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adaptation-du-plan-comptable-SALIMA BENNANI PDF
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So I did
Introduction gnrale p. 11
2.2. Les produits financiers islamiques bass sur le principe du cot plus
marge .p. 26
2.2.1. La Murabaha ) (.p. 26
Glossaire.p. 154
Bibliographiep. 159
Annexes .p. 160
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
Liste des abrviations
FI : Finance Islamique.
Lors du 7me congrs national de lordre des experts comptables qui sest tenu El
Jadida, le 10 et 11 mai 2012, sous le thme Lexpert comptable et la dynamique du
changement , lun des sujets abords dans le cadre de ce 7me congrs a t les
mutations et les nouveaux mtiers de la profession dexpert comptable .
Il est ressorti des diffrents dbats du congrs que lun des nouveaux mtiers de
lexpert comptable, qui pourrait se profiler lavenir pourrait tre la connaissance
des particularits de la Finance Islamique (FI) aussi bien sur le plan juridique, fiscal, et
comptable, que celui de laudit et rvision des comptes.
Selon les professionnels, lexpert comptable a un double rle jouer : au niveau de la
mise en place de ce nouveau systme financier, et au niveau de son contrle. En
consquence, lexpert comptable doit se prparer et tre suffisamment outill pour
cette nouvelle mission, car son intervention exige non seulement une connaissance
des rgles, lois et normes gnrales mais galement une certaine matrise des
fondements du droit islamique.
Concrtement, lexpert comptable pourrait intervenir en coordination avec BAM
et/ou le Sharia Board pour lanalyse des produits financiers et des contrats qui sont
soumis son expertise. Il pourrait offrir son assistance tout acteur qui sintresse
ce secteur dactivit mais aussi laudit rgulier des produits de la Sharia, et laudit
de lactivit des BI.
Prsente dans plus de 75 pays, la Finance Islamique gre actuellement un en-cours
estim plus de 1 000 milliards de dollars(1), en volution de plus de 50% par rapport
2008 et de 21% par rapport 2010(1), soit un taux de progression annuel moyen de
lordre de 15%. Et alors que le systme financier de plusieurs pays du monde
occidental connat des difficults majeures, les institutions financires islamiques ont
gard leur rythme de croissance, et nont pas ressenti les effets de la crise mondiale.
Aujourdhui, on estime 25% le taux de la population mondiale de confession
musulmane, et entre 40 et 50% de leur pargne est gre actuellement par la Finance
Islamique contre 10% en 2007(1).
Depuis leur mise en place le 1er octobre 2007 par la recommandation n 33/G/2007
de Bank Al Maghrib, les produits alternatifs nont cess de susciter des polmiques au
sein de la communaut financire marocaine. Si on fait abstraction du ct
(1)
site internet biz.web du 14/02/2011
- Lanalyse des normes IFRS par rapport aux normes comptables de lAAOIFI, afin de
ressortir avec les divergences et/ou convergences entre les 2 rfrentiels et de
prvoir les adaptations (possibles ?) pour une meilleure adquation de ces normes
avec la comptabilit des institutions financires islamiques.
1.1.2. La Morale ( )
La Morale est un ensemble de principes, de jugements, de rgles de conduite
relatives au Bien et au Mal, de devoirs, de valeurs, parfois rigs en doctrine, quune
socit se donne, et qui simposent autant la connaissance individuelle qu la
conscience collective. (3)
La Morale se doit donc dtre un moyen dvaluer toutes les actions de lHomme, de
mme quune ligne directrice de tous ses comportements et transactions.
Les sociologues et les philosophes se sont longtemps interrogs sur les fondements
de la Morale :
Tout ce qui procure le bien-tre et le bonheur lHomme est-il moral ?
Lesprit humain est-il capable dtablir ses propres rgles de Morale ?
La Morale estelle la rsultante des us et coutumes dune socit donne ?
Ou alors la Morale tire t elle sa source de la religion ?
La Morale au niveau de la FI, nest ni utilitariste ni opportuniste, et tout ce qui
concourt au bien tre de lHomme nest pas forcement moral. En Finance Islamique,
la source de la Morale est le droit musulman.
(3)
Source : Toupictionnaire : le dictionnaire de politique.
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
La jurisprudence islamique sest base galement sur le consensus, le raisonnement
analogique, lusage ou lanalyse des comportements des musulmans durant la vie du
Prophte Mohamed (saaws).
La jurisprudence islamique a rpertori et classifi lensemble des actes de lHomme
au sein de 5 grandes catgories :
- lobligatoire,
- le souhaitable,
- lillicite,
- le dtestable,
- et le permis.
La jurisprudence islamique nest pas immuable dans le temps, elle se renouvelle en
fonction de la progression de lHumanit. Il est important de noter quil existe
plusieurs coles de jurisprudence en droit musulman qui peuvent diverger sur des
points de droit secondaires mais qui saccordent au sujet des principes gnraux du
droit musulman.
De ce fait, linterdiction de lintrt dans lIslam est beaucoup plus gnrale que
linterdiction de lintrt en lui mme, elle stend mme des transactions non
montaires (vente de biens et marchandises).
Il est noter galement, que lIslam nest pas la seule religion ayant interdit lintrt.
Cette interdiction a t confirme par toutes les religions monothistes.
De plus, lune des confusions qui sopre souvent, est de croire que lIslam nintgre
pas le facteur temps quant au paiement dune dette, et que le paiement dune dette
terme est identique au paiement dune dette avant terme, en partant du principe
de linterdiction de lintrt.
En ralit, le Prophte Mohamed (swaas) a instaur une rgle de jurisprudence de
base dans le droit musulman et mme lune des premires thories conomiques en
matire dactualisation, en diffrenciant entre le prix dun bien achet et pay au
comptant, et le prix dun bien achet et pay terme. La rfrence en la matire est
lhistoire des juifs de Mdine qui avaient vendu leurs champs de dattes aux
musulmans du temps du Prophte Mohamed (swaas), le Prophte avait exig le
paiement au comptant du prix desdits champs. Ce prix prenait en considration le fait
que le paiement stait effectu au comptant et avant mme que le fruit ne mrisse
compltement.
Le principe gnral retenir pour linterdiction de lintrt dans la doctrine
musulmane est que largent nest pas un bien en soi, cest un moyen dchange, il ne
saurait tre une marchandise qui produit une valeur intrinsque.
De plus, la Finance Islamique prohibe la thsaurisation car dans lIslam largent ne
doit pas constituer une source de puissance. La thsaurisation est un terme
technique conomique dcrivant une accumulation de monnaie, soit pour en tirer un
profit, soit par absence de meilleur emploi, et non par principe d'conomie ou
d'investissement productif.
Thsauriser ses avoirs cela signifie, ne participer qu son enrichissement personnel
et ne pas faire profiter lconomie en gnral. La thsaurisation est souvent assimile
la spculation.
2.1.1. La Mudaraba ( )
Il sagit dun contrat o le financier apporte le capital un entrepreneur (ou vice
versa), charge pour ce dernier de le faire fructifier grce son savoir faire. Les
profits sont partags in-fine entre le financier et lentrepreneur selon une quote-part
convenue lors de la conclusion du contrat de Mudaraba.
En cas de pertes, le financier perd son capital ( hauteur de la perte), car il ny a
aucune garantie de capital, et lentrepreneur perd leffort et le travail.
Sil est tabli que la perte du capital est due une fraude ou une ngligence de la
part de lentrepreneur, il peut tre tenu de compenser les pertes subies.
Quand cest la banque qui joue le rle de lentrepreneur, elle ouvre des comptes
dinvestissements pour ses dposants, et utilise les fonds ainsi collects pour financer
des projets dinvestissement identifis. Les pertes sont supportes par les dposants
uniquement, et les profits leur reviennent au prorata de leur quote-part aprs
prlvement de la rmunration de la banque.
2.1.2. La Musharaka )(
Dans ce type de contrat, la BI joue le rle dun commerant, qui vend un bien donn
dfini contre une marge connue et convenue lavance.
2.2.1. La Murabaha )(
Le contrat Murabaha constitue le type de contrat le plus utilis en FI (environ 70%
des transactions commerciales).
Il sagit dune vente dun bien connu et dfini lors de ltablissement du contrat, avec
une marge connue et ngocie entre les 2 parties. Le cot de revient du bien doit
tre connu par lacqureur final.
Le paiement de ce bien par lacqureur final peut tre effectu au comptant, terme
ou temprament.
2.2.2. Le Salam ()
Le Salam est la vente dun bien que lon peut dcrire (non dsign spcifiquement au
niveau du contrat) avec livraison diffre et paiement au comptant la date de
conclusion du contrat.
La description du bien comprend lindication du genre du bien, de sa quantit et de
sa qualit.
Le paiement du bien se fait obligatoirement au comptant lors de la conclusion du
contrat, alors que la livraison du bien seffectue terme une chance convenue
davance par les deux parties.
Ce type de contrat est particulirement adapt pour le financement des activits
agricoles.
2.2.3. LIstisnaa ()
Il sagit dun contrat par le biais duquel une partie demande une autre partie, de lui
fabriquer un bien dfini dans son genre, sa qualit et sa quantit, moyennant un prix
fix lavance entre les deux parties.
Le prix de la fabrication du bien peut tre pay en tout ou en partie la date de
conclusion de lacte, il peut tre diffr et pay la date de la livraison du bien, soit
au comptant, terme ou temprament.
LIstisnaa est adapt pour le financement des investissements aussi bien mobiliers
quimmobiliers : promotion immobilire, quipements lourds tels quavions, bateaux,
centrales de production ect.
dmettre son avis (Fatwa) de Sharia compatibilit au terme des changes avec
les responsables de linstitution financire, lorsque les ventuelles
modifications requises dans la structuration des produits ou autre ont t
apportes,
dadopter les mesures requises en cas de non respect avr des conditions
imposes dans la mise en application dun produit au sujet desquels un avis de
Sharia compatibilit a t mis,
Objectif : lobjectif de cette premire partie est danalyser le degr de conformit des
dispositions du CGNC et des schmas comptables proposs par BAM avec les
exigences de la Finance Islamique, de proposer les schmas comptables non prvus
initialement par BAM ou insuffisamment dvelopps ainsi que les modifications
apporter au cadre comptable marocain.
Mthodologie : analyse des schmas comptables proposs par la note explicative de
BAM, analyse de la structuration juridique des produits de la FI tels quapprouvs par
les instances internationales de la Sharia, et analyse du PCEC et du CGNC afin de
dterminer les divergences majeures.
Hypothses confirmer ou infirmer : les schmas comptables du PCEC et le CGNC ne
rpondent pas compltement aux spcificits de la FI, il convient dans le cadre de
linstallation de banques islamiques au Maroc de les revoir en consquence.
1.1.1. La Murabaha
La Murabaha tant une opration commerciale dachat et de revente, elle passe
selon le PCEC par 4 phases de comptabilisation :
la conclusion du contrat,
larrt comptable,
la constatation de provisions pour crances en souffrance,
et le dnouement du contrat.
Dbit Crdit
3716 Biens acquis dans le cadre des 367 Fournisseurs de biens et services
oprations de Murabaha
Cas de lavance client : il est usuel que le client, pour lacquisition dun bien
donn, verse la banque, une avance faire valoir sur le prix final
dacquisition du bien, et sur laquelle, la banque ne prlve aucune marge
bnficiaire. Le PCEC prvoit les critures comptables suivantes :
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires des tablissements 3661 Avances et acomptes sur oprations
de crdit Murabaha
Dbit Crdit
3661 Avances et acomptes sur oprations 3716 Biens acquis dans le cadre des
Murabaha (le cas chant pour solde du du oprations de Murabaha (pour solde du
compte) compte)
2750 Crances sur la clientle oprations 7531 Produit sur oprations Murabaha
Murabaha (solde net des oprations) (marge bnficiaire)
Dbit Crdit
7531 Produits sur oprations Murabaha 3872 Produits constats davance
Dbit Crdit
3872 Produits constats davance 7531 Produits sur oprations Murabaha
Dbit Crdit
2911 Crances pr-doteuses (montant 2750
le Crances sur la clientle - Oprations
principal de la crance) de Murabaha (pour solde du compte)
ou 2912 Crances doteuses (idem)
ou 2913 Crances compromises (idem)
Dbit Crdit
3872 Produits constats davance (pour 297 Rmunrations rserves sur
solde du compte) oprations de Murabaha
Dbit Crdit
6712 Dotations aux provisions pour en 2991 Provisions pour crances pr-
crances en souffrance sur la clientle douteuses
ou 2992 Provisions pour crances doteuses
ou 2993 Provisions pour crances
compromises
Dbit Crdit
4262 Titres de participation - Oprations 12 Comptes Ordinaires
de Musharaka
Dbit Crdit
6749 Dotations aux provisions pour 4269 Provisions pour dprciation
dprciation des autres immobilisations
financires
Dbit Crdit
4269 Provisions pour dprciation 7749 Reprises de provisions pour
dprciations des autres immobilisations
financires
Dbit Crdit
12 Comptes Ordinaires (prix de cession) 4262 Titres de participation- Oprations de
4269 Provision pour dprciation Musharaka (pour solde du compte)
(ventuellement)
6280 Moins- values de cession sur titre
des oprations de Musharaka (pour le
solde)
Dbit Crdit
12 Comptes Ordinaires (prix de cession) 4262 Titres de participation- Oprations de
4269 Provision pour dprciation Musharaka ( hauteur de la valeur brute
(ventuellement pour solde du compte) dacquisition ou valeur dapport des titres
cds)
7280 Plus- values de cession sur titres des
oprations de Musharaka (pour le solde)
Dbit Crdit
13 Comptes Ordinaires(prix de 4262 Titres de participation- Oprations
cession) de Musharaka ( hauteur de la valeur
4269 Provision pour dprciation brute dacquisition des titres cds)
(ventuellement pour solde du compte)
6280 Moins- values de cession sur titre
des oprations de Musharaka (pour le
solde)
Garanties reues : la banque peut recevoir des garanties dans le cadre du contrat
Musharaka, ces garanties sont inscrire en hors bilan au dbit des comptes 83
Engagements de garanties reus ou 87 Valeurs ou srets donnes ou
reues en garantie .
1.1.3. Ijara
Le produit financier Ijara dsigne tout contrat au terme duquel un tablissement de
crdit, met titre locatif, un bien meuble ou immeuble la disposition du client.
La location peut tre simple (Ijara Tachghilia), ou assortie dun engagement ferme
et/ou optionnel du client dacqurir le bien lou lissue de la priode de location
(Ijara wa Iqtinaa.).
Lenregistrement comptable des oprations dIjara doit couvrir les aspects suivants :
- la conclusion du contrat,
- la comptabilisation de limmobilisation,
- la comptabilisation des produits et charges,
- larrt comptable,
- le provisionnement des crances en souffrance,
- et le dnouement du contrat.
Dbit Crdit
47 Immobilisations donnes en Ijara wa 367 Fournisseurs de biens et services
Iqtina
ou
48 Immobilisations donnes en Ijara
Tachghilia
Le PCEC, prvoit que les frais engags pour lacquisition de limmobilisation et non
inclus dans le cot de lacquisition de limmobilisation tels que les droits
denregistrement, honoraires et commissions, frais dacte, sont comptabiliser en
charges.
Dbit Crdit
6339 Autres charges sur immobilisations 367 Fournisseurs de biens et services
en Ijara wa Iqtina
ou
6349 Autres charges sur immobilisations
en Ijara Tachghilia
Dbit Crdit
6332 Dotations aux provisions des 479 Provision pour dprciation des
immobilisations en Ijara wa Iqtina immobilisations Ijara wa Iqtina
ou ou
6342 Dotations aux provisions des 489 Provision pour dprciation des
immobilisations en Ijara tachghilia immobilisations Ijara Tachghilia
Dbit Crdit
6339 Autres charges sur immobilisations 367 Fournisseurs de biens et services
en Ijara wa Iqtina
ou
6349 Autres charges sur immobilisations
en Ijara Tachghilia
Dbit Crdit
6339 Autres charges sur immobilisations 5093 Provisions pour charges rpartir
en Ijara wa Iqtina sur plusieurs exercices
ou ou
6349 Autres charges sur immobilisations 5099 Diverses autres provisions pour
en Ijara tachghilia risques et charges
Revenus locatifs :
Dbit Crdit
476 Loyers courus (Ijara wa Iqtina) 7331 Loyers Ijara wa Iqtina
ou ou
486 Loyers courus (Ijara Tachghilia) 7341 Loyers Ijara Tachghilia
Dbit Crdit
479 Provision pour dprciation des 775 Reprise de provisions pour
immobilisations Ijara wa Iqtina dprciation des immobilisations
ou incorporelles et corporelles
489 Provision pour dprciation des
immobilisations Ijara Tachghilia
Dbit Crdit
7331 Produits sur immobilisations en Ijara 3872 Produits constats davance
wa Iqtina
ou
7341 Produits sur immobilisations en Ijara
Tachghilia
Dbit Crdit
3881 Produits recevoir 7331 Produits sur immobilisations en Ijara
wa Iqtina
ou
7341 Produits sur immobilisations en Ijara
Tachghilia
Dbit Crdit
4918 Crances en souffrance sur 477 Loyers impays (Ijara wa Iqtina)
oprations de Ijara ou
487 Loyers impays (Ijara Tachghilia)
Dbit Crdit
6712 Dotations aux provisions pour 4998 Provisions sur oprations de Ijara
crances en souffrance sur la clientle
Dbit Crdit
478 Amortissement des immobilisations 47 Immobilisations en Ijara wa Iqtina
en Ijara wa Iqtina (pour solde du compte) (pour solde cu compte)
479 Provisions pour dprciation des
immobilisations en Ijara wa Iqtina
(ventuellement pour solde du compte)
6333 Moins-values de cession sur
immobilisations en Ijara wa Iqtina (pour
le solde en cas de perte)
12 Comptes Ordinaires (prix de cession)
En cas de profit :
Dbit Crdit
478 Amortissement des immobilisations 47 Immobilisations en Ijara wa Iqtina
en Ijara wa Iqtina (pour solde du compte) (pour solde du compte)
479 Provisions pour dprciation des 7333 Plus values de cession sur
immobilisations en Ijara wa Iqtina immobilisations en Ijara wa Iqtina (pour le
(ventuellement pour solde du compte) solde en cas de profit)
12 Comptes ordinaires (prix de cession)
1.2.1. La Murabaha
Nous avons bien prcis au niveau du paragraphe 1.1.1. que le PCEC ne prvoit que 4
phases de comptabilisation des oprations Murabaha, la structuration du produit en FI
fait ressortir quant elle, 6 phases distinctes :
la promesse de vente,
la possession du bien par la banque,
lavance client et/ou dpt de garantie,
larrt comptable,
la conclusion du contrat,
et le dnouement du contrat.
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
La promesse de vente : il ny a aucune divergence comptable soulever entre le
PCEC et les exigences de la FI, au niveau de la promesse de vente qui demeure
effectivement un hors-bilan.
La possession : le premier point de non conformit que lon peut signaler lors du
processus de comptabilisation du produit Murabaha est lenregistrement de la
possession du bien par la banque en tant que valeurs et emplois divers . En effet,
la reconnaissance du principe de possession et dappropriation du bien achet par la
banque, doit se traduire par la comptabilisation de cette opration dans la rubrique
comptable rfltant la nature de bien achet.
En Finance Islamique, la possession au niveau du produit Murabaha traduit
lacquisition par la banque du bien avant sa revente. La possession est une tape
incontournable et obligatoire, quelle soit physique ou simplement juridique ou
documentaire (la possession juridique est tolre lorsquil sagit de rception de
certains biens financs par crdit documentaire ou pour lacquisition de biens
spcifiques).
Le principe de FI est que lon ne peut vendre ce que lon ne possde pas et la vente
dun bien non possd fait partie des ventes avec incertitude (ventes interdites en
FI).
Cette possession par la banque doit donc tre traduite correctement au niveau des
comptes comptables. Lcriture comptable diffrera selon que lacquisition
concerne un bien meuble ou un bien immeuble dj dtenu par la banque.
De plus, dans sa prsentation de la Murabaha, le PCEC ne prvoit que le
financement des biens meubles ou immeubles (donc immobilisations corporelles)
alors que les pratiques en FI autorisent le financement dimmobilisations
incorporelles (brevets, marques, inventions) et mme de prestations de services.
Par ailleurs, il est important de souligner ce niveau une diffrence de principe
fondamentale entre le GCNC et la Murabaha de la FI. En effet, la FI admet la
possession juridique (comme par exemple la rception des documents de crdit
documentaire ou remise documentaire) comme un fait gnrateur de lcriture
comptable dachat du bien par la banque, alors que le CGNC prvoit que les
comptes d'achat sont dbits au moment de la rception des factures. Mais la
clture de l'exercice, l'entreprise peut :
- soit tre en possession de la facture sans avoir reu livraison des
marchandises, matires ou fournitures ; dans ce cas, si les comptes d'achats
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
ont dj t dbits par le crdit de l'un des comptes du poste 441
"Fournisseurs et comptes rattachs" ou du poste 514 "Banques, T.G. et C.P.",
l'entreprise devra crditer les comptes d'achats concerns par le dbit du
compte 3491 "Charges constates d'avance".
- soit, au contraire, avoir effectivement reu les marchandises, matires ou
fournitures, mais ne pas tre en possession de la facture ; dans ce cas, les
achats doivent figurer dans leurs comptes respectifs d'achat par le crdit du
compte 4417 "Fournisseurs - Factures non parvenues" (cf. page 145 du
CGNC) .
Il en dcoule que le CGNC nadmet que la possession physique comme base de
comptabilisation dun achat.
Alors que le PCEC ne prvoit quune seule criture, il nous semble important de
dissocier 3 cas selon le schma ci-aprs :
Dbit Crdit
452 Immobilisations incorporelles hors Fournisseurs dimmobilisations (compte
exploitation crer)
ou
464 Immobilisations corporelles hors
exploitation
ou
422 Titres de participation
385 Frais dacquisition des immobilisations
(du montant des frais affrents cette
acquisition ventuellement)
NB : le cas o la BI acquiert un bien immeuble, ne tient pas tant la nature du bien acquis
qu la manire dont il a t acquis. En effet, si la BI achte un bien immeuble pour le
cder au client de suite, alors il sagit dune opration dachat vente de marchandises,
dont les critures sont conformes celles prsentes au niveau de lhypothse 2 ci-aprs.
Si contrario, la BI acquiert des actifs immobiliers dans un premier temps, sans intention
aucune de les revendre sur le champ, et les cde aprs des clients via un montage
Murabaha, alors le schma comptable prsent au niveau de lhypothse 1 est
appliquer.
Dbit Crdit
61 Achats de biens Murabaha (compte 367 Fournisseurs de biens et services
crer)
Dbit Crdit
66 Achats de services hors exploitation 367 Fournisseurs de biens et services
Murabaha (compte crer)
Dpt de garantie
Dbit Crdit
12 Comptes Ordinaires 369 Dpts de garantie contrat Murabaha
(compte crer)
Nous avons attir lattention ci-haut, sur le fait que le client a la possibilit dannuler
la promesse de vente, et dans ce cas, le dpt de garantie servira compenser en
Dbit Crdit
369 Dpts de garantie contrat Murabaha Les diffrents comptes de charge ayant
(pour solde du compte compte crer) enregistr la constatation initiale de la
charge (honoraires, assurances, salaire
vers au gestionnaire du dossier, droits
denregistrement.)
12 Comptes ordinaires (pour la diffrence
entre les frais engags par la banque et le
montant du dpt de garantie
ventuellement)
Dbit Crdit
369 Dpts de garantie contrat Murabaha 3699 Divers autres crditeurs Murabaha
(pour solde du compte compte crer) (compte crer)
Dbit Crdit
369 Dpts de garantie contrat Murabaha 12 Comptes ordinaires
(pour solde du compte compte crer)
Aprs conclusion du contrat Murabaha, 2 cas peuvent se prsenter : soit que le client
souhaite que son dpt de garantie soit transform en avance ou quil souhaite que ce
dpt de garantie lui soit restitu.
Dbit Crdit
369 Dpts de garantie contrat Murabaha 3661 Avance et acomptes sur oprations
(pour solde du compte Compte crer) Murabaha
Dbit Crdit
369 Dpts de garantie contrat Murabaha 12 Comptes ordinaires
(Compte crer)
Larbun est une avance client qui doit tre comptabilise en tant que telle (cf. schma de
comptabilisation de lavance) mais qui en cas de rtractation du client reste acquis la
banque et est comptabilis en produits, selon lcriture suivante :
Dbit Crdit
3661 Avance et acomptes sur oprations 78 Produits non courants
Murabaha
Dbit Crdit
669 Dotations aux amortissements et 4582 Amortissement des immobilisations
provisions des immobilisations incorporelles hors exploitation
incorporelles et corporelles ou corporelles
4684, 4685, 4686 Amortissement des
immobilisations corporelles hors exploitation
Hypothse 2 : en ce qui concerne les biens stockables, ils doivent faire lobjet
chaque arrt comptable dun inventaire (physique ou permanent), et donc
une criture de stock est constater. Eventuellement une criture de
dprciation de stock doit tre galement constate, si la BI constate la perte
de valeur de son stock.
Ecriture de stock
Dbit Crdit
37 Stocks de biens Murabaha (compte 61 Variation de stock de biens Murabaha
crer) (compte crer)
Dbit Crdit
67 Dotations aux provisions pour 379 Dprciation de stock de biens
dprciation du stock Murabaha (compte Murabaha (compte crer)
crer)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires 762 Prix de cession des immobilisations
financires biens Murabaha (compte crer)
ou
763 Prix de cession des immobilisations
incorporelles, et corporelles biens Murabaha
(compte crer)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires (Compte crer) 71 Ventes de biens et services Murabaha
(Compte crer)
Constatation de la pnalit :
Dbit Crdit
2750 Crances sur la clientle - Oprations 36 Crditeurs Murabaha, pnalits
de Murabaha reverser (compte crer)
Dbit Crdit
291 Crances en souffrance sur la clientle 2750 Crances sur la clientle - Oprations de
(pour le montant de la crance comprenant Murabaha
le principal et la marge bnficiaire)
Dbit Crdit
6712 Dotations aux provisions pour crances 299 Provisions pour crances en souffrance de
en souffrance sur la clientle (selon les la clientle
dispositions de la circulaire n 19 de BAM)
Cas des remises arrires : aprs dnouement du contrat et vente du bien objet
de la Murabaha au client, il est possible, que la BI reoive des remises arrires (ou
remises hors facturation) de la part du fournisseur. Le PCEC ne traite pas le cas des
remises arrires.
La problmatique du traitement comptable se pose lorsque les remises arrires sont
reues par la BI aprs la conclusion du contrat Murabaha, quant aux remises reues
avant ltablissement du contrat, elles sont obligatoirement dduites de la marge
bnficiaire de la BI.
Comment considrer alors comptablement ces remises ; sont-elles des produits de la
BI ? Ou la BI doit-elle revoir sa marge bnficiaire la baisse suite la rception de
ladite remise, et rtrocder le montant de ladite marge au client ?
Dans la pratique, et comme juridiquement la remise arrire intervient aprs signature
du contrat avec le client, elle reste donc un profit au sein de la BI.
Remises arrires
Lcriture suivante est constate si et seulement si la remise arrire est reue par la
BI aprs signature du contrat, dans le cas contraire, aucune criture comptable nest
constater puisque la remise arrire est intgre au niveau du calcul de la marge
bnficiare de la Murabaha.
1.2.2. La Musharaka
Tous les schmas comptables prvus par le PCEC, pour la comptabilisation des
critures de Musharaka montrent que cette dernire est considre comme une
simple opration de financement. Or, en FI, outre le fait que la banque est galement
et rellement un intermdiaire dans linvestissement et un partenaire, il est
primordial de comptabiliser la ralit du montage juridique du produit Musharaka.
Ainsi, le classement des titres de participation Musharaka dans le poste 426 Autres
emplois assimils par le PCEC conforte cette notion de financement, les titres
Musharaka doivent tre reclasss au sein du poste 422 Titres de participation .
Il convient donc de prvoir des comptes spcifiques pour les oprations de
Musharaka, y compris les comptes de produits et de charges qui sy rattachent, tout
en sassurant que les tats de synthse les font ressortir distinctement des produits
financiers conventionnels.
Numraires Nature
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
Si lapport est en numraires : lcriture comptable serait alors :
Dbit Crdit
422 Titres de participation Oprations de 12 Comptes ordinaires
Musharaka (montant en numraires)
Dbit Crdit
458 Amortissement des immobilisations 45 Immobilisation incorporelles (pour solde
incorporelles (pour solde du compte) du compte)
ou ou
468 Amortissement des immobilisations 46 Immobilisations corporelles (pour solde du
corporelles (pour solde du compte) compte)
459 Provisions pour dprciation des
immobilisations incorporelles
(ventuellement pour solde du compte)
ou
469 Provisions pour dprciation des
immobilisations corporelles (ventuellement
pour solde du compte)
653 Valeur nette comptable des
immobilisations incorporelles, corporelles et
financires (compte crer pour le solde)
Dbit Crdit
422 Titres de participation Oprations de 753 Prix de cession des immobilisations
Musharaka (valeur dapport) (valeur dapport)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires 722 Dividendes sur participations- Oprations
de Musharaka (compte crer)
Dbit Crdit
6743 Dotations aux provisions pour 4229 Provisions pour dprciation des titres
dprciation des titres de participation de participation Musharaka (compte crer)
Fixe Dgressive
Dbit Crdit
4229 Provisions pour dprciation des titres 422 Titres de participation Musharaka
Musharaka (compte crer ventuellement (compte crer pour solde du compte)
et pour solde du compte)
62 Charges sur oprations sur titres
Musharaka (compte crer pour le solde)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires (prix de cession) 72 Prix de cession des titres de participation
Musharaka (compte crer)
Dbit Crdit
4229 Provisions pour dprciation des titres 422 Titres de participation Musharaka
Musharaka (compte crer ventuellement (compte crer pour solde de la valeur brute
et pour solde du compte hauteur des titres des titres cds)
cds)
62 Charges sur oprations sur titres
Musharaka (compte crer pour le solde)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires (prix de cession) 72 Prix de cession des titres de participation
Musharaka (compte crer)
1.2.3. Ijara
Le PCEC a bien prvu les 2 cas de locations prvues en FI, savoir la location simple et
la location avec option dachat. Or, il convient de noter quen FI la location avec
option dachat, peut elle-mme tre subdivise en 5 cas distincts :
loption dachat est valorise une valeur nulle car le loueur fait
don du bien lou au locataire la fin de la priode de location,
loption dachat est valorise une valeur symbolique (ce qui est
le cas pratiqu au Maroc par les socits de leasing),
loption dachat est valorise la valeur de march du bien lou
la fin de la priode de location,
loption dachat est valorise la valeur des loyers non verss la
date dacquisition, et ce quelque soit la date de mise en avant de
loption dachat,
loption dachat est progressive et est valorise aux dates
dacquisition convenues au niveau de la promesse de vente.
Ijara
Dbit Crdit
472 Ijara wa Iqtina mobilire 367 Fournisseurs dimmobilisations (compte
ou crer)
473 Ijara wa Iqtina immobilire
ou
482 Ijara tachghilia mobilire
ou
483 Ijara tachghilia immobilire
ou
47 Ijara wa Iqtina incorporelle (compte
crer)
ou
48 Ijara tachghilia incorporelle (compte
crer
3852 Frais dacquisition Ijara (sous compte
crer)
Frais de rparation et dentretien : le PCEC prvoit que ces frais peuvent tre
soit la charge du locataire, soit la charge du propritaire du bien.
Le montage juridique du produit Ijara, selon la FI, prvoit que les charges
dentretien et de rparation ayant pour objectif le maintien de lactif lou en
ltat sont obligatoirement la charge du propritaire du bien. Le dtenteur
de lusufruit, ne supporte que les frais dentretien lis lutilisation du bien
(frais de vidange dun vhicule aprs un certain kilomtrage par exemple).
Les Sukuks sont des certificats ou titres dinvestissement de valeur gale qui
confrent leurs porteurs un droit de proprit indivis sur un actif ou un groupement
d'actifs. Ces droits de proprit sont transfrables et ngociables.
La banque
Special
Purpose
Vehicle
Souscription et paiement
du Sukuk Paiement des flux nets de lactif
Investisseurs
Porteurs de
Sukuk
Dbit Crdit
65 Charges dexploitation non bancaires 46 Immobilisations corporelles
(valeur nette comptable de cession)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires 76 Produits dexploitation non bancaires
NB : Dans les critures ci-dessus, nous avons choisi de ne pas mouvementer les
comptes damortissements et ventuellement ceux de provisions du bien immobilier,
en supposant que la BI a elle-mme procd lacquisition du bien dans le but de
monter lopration de Sukuk Ijara, si cela navait pas t le cas, et si la BI possdait
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
dj le bien (avant le montage de lopration Sukuk), on devrait extourner les
comptes damortissements et, le cas chant, ceux de provisions et constater la
valeur nette comptable du bien cd.
Dbit Crdit
663 Charges externes 12 Comptes ordinaires
Dbit Crdit
46 Immobilisations corporelles (valeur 12 Comptes ordinaires
actuelle du bien la date de cession)
Dbit Crdit
385 Frais dacquisition des immobilisations 12 Comptes ordinaires
(ventuellement)
385 Frais dmission du Sukuk
46 Immobilisations corporelles
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires (prix de la location) 73 Loyers
La gestion du Sukuk gnrera des frais de gestion facturs par le SPV, qui est le
mandataire des porteurs de Sukuk. La rmunration de ce mandat de gestion peut
tre soit sous forme dune rmunration fixe (commission) ou dune participation aux
bnfices nets dans le cadre dun contrat Mudaraba.
Dbit Crdit
66 charges gnrales dexploitation 12 Comptes ordinaires
Dbit Crdit
66 Dotations aux amortissements des frais 385 Frais dmission des Sukuks
dmission des Sukuks 385 Frais dacquisition des immobilisations
66 Dotations aux amortissements des frais 468 Amortissement des immobilisations
dacquisition des immobilisations corporelles
669 Dotations aux amortissements des
immobilisations corporelles
Dbit Crdit
67 Dotation aux provisions pour autres 50 Provisions pour risques et charges
risques et charges
Dbit Crdit
66 Dotation aux provisions pour dprciation 469 Provisions pour dprciation des
des immobilisations immobilisations
Dbit Crdit
598 Rsultat en instance daffectation 365 Dividendes payer
Dbit Crdit
365 Dividendes payer 12 Comptes ordinaires
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires (prix de cession) 763 Prix de cession des immobilisations
corporelles
Dbit Crdit
46 Immobilisations corporelles (prix actuel du 12 Comptes ordinaires
bien)
385 Frais dacquisition des immobilisations
(ventuellement)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires 46 Immobilisations corporelles (pour solde du
compte)
Gestion du Sukuk : le mandat de gestion liant les porteurs de Sukuk au SPV, lui
ouvre le droit de percevoir des commissions de gestion. Ces commissions de gestion
sont destines faire face aux charges de gestion du SPV.
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires 74 Commissions sur prestations de
service
Dbit Crdit
66 charges gnrales dexploitation 12 Comptes ordinaires
Distribution des bnfices : il nest pas contraire aux prceptes de la FI, que le
SPV dgage un rsultat. Si tel tait le cas, le rsultat bnficiaire est distribu aux
actionnaires ou porteurs de part du SPV, et lcriture suivante est constate :
Dbit Crdit
365 Dividendes payer 12 Comptes ordinaires
2.2. La Mudaraba
Mudaraba
Numraires Nature
Dbit Crdit
2 Fonds donns en gestion Mudaraba 12 Comptes ordinaires
(compte crer)
Dbit Crdit
2 Fonds donns en gestion Mudaraba 12 Comptes ordinaires (pour la part qui a t
(compte crer pour la totalit du montant retire par le Mudarib)
Mudaraba) 36 Crditeur Mudaraba-fonds non retirs
(compte crer)
Dbit Crdit
468 Amortissement des immobilisations 46 Immobilisation corporelles (pour solde du
corporelles (pour solde du compte) compte)
469 Provisions pour dprciation des ou
immobilisations corporelles (pour solde du 42 Titres de participation (pour solde du
compte ventuellement) compte)
ou
4229 Provisions pour dprciation des titres
de participation (pour solde du compte
ventuellement)
653 Valeur nette comptable des
immobilisations, corporelles et financires
(pour le solde compte crer)
Dbit Crdit
2 Fonds donns en gestion Mudaraba (pour le 762 Prix de cession des immobilisations
montant estim de lapport compte crer) financires (compte crer)
ou
763 Prix de cession des immobilisations
incorporelles et corporelles (compte crer)
Arrt comptable : larrt comptable permet de faire le point sur ltat des
fonds donns grer en Mudaraba pour dterminer si on est en face dune perte ou
dun profit ?
La problmatique de comptabilisation des pertes et des profits est diffrente selon
que le contrat de Mudaraba dbute et sachve au cours dun seul exercice social, ou
stale sur plus dun exercice social.
Larbre de dcision ci-aprs montre les diffrents cas de figure :
Dure du contrat
Dbit Crdit
61 Pertes constates sur fonds donns en 2 Fonds donns en gestion Mudaraba
Mudaraba (compte crer) (compte crer)
Dbit Crdit
35 Dbiteur Mudaraba-profits reverser 71 Produits des fonds donns en
(compte crer) Mudaraba (pour la quote part qui revient la
banque compte crer)
Cas particulier : sil savre que le gestionnaire (Mudarib) est responsable, soit
directement, soit indirectement, de la perte partielle ou totale du fonds Mudaraba,
alors cette perte nest pas constate dans les comptes de la banque. Aucune criture
comptable nest comptabilise, et la valeur du fonds Mudaraba nest pas diminue.
Dbit Crdit
61 Pertes constates sur fonds donns en 2 Fonds donns en gestion Mudaraba
gestion Mudaraba (compte crer) (compte crer)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires 71 Produits des fonds donns en gestion
ou Mudaraba (compte crer)
35 Dbiteur Mudaraba-profits recevoir
(compte crer pour solde du compte)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires (pour le solde) 2 Fonds donns en gestion Mudaraba
(compte crer pour solde du compte)
35 Dbiteur Mudaraba (compte crer pour
solde du compte)
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires 5 Fonds reus Mudaraba (compte
crer)
Dbit Crdit
5 Fonds reus en Mudaraba (compte crer 36 Pertes constates sur fonds reus en
entre les capitaux propres et les dettes) Mudaraba (compte crer)
Si contrario, la perte constate sur le fonds Mudaraba est du fait dune faute de
gestion de la banque alors, le montant de la perte devient une dette de la banque vis-
-vis de son client, et la perte est subie par elle :
Dbit Crdit
68 Moins-value sur fonds reus Mudaraba 12 Comptes ordinaires
(compte crer)
En cas de profit :
Dbit Crdit
12 Comptes ordinaires (montant de la plus- 71 Quote-part plus-value sur fonds grs en
value globale) Mudaraba (compte crer pour la quote part
qui revient la banque)
36 Crditeur Mudaraba-Quote part plus-value
des investisseurs (compte crer pour la
quote-part qui revient lapporteur du
capital)
Dbit Crdit
5 Fonds reus en Mudaraba (compte crer) 36 Crditeur Mudaraba-Pertes constates sur
fonds reus en Mudaraba (compte crer)
Dbit Crdit
Rvaluation de lactif qui a servi gnrer un 71 Quote part plus value sur fonds Mudaraba
profit latent tel que titres de participation ou (compte crer pour la part qui revient la
de placement (pour le montant du profit banque)
latent estim) 36 Crditeur Mudaraba - Quote-part plus-
value (compte crer pour la quote part qui
revient au fonds dinvestissements)
Dbit Crdit
5 Fonds reus Mudaraba (compte crer 12 Comptes Ordinaires (pour le solde)
pour solde du compte) 71 Quote part plus-value sur fonds grs
36 Mudaraba-Quote part plus-value (compte Mudaraba (compte crer)
crer pour solde du compte)
na pas prvu tous les schmas comptables lis ces produits tels que par
exemple le traitement comptable des pnalits de retard, du dpt de garantie
(Murabaha et Ijara),
a prvu des schmas comptables qui ne sont pas adapts et parfois mme
interdits en FI, tels que la possibilit permise par le PCEC de comptabiliser des
charges dentretien dans le cadre dun contrat Ijara chez le locataire,
na prvu les critures comptables quen considrant que la banque est toujours
lentit qui finance ; or, dans tout les produits financiers de la FI, la banque peut
tre lapporteur de capital, comme elle peut se refinancer elle-mme via le
mme montage financier qui lui a permis de financer autrui. Ainsi, si lon ne
prend en compte que le produit Murabaha qui est le produit bancaire le plus
utilis en FI, la BI peut recourir une autre BI, acheter sur les marchs
internationaux de matires premires une denre la demande dun client, via
un financement Murabaha et revendre par le mme canal (financement
Murabaha) le bien la 2me BI,
occulte souvent en comptabilit la notion de possession, qui est une notion
fondamentale en FI selon laquelle, on ne peut vendre que ce que lon possde,
et cette possession doit transparatre dans les comptes comptables (cas du
produit Murabaha),
considre que les produits alternatifs sont des produits accessoires, et leur
applique donc le traitement comptable et la classification comptable lis des
produits accessoires (cas de la Musharaka et de la Mudaraba),
na pas distingu au niveau des tats de synthse entre les postes de produits et
charges de la finance conventionnelle et ceux de la finance islamique.
Distinction fortement utile pour les banques qui souhaitent commercialiser les 2
genres de produits financiers,
prend en considration le principe de prudence pour constater les pertes
latentes. Les gains latents ne sont pris en considration que sils sont acquis, ce
qui limite considrablement la mise en place du produit Mudaraba,
La dualit normes IAS/IFRS et normes AAOIFI touche plusieurs aspects, dont le cadre
conceptuel.
Le cadre conceptuel des normes IFRS tablit une distinction entre :
Hypothses de base
IFRS AAOIFI
Elles sont au nombre de 2, pour les normes Elles sont au nombre de 4 pour les normes
IFRS : AAOIFI :
Si lon retrouve au niveau du cadre conceptuel des principes comptables qui sont
identiques chez les deux normalisateurs, ou mme qui prsentent des similitudes trs
fortes, il convient cependant de relever que deux principes comptables sinscrivent
dans des courants de pense tout fait contraires et ont des impacts forts sur les
normes elles mmes et sur la prsentation des tats financiers.
Il sagit du principe de prminence de la substance sur la forme et du principe du
cot historique pour lvaluation des lments des tats financiers.
Reclassement
IAS 17 AAOIFI 8
LIAS 17 considre que ds lors quun La norme 8 de lAAOIFI, quant elle,
contrat de location : sattache lesprit du contrat qui lie les
transfre la proprit de lactif au parties, et considre que mme si les
preneur au terme de la dure du conditions numres par la norme IAS
contrat de location, 17 sont remplies, un contrat Ijara Wa
ou donne loption au locataire Iqtina, reste un contrat de location
dacheter lactif un prix qui serait simple, o seul lusufruit est transfr au
infrieur sa juste valeur la date locataire, le bailleur gardant le droit de
de laquelle loption peut tre proprit et tout ce qui sy rattache.
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
leve,
ou la dure du contrat de location
couvre la majeure partie de la
dure de vie conomique de lactif
mme sil ny a pas transfert de
proprit,
ou au commencement du contrat
de location, la valeur actualise
des paiements minimaux au titre
de la location slve au moins la
quasi-totalit de la juste valeur de
lactif lou,
ou les actifs lous sont dune
nature tellement spcifique que
seul le preneur peut les utiliser
sans leur apporter des
modifications majeures,
Alors, le contrat de location en question
est considrer comme un contrat de
location financement.
Acquisition du bien
IAS 17 AAOIFI 8
Lacquisition du bien est comptabilise Aucune comptabilisation dactif chez le
dans les comptes du locataire la juste locataire.
valeur du bien lou ou, si celle-ci est
infrieure, la valeur actualise des
paiements minimaux au titre de la
location, en contrepartie dune dette de
financement.
Chez ltablissement de financement, la Le bien acquis est comptabilis en
valeur des loyers est comptabilise immobilisations dans les comptes de la BI
comme une crance envers la clientle. au cot historique dans une rubrique
Aucune immobilisation nest constate spare immobilisations Ijara .
dans ses comptes.
Loyers
IAS 17 AAOIFI 8
Chez le locataire, le montant de la charge Sont considrs comme des produits
locative est scind entre lamortissement locatifs chez les BI, et des charges
du capital de la dette de financement et locatives chez le locataire.
les intrts sur cette dette.
Chez ltablissement de financement, le
montant du loyer est scind entre le
remboursement du capital de la crance
et les produits financiers.
Pour illustrer les diffrences entre lIAS 17 et la norme AAOIFI 8, lexemple suivant
permet dapprhender les impacts aussi bien sur le compte de bilan que sur le
compte de rsultat.
Exemple : Al Rajhi Bank finance la socit X via un montage Ijara Wa Iqtinaa. Elle
acquiert pour ce faire un matriel de production de valeur initiale 100 000 dhs quelle
loue la socit X . La date de dbut de contrat est le 01/01/2011. Le contrat
stale sur une dure de 5 ans. A la fin du contrat dIjara, Al Rajhi Bank propose de
cder le matriel lou lentreprise X une valeur rsiduelle de 1 000 dhs.
La redevance annuelle de location est de 26 000 dhs.
Voici, comment se prsenteront les tats financiers chez le propritaire et chez le
locataire, selon les deux normalisateurs.
Nombre annualits 5
Champ dapplication
IAS 18 AAOIFI 2
La norme IAS 18 traite de : La norme AAOIFI 2 traite des contrats
la vente de biens, Murabaha portant sur lachat et vente de
la vente de prestations de services, biens.
et lutilisation par des tiers dactifs
de lentreprise produisant des
intrts.
Selon lIAS 18
Selon lAAOIFI 2
Exclusions
IAS 24 AAOIFI 1
LIAS 24 ne considre pas comme partie Aucune drogation nest accorde une
lie un Etat, ou une entit o lEtat entit publique, et en labsence de
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
exerce un contrle ou influence notable, mention spcifique, on est en mesure de
mme si les conditions prcdemment conclure quun Etat est une partie lie
numres sont remplies. part entire et quil obit aux mme
rgles de dclaration et dinformation
quune entit prive.
LIAS 24 ne reconnat pas comme parties LAAOIFI 1 ne reconnat pas comme
lies un client, fournisseur, franchiseur, partie lie une personne qui exerce une
distributeur, ou agent gnral unique influence notable, et exclut donc de facto
avec lequel une entit ralise un volume les dposants qui sont, vu les relations
de transactions important, simplement particulires entre les BI et leurs clients
en raison de la dpendance conomique (partenaires) un lment important de
qui en rsulte. dpendance conomique.
Aucune mention explicite nest fournie
pour les fournisseurs, franchiseurs et
distributeurs.
Champ dapplication
IAS 39/40 AAOIFI 17
LIAS 39 sapplique aux : La norme AAOIFI 17 sapplique aux :
actifs et passifs et passifs investissements en Sukuks,
financiers la juste valeur par le investissements en actions,
biais du compte du rsultat, investissements immobiliers.
les placements dtenus jusqu' Les investissements en Sukuks et actions
leur chance, qui sont des actifs sont diffrencis selon quils sont dtenus
financiers non drivs, assortis de comme instruments de transactions, ou
paiements fixes ou dterminables disponibles pour la vente ou dtenus
et d'une chance fixe, que jusqu la date dchance (ce dernier cas
l'entit a l'intention manifeste et sapplique aux Sukuks uniquement).
la capacit de conserver jusqu' NB : en FI, les instruments de couverture
leur chance, tels que couverture de taux, de prix sont
les prts, crances et dettes mis interdits car comportant un facteur
par l'entreprise, important de Gharar.
les actifs financiers disponibles la
vente.
LIAS 40 s'applique la comptabilisation, Les investissements immobiliers se
lvaluation et aux informations diffrencient selon quils sont dtenus en
fournir sur les immeubles de placement vue dun rendement locatif ou en vue
(un immeuble de placement est un bien dune augmentation de la valeur.
immobilier dtenu pour en retirer des
loyers ou pour valoriser le capital).
LIAS 40 prcise quune entit doit choisir LAAOIFI 17 classe les investissements en
comme mthode comptable soit le immobilier selon la nature de
modle de la juste valeur, soit le modle linvestissement et diffrencie entre :
du cot (mmes dispositions que lIAS 16) les investissements immobiliers
et doit appliquer cette mthode tous objet dun contrat Ijara avec
ses immeubles de placement. option dachat qui sont valus au
Un profit ou une perte rsultant dune cot historique,
variation de la juste valeur dun les investissements immobiliers
Objectif de la norme
IFRS 7 AAOIFI 1
Une entit doit fournir des informations Une entit doit fournir des informations
permettant aux utilisateurs des tats permettent aux utilisateurs dapprcier
financiers dvaluer : leurs relations avec elle, et ce dans le
limportance des instruments respect des principes de la Sharia.
financiers au regard de sa Les utilisateurs tant entendus au sens le
situation et de sa performance plus large :
financires, les dtenteurs des capitaux,
la nature et lampleur des risques les dtenteurs des fonds
dcoulant des instruments dinvestissements,
financiers. les dtenteurs des comptes
Informations du bilan
IFRS 7 AAOIFI 1
LIFRS 7 a dtermin les instruments LAAOIFI 1 a dtermin les instruments
financiers sur lesquels il convient de financiers sur lesquels il convient de
communiquer au niveau du bilan : communiquer, tout en insistant sur le
les actifs financiers la juste principe de non compensation des actifs
valeur par le biais du compte de et passifs, et de non prsentation dactifs
rsultat, et de passifs non courants, et de
les placements dtenus jusqu' classement des postes selon le degr de
leur chance, liquidit dcroissant :
les prts et crances, Au niveau du passif :
les actifs financiers disponibles la les cranciers des ventes terme,
vente, les passifs financiers la les cranciers des contrats
juste valeur par le biais du compte Murabaha,
de rsultat, les cranciers des contrats Salam,
les passifs financiers valus au linvestissement Istisnaa.
cot amorti, Au niveau actif :
le risque de crdit et de march les titres de participation et de
des actifs financiers valus la placement,
juste valeur par le biais du compte les comptes de Mudaraba,
de rsultat, les comptes de Musharaka,
le montant du changement de la les investissements en
juste valeur des actifs et passifs immobiliers,
financiers valus la juste valeur les actifs dtenus en vue dtre
par le biais du compte de rsultat, lous,
les reclassements (si l'entit a les dettes Salam,
reclass un actif financier comme les dettes Istisnaa.
tant valu au cot amorti, et
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
non plus la juste valeur, ou la
juste valeur, et non plus au cot
amorti),
la dcomptabilisation (nature des
actifs ; nature des risques et
avantages attachs ...),
les instruments de garantie (valeur
comptable des actifs financiers
donns en garantie de passifs ou
de passifs ventuels ...),
les comptes de correction de
valeur pour pertes de crdit,
les instruments financiers
composs comprenant de
multiples drivs incorpors,
les dfaillances et inexcutions
(l'entit doit fournir certaines
informations relatives aux
emprunts comptabiliss la date
de clture).
Informations du compte de rsultat
IFRS 7 AAOIFI 1
Des informations sur les lments LAAOIFI 1 prconise de fournir une
suivants des instruments financiers, information sur les charges et produits,
doivent tre communiques: pertes et profits lis aux investissements.
les lments de produits, de La norme n 1 insiste sur la ncessit de
charges, de profits ou de pertes, diffrencier pour la prsentation des
les mthodes comptables, produits et charges, et des profits et
la comptabilit de couverture pertes entre la quote-part qui revient la
(type de couverture ...), BI et celle qui revient aux fonds
la juste valeur (une entit doit dinvestissements et en distinguant entre
indiquer la juste valeur de chaque les fonds dinvestissements affects et les
catgorie d'actifs et de passifs fonds dinvestissements non affects.
financiers de manire permettre Lentit doit informer sur le montant des
la comparaison avec sa valeur pertes et profits latents qui ressortent de
Comment doivent se prsenter les tats de synthse dune banque islamique, si lon
souhaite que les notions comptables de pertinence et dexhaustivit de linformation
comptable et financire soient respectes ? Si lon souhaite galement la
comparabilit des donnes avec le rfrentiel IFRS ? Comment peut-on concilier
entre les exigences de la Sharia et celles de la finance mondiale ? Quels sont les
amendements apporter aux 2 rfrentiels ? Ou plus lun qu lautre ? Tout en
insistant sur la ncessit de garder lessence mme des rfrentiels qui fait leur
spcificit et leur valeur ajoute.
Dj, au niveau des objectifs de la comptabilit financire des BI et des IFI, lAAOIFI
dans sa norme n1 prcise que la comptabilit financire doit tre base sur des
informations justes de la situation financire de lentit, de son rsultat
dexploitation, de telle manire rvler ce qui est permis et non permis.
La conformit de lentit avec la Sharia, suppose que les informations fournies
tablissent clairement la sparation entre les gains et les dpenses illicites, ainsi que
la manire dont ils ont t limins des comptes comptables de lentit.
Alors que lIASB dans son cadre pour la prparation et la prsentation des tats
financiers stipule que : lobjectif des tats financiers est de fournir des informations
sur la situation financire, les performances, et lvolution de la situation financire
dune entit qui seront utiles un large ventail dutilisateurs dans la prise de
dcisions conomiques .
Ces dclarations dintentions gnrales, confirment que les priorits des deux
normalisateurs sont compltement diffrentes.
Exclut galement les produits des activits ordinaires lis des contrats Murabaha, et
prvoit une norme spcifique.
Wich is right ? Quel est le rfrentiel le plus pertinent pour les IFI : les normes AAOIFI
ou les normes IFRS ?
L nest pas la question fondamentale, dans la mesure o les deux rfrentiels ont
des objectifs totalement diffrents.
LAAOIFI est en qute de linformation financire qui satisfait dabord les contraintes
de la Sharia. En comptabilit islamique, la primaut de la forme est indiscutable, elle
simpose pour marquer la diffrence entre une transaction Sharia Compliant et
une opration de financement conventionnel.
Les normes IFRS, ont dautres objectifs, qui sont dabord la traduction des
transactions commerciales eu gard leur finalit conomique, et ce, afin de
satisfaire les besoins des investisseurs.
Le normalisateur comptable international sinscrit dans un courant de pense qui
veut que la valeur temps de largent soit omniprsente.
Il semblerait donc difficilement possible de concilier les deux rfrentiels comptables.
Pourrait-on imaginer une norme IFRS relative la Zakat ? Pourrait-on imaginer, en
normes IFRS, des cranciers qui ont un droit sur le rsultat au mme titre que les
actionnaires ?
Par ailleurs, lAAOIFI reconnait quelle na mme pas cherch dvelopper des
normes pour certains aspects comptables quelle a estim Sharia Compliant , et
utilise de facto les normes IFRS (cf. IAS 16 immobilisations corporelles).
Il est bien sr admis dans les milieux financiers, que la FI a besoin dun benchmark
avec la finance conventionnelle pour pouvoir se dvelopper, samliorer, et fournir
aux investisseurs une information financire comparable celle produite par la
finance conventionnelle.
Lutilisation des normes IFRS par la quasi- totalit des BI dans le monde rentre dans
cette logique de comparabilit. Est elle immuable dans le temps ? Elle est de mise
aujourdhui, le sera t- elle dans le futur ?
Et cest en rponse ces deux questions, que lharmonisation serait la solution la plus
adquate pour les deux rfrentiels, au lieu daspirer la standardisation.
Nous sommes conscients quil existe des obstacles majeurs pour l'application
intgrale des normes IFRS par les IFI. Mais, une large harmonisation peut tre
atteinte par l'application des aspects pertinents des normes IFRS et par le
dveloppement de normes IFRS spcifiques la finance islamique.
Terminologie en franais
Achat
Acceptation
Actifs
Amortissement
Amortissement Sukuk
Arrhe
Assurance
Avis juridique
Banque Islamique
Bnfices nets
Biens
Bilan
Capital
Capitaux propres
Certificats d'investissement
Changement de mthode
Charges
Charges constates d'avance
Charges courantes
Charges directes
Charges indirectes
Client
Client dfaillant de bonne foi
Client dfaillant de mauvaise foi
Comparabilit
Compensation
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
Comptabilit
Compte de produits et charges
Compte de rsultat
Comptes courants
Comptes d'pargne
Comptes d'investissement
Consensus
Continut d'exploitation
Contrat
Courant
Cot historique
Crances doteuses
Crditeurs
Dbiteurs
Dclaration
Dcrit
Dpenses
Dpt
Dpt de garantie
Dtestable
Distribution des bnfices
Divulgation
Droit islamique
Economie
Emission
Engagements
Engagements hors bilan
Entretien
Estimations
Etablissement de crdit islamique
Etat des flux de trsorerie
Etats financiers
Evaluation la clture
-
-
7491 -
-
2010
ICABIC 2012 -
ICABIC 2012 -
ICABIC 2012 -
ICABIC 2012 -
ICABIC 2012 -
-
-
BBICIC 2011
BBICIC -
2011
-
-
2011 -
-
2005 -
Journaux Magazines
Finances News Hebdo, du 19 avril 2012 Dossier Finance Islamique : gare aux
risques systmiques .
2012 371
"
"
" "
http://www.qaradaghi.com
http://www.kawlfasil.com
http://www.alhawali.com
http://www.alukah.net
http://www.attaweel.com
http://www.islamlight.net
http://www.wikipedia.org
http://www.financeislamiquefrance.fr
http://www.doctrine-malikite.fr
http://www.aaoifi.com
http://www.islamcfinanceupdates.wordpress.com
http://www.islamicfinancenews.wordpress.com
http://www.sbp.org.pk
http://www.bkam.ma
http://www.agenceecofin.com
http://www.focusifrs.com
http://www.kantakji.com
LOIS
Recommandation n33/G/2007 de Bank Al Maghrib
Plan comptable des tablissements de crdits de Bank Al Maghrib
Le code gnral de normalisation comptable
Circulaire n19 relative la classification des crances et leur
couverture par les provisions.
Les normes IAS/IFRS.
BILAN AU
En
Revenu Notes Anne n Anne n-1
Produits des vente terme
Moins
Quote-part des titulaires des comptes
d'investissements non affects avant prlvement de la
part de la BI
Quote-part de la banque en tant que Mudarib
Zakat
Les notes jointes au prsent compte de rsultat, de la note la note font partie
intgrante des tats financiers.
TOTAL PASSIF
{ }275
{}276
{}278
{}279
{}130
{}160
{}161
"
".
" : ".
" : ".
" :
".
" :
".
Les taux dintrt faibles pnalisent les pargnants (surtout les petits), ils
contribuent aux ingalits de revenu et de richesse, et gnrent linflation .
Louis McFadden
Nous possdons dans ce pays lune des institutions les plus corrompues que
le monde ait jamais connu. Je veux parler de la Banque Centrale Amricaine.
Cette institution a appauvri les citoyens des Etats-Unis et a presque men
notre gouvernement la faillite. Tout ceci est d aux pratiques frauduleuses
des vautours qui contrlent cette institution. Un super tat dirig par les
Salima BENNANI Adaptation du PCEC et application des normes
IFRS aux particularits de la Finance Islamique
banquiers et les industrialistes internationaux qui sassocient avec plaisir pour
asservir le monde .
ANNEXE 7
50
40
30
20
10
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 H12011
50
40
30
20
10
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Avance client A faire valoir sur le prix de A faire valoir sur le prix de cession
cession final. final.
Dpt de garantie Montant restituer au client la
signature du contrat final entre la BI
et le client.
Simple dpt ou peut tre investi via
un contrat Mudaraba.
Peut tre retenu pour couvrir les
charges engages la BI si la
promesse de vente est ferme et le
client dsiste.
Peut se transformer en avance
client.
Arbun Avance client si le client ne dsiste
pas et produit exceptionnel si le
client ne conclut pas le contrat
Murabaha.
Arrt comptable Etalement de la marge Amortissement des biens
bnficiaire sur la dure immeubles.
Mais pas du contrat. Dprciation des biens stockables.
compltement Inventaire des stocks.
Pnalits de retard Pas dapplication de pnalits de
retard pour le client de bonne foi.
Pnalits de retard appliques au
client de mauvaise foi mais verser
aux organismes de bienfaisance.
Comptabilisation en Idem.
immobilisations. Le cas de leasing dune
Conclusion du contrat Le cas de leasing dune immobilisation incorporelle est
immobilisation possible.
incorporelle na pas t
prvu.
Frais dacquisition des Cf. CGNC distinction entre Charges de lexercice sauf si elles
immobilisations charges rpartir ou revtent une importance
incorporation cot significative.
immobilisation.
Charges
Amortissement Amortissement des frais Amortissement des frais
dacquisition sur 5 ans. dacquisition sur la dure du contrat.
Valeur amortissable Valeur amortissable immobilisation
immobilisation = valeur = valeur acquisition valeur cession
acquisition en fin de contrat.
Provisions Provisionnement des Idem.
loyers impays.
Les biens acquis via un contrat de location financement Le bien acquis via un contrat de location financement doit apparatre
napparaissent pas dans les comptes dimmobilisations du dans les comptes dimmobilisations du propritaire et est considr
propritaire, ils sont comptabiliss dans les comptes du locataire. comme une simple charge locative chez le locataire.
Il en dcoule que toutes les charges lies au bien (amortissement, Toutes les charges lies au bien sont comptabilises chez le
entretien..) sont comptabilises chez le locataire. propritaire.
Le montant du loyer est scind en 2 : amortissement de la dette et Le loyer est une charge dans les comptes du locataire et un produit
frais financiers de la dette. dans les comptes du propritaire.
Pas de constatation des produits financiers en principe interdite en FI.
Le produit de la vente est constat durant lexercice o a eu lieu la Le produit de la vente est tal sur la dure du contrat.
vente.
Le fait gnrateur de la comptabilisation est le transfert de risque. Fait gnrateur accept : signature du contrat.
Le cas de la double vente est trait en normes IFRS. La double vente est une pratique interdite en FI, dont la
comptabilisation na pas lieu dtre.
Les remises viennent en diminution du produit. Les RRO viennent en diminution du produit si et seulement si elles
interviennent avant signature du contrat.
Un produit dont la probabilit de recouvrement est faible nest pas Un produit dont la probabilit de recouvrement est faible est
constat en produits. comptabilis en produits et une provision pour dprciation des
crances est constate.
IAS 24: Information relative aux parties lies
LIAS 24 est trs prcise sur la nature de la transaction dont il LAAOIFI laisse lentit qui publie ses comptes la libert de
convient de fournir une information. dterminer la nature de la transaction sur laquelle il convient de
communiquer.
LIAS 24 ne reconnat pas lauditeur ou le Sharia Board comme partie Le Sharia Board ou lauditeur sont une partie lie.
lie.
LIAS 24 prvoit de communiquer sur la rmunration des dirigeants La rmunration des dirigeants ne fait pas partie des transactions sur
lesquels il convient de communiquer.
LEtat nest pas une partie lie. lEtat est une partie lie.
Evalue les instruments financiers lors de la 1re acquisition la juste Evalue les instruments financiers lors de la 1re acquisition au cot
valeur. dacquisition.
Les normes IFRS sont trs vigilantes par rapport aux conditions de Les conditions de reclassement des produits financiers ont t
reclassement des instruments financiers. insuffisamment prcises.
Les fonds Mudaraba sont prsents comme des dettes. Les fonds Mudaraba sont prsents entre les dettes et les capitaux
propres.
La prsentation de rsultat ne diffrencie pas entre la part du Il est obligatoire, lors de la prsentation du rsultat de sparer entre
rsultat revenant lentit et celle revenant aux dposants. la part du rsultat qui revient aux dposants (investisseurs) et la part
qui revient lentit.
Les fonds dinvestissement affects sont des dettes. Les fonds dinvestissement affects sont prsentes en hors bilan.