Chapitre VI.

Gestion de trésorerie en
54
valeur et les conditions bancaires
Conditions bancaires :
Taux d’intérêt
Prix de revient des
Commissions et frais
opérations
Dates de valeurs
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
55
valeur et les conditions bancaires
Notion de dates de valeur

Solde tenu par la comptabilité # Solde des avoirs

auprès de la banque # solde du trésorier
Dates de valeur = dates à partir desquelles les opérations
effectuées sur un compte bancaire sont prises en compte que ce
soit au débit ou au crédit d'un compte. Elle correspond à la date
à partir de laquelle une somme créditée en compte peut être
retirée sans que le titulaire ait à payer d’agios débiteurs (dans le
cas où le retrait rendrait débiteur le solde du compte) lors de
l’encaissement et la date à partir de laquelle une somme débitée
en compte devient indisponible lors d’un décaissement.
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
56
valeur et les conditions bancaires
Date de valeur :
 Délais effectifs de circulation des fonds et délais des
opérations
 Profit supplémentaire pour les banques

 Notions de base
• Heure de caisse : heure qui marque la fin de la journée
bancaire (si retard heure de caisse  prise en compte le
lendemain)
• Nature des jours : jours calendaires/ jours ouvrables/ jours
ouvrés
 Principe de base : opération au crédit (encaissement) :
J+X; opération de débit (décaissement) : J-X
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
57
valeur et les conditions bancaires
Exemple
 Opération au crédit :

 Versement d’espèce : Date d’opération

 Virement reçu : Date d’opération
 Chèque : Date d’opération+2jours ouvrés
 Opération au débit :
 Retrait d’espèce : Date d’opération
 Virement émis : Date d’opération
 Chèque émis : Date d’opération – 1jour
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
58
valeur et les conditions bancaires
Taux
Taux apparent (taux nominal) = TBB + majoration
entreprise (ex: majoration catégorielle) + majoration
crédit (ou spécifique) + majoration occulte
 Taux de base bancaire (TBB) : f (taux de marché
monétaire ou coût de refinancement; frais
d’exploitation)
 TBB différent du Taux directeur (Banque centrale)

 Majoration crédit : f (risque du crédit, durée du

crédit, possibilité de refinancement)
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
59
valeur et les conditions bancaires
Taux
Remarque : notion de taux réel : taux qui intègre les
commissions, et date de valeur

∗ 365 ∗ 100
∗

peut constituer un moyen privilégier pour comparer les

crédits.
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
60
valeur et les conditions bancaires
Commissions

 Proportionnelle VS Fixe
 Type :
 Commission de mouvement
 Commission du plus fort découvert
 Commission d’endos
 Commission de change
 Etc.
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
61
valeur et les conditions bancaires
Négociation avec les banques

 Sujet de la négociation :
 conditions standard VS conditions meilleures conditions

Exemple : jours calendaires au lieu de jours ouvrés,

réduction nombre de jours, réduction taux et assiette pour
les commissions, limite escompte, etc.
 Mise en œuvre crédit & limite de crédit
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
62
valeur et les conditions bancaires
Négociation avec les banques
Les principaux facteurs de succès Les pièges qu’il faut éviter
1. Faire ressortir la qualité du dossier de 1. Avoir un dossier incomplet ou préparé
crédit et la bonne gestion de l’entreprise à la hâte
2. Faire une planification adéquate de son 2. Se centrer sur une seule institution
projet et une bonne présentation du financière
dossier
3. Établir une bonne relation d’affaires 3. Sous-estimer l’importance d’une bonne
avec son banquier relation d’affaires
4. Oser négocier avec d’autres institutions 4. Ne pas être vigilant et ne pas
financières négocier les termes du contrat
5. Bien connaître les ratios, critères, règles 5. Attitudes négatives face à son
de fonctionnement et exigences de son banquier ou à son projet
banquier
Source : Groupement des chefs d’entreprise du Québec
(2001)
 Chapitre VI. Gestion de trésorerie en
63
valeur et les conditions bancaires
Remarque : pour suivre les conditions bancaires : échèle d’intérêt

Dates de valeurs Opérations Débit Crédit Nombre de Solde Nombres

jours Débit Crédit
31/12 SAN 100 3 100
3/01 Chèque 125 1 25 25
4/01 Vir. Espèce 250 4 225
8/01 Chèque 300 3 75 225
 Chapitre VII. Les financements de
64
trésorerie
Financements de
trésorerie

Financements bancaires
• CREDIT MESO FINANCE A COURT
TERME
• CREDITS MICROFINANCE Autres financements
• ESCOMPTES • Affacturage
• Avance sur Marchandises • Emissions de titres de créances
• Avance sur Produits (Crédit de négociables
campagne)
• Facilité de Caisse
• Découvert
 Chapitre VII. Les financements de
65
trésorerie
Crédit global d’exploitation :

Affacturage : opération par laquelle une entreprise

cède ses créances commerciales à court terme à une
société d’affacturage (ou factor) qui en assume dès
los la gestion et le recouvrement

Emission des titres de créances négociables : billets

de trésorerie et bons à moyen terme négociables
 Chapitre VIII. Les placements de
66
trésorerie
Critères dans le choix des placements :
- La sécurité du capital

- La rentabilité (intérêt et plus-value)

- La liquidité : possibilité à se retirer du placement en vue

de faire face à des imprévus

Trois types :
- Les produits bancaires avec blocage de fonds

- Les placements sur le marché

- Le placement auprès d’autres entreprises

 Chapitre VIII. Les placements de
67
trésorerie
Les produits bancaires avec blocage de fonds

1. Les comptes à terme

 Dépôts rémunérés et bloqués sur un compte à terme
 Fonds indisponibles durant la période contractuelle
(sauf avec pénalité de sortie)

2. Les bons de caisse

= titres non négociables émis par les banques,
représentant une créance à court terme
 Chapitre VIII. Les placements de
68
trésorerie
Les placements sur les marchés
1. Les valeurs mobilières
a. Les organismes de placement collectifs en valeurs mobilières
les Sociétés d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
les Fonds Communs de Placement (FCP) : copropriétés de valeurs
mobilières
b. Les obligations
c. Les actions
d. Les contrats à terme
= engagement de vendre ou acheter un actif à un prix actuel et de
réaliser l’opération à une date d’échéance (cf. gestion des risques)
 Chapitre VIII. Les placements de
69
trésorerie

2. Les titres de créances négociables

 Les bons du trésor négociables
 Les certificats de dépôt
 Billets de trésorerie
 Chapitre VIII. Les placements de
70
trésorerie
Placements auprès d’autres entreprise

 L’obtention d’escompte pour règlement

comptant
 Les avances en compte courant auprès de
sociétés liées
 Chapitre VIII. Gestion des recevables
71

Recouvre
ment

Suivi

Gestion des
risques clients
 Chapitre VIII. Gestion des recevables :
72
gestion des risques clients
Types de risques :
Risque de capital  risque d’une perte partiel ou total
du montant investi
Risque de taux variation des taux d’intérêt
Risque de change évolution du cours des monnaies
étrangères (que ce soit créances ou dettes)
Risque de commercial (risque de non paiement)
 Chapitre VIII. Gestion des recevables :
73
gestion des risques clients
Important : choisir les bonnes partenaires  Utilisation
credit-scoring

Bonne note Crédit

Analyse
entreprise

Mauvaise
Pas de crédit
note
 Chapitre VIII. Gestion des recevables :
74
gestion des risques clients
Sources d’information :
 Etats financiers

 Référence de plusieurs vendeurs

 Contacter les banques

 Autorisation de crédit

 Etc.

 Limitation ou non de crédit accordé / Avance sur

acompte
 Mise en place condition de paiement
 Chapitre VIII. Gestion des recevables :
75
Suivi
Exemple : Balance âgée client (en millier d’Ariary)

Retard de 31
Total solde Non échus Retard de 1 à 30 jours après échéance jours et plus
après échéance

14 271
34 190 972 19 220 878 698 299 797

100% 56% 2% 42%

 Chapitre VIII. Gestion des recevables :
76
recouvrement
 Mise en place de processus de recouvrement
 Choix de personnel de recouvrement
 Etablissement de bonne relation d’affaire avec les
clients
 Connaissance de l’activité des clients
 Chapitre VIII. Gestion des recevables :
recouvrement
77 Segmentation
de la
clientèle!!!!!
Processus de recouvrement
Relance
Pré-relance Appel
lettre 1

Répartition Relance
des tâches lettre 2
!!!!!

Recouvrement Arrêt de
judiciaire crédit
 Chapitre IV. Gestion des recevables
78

Remarque 1 : Faire attention au float

- Mail float

- Processing float

- Availability foat

Remarque 2 : Mobilisation de créances; escompte

effets de commerces
 Chapitre IX. Gestion des flux sortants
79
 Payer au comptant, à la livraison, les premières
opérations avec le fournisseur
 Payer les factures à temps au début
 Maintenir de bonne relation (de crédit) avec
quelques fournisseurs
 Tester les termes de paiement des fournisseurs
 Prioriser certains fournisseurs
 Payer le plus longtemps possible
 Suspendre le paiement des salaires
 Payer une partie des factures