PROCEDURES DE GESTION

DES INVESTISSEMENTS

SOMMAIRE

I - PREAMBULE
- DEFINITIONS
 - TYPES D’INVESTISSEMENTS

II. GESTION DES CREDITS

1. BUDGETISATION DES D ’INVESTISSEMENT
2. SUIVI DES DEPENSES SUR CREDITS
3- CLOTURE DES CREDITS
4- DICTIONNAIRE DES IMMOBILISATIONS

 I-PREAMBULE

1. Définitions de l’investissement :

GENERALE:
L ’investissement est une opération économique ayant pour objectif la création d’un bien
durable susceptible de produiredes satisfactions différées.

Comptable (PCN):

Les investissements sont les biens et valeurs durables de toute nature, meubles ou
immeubles, corporels ou incorporels, acquis ou créés par l’entreprise.

Economique :

Tout sacrifice de ressources fait aujourd’hui dans l’espoir d’avoir dans le futur des
résultats certes étalés dans le temps mais d’un montant total supérieur à la mise initiale.

1. Distinction entre investissement et charge d’exploitation:

L’investissement est un bien acquis ou crée pour être conservé durablement en vue d’une
utilisation renouvelée.

Une charge par contre correspond à une dépense ou une consommation non renouvelable.

Le caractère durable propre à tout élément susceptible d’êtreutilisé de manière

renouveléepermet de distinguer les investissements des charges

Une entreprise est conduite à investir pour maintenir ou développer son activité.

Un investissement peut être réalisé dans des terrains, des équipements, des machines, des
ordinateurs.

Ces biens sont appelés des biens d’équipement ou dans le langage comptable des «
immobilisations ».

 Types d’immobilisations

Trois catégories d’immobilisations sont mises en valeur par le plan comptable

général :

 Les immobilisations incorporelles : sont les biens immatériels, qui n’ont pas
de substance physique, détenus par l’entreprise sur une durée supérieure à
 une année. Parmi ces immobilisations figurent le fond commercial, les
logiciels, le droit au bail, les brevets, les licences…
 Les immobilisations corporelles : englobent les biens tangibles destinés à être
utilisés d’une manière durable durant le cycle d’exploitation de l’entreprise.
On distingue dans cette catégorie les terrains, les constructions, le matériel
industriel, et les installations techniques, le matériel de transport, les
équipements de bureau.
 Les immobilisations financières :

comprennent les titres financiers acquis par l’entreprise pour être détenus àlong terme
(titres de participation) ainsi que les droits de créances à plus d’un an (prêts, dépôts et
cautionnements…).

 Comment différencier une immobilisation d’un stock?

Distinguer entre une immobilisation et un élément de stock se fait par référence à

deux critères de base :

 Le critère de la destination

 un stock est destiné à être vendu (produits finis ou marchandises) ou à être

consommé dans le processus de production (matières premières).

 Une immobilisation est destinée à être utilisée dans l’activité courante de

l’entreprise.

 Le critère de la durée d’utilisation

 Une immobilisation est un bien qui sert de façon durable l’activité de

l’entreprise.
 Un stock représente un bien non durable.

 Immobilisation ou charge : comment faire la différence ?

 Il convient de faire une distinction entre les dépenses devant être portées en
charge et celles devant être comptabilisées en tant qu’immobilisations.
 Les immobilisations constituent des investissements qui augmentent le
patrimoine d’une entreprise et qui ont un potentiel de générer des avantages
économiques futurs.
 Les charges sont consommées durant l'exercice comptable et ne procurent
pas des avantages futurs. Les biens de faible valeur sont comptabilisés
comme des charges.

2. Types d’investissements:
 2.1. les ouvrages de production

Les centrales :

- turbines vapeur

- turbines à gaz

-cycle combiné

- diesel

- hydraulique

- Les installations solaires

- Les installations éoliennes.

2.2. les ouvrages de transport et distribution de l'électricité

- Lignes

- Postes + Centres de conduite...

2.3. les ouvrages de transport et distribution Gaz

- les gazoducs et les postes de transport

- les stations

- les conduites et les postes de distribution

2.4. les investissements supports :

Ce sont les supports indispensables au bon fonctionnement de l’entreprise .Parmi

ces ouvrages on retrouve:

- les infrastructures

- Engins et véhicules

- Moyens informatiques...
  IV.GESTION DES CREDITS

1. Ouverture du crédit

1.1.Définition du crédit (AP )

C’est l’autorisation par laquelle la direction générale donne à une unité le pouvoir
d’engager des dépenses pour la réalisation d’un investissement .

L’AP constitue l’élément central de la gestion des crédits. Elle fixe le cadre budgétaire
pour toute opération d’investissement (imputation).

Rôle de L’AP:

Elle permet au plan :

*des prévisions budgétaires d’assurer une meilleureallocation des ressources.

*Du contrôle de gestion :

De suivre les dépenses effectuées et en assurer le contrôle par rapport aux prévisions.

*De l’intégration au fichier des immobilisations : de permettre l ’ amortissement des

ouvrages (reconstituer le coût de l ’opération à partir des dépenses par natures
d ’investissement)

REGLE

Une AP est nécessaire pour toute opération dont laréalisation a une incidence sur le
patrimoine de L’entreprise (immobilisations)

Règle : Un dépassement au plus de 10% est toléré sur

le montant de l ’AP .

AP inscrite avec prévision « 0 » :

Ces AP sont relatives à des opérations pratiquement terminées au 31-12 de l’exercice

précédent.Les unités ne sont pas certaines d’avoir réglé toutes les factures .Leur maintien
au programme d ’investissements laisse la possibilité aux unités d’imputer toute facture
nouvelle dans la même limite que les autres AP (pas d ’engagement nouveau sur ces
opérations).

AP non reportées au programme :

concernent les opérations pour lesquelles les unités estiment que tous les paiements seront
effectués avant le 31-12 de l’exercice en cours et qui ne seront donc pas reportées au
programme .Les unités mentionnent«  AP à clôturer  »

1.2. Différents types d’AP

AP nouvelle :

C’est une AP qui intervient dans le cadre de la préparation du programme

d’investissements (processus budgétaire).Des AP nouvelles dûment justifiées peuvent être
accordées en cours d’année.

AP complémentaire « ou réévaluée » :

C’est une AP encours,dont le montant figurant au programme d’investissement ne suffit

pas à couvrir l’ensemble des engagements prévisibles.

Cette réévaluation doit être demandée avant chaque dépassement prévisible du montant de
l ’AP

Règle :

Si des paiements se présentent au cours de l ’exercicesuivant ,les unités doivent demander

la réinscription de l ’opération.

1.3. CODIFICATION DE L’AP

C’est une codification alpha numérique associant :

- le chapitre -article ( numérique )

- Sigle crédit ( code service gestionnaire)

- le numéro d ’ordre de l ’AP

Chapitre -article
C’est un moyen de codification et de classement des opérations, il permet d ’identifier et
de regrouper les opérations selon leur nature (centrales-réseaux-
remplacement,infrastructures) et leur mode de financement (travaux en participation RCN-
ER).

c’est un code à deux chiffres :

- L’un pour le chapitre : indique la nature de l'investissement

ex : « 1 » centrale

- L ’autre pour l’article ( subdivision du chapitre)

ex : « 2 » turbine vapeur

(Voir liste des nouveaux chapitres articles).

Code service (sigle crédit) :

code alphabétique

ex : GRTE : P GRTG : Z

SPE :Q Unités Fonctionnelles : M

Pour les DGDistributions,une nouvelle codification (sigle comptable) sera mise en

place par DR à la création des filiales Distributions.

Numéro d ’ordre :

Investissement : les opérations sont numérotées de 001à 989

( recyclables à la clôture de l ’AP)

Gros entretien : 990 à 999

codification de l ’AP

Exemple :

43 P 723
chapitre - article code unité numéro d’ordre de l’AP
1-4 Notion de projet :

C’est un ensemble d’opérations de même natureou de natures différentes liées par un

financement donné.

Un numéro de projet est attribué par la DFC / Filiale. Un document Correspondance

AP/Projets reprend pour un exercice donné l’ensemble des projets inscrits avec leurs AP
correspondantes.

1-5 Document imprimé X240 :

La demande de l’ouverture d ’AP est effectuée parl ’unité, elle est établie sur un document
normalisé appelé « X240 »C ’est un support d ’information du système de gestion ,il est en
quelque sorte la carte d’identité d ’uneopération d’investissement

Il doit comporter toutes les informations nécessaires à l’ouverture d’un crédit

d’investissement.

il nous renseigne essentiellement sur :

- L ’identification de l ’affaire

- La durée de réalisation

- Les coûts en dinars / devises et l ’étalement des dépenses

- Caractéristiques physiques de l ’opération

- Justifications technico-économiques

- Le degré de maturation (études faites,terrain acheté…)

Règle : toute demande d ’AP nouvelle ou complémentaire

doit être accompagnée d ’un imprimé X240.

1-5 Les éléments du suivi des dépenses sur AP

La carte maîtresse

La DFC procède dès l ’adoption du programme d ’investissement à l ’ouverture des cartes

maîtresses informatiques des AP nouvelles,permettant l ’insertion de l ’AP dans le fichier

maitres crédits et d ’enrecevoir les imputations comptables de l ’opération.

Le service comptable peut à tout moment demander le blocage de la carte maîtresse et

interdire toute imputation sur l’AP.

1-6 Préparation des budgets d’investissements(Unités) :

Le budget annuel constitue le cadre prévisionneld'établissement des programmes

d’investissements des unités à réaliser durant l’exercice

Ces opérations porteront sur :

- Les opérations encours

- Les opérations nouvelles

La procédure d ’investissements définit 04 supportsd’informations appelées «enquêtes

d’investissements »

 Enquête N°1 : opérations encours

 Enquête N°2 : opérations nouvelles

 Enquête N°4 : récapitulation par chapitre article

 1-7 Préparation budget d’invest.au niveau Central (DFC):

1ère Etape:

Dès réception des budgets des unités (DR):

-Vérification des programmes d ’investissements des unités (AP en cours, AP nouvelles)

- Attribution de numéros de projets aux opérations nouvelles

-Préparation des synthèses par projets ,chapitres articles et par activités (ensemble Filiale)

1-7 Préparation budget d ’inv. au niveau Central

2ème Etape:
-classement des projets ( prog .publics, projets financés, non financés, projets prioritaires à
lancer …)

- Proposition d’accordés par projets, par activités.

- La DFC prépare le plan de trésorerie de l’investissement (arrêter un niveau

d ’autofinancement)

à soumettre dans le cadre du budget à l’examen de l’Assemblée Générale de la filiale.

 1-7 Préparation budget d ’inv. au niveau Central :

3ème Etape:

Après examen par l’AG du budget :

-Répartition de l’enveloppe accordée par Unités ,par chapitres articles (historique des
dépenses,projets prioritaires, projets financés,programmes publics ...)

- Préparation des réunions budgétaires avec les DR ( opérations à inscrire ,à différer,

demander des justifications aux unités sur certaines opérations …)

et des contrats de gestion Filiale/DR.

 2. SUIVI DES DEPENSES

2-1 Différents types de dépenses :

Dépenses d équipement

Ce sont des dépenses engagées soit :

- pour la création ou l ’acquisition des moyens d ’exploitation entièrement nouveaux

- pour l’extension ou l’amélioration d’ouvrages existants

Dépenses de remplacement

Ce sont des dépenses engagées pour les travaux de maintien en état des équipements
productifs (voir dictionnaire des immobilisations).

2-2 Codification des dépenses :

Les dépenses d’investissements sont codifiés

par:

- Codes catégories (nature de charge)

- Codes natures d ’investissement

* Le code catégorie permet de ventiler les dépenses sur chaque opération suivant certaines
natures de charge (dépenses sur factures et charges internes de l ’unité).

il est formé de deux chiffres:

ex: 04 : fournitures en devises

Cette ventilation permet de cerner les charges internes de l’entreprise

*le code nature d’investissement permet de décomposer les dépenses sur AP par
catégories d’équipement ou de frais .Cette ventilation est nécessaire pour la clôture des
crédits.

Imputation des dépenses :

Dépenses directement imputables à une AP Ce sont toutes les dépenses affectées à un

équipement donné (directement imputables) ;Ces dépenses peuvent être ventilées suivant

le dictionnaire des immobilisations

ex : génie civil du poste ( Code Nature : 12/cpte: 24111)

Dépenses communes à plusieurs types d’immobilisations

Ce sont des dépenses à caractère général .Ce type de dépenses est regroupé pendant la
durée de l’AP sous le code nature fictif « 88  charges communes » qui doivent être
ventilées par les services gestionnaires au moment de la clôture du crédit sur les autres
natures d’investissements proportionnellement aux dépenses constatées.

Fiche de suivi crédit :

Une fois l ’AP ouverte, le service gestionnaire de l ’unité

concernée procède à l ’ouverture d ’une fiche de suivi sur

laquelle sont enregistrés tous les événements

administratifs la concernant :

Engagement (commande,marché, etc…)

Ordonnancement ( factures travaux, fournitures etc.…)

Bons de sortie matériels des magasins de l ’entreprise

factures diverses.
Cette fiche permet à tout moment de connaître la situationdes engagements (commandes
encours) et les dépenses réglées ou en instance de règlement.

Les relevés des dépenses sur crédits (Etats de crédits N°1,2 et3:

Chaque mois le traitement informatique de la comptabilitégénère l'édition de trois états « 

relevés des dépenses par crédit »

Etat N°1: état destiné aux unités pour vérifier les différentes opérations effectuées sur l’AP
(comparaison fiche suivi crédit et les restitutions informatiques)

les dépenses sont détaillées par natures de charges et natures d’investissements avec les
factures imputées.

Etat N°2:Cet état reprend les dépenses par CA et par AP

ventilées par natures d ’investissements .

Il donne également les transferts effectués par APet les participations des clients.

Cet état est destiné à la DF C (services financesComptabilité) pour les transferts aux
immobilisations.

Etat N°3 : Cet état donne la décomposition des dépenses par chapitres-articles et par
natures de charges.

IL permet à l ’unité de contrôler ses dépenses par rapport à son contrat de gestion.

 3.CLOTURE DES CREDITS

3-1 Définition:

La clôture du crédit est l’opération qui met fin à toutedépensesur une AP déterminée.

Elle permet d’arrêter la valeur exacte ainsi que les caractéristiques techniques des
ouvrages réalisés.

Elle permet au service comptable d’effectuer le transfertdes dépenses en comptabilité

générale du compte « 28: travaux en cours » aux comptes «  investissements en

service » appropriés .

Permet la comptabilisation des charges d’amortissements

3-2 Différents types de clôture

Une fois l’investissement réalisé et mis en service, on procède à la clôture du crédit.

La demande de clôture est faite par le service gestionnairesur un imprimé normalisé

(modèle X209) qui met en évidence les sous-ensembles les plus importants de
l’investissement affectés de leurs coûts.

L’approbation de cette demande de clôture par DFC se traduit par le transfert des
dépenses réalisées du compte

«  investissements en cours 28 » sur le compte

d ’immobilisation approprié

Clôture partielle :

Elle concerne les grosses opérations ( telles que les centrales, lignes HT, tranche de
logements …)

Elle intervient à chaque mise en service d’une partie del’investissement (ouvrage selon le
dictionnaire desimmobilisations) .

La clôture partielle permet l’immobilisation de la partie achevée ainsi que sa prise en

compte dans le calcul de l’amortissement.Une proposition de clôture définitive doit

être établie aussitôt que le reste de l ’ouvrage eût été réalisé .

Clôture provisoire

Elle intervient à l’achèvement de l’ouvrage et sa mise en service si tous les éléments

financiers ne sont pas disponibles pour permettre le calcul des amortissements.

Cette proposition est faite à titre exceptionnel en fin d’exercice,elle est utilisée pour ne pas
fausser la valeur exacte de l’ouvrage et permettre le début des amortissements, la
régularisation doit intervenir dans les meilleurs délais.

Clôture définitive

La clôture définitive est établie à l’achèvement totaldes travaux au plan physique et

financier.

Cette clôture devra être appuyée par un état récapitulatifdes dépenses enregistrées sur l’AP
par codes natures d’investissements.
3-3 Définition de l ’imprimé X209

C’est un support d’information du système de gestiondes crédits qui permet de faire une
proposition de clôture des crédits des ouvrages mentionnés précédemment (différentes
clôtures).

L ’imprimé X209 doit comprendre les éléments suivants :

- Identification de l’investissement (caractéristiques physiques)

- Durée de réalisation

- Date de remise des installations aux services d’exploitation

- Montant de l ’AP

- Montant réel de l ’ouvrage

3-4 Procédure de clôture des crédits :

La proposition de clôture de crédit, émise en trois exemplaires par le service gestionnaire

de l’unité (DR) à la DFC.

Elle constitue l’inventaire des immobilisations (réalisé à l’aide de l’AP) elle doit
comprendre la consistance physique de l’ouvrage, la description et l’identification

de chaque élément ainsi que le coût .

La structure chargée des clôtures de crédits procède aux vérifications suivantes:

o Vérifier la concordance entre le montant des dépenses figurant sur le dernier

relevé de dépenses par crédit et le montant de la proposition.
o Vérifier si un ou plusieurs transferts antérieurs ont été opérés.

A l’issue de cette vérification, la proposition de clôture est approuvée par la structure

chargée de la clôture des crédits et avise l’unité (DR) des AP approuvées.

Le processus comptable de transfert aux immobilisations est enclenché.

 4-DICTIONNAIRE DES IMMOBILISATIONS

Définition
C’est un document technique qui décrit la décompositiondes ouvrages (centrales,réseaux
…) en éléments à immobiliser au fichier pour permettre son amortissement. Chaque
élément d’ouvrage comporte la nature d’investissement et sa durée de vie.

Il a pour objet de présenter sous une forme facilement exploitable, la correspondance des
codes natures d’investissements avec le plan comptable national, mettant ainsi en relief, le
libellé des comptes et le degré d’individualisation des éléments d’un ouvrage.

Rôle :

 Déterminer le degré d ’individualisation permettant à l ’occasion des

renouvellements successifs d ’opérer les retraits d ’actifs correspondants et de
comptabiliser la valeur de renouvellement en tant que telle .

 Faciliter le transfert au fichier des immobilisations des ouvrages mis en service et le

calcul des charges d ’amortissements correspondantes

Champ d ’application :

le nouveau dictionnaire des immobilisations prend en charge toute l’activité de

l ’entreprise (Centrales-réseaux de transport Elec/Gaz ,réseaux de distribution Elec/Gaz)

La typologie des ouvrages du transport Elec est :

Lignes :

- lignes aériennes

- Lignes souterraines

Postes :

- Poste simplifié et classique

- Poste blindé

- cabine mobile et injecteur

Centre national (dispatching) et régional de conduite

Centrales:

TV-TG-Hydraulique-Diesel-Solaire-Eolien-Cycle CombinéCogénération.

Distribution:
  Réseaux Aériens-Souterrains (MT et BT)
 Postes Cabines-ACC ...
 BCC et télé-conduite
 Réseaux Gaz –Téléexploitation-Stations GPL.

Transport GAZ:

 Gazoducs
 Postes
 Stations propanes-GNC-GPL