IFRS-16 - Contrats - de - Location 1 - 2

IFRS 16
Contrats de location
Conférence APDC
21 Janvier 2016
kpmg.fr
© 2016 KPMG France, membre français du réseau KPMG International constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International
Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de
KPMG International.
Quel est le sujet ?
Aujourd’hui, les analystes

retraitent les états financiers
pour y inclure les contrats de
location simple
Avec IFRS 16, les sociétés

comptabiliseront ces contrats
directement au bilan selon un
modèle comptable unique
KPMG International.
2
Des impacts majeurs
pour les preneurs
KPMG International.
Des changements majeurs pour les preneurs
Impact d’un contrat de location
Compte de résultat Bilan
Actif : droit d’utilisation de l’actif

Amortissement Charge financière
sous-jacent
Loyers payés Passif : obligation de payer des
loyers
KPMG International.
4
Impact sur les indicateurs et ratios
favorable défavorable À analyser au cas

par cas
Endettement Couverture des intérêts

(EBITDA / intérêts)
EBITDA
Rotation de l’actif
(chiffre d’affaires Résultat net
sur total actifs)
KPMG International.
5
Nouvelle définition
KPMG International.
La définition d’un contrat de location – enjeu pour les preneurs
La distinction entre contrats de location et contrats de service est
désormais critique (précédemment distinction entre location simple et
location financement)
Comptabilisation
d’un actif et d’une
dette
IAS 17 Location
ON – Location Contrat de
financement simple service
Tout contrat de Contrat de

IFRS 16
location service
KPMG International.
7
La définition d’un contrat de location
Explicitement ou implicitement
Existence
Sans véritable droit de
d’un actif substitution
identifié
Physiquement distinct
+ Droit d’obtenir la quasi-totalité

Contrat
Contrôle de des avantages de l’utilisation
de location et
l’utilisation de
l’actif Droit de décider comment et
dans quel but l’actif est utilisé
KPMG International.
8
Et si l’utilisation de l’actif est prédéterminée
Le preneur a le droit d’exploiter (ou de

diriger l’exploitation de) l’actif sur la
période d’utilisation sans que le bailleur
puisse changer les instructions
d’exploitation
ou
Contrat
de location
Le preneur a défini l’actif (certains aspect
(si les autres de l’actif) d’une manière qui
critères sont prédétermine comment et dans quel but
remplis) il est utilisé sur la période d’utilisation
KPMG International.
9
Exemple d’application
Mise à disposition d’un local Actif identifié

commercial dans un centre
commercial pour 5 ans
Le client contrôle
Emplacement spécifié modifiable l’utilisation de l’actif
sous certaines conditions
A la signature du contrat, il est peu

probable que ces conditions se
réalisent
Contrat
Le client a le droit de prendre toute
décision quant à l’exploitation de location
Loyer fixe + paiements variables

basés sur les ventes
KPMG International.
10
Exemple d’application
Contrat de concession de 3 ans Pas d’actif identifié

d’un « coffee shop »
au sein d’un aéroport
Taille exacte de la surface de vente

en zone d’embarquement spécifiée
Emplacement modifiable à tout

moment à moindre frais
Il existe de nombreux Contrat

emplacements éligibles de service
KPMG International.
11
Contrats à composantes multiples
Contrat
IFRS 16 Allocation du prix global du contrat
aux composantes location sur la
Composante Composante
Location 1 Location 2
base de leur prix de vente individuel
relatif et du prix de vente individuel
ON agrégé des composantes hors IFRS
Hors IFRS 16 16
Composantes service 1 et 2 Option (éligible par classe d’actifs)

de comptabiliser l’intégralité
comme un contrat de location
KPMG International.
12
Comptabilisation initiale
KPMG International.
L’évaluation de la dette de loyer
Loyers fixes (y compris “fixes en substance”)
Loyers basés sur un indice ou un taux
Dette de loyer
= Montants payables au titre de garanties de
valeur résiduelle
sur la durée Prix d’exercice de l’option d’achat (si preneur

raisonnablement certain d’exercer)
de la location
Pénalités de sortie (si l’estimation de la durée
de location implique le paiement de pénalités)
Actualisation au taux implicite du contrat, ou à défaut, au taux marginal

d’endettement du preneur
KPMG International.
14
La durée de location
Périodes
Périodes
+
optionnelles
+
Période non
optionnelles de suivant la
résiliable
renouvellement possibilité de
résiliation
Preneur Preneur
raisonnablement raisonnablement
certain d’exercer certain de ne pas
l’option exercer l’option
KPMG International.
15
Indicateurs du caractère “raisonnablement certain” des
options
Agencements Actif
réalisés par le spécialisé
preneur
Conditions Coûts pour Caractère

financières pour sortir du contrat conditionnel
des périodes / pour obtenir de l’option
optionnelles un nouvel actif
KPMG International.
16
Les loyers variables
Quels loyers variables dans la dette de loyer ?
Loyers basés sur un Loyers basés sur le chiffre

indice ou un taux d’affaires ou l’utilisation
KPMG International.
17
L’évaluation du droit d’utilisation
Coûts estimés
+ +
Coûts directs de remise en
Dette de loyer
initiaux état et
démantèlement
+ Loyers déjà versés Coûts marginaux Comptabilisés selon
- Avantages reçus IAS 37
KPMG International.
18
Vos questions
KPMG International.
19
Comptabilisation ultérieure
KPMG International.
L’évaluation ultérieure du droit d’utilisation
-
Amortissement
±
Réestimation de
Coût initial &
la dette
Dépréciations
KPMG International.
21
L’amortissement du droit d’utilisation
Transfert de propriété au
preneur
ou option d’achat devant être
Oui exercée ? Non
Durée d’utilité de Durée de la location

l’actif sous jacent sauf exception
KPMG International.
22
L’évaluation ultérieure de la dette
Coût initial
+ Capitalisation d’intérêts
= -
Montant
ultérieur
de la dette Remboursements
±
Réestimations et certaines
modifications
En charges : intérêts et loyers variables

exclus de l’évaluation de la dette
KPMG International.
23
Les réestimations de la dette
Réestimation de la durée de
location
Avec révision du taux
d’actualisation
Changement dans l’estimation de
l’exercice d’une option
Réestimation liée aux garanties de

valeur résiduelle Sans révision du taux
d’actualisation (sauf cas
Révision des taux ou indices sur des taux d’intérêt
lesquels sont basés les loyers,
lorsque l’ajustement des loyers a variables)
lieu
KPMG International.
24
Les modifications du contrat de location
Ajout d’un ou plusieurs

actifs sous-jacents ?
Non
Oui
La modification La modification
est un contrat A une valeur proche du n’est pas un
séparé prix de vente individuel ? contrat séparé
Oui Non
KPMG International.
25
Modification qui n’est pas un contrat séparé
A la date effective de la modification :
Allouer la contrepartie aux composantes du contrat modifié
Déterminer la durée de location modifiée
Réestimer la dette de location avec un taux d’actualisation révisé
Ajuster le droit d’utilisation
Pas d’impact résultat sauf si réduction du champ du contrat
KPMG International.
26
Les exemptions
KPMG International.
La définition d’un contrat de location – Des exemptions
Deux exemptions
optionnelles majeures
pour simplifier Contrats de Contrats portant
l’application de la courte durée sur des actifs de
norme… faible valeur
≤ 12 mois ordre de grandeur
≤ USD 5 000
Charge comptabilisée généralement de façon linéaire sur la durée

de location
KPMG International.
28
Exemption pour les contrats de courte durée
Contrats de location dont la durée de location est de 12
mois ou moins, sans option d’achat
Montant de la charge indiqué

Exemption éligible par classe
séparément (exception si 1 mois ou
d’actifs sous jacents
moins)
Une modification du contrat ou un Montant des engagements indiqué

changement dans la durée de séparément si le portefeuille à la
location donne lieu à un nouveau clôture diffère de celui sur lequel
contrat pour l’application d’IFRS 16 porte la charge
KPMG International.
29
Exemption pour les contrats de faible valeur
Exemption éligible actif par actif. Actif

sous-loué non éligible à l’exemption
Actif utilisable seul ou avec ressources

facilement disponibles ET non
hautement dépendant ou
interdépendant d’autres actifs
Analyse en valeur absolue sur la base

de la valeur à neuf de l’actif sous-
jacent
Montant de la charge (excluant les

contrats de courte durée) indiqué
séparément
KPMG International.
30
Côté bail eur
KPMG International.
La comptabilisation côté bail eur
Test de classement
des contrats de
La comptabilisation pour location
le bailleur reste similaire
Location –
à la pratique actuelle… financement et
location simple
mais pas de symétrie

Symétrie entre les
par rapport au nouveau modèles preneur et
modèle des preneurs bailleur
KPMG International.
32
Transactions particulières
KPMG International.
Les transactions de cession - bail
Y a-t-il une
vente au
sens d’IFRS
Oui 15 ? Non
Actif sous-jacent décomptabilisé Actif sous-jacent maintenu
Droit d’utilisation : quote-part Le montant reçu constitue un

conservée de la valeur comptable financement (IAS 39/IFRS 9)
Profit/perte limité aux droits
cédés
KPMG International.
34
Les sous-locations
Chez le bailleur intermédiaire

Bailleur principal
• Comptabilisation de 2 contrats
séparés : contrat de location
Preneur initial / principal (preneur) et contrat de
Bailleur sous-location (bailleur)
intermédiaire
• Classement du contrat de sous-
location sur la base de l’actif
« droit d’utilisation » issu du
Sous-locataire
contrat de location principal
KPMG International.
35
Les sous-locations
Location financement Location simple
Location principale Location principale
Sous-location Sous-location
Le bailleur intermédiaire Le bailleur intermédiaire

• décomptabilise le droit • maintient le droit
d’utilisation Ecart
en
d’utilisation et la dette de
• comptabilise résultat loyer sur le contrat principal
l’investissement net • comptabilise des produits
• maintient la dette de loyer sur la sous-location
sur le contrat principal
La sous-location est toujours une
location simple si la location
principale est de courte durée
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KPMG International.
Présentation
KPMG International.
Droit d’utilisation et dette
Droit d’utilisation présenté
• sur une ligne séparée au bilan
OU
• dans les notes • Le droit d’utilisation doit être inclus dans la
ligne du bilan où serait présenté l’actif sous-
jacent si l’entité était propriétaire
• Information à donner sur les lignes
contenant des droits d’utilisation
Dette de loyer présentée

• sur une ligne séparée au bilan
OU
• dans les notes (information à donner sur les lignes
contenant des dettes de loyer)
KPMG International.
38
Les informations à fournir
KPMG International.
Informations à fournir
Des informations Autres informations
relatives aux montants qualitatives et
comptabilisés : quantitatives sur
- valeur comptable et activités de location :
amortissement par - décaissements futurs
Une note
classe d’actif sous- potentiels non reflétés
dédiée est
jacent dans les dettes :
imposée
- décaissements de paiements variables,
loyers options, engagements
- loyers variables de location
- … - …
+ des informations spécifiques à donner à la date de transition
KPMG International.
40
Vos questions
KPMG International.
41
Date d’application
KPMG International.
• exercices ouverts à compter du 1er Janvier 2019 (1)
Application anticipée
• autorisée pour les entités appliquant IFRS 15
(1) sous réserve de l’adoption par l’UE
KPMG International.
43
De nombreuses options de
transition
KPMG International.
Application de la nouvelle définition du contrat de location
Coût Comparabilité
Appliquer la nouvelle définition
à tous les contrats
OU
Conserver les analyses existantes

et appliquer la nouvelle définition
uniquement aux nouveaux
contrats
45
KPMG International.
Application de la nouvelle norme
Un preneur peut choisir

d’appliquer la norme… Coût Comparabilité
De façon rétrospective pour toutes

les périodes comptables concernées
OU
En rattrapage cumulatif à la date de
première application
KPMG International.
46
Transition en rattrapage cumulatif pour le preneur
Contrats de location simple sous IAS 17
Comptabilisation Comptabilisation
de la dette de du droit
loyer d’utilisation
Valeur actualisée Calcul rétrospectif
contrat
des paiements OU par
résiduels contrat
Sur la base de la
+
Taux déterminé à la dette de loyer
date de transition
Test de
dépréciation
KPMG International.
47
Contrats de location simple sous IAS 17 :
mesures de simplification contrat
par
contrat
Evaluation du caractère
Utilisation possible d’un taux
déficitaire ou non du contrat à la
d’actualisation unique pour un
date de transition au lieu du test
portefeuille homogène
de dépréciation
Comptabilisation des contrats

Exclusion des coûts de contrats
+
dont la durée résiduelle est de
de l’évaluation et bénéfice du
moins de 12 mois à la date de
recul pour estimation de la
transition comme des contrats
durée de location
de courte durée
KPMG International.
48
Contrats de location financement sous IAS 17
Dette de loyer Droit d’utilisation
équivalente à la équivalent à l’actif

dette IAS 17 comptabilisé sous
IAS 17
KPMG International.
49
IFRS ≠ US GAAP
KPMG International.
IFRS vs US GAAP
Le FASB va publier sa nouvelle norme prochainement
Quelle convergence entre les normes IFRS et US GAAP ?
Définition d’un Contrats de location au Modèle côté

contrat de bilan pour les preneurs bailleur
location
Modèle Détails dans les Exemption
côté preneur dispositions d’évaluation pour actifs de
et de transition faible valeur
KPMG International.
51
Prochaines étapes
KPMG International.
Que faire dès maintenant ?
Des questions à se
poser pour évaluer
l’impact sur les états
financiers de votre
groupe
KPMG International.
53
Puis…
Lire la Lancer un plan Suivre nos

nouvelle de mise en analyses
norme oeuvre détaillées sur
kpmg.fr
54
KPMG International.
Vos questions
KPMG International.
55
kpmg.fr
Les informations contenues dans ce document sont d’ordre général et ne sont pas destinées à traiter les
particularités d’une personne ou d’une entité. Bien que nous fassions tout notre possible pour fournir des
informations exactes et appropriées, nous ne pouvons garantir que ces informations seront toujours
exactes à une date ultérieure. Elles ne peuvent ni ne doivent servir de support à des décisions sans
validation par les professionnels ad hoc. KPMG France est membre du réseau KPMG constitué de cabinets
indépendants adhérents de KPMG International Cooperative (« KPMG International »), une entité de droit
suisse. KPMG International ne propose pas de services aux clients. Aucun cabinet membre n’a le droit
d’engager KPMG International ou les autres cabinets membres vis-à-vis des tiers. KPMG International n'a le
droit d'engager aucun cabinet membre.
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Impact d’un contrat de location

Compte de résultat Bilan

Actif : droit d’utilisation de l’actif

favorable défavorable À analyser au cas

Endettement Couverture des intérêts

Tout contrat de Contrat de

+ Droit d’obtenir la quasi-totalité

Le preneur a le droit d’exploiter (ou de

Mise à disposition d’un local Actif identifié

A la signature du contrat, il est peu

Loyer fixe + paiements variables

Contrat de concession de 3 ans Pas d’actif identifié

Taille exacte de la surface de vente

Emplacement modifiable à tout

Il existe de nombreux Contrat

Composantes service 1 et 2 Option (éligible par classe d’actifs)

Loyers basés sur un indice ou un taux

sur la durée Prix d’exercice de l’option d’achat (si preneur

Actualisation au taux implicite du contrat, ou à défaut, au taux marginal

Conditions Coûts pour Caractère

Quels loyers variables dans la dette de loyer ?

Loyers basés sur un Loyers basés sur le chiffre

Durée d’utilité de Durée de la location

En charges : intérêts et loyers variables

Réestimation liée aux garanties de

Ajout d’un ou plusieurs

Allouer la contrepartie aux composantes du contrat modifié

Déterminer la durée de location modifiée

Réestimer la dette de location avec un taux d’actualisation révisé

Ajuster le droit d’utilisation

Pas d’impact résultat sauf si réduction du champ du contrat

Charge comptabilisée généralement de façon linéaire sur la durée

Montant de la charge indiqué

Une modification du contrat ou un Montant des engagements indiqué

Exemption éligible actif par actif. Actif

Actif utilisable seul ou avec ressources

Analyse en valeur absolue sur la base

Montant de la charge (excluant les

mais pas de symétrie

Actif sous-jacent décomptabilisé Actif sous-jacent maintenu

Droit d’utilisation : quote-part Le montant reçu constitue un

Chez le bailleur intermédiaire

Le bailleur intermédiaire Le bailleur intermédiaire

Dette de loyer présentée

+ des informations spécifiques à donner à la date de transition

(1) sous réserve de l’adoption par l’UE

Conserver les analyses existantes

Un preneur peut choisir

De façon rétrospective pour toutes

Comptabilisation des contrats

Dette de loyer Droit d’utilisation

équivalente à la équivalent à l’actif

Le FASB va publier sa nouvelle norme prochainement

Quelle convergence entre les normes IFRS et US GAAP ?

Définition d’un Contrats de location au Modèle côté

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