LE CONTRÔLE EXCLUSIF

ET
LA MÉTHODE D’INTÉGRATION
Réalisé par : GLOBALE
LAKHRISSI Iman
LAARAJ Doha
JABNATI Imane
AISSAOUI Imane
BENAISSA Oumaima Encadré par :
EL IBRAHIMI Ouafae Mr. Badr Abouzaid
NAJI Khadija
SEFFAR Rania 2023-2024 1
A LA NOTION DU CONTÔLE EXCLUSIF

1.Définition du contrôle exclusif

2.Les types du contrôle exclusif PLAN
3.Les entités AD-HOC

B LA METHODE D’INTEGRATION GLOBALE

1.Définition de l'intégration globale
2.Divergences normatives d'intégration globale : CGNC et IFRS
3.Processus de la mise en œuvre de l'intégration globale

C LE CAS D’INTÉGRATION GLOBALE :

CONSOLIDATION PAR PALIER

D PARTIE TERRAIN
1.Questionnaire
2.Interview 2
A LA NOTION DU CONTÔLE
EXCLUSIF

3
 03
01 Définition du contrôle exclusif

4
 CONTÔLE

CGNC IFRS 10

CONTÔLE CONTÔLE INFLUENCE ABSENCE DU

CONJOINT NOTABLE CONTÔLE CONTÔLE
EXCLUSIF

Source : CGNC Chapitre IV et IFRS 10

5
 03types du contrôle exclusif
02 Les

6
 SELON CGNC

01 02 03

contrôle contrôle contrôle

contractuel
de droit de fait

Source : CGNC 7
 Contrôle de droit : Illustration
Soit de la détention directe ou Soit une société Alpha a une
indirecte de la majorité des participation de 60% dans la
droits de vote dans une autre fililae Beta
entreprise par la société mère.

Source : Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS Bruno BACHY Michel SION 2 e édition
8
 Contrôle de fait :
Illustration
Soit de la désignation,
pendant deux exercices En 2002, Vivendi Universal (VU)
successifs, de la majorité des a réduit sa participation dans sa
membres des organes filiale Vivendi Environnement
d'administration de la filiale. (VE) en la passant sous la barre
des 50 %, tout en demeurant
l’actionnaire principal.
VE était intégré globalement
dans la filiale VU.
Source : Inspiré de « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy, Michel Sion. 2ème édition
9
 Contrôle conventionnel :
Illustration
Soit du droit d'exercer sur la Une entreprise de traitement des eaux
filiale, en vertu d'un contrat ou crée fréquemment des entreprises à
de clauses statutaires, une l’étranger, le plus souvent en collaboration
"influence dominante" lui avec une entreprise publique locale. Sa
politique est de contrôler ces entreprises
donnant le pouvoir de dans la mesure où la réglementation locale
direction. le permet.

Source : Inspiré de « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy, Michel Sion. 2ème édition

10
03 03
Les entités AD-HOC

11
C’EST QUOI UNE ENTITÉ AD-HOC?
AD-HOC, c'est une entité créée spécifiquement pour gérer
une opération ou une série d’opérations pour le compte d’une
entreprise.
L’entreprise réalise des transactions avec l’entité AD-HOC.
Cette entité peut prendre des formes juridiques très
diverses.

Source : Inspiré de « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno
Bachy, Michel Sion. 2ème édition
12
12
Les critères de consolidation des entités
Ad-hoc :
01 02 03

Le pouvoir de Le droit à la majorité L’exposition à la

décision des bénéfices majorité des risques
relatifs à l’entité

Source : https://www.conso-online.com/principes-consolidation/bases-
consolidation/le-perimetre-de-consolidation/les-societes-ad-hoc/
13
 Illustration
L’analyse des titres de
participation de la société M révèle
l’existence de l’entité F, qu’elle a
créée en N-3 et qu’elle détient à
5%. L’activité exclusive de F
consiste à fournir des prestations
de transport de marchandises
pour le compte de la société M.
En outre, elle dispose du pouvoir
de décider de la dissolution de F,
ou de la modification de ses
statuts.
Source : https://www.conso-online.com

14
14
B LA MÉTHODE D’INTÉGRATION
GLOBALE

15
1 03
Définition de l’intégration globale

16
 Selon CGNC :
Intégrer dans les comptes de l’entreprise consolidante les éléments
des comptes d’entreprise consolidée après retraitement éventuel.

Éliminer les opérations et les comptes entre l’entreprise intégrée

globalement et les autres entreprises consolidées.

Répartir les capitaux propres et le résultat entre les intérêts de

l’entreprise consolidante et les intérêts des autres actionnaires ou
associés dits ‘’intérêts minoritaires’’.

Source : Avis-N-5-Methodologie-CNC
17
 Illustration :
Quote-part du groupe et des intérêts
minoritaires dans F1 :

Figure : illustration sur le partage des capitaux

propres et du résultat entre groupe et minoritaires

Source adapté de: https://insightsoftware.com/fr/blog/20-description-de-lintegration-globale/

18
 Selon IFRS :
L’intégration de la totalité du bilan et du compte de résultat de la société
consolidée (F) dans les comptes de la société consolidante SM.

La répartition des capitaux propres et du résultat de la société consolidée (F) entre

les intérêts de l’entreprise consolidante et les intérêts des autres associés ou des
actionnaires, dits « Participation ne donnant pas le contrôle ».

L’élimination des titres de la société consolidante dans F dans le bilan consolidé.

Source : « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy,
Michel Sion. 2ème édition
19
2 03 d’intégration globale :
Divergences normatives
CGNC et IFRS

20
CGNC IAS/ IFRS

Source inspirée de : kpmg.fr

21
3 03
Processus de la mise
l’intégration globale
en œuvre de

22
 Application:

La société M détient 60% des droits de votes de la société filiale F, elle

exerce ainsi le contrôle exclusif sur cette dernière. De plus, la société
M détient un pourcentage d’intérêt sur F de 40%.
La société M veut établir son bilan consolidé au 31/12/N ainsi que son
CPC consolidé.

Source : « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy, Michel
Sion. 2ème édition

23
Etapes pour passer du bilan SM et F au bilan consolidé :

Source : « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy, Michel
Sion. 2ème édition
24
Source : « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy, Michel
Sion. 2ème édition
25
 Examinons l’incidence de l’intégration globale de F sur le bilan de la société
consolidante SM :
Les capitaux propres de SM qui s’élevaient à 270 dans les comptes individuels, sont à l’issue de la
consolidation d’un montant de 284, soit une augmentation de 14. Cette augmentation correspond à la
différence entre la quote-part des capitaux propres de F détenue par SM soit 64 (40 % × 160) et le coût
d’acquisition des titres F dans le bilan de SM, soit 50.

Réévaluation de la valeur de la participation détenue dans F d’un montant de 14 :

Et ceci s’est opérée sur les réserves consolidées pour un montant de + 10, soit la différence entre les
réserves consolidées de 110 et les réserves de SM 100.

Le résultat consolidé s’élève à 24 soit le résultat de SM + 20 auquel s’ajoute + 4 la fraction du résultat de

F revenant à la société consolidante.

Les intérêts minoritaires (CGNC) ou les participations ne donnant pas le contrôle (IFRS) s’élèvent à 96
soit la fraction des capitaux propres de F ne revenant pas au groupe (160 × 60 %).

Source : « Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy, Michel Sion. 2ème
édition
26
Étapes pour passer du CPC SM et F au CPC consolidé :

Source :« Analyse financière des comptes consolidés Normes IFRS », Bruno Bachy, Michel Sion. 2ème édition

27
C CAS D’INTÉGRATION GLOBALE :
CONSOLIDATION PAR PALIER

28
Consolidation par palier : Etude de cas
Prenons le cas d’un groupe constitué de la maison mère M, qui
détient 80 % du capital de A (filiale de M), A détenant 30 % du
capital dans B (filiale de A, et sous-filiale de M).

Source adaptée de : conso-online.com

29
Les bilans sont les suivants :
2ème palier :

= 200 + 224
= 50 + 128
= 420 + 108

1èr palier :

= 250 + 30
= 100 + 60

Source adaptée de : conso-online.com

30
 Tableau de partage de B Tableau de partage de AB

Réserves consolidées = Réserves de A + % A x (Capital de B + Réserves consolidées = Réserves de M + % de M x (Capital

Réserves de B) - valeur des titres B détenus par A de AB + Réserves de AB) - valeur des titres AB détenus par M
= 250 + 30 % (300 + 100) - 90 = 280 = 200 + 80 % (100 + 280) - 80 = 424

• Résultat consolidé = Résultat de A + % de A x résultat de B Résultat consolidé = Résultat de M + % de M x résultat de

= 100 + (30 % x 200) = 160 AB
= 50 + (80 % x 160) = 178
• Intérêts minoritaires = (1 - % de A) (Capital B + Réserves B +
Résultat B) • Intérêts minoritaires = (1 - % de M) (Capital AB + Réserves
= 70 % (300 + 100 + 200) = 420 AB+ Résultat AB)
= 20 % (100 + 280 + 160) =20 + 56 + 32 = 108
31
Source adaptée de : conso-online.com
C PARTIE TERRAIN

32
 03
1 Questionnaire

33
 ETAT D’AVANCEMENT

Nombre de questions
du formulaire

14
Questions

Objectif fixé 20 11 Nombre de réponses

Réponses Réponses accumulées

34
35
36
 Exemples de réponses reçues

Votre nom et prénom Votre secteur d'activité

Kamal NAOUAL Audit
BEHICH Mohammed Traitement et valorisation des déchets
ELISSAOUI Yassir Commerce international
Mohamed Idrissi Audit et conseil
El mimi Youssef Audit & conseil
Mohamed sebki Santé
Radahi karim Audit financier
MOHAMED SALEH Cheikh Consulting en Corporate
Zakia bassor Finance ( Immobilier/Energie)
Ziani Mohamed Portuaire
Quadri said Avicole

37
38
Graphiques synthétiques

39
40
41
42
Question de clôture

43
 03
2 Interview

44
 Les professionnels qui ont accepté de nous
accorder un entretien

Date de DEJJF,FF
DAE l’interview M. Abdelghani
JJF,FFH
Ichih
21/10/2023 Consolideur chez société générale Maroc

M. Mohamed Ziani
Analyste financier et consolideur
JJF,FFM
Date de l’interview
DATE DE
L’INERVIEWJJF,FF
17/10/2023
chez Confidential

M. Youssef El Mimi
Date de l’interview
JJF,FF
Date pas encore fixée Expert comptableJJF,FF
et senior manager
chez KPMG Maroc
45
 Questions
01 Pouvez-vous présenter l’entreprise dans laquelle vous opérez et son
secteur d’activité ? Guide
02 Combien de sociétés existent dans votre périmètre de consolidation ?
d’entretien
03 Quelles références normatives avez-vous choisis ?

04 Quelles sont les étapes précises que vous suivez pour déterminer si le
contrôle exclusif existe dans une entité ?

05 Avez-vous rencontré des situations complexes où il était difficile de déterminer le

contrôle exclusif ?

06 Utilisez-vous couramment la méthode d'intégration globale ?

07 Pouvez-vous nous expliquer comment vous tenez compte des divergences normatives
lors de l’établissement des comptes consolidés selon l'intégration globale ?
08 Comment évaluez-vous la performance de vos processus de consolidation lors de
l’appliquation de l'intégration globale ?

09 Quels sont les points de convergence et de divergence du contrôle entre le CGNC et L’IFRS ? 46