MEMOIR

ADAMA NGOM

MBA1: MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION

SOMMAIRE

ACT 1 : Prévisionnel d’activité et budget prévisionnel

ACT 2 : Analyse du bilan et du compte de résultat

....................................................................
I – Compte de résultat prévisionnel.........................
II – Budget de trésorerie prévisionnel ..................................................................................
Annexe 1 : Compte de résultat prévisionnel
Annexe 2 : Détails de calculs de charges du compte de
résultat)................................................................
Annexe 3 : Budget de trésorerie prévisionnel de l’entreprise pour l’année N......

ACT 3 : Analyse Financière

AI – Analyse des Soldes Intermédiaires de Gestion
(SIG)..................................................................
II – Analyse du bilan fonctionnel .............................
Annexe 1 : Soldes Intermédiaires de Gestio....................................................
Annexe 2 : Bilan fonctionnel ...................................
Annexe 3 : Tableau récapitulatif des calculs des différents indicateurs et leurs taux de
variation sur les années 2017 à 2020
.............................................................................................................................

ACT 4 : Actions de communication ............................................................................

I – Analyse de la veille mise en place ...................................................................................
II – Le plan de communication du livret...........................................................................
III – La communication de crise ...................................................................................
ACT 5 : Mise en place d’une démarche Qualité et
RSE...................................................................
I – La démarche Qualité et RSE au sein du cabinet d’expertise-comptable
II – Focus sur un projet orienté sur l’environnement III – Focus sur un projet orienté sur le
bien-être au travail des salariés : la mise en place du
télétravail..................................................................
ACT 1 : Prévisionnel d’activité et budget prévisionnel

POLYRAMA SA. est une entreprise dont l’activité est le commerce de petits équipements électroménagers.
Son effectif est de 20 salariés. L'entreprise a pratiquement suivi l'évolution moyenne du secteur ces
dernières années. Installée à Lyon, POLYRAMA a choisi de ne commercialiser qu'un nombre limité
d'articles, stratégie qu'elle hésite encore à abandonner.

3 Introduction générale

PEM désigne le petit électroménager tandis que GEM désigne le gros électroménager.
Les principales composantes du sous-secteur PEM sont :
Préparation culinaire, hygiène et soin du corps, entretien des sols, préparation du café et
repassage

3.1.2 Principales composantes du sous-secteur PEM

3.2 Caractéristiques économiques du sous-secteur PEM

3.2.1 L'organisation du marché du PEM
3.2.2 L' évolution du marché

Contexte général de POLYRAMA

L’entreprise, son activité et son effectif

POLYRAMA est une PME de 20 salariés, elle commercialise un nombre limité de PEM
Son évolution et conditions actuelles

L’entreprise a pratiquement suivi l’évolution moyenne du secteur ces dernières années.

Installée depuis l’origine dans une zone commerciale à proximité de Lyon, elle a choisi délibérément de
ne
commercialiser qu’un nombre limité d'articles, stratégie qu’elle hésite encore à abandonner. Son
site internet sur lequel elle envisage de développer ses ventes est actuellement en pleine
restructuration.

Analyse du macro et du micro-environnement

Le macro-environnement de l'entreprise est l'environnement global sur lequel

elle évolue.
Pour analyser le macro-environnement de POLYRAMA, nous allons faire
l’étude PESTEL (politique, économique, sociologique, technologique,
environnemental et légal) et l'étude des 5 forces de porters (le pouvoir de
négociation des clients, le pouvoir de négociation des fournisseurs, la rivalité
des concurrents et la menace de nouveaux entrants).
 Analyse PESTEL

L'analyse PESTEL, également appelée méthode ou modèle PESTEL, est un outil d'analyse
stratégique qui vous permet d'identifier les facteurs externes (opportunités et menaces) qui peuvent
avoir un impact, positif ou négatif, sur POLYRAMA. Il fournit un point de vue global sur
l'environnement de votre entreprise.

L’analyse PESTEL permet de comprendre le fonctionnement du marché électroménager, de

concevoir des scénarios pour qu’elle puisse faire évaluer son environnement micro-économique et
adapter sa stratégie selon les menaces et opportunités.

Les forces politiques : Le secteur électroménager est très touché par la mondialisation et l’UE est ouverte à
tous types de concurrents étrangers. Progression des ventes sur internet.

Les forces économiques : Le secteur en question est très influencé par la hausse du phénomène du chômage,
un pouvoir d’achat inégal dans les pays nouvellement industrialisés, une augmentation des coûts des matières
premières et de l’énergie, une augmentation des taux d’intérêt aussi car cela engendre la baisse de la
consommation.

Les forces sociologiques : La mondialisation de POLYRAMA est freinée par des inégalités considérables liées
au mode de vie et aux habitudes de consommation différentes en fonction du lieu géographique. De plus, le
consommateur est de plus en plus exigeant ce qui va obliger les entreprises à satisfaire sa demande au mieux
(le « client roi ») et de ce fait à concevoir de nouvelles gammes de produits telles avec un sèche-linge vapeur
(pour contrer le problème du repassage), etc... En effet, le client cherche à gagner du temps avec plus
d’efficacité. POLYRAMA cible plus les clients ayant environ 35 ans qui renouvellent leur gamme.

Les forces technologiques : POLYRAMA propose dans les produits innovants et dans les solutions de
services : innovation marketing dans les produits et les marques (ex. réfrigérateur avec liaison Internet
sans fil, pour commander les produits en ligne automatiquement).

Les forces écologiques : La directive WEEE de l’Union Européenne sur les déchets électriques et
électroniques établit une responsabilité financière des fabricants sur le recyclage, les lois concernant le
recyclage et le traitement des produits électroniques en fin de vie et enfin la non utilisation des CFC (gaz
réfrigérants nuisibles à la couche d’ozone) par POLYRAMA.

Les forces légales : Les lois sur les situations de monopole, le droit du travail, la législation sur la santé,
et les normes de sécurité sont des forces qui influent sur l’industrie de l’électroménager.

MATRICE PESTEL
 FACTEURS D'ANALYSE IMPACT POTENTIEL
TRES TRES
NEGATIF NEGATIF POSITIF POSITIF

Multiplication des normes de construction 2

Interdiction d'utiliser certains matériaux 2

Marché
touché par la
POLITIQUE mondialisatio
n 2

UE est ouverte à tout types de concurrents étrangers 3 4

Politiques d'accès à la propriété simplifiées 3 4

Protection sociale

Baisse du pouvoir d'achat 1 2

Hausse du taux de chômage 1 2

Délocalisation à l'étranger de certaines activités 2

Augmentation des coûts de matières premières

ECONOMIQUE
2

Augmentation des taux d'intérêt

Baisse des coûts des équipements 3 4

Création de zones d'activité 3 4

Baisse de la consommation 0 0

Changement
des modes
de vie 2

connecter De
moins en
moins du
temps pour
SOCIOLOGIQUE les tâches 3

ménagères
3

Modification du style de vie favorable

3

Evolution positive des préférences et des habitudes

3 4

Évolution démographique favorable

Évolution restrictive des techniques d'isolation 2

Changements technologiques défavorables 2

TECHNOLOGIQU
E Création de nouveaux matériaux bon marché 3 4
 Changements climatiques imprévus 2

Emergence de nouvelles activités polluantes 2

Responsabilité sur le re cyclage 2 0

Modalités de transition énergétique facilitées 3

ECOLOGIQUE

Le droit du travail 2 0 0

Institution de nouvelles taxes ou redevances 2

Législation écologique très restrictive 2

Législation fiscale favorable 3 4

LEGAL Les normes de

sécurité 0 0

Législation sociale défavorable

5 Forces de PORTER

L’étude des 5 forces de PORTER de l’entreprise POLYRAMA permet de déterminer son intensité
concurrentielle.

Il permet ainsi à l’entreprise de se pencher sur sa situation par rapport au

marché, à ses concurrents notamment et d’apporter au besoin certaines
corrections stratégiques. En fonction de la capacité de l’entreprise à maîtriser les
5 forces de Porter, celle-ci peut avoir la capacité de faire face à la concurrence
des autres entreprises et de les dépasser.

Le pouvoir de négociation des clients : La différenciation des produits adoptée par

POLYRAMA constitue un obstacle à la substitution d’un produit par un autre. Les
distributeurs sont en position de force, POLYRAMA doit obligatoirement passer par eux.
On est dans une tactique « push » Entreprise distributeur (force de vente)
consommateur publicité 4

Le pouvoir de négociation des fournisseurs

Le pouvoir de négociation des fournisseurs, de même, est faible. POLYRAMA a besoin de
ses fournisseurs, mais ceux-ci ont encore bien davantage besoin de POLYRAMA. Le
catalogue de produits étant très vaste pour POLYRAMA, on peut aisément imaginer que
POLYRAMA s’offre le luxe de refuser un fournisseur, même de grande envergure et de
bonne notoriété. Les autres fournisseurs disponibles pourront largement compenser les
besoins et les ventes. En revanche, pour un fournisseur pris isolément, ne pas être référencé
dans une enseigne majeure, serait une véritable catastrophe commerciale et en termes
d’image. De fait, le pouvoir de négociation des fournisseurs est faible, et clairement en
faveur de l’enseigne.

La menace de nouveaux arrivants : Si les marchés locaux décident de concurrencer

POLYRAMA sur le secteur de l’électroménager c’est parce qu’ils possèdent les
compétences requises et que l’activité envisagée représente pour eux un potentiel de
rentabilité intéressant. De nouveaux produits chinois concurrencent POLYRAMA.
Toutefois, il faut noter que la différenciation des produits de POLYRAMA, la notoriété
acquise grâce aux campagnes publicitaires… pourraient servir de barrières à l’entrée
des nouveaux concurrents tels que les Asiatiques.

La menace de produits de substitution : L’irruption de produits de substitution

risquerait d'entraîner une baisse de la demande et donc une baisse des marges. On
distingue comme produits de substitution : la teinturerie, restaurant, traiteur…

L’intensité de la lutte entre les entreprises concurrentes du secteur : L’électroménager

est un secteur dans lequel la demande reste en progression. POLYRAMA trois principaux
concurrents : DARTY qui est classé numéro 1 mondial de l’électroménager avec un bénéfice qui
ne cesse d'augmenter. Par ailleurs, POLYRAMA anticipe l’augmentation des coûts (énergie et
matières premières) par une augmentation de ses prix et un gain de productivité. Enfin, il est
encore davantage puissant face à POLYRAMA. Et est notamment concurrencée pour certains
produits (sèche-cheveux, grille-pains, etc.) par les Chinois qui mettent en circulation sur le
marché des appareils qui représentent plus de 50% des ventes. Enfin, le numéro deux de
l’électroménager POLYRAMA, reste très concurrencé les Coréens mais aussi les fabricants
locaux tels que Siemens en Allemagne ou encore Brandt en France, etc.

Matrice de PORTER

Grille de notation
Les 5 forces de porter Notes
Pouvoir de négociation des clients 4/5
Pouvoir de négociation des fournisseurs 2/5
Menace des nouveaux arrivants 4/5
Menace des produits de substitution 4/5
Concurry 3/5
 Analyse de l'activité et de son financement
Nous allons calculer et analyser les soldes intermédiaires de gestion et la capacité d'autofinancement.

Les SIG permettent :

D’analyser étape par étape la formation du résultat net en partant du chiffres d’affaires.D’expliquer la répartition de
la richesse créée par l’entreprise, entre les employés, l’Etat, les organismes sociaux, les apporteurs de capitaux et
l’entreprise. De distinguer et d’optimiser les différentes fonctions de l’entreprise.

Soldes intermediaires de Gestion Montants

Vente de marchandises 2 750 72
Coûts d'achats de marchandises vendues 1 211 12
Marge Commerciale 1 539 599
Production vendue
Production stockée
Production immobilisée
Production de l'exercice 0
Coûts d'achats de mp et Autres appro
Autres charges externes 8 47
Consommation en provenance des tiers 8 47
valeur Ajoutée 1 531 124
Subvention d'exploitation
Impôts taxes et versement assimilé 851
Charges Personnelles 115414
Excédant brut d'exploitation 368 464
Reprise sur amortissement et provision
Dotation aux amortissement 4851
Autres produits d'exploitation 3384
Autres charges d'exploitation 3165
Résultat d'Exploitation 322 136
Produit financier 1140
Charges financières 2310
Résultat courant Avant Impots 310 436
Produit exceptionnel 17 60
Charge exceptionnelle 1480
IS 3240
Résultat de l'exercice 280 836

La marge commerciale

C'est un paramètre prépondérant dans les activités commerciales.

Elle exprime le surplus généré par l'activité après la prise en compte des achats auprès des
fournisseurs et les jeux des stocks (VS= SI - SF)
Deux indicateurs sont calculés à partir de la marge commerciale : Taux de marque et taux de marge.
Le taux de marque exprimé, en % ou non, l'importance de la marge par rapport aux ventes :

Marge commerciale
Ventes de marchandises
= 0,5597 ou
1 539 599 2 750 55,97 %
724

Le taux de marge exprime, en % ou non, l'importance de la marge par rapport au coût d'achat :

Marge commerciale
Coût d'achat des MV
= 1,2712 ou
1 539 599 1 211 127,12 %
125

– Le taux de marge se déduit aussi directement du coefficient multiplicateur

d'achat vente appliqué dans l'activité et qui permet de fixer le prix de vente à
partir du coût d'achat :

Taux de marge = Coefficient multiplicateur AV - 1

2 750 724
1 211 125

5
= 2,2712 -1 = 1,2712
– POLYRAMA applique à son coût d'achat un CMAV de 2,2712 pour déterminer son prix de vente.

Préciser que l'étymologie utilisée relève d'un vocabulaire de gestion non normalisé où certains
inversent les appellations en appelant le taux de marque taux de marge et vice-versa

La valeur ajoutée
La valeur ajoutée est la richesse créée par l’entreprise grâce à son activité. Elle est répartie entre les
salariés, l’Etat, la banque et les associés. Elle se calcul comme suit :

Marge commerciale (1539599) + Production de l’exercice (0) - Consommation en provenance des tiers
(8475)
VA = 1531124

La répartition de de la valeur ajoutée

La valeur ajoutée est répartie entre :

- Le personnel
- L’Etat
- Les banques
- L’entreprise et ses associés

Répartition de la valeur ajoutée

Personnel 115414 75,38%
ETAT 4091 2,67%
Banque 2310 1,51%
Entreprise et associé 31296 20,44%
Valeur ajoutée 153112 100%

EBE
Excédent brut est un indicateur de rentabilité d’exploitation de l’entreprise. L’EBE est ce qui reste à
l’entreprise (hors éléments financiers et exceptionnels, hors provisions, hors amortissement) une fois
qu’elle a payé les salariés et l’état. Elle se calcul comme suit :

Valeur ajoutée (1 513 124) + Subvention d’investissement (0) - impôts et taxes (8518) - Charge de
personnel (1154142)
EBE = 368 464

L’EBE est le meilleur indicateur de la performance économique d’une entreprise. Plus l'EBE est, plus
l’entreprise est performante.

Les autres soldes

Les calculer et les définir sommairement

Résultat brut d'exploitation :

Le Résultat Brut d’Exploitation mesure le résultat généré par l’activité courante de l’entreprise. Il
diffère de l’EBE par la prise en compte des dotations aux amortissements et aux provisions.
REX = EBE +/- produits et charges diverses – dotations aux amortissements – dotations aux
provisions

Résultat d’exploitation = 322 136 €

Le résultat net (RN)

Le résultat net est la différence entre tous les produits et toutes les charges. Il se mesure donc en
déduisant du Résultat d’exploitation le résultat financier (ou le solde entre gain et perte financière),
le résultat exceptionnel et les impôts (nets des crédits d’impôts lorsqu’il y en a). On a alors la formule
de calcul suivante :
RN = REX + Résultat financier + Résultat exceptionnel – impôts – participation des salariés

Résultat net = 280 836 €

Capacité d'autofinancement
La capacité d’Autofinancement correspond à l’excédent de ressources que votre entreprise
dégage dans son activité. Elle peut servir, si nécessaire, à autofinancer de nouveaux
investissements, après remboursements des emprunts actuels et à venir.

Calcul de la CAF par la méthode EBE

Capacité d'autofinancement
EBE 368 464
Autres produits d'exploitation 33846
Autres charges d'exploitation 31658
Produits financiers 11400
Charges financières 23100
Produits exceptionnel 17600
Charges exceptionnelles 14800
Impôts sur les bénéfices 32 40
CAF 329352

Calcul de la CAF par la méthode du résultat d’exercice

Capacité d'autofinancement
Résultat de l'exercice 280836
Dotations 48516
CAF 329352

Analyse du financement de l’activité de POLYRAMA

Pour faire une analyse de l’activité de Polyorama nous allons établir le bilan fonctionnel qui
constitue une représentation particulière d’un bilan comptable. Les postes y sont
réorganisés, assemblés selon leur fonction et leur degré de liquidité.

Financement stable 1131199

Actif immobilisé 751040
FRNG 380159

Actif circulant d'exploitation 555180

Dettes d'exploitation 420501
BFRE 134679

Actif circulant hors exploitation 250000

Dettes Hors exploitation 34600
BFRHE 215400
BFR 3500079

Trésorerie active 45810

Trésorerie passive 15730
Trésorerie nette 30080
Le FRNG : permet de mettre en évidence la politique de financement de l’entreprise. Son
excédent finance le BFR.
POLYRAMA a un FRNG positif, ce qui signifie que les ressources stables excédent les emplois
durables de 380159 €. Qui servira à financer le BFR

BFR : est nécessaire aux entreprises du fait des décalages dans le temps entre :
- Les achats et les ventes d’où la constitution de stock
- Les ventes et leurs encaissements d’où la constitution de créances.
Le BFR de l’entreprise POLYRAMA est positif, donc on est en besoin en fonds de roulement
car le FNRG ne couvre pas totalement l’exploitation de l’entreprise.

Trésorerie nette : correspond à un indicateur de santé financière de l’entreprise. Elle

représente aussi le montant de liquidités immédiates détenues par l’entreprise.

POLYRAMA dispose une trésorerie nette positive de 30080 €, ce qui veut dire que les
ressources de l’entreprise permettent de couvrir l’intégralité de ses besoins.

SWOT
L’étude SWOT de POLYARAMA, nous permet d’identifier nos forces, faiblesses, opportunités et
menaces. Cette analyse nous permet d’analyser les rapports que POLYRAMA entretient avec son
marché, la démarche présente l’entreprise sous un angle stratégique ce qui aide le dirigeant à prendre
du recul et faire les bons choix tactiques et stratégiques.

FORCES FAIBLESSES
La marque Polyrama n'a pas une
influence dans l'opinion de la cible à
Polyrama se base sur la qualité et cause de manque d'option des
la technologie réseaux sociaux
La marque a des actions limitées, une
petite partie du marché en
comparaison des concurrents leaders
Bonne image relationnelle du marché
Bonnes caractéristiques et bon
rapport qualité prix
Indépendance subsidiaire dans la
prise des décisions
Une flexibilité pour s'adapter au
marché local
Polyrama possède un site internet
très complet avec une
transparence

PRPOPRE
INTERNES S

OPPORTUNITES
Élargissement de l'utilisation des
appareils électroménagers dans les
maisons ainsi que les appareils
électroniques dans les marchés
français
Polyrama est en amélioration de
l'image de marque et sensibilise sa
part de marché
EXTERNE Innovation constante
S
MENANCES
Le dynamisme de l'industrie
hautement compétitif
Les fausses allégations peuvent
détruire l'image de la marque et
favorisent la perte de confiance des
consommateurs
De nombreux concurrents
 Les asiatiques affaiblissent
Marché rés convoité en europe POLYRAMA
En Europe le marché de
l'électro-ménager trop convoité

Le bilan différentiel
Celui-ci permet en effet d'avoir un aperçu rapide et précis de la santé financière de
l'entreprise et de calculer des indicateurs permettant de trouver quelles sont les causes
d'éventuels déséquilibres afin de les corriger

Actif Montant Passif Montant

Immobilisation brutes 751040 Capitaux propres 627868
Amortiss.et provis.pour dépréciation 294931
Provisions pour risques 24000
Provisions pour charges 12000
Valeur d'origine crédit-bail 0 Valeur amortie du crédit-bail 0
Dettes financières stables
Emprunt et dettes fin auprés établ de crédit 188130
Soldes créditeurs de banque -15730
Valeur on encore amortie du crédit - bail 0

Emplois stables 751040 Ressources stables 1131199

Stocks 254780 Avances et acomptes reçus 8600

Avances et acomptes
8000 Dettes fournisseurs et acomptes rattachés 165728
Clients et compte
245870 Ecarts de conversion actif -600
Ecarts de conversion actif 1200 Ecarts de conversion passif 1160
Ecarts de conversion
-1200 Dettes fiscales et sociales 188830
IS -34600
Autres créances
ion 19640 Autres dettes d'exploitation 8733
Charges constatées
d'exploitation 26890 Produits constatés d'avance d'exploitation 82650
Effets escomptés non
0
Cesssion de créances non
0

Actif circulant
ation 555180 Dettes d’exploitation 420501
Valeur mobilière de
nt 250000 IS 34600
Actif circulant hors
ation 250000 Dettes hors d’exploitation 34600
Soldes créditeurs de banques 15730
Disponibilités 45810 Effets escomptés non échus 0
Cessions de créances non échus 0

Trésorerie active (TA) 45810 Trésorerie passive 15730

Total 1602030 Total 1602030
ACT 2 : Analyse du bilan et du compte de résultat

Dans ce compte rendu nous allons étudier le bilan et le compte de résultat.

J’ai choisi de travailler sur l’entreprise NCI Company car j’y ai effectué mon stage de 2 mois
pour valider mon BTS Comptabilité et Gestion. L'entreprise est spécialisée dans la sécurité
des biens, des personnes, des documents avec des orientations plus ciblées sur des
produits et les lieux nécessitant une sécurité efficace et optimale.
NCI Company propose comme service :
L’authentification des documents, dans la réglementation en vigueur selon les pays et pour
des utilisations professionnels, NCI Company utilise des issues plus complètes dans le but
d’éviter l’usurpation et la falsification des documents. L’entreprise propose des technologies
en fonction de la volonté de sécurité du client tel que :
- Système void
- Etiquette anti ouverture
- Data matrix
- Seal
- Vector
- Hologramme
NCI Company met en place des systèmes de sécurité et de surveillance dans les zones
dites sensibles. Comme systèmes de sécurité l’entreprise propose :
- l'accès par reconnaissance physique
- de plaques d'immatriculation…
Les systèmes de sécurité proposés par l’entreprise NCI Company permettent de fluidifier la
circulation des personnes et des voitures aux entrées et aux sorties.
Les zones ciblés par l'entreprise sont : les sites industriels, les parkings privés et publics,
unités de production, déchetteries, zones aéroportuaires…
L’entreprise NCI Company propose enfin un système de surveillance regroupant de
nombreux alphanumériques permettant de la gestion de flux en temps réel, la détection de
mouvement, la recherche de chaines de caractère alphanumérique dans une image et la
segmentation puis la reconnaissance alphanumérique.
NCI Company a des partenaires et des fournisseurs reconnus dans le domaine de la
prédiction.
Dans ce rapport d’activité nous allons dans un premier temps étudier les éléments du bilan
et dans un second nous allons étudier les éléments du compte de résultat.
Les éléments du compte de résultat servira à étudier la rentabilité prévisionnelle de
l'entreprise.

I) Le bilan de l’entreprise NCI Company

Le bilan est un document de synthèse qui regroupe l’ensemble des comptes de la classe 1 à
la classe 5. Dans l’actif du bilan. Le bilan permet de donner l’image de l’évolution des tiers,
et en particulier des actionnaires. En respectant le principe de valorisation au coût
historique, il existe toujours un divorce plus ou moins important entre la valeur exprimée par
les comptes de l’entreprise.
y retrouve les immobilisation corporelle qui est définie par le plan comptable comme un actif
physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fortune de biens ou de
services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fin de gestion interne et dont l’identité
attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice en cours. (PCG-article 211-6).
Il y a une différence entre les immobilisations corporelles et un stock. L’immobilisation
corporelle est destinée à une utilisation durable et la durée doit être supérieure à 12 mois.
Tandis Que le stock est destiné à être consommé au cours du processus de production
ou à être vendu.
l'entreprise NCI Company dispose dans son bilan N, N+1 et N+2 comme immobilisation
corporelle :
- Terrains : N = 8 000 € , N+1 = 8 500 € , N+2 = 9 000€
- Construction : N = 4 000 €, N+1 = 4 500 €, N+2 = 6 000 €
- Matériel : N = 14 000 €, N+1 = 14 500 €, N+2 = 16 000 €

Les immobilisations corporelles sont amortissables. Le code de commerce notifie que “les
éléments d’actif immobilisé dont la durée d’utilisation est limitée sont amortis sur cette durée
selon un plan d’amortissement”. (article R 123-179)
Le plan d'amortissement est déterminé par l’entreprise, à la date de l’acquisition du biens de
l’entreprise.

Les Amortissements des actif immobilisés sont :

- Terrains : N = 2 000 € , N+1 = 2 500 € , N+2 = 3 000€

- Construction : N = 500 €, N+1 = 2500 €, N+2 = 3000 €
- Matériel : N = 1000 €, N+1 = 1 500 €, N+2 = 2 000 €

NCI Company dispose des immobilisations incorporelles qui “sont des actifs non monétaire
sans substance physique.” (PCG-article 211-5)
Une immobilisation corporelle doit impérativement être :
- un caractère identifiable
- élément contrôlé par l’entreprise
- probabilité d’obtention d’avantages économiques futurs.

Les immobilisation incorporelle de l’entreprise NCI Company sont de (valeur net après
amortissement)
- Frais d’établissement : N = 3 000€ , N+1= 3500 € , N+2 = 4000€
- Immobilisation financières : N = 10 000€, N+1 = 10 500, N+2 = 11000
Dans les immobilisations financières on les titres de participation, les prêts dont
l’échéance est supérieur à un an, les dépôts et cautionnement…

Le total des actif immobilisé (immobilisations corporelles + immobilisations incorporelles) est

à:
N = 140 000 €
N+1 = 87 000 €
N+2 = 92 500 €

NCI Company à également des actifs circulant. Ces derniers sont destinés à être utilisés
rapidement dans le bilan et pour entrer par la suite dans la détermination du Résultat.
Les éléments de l’actif circulant de l’entreprise sont les suivants :
- Clients et comptes rattachés: N = 20 000, N+1 =21000 ,N+2 = 22 000
- Autres créances : N = 7 500, N+1 = 8 500 € ,N+2 = 9 500 €

A la fin de l’actif du bilan on retrouve la trésorerie active de l’entreprise NCI Company.

Banque : N =15 000 €, N+1 = 16 000 €, N+2 = 17 000 €.

Dans le passif du bilan de l'entreprise NCI Company nous y trouverons les capitaux propres,
les dettes et la trésorerie passif de l’entreprise.
Le passif du bilan est composé des capitaux propres, des provisions et le passif circulant.
Les capitaux propres de l’entreprise NCI Company sont composé des

- Capital social N = 25 000 €, N+1 = 79 000 €, N+2 = 80000

- Prime d’émission N = 1000 €, N+1 = 2000 € N+2 = 3000 €
- Réserve statutaire N = 5000 €, N+2 = 6500 N+2 = 7000 €
 - Réserve légale N = 3 500 €, N+2 = 3 500 € N+2 = 3 500 €
- Résultat net de l’exercice N = 33000, N+1= 88000,N+2= 90000

Les emprunts de NCI Company figurant dans le passif du bilan sont

- Autres emprunts obligatoir N = 5700 , N+1= 6000 ,N+2 = 6300
- Emprunts et dettes auprès des établissement de crédit N = 10 000 , N+1= 6000
,N+2= 20000
- Dettes fournisseurs N = 3500, N+1= 4000 , N+2= 3000 €
- Dettes fiscales et sociales N =0 € , N+1 = 0 € ,N+2 = 0 €
- Autres dettes N =2 000 € , N+1 = 3 100 € ,N+2 = 3 700 €

L'entreprise a des produits constaté d’avance

Produits constatés d’avances N =100 € , N+1 = 200 € ,N+2 = 300 €

1) Le compte de résultat de l’entreprise NCI Company

Le compte de résultat est un document de synthèse qui permet de déterminer le résultat de

l'exercice en faisant la comparaison des produits et des charges.
Il existe trois type de compte de résultat :
- Le compte de résultat par destination
- Le compte de résultat par nature
- Le compte de résultat différentiel.

Dans ce rapport d’activité nous allons étudier le compte de résultat en nature. La

classification par nature (appelée comptabilité générale), avec un niveau de détail plus ou
moins important dans la présentation des comptes : système de base, système abrégé,
système développé.
En comptabilité, la séparation des charges et des produits en trois grandes catégories
permet de mettre en évidence 5 niveaux de résultat selon la nature de la pi qui est composé
du :
- Résultat d’exploitation : (Produits d’exploitation - Charges d’exploitation)
- Résultat financier : (Produits financiers - Charges financières)
- Résultat courant avant impôts : (Résultat d’exploitation + Résultat financier)
- Résultat exceptionnel : (Produits exceptionnels - Charges exceptionnelles
- Résultat de l’exercice : Résultat courant avant impôts + Résultat exceptionnel -
Participation des salariés - impôts sur les bénéfices).

Dans le compte de résultat de l’entreprise NCI Company nous avons dans

- les d’exploitation pour l’année N et N+1 : achats de marchandises 10000 et 20000, la
variation de stocks (stocks initial - stock final) -200€ et 255 €, autres achats et
charges externes 250 € et 500€, Salaires et traitements 4000€ et 10000€, charges
sociales 2500 et 3000, dotations aux amortissements 600 et 700, Dotation aux
provisions d’exploitation 500 et 500
autres charges d’exploitation 2000 et 3500. Ce qui me fait un total de résultat d’exploitation =
19850 N et 39255 N+1
- les charges financières : dotations aux amortissements et provisions qui est égal à
100 pour l’année N et N+1;
- Les charges exceptionnelles, nous avons l'opération en capital qui s'élève à 550€
pour l’année N et 1000 pour l’année N+1.
Le total des charges (charges d’exploitation + charges financières + charges exceptionnelles
+ impôt sur les bénéfices + la participation des salariés) est égal à 22650 pour l’année N et
42395 pour l’année N+1.

Dans les produits de l’(entreprise NCI Company, nous avons:

 - Les produits d’exploitation : on a la vente de marchandises qui s'élève à 25500 pour
l’année N et 5500 pour l’année N+1, la subvention d’exploitation 1000 pour l’année N
et 1500 pour l’année N+1, la reprise sur provisions 200 pour l’année N et 250 pour
l’année N+1, autre produits d'exploitation, 500 pour l’année N et 700 pour l’année
N+1.
- Les produits financiers = on a les autres intérêts et produits assimilés qui s'élèvent à
1000 € et 1500 € pour l’année N et N+1.
- Les produits exceptionnels on a l’opération en capital qui s'élève à 1000 pour l’année
N et 2000 pour l’année N+1.
Le total des produits (produits d’exploitation + produits financiers + produits exceptionnels)
est égal à 29200 à 60950 €.
Le résultat net est obtenu en faisant la différence entre les produits et les charges.
Le résultat net de l'entreprise NCI Company un bénéfice de 6550 pour l’année et 18555 pour
l’année N+1.

A partir du compte de résultat général nous allons établir le compte de résultat différentiel. Chiffre
d’affaires = Production vendue + Production stockée + Subvention investissement. Nous avons fait la
répartition des charges fixes et les charges variables selon des pourcentages.

Tableau de répartition des charges : A voir annexes.

Le tableau de répartition des charges et le compte de résultat nous a permis d’établir le compte de
résultat différentiel. Ce dernier permet de de présenter l’analyse des charges en fonction de leur
variabilité, il s’agit d’une analyse interne à l'entreprise, très utilisé le contrôle de gestion et utile pour
prendre des décisions financières. le compte de résultat différentiel :

Éléments N N+1 Taux N Taux N+1

Chiffre d'affaires 26500 56500 100,00% 100,00%
Charges variables 21110 42925 79,66% 75,97%
Marge/Charge Variable 5390 13575 20,34% 24,03%
Charges fixe 4640 11785
Résultat 750 1790

La marge sur coût variable est un résultat intermédiaire entre le chiffre d’affaires et les charges
variables.

Taux MS/CV = (marge sur coût variable / chiffre d’affaires) x 100

Taux MS/CV = 20,34% pour l’année N et 24,03% pour l’année N+1. Ce qui signifie que l’entreprise
FANANAY a réalisé un volume de ventes couvrant ses coûts fixes et réalisé un bénéfice à hauteur de
20,34% et 24,03%. NCI Company à connu une évolution de l’année N à L4ANN2E N+1. Avec ce
dernier nous avons calculé:

- le seuil de rentabilité qui est le montant que l’entreprise doit atteindre pour que son activité
soit rentable. Seuil de rentabilité =(Charge fixes / Chiffre d’affaires) x 100

Indicateurs N N+1 évol %

Seuil de rentabilité 22812,616 49049,908 115,01%
Ce qui veut dire que l’entreprise NCI Company doit atteindre un montant de vente de 22812,616 €.

- Le point mort peut être définie par rapport comme la date ou le seuil de rentabilité sera
atteint.

Point mort 309,907 312,530

 Pour l’année N le seuil de rentabilité sera atteint le 10 octobre N et pour l’année N+1 le seuil de
rentabilité sera atteint le 13 octobre N+1

- La marge de sécurité représente l'excédent du chiffre d'affaires sur le seuil de rentabilité, cet
indicateur nous permet de savoir si le projet est sécurisé et qu’on aura une marge qui nous
permettra de couvrir certaines pertes.

Marge de sécurité 3687,384 7450,092 102,04%

L’entreprise est en mesure de couvrir ses charges à hauteur de 3687,384 pour l’année N et 7450,09
pour l’année N+1. La marge de sécurité de NCI Company a doublé entre N et N+1.

- L’indice de sécurité permet de connaître le pourcentage de baisse du chiffre d’affaires avant

que l’activité de l’entreprise soit en perte.

Indice de sécurité 13,91% 13,19%

NCI Company peut supporter une baisse de 13,91% dans l’année et une baisse de 13,19% dans
l’année N+1, dépasser ces pourcentages, l’entreprise subira une perte.

- Le levier opérationnel ou d’exploitation est un indicateur qui mesure la sensibilité du résultat

de l’entreprise par rapport à l'élasticité du chiffre d’affaires. Plus le levier opérationnel est
élevé, plus le projet est risqué car l’entreprise risque de perdre gros.

Levier opérationnel 7,186666667 7,583798883

NCI risque de perdre 7,18 % dans l’année N si son résultat de l’année N baisse de 7,18%. Si ce dernier
augmente de 7,18 %, l’entreprise gagne plus de 7,18 %. C’est la même chose pour l’année N+1 sauf
que le pourcentage est de 7,18%.

Recommandation
NCI Company devrait étudier les taux d'évolutions dans le compte de résultat pour mieux
anticiper les risques futurs.

Annexe

BILAN

Exercice N Exercie N+1 Exercice N+2

Amor
Brut Amort Net Brut Amort Net Brut t Net

400
Frais d'établissement 5000 2000 3000 6000 2500 3500 7000 3000 0
900
Terrains 10000 2000 8000 11000 2500 8500 12000 3000 0
500
Construction 4500 500 4000 5500 1000 4500 6500 1500 0
150
Matériel 15000 1000 14000 16000 1500 14500 17000 2000 00
Immobilisations 515
financières 55000 4500 50500 56000 5000 51000 57000 5500 00

1500 845
Total immobilisatio 89500 10000 79500 94500 12500 82000 99500 0 00
700
Stock 5000 5000 6500 6500 7000 0
Clients et comptes 220
rattachés 20000 20000 21000 21000 22000 00
950
Autres créances 7500 7500 8500 8500 9500 0
Ecart de coversion 50 50 75 75
Charges constatées
d'avance 575 575 421
315
33125 33125 29500 29500 31500 00

170
Banque 15000 15000 16000 16000 17000 00
170
Total Actif circulant 15000 16000 16000 17000 00

10312 1500 133

Total Actif 5 10000 93125 140000 12500 127500 148000 0 000

Passif N N+1 N+2

Capital social 25000 79000 80000
Prime d'émission 1000 2000 3000
Réserve légale 3500 3500 3500
Réserve statuaire 5000 6500 7000
Résultat net de l'exercice 33985 117600 94222
Total capitaux propres 34500 91000 233

Autres emprunts obligatoire 5700 6000 6300

Emporunts et dettes auprés
des établissement de crédit 10000 15000 20000
Dettes fournisseurs 3500 4000 3000
Dettes fiscales et sociales 500 500 500
Autres dettes 2000 3100 3700
Ecart de conversion 65 20 0
Produits constatés d'avance 100 200 300
Total Dettes 21865 28820 33800

Concours bancaures courants 2775 3400 4445

Total 59140 9900 38778

Total Passif 93125 240820 132700
Compte de résultat

Charges N N+1
Achats de marchandises 10000 20000
Variation de stock de
marchandises -200 355
Autres achats et charges
externes 250 500
Impôts, taxes et versements
assimilés 200 700
Salaires et traitements 4000 10000
Charges sociales 2500 3000
Dotation aux amortissements 600 700
Dotation aux provisions 500 500
Autres charges 2000 3500
Total charges
d'exploitation 19850 39255

Dotations aux
amortissements et provisions
financières 100 100
Intérêts et charges assimilés 1800 2040
Total charges financières 1900 2140
Opération en capital 550 1000
Charges exceptionnelles 550 1000
Impôts sur les bénéfices 200 500
Participations salariés 150 900
Résulat net 6550 18555
Total charges 22650 42395
Total 29200 60950
Produits N N+1
Vente de marchadises 25500 55000
Subvention d'exploitation 1000 1500
Reprise sur provisions 200 250
Autres produits 500 700
Total produits
d'exploitation 27200 57450
Autres intérêts et produits
assimilés 1000 1500
Total produits financiers 1000 1500

Opération en capital 1000 2000

Total produits
exceptionnels 1000 2000
Total Produits 29200 60950
Charges variables et charges fixes

Total Total Total Taux Taux FN+

Charges N N+1 N+2 Fixe Var FN FN+1 2 VN VN+1 VN+2
Coût d'achats de 2035 100,00 98
marchadises 9800 5 0 % 00 20355 0
10
Autres achats et 1000 2000 100,00 00
charges externes 0 0 % 0 20000 0
Impôts, taxes et
versements 100,0
assimilés 0 355 0% 0 355 0
Salaires et 20,00 80,00 20
traitements 250 500 % % 50 100 0 0 400 0
70,00 30,00
Charges sociales 200 700 % % 140 490 0 60 210 0
Dotation aux 1000 100,0
amortissements 4000 0 0% 4000 10000 0
30,00 70,00 10
Autres charges 1500 2800 % % 450 840 0 50 1960 0
21
2575 5471 11
Total 0 0 0 4640 11785 0 0 42925 0
 La fixation du prix de vente

La méthode du cout variable _le calcul du seuil de rentabilité

Le point mort est la date à laquelle le SR est atteint

Point mort : SR*Nombre de jour d’activité /CA

Exemple : SR : 1333 euros

CA : 3000
Nombre de jours : 10
Point mort :(1333*10) /3000 =4,44jours

Seuil de Rentabilité

SR = SF/Taux de MCV ou SR : CF*CA /MCV

En généralité, le résultat peut donc s’écrire : Résultat = Taux de MCV* CA-Charge fixe

Chiffre d’affaire Charge variables

Charge fixes

Marge sur cout variable

Résultat

On peut donc écrire les relations suivantes :

MARGE SUR VARIABLE= CA- CV

RESULTAT= MCV-CF
 ACT 3 : Analyse Financière

J’ai choisi de travailler sur l’entreprise NCI Company car j’y ai effectué mon stage de 2 mois
pour valider mon BTS Comptabilité et Gestion. L'entreprise est spécialisée dans la sécurité
des biens, des personnes, des documents avec des orientations plus ciblées sur des
produits et les lieux nécessitant une sécurité efficace et optimale.
NCI Company propose comme service :
L’authentification des documents, dans la réglementation en vigueur selon les pays et pour
des utilisations professionnels, NCI Company utilise des issues plus complètes dans le but
d’éviter l’usurpation et la falsification des documents. L’entreprise propose des technologies
en fonction de la volonté de sécurité du client tel que :
- Système void
- Etiquette anti ouverture
- Data matrix
- Seal
- Vector
- Hologramme
NCI Company met en place des systèmes de sécurité et de surveillance dans les zones
dites sensibles. Comme systèmes de sécurité l’entreprise propose :
- l'accès par reconnaissance physique
- de plaques d'immatriculation…
Les systèmes de sécurité proposés par l’entreprise NCI Company permettent de fluidifier la
circulation des personnes et des voitures aux entrées et aux sorties.
Les zones ciblés par l'entreprise sont : les sites industriels, les parkings privés et publics,
unités de production, déchetteries, zones aéroportuaires…
L’entreprise NCI Company propose enfin un système de surveillance regroupant de
nombreux alphanumériques permettant de la gestion de flux en temps réel, la détection de
mouvement, la recherche de chaines de caractère alphanumérique dans une image et la
segmentation puis la reconnaissance alphanumérique.
NCI Company a des partenaires et des fournisseurs reconnus dans le domaine de la
prédiction.
Dans ce rapport d’activité nous allons faire une analyse financière financière de l’entreprise
NCI Company, notre analyse portera principalement sur :

- L’équilibre financier de l’entreprise NCI Company (Soldes intermédiaires de gestion,

Ratios, Fond de roulement net global, Besoin en fonde de roulement, trésorerie,
levier financier)
- La performance de l'entreprise NCI
- La rentabilité de l'entreprise.
L’analyse financière permet de porter un jugement sur la santé financière de l’entreprise.
L’analyse financière nous permet aussi d'étudier la rentabilité et la solvabilité de l’entreprise
NCI Company. On a pour objectif de déterminer la capacité de NCI Company à générer des
bénéfices, apprécier le taux de rentabilité des capitaux investis et ses perspectives de
croissance en termes d’activité et de bénéfices.

Nous allons analyser le compte de résultat en commençant par le calcul et l'interprétation des
soldes intermédiaires de gestion.
Les soldes intermédiaires de gestion

La classification des charges et des produits permet de présenter les soldes intermédiaires
de gestion qui sont les suivants. L’établissement du tableau des soldes intermédiaires de
gestion nous sert dans la gestion économique et financière de l’entreprise NCI Company.

Le chiffre d’affaires correspond à l'ensemble des ventes de biens et de services réalisé et

les subventions d’exploitation de l’entreprise NCI Company au cours de l'exercice.
L e chiffre d’affaire de l’entreprise NCI Company =

Eléments N N+1 Evo%

Vente de marchandises 25500 55000 115,69%
Subvention d'investissement 1000 1500 50,00%
CA 26500 56500 113,21%

Différentes entreprises peuvent utiliser les SIG notamment : les entreprises commerciales,
les entreprises industrielles, les entreprises de services et les entreprises multi-activités.
Les soldes figurant dans le tableau des SIG sont :

La marge commerciale
La marge commerciale est un indicateur réservé aux seules entreprises de négoce dont
l’activité est la revente en état des marchandises. Elle correspond à la différence entre un
chiffre d’affaires et son coût. Les achats de marchandises sont des charges strictement
variables et la marge commerciale est assez proche de la notion de marge sur coût variable.

Marge Commerciale 15 300 35 355 131,08%

La production de l’exercice
La production de l'exercice est un indicateur relevant d’une logique macroéconomique qui
mesure l’activité de l’entreprise plutôt que son efficacité sur le marché.
C’est un indicateur peu homogène car il cumule la production vendue qui est majorée de la
marge bénéficiaire, et les productions stockées et immobilisées qui, elles, sont enregistrées
au coût de production.

Production de l’exercice =
0

La valeur ajoutée
La valeur ajoutée est la capacité de l’entreprise à créer de l’entreprise. La comptabilité
nationale a fortement influencé la normalisation lors de la construction du PCG en retenant
le concept de valeur ajoutée produite, la statistique nationale bénéficie ainsi d’une source
d’information formatée selon les besoins.

Valeur Ajoutée 15 050 34 855 131,59%

L’excédent brut d’exploitation (EBE)

L'excédent brut d’exploitation mesure la disponibilité après rémunération du facteur travail,
c’est donc une ressource essentielle de l’entreprise qui constitue un excellent indicateur de
performance. La comparaison dans le temps de la valeur ajoutée et de l'excédent brut
d’exploitation permet de mesurer les contraintes qui pèsent sur l'entreprise. Les décisions
stratégiques de délocalisation ont pour objectif de réduire l’impact des charges de personnel
dans la répartition de la valeur ajoutée.
Excédant brut d'exploitation 9 350 22 655 142,30%

Les résultats
Le résultat d’exploitation mesure la profitabilité née des seules opérations d’exploitation. En
finance, il constitue l’élément essentiel pour mesurer la profitabilité et la rentabilité
d'exploitation.

Résultat d'Exploitation 6 950 18 905 172,01%

Le résultat financier consiste à compenser des charges financières supportés pour le

financement et de l’ensemble des capitaux économiques et des produits financiers issus des
placements et des évolutions favorables du change. En finance, il permettra de calculer le
taux d’intérêt moyen supporté par l’entreprise.
Le résultat courant avant impôts a peu de signification en finance, il est utilisé en
comptabilité pour le calcul de la participation des salariés
Le résultat exceptionnel enregistre les événements exceptionnels non répétitifs mais
prévisibles et des événements extraordinaires dont la survenance ne serait pas la
responsabilité de l'entreprise.

Résultat courant Avant Impots 6 050 18 265 201,90%

Le résultat net est déterminé en comparant l’ensemble des produits et des charges. Il tient
compte de la participation des salariés et de l’impôt. En finance il peut être car il est impacté
par la politique fiscale.

RN = 1 000 18 765
La capacité d’autofinancement
La CAF peut être définie comme l'ensemble des ressources générées par une entreprise
dans le cadre de son activité indépendamment des délais de paiement. La CAF est obtenue
en faisant la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables. La
capacité d'autofinancement correspond à un flux potentiel monétaire qui permettra
éventuellement l’autofinancement de l’entreprise.
Dans le calcul de la capacité d’autofinancement de l’entreprise NCI Company selon la
méthode des de l’EBE :

Résultat de l'exercice 6 000 18 765 212,75%

Capacité d'autofinancement N N+1

EBE 9 350 22 655
Autres produits d'exploitation 500 700
Autres charges d'exploitation 2000 3500
Produits financiers 1 000 1500
 Charges financières 1 900 2140
Produits exceptionnels 1 000 2 000
Charges exceptionnelles 2 000 1000
Participation des salariés 0 0
Is 500 500
CAF 5 450 19 715

La CAF de NCI Company est positive, donc l’entreprise à des bénéfices d'exploitation donc
elle peut. Elle peut investir cet actif dans sa trésorerie, sur des biens ou payer des
dividendes aux actionnaires.

La répartition de la valeur ajoutée.

La valeur ajoutée est répartie entre le personnel, l’Etat, les banques et l’entreprise.

Valeur ajoutée
Personnel 11344,69 26273,699 75,38%
Etat 401,835 930,6285 2,67%
Banque 227,255 526,3105 1,51%

Entreprise et associé 3076,22 7124,362 20,44%

Valeur ajoutée 15 050 34 855 100,00%

Le bilan fonctionnel
L’analyse du bilan fonctionnel respecte la classification des éléments du bilan et respecte la
classification des opérations auxquelles on peut les rattacher, à savoir l’exploitation,
l’investissement et le financement. Le bilan décrit le patrimoine de l'entreprise.
Résultat du bilan fonctionnel

N N+1
Emplois Stables (ES) 129 500 118 500
Actif circulant d'explo (ACE) 34 325 36 421
Actif circulant Hors Explo (ACHE)
Tréso de l'actif 15 000 16 000
Total général 178 825 170 921

Elements N N+1
Ressources Stables (RS) 154 750 155 055
Dettes d'explo (DE) 16 690 8 846
Dettes Hors explo (DHE) 500 500
Tréso du passif 3 250 2 500
Total Général 175 190 166 901

A partir des éléments au dessus, nous avons calculés :

- Le fonds de roulement net global (FRNG) : l’analyse du FRNG permet de mettre en
évidence une notion qui repose sur une règle d’équilibre : les emplois stables doivent
être financés par les ressources stables.
FRNG (ressources stables - emplois stable) = 25250 € N et 36555 en N+1

- Le besoin en fonds de roulement (BFR) : le BFR découle des décalages subis par
l’entreprise et imposés par l’entreprise à ses fournisseurs. Le BFR est composé du
 besoin en fonds de roulement d’exploitation et le besoin en fonds de roulement hors
exploitation.
BFRE = 17635 en N et 27575 en N+1 ; BFRHE = -500 en N et N+1
Le BFR = 17135 en N et 27075 en N+1
Le BFR peut être obtenu aussi en faisant la différence des actifs circulant
d’exploitation plus les actifs circulant hors exploitation et les dettes circulant
d’exploitation et les dettes circulant hors exploitation.
L'entreprise NCI Company à un besoin en fond de roulement donc elle peut soit
étaler le paiement des dettes fournisseur ou soit réduire le délai de paiement des
créances clients.

- La trésorerie nette (TN) : la trésorerie nette correspond à la somme d’argent

que l’entreprise dispose et qu'elle a mobilisée à court terme. La TN est
résultante de la différence entre le fonds de roulement net global (FRNG) et le
besoin en fonds de roulement.
Trésorerie nette = 8115 en N et 9480 pour l’année N+1.

La rentabilité

La rentabilité représente le rapport entre les revenus et les sommes qu’elle a mobilisé pour les
obtenir. Elle constitue donc un élément privilégié pour évaluer la performance des entreprises. Il y a
une distinction entre la rentabilité économique et la rentabilité financière.

- La rentabilité économique : est souvent confondue avec la profitabilité. Une opération peut
être profitable sans être rentable, par ccontre une opération rentable est toujoiurs
profitable. L arentabilité économique à pour ibjectif à atteindre en temres de profitabilité
aux moyens mobilisés pour atteindre cet objecxtif.

La rentabilté économique = Résultat d’exploitation * (1-t) / Capitaux économiques * 100 =( 6950

*1,33) / 29000 * 100 = 31,95%.

Le taux de rentabilté économique est aussi appelé le taux de rendemment des capitaux investis. NCI
Company à un taux de retabilé positif ce qui veut dire que les capitaux investi sont rentable à hauteur
de 31,95%

La rentabilité financière

Si les actifs économiques créent de la valuer, les capitaux financiers nécessaires à leur acquisition ont
un coût. Les capitaux empruntés supportent donc des charges financières, ce qui réduit d’autant la
part du résultat réservée aux capitaux propres.

Rentabilité financière = Résultat net d’IS / Capitaux hors résultat * 100 = 6550 / 50500 *100

Recommandation

L’entreprise NCI Company d’avoir êtr vigilant sur les achats, elle doit aussi garder la stabilité sur sa
situation sur le long terme.

Annexes

Charges N N+1
Achats de marchandises 10000 20000
Variation de stock de marchandises -200 355
Autres achats et charges externes 250 500
Impôts, taxes et versements assimilés 200 700
Salaires et traitements 4000 10000
Charges sociales 2500 3000
Dotation aux amortissements 600 700
Dotation aux provisions 500 500
Autres charges 2000 3500
Total charges d'exploitation 19850 39255

Dotations aux amortissements et

provisions financières 100 100
Intérêts et charges assimilés 1800 2040
Total charges financières 1900 2140
Opération en capital 550 1000
Charges exceptionnelles 550 1000
Impôts sur les bénéfices 200 500
Participations salariés 150 900
Résulat net 6550 18555
Total charges 22650 42395
Total 29200 60950
Produits N N+1
Vente de marchandises 25500 55000
Subvention d'exploitation 1000 1500
Reprise sur provisions 200 250
Autres produits 500 700
Total produits d'exploitation 27200 57450
Autres intérêts et produits assimilés 1000 1500
Total produits financiers 1000 1500

Opération en capital 1000 2000

Total produits exceptionnels 1000 2000
0
Total Produits 29200 60950

Soldes intermédiaire de
Gestion N N+1
Vente de marchandises 25 500 55 000
Coûts d'achats de marchandises
vendues 10 200 19 645
Marge Commerciale 15 300 35 355
Production vendue 0
Production stockée 0
Production immobilisée 0
Production de l'exercice 0
Coûts d'achats et Autres appro 0 0
Autres charges externes 250 500
Consommation en provenance des tiers 250 500
Valeur Ajoutée 15 050 34 855
Subvention d'exploitation 1000 1500
Impôts taxes et versement assimilé 200 700
Charges Personnelles 6500 13000
Excédant brut d'exploitation 9 350 22 655
Reprise sur amortissement et provision 200 250
Dotation aux amortissement 1100 1200
Autres produits d'exploitation 500 700
Autres charges d'exploitation 2000 3500
Résultat d'Exploitation 6 950 18 905
Produit financier 1000 1500
Charges financières 1900 2140
Résultat courant Avant Impôts 6 050 18 265
Produit exceptionnel 1 000 2 000
Charge exceptionnelle 550 1000
IS 500 500
Participation des salariés
Résultat de l'exercice 6 000 18 765

Total Total Taux Taux

Charges N N+1 Fixe Var FN FN+1 VN VN+1
100,00
Coût d'achats de marchadises 9800 20355 % 9800 20355
Autres achats et charges 100,00
externes 10000 20000 % 10000 20000
Impôts, taxes et versements 100,00
assimilés 0 355 % 0 355
20,00 80,00
Salaires et traitements 250 500 % % 50 100 200 400
70,00 30,00
Charges sociales 200 700 % % 140 490 60 210
100,00
Dotation aux amortissements 4000 10000 % 4000 10000
30,00 70,00
Autres charges 1500 2800 % % 450 840 1050 1960
Total 25750 54710 4640 11785 21110 42925

Indicateurs N N+1 évol %

Seuil de rentabilité 22812,616 49049,908 115,01%
Point mort 309,907 312,530
Marge de sécurité 3687,384 7450,092 102,04%
Indice de sécurité 13,91% 13,19%
7,5837988
Levier opérationnel 7,186666667 83 5,53%

Rentabilité N
Résultat d'exploitation 6 950
1+T 1,3333
Capitaux économique 29000
Rentabilité économique = 31,95%

La rentabilité finacière N
Résultat net IS 6550
Capitaux hors R 50500
Rentabilité financière 12,97%

Emplois Stables (ES) N N+1 Ressources Stables (RS) N N+1

Capital social 106000 106000
Frais d'établissement 5 000 3 500 Prime d'émission 1 000 2 000
Terrain 50 000 45 000 Réserve légale 3 500 3 500
Construction 4 500 4 500 Réserve statutaire 15000 6500
Matériel 15 000 14 500 Résultat de l'exercice 6 550 18 555
Immobilisations financières 55 000 51 000 Total CP 132 050 136 555
Total ES 129 500 118 500
Dettes Financières 12 570
Autres emprunts
Actif circulant d'explo (ACE) obligataires 12 700 6 000
Emprunts auprès ets. De
Stocks crédit 10 000 12 500
stocks 5 000 6 500

Créances clients
Clients et compte rattachés 20 000 21 000 Total Dettes Financières 22 700 18 500

Ecart de conv-actif 50 Dettes d'explo (DE)

Total créances clients 20 050 21 000
Dettes Fournisseurs 3 500 4 000
Autres créances 8 700 8 500 + Ecart de conv passif 135 20
Charges cttées d'avance 575 421 Total dettes fournisseurs 3 635 4 020
Total ACE 34 325 36 421
Dettes fiscales et sociales
Actif circulant Hors Explo
(ACHE)
- IS à payer -500 -500
Total dettes fiscales et
sociales -500 -500

Total ACHE Autres Dettes 13000 5246

Produits constatées
d'avance 555 80
Total Dettes
Tréso de l'actif d'exploitation 16 690 8 846
 Auteur : Adama Ngom
Nom du Fichier : Communication McDonald’s
Poste : Employé polyvalente McDonald’s depuis 3 ans (en formation pour monter chef
d’équipe)
Problématique : Crise Covid 19

Communication MCDONALD’S

Contexte

C’est en 1937 que les frères Richard et Maurice ouvrent leur premier stand de hot-dog en
Californie. Quelques années plus tard ils élargissent leur activité et ouvre le restaurant
McDonald’s.
Au début des années 60, Kay Kroc leur propose de franciser leur restaurant et devient leur
premier franchisé. Le succès est imminent, quelques années plus tard ce dernier rachète la
franchise .
McDonald’s est présent dans 118 pays dans le monde et dispose 34000 restaurants dont
1290 en France.
Pendant le Covid les ventes de McDonald’s ont chuté de 39% en Avril.

Diagnostic de communication

McDonald’s cible en priorité dans sa communication, les enfants, les adolescents et les
jeunes adultes, car ils constituent sa clientèle.
Cette enseigne a opté pour une communication mixte : média et hors media

a) La communication média de McDo

Télévision
McDonald’s lance sa première campagne en TV segmentée et déploie de manière inédite
cette diffusion sur les réseaux de chaînes de TF1, France Télévisions et M6.

TF1, France Télévisions et M6 diffusaient en direct, sur leurs chaines historiques et chaines
de complément (TNT), un spot publicitaire auprès des téléspectateurs équipés TV
appartenant à la cible qualifiée « petits consommateurs TV ».

Réseaux sociaux
 McDonald’s est présent sur Facebook d’ailleurs même l’enseigne gagne avec 1 309 411 fans sur
Facebook, contre 322 263 pour Burger King.
McDonald's est la marque la plus visible sur Twitter et Instagram avec près de 890.000 photos
postées en moyenne par…
Elle est aussi présente sur Instagram avec 325 abonnés.

Son compte Instagram est l’illustration parfaite de ce nouvel axe de communication. Il surfe
sur le design, le style de vie et montre clairement qu’il veut faire vivre une expérience
moderne à ses clients.

McDonald’s sait faire preuve de créativité sur les réseaux en mettant en avant les produits, le visuel
colorés des burgers, comme dans la publicité McCafé ci-dessous

Ou des potatoes qui racontent des blagues

Ces images fonctionnent car McDonald’s en reçoit beaucoup de like. Ils sont abordables, se
distinguent facilement dans le fil d’actualités et se comprennent en un coup d’œil

On n’y trouvera pas de photos de repas, d’hamburgers ou de clowns,sur les réseaux

sociaux mais des visuels stylés qui montrent un certain « art de vivre ». Le tout dans une
mosaïque très graphique.

La communication hors média de McDo

- L’identité visuelle :
En effet, face à une prise de conscience envers la préservation de l’environnement, le géant
américain se devait de s’adapter ! Un rebranding qui a permis à McDonald’s de faire passer
un message positif en faveur de la nature et de l’environnement, de moderniser son image
de marque, de marquer les esprits et bien sûr, de s’afficher auprès des consommateurs
comme une marque jeune et flexible qui sait s’adapter en toute circonstance.

Pour sa campagne publicitaire « Venez comme vous êtes », McDonald’s met en scène des
icônes de la pop culture susceptibles de parler à chacun, tout en passant un message
d’ouverture grâce à la signature préférée des jeunes de 15 à 25 ans, selon un récent
sondage IPSOS. Le but de cette campagne est de mettre en valeur les services proposés
par McDonald’s à savoir le Drive, la commande aux bornes et le service à table.

- Pub par événement

Depuis 1968, McDonald’s est sponsor des Jeux Olympiques et l'est jusqu'en 2020. Cette
occasion donne lieu à de grandes campagnes de communication qu’ils tentent de rendre
plus originales à chaque fois.

b) SWOT de communication McDonald’s

 Problématique de communication

Comment McDonald's a réussi à maintenir ses consommateurs pendant la crise sanitaire.

Les objectifs de communication

a) La communication interne
McDonald’s a fait la communication interne pour garder ses salariés motivés. L’enseigne a
voulu maintenir un bon climat social et aussi pousser le personnel à contribuer à la défense
de l’image de l’entreprise.

b) La communication externe
En avril 2020, McDonald’s a vu ses ventes chutés de 39% par rapport à avril 2019, alors que
le déplacement était limité pour une très grande partie de la population mondiale.
La chaîne de restauration rapide s’est redressée doucement en mai et juin reculant
respectivement de 20,9% et de 12,3%. Les restaurants de centres-villes et centres
commerciaux ont été particulièrement touchés, et "les endroits dépendants des touristes
sont plus lents à se rétablir", a expliqué le directeur financier de McDonald's, Kevin Ozan,
mardi lors d'une conférence virtuelle.

McDonald’s renforce sa communication dans le but de garder et de satisfaire sa clientèle

McDonald's a par ailleurs annoncé que le port du masque serait obligatoire dans tous ses
restaurants à partir du 1er août. Cela permet à l’enseigne de rassurer ses consommateurs
par rapport au virus et de respecter les règles fixées par l’Etat.

McDonald’s, a renforcé sa communication dans la but aussi de continuer de vendre ses

produits afin de pallier la baisse de vente au mois d’avril.

McDonald’s à fait une communication:

- de qualité ;
- cohérente ;
- qui fait passé des messages rassurants: le soutien de nutritionnistes s’est avéré
particulièrement bénéfique pour tranquilliser l’opinion publique ;
- des informations précises : McDonald’s ne s’est pas contenté d’affirmer que ces
produits étaient sains, il l’a démontré ;
- Un effort de transmission : McDonald’s a utilisé différents médias et supports de
communication ;
- Choix des médias : Internet pour son interactivité, permettant simultanément une
communication de masse et une communication personnalisée ;

Les cibles

La communication de crise McDonald’s est destinée :

- Les salariés, qui, pour leur pause déjeuner, veulent manger rapidement et qui n’ont
pas forcément le temps de cuisiner en-dehors du travail.
- La clientèle
- Les enfants grâce à son Happy Meal et son jouet et ils représentent d’ailleurs 20%
des repas vendus par la chaîne (dans le but de conquérir les parents)
- Pour séduire les jeunes (15-25 ans)
- McDonald's axe sa communication sur les côtés conviviaux et familiaux de ses
restaurants.
- McDonald’s s’est aussi concentré sur une cible plus adulte.
 Les solutions de communication

Et alors que la distanciation physique devient la norme, les automobilistes privilégient un

service sans contact: "nos drive-in se sont avérés être un avantage concurrentiel pour
nous", et les pays qui en comptent beaucoup "montrent une reprise plus rapide", a-t-il
ajouté. Une autre chaîne de restauration rapide, Chipotle, aux plats d'inspiration mexicaine,
mise elle aussi sur le service à la voiture et elle va développer son réseau dans ce sens.

Sur Twitter, l’enseigne a publié : « Dans le respect des mesures fixées par le gouvernement,
nous continuons à vous servir via les canaux de ventes à emporter de nos restaurants, ainsi
qu’en Click & Collect, au McDrive et en livraison pour les restaurants proposant ce service. »

McDonald’s à aussi annocer sur les réseaux sociaux que :

- Le nombre de clients est limité à l’intérieur du restaurant pour récupérer sa
commande. En cas de dépassement il faudra attendre à l’extérieur.
- Les règles sanitaires strictes sont appliquées par exemple : la distanciation physique,
le port du masque…
Drive -Click and collecte
McDonlad’s à publier dans un communiqué de de presse

« COVID - 19 : Nos mesures préventives

Votre sécurité et celles de nos équipes sont notre priorité.
Au Drive, en Click & Collect et en livraison, nos restaurants McDo ouvrent avec des
procédures sanitaires renforcées et validées par des experts scientifiques.
Bien sûr, elles sont nécessaires pour garantir votre sécurité et celle de nos équipes.
Les principales mesures mises en place :
Tous nos équipiers portent un masque.
Nos équipes sont réduites pour éviter les contacts.
Un marquage au sol et/ou une barrière physique guident nos équipiers pour maintenir une
distance de sécurité d’1 mètre minimum entre eux.
La fréquence de lavage des mains est doublée.
La fréquence de nettoyage de nos ustensiles et surfaces de cuisine est encore renforcée.
Le paiement sans contact devant être privilégié, nous vous le proposons systématiquement.
Pour respecter les mesures de distanciation, le nombre de coursiers pour la livraison est
limité.
En restaurant, nous avons créé un espace sécurisé et des règles strictes pour la remise de
vos commandes à nos coursiers.
Vous vous en doutez, il peut arriver que ces mesures aient un impact sur la rapidité de notre
service... Alors merci beaucoup pour votre compréhension. »

La communication est focalisée sur des massages axés sur la santé.

 ACT 5 : Mise en place d’une démarche Qualité et RSE..

En conclusion, ce qui aurait pu devenir une crise devient l’occasion pour McDonald’s d’une
redéfinition de son image, d’une reconversion vers de nouveaux marchés et d’une gestion
efficace d’un enjeu de société de plus en plus important, l’alimentation saine.

J’ai choisi de travailler sur l’entreprise NCI Company car j’y ai effectué mon stage de
2 mois pour valider mon BTS Comptabilité et Gestion. L'entreprise est spécialisée
dans la sécurité des biens, des personnes, des documents avec des orientations
plus ciblées sur des produits et les lieux nécessitant une sécurité efficace et
optimale.
NCI Company propose comme service :
L’authentification des documents, dans la réglementation en vigueur selon les pays
et pour des utilisations professionnels, NCI Company utilise des issues plus
complètes dans le but d’éviter l’usurpation et la falsification des documents.
L’entreprise propose des technologies en fonction de la volonté de sécurité du client
tel que :
- Système void
- Etiquette anti ouverture
- Data matrix
- Seal
- Vector
- Hologramme
NCI Company met en place des systèmes de sécurité et de surveillance dans les
zones dites sensibles. Comme systèmes de sécurité l’entreprise propose :
- l'accès par reconnaissance physique
- de plaques d'immatriculation…
Les systèmes de sécurité proposés par l’entreprise NCI Company permettent de
fluidifier la circulation des personnes et des voitures aux entrées et aux sorties.
Les zones ciblés par l'entreprise sont : les sites industriels, les parkings privés et
publics, unités de production, déchetteries, zones aéroportuaires…
L’entreprise NCI Company propose enfin un système de surveillance regroupant de
nombreux alphanumériques permettant de la gestion de flux en temps réel, la
détection de mouvement, la recherche de chaines de caractère alphanumérique
dans une image et la segmentation puis la reconnaissance alphanumérique.
NCI Company a des partenaires et des fournisseurs reconnus dans le domaine de la
prédiction.

Aujourd’hui, les entreprises se préoccupent du respect de l’environnement et des impacts

positifs sur la société en étant économiquement viable.
La RSE est la contribution des aux enjeux du développement durable.

Ce dossier portera sur la démarche RSE en lien avec l’entreprise NCI Company.
Dans le but d’assurer sa pérennité, NCI Company s’engage dans une démarche RSE. De plus,
aujourd'hui les clients sont très intéressés à la protection de l’environnement, NCI Company
s’engage stratégiquement dans cette démarche pour doper sa visibilité.

La démarche RSE (Responsabilité sociétale des entreprises) est créée par l’ISO. Ce dernier est
une organisation internationale créée en 1946. L’organisation est non gouvernementale,
indépendante et composée de 165 membres, qui sont des organismes nationaux de
normalisation. Son objectif est de mettre en place des normes internationales qui
soutiennent l’innovation et apportent des solutions aux enjeux mondiaux.
La démarche vise à promouvoir une compréhension commune dans le domaine de la
responsabilité sociétale et à compléter les autres instruments et initiatives de responsabilité
sociale.

NCI s’appuie sur ses valeurs, sa philosophie et sa vision afin de réussir sa démarche RSE.
- Valeurs : Sécurité, bienveillance et le respect.
- Philosophie :développer et responsabiliser des employés d’exception.
- Vision : Valoriser une pratique vertueuse de l’entreprise, s’adapter en permanence
avec l’évolution de l’environnement et développer un esprit de changement au sein
du groupe

Notre objectif dans cette démarche est d’être reconnu pour sa démarche RSE. C’est dans ce
contexte que nous avons adopté la méthode OKR (Objectif Key Résultat) dans l’ensemble de
nos services afin de respecter les valeurs, la philosophie et la vision de l’entreprise NCI
Company. Cette méthode est une stratégie de gestion qui définit les objectifs de notre
démarche RSE afin d’obtenir des résultats.

Nous avons identifié plusieurs objectifs :

- Objectifs 1 : Être le fournisseur qui se soucie de la santé de ses consommateurs

- Objectif 2 : Être reconnu comme le premier entreprise industrielle de transformation
de jus bio pour sa démarche RSE
- Objectif 3 : Supprimer l’utilisation du plastique
- Objectif 4 : Former tous nos salariés à la RSE
- Objectif 5 : La consommation locale
- Objectif 6 : Le bien être de nos salariés

Pour atteindre les objectifs listés précédemment, l’entreprise NCI Company s’engage à
respecter les droits de l’homme, être un consommateur responsable, favoriser la
sensibilisation à l'environnement, s’engager dans le développement durable.

La démarche a été créée par le gérant de l'entreprise qui s’appelle Xavier. Ce dernier à
orienter sa démarche sur le bien être des salariés. Ce qui prouve que la RSE ne se base pas
uniquement sur l’environnement

Le respect des droits de l’homme : Les droits de l’homme peuvent être définis comme les
normes qui reconnaissent et protègent la dignité de l'ensemble de nos salariés.
NCI Company décide de s’engager à respecter l’égalité entre homme et femmes, à proposer
un
Dans cette démarche, NCI Company garantie l'égalité entre les collaborateurs en luttant
contre la discriminations, elle encourage aussi une qualité de vie optimale au travail, de leur
développement et leur employabilité.

Xavier analyse et respectant les indicateurs d’égalité professionnelle, elle a mis en place des
propositions réalisable issue des réunions et forme les nouveaux salariés à la démarche RSE.
 - Consommer en respectant les indicateurs de consommation
- L a suppression du plastique à usage unique
- Consommer 100% local

1) La sensibilisation à l’environnement

La sensibilisation à l’environnement est très cruciale pour NCI Company car l'environnement
fait est une partie prenante au sein de l'entreprise.
Xavier veut mettre dans chaque bureau des bac de tri
bac pour le papier confidentiel, un bac pour les enveloppes et un bac pour tout le papier
blanc non confidentiel, qui sera soit donné à l’association, soit pourra servir de brouillon aux
salariés jusqu’à ne plus être utilisable
engage ses salariés dans la responsabilité environnementale et sociale de.

OBJECTIF KEY RÉSULTAT DJB

Département Service Objectif Résultat

Administratif Ressources Formation des Session de

humaines nouveaux salariés à formation : 100 %
la RSE des nouveaux
salariés sont formé

Marketing Ventes exportation Des accords ont été

conclus avec les
fournisseurs
français.

Commercial Ventes Consommation 60 % des produits

locale sont achetés en
France.
 Recommandation

L’article L4121-1 du code du travail exige de l'employeur de prendre les mesures nécessaires
pour assurer la sécurité et protéger la santé physique et mentale des travailleurs.
L’entreprise DJB doit mettre en place une formation dans le but de sensibiliser nos salariés,
de faire savoir les salariés les différents types de harcèlement. Ce dernier est puni de deux
ans de prison et une amende de 30.000 € par le code
Les anglais parlent de ‘ Mission statment’ qui rappelle la vocation ou la finalité de l’entreprise sur lesquelles
Se justifient ses activités, son métier et son savoir-faire. Deux attributions sont dévolues à la mission de l’entreprise.

-un rôle de moteur dans la définition de la vision de l’entreprise

-un rôle fédérateur en tant que ciment culturel permettant à l’entreprise d’agir en qualité d’unité collective.

Qui énonce la mission :

- L’entreprise
- L’institut
- La marque

Plusieurs moyens concourent à son identification.

Le premier consiste à consulter les éléments constitutifs de l’histoire de l’entreprise

- les activités premières,

-les communications d’alors pour se faire connaitre,
-les discours des fondateurs
-les textes législatifs fondateurs.
 Bibliographie

Ackoff R.L.(1973), Méthodes de planification dans l’entreprise, Editions d’Organisation, paris

Aglietta M. et Rebérioux A(2004), Dérives de capitalisme financier, Albin Michel, paris.

Albert M.(1991), Capitalisme contre capitalisme, seuil, paris.

Amblard M. (2002) , comptabilité et convention, L’Harmattan, paris .