que
M-PESA) et des comptes de mobile money enregistrés.

M-PESA est une programme de paiement mobile détenue par l'opérateur Safaricom.
Le service a été créé à l'origine pour permettre aux gens d'envoyer et de recevoir de l'argent
facilement. Safaricom a progressivement développé de nouveaux services, comme M-Shwari
(permettant aux particuliers de déposer leur épargne pour percevoir des intérêts et de
contracter un microcrédit), ou encore Lipa Na M-Pesa, (un outil de paiement qui permet aux
particuliers de payer directement leurs factures via leur mobile).

Depuis sa création, Le pourcentage d'adultes de 15 ans et plus possédant un compte a

été doublé il passe de 42% en 2011 à 82% en 2017. M-PESA a changé le système financier du
Kenya, il a permis à de nombreuses personnes d'être inclus financièrement grâce à une
couverture géographique beaucoup plus large que celle des banques. Aujourd'hui, 18 millions
de Kenyans utilisent ce service, ce qui représente 70 % de la population adulte, son succès
s'étend au-delà de la frontière kényane puisque 30 millions de personnes dans le monde
utiliseraient ce service. En 2011, les transactions entre particuliers représentaient 30% du PIB
du Kenya, le mobile banking suscite un grand espoir dans le reste de l'Afrique où les services
bancaires personnels sont encore très modestes, mais la proportion de personnes détenant des
téléphones mobiles augmente régulièrement. Ces dispositifs contribuent à accroître l'inclusion
financière en permettant aux pauvres marginalisés d'accéder aux services financiers.

Au Kenya, l’inclusion financière a migré du simple accès à un usage avancé. (s. d.). MFW4A - Making Finance
20

Work for Africa. Consulté le 2015, à l’adresse https://www.mfw4a.org/fr/blog/au-kenya-linclusion-financiere-

migre-du-simple-acces-un-usage-avance

21
 2.1.2.5. L’Asie du Sud

Figure 6 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Source : base de données Global Findex, 2017

Selon le rapport de Global Findex 2017, 70% des adultes de la région ont des comptes
dans des institutions financières ou des fournisseurs de mobile money contre 47% en 2014 et
32% en 2011. La majeure partie de cette augmentation provient de l'Inde avec un taux
d’inclusion financière de 80%.

En Inde, l’objectif premier de la réglementation des services bancaires mobiles est de

parvenir à l’inclusion financière. Les autorités monétaires ont mis en place le « Social
Banking Policy ». C’est une mesure qui vise à contraindre les banques à ouvrir quatre agences
dans les zones rurales avant d’ouvrir une seule dans les zones urbaines à fort potentiel ayant
déjà une bonne couverture bancaire. Cette politique réduit considérablement l'exclusion des
zones reculées sans point de services financiers (Thankom et Rajalaxmi, 2015).21

Les banques auraient contribué davantage à la promotion de l'inclusion financière.

D’ailleurs, La Banque centrale de l'Inde soutient activement des politiques d'inclusion
financière beaucoup plus larges que le secteur de la microfinance.

Cette dynamique fait de l’inclusion financière l’un des principaux piliers des réformes
pour une croissance soutenue et pour la réduction de la pauvreté et des inégalités à travers le

Fouillet, C. (2018, 8 février). L’inclusion financière au service de l’État en Inde et au Mexique ? Journal.
21

https://journals.openedition.org/poldev/2504#tocto2n2

22
pays. L'objectif de la Reserve Bank of India (RBI) est que chaque village indien de plus de
deux mille habitants puisse disposer une succursale bancaire sous la forme d'une agence
physique, ou de la présence régulière d’un correspondant bancaire (CB) et que chaque
personne se situe à moins de quinze minutes de marche de l’une de ces agences.

La mise en œuvre de ces politiques d'inclusion financière a conduit à une forte

augmentation des opportunités pour les Indiens d'obtenir des services bancaires. Selon les
données de l'enquête mondiale Global Findex, entre 2011 et 2017, le pourcentage de la
population adulte ayant un compte dans une institution financière formelle est passé de 35% à
53%.Cependant, en plus de la qualité des services financiers, l'inclusion financière implique
non seulement la disponibilité et l'accessibilité, mais aussi l’usage bancaire. De nombreuses
études ont montré qu'une grande partie des comptes ouverts par les CB ne sont pas utilisés.

Malgré ces dysfonctionnements, les pouvoirs publics reconnaissent à cette politique

trois principaux avantages, tout d'abord, l'ouverture de millions de comptes bancaires a permis
au gouvernement d'afficher des résultats étonnants en matière d'inclusion financière, qui est
l'un des objectifs déclarés du gouvernement indien. De plus, après la période de libéralisation
des années 1990, cette politique a permis de rétablir des liens étroits avec toutes les banques
indiennes (banques publiques et privées). Enfin, cette politique permet la mise en place
d'infrastructures pour favoriser la diffusion des programmes sociaux émis par le
gouvernement central et les collectivités locales. 22

Au Bangladesh, les programmes d’inclusion financière sont dirigés par le

gouvernement et les deux organismes de réglementation du pays: la Banque centrale du
Bangladesh (CBB) et l’Autorité de réglementation de la microfinance (MRA). Les efforts du
Bangladesh pour améliorer l’inclusion financière ont été axés sur trois fronts. Premièrement,
le gouvernement a adopté des politiques fiscales et dans le cadre de ces politiques, divers
programmes de protection sociale ont été mis en œuvre. Deuxièmement, la CBB a élargi ses
programmes de soutien, tels que le refinancement des prêts pour les micros et petites
entreprises, la promotion de partenariats innovants entre les banques, les institutions de
microfinance, les plates-formes technologiques de téléphonie mobile. Troisièmement, la
MRA a pris des mesures pour améliorer la responsabilité, la transparence, la durabilité et la

22
Inclusion et intégration financières à travers les paiements et transferts mobiles. (2012, mars).
https://www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Project-and-
Operations/Inclusion_et_integration_financieres_a_travers_les_paiements_et_transferts_mobiles.pdf

23
gouvernance du secteur de la microfinance pour protéger les consommateurs et autonomiser
les femmes.

2.1.2.6. Amérique latine et Caraïbes

Figure 7 : Pourcentage d'adultes de 15 ans et plus ayant un compte

Source : base de données Global Findex, 2017

Selon le rapport de Global Findex 2017, 53,4% des adultes de la région ont des
comptes dans des institutions financières ou des fournisseurs d'argent mobile, contre 51,4% en
2014. 23Un accès numérique étendu peut faire croître rapidement l'utilisation de la technologie
financière. En effet, 55% des adultes possèdent un téléphone mobile et ont accès à Internet,
soit 15% de plus que la moyenne des pays en développement. Depuis 2014, par exemple, en
Bolivie, au Brésil, en Colombie, en Haïti et au Pérou, la proportion d'adultes effectuant ou
utilisant des paiements numériques a augmenté d'environ 8 points ou plus. En Argentine, au
Brésil et au Costa Rica, environ 20% des titulaires de comptes adultes utilisent les téléphones
portables ou Internet pour effectuer des transactions.

Au Brésil, la Banque centrale du brésil (BCB) s'est engagée à faciliter l'accès et

l'utilisation de services financiers qui répondent aux besoins des utilisateurs, et a exprimé
l'intention de combiner les efforts du pays pour établir une politique d'inclusion financière
équilibrée et responsable.

23
Amérique latine et Caraïbes. (2017). Portail FinDev. https://www.findevgateway.org/fr/region/amerique-
latine-et-caraibes

24
 Une nouvelle loi au Brésil permet aux banques de fournir plus facilement des comptes
et des crédits aux personnes à faibles revenus. En mars 2016, le gouvernement brésilien a
franchi une étape importante vers l'institutionnalisation des services bancaires à distance pour
les pauvres. Le Conseil monétaire national du pays a adopté une loi appelée Résolution 4.480,
qui autorise les institutions financières à ouvrir des comptes pour les personnes avec
seulement des documents numériques. La nouvelle loi élimine le besoin de documents
d'identification ou de preuves d'adresse, ce qui permet aux Brésiliens sans documents
d'identité émis par le gouvernement ou sans historique d'adresse d'ouvrir des comptes.

Jusqu'à présent, quatre banques ont lancé des comptes entièrement numériques, qui
peuvent tous être ouverts en ligne ou via des applications mobiles, sans avoir à passer par des
succursales. La plate-forme BTG Pactual propose des dépôts fixes et des fonds communs de
placement, tandis que d'autres banques proposent des services, notamment des transactions
par carte et des virements de banque à banque. Intermedium, l'une des quatre grandes
banques, utilise Boleto (un outil de paiement disponible au Brésil) depuis plus de 25 ans.
Boleto permet aux consommateurs de payer leurs factures en espèces dans n'importe quelle
banque et de percevoir les paiements dans n'importe quelle succursale bancaire. Le nombre de
comptes Intermedium est passé de 10000 en mars 2016 à 80000 en décembre 2016, plus de
30% des clients effectuent au moins quatre transactions par mois. Les services payants
(comme le crédit, l'hypothèque et l'assurance) devraient générer suffisamment de revenus
pour soutenir les opérations.

2.2. Situation de l’inclusion financière en Tunisie

2.2.1. La Tunisie dans le monde arabe

Plusieurs études, dont certaines ayant même été menées régulièrement permettent de
déterminer le niveau d’inclusion financière en Tunisie par rapport à d’autres pays
comparables en termes de revenu et de niveau de développement. Parmi ces études, nous
retenons la recherche compilée par la plateforme mondiale Findex de la Banque mondiale, qui
a publié ses données en 2011, 2014 et 2017, l’étude Financial Access Survey (FAS) du Fonds
monétaire international, et ses derniers résultats reflètent la situation à la fin de l'année 2017,
24
la dernière est l'enquête auprès des entreprises de la Banque mondiale.

24
Stratégie nationale d’inclusion financière en Tunisie 2018–2022. (2016). SNIF-TUNISIE.
https://www.cae.gov.tn

25
Chacune de ces études n'a pas abordé l'inclusion financière dans la même perspective, mais
elles tendent toutes à montrer que la Tunisie est relativement en retard dans ce domaine.

Figure 8 : Pourcentages d’adultes détenteurs d’un compte (2017)

Source : Global Findex, 2017

Sur la base de ces trois études, le CGAP et le Fonds monétaire arabe peuvent mettre en
évidence que la proportion d'adultes de plus de 15 ans ayant des comptes dans des institutions
formelles en Tunisie est de 37%, Ce taux demeure modeste par rapport aux autres pays (39%
au Maroc, 50% en Algérie et 45% au Liban). Outre le taux de pénétration global, l'analyse des
résultats de l'enquête auprès de différentes populations montre qu'il existe des différences
significatives par rapport aux niveaux constatés dans d’autres pays. En particulier, les écarts
entre urbains et ruraux, hommes et femmes, jeunes et moins jeunes, sont particulièrement très
élevé en Tunisie par rapport aux pays comparables. Cela peut également être observé pour
l'épargne et le crédit, d’ailleurs, en 2017, parmi les Tunisiens de plus de 15 ans, seuls 10,3%
utilisaient le crédit des institutions formelles, et 7,9% de la population adulte (plus de 15 ans)
ayant épargné dans des institutions formelles. Contre (32.2% et 10.4%) pour les pays ayant un
niveau de revenus intermédiaire.

2.2.2. L’inclusion financière en Tunisie

Les autorités Tunisienne ont depuis quelques années fait de la promotion de

l’inclusion financière une de leurs principales priorités pour le développement de secteur
financier.

En Tunisie, malgré le grand nombre d'institutions financières, l'inclusion financière

stagne: bien que 37% des adultes aient ouvert des comptes dans des institutions formelles,
seuls 9% d'entre eux sont des utilisateurs actifs (soit environ 800000 personnes), la plupart

26
des adultes et des entreprises n’utilisent que l’argent liquide comme moyen de paiement,
l’assurance et l’épargne rémunérée sont sous-développées.25

Ces dernières années, plusieurs études ont été menées pour mesurer le niveau d’inclusion
financière en Tunisie, comme le Global Findex ou l’étude de la banque mondiale et
récemment l’enquête nationale réalisée en 2018. Cette étude propose une méthode innovante
qui collecte des données précises sur l'ensemble du territoire tunisien à partir d'un grand
nombre d'échantillons pour mesurer le degré d'inclusion financière de la population adulte et
des micro-entreprises en Tunisie. Les résultats de l’enquête ont permis de dessiner les
portraits suivants pour la clientèle de particuliers26 :

 Utilisation faible des comptes ouverts auprès des institutions formelles : malgré un
bon accès physique aux services financiers (86% des Tunisiens vivent/travaillent à
moins de 30 minutes d’un point d’accès), 91% des personnes exécuter moins de deux
transactions par mois sur les comptes qu’ils disposent auprès des institutions
financières formelles.
 Une préférence prononcée pour le cash : seulement 17% des Tunisiens utilisent des
méthodes de paiement autres que de cash au moins une fois par mois et 4% des
Tunisiens ont déjà utilisé un service financier sur le téléphone portable.
 La faible confiance et une mauvaise perception de la qualité des services financiers : la
plupart des Tunisiens estiment que les services financiers sont coûteux et inappropriés
pour leurs besoins et seulement 53% font confiance dans les institutions financières
formelles.
 Problème de transparence et de protection : la confiance des Tunisiens dans les
institutions financières et plus particulièrement les banques est faible. Cela pourrait
être expliqué par les nombreux conflits entre clients et fournisseurs de services
financiers. En fait, plus de 25% des Tunisiens qui ont participé à l'enquête ont connu
des problèmes. La majorité des Tunisiens n'ont pas agi, mais sur presque 40% qui le
font, plus des deux tiers demandent l'aide d'un ami, de parents, ou d'autres personnes
de la communauté.
 Des connaissances financières inférieur à la moyenne : les Tunisiens obtiennent en
moyenne 3,1 / 7 au test de connaissances financières. Seuls 40% des gens savent

25
Fintechs et inclusion financière en Tunisie : quelles prochaines étapes ? (2021). Fintech.
26
Rapport annuel de la BCT. (2018). https://www.bct.gov.tn/bct/siteprod/documents/RA_2018_fr.pdf

27
 comment l'inflation affecte leur épargne, et seulement 20% peuvent résoudre des
tâches numériques légèrement plus difficiles afin de déterminer de meilleures offres.

Pour les micro-entreprises, les constats sont les suivants :

 Une faible activité des comptes: seulement 25% des micro-entreprises ont effectué des
transactions sur leurs comptes de micro-entreprise pendant au moins 3 mois.
 Une prépondérance des opérations en cash : 34% des micro-entreprises utilisent
mensuellement des méthodes de paiement pour remplacer le cash tandis que seulement
4% des micro-entreprises ont déjà utilisé des services financiers sur leur téléphone
mobile.
 Un manque d’informations : 70% des micro-entreprises estiment qu’elles ne disposent
pas d’informations suffisantes pour se protéger ou faire un recours en cas de litige lié
aux services financiers.

Une autre étude (IACE)27 fait révéler deux situations extrêmes avec les hommes riches
urbains, qui sont bien inclus dans le système bancaire tunisien et les femmes pauvres rurales
qui sont les plus exclues. Ce prototype de modélisation est basé sur le constat que les femmes
sont plus exclues que les hommes, et que les populations pauvres et les populations rurales
sont également plus exclus que les populations riches et urbaines respectivement. En Tunisie,
la description de l'inclusion financière a suscité d'autres oppositions, notamment dans les
zones côtières centrées sur la métropole tunisienne, où l’inclusion bancaire des individus tels
que les entreprises est relativement développée, et l’intérieur du pays, où elle ne l’est pas.
Afin de décrire précisément et objectivement tous les aspects de cette situation, le chercheur
tunisien IACE a développé un indice (IFIN: indice composite, qui est calculé à partir d'un
catalogue de mesure d'indicateurs spécifiques de la source de financement, généralement
applicables aux entreprises et aux particuliers) Sur la base des trois éléments : La pénétration
bancaire (mesurée par le nombre de population titulaires de comptes bancaires et postaux),
L’utilisation de services bancaires (mesuré par les encours des dépôts et des crédits en
proportion du PIB), et la disponibilité de services financiers(mesurée par la répartition du
réseau de distributeurs automatiques de billets).

Selon l’enquête menée par l’IACE, l’Indice national d’inclusion financière (IFIN) de
la Tunisie est de 0,334 ce qui reflète le faible degré d’inclusion financière dans le pays. Cet

27
Rapport sur l’Inclusion Financière – IACE. (2016). IACE. https://www.iace.tn/rapport-inclusion-financiere/

28
indice national a des équivalents régionaux (IFIR) mesuré selon les mêmes principes
(pénétration, usage et disponibilité) à l’échelle des gouvernorats. Cet indice met en évidence
l'écart géographique en matière d'inclusion financière.

𝑃𝑒𝑛𝑒𝑡𝑟𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑎𝑖𝑟𝑒 + 𝑈𝑠𝑎𝑔𝑒 𝑑𝑒 𝑠𝑒𝑟𝑣𝑖𝑐𝑒𝑠 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠 + 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡é 𝑑𝑒 𝑠𝑒𝑟𝑣𝑖𝑐𝑒𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑠

𝑰𝑭𝑰𝑹 =
𝑁𝑜𝑚𝑏𝑟𝑒 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑝𝑎𝑟 𝑔𝑜𝑢𝑣𝑒𝑟𝑛𝑜𝑟𝑎𝑡

Tableau 1 : valeur de l’indice IFIR de chaque gouvernorat

Gouvernorat IFIR Gouvernorat IFIR

Tunis 0.439 Bizerte 0.283

Ariana 0.349 Zaghouan 0.327

Ben Arous 0.446 Siliana 0.342

Manouba 0.406 El kef 0.293

Sfax 0.394 Beja 0.368

Sousse 0.405 Jendouba 0.242

Mahdia 0.386 Gabes 0.325

Monastir 0.389 Mednine 0.363

Sidi bouzid 0.316 Kebili 0.321

Kasserine 0.193 Tataouine 0.317

Kairaouan 0.357 Tozeur 0.224

Nabeul 0.319 Gafsa 0.297

Source : IACE

Les résultats sont interpréter selon les intervalles suivants :

[0 - 0,3[ : le niveau d’inclusion financière est jugée faible

[0,3 – 0,5[ : le niveau d’inclusion financière est moyenne à modérée

[0,5 – 0,7[ : le niveau d’inclusion financière est relativement élevée

[0,7 – 1] : le niveau d’inclusion financière est fort

En termes d'inclusion financière, les provinces de Ben Arous, Tunis et de Manouba

sont les meilleures provinces, avec respectivement des scores d’indices composites moyens à

29
modérés de l’ordre de 0.446, 0.439 et 0.406. Cette performance relative peut être attribuée à
l'avancement de l'utilisation des services de paiement et de pénétration des comptes bancaires.
En revanche, les provinces de Jendouba, Tozeur et Kasserine se classent au plus bas en termes
d'inclusion financière, avec des scores composites respectifs de 0,242, 0,224 et 0,193.

De manière générale, par rapport à l’échelle des normes internationales, les

indicateurs d’inclusion financière de la Tunisie sont complètement inférieurs à la moyenne
des comparateurs internationaux et ce à cause de plusieurs obstacles au niveau national.

2.2.3. Barrières à l’inclusion financière en Tunisie

Selon l’enquête Global FINDEX de 2017, les obstacles les plus importants pour
l'inclusion financière sont expliqués par ce qui suit:

 Faible niveau de revenus des Tunisiens : les raisons de ne pas avoir un compte
bancaire sont liées à la disponibilité des fonds. En effet, si plus de 64% des adultes
n’ayant pas de comptes supervisés estiment que le manque de fonds est l'un des freins
à l'ouverture d'un compte, près de 50% des personnes de ce segment de marché
affirment que le manque de fonds est la seule raison pour laquelle ils n'ont pas
bancarisés.
 Offres inadéquates aux besoins des segments à faible revenu : en Tunisie, le secteur
financier reste en retrait par rapport au développement d’opportunités « alternatives »
adaptées aux catégories à faible revenu. Ces opportunités alternatives sont basées
sur des fondamentaux qui les rendent plus accessibles aux segments exclues.
 Utilisation forte de services financiers informels : plus de 2/3 de la population à
recours à des solutions informelles d’épargne. De même, 26% des Tunisiens ont
s’appuie sur des solutions de financement, dont 88% a recours à des services
informels (famille, avances des petits commerces, etc.). Pour de nombreuses familles
exclues financièrement, l'offre formelle est considérée comme inadéquate à leurs
besoins.
 Statut socio-économique : En ce qui concerne la population féminine, l’exclusion
économico-sociale associée à des facteurs culturels, conduit à une forte
exclusion financière des femmes par rapport aux hommes. En fait, tant qu’elles sont
salariées, les femmes sont presque au même niveau d’inclusion financière que les
hommes salariés. L'écart survient clairement au niveau des travailleurs indépendants

30
 (35% pour les hommes, 21% pour les femmes) et devient très significatif pour les
chômeurs.

Section 3 : Impact de l’inclusion financière sur l’économie

3.1. Au niveau macroéconomique

À l'échelle mondiale, il existe un consensus de plus en plus croissant de l’impact de

l’inclusion financière, elle est devenue le centre d’intérêt de nombreux gouvernements,
organismes et régulateurs financiers notamment les banques centrales. En effet, il a été prouvé
qu’il existe une forte relation entre l'inclusion financière d’une part et la stabilité financière et
la croissance économique d’autre part. Il est donc difficile de garantir une stabilité financière
durable alors qu'une grande partie de la population et d’entreprises demeure financièrement
exclue du système économique formel.

De même, L'inclusion financière renforce la concurrence entre les institutions

financières et ce à travers la diversité et la qualité de leurs produits afin d’attirer le plus grand
nombre de clients et de transactions.

L’inclusion financière présente plusieurs effets positifs sur une économie28. Tout
d’abord, au niveau macroéconomique, elle permet d’améliorer l’efficacité de l’intermédiation
financière par l’augmentation du nombre d’acteurs, ainsi que du volume et de la valeur des
transactions. En effet, un système financier développé, mesuré à travers son niveau
d’intermédiation financière, est positivement corrélé à l’emploi, à la croissance, à la réduction
de la pauvreté et, par-là, celle des inégalités. L’accès au crédit et l’ouverture d’agences
bancaires ont aussi une relation positive avec la croissance du Produit Intérieur Brut (PIB) 29.
Ainsi, les pays dont le développement financier est le plus avancé ont vu le pourcentage de
leur population pauvre diminuer plus rapidement et, à terme, leur coefficient de Gini
s’30améliorer.

28
RESUME DE L’ETUDE DE LA BANQUE MONDIALE SUR L’INCLUSION FINANCIERE EN TUNISIE (11-20220)
29
Etat des lieux Inclusion financière en Tunisie Populations à bas revenus et micro-entreprises. (2015,
septembre).
https://www.mfw4a.org/sites/default/files/resources/Etat_des_lieux_Inclusion_financiere_en_Tunisie__Popul
ations_a_bas_revenus_et_micro-entreprises.pdf
30
L'indice (ou coefficient) de Gini est un indicateur synthétique permettant de rendre compte du niveau
d'inégalité pour une variable et sur une population donnée. Il varie entre 0 (égalité parfaite) et 1 (inégalité
extrême).Définition - Indice de Gini / Coefficient de Gini / Coefficient de Gini | Insee. (2020, 13 janvier). INSEE.
https://www.insee.fr/fr/metadonnees/definition/c1551

31
De plus, en partie grâce à la diversité des risques (ex : captation d’une base de dépôts large et
très variée, portefeuille de petits prêts peu volatiles), l’inclusion financière participe
directement à la stabilité du système financier. D’autres facteurs expliquent aussi l’impact
positif de l’inclusion financière sur la stabilité financière : la régularisation des entreprises
sous l’effet de la croissance ce qui a renforcé l’efficacité de la politique monétaire, l’usage
réduit des services financiers informels, et l’émergence de nouveaux modèles économiques
qui incitent l’ensemble du système financier à se professionnaliser. La stabilité financière
présente un intérêt spécifique pour les banques centrales, notamment après la crise financière
de 2008.
Il existe aussi une relation causale entre le développement du système financier et la
croissance économique, qui fonctionne dans les deux sens. Selon la théorie économique, le
développement du système financier impacte la croissance suite à une accumulation accrue du
capital et une meilleur productivité, deux éléments clés de la croissance du PIB. De plus,
l’accès à l’épargne favorise l’investissement. La croissance économique qui en résulte stimule
l’emploi et favorise la réduction de la pauvreté.
La croissance économique est l'un des buts que toute nation développée ou en
développement inscrit dans sa politique nationale de développement. Les pays développés
témoignent de l'importance du secteur financier dans la croissance. Le développement
financier favorise la croissance économique à l'aide de l'investissement qui une fois réalisé
31
contribue à l'accroissement de la production nationale.
3.2. Au niveau microéconomique
Ensuite, au niveau microéconomique, l’accès aux services financiers a un effet positif
sur l’emploi et la consommation des ménages, et stimule l’économie locale. En Tunisie,
l’accès au crédit a conduit à une amélioration de +52% du nombre de jours de travail en
dehors du ménage et à un accroissement de +10% des niveaux d’épargne et de consommation.
L’accès à l’épargne permet aux personnes dont les revenus sont bas et souvent irréguliers de
mieux gérer les urgences et les pics de dépenses, et donc de conserver un niveau de
consommation plus stable dans le temps. De plus, l’accès au financement est un facteur
essentiel de croissance pour les très petites, petites, et moyennes entreprises, facteur d’autant
plus important qu’il a été prouvé que les petites et moyennes entreprises les plus dynamiques
produire le plus grand nombre de création de postes dans une économie.

31
Memoire Online - Développement Financier et Croissance Economique au Togo - Ayira Blaise KOREM. (2018).
Memoire Online. https://www.memoireonline.com/05/08/1139/m_developpement-financier-et-croissance-
economique-au-togo1.html#toc2

32
 Le développement de l’inclusion financière présente aussi un impact social en
accordant un intérêt particulier aux catégories défavorisées, aux populations à faibles revenus,
aux femmes et aux jeunes, aussi elle se concentre sur l’accès des très petites, petites et
moyennes entreprises au financement en leur proposant des produits conformes à leurs
besoins, dans un but d'intérêt public de création d'emplois ce qui contribue à la croissance
économique et sociale et donc à la réduction de la pauvreté, à l’augmentation de la répartition
des revenus, et à l’amélioration du niveau de vie.

L’inclusion financière permet de faire significativement diminuer le coût de mise en

place des politiques sociales, comme le versement des allocations. A titre d’exemple, au
Brésil, les coûts d’administration du programme Bolsa Família (allocations familiales) ont
baissé de plus de 80% suite à la création de cartes prépayées et au versement groupé de
plusieurs allocations.
L’accès aux services financiers renforce l’activité économique locale. Au cours des
dernières décennies, différentes conjoncture quasi-expérimentales ont permis d’évaluer
l’impact de l’accès aux services financiers sur l’activité économique nationale par rapport à
une situation de départ. Par exemple, une étude basée sur des données collectées par l’État en
Inde apporte la preuve que l’ouverture d’agences bancaires dans des zones rurales dépourvues
de banques a été associée à une réduction significative de la pauvreté rurale.
Il existe une interdépendance entre le développement financier, la croissance
économique et la réduction de la pauvreté. En effet, l’essor du secteur financier peut réduire la
pauvreté de deux façons : d’une part, il peut avoir un effet direct sur la pauvreté en permettant
aux pauvres de bénéficier des services financiers qui leur permettent d’épargner et d’investir
(par exemple dans l’éducation et des projets entrepreneuriaux). D’autre part, il a un effet
indirect sur la réduction de la pauvreté en stimulant la croissance économique qui permet
l’augmentation du niveau de vie.32
En somme, l’ensemble des études empiriques démontre que l’inclusion financière,
même si elle ne permet pas d’éradiquer la pauvreté, participe, au même titre et en même
temps que d’autres mesures publiques, à l’atteinte d’un objectif d’inclusion économique et
sociale à travers : pour les individus, l’augmentation des opportunités génératrices de revenus
et une meilleure gestion des risques pour les entreprises et l’économie de façon générale, une
mobilisation plus efficace du capital pour favoriser l’investissement et la croissance. Ceci est

32
Le développement du secteur financier un levier contre la pauvreté : Cas de l’Afrique Subsaharienne et de
l’Asie de l’Est. (2016). https://biblos.hec.ca/biblio/memoires/m2016no31.pdf

33
particulièrement important dans un pays comme la Tunisie qui a un taux de chômage de plus
de 18% (42% parmi les jeunes) et un grand nombre d’entreprises informelles.

Conclusion

Il ressort de ce chapitre que l'inclusion financière a connu une évolution dans certains
pays grâce à la digitalisation des services financiers. L’Afrique et l’Asie sont les chefs de file
de l’inclusion financière numérique, malgré les énormes différences entre les pays. Aussi pour
faire face à l’exclusion financière, voire sociale il faudrait que les pays faiblement bancarisés
notamment la Tunisie et les autres pays en développement , s’inscrivent dans la politique de
mise en place d’un système financier accessible et ouvert à tous, et à des prestataires de
services financiers capables de répondre aux attentes des populations pour réaliser une
inclusion financière parfaite.

Pour ce faire, nous allons voir dans le deuxième chapitre les principaux prestataires de
services financiers en Tunisie, ensuite nous allons étudier les déterminants de l’inclusion
financière Postale en Tunisie et finalement nous allons citer les principales réglementations
que l’Etat tunisienne à mises en place pour favoriser l’inclusion financière.

34
 Chapitre 2 :

Les déterminants de l’inclusion

financière de la Poste Tunisienne

35
Introduction

En Tunisie, trois principaux sous blocs forment le secteur financier formel. Il s’agit
d’une part le secteur bancaire, s’adressant à une clientèle relativement plus nantie et dont les
établissements ne sont présents essentiellement que dans les grandes villes, et d’autre part le
secteur de la microfinance et la Poste Tunisienne qui s’adressent principalement aux
personnes à faible revenu et les populations défavorisées tant du milieu urbain que du milieu
rural.
Les trois principaux sous-secteurs financiers peuvent avoir un rôle bien défini sur le
marché tunisien, en fonction de son offre de produits ou de son segment de clientèle, mais ils
contribuent ensemble à faciliter l’accès des personnes pauvres à une large gamme de produits
et services financiers.
Ce chapitre sera subdivisé comme suit :
Nous allons exposer dans un premier temps la structure des trois principaux sous-secteurs
financiers.
Ensuite nous allons citer les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne, et
finalement la troisième section sera consacrer pour mettre en œuvre les différentes lois et
mesures de l’Etat Tunisienne pour améliorer l’inclusion financière.

Section 1 : Paysage financier en Tunisie

1.1. Le système bancaire

L'analyse du secteur bancaire, nous permettra de mieux comprendre son rôle dans
l'inclusion financière en Tunisie. La structure bancaire de la Tunisie par rapport aux pays
développés montre que le secteur bancaire est sous-développé et se caractérise par une faible
profondeur financière. L'accès de la population à celui-ci est encore très limité et la
répartition des agents et autres points de services est toujours concentrés dans les zones
urbaines.33

Rôle de la microfinance dans l’inclusion financière des pays de l’UEMOA : application au cas du Niger. (2019).
33

Oumarou Ibrahim Chaibou. https://hal-normandie-univ.archives-ouvertes.fr/tel-02359922/document

36
 1.1.1. Réseau bancaire et catégories de banques

Tableau 2 : Établissements financiers supervisés par la BCT entre 2016 et 2019

2016 2017 2018 2019

Banques 30 30 30 30

Résidentes 23 23 23 23

Non-résidentes 7 7 7 7

Etablissements financiers 13 12 12 12

Etablissements de leasing 8 8 8 8

Sociétés de factoring 3 2 2 2

Banques d’affaire 2 2 2 2

Total 43 42 42 42
Source : La BCT 34
Le réseau bancaire tunisien est relativement hétérogène, il se compose de 30 banques,
dont 23 résidentes et 7 non-résidentes. Trois de ces banques sont des banques publiques: STB,
BNA et BH. Il comprend également 12 institutions financières, dont 8 établissements de
crédit-bail, 2 sociétés d'affacturage et 2 banques d'investissement. Les banques résidentes
détiennent plus de 90% des actifs, des prêts et des dépôts de toutes les institutions financières.

Pour rappel, la Tunisie est l'un des premiers pays à mettre en œuvre des réformes
financières dans la région MENA en Afrique du nord. Avant les années 80, le secteur bancaire
était strictement contrôlé. Après cela, il a connu une période de réformes progressives mais
qui n’a pas encore permis au secteur de s'épanouir. 35
Depuis 1994, Les banques commerciales ayant bénéficié de nombreuses réformes dont
les principales répercussions en matière d’inclusion financière sont les suivantes 36
:

 Augmenter les opportunités pour les particuliers d'obtenir des crédits à moyen et long
terme, notamment des crédits à l’habitat: la loi n° 94-25 du 7 février 1994 a révoqué
les restrictions d'origine sur les clauses de financement à moyen et long terme des

34
Rapport Annuel sur la Supervision Bancaire 2019. (2019). BCT.
https://www.bct.gov.tn/bct/siteprod/documents/sup_bc_fr.pdf
35
Secteur bancaire en Tunisie. (2019). Tanitjobs.com. https://www.tanitjobs.com/blog/140/secteur-bancaire-
en-Tunisie.html/
36
Le mobile banking, une opportunité pour la réduction de l’exclusion financière en Tunisie. (2013). Latifa Ziadi.
Published. https://cenf.univ-paris1.fr/fileadmin/Chaire_CENF/mobile_banking_papier.docx

37
 banques commerciales et a permis à ces dernières de distribuer des crédits quelque soit
leur montant ou leur durée.
 Introduire le crédit à la consommation : circulaire N° 99-02 émis aux banques le 26
janvier 1999, permettant aux banques d'accorder des prêts aux particuliers pour l'achat
de biens durables et payer leurs dépenses courantes.
 Fixer les services bancaires de base : le décret N° 2006-1880 du ministère des
Finances du 10 juillet 2006 a établi une liste des services bancaires de base, y compris
la gestion des comptes, l'information du client, la gestion des modes de paiement et
l'émission des cartes de paiement.
 Un cadre réglementaire et institutionnel de qualité des services bancaires est mettre en
place suite à la création d’un observatoire des services bancaires sous la tutelle de la
Banque centrale de Tunisie et en désignant les attributs de services de haute qualité
basés sur la sécurité, la rapidité de fonctionnement et la transparence.

Malgré l’implantation du système bancaire dans la sphère économique nationale et son

organisation adéquate, le taux de bancarisation des citoyens et leur accès aux services
bancaires sont encore très bas, privant, ainsi, des marges entières de la société de s'intégrer au
niveau de la finance formelle.37

Dans son rapport annuel sur la supervision bancaire pour l’année 2019, la banque centrale
(BCT) a présenté les principaux indicateurs du système bancaire en Tunisie.

37
W. (2014, 31 mars). Les effets pervers de l’exclusion financière en Tunisie. Webmanagercenter.
https://www.webmanagercenter.com/2014/03/31/148130/les-effets-pervers-de-l-exclusion-financiere-en-
tunisie/

38
 1.1.2. Les indicateurs du système bancaire Tunisien

Tableau 3 : principaux indicateurs du système bancaire

2015 2016 2017 2018 2019

Réseau 1701 1774 1860 1913 1945
Densité du
réseau 6558 6369 6154 6038 6020
bancaire
Nombre de
compte(en 8110 8512 8967 9372 9835
milliers)
 Compte à
3150 3304 3473 3714 3924
vue
 Compte
4846 5087 5361 5518 5762
d’épargne
Nombre de
2249 2385 2602 2694 2854
DAB et
GAB
Nombre de
cartes 3067 3186 3655 4640 5500
bancaires(en
milliers)
Source : BCT38

Il en ressort que Le réseau bancaire continué à se développer en 2019 mais à une

vitesse très lente avec l’ouverture de 32 agences en 2019 contre 53 agences en 2018 et 86
agences en 2017.Au cours des 5 dernières années, 244 nouvelles agences ont été ouvertes,
marquant une augmentation du nombre d'agences de 1 701 à 1 945. En conséquence, le taux
de bancarisation a été relevé pour atteindre une succursale pour 6020 en 2019 contre une
succursale pour 6038 en 2018.En termes de financement, les banques tunisiennes accordent
plus d'attention aux entreprises et les particuliers ne représentent que 25%de l'enveloppe totale
de financement.

Une analyse de la bancarisation en termes de comptes montre que le nombre de

comptes bancaires a augmenté au rythme de 4,9% par an au cours des cinq dernières années,
pour atteignant 9,8 millions de comptes en 2019.Fin 2019, le nombre de cartes bancaires
émises atteint 5,5 millions, soit une variation annuelle moyenne de 15,7% sur la période 2015-

38
Rapport Annuel sur la Supervision Bancaire 2019. (2019). BCT.
https://www.bct.gov.tn/bct/siteprod/documents/sup_bc_fr.pdf

39
2019. Dans le même temps, le nombre de DAB / GAB a augmenté en moyenne de 6,1% par
an, atteignant 2854 unités à la fin de 2019.

La densité bancaire est aussi l'un des indicateurs permettant de mesurer la

bancarisation. Cet indicateur permet de savoir dans quelle mesure l'implantation d'agences
bancaires dans une certaine zone a un impact positif sur l'inclusion financière des particuliers.
En effet, La proximité géographique est parfois déterminante dans la prise de décision
d'établir une relation avec une banque. À l'inverse, les zones avec des ressources limitées et le
manque de réseaux de succursales sont souvent caractérisées par le degré de pratiques
informelles des personnes frustrées, de ce fait, par des coûts de transactions très élevés et
l’éloignement des guichets.

Tableau 4 : Densité bancaires et taux de bancarisation par gouvernorat (2019)

Populations en Nombre d’habitants Taux de

Gouvernorat Nombre d’agence
milliers par agence bancarisation

Tunis 1071.4 465 2397 43.4

Ariana 642.5 138 4283 21.5

Ben Arous 691.4 152 4670 22

Manouba 410.1 41 10002 10

Sfax 1004 210 4946 20.9

Sousse 726.9 171 4405 23.5

Mahdia
435.3 42 10883 9.6

Monastir 589.7 97 5897 16.4

Sidi bouzid 449 25 18708 5.6

Kasserine 455.2 24 19791 5.3

Kairaouan 589.5 34 17864 5.8

Nabeul 843.2 150 5775 17.8

Bizerte
589.3 80 7366 13.6

Zagouane 186.2 21 8867 11.3

Siliana
227.3 17 13371 7.5

El kef 246.6 21 11209 8.5

Beja 306.9 35 9026 11.4

Jendouba 403.9 35 11219 8.7

40
 Gabes 395.8 47 8421 11.9
Mednine 507.7 78 6427 15.4
Kebili 166.3 16 11879 9.6
Tataouine 150.8 18 8871 11.9
Tozeur 113.4 14 7560 12.3
Gafsa 349.4 33 10588 9.4

Source : APTBEF39

Les statistiques de l'APTBEF montrent qu'à fin 2019, le réseau bancaire tunisien
disposait en moyenne de 14,4 agences bancaires, au service de 100000 habitants, et 7,3
agences par 1000 km2.La densité des banques en Tunisie est très faible par rapport à la
situation géographique des institutions financières au Liban (28,8 agences pour 100000
habitants, 86,5 agences pour 1000 km²) et en Grèce (41,5 agences pour 100000 habitants et
31,3 agences pour 1000 km²). Cependant, le réseau bancaire tunisien est meilleur
géographiquement que le Maroc et l’Algérie, qui disposent respectivement de 9,9 et 5,3
agences pour 100 000 habitants.40

Bien que le réseau des agences bancaires semble satisfaisant, il cache des différences
au niveau régional. En effet, la région côtière détient à elle seule 81% du réseau d'agences,
dont 40% sont situés dans la Grande Tunisie. Ce constat est étroitement lié à la répartition du
nombre d'habitants par gouvernorat et par agence, car nous avons remarqué que la Grande
Tunisie est le mieux servi avec une densité d’une agence pour 2397 habitants, suivie par les
régions de Ariana (4283), Sousse (4405) et Ben Arous (4670)tandis que les régions
intérieures, en particulier celles du centre ouest étaient les régions les moins desservies avec
une densité régionale d’une agence bancaire pour 19791 habitants à Kasserine, 18708 à Sidi
Bouzid et 17864 habitants à Kairouan.

D'une manière générale, en termes d'inclusion financière, le secteur bancaire reste très
modéré, le réseau bancaire tunisien est concentré dans les villes côtières au détriment des
villes de l’intérieur. En effet, des villes comme la Tunisie, Sousse ou Nabeul ont bénéficié
d'une meilleure pénétration (plus de 15 agences par 100 000 habitants) tandis que des villes

39
Le réseau des agences bancaires en 2018. (2018). APTBEF. https://www.apbt.org.tn/wp-
content/uploads/2019/10/R%C3%A9seau-des-agences-bancaires-2018_compressed.pdf
40
Le mobile banking, une opportunité pour la réduction de l’exclusion financière en Tunisie. (2013). Latifa Ziadi.
Published. https://cenf.univ-paris1.fr/fileadmin/Chaire_CENF/mobile_banking_papier.docx

41
comme Sidi Bouzid, Kasserine et Siliana malgré une demande croissante en croissance, le
niveau de service reste faible.

1.2.Le secteur de la microfinance

La microfinance réfère à une vision du monde dans laquelle «les familles pauvres
peuvent continuer à obtenir une variété de services financiers de haute qualité pour répondre
à leurs besoins, y compris non seulement le crédit, mais aussi l'assurance et les envois de
fonds. »41
1.2.1. Cadre de la microfinance en Tunisie
Le secteur de la microfinance créé depuis 1997 se concentre principalement sur le
microcrédit avec certaines expériences dans le domaine de la micro-assurance. Ce secteur a
connu une croissance très rapide en Tunisie. Cependant en termes de montant des dépôts ou
des crédits, sa contribution est très faible à celle du secteur bancaire. 42 Mais par rapport à
d'autres indicateurs (tels que le nombre de points de services ou le nombre de clients), le
secteur de la microfinance occupe une position plus large que le secteur bancaire.
Historiquement, cette progression résulte de la crise bancaire des années 80 et de la
diversification du paysage financier stimulé par les autorités monétaires. Avec la faillite des
banques pendant la crise financière, il y avait un financement de proximité qui semble être
une alternative à la fourniture de services aux personnes qui n'ont pas accès aux services
bancaires.
Le progrès du secteur de la microfinance offre la possibilité de lutter contre l’exclusion
financière. L'accès aux services de microfinance élargit l'espace de développement
économique pour les groupes à faible revenu et ceux en difficulté familiales. L'amélioration
de l'accès à divers services de microfinance peut également permettre à une partie de la
population active de mieux gérer l’irrégularité de revenu, de résoudre partiellement les
urgences financières et de créée ainsi de nouvelles opportunités d'emploi.
Dés 2011, le ministère tunisien des Finances a introduit une stratégie nationale de
développement du secteur de la microfinance. La vision derrière cette stratégie est une
microfinance socialement responsable et durable qui lutte contre l'exclusion financière et
contribue au développement économique de tout le pays (c'est-à-dire dans les zones
défavorisés).

41
Cours Mme Latifa Zaidi
42
Wikipedia contributors. (2021, 29 avril). Microfinance. Wikipedia. https://fr.wikipedia.org/wiki/Microfinance

42
 Le secteur de la microfinance, Sous la tutelle de l'Agence de Contrôle de la
Microfinance (ACM) est encore un secteur en mutation rapide, et son développement est lié
aux besoins de la population. Longtemps dominé par l’ONG ENDA Inter-Arabe et les
Associations de microcrédit (AMC) financées par la Banque Tunisienne de Solidarité (BTS),
le secteur a fait des progrès considérables depuis 2011.Après la révolution du jasmin, les
autorités ont compris la nécessité d'apporter des réponses spécifiques aux problèmes
rencontrés par les groupes défavorisés du pays. Le ministère des Finances a par la suite initié
le développement d'une vision commune pour accélérer le développement de la microfinance.
Cette vision permet d'atteindre un certain nombre d'objectifs décisifs pour le secteur,
notamment en termes de législation et de supervision.
1.2.1.1. Historique et évolution du cadre législatif relatif aux IMF

En 1960 : la mise en place des "Caisses Locales du Crédit Mutuel" et la création de

programmes de développement financés par des organismes internationaux: "Programme
Alimentaire Mondial" (PAM) et "Fonds International du Développement Agricole" (FIDA).

En 1973 : L'Etat est de nouveau intervenu pour mettre en place un «Programme de

développement régional» (PRD) pour aider à créer des emplois et améliorer les conditions de
vie.

En 1979 : certaines ONG de développement (APPEL, FTDC, ASAD, SAVE THE

CHILDREN, ATLAS) ont démarré à inclure la microfinance dans leurs programmes de
développement.

Au début des années 80 : L'intérêt pour l'intégration économique de la population urbaine est
apparu avec la création du "Programme de développement urbain intégré" (PDUI) et de la
mise en place du « Fonds de Promotion de l’Artisanat et des Petits Métiers »
En1997: afin d’améliorer les politiques d'intégration sociale, financière et économique des
populations pauvres, la Banque Tunisienne de Solidarité (BTS) a été créée par la réunion de
son assemblée générale le 22 décembre 1997 après la décision présidentielle du 21 mai
1997.La Banque Tunisienne de Solidarité (BTS) a commencé ses activités en mars 1998 pour
financer les jeunes diplômés et qualifiés à ouvrir des micro entreprises. La BTS est spécifié
par sa contribution au financement, qui atteint 90% de l'investissement.
En 1999 : La divulgation de la loi organique nr. 99-67 sur le microcrédit octroyer par les
associations qui définissent ce dernier comme « tout crédit, donné par les associations de
microcrédits (AMC), dont le but est d'aider à l'intégration économique et sociale et ce par le

43
financement d’acquisition de petits matériaux de production ou le fonds de roulement. Il peut
également être octroyé pour améliorer les conditions de vie. »43
En 2011 : il y a eu l'approbation, le document de la « Vision Concertée pour le Secteur de la
Microfinance en Tunisie» qui a été élaboré en octobre 2011.

Le Gouvernement provisoire (instauré après la révolution le 14 janvier 2011) a inscrit

parmi les 7 essentiels mesures d’appui au développement la mise en place d'une
«microfinance socialement responsable et durable, grâce à laquelle le plus grand nombre de
personnes peut obtenir des services financiers de haute qualité»44ce qui contribue à la lutte
contre l’exclusion financière, au développement équilibré des régions et à renforcer la
structure économique.

1.2.1.2.Loi 2011-117 du 5 novembre 2011

Les principales dispositions du décret législatif 2011-117, censé à mettre en œuvre les
bases d'un cadre favorable pour le développement du secteur de la microfinance:

 Séparation entre l’activité de microfinance et celle du développement

 Autoriser l'émergence de nouveaux participants à la microfinance sous la forme d'une
société anonyme (S.A). En conséquence, le terme IMF (institution de microfinance) a
été utilisé à la place du terme AMC, en spécifiant la forme associative ou S.A.
 Obligation de mise en conformité des AMF existantes en adoptant l’une des options
suivantes : l’union, la filialisation ou la fusion.
 Créer une association professionnelle dont l'adhésion est obligatoire pour toutes les
institutions de microfinance.
 La mise en place du Bureau de Contrôle de la Microfinance (AMC), qui est
notamment chargé du service de supervision.
 Fixez le capital minimum requis pour S.A (3 millions de DT). Pour l'association,
l'allocation initiale requise (équivalente à 200 000 DT) a été réduite à 50 000 DT en
2014.

43
La micro finance en Tunisie. (2019). Autorité de Controle de la Microfinance. http://www.acm.gov.tn/Fr/la-
microfinance-en-tunisie_11_23
44
La micro finance en Tunisie. (2019b). Autorité de Controle de la Microfinance. http://www.acm.gov.tn/Fr/la-
microfinance-en-tunisie_11_23

44
  Déterminer la limite supérieure de la microfinance de 5 000 DT pour les associations,
de 20.000 DT pour les S.A et confirmation du plafond sur le taux d’intérêt pour les
microcrédits accordé par les ressources budgétaires (5% dégressif).

La Vision de cette loi (2011-117) s’articule autour de quatre axes stratégiques :

 Développer un cadre réglementaire et des mesures de contrôle pour encourager le

développement du secteur.
 Participer au développement des régions et des segments prioritaires: Superviser des
études de marché détaillées pour mieux déterminer les besoins des clients cibles et
établir un cadre incitatif pour le développement de la microfinance.
 Organiser le secteur pour décrire son impact à long terme: Restructurer les AMC et
redéfinir le rôle des BTS et FNG, accompagner progressivement le secteur financier
privé à participer au refinancement de la microfinance.
 Promouvoir et soutenir la croissance responsable du secteur: mettre en place une
infrastructure institutionnelle pouvant promouvoir le développement durable du
secteur.
1.2.2. Organisation de l’activité de microfinance

Tableau 5 : Nombre d’agences et de clients des institutions de microfinance

2017 2018 2019

Nombre d’agences IMF SA

125 151 170

Nombre des clients des IMF

SA
357 987 406 423 438 955

Nombre moyen des clients

par agence
2864 2692 2582

Effectif total des IMF SA

2440 2771 3184
Source : ACM(2019)45

Au 31 décembre 2019, le secteur de la microfinance en Tunisie comptait 170 agences,

contre 151 agences en 2018 et 125 en 2017. Environ 56% des succursales d'IMF SA
appartiennent au réseau Enda Tamweel. Le nombre moyen de clients actifs par succursale de
IMF SA a atteint respectivement 2582 en 2019, contre 2864 et 2692 en 2017 et 2018.

45
Rapport annuel 2019

45
 Au cours de cette période (2017-2019), le nombre total d'employés des institutions de
microfinance a enregistré un taux de croissance moyen de 14,2%, passant de 2440 à la fin de
2017 à 3184 à la fin de 2019, dont 58% étaient des employés d'Enda Tamweel. Le nombre
total d'agents de crédit chez les IMF SA a augmenté de 12,6% en un an, en s'établissant à
1747 à fin 2019 contre 1552 agents une année précédente.

Tableau 6 : Répartition des microfinancements accordés par région

Régions 2017 2018 2019

Nombre Pourcentage Montant Nombre Pourcentage Montant Nombre Pourcentage Montant

Nord-est 164 486 40% 379 787 178 333 39% 451 912 191 913 40% 562 694

Nord-
68 008 16% 152 585 82 710 18% 208 937 81 041 17% 240 809
Ouest

Centre-
58 798 14% 131 092 67 421 15% 179 610 71 594 15% 219 155
Est

Centre-
57 751 14% 124 311 60 230 13% 149 453 60 950 13% 170 341
Ouest

Sud-est 31 195 8% 58 462 30 691 7% 66 159 32 574 7% 85 831

Sud-ouest 32 551 8% 76 803 36 486 8% 93 488 38 246 8% 116 246

Total 412 789 100% 923 040 455 871 100% 1149559 476 318 100% 1395075

Source : Rapport ACM (2019)

Le nombre de microcrédits émis par les institutions de microfinance (SA et AMC) en

2019 était de 476318, avec un montant total de 1 395 millions de TND contre 455 871
microcrédits pour un montant total de 1 149,6 millions de TND, soit un taux de croissance de
21,4%.

La répartition de microcrédits par région montre une grande disparité entre les
différents gouvernorats. En effet, 40% de la valeur totale de microcrédit émise en 2019 a
profité au région du Nord-est, contre respectivement 39% et 41% en 2018 et 2017,La Région
du Nord-Ouest a bénéficié de 17% de la valeur totale de microcrédit émise en 2019,contre
18% en 2018 et 17% en 2017.

Les régions du Sud-Est et du Centre-Est ont représenté 7% et 15% de la valeur totale

des microcrédits accordés en 2019, les régions du Sud-Ouest et du Centre-Ouest ont bénéficié
de 8% et 13% de la valeur totale des microcrédits accordés en 2019.

46
 En termes de volume, les femmes ont bénéficié de 56% des microcrédits, avec 264903
microcrédits en 2019 et 259229 en 2018. Le pourcentage des hommes dans la valeur totale
des microcrédits est passée de plus de 50% en 2017 à 54% en 2019. En 2019, environ 751,5
millions de TND ont été alloués aux hommes, ce qui représente 211415 microcrédits. En
revanche, les femmes ont bénéficié de 643,6 millions de dinars tunisiens, soit 46% de la
valeur totale des microcrédits émis.

1.3. Le secteur Postal en Tunisie

Le secteur postal est un élément important de l'infrastructure d'information et de

communication d'un pays et son rôle est crucial dans la «nouvelle économie».Il joue
également un rôle essentiel dans l'inclusion sociale et financière, en particulier dans les pays
en développement et émergents.

La Poste Tunisienne joue un rôle particulier dans le secteur financier tunisien car elle
dispose d’un statut unique prévu par le décret n ° 98-1305 du 15 juin 1998, qui prévoit
l’établissement d’un Office National des Postes (identifié par son nom commercial La Poste
Tunisienne).Ce statut fait de La Poste une entreprise publique à caractère industriel et
commercial dotée d'une autonomie financière et d'une personnalité juridique. Le décret stipule
que les activités commerciales exercées par la Poste sont similaires à celles supervisées par la
BCT par exemple « l'exploitation des services de l'épargne et des comptes courants postaux
».C'est la seule institution non bancaire qui a le droit de recevoir des dépôts et de fournir des
méthodes de paiement. La Poste n'est pas autorisée à émettre des crédits sans avoir l’agrément
de la BCT.

En raison des nombreux avantages pour les particuliers, le gouvernement et l'ensemble

de l'économie, La Poste Tunisienne tient à jouer un rôle essentiel dans l'intégration des
citoyens à faible revenu. Il tend à fournir des services financiers à moindre coût et à faciliter
l'accès à tous les secteurs de la société non couverts par les services bancaires.

47
 Tableau 7 : Le réseau commercial de la Poste Tunisienne

2016 2017 2018 2019

Nombre total des

bureaux de Poste 1017 1021 1028 1043

Nombre de DAB de
la Poste 219 302 328 397

Nombre de cartes
électroniques de la 783 985 1017 941 1692 182 2026 540
Poste

Source : la Poste Tunisienne

La Poste Tunisienne fournit des services et des produits à travers un réseau de 1043
bureaux de poste (554 bureaux de poste urbains, 444 bureaux ruraux et 45 stations mobiles).
En 2019, elle comptait 1,8 million de comptes courants postaux et 3,9 millions de comptes
46
bancaires d'épargne postaux. En effet, près d'un tiers des Tunisiens ont actuellement des
comptes d'épargne postaux. La Poste Tunisienne est une entreprise publique qui soutient la
diversification des produits: elle coopère actuellement avec des banques commerciales et des
institutions de microfinance pour fournir de nouveaux produits d'assurance. En outre, La
Poste propose également des services de virement et des paiements en ligne et étudie la
possibilité d'élargir le périmètre des services, notamment par le crédit.

L’engagement de la Poste Tunisienne dans les zones rurales ainsi que

l’accomplissement d’un service à but sociale n’a pas permis d’accroître sa rentabilité
conformément à son fort potentiel d’inclusion financière47.

Aussi, en raison de sa fonction capillaire et de la proximité de son réseau, la Poste

présente un certain nombre d'avantages qui la placent au premier plan pour jouer un rôle
important dans l'inclusion financière des personnes exclues du système bancaire. La Poste
dispose d'un réseau de 1 043 bureaux (contre 1964 agences bancaires), couvrant les zones
urbaines et rurales. Des zones pratiquement inaccessibles sont occupées par une Poste

46
Mayada El-Zoghbi et Meritxell Martinez. (2012). Les réseaux postaux peuvent-ils promouvoir l’inclusion
financière dans le monde arabe ? CGAP, 1‑4. https://www.cgap.org/sites/default/files/Brief-Can-Postal-
Networks-Advance-Financial-Inclusion-in-the-Arab-World-May-2012-French.pdf
47
Rejeb, M. A. B. (2020, 19 novembre). « La Poste, un acteur majeur du développement régional ».
L’Economiste Maghrébin. https://www.leconomistemaghrebin.com/2011/06/28/la-poste-un-acteur-majeur-
du-developpement-regional/

48
ambulante qui confère à la Poste tunisienne une proximité des populations défavorisés. En
effet, la couverture postale des bureaux de poste ont atteint un bureau de poste pour 10 588
habitants. La zone de Tataouine a la couverture la plus élevée (un bureau de poste pour 4 000
habitants), ce qui dépasse le standard international (un bureau de poste pour 7 000 habitants).
Fin 2019, Le nombre de détenteurs de cartes électroniques Postales tunisiennes est passé à
plus de 2 millions. Ces cartes peuvent être utilisées pour diverses transactions financières,
telles que le retrait de l'argent à divers distributeurs automatiques de billets, le paiement par
TPE ou mobile. Tout cela fait partie de la diversification et du rapprochement des services des
clients.
Sur cette base, La Poste a réussi à améliorer les indicateurs d'inclusion financière en
réduisant l'utilisation du cash. En effet, Elle a fourni des «cartes sociales» prépayées aux 202
000 bénéficiaires du programme d’aide de l’État aux familles pauvres et à faible revenu, qui
leur permettant de profiter des transferts de fonds émis à leur profit et les encourageant à
utiliser les canaux de paiement électronique et réduire la circulation des billets au bureau de
poste. Fin 2019, plus de 202000 mandats avaient été envoyés sur ces cartes et environ 148000
retraits aux guichets automatiques avaient été enregistrés sans avoir à attendre ou à se
déplacer vers les bureaux de poste.

Section 2 : Les déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne

2.1. La digitalisation (mobile banking)

Ces dernières années, l’inclusion financière via le téléphone mobile (appelé

également mobile banking ou M-banking) a connu une croissance rapide dans les pays en
développement. Le téléphone est devenu un moyen nécessaire pour fournir des services
financiers aux pauvres car il a la capacité de couvrir tous les milieux et à permettre à chaque
personne de se rendre dans n'importe où. D'une manière générale, le mobile banking est un
dispositif qui peut intégrer des services de paiement (m-paiement), de virement (m-
transfert), des services bancaires sur Internet (i-banking) et d'autres services fournis par les
téléphones mobiles.

49
 La forte pénétration de la téléphonie mobile et son taux de couverture élevé (en
Tunisie, ce taux dépasse 120%)48, peut jouer son rôle dans la démocratisation de l'accès aux
services financiers. Le mobile se présente comme étant un facteur révolutionnaire de
l’inclusion financière dans plusieurs pays en développement (comme le Kenya avec les
services M-PESA), compte tenu des aspects suivants :

 La proximité et la rapidité d’accès à cause d’une forte couverture de la population

 La disponibilité 7j/7 et 24H/24 du service.
 Le faible coût de distribution des services financiers via le portable par rapport aux
autres réseaux de distribution
 La réalisation des transactions financières en temps réel.
 La possibilité de réaliser des transactions de faibles montants.

Depuis les années 2000, le mobile banking s'est progressivement développée en

Tunisie, et a commencé à se développer graduellement en termes de services fournis aux
clients. Le premier lot de services fournis était initialement axé sur la transmission
d'informations bancaires aux clients concernant leurs comptes (solde, transactions).le
deuxième lot se concentre sur les services de paiement mobile en réponse à la volonté
d'utiliser cette méthode pour les transactions financières.

En Tunisie, la distribution en masse du data mobile(en termes de nombre et de taux de

pénétration) fournit une infrastructure de soutien propice à la numérisation des paiements et à
l'inclusion financière. Cela contribuera à l'émergence de solutions de paiement numérique, ces
solutions se concentrant principalement sur les services d'envoi de fonds, de paiement à
distance, de recharge téléphonique, d'enregistrement à distance, de paiements des
commerçants, d'émission et d'encaissements de mandat 49.

Au début, le paysage du Mobile banking en Tunisie à été dominé par trois solutions
utilisant la technologie USSD, qui sont :

 Le service Mobilpay de la Société Monétique Tunisie (une société interbancaire qui

assure l'interopérabilité des paiements électroniques) permet aux titulaires de carte de

48
Contribution du Mobile Banking à l’inclusion financière en Tunisie. (2013). Moez Khallouli. Published.
https://www.iemed.org/observatori/arees-danalisi/arxius-adjunts/afkar/afkar-ideas-
43/Mobile_Banking_Inclusion_Financiere_Tunisie_Khallouli_afkar43_fr.pdf
49
S. (2019b, mars 29). AMEN Pay, la solution de “Mobile Payement” lancée par AMEN BANK en partenariat avec
l’école ESPRIT. Tekiano : : TeK' ; n' ; Kult. https://www.tekiano.com/2019/03/29/amen-pay-la-solution-de-
mobile-payement-lancee-par-amen-bank-en-partenariat-avec-lecole-esprit/

50
 s'inscrire au service sur Internet, puis d'utiliser la technologie USSD pour effectuer des
paiements de factures et des transactions de recharge de lignes téléphoniques à partir
de leurs téléphones portables.
 Le service M-Dinar créé par la BIAT (Banque internationale arabe de Tunisie) en
collaboration avec la société Via Mobile (société de développement informatique) qui
permet aux clients d’ouvrir des comptes M-Dinar dans des agences de la BIAT et
d’effectuer des transactions, des virements d’argent via la technologie USSD, mais
aussi via une application pour les smart phones.
 La plate forme M-DINAR-POST de La Poste Tunisienne, conçue depuis 2009 et ayant
coopéré avec trois opérateurs téléphoniques sur le marché mobile tunisien pour lancer
trois produits de mobile banking utilisant la technologie USSD : Mobimoney en
partenariat avec Orange Tunisie en 2014, MobiFlouss en partenariat avec Ooredoo en
2012 et MobiDinar en partenariat avec Tunisie Telecom en 2010.

Parmi les trois solutions de paiement mobile ci-dessus, la solution de La Poste

Tunisienne permet d'enregistrer le nombre maximum d'utilisateurs(plus de 500 000
inscrits).En effet, tout client détenteur d'une carte prépayée e-DINAR (DINAR Electronique
www.e-dinar.poste.tn)peut utiliser cette solution et s'inscrit dans la stratégie de La Poste
Tunisienne, qui espère offrir aux clients des services multicanaux(guichet automatique de
billets, bureau de Poste, Internet et Mobile).e-DINAR est la première carte bancaire prépayée
en Tunisie, elle a été conçue depuis l’année 2000 pour permettre à tout Tunisien d’accéder à
une solution de paiement sur internet sécurisée(carte qui peut être obtenue immédiatement à
faible coût d’achat dans les bureaux de Poste).

E-DINAR est actuellement largement utilisé par les jeunes (principalement les
étudiants, suite au lancement en 2006 par le Ministère d’Enseignement Supérieur de la plate-
forme d'inscription universitaire à distance - www.inscription.tn).En outre, plus de 168 00050
cartes e-dinar jeune sont émis au profit des étudiants afin qu'ils puissent payer les dépenses
liées à l'année scolaire (inscription universitaire), et environ 41 000 bourses universitaires ont
été versées. Ces cartes rapprochent les services financiers numériques des jeunes.

En 2008, une nouvelle carte a été initiée: e-Dinar Smart. La carte est basée sur la
technologie des puces, d’ou le nom «smart», qui se caractérise par une plus grande

50
La Poste Tunisienne. (2019). Rapport de la Poste Tunisienne.
https://www.poste.tn/upload/telechargement/fr/Rapport_annuel_2019_FR_ANG.pdf

51
polyvalence tout en garantissant le plus haut niveau de sécurité pour ses clients. Elle est
multicanaux (Internet, DAB, TPE, mobile), rechargeable (virements, mobile, espèces) et
multifonctions (virement, paiement, encaissement).Cependant, en établissant des alliances
avec toutes les compagnies de téléphone mobile en Tunisie La Poste Tunisienne a réussi à
attirer un grand nombre d'utilisateurs. Ces partenariats avec des opérateurs télécoms,
notamment Orange, Ooredoo et Tunisie Télécom, permettent aux clients postaux d'utiliser la
monnaie électronique e-Dinar Smart pour effectuer divers services financiers via leur
téléphone mobile sans passer par les bureaux de Poste. Cette stratégie est évoluée en fonction
des opportunités offertes par le marché financier, le marché est devenu de plus en plus
moderne avec le développement de la monétique, mais en même temps avec la mise en place
d’un cadre réglementaire clair et propice à l'entrée de la Poste dans ce secteur. Aujourd’hui, la
structure des sources de revenus de la Poste a beaucoup changé. En 1999, avant la création de
la première action mobile, 40% de son chiffre d'affaires provenait des services financiers, le
reste (60%) provenait des services postaux traditionnels. En revanche, en 2019, les services
financiers représentaient près de 85% du chiffre d'affaires.

En 2019, la Poste Tunisienne a lancée une nouvelle application100% numérique

appelée D17. D17 n'est pas seulement une application comme les autres applications. Il s'agit
principalement d’une plateforme d’inclusion financière pour la classe moyenne, les étudiants,
les groupes défavorisés et même certains types d'entrepreneurs. C’est une application de
mobile paiement pour tous les clients de la Poste Tunisienne disposent d’un compte virtuel de
la famille e-dinar (Pro, Digicard, Smart, Jeune, etc.) et qui permet l’exécution des divers
services financiers assurés par la Poste Tunisienne via les téléphones portables: paiement de
factures, paiement des échéanciers micro crédit et diverses autres opérations financières,
envoi et réception d’argent, recharge de téléphone mobile. Le nombre de clients inscrit dans
cette application dépasse 300 000 clients, dont 150 000 étudiants, et11 000 commerçants.

L’application contient outre la partie utilisateur, la partie commerçante aussi, telle que
(les pharmacies, les taxies, les stations de service, et les grandes surfaces). La Poste
Tunisienne a commercialise un nouveau package aux commerçants qui leur permet de payer
via la technologie «QR Code» selon la norme «MasterPassQr», ce qui participe à faciliter
leurs transactions financières. En effet, près de 11 000 commerçants se sont inscrits à ce
service et plus de 9 000 opérations financières ont été réglées grâce à cette technologie. En
décembre 2020, Vivo Energy Tunisie (une société qui vend et distribue des produits Shell en

52
 51
Tunisie) et La Poste Tunisienne viennent de signer un accord de partenariat au siège social
de l’Office National des Postes. L'accord fait partie de la stratégie nationale de « decashing »,
La poste tunisienne fournit des services de paiement numérique à Vivo Energy Tunisie via
des téléphones mobiles dans les stations-service Shell et ce à travers la plate-forme de
paiement mobile «D17»avec des QR code qui ont été attribué à chaque station Shell.

Le développement de mobile banking présente plusieurs avantages pour la Poste Tunisienne :

 Augmenter les revenus directs: il s'agit d'un service supplémentaire qui ne nécessite
quasiment aucun investissement après les dépenses initiales, mais génère une source
de revenus considérable, car La Poste Tunisienne facture une commission pour chaque
transaction.
 Réduire les coûts : les services mobiles et monétiques de la Poste Tunisienne sont à
l’origine d’une augmentation des bénéfices suite à la baisse des coûts d’exploitation.
En effet, l'avantage des services mobiles est qu'ils désencombrer les bureaux de Poste.
En proposant des services directement depuis les appareils mobiles, de nombreux
clients de La Poste n'ont plus besoin de se rendre dans les bureaux. Par conséquent,
cela permet de faire des économies à moyen terme car d'une part, la demande de
personnel au guichet est réduite et d’autre part l'espace libéré dans la salle d'attente
peut être loué à différents prestataires de services qui souhaitent bénéficier du nombre
important de clients potentiels.
 Fidéliser la clientèle et acquérir de nouveaux clients (bancarisés et non bancarisés):le
service de compte virtuel mobile de la Poste Tunisienne est un atout important pour
fidéliser les clients, en particulier les jeunes clients, qui ont tendance à migrer vers les
banques après leur premier emploi. Le système de paiements mobiles pourrait être un
portail vers le système financier formel pour la population qui n'est pas bancarisée.
 Donner une image d’une institution innovante : en proposant des modes de paiement
innovants, La Poste Tunisienne projette l'image d'une institution actif qui résolument
tournée vers le futur.

51
Automobile.tn. (2020, 4 décembre). Paiement digital via mobile. La Poste Tunisienne et Vivo Energy Tunisie
signent un partenariat stratégique. https://www.automobile.tn/fr/magazine/actu/2020-12-04-paiement-
digital-via-mobile-la-poste-tunisienne-et-vivo-energy-tunisie-signent-un-partenariat-strategique.html

53
2.2. La répartition géographique du réseau Postal

La répartition géographique du réseau peut jouer un rôle clé dans le développement de

l'inclusion financière. Le réseau de La Poste Tunisienne est l'un de ses atouts les plus
importants, S'appuyant sur un réseau de 1043 bureaux de poste, elle se déploie sur tout le
territoire national avec 47% des bureaux localisés dans les zones rurales et 53% dans les
zones urbaines. En comparaison, la banque à un total de 1 964 succursales, mais dans 15
gouvernorats sur 24 l’existence de La Poste est plus forte que celle des banques.

La forte position dans les zones rurales et pauvres leur permet de remplir une fonction
de base: celle d'atteindre les populations défavorisés qui n'ayant pas accès aux services
financiers formels. Une étude a montré que, par rapport aux institutions financières
traditionnelles, les bureaux de poste peuvent couvrir plus de personnes exclues
financièrement, comme les pauvres, les moins scolarisés ou ceux qui travaillent dans
l'économie informelle. Une autre étude a également montré que le réseau postal est le
principal atout pour atteindre les objectifs établi en matière d'inclusion financière des femmes.

De plus, le réseau de distributeurs automatiques de billets de la Poste Tunisienne est

de plus en plus demandé par les détenteurs des cartes de retrait et de paiement de la Poste
Tunisienne (Salaire Poste, e-DINAR SMART, VISA ELECTRON, Carte Bon Voyage, et la
Carte CTI) et aussi par les clients des autres institutions bancaires. En effet, le nombre de
transactions réalisé dans ce secteur a atteint plus de 3,8 millions d'opérations de retrait en
2019, contre 3,9 millions en 2018, dont 146000 opérations de retrait par cartes internationales.
À la fin de 2020, le réseau de guichets automatiques de billets s’est étendu plus de 400
distributeurs. Les clients de la Poste tunisienne sont désormais en mesure de réaliser le
paiement de leurs factures via les GAB/DAB sans avoir besoin à se rendre aux bureaux de
poste, ce qui s'inscrit dans le cadre d’un effort de diversification et de rapprochement de
services financiers.52

La densité Postal est relativement élevée ce qu’il lui permettre d’être plus proche de
son réseaux de populations isolés et pauvres. Par conséquent, quels que soient l'âge, la
situation géographique et le statut socioéconomique, le bureau de poste est devenu aujourd'hui
l'institution la plus connu de toutes les classes, puisque au-delà des prestations de services
qu’elle offerte (envoi des courriers et des colis, transferts de fonds, vente de timbres, paiement

52
La Poste Tunisienne. (2015). Rapport annuel.
https://www.poste.tn/upload/telechargement/fr/Raport_annuel_2015_fr_en.pdf

54
des factures, etc.) sa mission est réside aussi de rendre les services financiers abordables et
accessibles a tous le monde (moyens de paiement de chèques, de cartes magnétiques de
retrait, des possibilités d’effectuer des virements, ouverture de compte CCP, etc.).

2.3. Le partenariat entre la Poste Tunisienne et les institutions de

microfinance

Au départ, les institutions de microfinance ont octroyé généralement des crédits à ses
clients en espèce, et le recouvrement se fera dans l’un de ses agences en espèce (cash), ce qui
pose le problème d'une gestion lourde de fond et d'un risque de cash un peu élevé. Dans sa
stratégie de transformation numérique, La Poste Tunisienne a choisi de s'associer à toutes les
institutions de microfinance locales (ADVANS, TAYSIR, MICROCRED, CFE, ENDA, et
ZITOUNA TAMKEEN) au lieu de créer sa propre IMF. C'est pourquoi la Poste Tunisienne a
signé des accords de partenariat avec toutes les institutions de microfinance pour promouvoir
l'inclusion financière et donner la possibilité aux personnes exclues du système financier à
l'utilisation des méthodes de paiement électronique et des nouveaux canaux de paiement.

Ce partenariat représente un réel prototype de modèle d’inclusion financière basée sur

le Mobile Banking dont l’évolution sera suivie de près durant les prochaines années. En effet,
la Poste Tunisienne et les institutions de microfinance ont convenu de lancer des cartes Co-
brandée aux clients des IMF et de profiter des services de paiement via mobile et d’autres
services électroniques de la Poste Tunisienne.

Les cartes seront vendues aux clients dans les agences des IMF lors de l’émission des
crédits via un espace de vente des cartes tel que les bureaux de Poste afin d'encourager les
clients à acheter directement les cartes lors du processus d’octroi de crédit. En d’autres termes
Le client signe le contrat de vente et achète la carte Co-bandée et ce en acceptant les
conditions d’utilisation de la carte. D’ailleurs, en 2019 plus de 45 000 cartes «Co-brandée»
ont été vendues, et plus de 105 000 échéances ont été remboursée via les canaux numériques
de la Poste.

La convention entre la Poste et les institutions de microfinance permettra à tous les

utilisateurs de bénéficier de plusieurs avantages tels que :

55
  Encaissement des crédits instantanément via le service de Poste à distance CCP net

 Retrait de d’argent gratuitement dans les bureaux ou DAB de La Poste et des banques
tunisiennes
 Recharge de la carte à tout moment et principalement dans les bureaux de Poste
 Recharge de la carte à partir d’une carte bancaire via le DAB de La Poste
 Paiement via Internet ou chez n’importe quel commerçant équipé de TPE
 Transfert d’argent à un autre compte
 Paiement de factures (STEG, SONEDE, etc.) directement via le mobile
 Encaissement d’un mandat minute, mandat Western Union, CNSS/CNAM/CNRPS

 Micro-placement / Micro assurance via mobile

 Retrait de l’argent auprès des Distributeurs Automatiques de Billets (DAB) de la

Poste et ceux des banques.

2.4. Les personnels qualifiés

Tableau 8 : Formation des ressources humaines

2015 2016 2017 2018 2019

Nombre de participants aux cycles

2391 3486 4005 4059 4949
de formation et de recyclage

Nombre de jours de formation

8298 11435 13195 12567 13169

Source : la Poste Tunisienne

Afin d'assurer la réussite du plan de transformation numérique, la Poste Tunisienne
cherche à mettre en place un projet de transformation humaine en organisant des formations et
des conférences de travail pour les structures commerciales afin de raviver l'esprit
d'innovation et de se concentrer sur le développement de services numériques capables de
répondre aux besoins de la clientèle et de les sensibiliser à l’importance du développement
des services numériques.
La Poste accorde une grande importance à la formation du capital humain, qui
contribuera à améliorer la cohésion sociale, le but est d'améliorer l'efficacité, et la
complémentarité entre les différents modes de formations. La Poste a également mis en place
une école virtuelle dont le but est de dispenser une formation continue à ses employés via

56
internet. C'est un autre exemple du mécanisme mis en place par La Poste pour promouvoir
l'amélioration continue des capacités du personnel.

Au cours de l'année 2019, 4949 agents ont participé aux sessions de formations (sur
tout dans le domaine digital), soit 43% du nombre total d'employés (c’est-à-dire chaque
personne reçu en moyenne 3 jours de formation.

Le système de formation de la Poste Tunisienne représente un atout très important

dans la structure Postal, son effet est remarquable sur tous les plans mais plus particulièrement
sur l’innovation et la création de nouveaux produits et services, ces nouveaux services et
produits sont capables de rependre au besoin de toute la population quelques soit riche ou
pauvre, urbaine ou ruraux, femme ou homme.

Section 3 : Promotion de l’inclusion financière en Tunisie

3.1. Circulaire n°16/2018 relatif aux établissements de paiement

De nos jours, le secteur des services financiers connaît une croissance inégalée. Le
taux de croissance annuel de la population mondiale est de 1,2%, le taux d'urbanisation est de
3,5%, les échanges économiques nationaux et internationaux sont en augmentation continu, et
une dématérialisation des flux monétaires les rendant de plus en plus rapide. Un ensemble
d'indicateurs utilisés pour démontrer la forte demande et l'accessibilité à ces services. Cette
évolution se traduit en Tunisie par un accroissement du taux de bancarisation annuel de 6,4%.

Face à cette situation qui a créé à chaque moment de nouveaux besoins, les prestataires
de services financiers continuent d'inventer et de fournir des produits et services visant à
faciliter la vie quotidienne des gens en utilisant les nouvelles technologies de communication.
En effet, dans cette tendance de développement global, la Banque centrale de Tunisie (BCT) a
ouvert la porte à de nouveaux acteurs financiers spécialisés dans le «paiement». Des
nouveaux acteurs régis par la circulaire N° 2018 -16 relatif aux activités et aux règles de
fonctionnement des « établissements de paiement »53.

53
«Un établissement de paiement n’est pas une banque, c’est une institution qui permettra aux exclus du
système bancaire d’y accéder à travers ces établissements-là. Ce sont des institutions qui vont absorber le cash
au niveau de l’économie et de le ramener au niveau de l’économie formelle» Saidi, M. (2020, 20 février).
Inclusion financière des femmes : Les nouvelles technologies, l’imparable alternative. La Presse de Tunisie.
https://lapresse.tn/49235/inclusion-financiere-des-femmes-les-nouvelles-technologies-limparable-alternative/

57
 Tout d'abord, il convient de comprendre qu'un établissement de paiement est loin
d'être comparé à un établissement de crédit, parce qu’il ne peut effectuer que certaines
opérations bancaires strictement définies par le régulateur. Ils ont participent à la réduction du
cash (décasions) et son utilisation dans l’économie formelle, ce qui permettant par la suite de
favoriser l’accès et l’usage des produits et services financiers à une catégorie de personnes
complètement exclus par le système financier traditionnel. Aussi l’évolution rapide des
établissements de paiement incite les différents acteurs de services financiers à diminuer leur
marge et à innover pour faire face à cette exclusion.

Les établissements de paiements ont le droit d’effectuer de simples opérations de

paiement, prélèvement, versement et virement. Ils peuvent aussi distribuer des produits
bancaires et des services, y compris des cartes de paiement, les moyens de monnaie
électronique prépayés publiés par la Poste Tunisienne et les banques. Les établissements de
paiements peuvent mener occasionnellement à des activités de change manuel. Tous ces
services doivent être fournis uniquement en dinars tunisiens et en Tunisie.

Les établissements de paiements n’ont pas de place pour la créativité et pour la

création de nouveaux produits. Ils n’ont le droit d’ouvrir que seulement trois types de comptes
de paiement54:

 Compte niveau 1 : Le solde du compte est plafonné à 500 dinars, à condition que le
montant total des liquidités sortant du compte de paiement ne dépasse pas 250 dinars
par jour.
 Compte niveau 2 : le solde du compte est plafonné à 1 000 dinars à condition que le
montant total des liquidités sortant du compte de paiement ne dépasse pas 500 dinars
par jour.
 Compte niveau 3 : le solde de ce compte est plafonné à 5 000 dinars à condition que le
montant total des liquidités sortant du compte de paiement ne dépasse pas 1000 dinars
par jour.

L'ouverture de comptes de niveau 1 et 2 ne nécessite pas la l’existence effective des

clients et peut être réalisé via une plateforme électronique. Cependant, il est strictement
interdit aux établissements de paiement : d'ouvrir plusieurs comptes pour la même personne

54
T. (2019, 28 décembre). Une circulaire de la BCT définit les conditions d’exercice de l’activité des
établissements de paiement. Webmanagercenter.
https://www.webmanagercenter.com/2019/01/02/429225/une-circulaire-de-la-bct-definit-les-conditions-
dexercice-de-lactivite-des-etablissements-de-paiement/

58
physique ou morale, d’octroyer facilités de crédits, et d’autoriser le rechargement d’un
compte par des unités de recharge téléphonique ou toute autre monnaie à l'exception de
monnaie centrale.

Il existe deux segments qui offrent des opportunités de croissance uniques pour ces
types d'institutions. Premièrement, il y a les régions de l'intérieur dans lesquelles la présence
de banques est faible, d’après le dernier rapport sur la supervision de la Banque, 73% des
agences bancaires se concentrent sur le grand Tunis, Nabeul, Sousse, Monastir et Sfax.
L’existence des banques dans les régions du Sud-Est, Nord-Est et Nord-Ouest est inférieure à
celle du seul gouvernement de la Tunisie. Le deuxième segment concerne les jeunes (Les
étudiants et les jeunes professionnels peuvent bénéficier des services de base à moindre
coût)55.

Le 8 avril 2021, La société tunisienne Viamobile (spécialisée dans les solutions de

paiement alternatif), a reçu l'approbation finale de la Banque centrale de Tunisie (BCT) pour
exercer ses fonctions en tant qu’un établissement de paiement. A cet effet, la société lance son
produit innovant «Swared», qui est un réseau d'agents agréés et de solutions techniques qui
permettra à tous les Tunisiens d'effectuer des transactions financières de la manière la plus
simple56.

3.2. Projet de loi n°008/2020 relatif au soutien à l'inclusion financière

Le projet de loi sur l’inclusion financière adoptée par le Conseil des ministres,
comprend plusieurs dispositions à cet égard, afin de fournir des produits et services qui
répondent aux besoins de catégories défavorisé. Le projet vise également à favoriser le cadre
réglementaire pour l'accès et l'utilisation des services et produits financiers, afin de garantir
les catégories qui ont du mal à accéder au secteur financier des produits et services en phase
avec leurs besoins, par le biais des institutions financières inclusives.

Le projet de loi est organisé autour de quatre chapitres principaux, à savoir le

renforcement de l’accès et de l’utilisation des produits et services financiers, le renforcement
du rôle des autorités de contrôle, la protection des utilisateurs des services financiers et la

55
Ennaifar, B. (2019, 8 janvier). Tout ce qu’il faut savoir sur les établissements de paiement. L’Economiste
Maghrébin. https://www.leconomistemaghrebin.com/2019/01/07/tout-ce-quil-faut-savoir-sur-les-
etablissements-de-paiement/
56
Bessais, R. (2021, 8 avril). Devenue un établissement de paiement, Viamobile lance son produit “Swared”.
Webmanagercenter. https://www.webmanagercenter.com/2021/04/08/466332/devenue-un-etablissement-
de-paiement-viamobile-lance-son-produit-swared/

59
promotion d’une culture financière, et l’instauration d’un conseil national de l’inclusion
financière57.

3.2.1. Faciliter l’accès et l’utilisation des services financiers

Ce chapitre contient des dispositions relatives à l'expansion de l'intervention des

institutions de microfinance aux personnes morales, qui détermine l'activité d’intermédiation
dans le domaine de l’assurance, conformément aux dispositions du Code des assurances et des
activités de l'intervention bancaire, conformément aux conditions de la banque centrale de la
Tunisie et l'autorité de contrôle de la microfinance.

Le chapitre propose également, d'étendre les interventions du Fonds national de

garantie des microcrédits par des institutions de microfinance et de mettre en œuvre les
conditions d'octroi d'autorisations, afin d'octroi d'approbations au profit de ces institutions
pour l'ouverture de filiales et d'agences et promotion de la microfinance. Afin de préserver la
stabilité financière des populations à faibles revenus et des petites et micro entreprises et à
fournir la protection nécessaire contre les risques vitaux (maladie, handicap, mort).

3.2.2. Protection des utilisateurs des services financiers et promotion d’une culture
financière

Le deuxième chapitre de la présente loi anticipe la création du poste de médiateur

d'assurance dans le cadre de l'amélioration des services pour les clients du secteur de
l’assurance. La mission de ce médiateur est de résoudre les conflits entre les compagnies
d’assurance et leurs clients.il permettre également, la gratuité de certains services bancaires,
dont la liste est établie par accord gouvernemental (envoi d’un extrait de compte mensuel,
ouverture d’un compte, opérations de dépôt et de retrait, consultation du solde, etc.) , avec le
renforcement du rôle de l'autorité de contrôle de la microfinance en matière de protection des
clients des institutions micro-financières.

3.2.3. Renforcement du rôle des autorités de contrôle

Les dispositions de ce chapitre visent à renforcer le rôle de l'autorité de surveillance de

la microfinance, en établissant l'accès aux données de la BCT, afin de vérifier la double dette

57
A. (2019a, octobre 28). Projet de loi sur l’inclusion financière : Pour des services accessibles aux personnes
exclues du secteur financier. Webmanagercenter.
https://www.webmanagercenter.com/2019/10/28/440509/projet-de-loi-sur-linclusion-financiere-pour-des-
services-accessibles-aux-personnes-exclues-du-secteur-financier/

60
des clients de la microfinance, sécuriser les utilisateurs des services de la microfinance et
s’assurer de leur solvabilité.

Parmi les propositions énoncées dans le cadre de ce chapitre, figure la création d'un
conseil de paiements nationaux auprès de la BCT. Ce conseil jouera un rôle consultatif en tant
que responsable de la proposition des orientations stratégiques, concernant les outils et le
système de paiement, ainsi que des initiatives organisationnelles, techniques et législatives
visant à améliorer et à protéger les systèmes de paiement et à examiner les problèmes
concernant la fraude et la falsification des moyens de paiement.

3.2.4. Optimisation de la gouvernance de la stratégie de l’inclusion financière

Le quatrième chapitre de ce projet de loi envisagé l'établissement d'un Conseil national

pour l'inclusion financière auprès du ministère des Finances. Les missions qui lui seront
confiées consistent principalement, à suivre la mise en œuvre de la stratégie nationale visant à
renforcer l'inclusion financière, à proposer des lignes directrices stratégiques dans cette
direction et à garantir sa mise en œuvre.

Ce conseil assurera également, la coordination entre les différentes parties prenantes du

secteur financier, afin de mettre en œuvre des décisions relatives à l'inclusion financière.

3.3. La circulaire n°2020-11 relative aux« Conditions de fourniture des

services de paiement mobile domestique »

Le 18 mai 2020, La Banque Centrale de Tunisie (BCT) vient de publier, la circulaire

n°2020-11. Cette circulaire vise à promouvoir un écosystème58 qui favorise le développement
des paiements numériques et propice à la réduction du cash et à l’exclusion financière, ainsi à
établir un cadre structuré et normalisé pour les services de paiement mobiles. Cela souligne
également, la normalisation des exigences minimales pour les différents intervenants dans le
domaine des services de paiement mobiles, la promotion de la sécurité et l'efficacité du
paiement mobile, et l’amélioration de la confiance des utilisateurs dans ce nouveau moyen de
paiement.

58
En biologie, un écosystème est un système qui se compose d'un ensemble d'organismes vivants, la
biocénose, et de l'environnement physique où ils vivent, le biotope. Un écosystème est une unité composée
d'organismes interdépendants qui partagent le même habitat.
AquaPortail, É. (2019, 2 décembre). Écosystème. AquaPortail. https://www.aquaportail.com/definition-1979-
ecosysteme.html

61
 Cette circulaire s'applique aux banques, à l’Office National des Postes, aux
établissements de paiement, ainsi que le gestionnaire de Switch mobiles autorisés par la BCT
dans l'exercice de cette activité.

Tout établissement émetteur de moyen de paiement mobile doit répondre aux conditions
suivantes59:

 Chaque méthode de paiement a un identifiant de transaction unique administré dans le

cadre d'une table correspondante, qui est stockée par le Switch mobile.
 Si un client dispose de plusieurs modes de paiement mobile, il doit définir son «Wallet
par défaut» dans lequel les fonds reçus d’un « cash-in »60, d’un transfert ou d’un
paiement pour les commerçants.
 Les services de paiement fournis sous «Paiement mobile» sont interopérables. Les
participants à l'écosystème des services de paiement mobile doivent établir les
conditions préalables nécessaires pour garantir l'interopérabilité.
 Le gestionnaire de Switch mobiles garantit le bon fonctionnement du système et prend
les mesures nécessaires pour assurer la disponibilité et la pérennité de l'activité.
 Tout établissement doit s'assurer que le système existant garantit un degré élevé de
confidentialité, d'intégrité et de sécurité, et est conforme aux normes internationales.
 La Banque centrale de Tunisie peut avoir besoin de recourir à des audits externes afin
de s'assurer que les systèmes et les applications sont conçus et testés pour la sécurité.
 Les établissements doivent fournir à la BCT toutes les informations pertinentes pour
garantir que BCT peut répondre aux exigences de la circulaire et que les méthodes de
paiement mobile peuvent fonctionner de manière efficace et sûre.
3.4. L’émergence d’une Stratégie Nationale d’Inclusion Financière

L'inclusion financière est une question importante du développement économique à

travers la solution qu’elle offre aux particuliers et aux entreprises d'obtenir des produits et
services financiers à moindre coût et adaptés à leurs besoins, notamment du financement, de
l'épargne, des moyens de paiement et des assurances. Les enjeux sont importants, ce qui
permet de considérer l'inclusion financière comme l'un des piliers du développement mondial.

59
BCT : circulaire sur les conditions de fourniture des services de. (2020). Espace Manager.
https://www.espacemanager.com/bct-circulaire-sur-les-conditions-de-fourniture-des-services-de-paiement-
mobile-domestique.html
60
C'est-à-dire l’entrée de l’argent

62
 En Tunisie, l’intérêt des autorités de régulation pour l’inclusion financière s’est
matérialisé par la mise en œuvre d’une Stratégie Nationale d’Inclusion Financière (2018-
2022) à laquelle ont contribué toutes les intervenants concernées et qui a été validée par le
Conseil Ministériel du 25 juin 2018.

La Stratégie Nationale d’Inclusion Financière a identifié l’inclusion financière dans le

contexte Tunisien comme suit : « la possibilité pour les personnes physiques ou morales mal
ou non servies d’avoir accès à toute une panoplie de produits et de services financiers ou non-
financiers, adaptée au mieux à leurs besoins offerts par une multitude d’acteurs formels ».

À cet effet, la formulation d'une stratégie nationale d'inclusion financière est devenue
une étape clé pour promouvoir l'inclusion financière et ce, en permis l’alignement des visions,
l’unification des efforts des acteurs publics et privés et l’allocation de ressource de façon
raisonnable compte tenu des priorités définies. En Tunisie, différents acteurs ont pris de
nombreuses actions au cours de la dernière décennie, afin de permettre une progression en «
volume » et en «valeur », un véritable choc d'inclusion financière est donc nécessaire pour
combler le plus grand écart de pénétration des services financiers entre hommes et femmes,
zones urbaines et rurales, jeunes et adultes. Pour ce faire, la Stratégie Nationale d’Inclusion
Financière est venue corriger les écarts révéler par le diagnostic et ainsi mettre en œuvre des
solutions adéquates pour examiner les sources de progrès qui demeure important.

La stratégie nationale, s’articule autour des axes suivants :

 La finance digitale : promouvoir l'inclusion financière grâce à l'expansion du groupe

de services financier mobile et au développement de son utilisation.
 La micro assurance : créer une micro assurance responsable qui offre des services
locaux adaptés aux besoins d'une population à faible revenu et des très petites, petites
et moyennes entreprises pour protéger sa capitale économique et les offrir des
opportunités économiques additionnelles.
 Le refinancement: établir un système de refinancement diversifié adapté aux besoins
des institutions micro-financières (IMF) pour accéder à une population plus grande à
moindre coût et cibler la durabilité des IMF.
 L’économie sociale et solidaire : instaurer une culture consensuelle sur l'économie
sociale et solidaire qui stimule le développement de solutions pour l'inclusion
financière des acteurs de cette économie (entreprises, structures coopératives et
mutuelles, etc.).

63
  L’éducation financière : Menez une éducation à la communication pour permettre aux
individus et aux familles de répondre de manière appropriée aux problèmes financiers,
afin qu'ils puissent maintenir la stabilité financière, faire des choix en fonction de leurs
besoins financiers et prendre des décisions avec confiance et conscience.
3.5. Les Fintechs en Tunisie

Le Conseil de stabilité financière a défini la Fintech comme une innovation financière

basée sur la technologie, qui peut générer de nouveaux modèles, applications, processus ou
produits ayant un impact significatif sur les marchés et les institutions financières ainsi que
sur la prestation de services financiers.

Les nouvelles technologies offrent des opportunités de revitaliser le secteur financier

et de le rendre plus efficace et inclusif. Elles peuvent affecter directement l’accès des
particuliers et des petites entreprises aux services financiers, ou modifier la façon dont les
banques et les petites entreprises créent et fournissent des services en améliorant leurs
processus (tels que la conformité et la gestion des risques, les paiements et les règlements).

Ces innovations profitent aux utilisateurs de services financiers, aux particuliers et aux
entreprises. Elles peuvent également jouer un rôle essentiel dans les efforts de digitalisation
du gouvernement (paiements G2P et P2G). Les changements qu’elles apportent peuvent être
dans l'intérêt de l'ensemble du secteur financier, y compris les acteurs bancaires traditionnels.
Les recherches menées par le CGAP et les forums réglementaires (tels que le Financial
Stability Board et le Comité de Bâle) ont confirmé ce pouvoir de transformation de la Fintech
et son potentiel d'inclusion financière.

En 2019, la Tunisie compte environ 40 sociétés Fintechs actives, représentant près de

10% des 400 Fintechs identifiées dans les 22 pays du monde Arabe, et le pays occupe la
quatrième place dans cette région, après les Émirats arabes unis, l'Égypte et le Maroc. Une
étude de la BCT et de la Banque mondiale estime même que ce nombre dépasse 70 d'ici la fin
de 2020, y compris les Fintechs qui sont encore au stade de la conception.

Parmi ces Fintechs, 42% sont actives dans des entreprises de paiement et d'envoi de
fonds, 21% sont engagées dans la gestion financière des entreprises et le reste se situe entre
assurance, crédit et infrastructure financière. 55% incluent une interfaces clients, 45% sont
des solutions middle ou back office. Depuis 2012, le nombre de Fintech en Tunisie a
augmenté en moyenne de 35% par an.

64
 L’étude CGAP estime aussi que la moitié des Fintechs tunisiennes ont un potentiel
d’inclusion financière, car elles contribuent à améliorer l'accès, la qualité ou le coût des
services financiers pour les groupes à faible revenu ou les micros / petites entreprises.

De nombreuses actions des autorités et du secteur privé ont contribué au

développement de ces Fintechs. Pour le secteur public, La stratégie de decashing de la banque
centrale et la loi bancaire de 2016 ont ouvert la porte à l'innovation dans le secteur des
paiements. La sandbox de la BCT lancée en décembre 2020, Le start-up Act de 2017 et le
BCT Lab viennent en sus accompagner les entrepreneurs. Pour le secteur privé, plusieurs
entreprises technologiques sont actives dans le secteur financier depuis de nombreuses
années. De nouveaux ont commencé et certains ont déjà soumis des demandes d'autorisation
auprès des établissements de paiement. Un certain nombre d'incubateurs et d'investisseurs
sont prêts à soutenir les start-ups dans le domaine financier.

Consciente des opportunités offertes par les Fintechs et préoccupée par le suivi des
risques potentiels inhérents aux solutions financières innovantes, la BCT a formulé sa propre
politique pour jouer le rôle de «facilitateurs» auprès de ces acteurs tout en maintenant le bon
fonctionnement du système financier. Les objectifs attribués à cette politique sont
principalement, promouvoir l'inclusion financière, protéger les utilisateurs de services
financiers de l'impact des changements innovants basés sur les nouvelles technologies,
favoriser la stabilité financière et stimuler l’activité des Fintechs au niveau nationale et
internationale.

Dans ce contexte, depuis 2018, la BCT travaille en étroite collaboration avec

l'écosystème des technologies financières pour créer un environnement propice à son
développement et lever les obstacles qui entravent son promotion.

Conclusion

Ce chapitre a permis d’établir que L’Etat Tunisienne a un chantier énorme à bâtir pour
s’inscrire pleinement dans une perspective de finance inclusive de la population Tunisienne et
contrecarrer surtout les obstacles à l’accès et à l’emploi régulier des services financiers qui a
priori accentuent le phénomène de l’exclusion financière. Il s’agit par là de renforcer le cadre
réglementaire des institutions financières et inscrire celles-ci dans une dynamique œuvrant
pour une stratégie d’inclusion financière croissante des individus.

65
 En outre, pour ce qui est de la Poste, nous allons citer les principaux déterminants qui
l’ont permet de participer à l’inclusion financière des populations défavorisés et délaisses par
le système financier traditionnel.

Les deux derniers chapitres tentent d’analyser la situation de l’inclusion financière

dans le monde et en Tunisie et les principales réglementations mise en œuvre pour la
promotion de ce dernier. Dans le chapitre suivant nous avons procéder à une analyse
descriptive et économétrique des déterminants de l’inclusion financière de la Poste
Tunisienne.

66
 Chapitre 3 :

Analyse empirique des déterminants de

l’inclusion financière de la Poste Tunisienne

67
Introduction

L’objectif de ce chapitre est d’analyser les déterminants de l’inclusion financière de la

Poste Tunisienne qui est matérialisée par la « détention d’un compte chez la Poste
Tunisienne». Nous allons alors effectuer une analyse descriptive pour étudier la relation entre
les variables explicatives et l’inclusion financière de la Poste (mesurée par la détention d’un
compte chez la Poste) et ensuite nous allons vérifier la significativité de ses variables à travers
une autre analyse économétrique.

Ce chapitre est subdivisé sur trois sections :

La première section sera pour présenter l’organisme d’accueil.

La deuxième section sera pour faire une analyse descriptive de ses déterminants.

La troisième section est dédiée à une analyse économétrique.

Section 1 : Présentation de l’organisme d’accueil

L'Office National des Postes (ONP) (dénommé « La Poste Tunisienne ») est une
entreprise publique à caractère industriel et commercial, créée par le décret n° 98-1305 du 15
juin 1998, qui établi son organisation administrative et financière et les modalités de son
activité. Ce décret lui accordé, entre autres, la charge de la mise en œuvre des services
d'épargne et des comptes courants postaux, encadré par la loi n° 90-97 du 1er novembre 1990.
C'est le seul établissement non bancaire autorisé à collecter l'épargne, et à offrir des moyens
de paiement. Par contre la Poste n'est pas autorisée à octroyer des crédits sans avoir
l’autorisation de la Banque Centrale.61

61
Etat des lieux Inclusion financière en Tunisie. (2015, septembre). WorldBank.
https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/22497/96222-REVISED-Box393219B-PUBLIC-
FRENCH-2015-Snapshot-Inclusion-Financiere-Tunisie-FR-10-06.txt?sequence=6

68
 Tableau 9 : Identification de la Poste Tunisienne

Dénomination La Poste Tunisienne

Siège social Rue Hedi Nouira, 1023 Tunis

Directeur générale Mr. Sami Mekki

Date de création 1er janvier 1999

Statut juridique Entreprise publique à caractère industriel et

commercial

Site web www.poste.tn

Activité Service postal et financier

Produits Distribution du courrier et services financiers

Effectifs 9263 (en 2019)

Logo

Source : La Poste Tunisienne62

62
Wikipedia contributors. (2021a, mars 2). Poste tunisienne. Wikipidia.
https://fr.wikipedia.org/wiki/Poste_tunisienne

69
1.1. Histoire de la Poste Tunisienne

La Poste Tunisienne est une entreprise solide avec une longue tradition dans la fourniture de
services financiers postaux. Par ailleurs, depuis 2010, La Poste à mis à la disposition de sa
clientèle une série de services et produits financiers mobiles. Le tableau suivant synthétiser les
principaux événements de l'histoire de La Poste Tunisienne:
Tableau 10 : Evénements les plus importants liés à l’offre des services financiers postaux
1918  Instauration du service des chèques postaux en Tunisie
1956  Etablissement de la Caisse d'épargne nationale tunisienne
 Le fondement de l'Office national des postes, dénommé «La Poste
1998
Tunisienne» (démarrage de son activité le 1er janvier 1999)
 La mise en place de l’activité monétique et de la première monnaie
électronique tunisienne par La Poste Tunisienne: e-DINAR, qui permet de
payer sur Internet.
2000  L’essor d’une plate-forme électronique permettant aux organismes publics et
privés (p. ex. assurances) de réaliser des paiements au profit de leurs affiliés
«Mandat organisme»
 Lancement de la carte de paiement DINAR POST en collaboration avec Visa
2001
pour les titulaires des comptes courants postaux.
 La mise en route du service d’envoi quasi instantané d’argent à l’échelle
2002 nationale appelé «Mandat Minute»
 Collaboration avec Western Union pour le transfert urgent d’argent
Lancement des nouveaux services sur Internet :
 Paiement des factures : www.fatouranet.poste.tn
2003  Transmission de messages urgents sécurisés: www.webtelegram.poste.tn
 e-banking : www.ccpnet.poste.tn
2004  La mise en œuvre des services de chèques postaux via Internet CCPNet
 La mise en œuvre des services d’assurances-vie en partenariat avec Assurances
2006
CARTE
 Lancement de la plate-forme SMS " M-poste" pour les clients de la
2007
Poste
 Lancement de la carte à puce liée à un compte e-DINAR SMART
2008
 Lancement de la SICAV Postale
2009
 Instauration d'un nouveau service MobiDinar en partenariat avec Tunisie
2010
Télécom

70
  La mise en place du service MobiFlouss en partenariat avec Tunisiana
2012
 Lancement des services financiers sur mobile avec Orange, le troisième
2014
opérateur de Tunisie
 Le lancement de l’application D17
2019
Source : La Poste Tunisienne63

1.2. Les services de la Poste Tunisienne

La Poste s'apprête à mettre à disposition de sa clientèle une vaste série de services et produits
financiers. Le tableau ci-dessous résume les principaux services offerts par la Poste
Tunisienne:

Tableau 11 : les services de la Poste Tunisienne

 le service post-finance permet de : domicilier les titres de

commerce extérieur, acheter et vendre des devises, faire un
virement international, régler les achats à l’étranger par
chèques en devises, envoyer et recevoir de l’argent par un
mandat international, sécuriser les opérations avec
l’étranger, mandat minute et placement sicav tanit.
Les services offerts
aux entreprises  assistance voyage
 e-commerce
 courrier
 rapid-poste
 courrier hybride
 poste-colis
 publipostage
 post-finance
 postassurance
Les services destinés
aux particuliers  courrier
 rapid-poste
 poste-colis
 envoyer de l’argent en quelques minutes à leurs familles

63
Brahim, É. M. B. (2019). ANALYSE FINANCIÈRE DE LA POSTE TUNISIENNE. Academia.Edu.
https://www.academia.edu/44056829/ANALYSE_FINANCI%C3%88RE_DE_LA_POSTE_TUNISIENNE

71

les services consacrés
aux résidents à
l’étranger
Les services adressés
aux jeunes
Les services en ligne
Source : la Poste Tunisienne64
via western union
 effectuer un virement international
 déposer les avoirs en devises
 retirer de l’argent pendant le séjour en Tunisie
 gérer en ligne les comptes ccp et épargne
 payer les factures en ligne
 e-dinar smart
 bénéficier des avantages du ccp
 épargner chez la poste
 suivre votre compte en ligne
 minha pour garantir une bourse d'études
 recevoir votre bourse universitaire
 transférer les frais de scolarité de vos études à l'étranger
 acheter en ligne
 dinar électronique
 m@ilpost
 ccpnet
 fatouranet
 mandat
 e-dinar
 suivi de vos envois
 rapid-poste
 fleurs de la poste
 boutique des timbres-poste
 webtelegram
 tahani
 école virtuelle
 recherche du code postal

64
.. : : La Poste Tunisienne ::.. (2019). la Poste. https://www.poste.tn/index_service.php?code_menu=82

72
1.3. La Poste en chiffres

Figure 9 : Evolution de chiffre d’affaire de la Poste Tunisienne

450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

La Poste Tunisienne a enregistré des résultats globalement encourageants durant

l’exercice 2019. Elle a atteint un chiffre d’affaire de 437,1 millions de dinars, enregistrant une
progression de 51% par rapport à 2015. Trois quart des revenus proviennent de l’activité
financière (épargne postale, chèque postaux, change et produits des placements, mandat et
transfert électronique et monétique) alors que les services postaux assurent le quart restant
(courrier traditionnel, Rapid-poste, courrier électronique et colis postaux) 65.

Les indicateurs ci-dessous présentent les chiffres clés d’activité et du réseau commercial de la
poste relatifs à l’année 201966 :

 Il existe 6 millions de comptes courants postaux et de comptes épargne en 2019.

 2,4 millions de titulaires de cartes électroniques.
 Le nombre de transactions de transfert électronique à l'échelle nationale était de 16,96
millions.

65
I. (2021, 26 avril). La Poste Tunisienne réduit ses pertes en 2019 et s’apprête à la création d’une Banque
Postale. ilboursa.com. https://www.ilboursa.com/marches/la-poste-tunisienne-reduit-ses-pertes-en-2019-et-
sapprete-a-la-creation-d-une-banque-postale_27806
66
Rapport annuel de la Poste Tunisienne. (2019).
https://www.poste.tn/upload/telechargement/fr/Rapport_annuel_2019_FR_ANG.pdf

73
  Il y a eu 500 000 transactions de téléphonie mobile en 2019 et plus de 3,2 millions
d'opérations de recharge en 2019.
 Il y avait plus de 81 millions de courriels internes réguliers en 2019.
 1550 établissements d’enseignement utilisant le service Web Telegram.
 Plus de 168 000 cartes e-dinar Jeune sont offerts pour les étudiants.
 270 000 opérations d’inscriptions universitaires avec les cartes électroniques de la
Poste Tunisienne.
 8 000 cartes électroniques ont été vendues au profit d'environ 10 000 pèlerins.
 500 cartes E-Dinar Pro.
 80 000 le nombre d’inscriptions dans l’application D17.
 Près de 3000 commerçants se sont inscrits dans l’application utilisant la technologie
QR Code.
 527 sites commerciaux se sont reliés à la plateforme E-Dinar.
 Le nombre de transactions effectuées via Internet est d'environ un million.
 62 entreprises d'exportation (petites et moyennes entreprises) ont bénéficié des
services d'Easy Export.

1.4. Objectifs de la Poste Tunisienne

Suite aux changements qui se produisent au sein de la Poste Tunisienne, spécialement
les changements liés aux développements technologiques et à l’évolution continue des besoins
des clients. La Poste tunisienne se désiré être le partenaire de l’Etat, du citoyens et des
institutions économiques en offrant des services d’accès à fiable coût et de qualité.
Pour ce faire un ensemble d'objectifs a été fixé, notamment :
 Améliorer les services postaux et financiers existants en développant des services
numériques innovants capables de répondre aux évolutions du secteur en fonction des
attentes des clients et des canaux de fourniture des offres commerciales.
 Réduisez les transactions en cash et accélérez l'inclusion financière et sociale en
offrant de nouveaux services financiers numériques.
 Poursuivre la modernisation du réseau commercial.
 Coopérer avec des organisations actives dans le domaine de l'innovation afin de
bénéficier dans le développement des services et être étroitement lié au client.

74
  Assurer le développement continu des capacités et compétences du capital humain
grâce à un programme de formation qui suit le rythme du développement aux niveaux
national et international.
1.5. Organigramme de la Poste Tunisienne
En 2020 : ajout de trois directions centrales rattachés directement à la digitalisation :
 Direction centrale de commerce électronique (e-commerce)
 Direction centrale de transformation digitale
 Direction centrale de transport et logistique
Ci-dessous l’organigramme de la Poste Tunisienne

75
Source : La Poste Tunisienne

76
Section 2 : Analyse descriptive des déterminants de l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne

2.1. Méthodologie de travail

Pour mener à bien ce travail, nous avons collecté des données provenant de différentes
sources. Ces informations ont servi à étudier l’impact de certains variables sur l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne.

Les informations utilisées dans cette étude sont le résultat d’une recherche
documentaire. Aucun entretien, ni enquête, ni sondage n'a été réalisé. Les données
proviennent de trois sources principales: le rapport annuel de la Banque Centrale (2019), les
rapports annuels de la Poste Tunisienne (2015, 2016, 2017, 2018,2019), les annuaires
statistiques de la Poste (2015, 2016, 2017, 2018,2019), et les rapports de l’Instance Nationale
des Télécommunications. Il s'agit des informations quantitatives couvrant la période de 2015
à 2019. Le choix de cette période est justifié par l’existence des données.

Nous utilisons ces données pour réaliser une analyse descriptive afin de comprendre le
lien entre les variables explicatives et l'inclusion financière de la Poste Tunisienne. Il peut y
avoir plusieurs variables qui affectent l'inclusion financière de la Poste, et leur influence
mutuelle est complexe. Donc, sans entrer dans la complexité de la façon selon laquelle un
grand nombre de facteurs contribuent ensemble à un certain niveau d'inclusion financière de
la Poste, nous essayons ici à travers une analyse descriptive d'identifier les variables qui sont
en relation, avec un certain degré de signification, à l’inclusion financière Postale qui est ici
la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne.

2.2. Description des variables relatives à la détention d’un compte chez la

Poste Tunisienne

Nous proposons de mettre en évidence les principales variables qui peuvent

déterminer l’inclusion financière de la Poste Tunisienne. Pour ce faire, nous allons
commencer par présenter dans une première étape, le variable à expliquer, ainsi qu’un
ensemble des variables explicatives.

77
  Variable à expliquer

C’est l’inclusion financière de la Poste Tunisienne : elle représente notre variable d’intérêt.
Mesuré par le nombre de comptes ouverts chez la Poste Tunisienne.

 Variables explicatives

Pour expliquer l’inclusion financière de la Poste Tunisienne, nous allons utiliser 10 variables,
qui sont :

 La répartition géographiques du réseau de la Poste Tunisienne, mesurée par :

- La pénétration géographique des agences Postaux (le nombre d’agences de la Poste

Tunisienne par gouvernorat).

- La pénétration géographique des DAB Postaux (le nombre des DAB de la Poste dans chaque
gouvernorat).

 La proximité géographique, mesurée par :

- Le nombre d’agences de la Poste Tunisienne pour 100 000 habitants

 L’innovation Postale, mesurée par :

- Les dépenses en recherches et développements

- Le nombre total de cartes offertes par la Poste Tunisienne

 La digitalisation (Mobile Banking), mesurée par :

- Le nombre total d’opérations de paiements via mobile

 La pénétration des lignes téléphonique, mesuré par :

- Le nombre de lignes téléphoniques pour 100 habitants.

 Le taux d’intérêt nominal des dépôts, mesurée par :

- Le pourcentage de la rémunération des dépôts des épargnants.

 Le partenariat entre la Poste et les institutions de microfinance, mesurée par :

- Le nombre des cartes Co-brandées offertes pour les institutions de microfinance

78
- Le nombre d’opérations de remboursement de crédit via les canaux numériques de la Poste

2.3. Analyse descriptive et interprétation des résultats

L’analyse descriptive repose sur des graphiques. L'objectif principal de cette analyse
descriptive est d'examiner les déterminants de la détention d’un compte chez la Poste
Tunisienne qui est considéré dans notre cas comme étant une dimension basique d’utilisation
des services financiers et par conséquent de l'inclusion financière.

2.3.1. La détention d’un compte chez la Poste Tunisienne

Figure 10 : Evolution de nombre de détention de comptes chez la Poste Tunisienne

6000000

5000000

4000000

3000000

2000000

1000000

0
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Le graphique ci-dessus montre l’évolution de la détention d’un compte chez la Poste

Tunisienne au cours des cinq dernières années. En effet, nous avons remarqué que le nombre
de détention d’un compte est en progression continue depuis l’année 2015 (malgré quelque
creux en 2017). Il est passé de 4.5 millions comptes en 2015 à 6 millions de comptes en 2019,
soit une variation de 3%.

Cette augmentation varie d’une région à une autre, nous allons montrer dans le graph
suivant l’évolution de nombre de compte ouverts chez Poste Tunisienne par région depuis
l’année 2015.

79
 Figure 11: Evolution de nombre de compte ouverts chez la Poste Tunisienne par régions

500000
450000
400000
350000
300000 2015
250000 2016
200000
2017
150000
100000 2018
50000 2019
0

Jendouba

Tataouine
Sousse

Mednine
Mahdia
Tunis

Sfax

Monastir

Zagouane
Siliana
El kef
Kasserine

Bizerte

Gabes

Gafsa
Ariana

Manouba

Tozeur
Beja
Ben Arous

Kairaouan
Nabeul
Sidi bouzid

Kebili
Source : Auteur à l’aide des données de l’APTBEF

L’accès au compte est la « porte d’entrée » de l’inclusion financière par une personne
physique ou morale. Pour le mesurer on prend en compte généralement la proportion de la
population adulte qui possèdent un compte bancaire dans une institution formelle. Pour le cas
de la Poste Tunisienne nous avons remarqué que dans 10 régions sur 24, le niveau de
détention d’un compte est en augmentation continue alors que dans les autres régions le
rythme de l’évolution est perturbé.

Le niveau d’inclusion financière de la Poste Tunisienne est plus élevé dans les régions
rurales que dans les régions urbaines. Ceci est expliqué par la stratégie de la Poste qui vise
principalement les personnes pauvres délaissées par le système financier traditionnel.
D’ailleurs, nous constatons que les régions de Nord-Est (Siliana, El Kef, Jendouba et Beja)
présentent un niveau d’inclusion financière plus élevés que celles du Grand Tunis.

A cet effet et après avoir analysé l’évolution de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne, nous allons maintenant analyser les variables qui peuvent exprimer la
participation de la Poste Tunisienne à l’inclusion financière.

80
2.3.2. La réparation géographiques du réseau commercial de la Poste Tunisienne

Figure 12 : Evolution de nombre d’agences de la Poste Tunisienne

1060

1050

1040

1030

1020

1010

1000

990
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Le nombre d’agence Postale a connu une diminution de 3.5% pendant les années 2015
et 2016, puis elle a commencé à augmenter mais à un rythme très faible. En 2019, le nombre
d’agences de la Poste Tunisienne était à 1043 agences contre 1028 agences en 2018, soit une
augmentation de 1.5%. La diminution de nombres d’agences Postales peut être expliquée par
les pertes de ces agences et son existence dans des régions ou le nombre de clientèle est très
faible. Aussi cette diminution est liée directement à la subvention d’Etat, en effet, parfois
l’Etat n’offre pas la subvention nécessaire pour la Poste donc ce dernier ce trouve devant la
fermeture de certains agences pour éviter les couts très élèves de ces agences.

81
 Figure 13 : Evolution de nombre d’agences Postales par régions

90
80
70
60
50 2015
40 2016
30 2017
20 2018
10 2019
0

Jendouba

Tataouine
Sousse

Mednine
Tunis

Sfax

Siliana
Zagouane
Kasserine

Bizerte

Gabes
Mahdia
Ariana

El kef
Manouba

Gafsa
Ben Arous

Monastir

Nabeul

Beja

Tozeur
Sidi bouzid

Kebili
Kairaouan

Source : Auteur

Au niveau régional, nous avons constaté qu’il existe une diminution de nombre
d’agences de la Poste Tunisienne presque dans toutes les régions de la Tunisie.

Dans certaines régions rurales, le nombre d’agence Postale est très élevé par rapport
aux régions du Grand Tunis. En effet, les régions de Gafsa, Mednine, Gabes, Jendouba,
Kasserine, Sidi Bouzid et Siliana présentent un nombre d’agences Postales supérieur à celles
d’Ariana, Ben Arous, et Manouba.

Aussi, en comparaison avec la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne, nous
avons remarqué que les deux variables n’évoluent pas dans le même sens, c'est-à-dire, qu’il
n’existe aucune corrélation entre les deux variables. Ceci est expliqué par la forte diminution
de nombre d’agences de la Poste Tunisienne à cause de manque de la subvention de l’Etat.

82
Figure 14 : Evolution de nombre de distributeurs automatiques des billets de la Poste Tunisienne
par régions

60

50

40
2015
30 2016

20 2017
2018
10
2019
0

Jendouba

Tataouine
Sousse

Siliana

Mednine
Tunis

Sfax

Zagouane
Mahdia

Kasserine

Bizerte

Gabes
Ariana

El kef
Ben Arous
Manouba

Gafsa
Monastir

Tozeur
Sidi bouzid

Beja
Nabeul

Kebili
Kairaouan

Source : Auteur

Le nombre de distributeurs automatiques des billets (ou de guichets automatiques des

billets) de la Poste Tunisienne est une variable très importante pour l’inclusion financière.

Durant les cinq dernières années, ce variable a connu une évolution très forte sur
toutes les régions de la Tunisie, il est passé de 211 distributeurs en 2015 à 358 distributeurs en
2019 soit une variation de 70%. En outre, selon le graphique nous avons remarqué que la
répartition de distributeurs automatiques est inégale sur le territoire tunisien, le nombre les
plus élevée de DAB se situe dans le Nord-est et le Centre-Est.

Cette augmentation s’explique par la stratégie de la Poste Tunisienne qui vise à offrir
un service de proximité à ses clients. En effet, plus le nombre des DAB augmente, plus
l’accès au service financier se devient facile aux populations, ce qui engendrent à un
accroissement de nombre de détention de compte chez la Poste Tunisienne. Le nombre de
distributeurs automatiques des billets et le nombre de détention d’un compte chez la Poste
Tunisienne évoluent dans le même sens ce qui fait qu’il existe une corrélation positive entre
les deux variables.

83
2.3.3. La Proximité géographique

La proximité géographique est mesurée par le nombre d’agences de la Poste

Tunisienne pour 100 000 habitants.

Figure 15 : Nombre d’agences Postales pour 100 000 habitants

9
8.8
8.6
8.4
8.2
8
7.8
7.6
7.4
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Le graphique ci-dessus montre qu'à fin 2019, le nombre d’agences de la Poste

Tunisienne à atteint 9 agences pour 100 000 habitants. En effet, pendant les trois premières
années 2015, 2016 et 2017 le nombre d’agences reste stable (9 agences pour 100 000
habitants) avec une faible diminution en 2018 (8 agences pour 100 000 habitants).

La proximité géographique joue un rôle très important dans l’inclusion financière des
populations parce que plus les agences sont proches de la clientèle plus leur accès au service
financier est élevé. La diminution en 2018 est expliquée par la baisse de nombre d’agences de
la Poste Tunisienne.

Selon notre étude nous avons remarqué qu’il n’existe aucune relation entre la
proximité géographique et la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne. En effet, La
proximité géographique est presque stable pendant les cinq dernières années, tandis que le
nombre de compte ouverts chez la Poste est en fluctuation continue. Le résultat est surprenant,
mais il faut noter que c’était à cause de la diminution de nombre d’agence de la Poste
Tunisienne.

84
2.3.4. L’innovation Postale

Figure 16 : Evolution des dépenses en recherche et développement

1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Selon le graphique ci-dessus nous avons remarqué que les dépenses en recherche et
développement ont connus une progression forte durant les cinq dernières années, passant de
690 000 millions en 2015 à 999 000 millions en 2019, soit une variation de 45%.
L’augmentation des dépenses en recherche est développement s’explique par la stratégie de la
Poste Tunisienne qui vise à créer et innover des nouveaux produits et services afin de faciliter
l’utilisation et l’accès à des services financiers à faible coût.

En comparaison avec notre variable à expliquer nous avons constaté que les dépenses
en recherche et développement et la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne évoluent
dans le même sens c'est-à-dire qu’il existe une corrélation positive entre les dépenses en
recherche et développement et l’inclusion financière Postale. En effet, plus les dépenses en
recherche et développement sont élevées plus l’inclusion financière de la Poste augmente
aussi.

L’innovation au sein de la Poste Tunisienne se caractérise principalement par

l’ensemble des cartes qu’elle offre à leurs clients. Ce sont des cartes sur mesure qui répondent
aux besoins spécifiques de chaque catégorie de populations.

Le graphique ci-dessous illustre l’évolution du nombre des cartes offertes par la Poste
Tunisienne.

85
 Figure 17 : Evolution de nombres de cartes offertes par la Poste Tunisienne

2500000

2000000

1500000

1000000

500000

0
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Le nombre de cartes offertes par la Poste Tunisienne a spectaculairement augmenté

pendant les cinq dernières années, allant de 669 693 en 2015 jusqu'à 2 389 117 en 2019, soit
une variation de 257%. L’augmentation de nombre de cartes offertes par la Poste Tunisienne
est expliqué par la stratégie de la Poste qui vise à délimiter la circulation de cash et à faciliter
l’accès et l’utilisation des services financières.

La détention des cartes électroniques facilite la vie quotidienne de plusieurs personnes

et leurs permettent d’avoir un service rapide et de qualité suite aux avantages qu’elle lui
donne. Aussi, en comparaison avec notre variable à expliquer nous avons remarqué que
l’évolution de nombre de cartes a un impact sur l’inclusion financière de la Poste Tunisienne.
Le nombre de cartes offertes par la Poste à un impact sur la détention d’un compte chez la
Poste Tunisienne, et plus particulièrement à un impact sur les comptes virtuels qui sont en
évolutions continue. Donc il existe une corrélation positive entre les deux variables.

86
2.3.5. Taux d’intérêt nominal des dépôts

Figure 18 : Pourcentage de la rémunération des dépôts des épargnants

5
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
01/01/2015 01/01/2016 01/01/2017 01/01/2018 01/01/2019

Source : Auteur

Le taux de rémunération de l’épargne a connu une augmentation continue durant les

cinq dernières années, passant de 3.5% en 2015 à 5% en 2019, soit un accroissement de 1.5%.
Cette évolution a pour encourager l’épargne, renforcer le financement des investissements et
réduire l’inflation.

Par rapport à notre variable à expliquer nous avons remarqué que les deux variables
varient dans le même sens. En effet plus le taux de rémunération de l’épargne augmente, plus
le nombre de détention d’un compte chez la Poste Tunisienne augmente aussi (plus
particulièrement les comptes épargne). Ils existent une corrélation positive entre les deux
variables.

87
2.3.6. La pénétration de téléphone mobile

C’est le nombre d’utilisateur du téléphone mobile, mesurée par le nombre de lignes

téléphoniques pour 100 habitants.

Figure 19 : Nombre de lignes téléphoniques pour 100 habitants

140
139
138
137
136
135
134
133
132
131
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Selon le graphique ci-dessus nous avons constaté, que le nombre de lignes

téléphoniques a connu une diminution puis une augmentation lente durant ces dernières
années. En effet pendant l’année 2015-2016 le nombre de ligne téléphonique pour 100
habitants est passé de 138,3 lignes à 134,1 lignes, soit une variation de (-3%). En 2017, le
nombre de détention de lignes téléphoniques à connue une ligne ascendante pour atteindre
139.1 lignes en 2019, soit une variation de 4% par rapport à l’année 2016. Cette
augmentation, est due à une concurrence saine et efficace entre les différents opérateurs de
téléphone mobile en Tunisie.

En comparaison avec l’inclusion financière de la Poste Tunisienne, nous avons

remarqué que les deux variables évoluent dans le même sens. En outre, plus le nombre de
lignes téléphonique augmente, plus le nombre de la détention d’un compte chez la Poste
augmente. En effet, la détention d’une ligne téléphonique constitue une étape vers l’inclusion
financière à travers les services numériques proposés par la Poste tel que le mobile paiement.
Donc il existe une corrélation positive entre les deux variables.

88
 La forte pénétration des lignes téléphoniques donne la possibilité à la Poste Tunisienne
à créer des produits et des services 100% digitalisés aux profits de ses clients. Elle joue sur la
pénétration de téléphone mobile car tout le monde ont accès au téléphone mobile même dans
les régions rurales. C’est pour cette raison, la Poste à signé des conventions de partenariat
avec tous les opérateurs de téléphone mobile en Tunisie.

2.3.7. La digitalisation (Mobile Banking)

La Poste Tunisienne est engagée dans la numérisation depuis plusieurs années. Cette
transformation se traduit par différents services, dont la numérisation totale du processus de
paiement via les téléphones mobiles sur tout à travers l’application D17 lancé en 2019. Pour
consolider davantage cette logique de digitalisation, nous allons étudier l’évolution de nombre
des opérations de paiement via mobile pour les clients de la Poste, afin de comprendre leur
impact sur l’inclusion financière Postale.

Figure 20 : Evolution de nombre d’opérations de paiements via mobile

4000000
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Le nombre total d’opérations de paiement via mobile a spectaculairement augmenté

durant les cinq dernières années, allant de 2 435 724 opérations de paiement en 2015 jusqu’à
3 625 506 en 2019, soit une variation de 48%.

L’augmentation de nombre de paiement via téléphone mobile des clients de la Poste

Tunisienne pourrait être expliquée par la collaboration de la Poste avec les 3 opérateurs
téléphoniques en Tunisie (Orange, Ooredoo et Tunisie télécom). Ces partenariats, permettent

89
aux clients de la Poste d'utiliser la monnaie électronique e-Dinar Smart ou l’application D17
pour effectuer divers services financiers via leur téléphone mobile sans passer par les bureaux
de Poste. Ce qui permet d’améliorer l’inclusion financière des citoyens non-bancarisés.

En comparaison avec notre variable à expliqué nous avons constaté que le nombre de
paiement via mobile et le nombre de détention d’un compte chez la Poste Tunisienne varient
dans le même sens, c'est-à-dire il existe une corrélation positive entre les deux variables.

2.3.8. Le partenariat entre la Poste Tunisienne et les institutions de microfinance

Un autre déterminant qui peut être très importants dans la détermination de l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne est celui du partenariat entre la Poste et les institutions de
microfinance. En effet, ce partenariat est devenu un réel prototype de l’inclusion financière à
l’échelle nationale.

Le nombre des IMF inscrits dans le système MobiPoste de la Poste Tunisienne a

augmenté d’une année à une autre, passant de deux accords de partenariat en 2015 à 6 accords
de partenariat en 2019, soit une progression de 3 fois. Cette évolution est expliquée
principalement par la stratégie de transformation numérique suivie par la Poste. En effet, vue
le rôle des institutions de microfinance dans l’inclusion financière des populations non
bancarisés, la Poste Tunisienne a choisi de faire des accords de partenariat avec tous les IMF
locales en vue de proposer des solutions de paiement via mobile.

Dans ce contexte, nous allons illustrer dans les graphiques suivantes les principaux
déterminants de ce partenariat.

90
 Figure 21: Le nombre de cartes offertes pour les IMF

70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000

0
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Selon le graphique ci-dessus, nous avons observé que le nombre de cartes offertes par
la Poste Tunisienne aux profits des IMF a augmenté très rapidement durant les cinq dernières
années, allant de 21000 cartes en 2015 à 61000 cartes en 2019, soit une variation de 190%.

Cette augmentation est due à l’augmentation de nombres des accords avec les
institutions de microfinance et aussi à l’augmentation de nombre de clientèles de ces
instituions. En effet, plus le nombre de clientèles des IMF augmentent, plus le nombre de
cartes offertes par la Postes pour les IMF à aussi augmenté et donc plus la détention d’un
compte chez la Poste augmente aussi (sur tous les comptes virtuelles), ce qui favorise la
participation de la Poste à l’inclusion financière.

En comparaison avec l’inclusion financière de la Poste Tunisienne, nous avons

remarqué que le nombre de cartes offertes par la Poste Tunisienne et le nombre de détention
d’un compte chez la Poste varient dans le même sens, alors il existe une corrélation positive
entre les deux variables.

91
 Figure 22 : Evolution de nombre d’opérations de remboursement de crédits via les canaux
numériques de la Poste

160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
2015 2016 2017 2018 2019

Source : Auteur

Le nombre d’opérations de remboursement de crédits via les canaux numériques de la

Poste Tunisienne a spectaculairement augmenté durant les cinq dernières années, allant de
23375 opérations de remboursements en 2015 jusqu’à 156783 en 2019.

Cette augmentation est due à l’accroissement de nombre de cartes offertes pour les
institutions de microfinance et aussi à l’augmentation de nombre de clientèles des institutions
de microfinance, plusieurs clients on fait recours aux services numériques de la Poste pour
rembourser leurs échéances de crédits. Ceci permettant d’améliorer l’aspect de l’inclusion
financière des populations non bancarisées à travers l’utilisation des services 100% digitales.
En comparaison avec l’inclusion financière de la Poste Tunisienne, nous avons constaté qu’il
existe une corrélation positive entre les deux variables.

L’analyse descriptive que nous avons utilisée pour vérifier la relation entre les
variables explicatives et l’inclusion financière de la Poste Tunisienne (mesuré par le nombre
de détention d’un compte chez la Poste), nous a conduites aux hypothèses suivantes :

H1 : le nombre d’agences Postales est non corrélé à la détention de compte chez la Poste
Tunisienne, donc pas de relation entre les deux variables.

92
H2 : le nombre des distributeurs automatiques des billets est positivement corrélé à la
détention d’un compte chez la Poste Tunisienne, Il existe une relation forte entre les deux
variables.

H3 : La proximité géographique des agences Postales est non corrélée à la détention d’un
compte chez la Poste Tunisienne. Donc pas de relation entre les deux variables.

H4 : les dépenses en recherches et développements est positivement corrélé à la détention

d’un compte chez la Poste. Il existe une relation entre les deux variables.

H5 : Le nombre de cartes offertes par la Poste Tunisienne est positivement corrélé à la

détention d’un compte chez la Poste. Il existe une relation entre les deux variables.

H6 : Le taux d’intérêt nominal des dépôts est positivement corrélé à la détention d’un compte
chez la Poste Tunisienne. Il existe une relation entre les deux variables.

H7 : Le nombre des lignes téléphoniques pour 100 habitants est positivement corrélé à la
détention de compte chez la Poste. Il existe une relation forte entre les deux variables.

H8 : Le nombre d’opérations de paiements via mobile est positivement corrélé à la détention

d’un compte chez la Poste Tunisienne. Il existe une relation forte entre les deux variables.

H9 : Le nombre de cartes Co-brandée offertes pour les IMF est positivement corrélé à la
détention d’un compte chez la Poste Tunisienne. Il existe une relation forte entre les deux
variables.

H10 : le nombre d’opérations de remboursement via les canaux numériques de la Poste est
positivement corrélé à la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne. Il existe une
relation forte entre les deux variables.

Après avoir ressorti les hypothèses relatives aux déterminants de l’inclusion financière
de la Poste Tunisienne, nous allons essayer maintenant de vérifier la significativité des
variables à travers une autre étude économétrique.

93
Section 3 : Analyse économétrique des déterminants de l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne

L’objectif de cette section est de vérifier la significativité des déterminants de

l’inclusion financière Postale sur la base des hypothèses que nous avons ressorties dans la
section précédente. Nous faisons cela en effectuant une régression linéaire multiple sur les
différents ensembles de variables afin d’étudier leurs degrés de significativité.

3.1. Régression linéaire multiple sur la détention d’un compte chez la Poste
Tunisienne

Dans ce contexte, la régression linéaire multiple tente de voir l'effet de quelques

variables sur la détention d’un compte chez la Poste, notamment sur l’inclusion financière de
la Poste Tunisienne.

3.1.1. Modèle économétrique et variables utilisées

En économétrie, il existe plusieurs façons de spécifier un modèle. Ainsi, la forme linéaire du

modèle se présente en général de la façon suivante (Hurlin, 2005) :

yiti ixitit
Pour le cas de notre étude le modèle s’écrit de la façon suivant :
N_Compteit= i+ AgencesPost+ NombDAB+ ProxGeo+ CartesPostales+
Dep.R&D+ TNominalDepots + DensitéTLP+ PaiemViaMobile + CartesIMF +
Rembcrédit +it

Où :

N_compte : détention d’un compte chez la Poste Tunisienne, c’est la variable à expliquée

AgencesPost : le nombre d’agences de la Poste Tunisienne

NombDAB : le nombre de distributeurs automatiques des billets de la Poste

ProxGeo : le nombre d’agences Postales pour 100 000 habitants

Dep.R&D : les dépenses en recherches et développement

CartesPostales : le nombre de cartes offertes par la Poste Tunisienne

94
TNominalDepots : le taux d’intérêt nominal des dépôts

DensitéTLP : la densité téléphonique pour 100 habitants

PaiemViaMobile : le nombre d’opérations de paiements via mobile

CarteIMF : le nombre de cartes offertes pour les institutions de microfinance

Rembcrédit : le nombre d’opérations de remboursement de crédits via les canaux numérique

de la Poste.

les coefficients des variables explicatives

it : le terme d’erreur

Les données sont mensuelles, couvrant la période 2015-2019, soit 5 années x 12 mois = 60
observations. Ainsi, pour tester le modèle nous adoptons le logiciel « Eviews 8 ».

3.1.2. Vérification des hypothèses économétrique

Dans la méthode économétrique, il est important de vérifier certaines propriétés

statistiques du modèle sélectionné. Cela permettra de confirmer que ce dernier est bien régulé
et répond aux différentes normes fixées par la théorie des tests économétriques. Ce que nous
allons faire pour confirmer la qualité des résultats de la régression réalisée.
Test de normalité des résidus (Test de normalité de Jarque-Bera)
Ce test nous permet de vérifier cela. Il s'agit d'un cas particulier du test d'adéquation,
les résidus doivent être distribués selon une loi normale. Il existe de nombreux tests de
normalité des résidus, dont certains sont plus fiables que d'autres. Nous utiliserons le test de
Jacques-Bera (JB).
Les hypothèses du test sont :
H0 : Les erreurs sont normalement distribuées

H1 : Les erreurs ne sont pas normalement distribuées

Les résultats de ce test sont présentés à l’ANNEXE N°1.

La P. value associée au test de JB est supérieure à 5% (Prob = 0.080694). Par
conséquent, nous acceptons l’hypothèse nulle de normalité des résidus, les erreurs sont
considérées comme normalement distribuées.

95
 Le test d’auto corrélation des erreurs (Test de Breusch-Godfrey serial correlation
LM)
Les hypothèses du test sont :
H0 : Les erreurs ne sont auto-corrélées
H1 : Les erreurs sont auto-corrélées

La probabilité associée à la statistique de Breusch-Godfrey serial correlation LM Test

est supérieure à 0.05 (prob.chi-square= 0,9783>5%) alors l’hypothèse H0 est retenue est donc
les erreurs ne sont pas corrélées. Cela confirme la qualité de notre modèle.
Les résultats de ce test sont présentés à l’ANNEXE N° 2.
Le test d’hétéroscédasticité (Test Breusch Pagan Godfrey)
Nous optons dans notre méthode au choix du test de Breusch-Pagan (BP) pour faire le test de
la présence ou non de l’hétéroscédasticité dans nos données.
Les hypothèses du test sont :
H0 : la variance des erreurs n’est pas hétéroscédastique

H1 : la variance des erreurs est hétéroscédastique

Selon le résultat de test, nous avons remarqué que la probabilité du Breusch-Pagan-

Godfrey Test est supérieure à 0.05 (prob.chi-square= 0,2179>5%), alors l’hypothèse H0 est
retenue et les erreurs ne sont pas hétéroscédastique.
Les résultats de ce test sont présentés à l’ANNEXE N° 3.

En général, les résultats des différents tests que nous avons menés renforcent la qualité
d’adéquation du modèle aux données réelles pour étudier les déterminants de l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne. Nous passons maintenant à l’interprétation des principaux
résultats de notre régression.

96
3.1.3. Les résultats et interprétations

Figure 23 : Résultats de la régression sur la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne

Source : L’auteur à l’aide du logiciel « Eviews 8 »

Une variable est significative lorsque la valeur de la probabilité est inférieure à 0,05 (5%)

Les résultats sur le tableau valident parfaitement le modèle à partir du R 2= 0,98, du test F-
statistique (0.000000< 0,05) et des tests des hypothèses que nous avons vérifié. En effet, Les
résultats montrent que parmi les dix variables étudiés, ils existent 6 variables significatives et
pertinentes pour le modèle. Il ressort ainsi les interprétations suivantes :

 Sur la période 2015-2019, l’évolution de nombre d’agence de la Poste Tunisienne a un

impact sur la détention d’un compte chez la Poste, la variable est significative dans
notre modèle (prob=0.000<5%), et impact négativement la détention d’un compte. Ce
résultat est non conforme à la littérature qui stipule que plus le nombre d’agences
d’une institution financière augmente plus le niveau d’inclusion financière augmente
aussi, et par conséquent une inclusion financière de la population exclues. l’hypothèse

97
 H1 est non confirmée parce que nous avons trouvé que le nombre d’agences de la
Poste Tunisienne est une variable significative dans notre modèle.
 L’évolution de nombre de distributeurs automatiques de la Poste Tunisienne qui
représente la disponibilité géographique des services financiers, est non significative
(prob=0.4244>5%), c'est-à-dire ne montre aucun impact sur la détention d’un compte
chez la Poste Tunisienne et notamment sur l’inclusion financière Postale. Donc
l’hypothèse H2 est non confirmée.
 La proximité géographique (mesurée par le nombre d’agences pour 100 000
habitants), est statistiquement non significative selon les résultats de notre modèle
(prob=0.0712>5%). Autrement dit, la proximité géographique n’est pas un
déterminant pertinent de l’inclusion financière Postale. Le résultat est surprenant et
non conforme à la littérature qui ont mettre en valeur le rôle de la proximité
géographique des agences Postales à l’inclusion financière des populations. Donc
l’hypothèse H3 est confirmée.
 L’évolution de nombre de cartes offertes et des dépenses en recherche et
développement qui représentent l’innovation Postale, ont un effet positive et très
significatives (avec un p-value égale respectivement 0.0329<5% et 0.0147<5%) à la
détention d’un compte chez la Poste. En outre, une augmentation de 1% de nombre de
cartes offertes par la Poste tunisienne augmente la détention d’un compte chez la Poste
par 1.1%, aussi une augmentation de 1% des dépenses en recherches et développement
augmente la détention d’un compte chez la Poste par 1.6%. Ceci comme expliqué
auparavant est souvent associé à la stratégie de la Poste Tunisienne qui vise à proposer
des cartes spécifiques pour chaque catégorie de clientèles afin de faciliter leurs
intégrations dans le système financier. Les hypothèses H4 et H5 sont confirmées.
 Le taux d’intérêt nominal des dépôts (mesurée par le taux de rémunération de
l’épargne) quant à lui est non significative (prob=0.0726>5%). En effet, il n’existe
aucune relation entre le taux d’intérêt nominal des dépôts et la détention d’un compte
chez la Poste Tunisienne. Ce résultat est non conforme à la littérature qui stipule que
le taux d’intérêt à un impact direct sur le niveau d’épargne d’une institution financière
parce que plus le taux de rémunération de l’épargne n’augmente plus le niveau de
détention d’un compte chez la Poste augmente aussi. Mais ce n’est pas le cas pour la
Poste Tunisienne puisque nous avons trouvé que ce variable n’a aucun impact sur la
détention d’un compte chez la Poste. L’hypothèse H6 est non confirmée.

98
 La pénétration téléphonique (mesurée par le nombre de lignes téléphoniques pour 100
habitants) a un impact significatif (prob=0.0258<5%) et affecte positivement la
variable expliqué. Ainsi, la pénétration de la téléphonie mobile en Tunisie connu une
progression rapide sur les 5 dernières années. Ceci montre que les TIC offrent de
bonnes opportunités à saisir via le Mobile Banking. Ce dernier constitue alors une
démarche novatrice pour la Poste Tunisienne dans un but de diffuser des services
financiers et de bancariser les populations exclues. Les résultats de la présente étude
montrent que la téléphonie mobile semble être un instrument potentiel
d’accroissement et de renforcement de la participation de la Poste Tunisienne à
l’inclusion financière. Ceci confirme l’hypothèse H7.
 L’évolution de nombre d’opérations de paiements via mobile (Mobile Banking) qui
représente la voie de la digitalisation de la Poste Tunisienne, est significative
(prob=0.0481<5%) et a un impact positive sur la détention d’un compte chez la Poste.
En effet, une augmentation de 1% de nombre de paiement via mobile augmente la
détention d’un compte chez la Poste par 4%. Cette relation entre les deux variables
résulte d’une part suite à la forte pénétration de la téléphonie mobile en Tunisie et
d’autre part du partenariat entre la Poste Tunisienne et les différents operateurs de
réseaux mobile en Tunisie. Ce résultat confirme les travaux de Assadi et Cudi, 2011,
qui ont considéré le mobile banking comme un potentiel outil de premier niveau
d’inclusion financière des non bancarisés souvent exclus du système financier
classique car il dispose d’une capacité à pénétrer dans tous les milieux et à permettre à
chaque personne d’être joint dans n’importe où. Ainsi, Selon Fall et Birba (2019), le
succès du mobile banking est lié au fait qu’il constitue une innovation technique
majeure pour l’élargissement de l’accès aux services financiers. Donc l’hypothèse H8
est confirmée aussi.
 Pour le partenariat entre la Poste et les IMF nous avons remarqué que le nombre de
cartes offertes pour les IMF est non significative (prob=0.0643>5%) c’est dire il ne
présente aucun impact sur la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne, tandis
que l’évolution de remboursement de crédit via les canaux numérique de la Poste est
largement significative (prob=0.000<5%) et impact positivement l’inclusion financière
de la Poste Tunisienne. En effet, un accroissement de 1% de nombre de
remboursement des crédits via les réseaux numériques de la Poste fait accroitre
l’inclusion financière de la Poste Tunisienne par 13.3%. Ce résultat explique
l’importance de ce partenariat surtout après la forte émergence du secteur de la

99
 microfinance qui a permis de faire progresser significativement le niveau de
l’inclusion financière en Tunisie. La Poste Tunisienne joue un grand rôle pour
promouvoir l’inclusion financière en modernisant les modalités de paiement des
microcrédits. H9 est non confirmé / H10 est confirmée.

En somme d’ensemble, les résultats de ce modèle nous as permis de remarqué que les
déterminants qui ont une relation directe avec la digitalisation sont les déterminants les plus
significatives dans notre modèle. Ceci explique la stratégie implémenté par La Poste
Tunisienne qui permet de créer un nouveau type d’interaction entre la poste et sa clientèle.
Cette innovation permet à La Poste d’offrir ses produits et services financiers à travers un
canal plus pratique et plus proche des clients grâce aux téléphones portables.

3.2. Recommandations

Pour conclure notre étude, nous avons essayé de présenter quelques recommandations
par rapport aux différents résultats que nous avons obtenus dans le cadre de ce travail :

 Poursuivre les efforts entrepris pour promouvoir la participation de la Poste à

l’inclusion financière en mettant l’accent sur le développement des services digitaux
vus leurs capacités à atteindre les populations exclues.
 Diffuser toutes les réformes ou initiatives du système financier auprès du public afin
de réduire l'asymétrie d'information et d'améliorer l'accès et l'utilisation des services
financiers.
 Tenir compte des jeunes, des femmes et des populations rurales lors de la formulation
de politiques publiques de promotion de l'inclusion financière, car l'exclusion
financière est liée à ces catégories.
 Améliorer les liens du partenariat avec les IMF vue leurs apports à l’inclusion
financière en Tunisie

Conclusion

Dans ce chapitre nous avons tenté d’analyser les facteurs explicatifs de la participation
de la Poste Tunisienne à l’inclusion financière à travers une analyse descriptive et
économétrique sur la période de 2015 à 2019. Notre variable dépendante est la détention d’un
compte chez la Poste Tunisienne que nous avons conçu et qui représente l’inclusion
financière Postale. L’étude descriptive a pour objectifs de vérifier la relation entre les

100
variables explicatives et la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne alors que l’étude
économétrique est utilisée pour vérifier la significativité des variables.

Par ailleurs, il ressort de notre régression linéaire multiple que le nombre d’agences
Postales, les dépenses en recherches et développements, les cartes Postales offertes par la
Poste, la pénétration de téléphone mobile, le paiement via mobile et le remboursement de
crédit via les canaux numériques de la Poste sont positivement associés à l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne.

101
 Conclusion générale
L'objectif principal de ce travail était d’analyser les déterminants de l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne. La démarche que nous avons adoptée est construite sur la
base des apports théoriques, des approches à la fois descriptives et économétrique ayant toutes
permis d’obtenir des résultats et d’en tirer des enseignements.

Le premier chapitre nous a permis de donner un éclairage sur la situation de

l’inclusion financière à l’échelle mondiale et nationale et son impact sur l’économie en
s’appuyant sur un fond documentaire disponible en matière d’ouvrages, de travaux de
recherches académiques, de rapports des instances nationales et internationales, des études
mondiales notamment sur l’Afrique et le monde. Sur la base des informations collectées, nous
avons établi que l'inclusion financière a connu une évolution dans plusieurs pays grâce à la
digitalisation des services financiers notamment en Afrique. En outre, au niveau national,
nous avons trouvé que le niveau d’inclusion financière de la Tunisie est complètement
inférieur à la moyenne des comparateurs internationaux.

Au niveau du deuxième chapitre, nous avons retracé l’évolution des trois principaux
sous blocs qui forment le secteur financier formel de la Tunisie afin de voir leurs impacts sur
l’inclusion financière en Tunisie. En effet, en termes d’inclusion financière le secteur bancaire
reste très modéré dans ce domaine, par contre le secteur de la microfinance et de la Poste
contribuent massivement à l’inclusion financière des populations exclues du système
financier.

Plusieurs politiques ont été mises en place par les autorités Tunisienne pour
promouvoir l’inclusion financière, mais son niveau demeure toujours faible comparé à celui
du reste du monde.

Pour analyser les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne nous

utilisons deux principales approches : une analyse descriptive et une analyse économétrique.
En effet, l’analyse descriptive nous a permis d’étudier la relation entre les variables
explicatives et la variable à expliqués afin d’étudier leurs significativités à travers une autre
analyse économétrique.

S’agissant de l’analyse des déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne, il ressort les conclusions suivantes :

102
 Sur dix variables étudiées il existe six variables qui sont significatives et qui
caractérise parfaitement la participation de la Poste Tunisienne à l’inclusion financière. En
effet, Le nombre d’agence de la Poste Tunisienne est une variable significative dans notre
modèle mais il impact négativement la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne.

Aussi, nous avons trouvé que le nombre de cartes offertes par la Poste et les dépenses
en recherche et développement ont un impact positif et très significatif sur la détention d’un
compte chez la Poste Tunisienne. Autrement dit il existe une relation non inverse entre le
nombre de cartes offertes par la Poste, les dépenses en recherche et développement et la
détention d’un compte chez la Poste Tunisienne.

Le nombre de lignes téléphoniques pour 100 habitants est une variable significative
dans notre modèle et impact positivement l’inclusion financière de la Poste Tunisienne. Ceci
montre l’apport de la technologie et son rôle dans la participation de la Poste Tunisienne à
l’inclusion financière.

Le nombre de paiement via mobile (Mobile Banking) quant à lui est une variable
significative et impact positivement la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne. Le
mobile banking semble être un instrument très important de la participation de la Poste
Tunisienne à l’inclusion financière.

Le nombre d’opération de remboursement de crédit via les canaux numériques de la

Poste est largement significatif dans notre modèle et impact positivement l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne. Ceci confirme l’importance de la modernisation des
modalités de paiement et son impact sur l’inclusion financière de la Poste Tunisienne.

La proximité géographique de la Poste Tunisienne mesuré par le nombre d’agence

Postale pour 100 000 habitants ne fait pas partie des déterminants de l’inclusion financière de
la Poste Tunisienne puisque nous avons trouvé que le nombre d’agence pour 100 000 habitant
n’a aucune impact sur la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne, le résultat est
surprenant et peut être expliqué par la diminution de nombre d’agence de la Poste Tunisienne
durant ces derniers années.

Aussi malgré l’augmentation de nombre de distributeurs automatique de billets de la

Poste Tunisienne, nous avons remarqué que ce n’est pas une variable significative dans notre
modèle c'est-à-dire n’a aucun impact sur la détention d’un compte chez la Poste Tunisienne et
notamment sur l’inclusion financière de la Poste Tunisienne.

103
Pour construire ce travail nous avons rencontré certaines limites que nous allons soulever
dans ce qui suit :

La première limite est relative à notre cadre conceptuel, nous avons intégrés certains
variables qui sont déjà soulevé par la revue de littérature et d’autres choisies via un jugement
personnel vue leur pertinence pour notre étude. Toutefois, il est possible que d’autres
variables qui auraient eu un impact significatif sur l’inclusion financière de la Poste
Tunisienne aient négligées.

La deuxième limite est liée à la restriction à dix variables pour étudier l’inclusion
financière de la Poste Tunisienne, d’autres variables auraient pu changer les résultats
obtenues.

En somme d’ensemble, les déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne est un sujet qui peut être traité différemment sous d’autres angles que ceux vue
dans ce mémoire. En effet, il serait intéressant de mener des études avec d’autres organismes
financiers tels que (les IMF, les Banques, Les Assurances) afin d’étudier leurs apport et leurs
participations à l’inclusion financière en Tunisie.

104
 Bibliographie
Ouvrages

- Fabienne, Pinos. Inclusion financière et populations précarisées. Université de Bordeaux :

2016, 401p
- Oumarou, Ibrahim Chaibou. Rôle de la microfinance dans l’inclusion financière des pays de
l’UEMOA. 2019, 327p
- SAM, Hocine. Analyse du niveau d’inclusion financière en Algérie. Algérie : 2020, 379p

Rapports, Articles et publications

- Amina Haoudi & Ayoub Rabhi. Les déterminants de l’inclusion financière en Afrique :
Évidence sur la détention d’un compte courant. Colloque international, 2020, p6-13
- Ennaifar, B. Tout ce qu’il faut savoir sur les établissements de paiement. L’Economiste
Maghrébin, 2019
- Guilherme Suedekum & Alexandre Berthaud. La poste et l’inclusion financière à travers la
téléphonie mobile. 2014, p4-22
- CGAP. Fintechs et inclusion financière en Tunisie : quelles prochaines étapes.2021
- Cyril Fouillet & Solène Morvant-Roux. L’inclusion financière au service de l’État en Inde et
au Mexique.2018
- L’inclusion financière et les ODD - UN Capital Development Fund (UNCDF).2017
- Latifa, Ziadi. Le mobile banking, une opportunité pour la réduction de l’exclusion financière
en Tunisie.2013, p6-23

- Rapport annuel de la BCT. (2018).

- Rapport Annuel sur la Supervision Bancaire 2019. (2019). BCT.
- Rapport sur l’Inclusion Financière – IACE. (2016). IACE.
- Rejeb, M. A. B. « La Poste, un acteur majeur du développement régional ». L’Economiste
Maghrébin.2020
- Suedekum, G. & Berthaud, A. La poste et l’inclusion financière à travers la téléphonie mobile.
Services financiers numériques.2014, p22

Recherche universitaire (mémoire,thése)

- Brahim, É. M. B. ANALYSE FINANCIÈRE DE LA POSTE TUNISIENNE. ISCAE Manouba.2019

- Ayira Blaise, KOREM. Développement Financier et Croissance Economique au Togo. Mémoire
Online.2018

105
Webographie

- https://www.banquemondiale.org/fr/topic/financialinclusion/overview
- https://www.cae.gov.tn
- https://www.webmanagercenter.com/2019/01/02/429225/une-circulaire-de-la-bct-definit-les-
conditions-dexercice-de-lactivite-des-etablissements-de-paiement/
- https://fr.wikipedia.org/wiki/Inclusion_financi%C3%A8re
- https://www.poste.tn/index_service.php?code_menu=82
- https://fr.wikipedia.org/wiki/Microfinance
- https://www.rachatducredit.com/definition-mobile-banking-en-france-977.html

106
ANNEXE 1 : Test de jarque_Bera

107
ANNEXE 2 : Test de Breusch-Godfrey serial correlation LM

108
ANNEXE 3: Test Breusch Pagan Godfrey

109
 Table des matières
Introduction générale……………………………………………………………………………………1

Chapitre 1 : Cadre générale de l’inclusion financière à l’échelle mondiale et en

Tunisie…………………………………………………………………………..………………………4

Section 1 : Inclusion et exclusion financières………………………………………………..................5

1.1. Définitions……………………………………………………………………………..………..….5
1.2. Exclusion financière : les causes et conséquences…………………………………………….......7
1.2.1. Les causes de l’exclusion financière………………………………………………………......7
1.2.2. Les conséquences de l’exclusion financière……………………………………………..........8
1.3. Importance de l’inclusion financière………………………………………………………...……9
1.4. Dimensions et mesure de l’inclusion financière………………………………………………......10
1.4.1. Dimensions de l’inclusion financière…………………………………………………..……..10
1.4.1.1. L’accès………………………………………………………………………………………...10
1.4.1.2. L’Utilisation………………………………………………………………………………...…11
1.4.1.3. La Qualité…………………………………………………………………………………......11
1.4.2. Mesure de l’inclusion financière………………………………………………………….......11

Section 2 : Etat des lieux de l’inclusion financière à l’échelle mondiale et en Tunisie……………...12

2.1. Situation de l’inclusion financière à l’échelle mondiale………………………………………....13

2.1.1. Une vue d’ensemble………………………………………………………………………….....13

2.1.2. Initiatives renforçant l’inclusion financière menées dans le monde……………….…….…14

2.1.2.1. L’Asie de l'Est et Pacifique………………………………………………………………...….14

2.1.2.2. L’Europe et l’Asie centrale…………………………………………………………….……...16

2.1.2.3. Moyen-Orient et Afrique du Nord……………………………………………………….……17

2.1.2.4. L’Afrique Subsaharien………………………………………………………………………..19

2.1.2.5. L’Asie du Sud…………………………………………………………………………….…...22

2.1.2.6. Amérique latine et Caraïbes……………………………………………………………….....24

2.2. Situation de l’inclusion financière en Tunisie………………………………………………..25

2.2.1. La Tunisie dans le monde arabe…………………………………………………….……...25

2.2.2. L’inclusion financière en Tunisie………………………………………………………....….27

2.2.3. Barrières à l’inclusion financière en Tunisie………………………………………….….......30

Section 3 : Impact de l’inclusion financière sur l’économie………………………………….……...31

3.1. Au niveau macroéconomique…………………………………………………………………....31

3.2. Au niveau microéconomique…………………………………………………………………….32

110
Chapitre 2 : Les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne……………....…35

Section 1 : paysage financier en Tunisie………………………………………………………..…..36

1.1. Le système bancaire…………………………………………………………………………….36

1.1.1. Réseau bancaire et catégories de banques………………………………………………...37

1.1.2. Les indicateurs du système bancaire Tunisien………………………………………….…39

1.2. Le secteur de la microfinance………………………………………………………………..…42

1.2.1. Cadre de la microfinance en Tunisie…………………………………………………..…...42

1.2.1.1. Historique et évolution du cadre législatif relatif aux IMF………………………….…..43

1.2.1.2. Loi 2011-117 du 5 novembre 2011………………………………………………….….…44
1.2.2. Organisation de l’activité de microfinance………………………………………….……..45
1.3. Le secteur Postal en Tunisie…………………………………………………………………….47

Section 2 : Les déterminants de l’inclusion financière de la Poste Tunisienne………………....…49

2.1. La digitalisation (mobile banking)……………………………………………………………..49

2.2. La répartition géographique du réseau Postal………………………………..………….…....54

2.3. Le partenariat entre la Poste Tunisienne et les institutions de microfinance…….……....….55

2.4. Les personnels qualifiés………………………………………………………………………..56

Section 3 : Promotion de l’inclusion financière en Tunisie……………………………………..…57

3.1. Circulaire n°16/2018 relatif aux établissements de paiement………………………………..57

3.2. Projet de loi n°008/2020 relatif au soutien à l'inclusion financière………..…………..….…59

3.2.1. Faciliter l’accès et l’utilisation des services financiers…………………………………....60

3.2.2. Protection des utilisateurs des services financiers et promotion d’une culture
financière……………………………………………………………………………….…...60
3.2.3. Renforcement du rôle des autorités de contrôle…………………………………………..60

3.2.4. Optimisation de la gouvernance de la stratégie de l’inclusion financière………….……..61

3.2.La circulaire n°2020-11 relative aux« Conditions de fourniture des services de paiement mobile
domestique »…………………………………………………………………………………....61
3.3.L’émergence d’une Stratégie Nationale d’Inclusion Financière……………..…………….….62
3.4.Les Fintechs en Tunisie……………………………………………………….…………..….…64

Chapitre 3 : Analyse empirique des déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne……………………………………………………………………………………………67

Section 1 : Présentation de l’organisme d’accueil……………………………………………..……68

1.1. Histoire de la Poste Tunisienne…………………………………………………….………….69

111
1.2. Les services de la Poste Tunisienne…………………………………………………….……..71
1.3. La Poste en chiffres ………………………………………………………………….….….…73
1.4. Objectifs de la Poste Tunisienne……………………………………………………..…….….74
1.5. Organigramme de la Poste Tunisienne……………………………………….……………….75

Section 2 : Analyse descriptive des déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne…………………………………………………………………..……………………….…77

2.1. Méthodologie de travail……………………………………………………..………………...77

2.2. Description des variables relatives à la détention d’un compte chez la Poste
Tunisienne………………………………………………………………………………..………….…77

2.3. Analyse descriptive et interprétation des résultats…………………………………………….…79

2.3.1. La détention d’un compte chez la Poste Tunisienne…………………………….……….……79

2.3.2. La réparation géographiques du réseau commercial de la Poste Tunisienne……………...….81

2.3.3. La Proximité géographique………………………………………………………………….….83

2.3.4. L’innovation Postale…………………………………………………………………….…...….85

2.3.5. Taux d’intérêt nominal des dépôts……………………………………………………….……..87

2.3.6. La pénétration de téléphone mobile…………………………………………………….……...88

2.3.7. La digitalisation (Mobile Banking)…………………………………………………………...89

2.3.8. Le partenariat entre la Poste Tunisienne et les institutions de microfinance……………….....90

Section 3 : Analyse économétrique des déterminants de l’inclusion financière de la Poste

Tunisienne……………………………………………………………………………………………..94

3.1. Régression linéaire multiple sur la détention d’un compte chez la Poste
Tunisienne………………………………………………………………………………………..…….94

3.1.1. Modèle économétrique et variables utilisées…………………………………………………..94

3.1.2. Vérification des hypothèses économétrique………………………………………….………...95

3.1.3. Les résultats et interprétations…………………………………………………………………..97

3.2. Recommandations…………………………………………………………………………….100

Conclusion générale…………………………………………………………………………..……....102

Bibliographie……………………………………………………………………………………........105

Annexes……………………………………………………………………………………….……...107

Tables des matières………………………………………………………………….……………….110

112