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2TSCG 27/09/12

P4 : Production et analyse de linformation financire

Dure : 2 heures



La socit NAUTILUS est une socit spcialise dans la vente de bateaux de plaisance,
daccastillage, de planches voile et de fournitures diverses pour la navigation de plaisance.

Vous tes charg dtablir un diagnostic financier de la socit NAUTILUS. Vous disposez
des annexes 1 5.


1) Compltez le bilan fonctionnel de lannexe A ( rendre). Vous prsenterez
obligatoirement sur votre copie le dtail des calculs pour chaque rubrique.
2) Calculez et prsentez sous la forme dun tableau les valeurs du fonds de roulement, du
besoin en fonds de roulement (dexploitation et hors exploitation) et de la trsorerie nette
(tableau 3 colonnes : valeurs au 31/12/11, au 31/12/12 et variations au cours de
lexercice 2012).
3) Compltez le tableau des soldes intermdiaires de gestion de lannexe B ( rendre).
4) Compltez les tableaux de calcul de la capacit dautofinancement de lannexe C (
rendre).
5) Calculez pour lexercice 2012 les ratios des annexes 4 et 5.
6) Etablissez un diagnostic sur la rentabilit et la situation financire de lentreprise :
prsentez les points forts et les points faibles de lentreprise ainsi que les solutions
envisageables pour remdier aux problmes.





ANNEXE 3 : Informations complmentaires


Toutes les donnes sont exprimes en milliers deuros.

Le poste Autres crances concerne lexploitation pour 130.

Le poste Autres dettes concerne lexploitation pour 30.

Les charges et produits constats davance concernent uniquement lexploitation.

Les effets escompts non chus au 31/12/12 slvent 364.

Le stock de marchandises au 31/12/11 tait valu 961.

Taux de TVA pour toutes les oprations imposables : 19,6 %.

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ANNEXE 4 : Ratios moyens de structure et de rotation du secteur commercial
de la navigation de plaisance


40 , 1
stables Emplois
stables Ressources
stables emplois des Couverture = =


80 , 0
propres Ressources
passive Trsorerie s financire Dettes
t endettemen d' Taux =
+
=


jours 30 360
HT affaires d' Chiffre
BFRE
HT) CA de jours en (exprim BFRE = =


Dlai de stockage des marchandises = 30 jours


Dlai de crdit clients = 60 jours


Dlai de crdit fournisseurs = 60 jours




ANNEXE 5 : Ratios moyens de rentabilit du secteur commercial
de la navigation de plaisance


% 35
es marchandis de ventes
e commercial Marge
e commercial marge de Taux = =


% 15
HT affaires d' Chiffre
on exploitati d' brut Excdent
on exploitati d' brut excedent d' Taux = =


% 5
HT affaires d' Chiffre
net Rsultat
rsultat de Taux = =


% 65
ajoute Valeur
personnel de Charges
ajoute valeur la dans personnel de charges des Part = =


% 5
ajoute Valeur
intrts d' Charges
ajoute valeur la dans intrts des Part = =


ans 4
ement autofinanc d' Capacit
passive Trsorerie s financire Dettes
s financire dettes des ent remboursem de Capacit =
+
=

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ANNEXE 1 : BILAN DE LA SA NAUTILUS AU 31/12/12 (en milliers d' euros)
Capital souscrit non appel Capital social (dont vers 650 ) 650
Immobilisations incorporelles : Prime d'mission, de fusion, d'apport
Frais d'tablissement cart de rvaluation (dont cart d'!uivalence)
Frais de rec"erc"e et de dveloppement #serves
#serve l$ale %&
#serves statutaires ou contractuelles
Fonds commercial '5% '5% #serves r$lementes
(utres (utres '6%
Immobilisations incorporelles en cours #eport ) nouveau &%
(vances et acomptes Rsultat de l'exercice (bnfice ou perte) 42
Immobilisations corporelles : *ubventions d'investissement '+&
,errains 536 536 Provisions r$lementes
Constructions ' 0-5 %'5 860
Installations tec"ni!ues, matriel et outilla$e industriel .0' /6+ 433
TOTAL I 1 02
(utres '.6 196 Provisions pour ris!ues '60
Immobilisations corporelles en cours Provisions pour c"ar$es ''+
(vances et acomptes TOTAL II 2!"
Immobilisations financi0res :
Participations 1mprunts obli$ataires convertibles
Crances rattac"es ) des participations (utres emprunts obli$ataires
,itres immobiliss de l'activit de portefeuille 1mprunts et dettes aupr0s des tablissements de crdit (') % -06
(utres titres immobiliss 1mprunts et dettes financi0res diverses
Pr2ts (vances et acomptes re3us sur commandes en cours
(utres 4ettes fournisseurs et comptes rattac"s ' +/&
TOTAL I 2 "#0 #"$ 2 1!! 4ettes fiscales et sociales (%) 50.
4ettes sur immobilisations et comptes rattac"s
(utres dettes -%
5ati0res premi0res et autres approv6 Produits constats d'avance -.
1n7cours de production (biens et services)
Produits intermdiaires et finis
5arc"andises ' /0% &% ' &-0 TOTAL III % 20
(vances et acomptes verss sur commande carts de conversion passif (I&)
Crances
Crances clients et comptes rattac"s
(utres &%6 &%6
Capital souscrit, appel non vers
8aleurs mobili0res de placement
(ctions propres
(utres titres 26 1 %5
4isponibilits 6+ 6+
C"ar$es constates d'avance ++ ++
TOTAL II 4 4" "! 4 402
C"ar$es ) rpartir sur plusieurs e9ercices (III)
Primes de remboursement des emprunts (I&)
carts de conversion actif (&)
TOTAL '()(RAL (I) * (II) * (III) * (I&) * (&) ! $4 !!0 # %! TOTAL '+)+RAL (I) * (II) * (III) * (I&) # %!
(') dont concours bancaires courants ' /'0
(%) dont dettes I* 7
PROVISIONS

D
e
t
t
e
s
,O-T(- ./ ,A--I0 )(T ,O-T(- .'A1TI0 2R/T
A3ortisse3ents et
dprciations 4
dduire
Concessions, brevets, licences,mar!ues, procds,
droits et valeurs similaires
A
C
T
I
F

I
M
M
O
B
I
L
I
S

A
C
T
I
F

C
I
R
C
U
L
A
N
T
*toc:s et en7cours
)(T
% 5-. 5/ % 5%5
C
A
P
I
T
A
U
X

P
R
O
P
R
E
S

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15AR'(- ( 6ors taxes )
(xercice 2010
,RO./IT- ( 6ors taxes )
(xercice 2010
16ar7es d'exploitation ,roduits d'exploitation
(c"ats de marc"andises 8entes de marc"andises
8ariation des stoc:s -440 Production vendue (biens et services)
(c"ats de mati0res premi0res et autres approvisionnements
-ous total A 8 9ontant net du c6iffre d'affaires 11 829
8ariation des stoc:s dont ) l'e9portation
(utres ac"ats et c"ar$es e9ternes 695 Production stoc:e
Imp;ts, ta9es et versements assimils 161 Production immobilise
*alaires et traitements 1 432 *ubventions d'e9ploitation
C"ar$es sociales 547 #eprises sur dprciations, provisions (et amortissemements) 245
4otations au9 amortissements et au9 dprciations (utres produits 79
*ur immobilisations : dotations au9 amortissements 312 -ous Total 2 324
*ur immobilisations : dotations au9 dprciations TOTAL I (A * 2) 12 153
*ur actif circulant : dotations au9 dprciations 67 :uotes8parts de rsultat sur oprations faites en co33un (II)
4otations au9 provisions 89
(utres c"ar$es 87
,roduits financiers
TOTAL I 11 775 4e participation
:uotes8parts de rsultat sur oprations faites en co33un (II) 4'autres valeurs mobili0res et crances de l'actif immobilis 6
16ar7es financi;res (utres intr2ts et produits assimils 94
4otations au9 amortissements, dprciations et provisions 161 #eprises sur dprciations, provisions (et amortissemements) 77
Intr2ts et c"ar$es assimiles 396 4iffrences positives de c"an$e 2
4iffrences n$atives de c"an$e Produits nets sur cessions de valeurs mobili0res de placement 30
C"ar$es nettes sur cessions de valeurs mobili0res de placement 6
TOTAL III 563 TOTAL III 209
16ar7es exeptionnelles ,roduits exceptionnels
*ur oprations de $estion 3 *ur oprations de $estion 2
*ur oprations en capital (') 6 *ur oprations en capital (%) 53
4otations au9 amortissements, dprciations et provisions #eprises sur dprciations, provisions (et amortissemements)
TOTAL I& 9 TOTAL I& 55
,articipation des salaris aux rsultats (&)
I3p<ts sur les bnfices (&I) 28
TOTAL .(- 15AR'(- (I*II*III*I&*&*&I) 12 375 TOTAL .(- ,RO./IT- (I*II*III*I&) 12 417
*olde crditeur < bnfice 42 *olde dbiteur < perte
TOTAL '+)+RAL 12 417 TOTAL '+)+RAL 12 417
(') dont valeurs comptables des l0ments d'actif cds : 6 (%) dont produits des cessions d'l0ments d'actif : 50
ANNEXE 2 : COMPTE DE RESULTAT DE LA SOCIETE NAUTILUS AU 31/12/12 (en milliers d'euros)
8 825 11 829