0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Formation Ingénieur Génie Mécanique

SUP- G5- 111a- Gestion Financière et Comptable
Semestre 5
1
2
4
Les Comptes Annuels des Sociétés
 Entreprises/ Sociétés
ENTREPRISE SOCIETE
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Existence Non Oui
Juridique
Souple Contraintes
Mode de Création - Comptabilité limitée aux factures - Production et Publication des comptes
et de - -Pas d’assemblée générale à convoquer annuels

1
2
- Pas de capital minimum - - Assemblée générale à convoquer
Fonctionnement - Capital : Libre -> 37000 euros pour SA

Responsabilité totale de Responsabilité des associés ou

Responsabilité des l’entrepreneur sur les dettes de actionnaires sur les dettes de la société,
Investisseurs

4
l’entreprise, sur son patrimoine en fonction de leurs apports et sur leurs
personnel apports dans la société

Répartition par forme

juridique des structures dans
l’industrie

1
 Les Caractéristiques des Structures Marchandes
(Non Agricoles et Non Financières) en France en 2020

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Plus de 4,1 millions de structures qui emploient 12,5 millions de salariés dans
l’ensemble de l’économie

217 376 structures qui emploient plus de 2,7 millions de salariés dans
l’industrie manufacturière

1
Moins de 10 salariés
Entre 11 et 249 salariés

21
33

4
Plus de 250 salariés 450

En nombre de structures En nombre de salariés ETP Effectif moyen par catégorie de

structures

2
 Les Comptes Annuels : Quelle Obligation Légale?
COMPTES ANNUELS
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

ENTREPRISES
Périodicité de 12 mois SOCIETES COMMERCIALES
INDIVIDUELLES

2
Délai de 1 mois après

1
Délai de 6 mois pour la
réalisation et
DEPOT AU TRIBUNAL DE l’approbation des comptes
l’approbation des COMMERCE et 1 mois supplémentaire
comptes en cas de dépôt en ligne

4
PUBLICATION PUBLICATION
AU BODACC AU BODACC

Souci de transparence de Depuis 2016, des sociétés Aux conditions :

la société vis-à-vis des peuvent établir une Si la société n’appartient pas à un groupe
tiers Si le bilan< 6 millions d’euros
déclaration de
Si le chiffre d’affaires< 12 millions d’euros
confidentialité pour rendre Si l’effectif< 50 salariés
leurs comptes annuels non 3
publics
 Analyse des Comptes Annuels
I) Le Bilan Comptable et Financier

1
2
II) Le Compte de Résultat
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

4 4
 I) Le Bilan Comptable et Financier
A) Le Bilan Comptable
B) L’Analyse Financière du Bilan Comptable
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

1
2
4 5
 Eléments de Base du Bilan Comptable
Définition du Bilan Comptable
0011→0010
Etat du patrimoine
1010 d’une0100
1101 0001 société depuis sa création jusqu’à la date de publication du
1011
bilan.

ACTIF Tout ce que possède la société

l’aidant à fonctionner et/ou lui faisant gagner de l’argent à terme.

1
2
4
Tout ce que doit la société à des tiers
PASSIF
pouvant induire une sortie d’argent au profit de ces tiers

Tout investissement est financé par une ressource prêtée

ou
Toute ressource prêtée sert à financer un investissement
6
 I) Le Bilan Comptable et Financier
A) Le Bilan Comptable
A.1) La Stratégie d’Investissement

1
2
A.2) La Stratégie de Financement
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

4 7
 I.A.1) L’Actif

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011Tout ce que possède la société
ACTIF
l’aidant à fonctionner et/ou lui faisant gagner de l’argent à terme.

1
2
Qu’est ce que la société possède pour fonctionner?
Qu’est ce la société possède pour gagner de l’argent à terme?

4 8
 I.A.1) L’Actif

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Amortissements
Valeur Brute Valeur Nette
et Provisions
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières

1
2
ACTIF IMMOBILISE
Stocks
* Dont matières
* Dont encours de production
* Dont produits finis

4
* Dont marchandises
Créances
* Dont Créances Clients
* Dont Autres Créances
Disponibilités
Autres
ACTIF CIRCULANT
ACTIF
9
 I.A.1.a) L’Actif Immobilisé
ACTIF IMMOBILISE
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Eléments destinés à rester durablement dans la société (au-delà de l’année en cours) le
plus souvent pour son activité, mais aussi pour être loué.

IMMOBILISATIONS Eléments immatériels de la société

1
2
INCORPORELLES Frais d’établissements, Brevets, Logiciels, Frais de R&D, dépenses de
Formation, …..

4
IMMOBILISATIONS Eléments physiques de la société
CORPORELLES Constructions, Terrains, Machines, Outillages, Véhicules, Ordinateurs, …..

IMMOBILISATIONS Titres financiers de la société

Parts dans d’autres sociétés, prêts accordés par la société
FINANCIERES
10
 I.A.1.b) L’Actif Circulant
ACTIF CIRCULANT
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Eléments destinés à être rapidement transformés par la société de par son activité
d’exploitation.

Mise en réserve de produits

STOCKS

2
Matières, En cours de production, Produits finis, Marchandises

CREANCES
1
Sommes dues par des tiers à la société
Créances clients → Sommes dues par les clients du fait de délais de
paiement accordés lors de la livraison de la prestation

4
Autres Créances → Sommes dues par des sociétés tiers qui peuvent être
des clients mais pas nécessairement

DISPONIBILITES Sommes détenues par la société immédiatement disponibles en

liquidités
Argent sur le compte bancaire et Argent en caisse

11
 I.A.1.c) L’Amortissement

Amortissement et Valeur Nette

0011 Valeur Brute
0010 1010 1101 0001 0100 1011
Provision

Valeur d’acquisition Pertes de valeur des Valeur actuelle

1
2
des éléments éléments amortissables comptable des
d’actifs. éléments de l’actif

Des actifs immobilisés subissent des

4
pertes de valeur irréversibles
Obligatoires et encadrées par la loi en fonction de
la durée de vie comptable des éléments
amortissables.

Les actifs circulants peuvent subir des

pertes de valeur, mais elles sont
réversibles
 Facultative pouvant être constatée lors de
l’inventaire 12
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

1
2
Intitulé

Taux de vétusté
Formule
(Immobilisations corporelles nettes/
Immobilisations corporelles brutes)*100
Signification

4
Niveau d'usure de l'appareil
productif
Seuil
Plus ≈ 100%, plus l'outil de
production est récent
"comptablement"

13
 I) Le Bilan Comptable et Financier
A) Le Bilan Comptable
A.1) La Stratégie d’Investissement

1
2
A.2) La Stratégie de Financement
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

4 14
 I.A.2) Le Passif

Tout ce que doit la société à des tiers

PASSIF
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
pouvant induire une sortie d’argent au profit de ces tiers

1
2
D’où vient l’argent utilisé par la société pour fonctionner et/ou
gagner de l’argent à terme?

4 15
 I.A.2) Le Passif
Capital Social
Réserves
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Report à nouveau
Résultat de l'Exercice
Subventions d'Investissement
Autres

1
2
CAPITAUX PROPRES
Provisions pour charges
Provisions pour risques
PROVISIONS

4
Emprunts obligataires
Dettes Financières (*)
Dettes Fournisseurs
Dettes sociales et Fiscales
Autres
DETTES
PASSIF 16
(*) Dont Concours bancaires
 I.A.2.a) Les Capitaux Propres
CAPITAUX PROPRES
0011 0010 1010
Ressources 1101 0001
apportées 0100 1011 auxquelles s’ajoutent celles générées par la
par actionnaires
société que les actionnaires lui laissent.

CAPITAL SOCIAL Apports effectués par les actionnaires

RESERVES
1
2
Bénéfices antérieurs laissés par les actionnaires à la société

4
Pertes ou bénéfices antérieurs dont la redistribution n’a pas été
REPORT A NOUVEAU décidée. Ce report devra être redistribué dans délai maximal de
10 ans

RESULTAT DE L’EXERCICE Bénéfices ou pertes de l’année qui feront l’objet d’une affectation
ultérieure

SUBVENTION Aide de l’Etat servant au financement d’investissements

D’INVESTISSEMENT 17
 I.A.2.b) Les Provisions Pour Risques et Charges

LES PROVISIONS
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Charges ou Dettes probables qui devront être supportée par la société suite à la
survenance probable d’évènements au cours de l’exercice.
Le montant et l’échéance ne sont pas connus avec précision, mais doivent être estimés
de manière fiable.

PROVISIONS POUR CHARGES

1
PROVISIONS POUR RISQUES

2
4
Provisions pour litiges
Provisions pour indemnité de retraites
Provisions pour amendes
Provisions pour congés payés
Provisions pour pertes de change
Provisions pour réparation
Provisions pour garanties données aux
Provisions pour charges à répartir sur
clients
plusieurs exercices

18
 I.A.2.c) Les Dettes
DETTES
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Sommes empruntées par la société à des tiers.

Somme empruntée auprès des investisseurs par l’émission

EMPRUNTS OBLIGATAIRES d’obligations par le biais du marché obligataire, généralement

1
2
entre 5 et 30 ans.

DETTES FINANCIERES Somme empruntée par la société auprès des établissements de

crédit d’une durée maximale de 15 ans, intégrant toutefois les
concours bancaires.

DETTES FOURNISSEURS

DETTES SOCIALES ET FISCALES

4
Somme due aux fournisseurs en raison de délais de paiements
accordés

Somme due à l’Etat et aux salariés en raison de paiements

différés d’impôts, taxes, cotisations sociales et salaires.

19
 Échéances des Ressources
Capitaux Propres
Provisions pour Risques
Ressources de Long Terme Amortissement de l’Actif
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011 Emprunts Obligataires
Dettes Financières hors concours bancaires

Provisions pour Charges

Dettes Fournisseurs
Ressources de Court Terme Dettes sociales et fiscales

2
Autres dettes

1
Concours Bancaires

Adéquation Ressources/ Investissement

Ressources de Long Terme

Ressources de Court Terme

4
Investissements de Long Terme

Investissements de Court Terme

20
 I) Le Bilan Comptable et Financier
A) Le Bilan Comptable
B) L’Analyse Financière du Bilan Comptable
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

1
2
4 21
 I) Le Bilan Comptable et Financier
B) L’Analyse Financière du Bilan
B.1) Les Equilibres Financiers

1
2
B.2) Les Engagements Financiers
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

4 22
 Les 3 Equilibres Financiers

0011EQUILIBRE FINANCIER
0010 1010 1101 DE
0001 0100 1011 EQUILIBRE FINANCIER DE
LONG TERME COURT TERME

1
2
EQUILIBRE FINANCIER GLOBAL

4 23
 I.B.1.a) L’Equilibre Financier de Long Terme

Fonds de Roulement Net Global (FRNG)

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

FRNG = (Ressources de Long terme)-(Investissements de Long terme)

Si FRNG>0

2
La société dispose d’un excès de ressources à long terme.
La société a été capable de financer l’ensemble de ses investissements de long terme à partir de ses ressources de long
terme.
Elle dispose d’un surplus pour financer au moins une partie ses investissements de court terme.
1
4
Ampleur du FRNG
Financement de l'Actif Capacité de l'entreprise à financer ses investissement de moins d'un
(FRNG/Actif Circulant)*100 Le plus élevé possible
Circulant par le FRNG an à partir de son excès de ressources de long terme
Etat de l'excès ou de l'insuffisance de financement à long terme, en
Evolution du FRNG (FRNG/Chiffres d'Affaires)*360 Le plus élevé possible
jours de chiffre d'affaires

24
 I.B.1.b) L’Equilibre Financier de Court Terme

Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

BFR = Actif Circulant (Hors Disponibilités) – Ressources de Moins d’un an (Hors

Concours Bancaires)

Si BFR>0
La société est en manque de ressources à court terme.
1
2
4
La société n’a pas été capable de financer l’ensemble de ses investissements de court terme à partir de
ses ressources court terme.

Ampleur du BFR
Etat du besoin de financement à court terme , en jours de chiffres
Evolution du BFR (BFR/Chiffres d'Affaires)*360
d'affaires.
Le plus bas possible

25
 Explications Possibles du BFR

Les Délais de Paiements → Les Décalages de Paiements

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
(Créances clients/ Chiffre Délai moyen de paiement des clients à la
Délai crédit clients
d'affaires)*360 société
(Dettes Fournisseurs/ Consommations Délai moyen de paiement de la société à
Délai crédit fournisseurs
intermédiaires)*360 ses fournisseurs

La Gestion des Stocks

1
2
4
(Stocks de matières premières/ Achats
Rotation des stocks de matières Délai d'écoulement des stocks de matières
des matières premières)*360
(Stocks de produits finis/ Production Délai d'écoulement des stocks de produits
Rotation des stocks de produits finis
vendue)*360 finis

26
 I.B.1.c) L’Equilibre Financier Global

Trésorerie
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011 Nette (TN)

TN = FRNG- BFR

1
2
Si Trésorerie Nette>0
La société est capable de financer l’ensemble de ses investissements à partir
des ressources qu’elle a mobilisées.

4
Elle dispose de liquidités mobilisables à court terme (sur son compte courant) qui ne
doivent toutefois pas être trop importantes.

27
 I) Le Bilan Comptable et Financier
B) L’Analyse Financière du Bilan
B.1) Les Equilibres Financiers

1
2
B.2) Les Engagements Financiers
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

4 28
 I.B.2.a) Les Ratios des Engagements Financiers de Court
terme
→ Capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes de moins d’un an
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Intitulé Formule Signification Seuil

Capacité de l'entreprise à rembourser
Liquidité Générale (Actif Circulant/Dettes à moins d'un an)*100 ses dettes à moins d'un an par la vente Supérieur à 100%
de son actif circulant

1
2
Capacité de l'entreprise à rembourser
((Créances+Disponibilités)/Dettes à moins d'un ses dettes à moisn d'un an à partir du
Liquidité Restreinte -
an)*100 remboursement des clients et des
disponibilités

Capacité de l'entreprise à rembourser Difficile à interpréter quand égal ou

4
Liquidité Immédiate (Disponibilités/Dettes à moins d'un an)*100 ses dettes à moins d'un an à partir de ses proche de 0? Peut être une gestion
disponibilités des disponibilités

Dettes à moins d’un an = Dettes fournisseurs +

Dettes sociales fiscales + Autres dettes+ Concours
bancaires

29
 I.B.2.b) Les Ratios des Engagements Financiers de Long
terme
→ Capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes de plus d’un an
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Intitulé Formule Signification Seuil
Capacité de l'entreprise à rembourser
Solvabilité Générale (Actifs/Dettes)*100 l'ensemble de ses dettes à partir de la >125%
vente de ses actifs

1
2
Capacité de l'entreprise à obtenir un
Endettement à Terme (Capitaux propres/Dettes à plus d'un an)*100 >100%
nouveau crédit

Capacité de l'entreprise à se libérer de

Capacité de (Dette à plus d'un an/ Capacité

4
ses dettes de plus d'un an en moins de 4 <400%
Remboursement d'Autofinancement)*100
ans

Degré d'autonomie de la société vis-à-

Autonomie Financière (Capitaux propres/ Passif)*100 >50%
vis des tiers quant à son financement

Dettes à plus d’un an = Emprunts obligataires + Dettes

Financières
30
 Analyse des Comptes Annuels
I) Le Bilan Comptable et Financier

1
2
II) Le Compte de Résultat
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

4 31
 Eléments de Base sur le Compte de Résultat

Définition du Compte de Résultat

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
→ Image de l’activité de la société sur l’année.

Dépenses de la société de l’année

1
2
CHARGES
Les sorties d’argent

4
PRODUITS Recettes de la société de l’année
Les Entrées d’argent

32
 II) Le Compte de Résultat
A) Les Eléments de Charges et de Produits
B) L’Analyse du Compte de Résultat
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

1
2
4 33
 II.A.1) Les Charges
Dépenses de la société de l’année
CHARGES
Quelles
0011 0010 1010 1101 0001 0100sont les charges que la société doit payer ?
1011

Achats de marchandises
Variation de stocks de marvchandises
Achats de matières et autres approvisionnements

1
2
Variation de Stocks de matières premières et approvisionnements
Autres achats et charges externes
EXPLOITATION
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et traitements

4
Charges sociales
Dotations d'exploitation
Autres charges
FINANCIER Charges financières
EXCEPTIONNEL Charges exceptionnelles
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise
AUTRES
Impôts sur les bénéfices
34
 Achats de marchandises Achats de produits à des fournisseurs destinés à la revente

Achats de matières et autres Achats de biens et services entrant dans la composition du produit de la société
approvisionnements Matières premières, sous-traitance et prestation industrielle, électricité, gaz, frais de port, droits
de douane, ……
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Autres Achats et Charges Achats à l’égard de sociétés extérieures en dehors des matières et autres
Externes approvisionnements
Sous-traitance générale, primes d’assurances, loyers, frais lié au personnel intérimaire, ….

Impôts, Taxes et Versements Versements obligatoires de la société à l’égard de l’Etat et des collectivités locales

1
2
assimilés Taxe d’apprentissage, contribution économique territoriale, taxe foncière, taxe sur les véhicules
de la société, …..

Salaires et Traitements Salaires bruts versés aux salariés

4
Salaires nets, charges salariales, congés payés, primes, avantages en nature, ….

Charges sociales Charges employeurs payées par la société à l’Etat au titre durecrutement de
salariés

Dotations d’Exploitation Constat des pertes de valeur des biens de la société (dotations aux amortissements)
Constat d’une charge (provisions pour charges) ou d’une dette (provisions pour risques)
probable

Charges en lien avec l’activité de la société, mais plus ponctuelles que les charges
Autres charges précédentes 35
Redevances payés au titre de l’utilisation de brevets, logiciels, marque, ….
 Charges financières
Charges exceptionnelles
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Participation des salariés
Montant de la participation à verser
1 𝑆
= 2 × (𝑅𝐹 − 0,05𝐶) × 𝑉𝐴
Répartition aux salariés :
fixée par la société : en fonction du salaire versé,
identique à tous les salariés, ….
Impôts sur les bénéfices
Intérêts payés par la société sur ses crédits (banques, sociétés, …)
Fais de gestion des comptes, pertes de change, escomptes accordés aux
clients
Charges induites par des évènements non habituels, non liées
avec l’activité de la société
Pénalités pour retards de livraison, rappel d’impôts, indemnités de
licenciement, charges induites par des sinistres, amendes , …..
Redistribution obligatoire d’une partie des bénéfices de la société
aux salariés sous la forme de primes de participation
1
2
à condition que
la société ait plus de 50 salariés sur 5 années consécutives
son résultat fiscal soit supérieur à 5% des capitaux propres
La société n’ait pas de déficit important des années précédentes
4
Impôt payé par la société au titre des bénéfices réalisés sur l’année
précédente
Il dépend :
Du résultat fiscal de l’exercice clos (année précédente)
Du taux d’imposition, 25% à partir de 2022
36
 II.A.2) Les Produits

Recettes de la société de l’année

PRODUITS
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Quels sont les produits que la société perçoit ?

Vente de marchandises

1
2
Production vendue (de biens et de services)
Production stockée
EXPLOITATION Production immobilisée
Subventions d'exploitation

4
Reprises sur amortissement et provisions
Autres produits

FINANCIER Produits financiers

EXCEPTIONNEL Produits exceptionnels

37
 Vente de marchandises Revente de marchandises achetées à des fournisseurs

Production vendue Vente des produits et services « produit » par la société

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Production stockée Ecart entre les stocks de produits finis et des en-cours de production entre le
début et la fin de l’exercice

Production immobilisée Biens créés et produits par la société pour son usage

1
2
Outillage, produits de test, produits du show room, ……

Subventions d’Exploitation Aide de l’Etat accordée à la société en vue de financer ses charges d’exploitation

Reprises sur Amortissements

et Provisions

Autres Produits
4
Annulation des pertes de valeur constatées sur l’actif (remboursement d’un impayé
de clients) et des provisions (Evènement prévu de n’est pas réalisé)

Recettes en lien avec l’activité de la société, mais plus ponctuelles que les
produits précédente
Redevances reçues par la société du fait de l’utilisation par les autres sociétés des brevets,
logiciels, marque, de la société …. 38
 Revenus reçus par la société de ses différents placements financiers Intérêts,
Produits financiers loyers, dividendes, …..
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011 gains de change, escomptes reçus des fournisseurs, ….

Recettes induites par des évènements non habituels, non liées avec l’activité
Produits exceptionnels

2
de la société

1
Pénalité pour retards de paiements des clients, dons, vente d’actifs immobilisés, …..

4
La société a reçu un crédit d’impôt recherche pour financer l’innovation
SI Impôts sur les bénéfices <0 et
Le montant de crédit d’impôt recherche a été supérieure au montant de l’impôt sur les
bénéfices qui aurait du être payé par la société.

39
 II) Le Compte de Résultat
A) Les Eléments de Charges et de Produits
B) L’Analyse du Compte de Résultat
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

1
2
4 40
 II.B.1) Le Chiffre d’Affaires

Recettes liées à la vente des produits de la société, qu’ils soient achetés ou fabriqués.
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Chiffre d’Affaires
= Vente de marchandises + Production vendue de produits et services

Intitulé Formule Unité Définition 1

2
Seuil

4
Productivité des Chiffre d'affaires moyen généré
(Chiffre d'Affaires/ Effectifs) Euro par salarié >150000 euros
salariés par un salarié

Adéquation des effectifs par rapport au niveau d’activité de l’année de la société

41
 II.B.2) La Notion de Marge
Marge Commerciale
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Marge réalisée sur la revente de
matériel ou marchandises
 Pas de transformation des produits
achetés
Marge Commerciale =
Vente de marchandises - Coût d’achat des
marchandises
avec coût d’achat des marchandises= achats de
marchandises+/- variation de stocks de
marchandises.
Marge Industrielle
Supplément de valeur créée par la
société en modifiant les matières
premières achetées et/ou les produits
revenant de la prestation ou de la sous-
traitance.
1
2
Valeur Ajoutée
Valeur Ajoutée
4
= Production de l’exercice –Consommations
Intermédiaires
Avec
Production de l’exercice = Production vendue+
Production stockée+ Production immobilisée
consommations intermédiaires = Achats de Matières
Premières +/-Variation de stocks de matières
premières + Autres Achats et Charges Externes
42
 L’Ampleur de la Valeur Ajoutée
Intitulé Formule Unité Définition
Part du chiffre d'affaires
Taux d'Intégration
(Valeur Ajoutée/Chiffre d'Affaires)*100 % provenant de la création de
Industrielle
richesse
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Importance du Savoir-Faire de la Société

1
2
La Redistribution de la Valeur Ajoutée
Intitulé Formule Unité Définition

4
Partage de Valeur (Salaires et Traitements/Valeur Part de la valeur ajoutée
%
Ajoutée aux Salariés Ajoutée)*100 revenant aux Salariés
(Charges sociales+Impôts et taxes-
Partage de Valeur Part de la valeur ajoutée
Subventions d'exploitation/Valeur %
Ajoutée à l'Etat revenant à l'Etat
Ajoutée)*100
Partage de Valeur
Part de la valeur ajoutée
Ajoutée restant à (EBE/Valeur ajoutée)*100 %
revenant à l'Entreprise
l'Entreprise

1) Ampleur des Salaires versés 43

2) Ampleur de la part revenant à la Société?
 II.B.3) La Rentabilité du Cœur de Métier

Excédent Brut d’Exploitation

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
Résultat d’Exploitation

Bénéfices ou pertes de la société Bénéfices ou pertes de la société

générés par son activité de production, générés par toute son activité de
indépendamment du renouvellement production, en prenant en compte le

1
2
de ses machines, de l’utilisation de renouvellement de ses machines et
brevets, et de sa politique de l’utilisation de brevets, par rapport à
financement. l’EBE.

Excédent Brut d’Exploitation
= Valeur Ajoutée- Impôts et Taxes- Salaires
et Traitements- Charges sociales +
Subventions d’Exploitation
4
Résultat d’Exploitation
= EBE – Dotations aux amortissements
et provisions – autres charges +Reprises
sur amortissements et provisions
+Autres produits

Rentabilité du cœur de métier de la société

44
 Intitulé Formule Unité Définition
Capacité de la société à dégager
Taux de marge (Résultat d'Exploitation/ Chiffre des bénéfices de son activité
%
opérationnelle d'Affaires)*100 normale à partir de son chiffre
d'affaires

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Intensité de la Rentabilité du cœur de métier de la société

1
2
4 45
 II.B.4) La Rentabilité des Activités Annexes

0011 0010 Résultat

1010 1101financier
0001 0100 1011 Résultat exceptionnel

Bénéfices ou pertes de la société Bénéfices ou pertes de la société

générés par son activité générés par son activité
financière exceptionnelle

Résultat Financier
1
Résultat Exceptionnel

2
4
= Produits financiers-Charges financières = Produits exceptionnels-Charges
exceptionnelles

Rentabilité Financière? Rentabilité Exceptionnelle ?

46
 II.B.5) La Rentabilité de l’Activité Globale

Résultat de l’Exercice
Bénéfice
0011 0010 ou perte
1010 1101de la société
0001 0100sur l’année une fois pris en compte l’ensemble de
1011
ses charges et de ses produits, y compris la participation des salariés et les impôts
sur les bénéfices.

Résultat de l’Exercice

1
2
= Résultat d’Exploitation + Résultat financier+ Résultat exceptionnel -
Participation des salariés- Impôts sur les bénéfices

4
Rentabilité de l’activité globale de la société?

Intitulé Formule Unité Définition

Taux de marge bénéficiaire
Capacité de la société à
(Résultat de
dégager des bénéfices de son
l'Exercice/Chiffre %
activité globale, à partir de son
d'Affaires)*100
chiffre d'affaires

Intensité de la Rentabilité de l’Activité Globale de la société ? 47

 Intitulé Formule Unité Définition Seuil
(Résultat de
Capacité de la société à 15%
Taux de rentabilité financière l'Exercice/Capitaux %
rémunérer ses actionnaires théoriquement
¨Propres)*100

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Capacité à rémunérer les investisseurs existants et à en attirer de nouveaux?

Origine du Résultat Pérennité du Résultat

Activité d'Exploitation ±
1
2
4
Activité Financière ±
Activité Exceptionnelle ±
Participation des salariés -
Impôts sur les bénéfices ±

Pérennité de la société?
48
 Données de l’Industrie Manufacturière en France, en
2019
Chiffre d'Affaires 1 065 818 400 000
0011 0010 1010 1101
Effectif0001 0100 1011 2 744 918
Productivité du Travail 388 288

Valeur ajoutée 268176,05

Chiffre d'Affaires 1 065 818
Taux d'intégration industrielle 25,2%

1
2
Salaires et Traitements 130072,8
Valeur ajoutée 268176,05
Part de la VA revenant aux salariés 49%

4
Impôts et Taxes 18858,23
Charges patronales 54101,1
Subventions d'Exploitation 1354,31
Valeur ajoutée 268176,05
Part de la VA revenant à l'Etat 27%

Excédent Brut d'Exploitation 66498,22

Valeur ajoutée 268176,05
Part de la VA revenant à la société 25% 49
 Résultat d'Exploitation 43324,65
Chiffre d'Affaires 1 065 818
Taux de marge opérationnelle 4,1%

0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

Résultat de l'Exercice 63045,63
Chiffre d'Affaires 1 065 818
T aux de marge bénéficiaire 5,9%

1
2
Résultat de l'Exercice 63045,63
Capitaux propres 886 323
Taux de rentabilité financière 7,1%

4 50
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011

1
2
4 51